前言：中文期刊網精心挑選了項目投資管理經驗范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
項目投資管理經驗范文1
20__年底以來，____縣堅持把創新制度建設作為加強財政性投資項目管理的抓手，著力完善和認真落實科學、民主、高效的項目決策和組織實施程序，財政性投資行為進一步規范，財政資金使用效益進一步提升，公平公開公正的項目投資環境逐步形成。截至2013年11月底，完成項目財政評審179個、招標核準46個、結算審計46個，三個環節共節減建設資金1.2億元，審減率達20%以上。
一、強化制度設計，操作程序更加規范嚴密。針對過來項目管理制度不夠完善，預算評審環節缺失、招標投標流于形式、工程量增減隨意、項目資金被擠占挪用等現象時有發生的問題，縣委、縣政府在借鑒外地先進經驗、廣泛征求部門意見基礎上，研究出臺財政投資評審管理暫行辦法、招標投標管理辦法（試行）（以下簡稱“兩個辦法”），并專門設立縣財政投資評審中心和縣政府投資審計中心，調劑9個專業技術人員編制，加強項目關鍵環節管理。一是嚴把財政評審的前置關。把財政投資評審報告作為預算控制、工程招標、資金撥付、辦理財務決算的依據，嚴格實行先評審、后核定預算，先評審、后招標采購，先評審、后辦理撥款，先評審、后批復決算，先評審、后移交資產的“五先五后”制度。實施預算評審后，送審各類項目資金4.94億元，審減資金4483萬元，審減率達9.1%。二是嚴把招投標的公正關。對規模以上項目，一律實行招標方案必須由發改部門核準、監察部門備案，評標和定標必須由專家委員會執行，招標過程必須由監察、發改、財政、審計和行政主管部門監督，項目合理定價必須由業主單位提出、縣政府按規模分層級合理下浮的“四個必須”制度；對規模以下項目，業主單位自行研究招標方案一律實行決策過程必須有紀檢監察人員在內的2/3以上單位班子成員參會，必須經80%以上參會人員同意，必須由縣政府分管領導審批的“三個必須”制度。今年來，先后核準招投標項目46個，其中公開招標35個、邀請招標11個，公開招標投資額占總投資額的86.5%，同比增長69.1%。三是嚴把審計結算的免疫關。對所有財政性投資項目，嚴格實行必須辦理竣工結算審計方可支付尾款和強化項目設計變更跟蹤審計、工程量簽證跟蹤審計的“一個必須、兩個跟蹤審計”制度，較好地發揮了審計“免疫系統”功能作用。今年來，共對46個項目進行竣工結算審計，送審資金2.9億元，審減資金2816萬元，審減率達9.7%，特別是對南山學校項目的跟蹤審計，節約建設成本近200萬元。
二、堅持集體決策，利益約束更加動真碰硬。將財政投資的專項資金、政府性基金、政府性融資、政府采購、外資外援、bt等項目全部納入集體決策范疇，科學有效管控項目利益。一是鎖定核心利益不含糊。財政評審過程中，評審中心會同業主和主管、監督單位，共同會商項目效益，重點核實項目工程量、單價定額等涉及核心利益事項。2013年，該環節僅調整工程量、核定單價定額就涉及項目142個，審減資金3728萬元。招標核準過程中，召開招投標領導小組等會議研究招標的方式、規模及招標人資質、自由資金等內容，重點研究和推行合理定價評審抽取法，嚴格控制工程建設成本。目前，召開招投標領導小組以上會議27次，項目合理定價在財政投資評審基礎上審減資金4673萬元，下浮比例達12.2%。二是科學審減資金不馬虎。端正審減資金態度，不以“卡部門脖子、截部門資金”為目的，以節省成本、預防腐敗為出發點，注重在查閱資料、勘驗現場和市場調查上下功夫，如在南山學校建設土石方工程審減工作中，采取現場蹲守土石方開挖和運輸情況的方式，確保審減項目資金依據扎實、方法科學。三是加大公開透明不打折。參與財政評審、招標核準等關鍵環節的決策人員，既有專業技術人員、行政領導，也有業主單位、主管單位和監督單位人員，有效防止了權力的濫用、亂用、失控，有效保障了項目造價合理、招投標合規。
三、優化審批服務，工作效率更加快速提高。在堅持規范程序基礎上，多措并舉破解機制障礙，壓縮項目審批時限，提高工作效率。一是科學分類。對列入評審計劃的項目實行臺賬管理，按類別統一編號，明確評審時間，并根據送審金額大小，分別限定在7個、10個、15個和20個工作日內完成評審。二是優化流程。統一印制項目招標核準審批表和財政專項資金啟動、進度撥付、結算支付審批表，實行“一表制”審批，同時印發審批流程表及各個流程所需資料，盡最大可能減少審批的環節、手續。全年送審的73個項目，從評審到實施，僅有5個審批環節。三是特事特辦。對趕進度項目的審批，在不違反程序基礎上，一律采取優先辦理、加班辦理、按法定最少時間確定公示期限等方式實行特事特辦，加快審批進度。去年實施的合格校建設等13個項目，評審或招投標時間均在規定時間內提前3至8天完成。四是勇于探索。對無定額標準、無法評審的非工程類項目，如縣政務服務中心電梯采購，探索由業主單位牽頭，發改、監察、財政、審計等單位參與，對接3家以上廠商，采取詢價、競爭談判方式確定采購價格。
項目投資管理經驗范文2
關鍵詞：企業；投資；經濟；外資
中圖分類號：F830.59 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）01-0-01
投資是企業發展生產和經營的必要手段，是提升企業核心價值和自主創新的必經之路，但投資風險必然存在。因此，企業能否把資金投資于收益高、見效快、風險小的項目上去，對企業的生存和發展至關重要。提高投資效益，需要不斷提高選擇投資項目的決策水平，提高有效防范各種項目風險的管理能力。
一、企業投資的意義
投資作為中國經濟增長的主引擎，在需求和供給兩個方面發揮重要作用。一方面，投資活動具有當期的投資需求效應，即通過對各種投資品和資源的需求(包括人力資源)，構成社會總需求的一部分，拉動經濟增長；另一方面，投資活動的成果，將成為社會總供給的一部分，滿足將來社會可能的消費需要，這就是投資活動的供給效應。就企業投資而言，投資(直接投資)就是把資金直接投入生產經營性資產，比如購買設備、建造廠房、購買生產原材料等，以便獲得投資利潤。它是企業運用資金的主要領域之一，也是企業調整產品結構、實現產業更新換代、增強企業競爭力的主要途徑。
從投資活動全過程看，每個投資項目都有一個整體目標，即在一定時間內，按投資預算的要求，用最少的資金投入，實現資源優化組合，搞好項目建設，使其達到設計質量的要求，從而取得良好的經濟效益和社會效益。因此，在選擇分析投資項目時，應按照系統論的觀點，圍繞投資效益這個核心，把項目的內部條件與外部環境結合起來，把局部利益和全局利益結合起來，把當前利益和長遠利益結合起來，把定量分析和定性分析結合起來，綜合評價分析項目系統各要素之間、系統與要素之間以及系統和環境之間的相互作用和相互聯系，以實現既定的投資目標。
二、投資經營方向選擇分析
投資經營方向選擇應在對自己的投資實力、能力及處環境有充分了解的基礎上進行。應以動力分析中明確的企業目前所迫切要解決的問題或要達到的目的為起點，結合企業長期經營戰略，初步選擇企業的投資經營目標。目標是否合理，是否可行將受其自身能力、實力及其所處環境的制約，需結合能力分析、環境分析結果進行衡量，可行時結合主業經營、多元特色及其適用條件分析選擇投資經營的方向；目標不合理、不可行時重新考慮，重新選擇。
1.加強企業規模定位
在投資經營方向明確以后，需進行投資規模定位。在進行規模定位時應著重考慮企業經營規模與市場容量之間的關系，企業的規模經濟應建立在市場可以容納的基礎之上。傳統意義上的規模經濟源于單個企業規模擴大，源于其各種資源和能力的共享。我國企業規模普遍偏小，財力有限，這種情況下不宜同時展開多個項目，需集中財力追求主業、幾業的規模經濟，不可盲目進行沒有限度的多元化。應待其取得了一定優勢，具備了在市場上與其他企業相抗衡的能力以后再把眼光投到別處。在這方面已有許多的教訓可供借鑒。企業在追求規模經濟時除考慮財力外，還需要考慮企業的生產技術，管理能力，市場容量等，超過能力限制會使規模經濟變不規模經濟。
2.加強投資定位的組織、程序保障
企業投資定位及投資工作的有效展開需要有一定的組織和程序保障。我國目前的情況是盲目投資、盲目建設現象層出不窮，極大地浪費了國家資源，社會資源。為了解決這一問題，首先要規范產權制度和投資體制，使企業必須真正對其行為結果負責；其次，銀行作為資金的主要供給者應加大監管力度，嚴格審批，盡可能減少銀行、企業風險；第三，在企業自身進行投資經營規劃、定位時要嚴格按照科學的程序進行，在目標指導下，充分認識企業的投資經營環境，自身能力，準確地進行方向定位、規模定位。
三、我國企業投資發展策略
1.加強企業的競爭能力
企業的競爭能力包含了上述諸方面的內容。但企業的競爭能力并不是上述內容的簡單組合，而是一個協凋、統和的過程。企業能否將各種能力整合成具有優勢的市場競爭能力將決定其是否應在新行業發展，能否在新領域中取勝。
2.加強投資項目的風險識別與防范
當投資者做出投資決策時，不僅要考慮預期回報，還必須分析比較投資風險。風險的大小主要取決于投資回報的波動幅度的大小。通過恰當的投資組合，利用投資資產的多樣化，能夠分散非系統風險。投資組合的結構包括資產配置和投資組合的最優化，以此來實現既定投資目標下的最佳回報。
3.加強企業的對外投資
對外直接投資既是企業競爭力增強后的必然選擇，也是企業進一步增強競爭力的重要手段。相對于產品、勞務出口來說，現階段企業對外直接投資組建跨國公司更有利于企業增強實力，提升國際競爭力。對外直接投資更有利于吸收國外的先進技術和先進管理經驗。我國通過對外開放引進外資，吸收了許多先進的技術和管理經驗，但是隨著我國技術水平和管理水平的不斷提高，通過引進外資而能吸收的國外先進技術和先進管理經驗越來越有限。而通過企業對發達國家直接投資，置身于發達國家的技術和管理環境之中，能更有效地吸收國外的先進技術和先進管理經驗。
四、小結
經過30年的改革開放，我國經濟發展取得了舉世矚目的成就，企業的國際競爭能力也大大加強。在經濟全球化的國際背景下，區域合作的機遇凸顯，如何加強我國企業的投資發展關系到我國的經濟發展，只有加強我國企業的發展，加大對外直接投資在對外貿易中的比重，才能使我國企業的投資有一個良好的發展。
參考文獻：
[1]郭云峰.關于企業投資管理的幾點思考[J].消費導刊,2010(02).
[2]謝蛟龍.強化企業投資管理淺談[J].財會通訊,2010(08).
項目投資管理經驗范文3
【摘要】在現代商品經濟社會中，隨著生產要素的多元化，投資的內涵變得越來越豐富，無論是投資的主體、對象，還是投資的工具、方式等都有了極大的變化。由于投資對企業的生存和發展有著非同尋常的影響，投資已經成為每一個企業力圖做大做強，擴大規模、增強效益、持續發展的必要條件。
一、企業投資的現狀
在企業不斷運轉過程中，投資和再投資是企業生產和擴大再生產所必須經歷的階段。在企業經過一系列籌資活動后，可能積累了不少資金，如何使用這些資金來獲得最大限度的投資收益呢？要達到上述企業經營理財的目標（即最大限度的投資收益）就必須用全面的整體的眼光來看待投資活動。
投資是指為了獲取將來某些不確定的價值而放棄目前一定價值的決策活動，其目的是為了獲取一定數量的未來價值。
我國大多企業現狀是有了資金想發展，卻不善于、不敢于進行投資。社會經濟生活越來越復雜，投資風險越來越大，不少企業難以對投資機會做出理性判斷，不敢將資金輕易投出，害怕血本無歸。這種現象在中小型民營企業中尤為突出。在商品供應充足甚至過剩的經濟背景下，激烈的競爭，殘酷的優勝劣汰，使這些企業不敢越“雷池”半步，只能死死把握住手中的資金，維持自己的主營業務，只求能維持現狀就萬事大吉。而在國有企業也存在著相同的現狀，這固然取決于決策者學識水平、素質膽識和責任心使命感，但更大程度決定于現存社會經濟的環境壓力、干部考核體制以及價值觀念道德標準等。
二、企業投資過程中存在的問題、原因分析及解決對策
在激烈的市場競爭中，投資無疑是企業變革求生的重要手段之一，如果還是像以往那樣循規蹈矩，無所作為，其結果必然是走投無路，山窮水盡。除在現狀中提出的一些問題，目前，許多企業還存在如下問題,以下將針對這些問題進行逐一分析并找出其解決對策。
1、管理方式不當，損失嚴重
企業投資方式陳舊，融資渠道單一，管理方式落后，監督措施不力，很難發現投資中出現的問題，即使勉強發現也不能及時處理，造成投資失誤、投資重復、投資浪費、投資虧損。
原因：不科學的投資管理模式。目前，我國大多數企業的投資管理不僅先天不足，而且后天失調。投資的體制和機制不順，管理的制度和辦法滯后，跟不上形勢發展的需要，忽視科學投資戰略規劃和精確的預算控制，沒有嚴格的風險控制分析和市場應急措施，缺乏必要的激勵約束機制和責任追究機制等等。
對策：實施一種先進的投資管理方法。管理要依法而行，管理要建章健制，形成一套真正制度化、規范化、科學化的投資管理方法，按照投資建議、可行性論證、投資決策、投出資產處置和銷售等環節對投資實施全程控制和監督。健全投資管理機構，完善投資決策機制、管理機制和監督機制，制定嚴格的投資管理制度。界定關鍵區域的責權利，既要防止權力重疊，又要避免權力真空。實施必要的責任追究機制和合理獎懲辦法，形成齊抓共管之勢，產生管理協同效應。力爭每一項投資都能做到高起點設計、高標準運行、高效能管理、事前論證民主科學、事中監督及時有效、事后考核評價準確。
2、缺乏市場調研意識
市場調研是系統地收集、分析和報告信息的過程，它具有系統性和科學性。市場調研包括市場調查和營銷分析，不僅要有可靠的實地調查數據，更重要的是要根據已有的真實材料進行分析。調查顯示，中國企業普遍存在的問題中，一個重要方面就是不重視市場調研，缺乏對供需關系的研究，產品設計和制造不能完全針對市場。
原因：有些企業往往沒有掌握充足的可靠的信息，因此專門研究規避風險問題，對企業的生存和發展至關重要。不做市場調查，或市場調查的方法不當，缺乏科學依據，搜集數據失真，從而導致錯誤理論，誤導企業選項，最終導致決策失誤。
對策：企業應在深入調查的基礎上，掌握足夠的信息。進行市場調查的方法有許多，比如座談會、街頭訪問、入戶調查、跟蹤測試、商店研究、企業研究、二手資料收集等等，每個企業應根據自己的需要來決定采用的方法。
3、投資風險大
投資風險是客觀存在的，不以人的意志為轉移，任何一個企業進行投資都會面臨各種各樣的風險。企業的經營者對該企業如何經營而承擔的風險，包括對內投資風險和對外投資風險。對內投資風險與其本身經營密切相關，對內投資一旦形成后，其投資風險就包括企業自身可以控制的企業特別風險和自身不可控制的市場風險。而對外風險和本企業的經營沒有直接關系，它包括被投資企業的特別風險和市場風險，而這兩種風險對投資企業來說都是不可控制的。
原因：一些企業由于人員素質整體不高，管理水平偏低，缺乏駕馭風險和規避風險的能力，尤其是一些私營中小企業，主要管理人員沒有樹立風險意識，投資隨意性大，導致其投資項目風險更高。
對策：努力降低投資風險。加強對新產品試制的投資、對技術設備更新改造的投資、對人力資源的投資。人是企業管理的基本因素，加強人力資源的投資，有助于提高企業的管理水平；另外分散資金投向，降低投資風險，也會起到減少投資損失的作用。
4、投資決策缺乏創新
美國著名經濟學家、諾貝爾經濟學獎獲得者赫伯特?西蒙教授說過：“管理的核心問題是經營，經營的核心問題是決策，決策的核心問題是創新?！眹庠S多企業由于投資善于創新，擁有自己獨特的技術或核心競爭力，使比自己大的企業想吃吃不掉。我國的很多企業投資創新意識不夠，往往追隨比自己大的企業或同行相近企業的投資模式以及投資做法，缺乏創新，不能通過投資培植自己獨特的技術或核心競爭力。
原因：決策帶有盲目性。計劃經濟向社會主義經濟過渡過程中的一系列變革，實際導致了企業生存發展環境的深刻變化，企業領導不從本企業所處環境角度研究改革政策措施的性質及其影響，并對可能出現的變化做出及時的反應，重大投資決策便不可避免地帶有明顯的盲目性。
對策：樹立投資決策的創新意識。企業應該在自己的領域內不斷推陳出新，以不間斷的自我積累、產品開發與升級、技術創新，更貼近消費者需求來實現企業的發展。而不是去搶占看來會盈利的非自己經營領域的市場。不知簡單的盲從只會使整個市場空間越來越小，面對如潮的外國企業，諾大的市場只能拱手相讓。我國的企業也應該吸取國外企業成功的經驗，培植自己的核心競爭力，緊緊圍繞自己的核心競爭力做文章。
5、投資決策者素質低，決策水平不高
在資金不足的困擾下，如何進行投資并能取得良好的收益，對每一個企業投資決策者來說都是一個難題，其因在于投資決策者和財務人員的素質普遍偏低。許多投資者缺乏基本的財務管理知識，有的甚至連財務報表都看不懂，何談進行投資決策與獲取投資決策信息的能力。由于有的企業在人、財、物方面存在著明顯的弱勢，影響了其獲取投資決策信息的能力和渠道；不注意財務會計信息的分析處理，許多企業會計核算不夠健全，因而，很少深入地分析處理財務報表中存在的問題。
原因：在經濟發達國家，由于市場經濟程度較高，存在比較熟悉的職業經理市場，對于管理素質的界定、劃分和測評都有比較成熟的體系標準，管理者的知識、能力結構相對合理。相比之下我國的職業經理市場剛剛啟動，現有的管理者也大多與行政級別掛鉤，缺乏相應的市場經濟知識，加上管理者自我完善、自我提高的動力和壓力較小，造成管理者群體整體素質偏低的現象，無論是主觀上還是客觀上都不能完全適應改善企業投資管理和提高投資效益的需要。
對策：一支優秀的投資管理隊伍。隨著投資領域向深度和廣度拓展，越來越需要一支協同有效的管理者隊伍。要有一個好的人力資源戰略，培養一批具有新思維，掌握科學方法，既有高度的社會責任心和歷史使命感，又有投資管理經驗和有關財務、金融、審計、稅務、法律、管理等專業知識的各方面人才。
6、投資決策程序混亂
投資完全取決于決策者——不管是國有企業的高管和董事會特別是董事長、總經理還是中小民營企業老板的個人偏好、經驗和知識，缺乏長遠發展戰略考慮，不經民主決策程序，沒有必要的投資論證，盲目投資、意氣投資、感情投資、政治投資等現象層出不窮。
原因：不民主的投資決策程序。對于國有企業造成目前這種不民主決策的很重要的原因之一是國有企業普遍存在的法人治理結構中一元制下董事會監督權、經營權與決策權混同。
對策：采用一種科學的投資決策程序。建立科學民主的投資決策程序，改變決策者僅僅靠經驗、主觀判斷進行決策的觀念和做法，拓展決策者的思維空間，強調企業自主投資過程中決策程序的民主化和科學化，延伸決策者智力和視野，從而使決策者將原先模糊的管理經驗和決策程序進行規范化、定量化，最大限度地消除決策過程中存在的不確定性和隨意性，保證決策的合理化、管理的現代化。特別是中小民營企業在得到投資信息之后，應避免一言堂的誤區，采用多種方法來進行科學決策。
三、企業投資的進一步思考
企業要想永遠生存下去并得到發展壯大，除了要認識到在其投資中的現狀、問題及采取必要的措施之外，還要著重考慮以下幾個方面。
1、企業應特別重視投資項目的可行性研究
企業進入市場以來，所面臨的外部環境發生了根本性的變化，其內部的情況也發生了較大的變化，各種風險客觀存在。因此企業領導，需根據不斷變化的內外部環境，快速科學的做出投資決策。尤其是有些行業，由于投資額大、回收期長、固定資產的專用性強，決策一旦失誤，損失巨大，因此投資決策前的可行性研究顯得尤其重要。
2、企業投資風險及其控制
由于客觀世界充滿了不確定性，所以風險也是客觀存在的，每一項投資都有一定的風險。如果投資決策面臨的不確定性和風險比較小，可以忽略它們的影響；如果面臨的不確定性和風險較大，且足以影響方案的選擇，那么就必須對它進行測量并在決策中加以考慮。否則一旦決策失誤，其損失將是長遠而巨大的。因此企業在投資時必須要經過預測、決策，并對投資項目實施嚴格的審核與管理，以防范和降低風險所造成的損失，提高投資項目的經濟效益。
3、建立投資退出戰略
企業應該對投資項目定期進行分析、排序，慎重部署投資退出機制。
很多企業在投資時往往只考慮日后如何經營，卻很少想過如何適時兌現投資，更少想過如何收拾虧損殘局。對企業來說，投資總是做“加法”容易，做“減法”難。企業通過投資、再投資擴大規模后，往往面臨著如何退出已有投資的問題。不少企業正是由于沒能在投資的進入與退出之間取得較好的平衡，因而在市場競爭中陷入被動。
【參考文獻】
[1]陳伏輝：企業項目投資決策存在的主要問題和對策[J].中國科技信息，2007（19）.
[2]閆紅霞：淺議我國企業投資過程中的稅收籌劃[J].山西高等學校社會科學學報，2007（19）.
[3]馬興元：試論企業投資過程的財務管理[J].會計之友，2006（16）.
項目投資管理經驗范文4
創業投資外資模式主要是指國內創業投資與國外資本合作，共同組建創業投資機構或共同投資于國內的創業企業，或者政府引入國外創業資本直接投資于我國創業企業的合作模式。
與國外資本進行合作，共同展開創業投資不僅是必要的，而且是必然的。首先，我國是發展中國家，國內資金并不充裕，投入到創業企業中的資金就更加少，所以，在創業投資中引進國外資金是十分必要的。其次，我國的創業投資公司和基金的管理經驗不足，在一些十分專業的創業投資項目上顯得無法駕馭，因此，有時會喪失一些絕佳的投資良機。第三，引入國外資本的同時也能將國外創業投資的管理經驗引進國內，為今后我國創業投資提供學習和借鑒的機會。創業投資的外資模式不僅僅體現在創業企業吸引國外創業投資機構的投資，而且還有中外創業投資機構之間的合作，共同投資國內的創業行業。
二、創業投資外資模式的有利條件
(一)拓寬創業資本的來源。現階段我國創業行業處于高速發展時期，對于資金的需求巨大，由于很多資本不熟悉創業投資而不敢貿然介入，所以創業投資的資金缺口很大，許多好的創業項目因為無法獲得創業投資而夭折。國際創業投資市場經過幾十年的發展積累了大量的創業投資資本——主要包括個人資本以及養老金、大公司或金融集團資本和共同基金等，它們在全世界游走尋找著有最好回報的創業項目。我國有著世界上最大的消費市場，很多新興行業孕育著巨大的商機，一個成功的創業企業能給創業投資帶來豐厚的回報。我們不應該只是被動等待國際創業資本的進入，而是應該積極地將國際資金引入急需創業資金的創業行業，拓寬創業資本的來源。
(二)借鑒國外先進經驗。創業投資在西方發達國家已經有50多年的歷史，各方面的發展應該比較成熟。而在我國創業投資還是一個新生事物，尚處于起步階段，所以，發達國家有很多的管理投資經驗是值得我們學習和借鑒的。創業投資有五大環節：第一，資本募集與組織架構的建立；第二，項目篩選與盡職調查；第三，投資安排與價值評估；第四，項目監控與增值服務；第五，投資退出與收益分配。在這五大環節中有很多具體的管理知識與技巧，是國外創業投資機構發展幾十年的經驗總結。在引進和學習管理經驗的同時，我們還應該注意學習與國外創業投資相配套的法律法規，這些法律法規是降低創業投資風險、保障投資方和被投資方利益的有效制度環境。
(三)通過海外市場完成創業投資的退出。我國創業投資市場當今面臨著一個棘手的問題就是創業投資沒有一個完善的退出機制，即在創業企業發展到成熟期時，創業投資沒有方便的退出變現渠道?！巴顿Y投到最后變成董事長”——這是創業投資行業中最無奈的一句笑話，也充分體現了我國現階段創業投資退出機制的問題所在。中外合作創業投資的好處是：在國內退出機制還沒有完善之前，通過國外合作方借道海外市場完成退出。國外創業投資機構通常具有較好的全球證券市場營銷網絡，他們能夠幫助國內創業企業改善公司的財務報告、管理制度，達到海外上市的要求，從而實現創業投資的退出。國外證券市場大多都設立了二板市場，但是，國際投資者對于我國的創業企業不了解，所以不敢輕易投資。此時，外國合作者就可以憑借其在海外的影響力，向海外投資者宣傳我國的創業企業，以實現創業企業在海外的成功上市，進而完成創業投資的退出。
(四)政府推動。中外合作創業投資也是政府積極推動和利用FDI的一種方式，因此，我國政府應積極制定各項政策以吸引國外創業投資基金來我國進行創業投資。2001年8月28日，國家外經貿部、科技部、工商管理總局就聯合了《關于設立外商投資創業投資企業的暫行規定》，鼓勵外國公司、企業和其他經濟組織在我國設立創業投資公司，開展創業投資業務。2003年2月18日，國家外經貿部、科技部、國家工商管理總局等在《暫行規定》的基礎上進一步頒布了《外商投資創業投資企業管理規定》，使外資進入國內創業投資的門檻進一步降低，同時在設立創業投資機構的組織形式上增加了非法人制組織形式，為外資創業投資提供了更加寬松的政策環境。另外，依據《中外合作經營企業法》，中外創業投資機構也可以在初期以合作經營企業的組織形式展開投資合作。這些有關有利于外資創業投資機構政策的出臺，推動了外資創業投資進入我國市場的步伐。國家商務部于2004年2月18日了經修訂的《關于外商投資舉辦投資性公司的規定》，《規定》明確表示創業投資公司在中國境內的創業投資活動不受公司注冊地點的限制。
三、創業投資外資模式的主要形式
(一)創業企業直接引入國外創業投資。創業企業直接引入國外創業投資，是指創業企業自身可以通過中介機構的介紹或直接與國外創業投資機構聯系引進國外創業投資資本。這種形式的特點是：1.一般來說都是創業企業發展到成長期，需要進一步的拓展，由于缺乏資金，所以引入創業投資；2.創業企業所在行業大多都是極具潛力的朝陽產業，這些產業在國外已經獲得了巨大的成長，并且培育出多個快速成長的優秀企業；3.創業企業的創始者擁有較強的人格魅力，具有遠見卓識和企業家的戰斗精神，能夠用自己的企業業績和個人的分析能力說服國外創業投資者；4.這種合作形式由于創業企業已經具有一定的規模，大大降低了創業投資基金的風險，所以比較成功。
(二)中外創業投資機構聯合投資于某一創業企業。中外創業投資機構聯合投資于某一創業企業，是指國內創業投資機構與國外創業投資機構聯合投資于某一創業企業。這種形式的特點是：1.合作的方式比較靈活、松散，主要目的是為了分散投資風險而結成戰略性投資伙伴，各自主要依據對項目風險的把握程度來決定投資量的大??；2.雙方合作的程度比較低，只是在項目公司董事會層面進行交流和溝通，并沒有共同組織一個投資管理團隊來進行深入的合作；3.這種合作比較簡便，相對容易達成合作意向并開展合作；4.由于海外創業投資的股權退出基本上來自海外資本市場，同時國內創業投資機構大部分都有國有股份，這種合作辦法往往會帶來退出操作上的不便利。
(三)合資成立創業投資基金及基金管理公司。合資成立創業投資基金及基金管理公司，是指中外雙方共同出資在國內成立創業投資基金，并成立基金管理公司來共同管理這個合資的創業投資基金。這種形式的特點是：1.雙方等額出資成立一家創業投資管理公司，再等額出資在境內發起設立一只創業投資基金，由這家管理公司來負責投資管理，具體管理人員由雙方委派；2.項目投資決策由雙方共同來完成，每個項目投資都必須征得雙方同時認可；具體以哪一方的名義實際對外出資，根據項目公司的具體需要而定，但各自的對外投資總額以各自在基金中的承諾出資額為上限；3.創業投資管理公司按投資比例收取項目管理費，項目增值退出時還可收取額外收益分成；4.這種合作辦法有利于雙方優勢互補、項目公司的國際化或本土化。
(四)中方將資金委托給國外創業投資機構管理。中方將資金委托給國外創業投資機構管理，是指國內某一創業投資機構(通常是國有創業投資機構)通過專業選擇，選定一個國外優秀的創業投資管理機構并與之簽訂協議，將資金全部委托其進行管理。不過這種形式通常會要求委托方只能將資金投入到國內的創業投資市場。這種形式的特點是：1.中資創業投資機構一般為政府獨資，由政府出面進行談判，合作中出現的問題和風險由政府來承擔；2.這種合作模式是在政府背景的創業投資機構出現投資效率低下、管理水平不高、激勵機制落后的情況下產生的，目的是提高創業投資資金的使用效率，發揮創業投資資金的最大效能；3.投資決策和管理全部由合作的外資創業投資管理團隊負責，中方只是通過外資管理團隊的配套投資資金進行約束；4.中方在合作中處于相對被動的地位，不利于中方在實踐中進行學習和借鑒。
四、創業投資外資模式的國外借鑒
以色列創業資本不同于其他國家的一個重要特點就是創業資本大部分來自以美國為主的境外。以PWC公司的調查數據為例，在2000年第4季度注冊的創業投資單位中62%注冊地是以色列；到2001年第1季度注冊地為以色列的比例則下降為56%，境外注冊地主要為美國；到2001年第2季度注冊地為以色列的比例進一步下降為51%。由此可以看出，以色列創業投資資金主要來自國外。目前，在以色列的國外創業投資資金來源中，大約有56%來自美國，33%來自歐洲，11%來自亞洲。
英國政府對國外投資者在英國投資創業投資基金實行特別的稅收優惠，國外資本紛紛投資于英國的創業投資基金，并且占有相當大的比重。外國資本在1994、1995、1996年分別占英國創業投資基金資產總額的41%、45%和43%，到1998年這個比例增加到73%。美國有著全世界監管最嚴厲的證券市場，因此，其創業投資的退出機制也是十分健全。自上世紀80年代以來，美國在信息產業的領頭羊地位也吸引了大量的國外資本投資于美國信息產業的創業企業。
新加坡政府與美國和歐洲很多成功的創業投資機構建立了緊密的關系，并且通過一系列的優惠條件吸引他們在新加坡設立分支機構。為了更進一步地放開創業投資的資金來源渠道，新加坡政府還幫助本地創業投資機構與國際著名的創業投資機構建立良好的合作關系，以推動他們共同在新加坡進行創業投資。1999年，以新加坡為基地的創業投資基金在全球創業投資13.5億新元，其中有將近30%的創業資金投向了新加坡本地。
五、推動創業投資外資模式的政策建議
(一)減少政府行政干預。建國以來，我國借鑒了前蘇聯的發展模式，采用計劃經濟發展模式。改革開放后，國家認識到單一計劃作為資源配置方式不能有效地配置資源，不利于經濟的發展，開始采用社會主義市場經濟發展模式。然而，由于計劃經濟的觀念在我國的行政體系中沉淀已久，一些政府官員總是帶有計劃經濟的思想。在一些市場可以很好發揮作用的領域，有些政府官員出于政績等各種目的需要，往往會運用行政權力對現實經濟進行干預。根據國外的經驗，政府在創業投資領域只要為創業投資機構和創業企業提供完善的環境條件即可。然而，個別地方政府官員總要行政干預創業投資機構，影響了創業投資績效。鑒于此，一些國外創業投資機構、資金望而卻步。為了促進創業投資外資模式的發展，我國政府應當減少對創業投資領域的行政干預，為創業投資做好相應的服務工作。
(二)健全創業投資法律法規體系。一些專家認為，法律法規不健全、政策不配套，導致了創業投資在具體操作上無章可循，更難與國際接軌。國外的創業投資機構習慣于在一個法制健全的環境中運行，當他們在我國從事創業投資時，發現我國的創業投資法律、法規很不健全，不能保障他們的基本權益，因此，當他們進入中國市場時總是心存顧慮，或是駐足不前，不愿冒然進入中國市場。從這些問題我們可以看出，建立健全創業投資的法律法規體系，不僅有利于我國創業投資市場的規范發展，而且還能吸引國外創業投資機構、資金進入我國，通過外資模式促進我國創業投資的發展。
(三)加強創業投資信用體系建設。一個完善的信用體系是經濟體系良性運行的劑，可以為交易雙方提供足夠的信息，以減少交易雙方的信息不對稱，從而保障交易能夠順利進行。創業投資領域如果沒有完善的信用體系，創業投資機構所面臨的風險就會大大增加。在不確定性面前，創業投資機構可能會理性地選擇不投資。這樣，來自國外的創業投資機構、資金對于中國的情況更加缺乏了解。如果我們有一個完備的信用體系，國外的創業投資機構就會減少很多信息的不對稱，由此才能促進創業投資外資模式的有力發展。
(四)完善創業投資退出機制。創業投資的目的在于創業投資機構能夠將創業資本從創業企業中成功地退出，以達到其投資收益回收的目的。創業投資的成功退出，對創業投資行業的持續發展是必需的，唯有這樣，才能形成一浪高過一浪的創業投資浪潮，實現資本增值。2004年“中小板”推出，為一些創業企業的退出提供了一條途徑。然而，由于種種資格審批依據很嚴格，數量也嚴格控制，目前“中小板”仍然不能滿足創業企業退出的需求。國外創業投資機構、資金在中國的創業投資也面臨著在中國當地市場退出難的問題。雖然國外的創業投資機構、資金擁有豐富的創業投資退出經驗，可以讓中國的創業企業在海外上市，達到退出的目的，然而，這還是增加了國外創業投資機構、資金退出的交易成本，影響其在中國的創業投資收益。所以，完善創業投資退出機制，可以推進我國創業投資外資模式的發展，達到全面促進我國創業投資發展的功效。
參考文獻：
[1]王松奇，王元.中國創業投資發展報告(2005)[M].北京：經濟管理出版社，2005.
[2]中國風險投資研究院.中國風險投資年鑒(2005)[J].北京：民主與建設出版社，2005.
[3]劉健均.創業投資原理與方略[M].北京：中國經濟出版社，2003.
[4]高正平.政府在風險投資中作用的研究[M].北京：中國金融出版社，2003.
[5]王立國.創業投資發展研究[M].大連：東北財經大學出版社，2004.
[6]尹茂生.中外創業投資機構合作有關問題探討[J].中國科技論壇，2003，(5).
[7]蘇啟林.以色列創業投資發展現狀與經驗借鑒[J].外國經濟與管理，2001，(12).
項目投資管理經驗范文5
甲方：__________ 注冊地址：__________________
乙方：__________ 注冊地址：__________________
甲、乙雙方本著平等自愿、互惠互利、優勢互補、共同發展的原則，就委托投資管理事宜達成以下協議：
一、合作基礎
(一)甲方擁有強大的資金實力，擬進行資本市場投資，以實現資產增值。
(二)乙方具有十余年豐富的資本市場投資、并購等管理經驗、實務操作經驗和嚴謹良好的風險控制能力，和廣泛的人脈資源，且已操作了多個成功項目。乙方可以為甲方的投資提供投資管理服務。
二、合作內容
(一)甲乙雙方協商一致同意，由甲方委任乙方為資本市場投資顧問，由乙方為甲方的投資提供顧問及管理服務。
(二)具體合作方案
1、投資方向和范圍
甲乙雙方協商一致同意，乙方提供顧問及管理服務的主要投資范圍包括：認購國內A股上市公司的定向增發股份、非上市公司的私募股權投資、新三板掛牌公司的股權投資，以及認購IPO新股、債券投資等。
2、乙方提供投資管理的方式和內容、投資決策機制
(1)乙方在本協議約定的投資方向和范圍內，自主尋找投資機會和投資標的項目;
(2)乙方找到認為合適的投資項目，報送甲方投資決策委員會，由甲方投資決策委員會自主決策是否審定通過。甲方決策通過的項目，可以由甲方或甲方的關聯企業具體實施投資，統一納入乙方的后續管理服務;
3、甲乙雙方承諾，在就合作事宜舉行的談判、磋商、各種形式的接觸中所獲得的有關保密信息、資料等商業秘密采取保密措施。
三、服務報酬及支付方式
(一)甲方給予乙方的報酬
甲方同意對本次委托乙方擔任投資顧問及管理服務事宜向乙方支付報酬，包括日常顧問費和委托資產凈收益獎勵分成。
日常顧問費：每月______元,乙方每月提前開具相應內容的正式發票;委托資產凈收益獎勵分成：委托資產凈收益(凈收益指投資項目退出時該項目所實現的全部收入金額減去對該項目的原始投資金額和甲方在該項目運作中應支付的稅費)的X%歸乙方所有。
(二)報酬支付方式
甲方支付給乙方的報酬，日常顧問費每月15日前支付給乙方，委托資產凈收益獎勵分成部分按項目完成退出后結算。當某一投資項目已結束，即全部投資款及盈利已套現收回，則按照該項目凈收益(指本條第一款所規定的)計算應付乙方的業績報酬，扣除已經支付給乙方的顧問費后，在項目結束日后的5個工作日內且收到乙方開具的正式發票后一次性支付給乙方。否則，視為甲方違約，甲方需另外支付應付金額的5%給乙方。
(三)相關費用
乙方發生的與投資管理相關的費用由甲方承擔。該類費用包括差旅和住宿費，以及為盡職調查而聘請中介機構的費用(如需)。差旅和住宿費由甲方按月予以報銷。聘請中介機構由甲方直接支付費用。
四、協議的修改與解除
本協議需經雙方一致同意后，方可進行修改或解除，但本協議另有規定的除外。
五、糾紛的解決
(一)對于本協議或在本協議履行過程中發生的爭議，雙方應通過友好協商的方式加以解決。
(二)如在發生爭議后30日內無法達成一致意見，任何一方可以向簽約地人民法院提起訴訟。
六、其它事項
1、甲乙雙方本著誠實信用、權利義務對等的原則簽署并履行本協議;
2、本協議自簽訂之日起叁年內有效，若截止到期日仍有未完全退出的項目，雙方可以重新簽訂補充協議的方式予以解決;
3、甲乙雙方承諾不向第三方透露本協議內容，不做有損對方聲譽的事情;
4、若協議執行期間，乙方有損害甲方及其關聯方的任何行為，甲方有權主動終止本協議的執行，并且要求乙方賠償由此造成甲方及其關聯方的一切損失。
5、未盡事宜，由雙方友好協商解決或另簽協議約定。
6、本協議一式四份，雙方各執兩份，于簽字，蓋章之日起生效，具有同等法律效力。
甲方：____________ 法定代表人(或授權代表)：____________
項目投資管理經驗范文6
摘 要 在市場競爭日益激烈的今天，任何企業的生存和發展都離不開資金的運動，資金管理能力弱影響企業可持續競爭力的提升、影響到公司的資本市場戰略及未來發展前景。投資管理公司和一般公司相比，財務管理涉及的環節眾多，需要處理的各項利益錯綜復雜，而資金管理是財務管理的核心。本文闡述了投資管理公司的資金管理現狀，并分析了目前很多投資管理公司存在的企業內部資金管理問題和對被投資企業進行資金監管的問題，提出了相應對策。本文通過對一些成功投資管理公司的管理經驗的分析和研究，探索出一套較為系統、全面、有效的管理方法和手段。
關鍵詞 資金管理 共贏 效益 風險
前言：在追求效益、資金風險重重的經濟大環境下，投資管理公司作為專業從事資本經營的企業，時刻面臨經營風險和財務風險。投資管理公司財務管理包括兩方面含義，即風險投資機構本身及對所投項目企業進行財務管理。投資管理公司開展資本經營，謀求股東利益最大化，其中對所投項目企業的財務管理是投資管理公司財務管理的重中之重。由于投資管理公司和所投項目企業有各自平等、獨立的法人地位，因此，對被投資企業的財務管理更要講究方法和技巧，必須妥善處理各利益相關方關系，才能達到投資方和經營方共贏的目的。本文將從投資管理公司如何做好內部資金管理和對所投資的公司資金監管這兩個方面進行探討，總結出投資管理公司如何規避風險、發揮資金的最大效益，并在激烈的市場競爭中立于不敗之地。
一、投資管理公司資金管理的特點
（一）投資管理公司需要在競爭與合作中達到雙贏
投資管理公司相當于媒介，其在資本運行中起著中間聯系的作用，為其它一切在管理上或者是資金上有困難的公司提供資本運作策略與企業管理方針并為其引入投資與合作伙伴，使其實現企業的復興，從而使合作得到雙贏。
（二）資金是投資管理公司運作的“血液”
投資管理公司圍繞資本運作開展經營，因此和一般公司相比，其資金管理尤為重要。資金一旦發生問題就難以生存，經濟活動必將陷入困境。
（三）資金的所有權與使用權相分離
由于經營者相對于出資人，同資金的聯系更緊密，有可能在使用資金過程中偏離出資人的利益，加強控制才能保護出資人的利益不受損害。
二、投資管理公司資金管理的現狀與問題
投資管理公司通過占有其他企業一定份額的股權，以股東身份參股、控股所投項目企業，并依法進行產權管理，開展資本經營，謀求股東利益最大化。但是投資公司在業務拓展過程中，仍然會遇到一些問題亟待解決：
（一）風險管理控制能力差，資金管理能力弱
管理者的專業管理知識較為欠缺，管理思想落后，管理人員素質普遍較低等，無法適應瞬息萬變的市場環境和金融環境，這些直接因素都可能會導致投資決策的失誤。這些問題影響了企業可持續競爭力的提升，影響到公司的資本市場戰略及未來發展前景。
（二）管理體制和管理制度不健全
內控制度不完善、資金管理漏洞多。財務人員素質相對不高，資金使用缺乏計劃，資金使用結構不夠科學。
（三）對被投資企業資金管理與控制難以實現
由于投資管理公司和所投項目企業都有各自獨立的法人地位，投資管理公司對被投資企業的財務制度和財務人員不具有天然的管理權限，加上當前我國相關的法律、法規還不夠健全，這些都會增加對被投資管理公司進行科學有效管理的難度，所以投資管理公司對所投資企業的財務管理與控制難以實現。
三、改善投資管理公司資金管理的措施
（一）提高風險管理控制能力
在面臨持續變化的外部市場環境和金融環境下，提高風險管控能力是投資管理公司最重要的工作。加強風險管控不能“紙上談兵”，需要真正將管控體系落實到資金流通的各個環節，通過嚴格的事前防范、事中控制和事后監督的機制，將全方位風險管控落到實處，從而實現資金安全有序運行。要做到實時洞察、嚴格控制；要密切關注國家法律法規的調整，密切關注金融市場的變化，及時規避風險，改進策略。從資金的不同的生命周期進行管理以保護資金的安全，包括投資前盡職調查（包括資信的審查），投資中的密切關注和監控，投資后的歸納和分析。要制定嚴密的合同，減少風險的發生。
（二）加強內部資金管理的方法
首先，建立健全的資金管理制度。資金管理需要重點考慮預算管理、風險管理及日常管理三個方面的要素，必須設立專門的資金管理機構，選擇合適的資金管理模式，健全相匹配的資金管理制度。
其次，全面提升投資管理公司的財務管理水平。隨著市場經濟體制的不斷完善，會計核算和財務管理不斷發生變革。為盡快適應這種變化，投資管理公司財務部門需要根據國家財稅政策的調整及財務會計制度的變化，向國際會計準則靠攏，以適應投資管理公司國際化的步伐。投資管理公司應有較高的財務前瞻性和較綜合的財務管理能力，大力培養高素質的財務人員，對被投資管理公司做財務分析，使用規范、標準的動態反映，滿足投資管理公司在管理方面的要求。
再次，加強資金計劃管理。資金活動錯綜復雜，如果沒有完善的資金使用計劃就很難對資金進行內部控制，也無法將財務風險防范落到實處。如沒有制定完備的資金計劃管理，盲目的籌資會造成大量資金閑置，降低企業資金使用效率；而如果產生計劃外的不可預計費用，只能增加短期借款來維持企業的運營，使得企業財務風險加大。日常要通過加強管理來提升資金流通效率。
最后，優化資金結構。企業的資金趨于分散，勢必導致企業資金管控難度加大。從現實情況來看，很多上市公司并非缺少資金，而是缺乏對資金的有效利用及合理調配，這在很大程度上影響到了企業資金的流通效率，甚至還關乎著企業業務拓展及未來市場發展。在集團及成員單位對于資金需求持續提升的形勢下，迫切需要集團公司進一步加強對于資金的集中管控，從而更合理高效的調配企業資金，這也是解決企業資金流通問題的關鍵。在有效降低企業內部資金流通成本的同時，也就避免了因資金流通不暢而出現的諸多問題。
（三）加強對所投資管理公司的資金管理的力度
第一，參與制定財務制度。
盡可能實現對所司財務人員進行控制。隨時掌握被投資管理公司的經營狀況、財務狀況，及時發現存在的問題。為保證投資管理公司的利益，投資管理公司應根據所投項目企業的實際情況和經營特點，依據相關的法律法規，直接參與或牽頭制定統一的財務管理制度，規范所投項目企業重要財務決策的審批程序和賬務處理程序，完善對資金、存貨、固定資產、應收賬款等各項資產的管理制度，提高各被投資企業財務報表的可靠性與可比性，以實現對被投資企業財務狀況的動態管理和動態監控。
第二，委派財務經理。
通過向被投資企業委派財務經理，控制掌握其財務活動，從而更全面的掌握被投資企業真實的財務狀況，為投資管理公司的重大決策提供財務保障，便于投資管理公司利益最大化目標的實現。實際工作中投資管理公司根據投資協議的規定，外派的財務經理需每天工作在被投資企業，對被投資企業的各項資金運轉實行聯簽，對企業的經濟活動進行動態跟蹤管理，確保投資管理公司的經濟利益。派出的財務經理納入投資管理公司財務部門人員編制，定期向投資管理公司述職，并進行統一考核獎罰。委派的財務經理在被投資管理公司管理層中的主要是發揮其監督職能，通過對企業的重大經濟活動的監督，確保會計信息的真實性，促進企業內部制度的建立和完善，確保投資公司利益最大化。
第三，充分利用審計管理手段
審計管理是對被投資企業進行財務管理的一個重要手段。投資管理公司在每一個會計年度結束后，需委托會計事務所對被投資企業的財務報告和經營情況進行審計。通過委托條款，從機制上督促會計師事務所認真履行審計程序，確保審計結論的科學合理。在審計之前，還應與審計人員對被投資企業財務存在的問題和漏洞進行分析，制定審計計劃和重點，然后再進行目的明確的審計。通過事務所對被投資管理公司的財務報表和有關的會計憑證、賬簿及所有經濟業務進行審計，來掌握被投資管理公司報表的編織方法和會計處理方法是否有章可循、有法可依，經營成果、財務狀況的披露是否真實。審計結束后，投資管理公司要對會計師事務所的審計結論進行適當的復核。對于審計出的問題，投資管理公司應及時督促被投資企業進行整改，同時把整改結果作為下一階段投資的依據。
四、結論
高效資金管理是企業發展的“固本強根”之道，尤其是在外部經濟環境存在諸多不利因素的環境下，公司所面臨的資金風險有可能進一步加大，投資管理公司作為專門從事資本運作的機構，加強資金管理更是迫在眉睫。通過分析和研究，本文為投資管理公司探索出了一套較為系統、全面的資金管理方法和手段。各投資管理公司的管理人員需要不斷地借鑒國內外成功的經驗，根據被投資企業實際情況，對上述多種形式的管理方法做適當的調整和選擇，使財務管理既全面又留有緩沖余地，達到松緊有度的管理，實現多方共贏。
參考文獻：
