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信用風險管理方法范文1
關鍵詞：信用卡；信用記分；風險管理工具
中圖分類號：F832 文獻標識碼：B 文章編號：1007-4392（2011）06-0008-04
一、信用記分概述
（一）定義和概念
信用記分最早是在上世紀60年代，由美國的Fair & Isaac公司開發設計的，80年代初在美國受到廣泛認同，90年代的時候在英國得到了較多的應用。信用記分是一套為申請人提供的一系列可量化風險因素的統計學工具，將申請人的信息轉化成數字，然后加總得出一個分數，該分數是衡量該申請人的風險程度的指標。信用記分系統通常是由一系列的指標組成，這些指標是說明該客戶未來會是高風險還是低風險的較具有預測性的信息，這些指標通過某種特定的方式組合，使整個測試樣本產生一組有辨別力的分數。在信用卡業務中，一般得分越高的申請人，客戶的信用狀況越好，風險程度越低。
信息是集合了數學與統計學的定義，是做經濟類決定時最重要的因素。所有的信用打分的工具和技術一般都是用過去的行為信息預測未來的表現，它是建立在“未來會與歷史相似”的假設前提基礎上的，表示可以用過去的表現來評估未來的風險。
（二）信用記分的主要類型
信用記分主要有兩種類型：申請記分和行為記分。申請記分一般是在客戶提出辦理信用卡申請時，針對客戶提供的各種信息進行評分，匯總后作為預測客戶的還款意愿和能力的一種判斷依據。根據申請記分可以做出批準申請或者拒絕申請的決策，可以設定給予申請人的信用額度，還可以此為參考針對不同的客戶進行不同的風險定價。
行為記分是在信用卡持卡人獲得卡片以后，使用賬戶進行交易過程中的記分管理。通過對其交易及還款情況的評定，來分析其還款意愿，并且做出是否需要授權、是否增加額度或者減少額度，是否止付賬戶等決策。通過每月對客戶交易行為進行打分，來發現是否有交叉銷售的機會，以及是否對客戶采取相應的催收措施等等。行為記分比申請記分更有預測功能。
國際上大型的發卡機構中在申請記分應用的基礎上，近來愈發注重行為記分的開發和應用，有的做出了很有意義的嘗試和突破。國內的發卡機構中有的在使用申請記分，但是指標的范圍和應用的深度和廣度比較有限，行為記分一定應用還比較少。
（三）相關變量
1. 壞賬戶，一般是指在事后看來，當初不會接受的賬戶。通常是用該賬戶的歷史最差違約狀況來衡量。計算壞賬戶比例的公式為：
B%=NB/（NB+NG）（1）
其中：B%表示壞賬戶占比；NB：壞賬戶數量；NG：好賬戶數量。
2. 好賬戶，指除了壞賬戶以外的所有賬戶。計算好賬戶數量的公式為：
G%=NG/（NB+NG）=1-B%（2）
其中：G%表示好賬戶占比；NB：壞賬戶數量；NG：好賬戶數量。
3. 可能性比率，指好賬戶與壞賬戶的數量之比，例如，可能性比率為9：1表示10個賬戶中9個是好賬戶，1個是壞賬戶。換句話說，壞賬戶的比率為1/10，即10%。表示可能性比率的公式為：
R%=NG/NB（3）
其中：R%為可能性比率；NB：壞賬戶數量；NG：好賬戶數量。
4. 信息價值（IV），這是衡量統計上是否顯著的一個指標。
上式中，NB：壞賬戶數量；NG：好賬戶數量；TN：總賬戶數量。
二、信用記分的主要方法與分析步驟
（一）樣本數據篩選與獲取
在信用記分中一般設定一級指標和二級指標兩類。以申請記分為例，一級指標包括個人基本信息，如性別、年齡、擁有住房情況、工作情況、家庭成員等；二級指標是根據一級指標進行的逐項分解，來設定不同的記分區間。
首先確定記分的時間點，并根據當時的信息，來預測未來的風險，以此推斷將發展為好客戶，還是壞客戶的可能性。其次，按照用過去的表現來預測未來風險的假設，從申請資料、征信系統等渠道采集申請人的數據信息。從已有的賬戶資料中采集樣本數據信息，例如違約的客戶信息，從中區分好的客戶和壞的客戶。將行為數據信息進行比對，整理分析出區分好與壞的客戶的人群特征的變量描述?？梢允褂迷?2個月內逾期超過90天（或連續三個月）的客戶的數據作為區分的標準。按照統計數據顯示，一旦賬戶逾期超過90天（或連續三個月），約有95%的賬戶會轉移到更高違約程度，由此，說明以逾期90天（或連續三個月）可以作為判定發展成為壞賬戶的主要指標。通常采用滑動分析和每月賬戶分析的方法來建立行為數據的表現定義。
滑動分析法是通過賬戶違約狀態的遷移情況作為區分賬戶的好與壞的標準，如果賬戶違約，說明很少有壞賬戶可能轉變為更好的狀態。設定在逾期大于90天（或連續三個月）為考量的依據，壞賬戶的定義可以確定為由壞的狀態轉變為較好賬戶狀態的概率很小，而轉移到更高的違約狀態的概率很大。
每月賬戶分析法，可以用來測量資產組合成熟度周期。資產組合成熟度周期是大多數賬戶從導入期變為成熟賬戶并發生違約所需要的時間。每月賬戶分析可以描述在不同賬戶開立的期間每個賬戶歷史的交易情況和違約率。它是反映違約率與賬戶開立時間之間關系的信息。
（二）數據清理與分類
進行數據清理，就是要剔除有偏性的和不確定的數據，確保記分卡開發樣本能夠綜合反映申請人的情況。主要針對兩類賬戶：一類是申請排除的數據，例如，要排除由于政策原因而被拒絕的客戶樣本，比如年齡小于規定的底線，月收入達不到基本的門檻標準等；另一類是結果的排除，包括休眠的賬戶，未進入成熟期的賬戶（如開戶時間小于12個月的賬戶），卡片丟失或被盜的賬戶等。最后將樣本數據與需要分析的數據按照共同識別的標準進行對照，選取賬戶號碼、申請書編號、客戶編號等指標信息。以選定的基本指標來建模，預測未來申請人成為好賬戶或者壞賬戶的可能性。
按照能夠提供穩定的，在統計學上具有顯著意義的組群來建立模型，對需要判斷的數據進行分類，一般有兩種方法，精細分類和粗糙分類。精細分類是用來檢查申請項中的原始數據，以確定其可靠性和使用性。如果指標數據中壞的概率與情理中預料的相反的，需要剔除。如果數據的集中度過高，也應當剔除。
粗糙分類是在不打破標準的前提下，將信息價值丟失最小化，將每個指標的分組數量最大化，組群數據之間的差異最小化。
（三）指標剔除
由于記分卡模型要既穩定，又有一定的預見性。因此，在設定指標的時候，需要將一些受數據質量影響嚴重的指標進行剔除，例如，一個單身的，與父母住在一起的申請人，收入為6萬元，與一個擁有住房、妻子和兩個孩子的，同樣收入為6萬元的申請人，這之間的差別是很大的。另外，對于由于審批政策必須自動拒絕的條件，也要進行剔除。在選擇和設定指標的時候要篩選最具有預見性的指標。
（四）建立模型
對數據進行分類和篩選，并選定基本的變量指標，其中存在內部關聯效應的指標，二者選其一，建立多元統計的模型，采用的方法為二元回歸法、階梯式方法和殘值分析法。
線性回歸的方法是通過一系列的點來找到最合適的線，通過對367條數據進行模擬分析，發現非線性的函數更為適用。如果將θ看作是預計壞賬戶的函數，則F（θ）表示變壞的可能性，按照二元線性函數有以下等式：
（五）回歸分析
對模型進行回歸分析，是將選定的指標通過一個關系等式生成數學的組合，分析一個單一、非獨立結果是如何受多個獨立的變量影響作用的?；貧w分析主要有三個階段：開發已知好壞的模型（KGB），進行拒絕推斷（AR），開發已知和推斷模型（KIGB）。
將已經獲得申請的賬戶信息放在KGB模型中進行統計，得到一個計算后的得分，該分值就等同于一個變壞的可能性。例如，將表1中的數據通過KGB模型計算后得到相應的分值（見表2），這個分值等同于一個變壞賬戶的概率。經過測算，這個分值確定為400分，大于400分的可判定為自動通過，小于400分的則為需人工審核。
（六）模型檢驗
對模型的量化能力進行檢驗和校準，可以通過基尼系數，來衡量好賬戶與壞賬戶的區分度，洛倫茨曲線將累計的壞賬戶的數量與累計的好賬戶的數量進行對照分布，進行偏差分析。通過對樣本穩定性指數（PSI）進行了測量，結果顯示表3，0-0.1是可接受的，0.10-0.25為不好，大于0.25為不可接受。指標5、9、11、13屬于主要不穩定的指標因素。
三、信用記分在信用卡業務風險管理中的應用
（一）使用信用記分系統，提高審批決策的一致性
通過對申請者使用一致的、無傾向性的記分方法，使客戶的信用評定標準基本相同，審批的依據基本一致。同時，每個分數都代表申請者正常履約的概率，從另一個角度理解也是一個預測的可能違約概率，使信用評估工作得以量化，從而能夠對操作流程和信用風險進行標準化的管理和控制。
（二）應用記分系統進行業務管理，減少風險管理的運營成本
將申請人的信息錄入記分系統，并且通過記分系統進行自動化管理，包括公共信息的變更，到期換卡的提示等都可以通過系統自動搜索并發送相關的提示信息，節省了人工操作的工作量和時間，也減少了相關的紙制憑證打印以及郵寄等費用，從而降低業務運營的成本。每年，大型的發卡機構都需要做出數億萬計的審批決定，記分系統建設完備的發卡機構可以做到90%的申請是通過自動審批系統處理的，如果這些都需要手工完成的話，就需要雇傭大量的員工，自動處理系統為發卡機構節省了大量人工成本。
（三）運用記分模型，進行自動批準分數的設計和調整，不斷改進客戶服務
首先，在客戶申請時進行申請評分，可以快速做出審批的決策，減少了客戶等候的時間。在實踐運用中，需要根據業務的發展變化，按照統計數據的積累，調整設置截止分數，低于該分數，則沒有申請可以自動被批準，高于該分數，則申請者會被自動批準。同時，設定特定的分數區間，在這個區間中的申請人不被自動批準，也不被自動拒絕，而是需要人工參與審批再做出決定。隨著記分工具應用的成熟和深入，這個區間不斷縮小，即自動決策的范圍會不斷擴大。其次，基于記分系統的給出的得分，給予客戶更為適度的授信額度以及是否需要授權的決定；再者，通過行為記分對客戶的催收進行細分管理，減少對低風險客戶的催收工作，使其更好的用卡。
（四）動態管理信貸資產，提高資產組合管理能力
通過信用記分系統，特別是行為記分系統的支持，發卡機構可以動態地管理信貸資產，對可能出現的損失給出更合理的預期，并且可以針對不同的客戶統一地執行相應的政策，對出現的問題進行及時而準確的反應，從而提高對信貸資產的綜合管理能力。
（五）將客戶進行系統區分，實施差異化價格策略，增加業務收入
通過記分系統區分出好客戶與不好客戶，對于較好的客戶可以給予更快速的業務處理，從而提高客戶的忠誠度，并且可以進行交叉銷售，獲得更多貢獻度；對于風險較高的客戶，執行基于風險差別的價格策略，收取更高的交易和業務管理費用，從而可以獲得更多的業務收入。
參考文獻：
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信用風險管理方法范文2
銀行信用風險管理，主要目標是通過將信用風險限制在可接受的范圍內，進而獲得最高的風險調整收益。商業銀行傳統的法有信貸決策的“6c”模型和信用評分模型等。目前，我國商業銀行基本上都是采用信用評分模型來管理信用風險。世界各大銀行在新巴塞爾協議的要求下，都在著手自己的模型研究和建立工作，央行也不例外。郵儲銀行發展資產類業務是從零開始，在沒有不良資產的良好基礎上，如何有效借鑒先進的信用風險管理技術和方法，結合自己的實際，制定信用風險管理模型，對郵儲銀行具有十分重要的現實意義。
一、郵儲銀行信用風險管理中可能存在的問題
我省郵儲銀行信貸業務還處于試點階段，信用風險管理也僅限于培訓和自學，還未從實踐中得到檢驗升華。就目前而言，我認為郵儲銀行在信用風險管理中有以下問題亟待解決：
（一）、信貸隊伍人員配備不足。從省分行到市分行再到小額貸款營業部，從信貸管理人員到信貸員，都嚴重不足，尤其是縣支行多為兼職，勢必成為業務發展的瓶頸，監管不到位，極易出現信用風險。
（二）、信貸隊伍專業人才缺乏。信用風險管理是一門科學，需要懂財務、金融、市場的專業性人才，通過他們對相關數據的分析，決定是否借款。目前，我們只能由省分行信貸部對信貸從業人員進行簡單培訓，這些人員的專業素質顯然很難達到從根本上有效規避信用風險的要求。
（三）、信用風險管理方法偏于簡單，風險揭示不足。目前，我們對信用風險管理采用的是傳統的財務報表分析法。其特點是簡便易行，可操作性強。但這一方法存在明顯缺陷：管理基礎是過去的財務數據，而不是對未來償還能力的預測；對信貸員的依賴性過大；基礎數據庫有待充實，管理結果有待檢驗。由于郵儲銀行面對的主要是農戶和微小企業主，很多財務資料無從搜集，可行性也大為降低。
二、對郵儲銀行信用風險管理的思考和建議
信用風險管理主要應用在貸款決策、資產質量管理、風險準備金管理、金融產品組合、貸款定價、授權管理以及成本利潤核算等方面，具有相當的復雜性和長期性。筆者建議，從以下幾個方面加強郵儲銀行信用風險管理工作：
（一）、 增強風險意識，充分認識信用風險管理的重要性和緊迫性。郵儲銀行成立時間不長，要對信用風險管理引起足夠的關注和重視。必須首先在上層確立正確的發展觀，制定切實可行的發展戰略，把握穩步與發展的平衡點，如果指導思想出現偏差，到基層就容易出現急功近利的行為。
（二）、 建立有效的組織結構，保證信用風險管理工作順利開展。根據新巴塞爾資本協議，銀行的風險主要有三類：信用風險、市場風險和其它風險(包括操作風險、法律和商譽風險等)。風險不是孤立的，往往是幾種風險共同對銀行的資產構成威脅，全面的風險管理要求銀行對整個機構各層次、業務單位的各種風險實行通盤管理，而通盤管理的基點就是信用風險管理。所以說，信用風險管理這項工作要涉及多個部門，既需領導支持，也需各部門通力合作，建立制度完善的信用風險管理體系和組織架構，包括領導小組和工作小組，保證信用風險管理工作順利進行。
信用風險管理方法范文3
論文摘要：論述了新巴塞爾資本協議中對信用風險、市場風險和操作風險衡量的方法及實施相應方法的一些必要的條件。根據新巴塞爾協議對我國商業銀行風險管理提出了相應要求：大力發展評級機構；主動地尋求風險平衡，實現全面風險管理；風險管理方法的深入，積極開發風險控制工具；信用風險衡量方法從簡單向復雜的轉變。
1新巴塞爾資本協議對風險的規定
巴塞爾協議的出臺起源于前聯邦德國赫爾斯塔銀行(HerstattBank)和美國的富蘭克林國民銀行(FranklinNaitonalBa~k)的倒閉。這是兩家著名的國際性銀行，它們的倒閉使監管機構開始全面審視擁有國際業務的銀行監管問題。1974年9月由國際清算銀行發起，美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典十國集團及中央銀行監督官員在巴塞爾開會，討論跨國銀行的國際監督與管理問題，自此形成了一系列的文件。1795年簽訂了第一個巴塞爾協議(庫克協議)，該協議對海外銀行監管責任進行了明確的分工，監管的重點是現金流量與償付能力，這是國際銀行業監管機關第一次聯合對國際商業銀行實施監管。隨后幾十年來，巴塞爾協議的內容不斷豐富，所體現的監管思想和風險控制內容也不斷深化。
2003年4月29日，巴塞爾銀行監管委員會對《新巴塞爾資本協議》(稱“新巴塞爾協議”)進行第3次征求意見，以對新的資本充足率的規定做出最后的修訂。委員會的目標在2003年末最后一個季度完成修訂，并于2006年末在成員國家開始執行。新巴塞爾資本協議有3個支柱：最低資本要求，監管部門的監督檢查和市場紀律。在計算最低資本要求時，需要考慮三大風險：信用風險、市場風險和操作風險(creditrisk，marketirskandoperationalrisk)。1988年的巴塞爾資本協議在資本規則上跨出了一大步，而新資本協議在不斷改進中反映著風險測量和管理技術的提高。新巴塞爾協議以資本充足率為核心的監管思路，使最低風險資本要求和每信貸風險面的規范評估結合在一起，特別是第一次將操作風險和最低資本要求結合起來。相對于舊協議而言，其風險衡量的方式更加靈活，不再局限于原有的單一框架，銀行可以根據自身情況選擇合適的風險衡量方法，以促使銀行不斷改進風險管理水平。
2風險的衡量
新巴塞爾協議在計算最低資本要求時，主要考慮3類風險：信用風險、市場風險和操作風險。信用風險是指由于借款人和市場交易對手違約而導致損失的風險；市場風險是由于利率、匯率、證券和商品價格發生不利變動而導致損失的風險；操作風險是指由于不正確或錯誤的內部操作流程、人員、系統或外部事件導致直接或間接損失的風險。商業銀行提供金融服務的過程實質上也就是承擔和控制風險的過程。新協議對風險的衡量做出了具體的規定。
2．1信用風險的衡量。信用風險是銀行面臨的主要風險。對于信用風險的衡量有兩種方法：標準法(TheStandardisedApproach)和內部評級法(hTeIntenralRatings-BasedApporach，IRB)。標準法是一種“被動式”計量方法。評級的標準質量不能由銀行本身自行控制，核心是各銀行借用外部評級機構特別是專業評級機構對貸款企業進行評級，根據評級決定銀行面臨的風險有多大，并為此準備多少的風險準備金。內部評級法則是一種“主動型”的衡量風險的方法。用IRB方法的銀行必須依靠他們自已內部對風險評價來決定某一給定風險水平下的資本需要量。其中需要考慮的要素有：違約可能性(probabilityofdefault，PD)，給定違約水平下的損失(1ossgivendefault，LGD)，違約風險暴露水平(theexposure atdefault，EAD)，有效的到期日(effectivematurity，M)。IRB方法分為基礎和高級方法兩種(foundafionandadvanced)?；A方法是指在一般原則下，銀行提供自己對PD(違約可能性)的預測，對于其他風險元素則依靠監管層的預測。而高級方法中，銀行自己提供更多自己的預測——PD，LGD，EADandM，并且使之滿足最低標準。無論哪個方法，銀行必須使用風險加權函數(irskweightfunctions)以獲得資本需要量。每個銀行也許在進行內部風險管理時，有著不同的定義，但無論如何，其采用的方法必須保持合適和一致穩定性。
2．2市場風險和操作風險的衡量。市場風險的覆蓋范圍很廣，包括利率風險、股票風險、外匯風險、商品風險和期權價格風險等，量化難度較大，因此，新協議建議各國監管當局在《補充規定》所提處理方法的基礎上提足最低資本量，并對市場風險加以特別關注。操作風險也存在量化困難，新協議第一稿并未提出任何計量方法。在充分聽取各方意見后，在新協議修改稿中給出3種計量操作風險的方法：①基本指數法，指以銀行過去3年內的平均年總收入的一個固定比例來確定應對操作風險的必需資本量；②標準法，把銀行的業務分為8個不同領域：公司金融，交易，零售銀行，商業銀行，支付結算，服務，資產管理和零售經紀，然后分別計算操作風險指數，再乘上某一固定比例得出所需資本量；③高級測量方法，采用此法的銀行必須取得監管層的同意，由銀行內部操作風險測量系統用定性和定量的方法加以確定。高級測量方法的使用則需要一些特別的標準。如果銀行采用較高級的方法在沒有監管層同意前不得轉為較簡單的方法。另外，如果監管層發現采用較高級方法的銀行不再滿足相應的條件，有權要求其轉為簡單的方法直至滿足相應條件為止才能再轉為高級的方法。
3對于我國商業銀行風險管理的思考
風險的識別、衡量、監督、控制和調整收益是風險管理的五大目標，其中風險衡量的正確與否直接關系到后續過程的順利進行以及資本充足率的正確計算。風險衡量是指通過制定統一標準來測算及比較所有的風險，將風險的可能性進行量化，得到由于某些風險因素而導致在給定收益的情況下損失的數額或在給定損失的情況下收益的數額的行為過程。新巴塞爾資本協議對風險的衡量方法做出了靈活而詳盡的規定，對我國的風險衡量與監控有著重要的指導意義。
3．1大力發展我國的信用評級機構。新巴塞爾資本協議與舊協議相比更具有包容性，允許銀行根據自身的風險管理水平和業務的復雜程度靈活運用標準法或內部評級法，并建議業務相對簡單、管理相對薄弱的銀行使用標準法。標準法的采用則需要外部評級機構來進行。國際上比較活躍的評級公司，經常將政治經濟問題混合來考慮，并偏向于以發達國家的標準為評級的準繩。因此我國有必要逐漸建立起自己的權威評級機構，并通過實際運作，提高國際影響和地位。信用評級機構應按照獨立、公正、客觀的原則開展信用評級業務，對政策環境、資本充足性、資產流動性、資產質量、盈利能力、管理質量、信用風險管理、市場風險管理、流動性風險管理和償還債務的意愿及能力等要素進行評價。
3．2建立商業銀行內部信用評級體系。新巴塞爾協議中，信用風險的衡量有兩種方法——標準法和內部評級法。在西方金融發達國家，內部評級已經成為商業銀行進行全程化管理的核心手段，成為現代商業銀行在管理上成熟的標志和外部市場評價商業銀行管理能力的重要參數。內部評級能夠提供客戶違約概率、違約損失率、預期損失率、非預期損失率、違約敞口等關鍵指標，不僅在授信審批、貸款定價、限額管理、風險預警等基礎信貸管理中發揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策、計提準備金、分配經濟資本以及RA—ROC考核等組合管理的重要基礎。通過建立和運用內部風險評級，商業銀行把各種影響信用風險的因素加以歸集、識別，進行標準化提煉與量化度量，使銀行審慎管理從經驗型的傳統管理提升為標準化、專業化的現代管理。因此為促進我國商業銀行與國際標準的現代商業銀行接軌，我國的商業銀行應盡快建立內部評級體系。
3．3主動地尋求風險平衡。實現全面風險管理。“銀行因為承擔風險而生存和繁榮”，因此完全避免風險是不可能的，商業銀行要做到風險的平衡——收益和損失的平衡，即風險資本抵御損失的能力和業務利潤計劃的一種均衡。商業銀行應在完成巴塞爾委員會所要求的計量出風險的可能性的基礎上，不僅僅被動地通過增加風險資本準備來防范風險，而是根據協議充足比率的要求和商業銀行自身有限的資本準備主動地去調節和配置信貸資產組合，并且將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產與資產組合，承擔這些風險的各個業務單位納入到統一的體系中，對風險實施全面控制和管理。銀行風險管理委員會應整合現有內部控制資源，統籌制定信貸風險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律風險、道德風險等風險的識別、計量、監測、報告制度、程序和方法，實施銀行全面風險控制技術，對各類風險進行持續監控。全面風險管理是一個從戰略目標制定，到目標實現的風險管理過程。它可以簡單用“348”的框架來描述。即3個維度：目標、全面風險管理要素、銀行的各個層級；目標包括4個方面：戰略目標、經營目標，、報告目標和合規目標；全面風險管理要素有8個：內部環境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息和交流、監控。全面風險管理的8個要素為銀行的4個目標服務；銀行的各個層面要堅持同樣的4個目標；每個層面都必須從8個要素進行風險管理。
信用風險管理方法范文4
論文關鍵詞：次貸危機 風險管理 衍生金融工具
次貸危機(subprime lending crisis)又稱次級房貸危機，也譯為次債危機。它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩引起的。次貸危機造成美國股市有史以來最劇烈的震蕩和下跌，從而引發了全球性的金融危機。長期以來國外銀行也十分注重風險的防范，也形成了一整套較為科學、規范的風險管理體制，對風險分析，風險評定、風險控制體系等有規范而嚴格的要求，但此次的危機也暴露了國外銀行管理方面存在的缺陷與不足。結合當前形勢就我國銀行風險管理存在的問題提出自己的一些看法。
1我國商業銀行風險管理現狀
1．1內部風險管理制度不完善
從制度體系上看，尚未建立完善的內部風險控制制度。從管理體制上看，組織結構不合理，條塊分割，環節眾多，責權不明確，未能形成齊抓共管的機制；各種風險管理綜合協調程度不高，難以從總體上測量和把握風險狀況；缺乏獨立的風險監控程序。
1．2風險管理水平不高
從風險管理方面來看，缺陷主要是：
(1)風險管理定位不準確。由于體制問題，造成長期以來風險管理意識淡薄，目標不明確。
(2)缺乏科學的風險預警機制。一些銀行建立了與各類風險掛鉤的風險監測預警系統，但從風險管理流程看，對風險的識別、測量、評估和控制未能充分利用現有的數據和風險管理技術(如Var、Credit Metrics等)。
(3)風險分析工具不科學。一些銀行業務沒有信息系統支持，或者僅有在分行局部使用的系統，或者現有系統的功能不能滿足要求，亟待改進；在風險分析系統方面基本采取以部門業務分工為邊界，具有明顯的部門割據特征，缺乏統一規范和標準，造成信息重復、數據接口不一致、阻礙信息共享和順暢運行。
1．3信用評估體系的建設方面
(1)信用風險評級理念尚未確立；國內商業銀行對于客戶信用風險評級的重要性缺乏全面充分的認識。多數銀行忽略了信用風險評級對于風險管理的重要性，尚未真正做到從風險識別、度量、防范、控制的角度認識信用風險評級。
(2)信用風險評級方法不科學；目前現代貸款五級分類制度不完善，標準也不統一，影響分類結果可比性；評級方法主要是定性分析與定量分析，但定性分析主觀性強，定量分析數據的質量不高，且可操作性局限，影響評估的準確性。
(3)信用風險評級組織體系缺乏完善的制度配套；國內多數銀行還沒有建立起完善的信用風險評級組織體系?？蛻粜庞蔑L險評級流程簡單、粗放。信用等級的高低一般儀與授權、價格等相關，與風險識別、管理手段等聯系不多。
(4)政府部門參與信用評定的程度高，信用評級獨性差。
1．4衍生金融工具方面
在衍生金融工具方面，理論的研究落后與實務，對衍生金融工具的列報、披露，確認與計量方面沒有統標準，與國際標準不一致，財務報表的風險加大，從而導致余融風險。
2原因
2．1金融市場的特點
我國金融市場起步較晚，是人工培育和政府推進的結果。這個成長特點決定了我國金融市場風險既有成熟市場的內在風險的一般性表現，又有因人工培育、制度健全導致的制度性風險的特征；既有體制轉軌時期特有的伴乍風險，又有舊體制下累積沉淀下來的歷史性風險；既有由經濟基礎和結構性原因所導致的風險，又有由經濟主體自身原因導致的風險，相對來說，風險管理的難度更大。
2．2企業會計準則與國際慣例差異
我國長期以來是會計準則與會計制度并存的狀態，且帶有較多的行政色彩，衍生盒融工具起步也較晚，對衍生金融的披露、確定與計量，與國際慣例不一致，財務根表風險加大，而銀行的信用等級的評估在很大程度上依賴財務數據來確定，金融風險加大。
2．3金融體系不健全
不健全的金融體系是誘發金融風險的要因素，而且不利于商業銀行深化改革和運營效率的提高，最終不利于銀行有效防范信貸風險，形成惡性循環。
2．4社會信用體系不健全
社會信用體系包括幽家信用管理體系、企業信用風險管理與防范體系以及信用風險揭示與評價體系三個組成部分。我國目前尚未真正確立適應r場經濟要求的社會信用體系，這恰恰是我國社會信用環境惡化的根源所在。
2．5國際經濟形勢的變化的影響
全球經濟的一體化、國際資本流動的加速、金融市場和國際資本流動規模的膨脹、投機性資金流動增大了發展中國家融入經濟全球化進程中的風險，這也同樣增大了我國商業銀行的風險。
3風險規避
次貸危機對商業銀行的重要啟示是，征經濟增長階段忽視風險必將導致經濟減速階段的風險甚至是危機的爆發。
3．1要加強宏觀經濟運行的分析
當經濟發生周期性波動時，應考慮如何更好地防范全球金融體系中的風險，積極穩妥地推進對外開放、實施“走出去”戰略的同時，全球金融體系中的風險不容忽視，改進風險管理能力，提高綜合競爭力。
3．2金融創新要堅持“謹慎性”原則。
美國次級房屋抵押貸款證券化的所謂金融創新中，不僅很快衍生出各種金融產品，還被分配到金融機構的投資產品組合之中。對沖基金及其他高杠桿機構以及財務杠桿工具幾十倍、甚至上百倍地放大與次級債有關的各種交易，這導致衍生產品價值與其真實資產價值之間的聯系被完全割斷，放大了相關投資和交易風險，使金融活動背離’廣“謹慎經營”原則。當風險集中爆發，再追溯原生信貸產品的發行質量時，為時已晚。因此，科學設計信貸產品，在產品設計與每一單合約執行過程中，應按照謹慎經營原則，合理評佶無風險約束下的放貸行為與潛在風險的平衡，防患于未然。
3．3加強客戶信用風險評級
美國次貸危機的源火就是莢目房地產金融機構在市場繁榮時期放低了信標準的門襤，因此：
(1)正確認識客戶信用風險評級工怍的要性，轉變風險評級理念。信用風險評級工作是以客戶為中心的信貸經營理念的具體體現，其重要作用不可忽視。正確地進，亍風險評級，合理地確定信貸政策、準確地定價、合理地授權，最終達到風險管理的目標。
(2)完善信用風險評級方法，提高風險管理水平。實踐證明風險管理可以通過精確的科學方法進行管理。首先應逐步建立統一、規范、嚴謹的數據標準，確保數據真實、完整與充分。其次，建立適合我國商業銀行經營管理特點的內部評級模型，開發適合自己的模型框架和參數體系。再次是打造一支風險分析的專業化人才隊伍，對商業銀行信用風險評級體系的建設、實施和維護具有相當重要的意義。
3．4完善銀行內部風險控制制度
內控制度應從控制環境、風險評估過程、信息系統與溝通、控制活動、對控制的監督等方面來設計，重點放任風險的預警、識別、評佶、應對方面。同時內部管理采用現代化的管理方法如平衡積分卡法，結合銀行特點從財務角度、客戶角度、內部流程角度、學習與發展方面結合各行實際情況建立建立一系列績效評估體系。
3．5建立全面風險管理模式
所謂全面風險管理是指對整個機構內各業務單位，各類風險的通盤管理，它要求將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產與資產組合，承擔這些風險的各個業務單位納入統一的體系中，依據統一的標準對各類風險進行測量并加總，且依據業務相關性對風險進行控制和管理。這種方法不僅是銀行業務多元化本身產生的一種需求，也是當今國際監管機構對各機構提出的要求，在新的監管措施落實后，新的風險管理方法會更廣泛地得到應用，此法優點是可以大大改進風險收益分析的質量。(1)建立套完整、連續的風險預警數據庫與計量模型。(2)引入先進的風險管理方法。目前風險管理的方法很多，主要有風險價值法(VAR)、風險調整的資本收益法(Raroc)、信貸矩陣(CreditMetrics)、資產組合調整等方法，各有自身的局限性，需綜合使用其他的定性、定量分析方法。
3．6衍生金融工具的國際趨同問題
國際金融創新的產生時間短，各國對創新衍生金融工具的風險防范、法律法規、會計準則等缺乏充分認識。因而，我國的金融創新在使用衍生金融工具時，應結合我國金融業現狀采取相應策略：
(1)理論上，準則要與國際趨同。
(2)實務上，要科學的設計衍生金融工具；完善各種工具的操作技巧、風險管理辦法、會計處理原則等；有選擇分步驟地采取逐步試點，使我國金融創新逐步走向世界。
信用風險管理方法范文5
關鍵詞：信用風險 風險管理技術 對策與建議
隨著中國市場經濟的不斷發展和金融領域改革的逐步推進，我國正在從適度寬松的幣政策轉向穩健的貨幣政策,商業銀行將要面臨信貸緊縮環境，從銀監會公布的不良貸款余額來看,雖是持續降低 ，但考慮到 “股改剝離”的因素，截至2010年第2季度末，商業銀行的實際不良貸款余額和不良貸款率則分別高達2.3萬億元和6.24％。面對不良貸款“明降實增”的現狀和趨勢 ，如何加強其信用風險管理、實現穩健的發展對商業銀行至關重要。
一、我國商業銀行信用風險管理的問題
商業銀行信用風險管理指的是風險的識別、衡量、監督、控制和調整收益，目的在于信用風險平衡。但面對信用風險的不斷變化，面對日益激烈的國際競爭，面對巴塞爾委員會新資本協議的規定，我國商業銀行在信用風險管理中還存在諸多問題：
（一）缺乏高質量的風險管理信息系統
制約我國商業銀行風險管理水平提高的關鍵之一就在于基礎數據的收集?；A數據不統一和準確性比較差，從而其分析結果缺乏可信度。
（二）內部評級法難以在銀行經營管理中有效使用
由于我國商業銀行缺乏真實披露內部評級結果的激勵機制，運用內部評級法來確定資本充足率水平存在缺陷。另外，我國商業銀行實施內部評級法的技術平臺還存在一些問題：企業數據缺乏連續性、數據質量不高、評級標準過粗、人為因素較大、尚未確立根據經濟周期變化對債務人、債項進行壓力測試的方法。
（三）缺乏科學的信用評級方法
目前，我國商業銀行普遍以定性分析為主，實行的“打分制”淡化了信貸員的責任，對財務指標的分析技術比較落后。
（四）現代風險管理模型與技術的引進存在制約因素
構建商業銀行風險管理體系的重要基礎是先進風險管理技術的應用。由于我國市場經濟體制和金融監管體系的發展還不完善，現代的風險管理模型與技術在我國引進的總體環境還不成熟，所以，這對現代風險管理模型與技術的引進存在制約。
二、國外信用風險管理的理論與技術
（一）在商業銀行的業務中, 由于貸款占其資產的主要部分, 因此信用風險的管理通常集中在信貸風險。這種損失被理解為只有當違約實際發生時才會產生。國外對于信貸風險管理主要方法有：
1.主觀分析法。這種分析方法主要集中在對借款人的道德品質、盈利及還款能力、資本實力、抵押品的價值和經營環境等內容的分析與研究。
2.五級貸款分類法。這種分類方法是金融機構在美國貨幣管理辦公室最早開發的評級系統基礎上拓展而來的, 共分五個級別: 正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款。這種評級分類方法實際上是對資產組合的信用狀況進行評價, 并針對不同級別的貸款提取不同的損失準備, 是一種被動的信用風險管理方法。
3.基于信用風險管理模型的現代管理技術方法。信用風險一旦經過度量模型確定后, 商業銀行面臨的首要問題，就是如何規避和化解這些風險。一般來說, 現代商業銀行對信用風險的規避和化解更多地運用金融工具在金融市場上對信用風險進行分散和對沖。
（二）隨著中國金融改革開放的不斷發展, 市場和金融機構的運作及管理必將與國際接軌, 金融監管原則和技術也必須符合金融監管的國際慣例和要求。因此, 用信用風險模型分析銀行和其他金融機構的信用狀況及所面臨的風險, 防止集中授信, 進而為其提供量化的、科學的依據。世界著名的中介機構和金融機構向公眾公布的信用風險量化模型主要有以下四種：
1.信用度量術模型
信用度量術模型是由JP摩根及美洲銀行、KMV公司、瑞士聯合銀行等金融機構于1997年推出的，旨在提供一個在風險價值框架內估計信用風險的方法，用于諸如貸款和私募債券等非交易性資產的估值和風險計算。
2.信用風險附加模型
信用風險附加模型是瑞士銀行金融產品開發部于1996年開發的信用風險管理系統，它應用保險經濟學中的保險精算方法來計算債券或貸款組合的損失分布。該模型是一種違約模型，只考慮債務人對債券或貸款是否違約，并假定這種違約服從泊松分布，與公司的資本結構無關。模型使用一個連續隨機變量來描述某一信用等級客戶的違約風險。
3.信用組合觀點模型
信用組合觀點模型是由麥肯錫公司應用計量經濟學理論和蒙特·卡羅模擬法，于1998年開發出的一個多因素信用風險量化模型，它主要用于信貸組合風險的分析。該模型將違約及信用等級轉移概率與利率、經濟增長率、失業率等宏觀經濟變量聯系在一起。
4.KMV模型
KMV模型是由KMV 公司（現已被穆迪公司收購）開發的一種違約預測模型，它將信用風險與違約聯系在一起。KMV模型利用默頓的期權定價理論，將公司資產看做是公司債務的期權，當公司資產價值少于短期債務加上50%長期債務時，債務人就會違約。模型認為公司資產的市場價值低于其總負債價值是對公司破產而不是公司違約的準確度量。
三、國外商業銀行的信用風險管理實踐
目前國外商業銀行運用較多, 比較成熟的對信用風險進行分散的方式或工具主要有以下幾種:
信用風險管理方法范文6
關鍵詞：信用風險；資產組合管理；信用衍生工具；內部風險評級
中圖分類號：F830文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）09-0060-04
引言
金融體系的重要作用與全球一體化進程的加快使得避免金融危機的出現、確保金融體系的穩定運行成為全球共同的目標。商業銀行作為重要的金融中介機構，在金融體系中占有十分重要的地位,其穩健經營、健康發展對社會經濟生活具有重要意義?，F代商業銀行在解決信息不對稱、降低交易成本等方面發揮著不可替代的作用。由于不確定性的客觀存在，在實際經營管理過程中，銀行不可避免地要面對各種風險（主要包括市場風險、信用風險和操作風險），對風險的研究分析與采取科學、合理、有效的管理策略是商業銀行保持穩健經營、實踐“三性”經營原則的根本。從實質上講，商業銀行是“經營風險”的金融機構，以“經營”風險作為其盈利的根本手段；從現代管理學角度看，風險管理能力構成了商業銀行最重要的核心競爭力。
近年來，隨著經營環境的變化，風險管理成為商業銀行越來越重要的經營管理內容 [1]。具體地講，就是全球經濟一體化進程的加快，使得企業間競爭加劇、競爭打破了地域界限，由此引發的破產現象呈永久性增加趨勢，為了減少或避免資產的損失，商業銀行對風險的精確分析在今天變得尤為重要；從世界范圍看，隨著金融市場的快速拓展以及商業銀行“惜貸”與“貸款集中”現象的存在，中小企業逐步放棄難以達到預期融資效果的銀行借貸融資方式，直接進入金融市場融資，“非中介化”對商業銀行的資金運用帶來了很大沖擊；由于商業銀行同業競爭加劇以及來自金融市場和其他金融機構的壓力增大，使得利差越來越小，貸款的風險―收益平衡進一步惡化，商業銀行只有向風險管理要效益這一條路可走； 抵押品價值波動性增大，加大了信貸融風險緩解技術的難度，直接影響風險緩解技術的實施績效；從國際上看，商業銀行表外業務中衍生產品迅速增長和顯著膨脹，衍生產品或工具在為風險管理提供更多金融工具和手段的同時，也帶來了更多的風險，控制風險變得更為艱難；技術進步直接影響和左右商業銀行風險管理的內容和方法；監管的國際合作日趨廣泛、國際標準逐步形成，銀行經營管理將打上監管的烙印。因此，商業銀行現代意義上的風險管理將是全面風險管理、全過程風險管理、全員風險管理、全球風險管理與創新風險管理。
西方商業銀行在市場風險模型等理論方法上已逐步趨于完善，并在金融市場交易實踐上得到廣泛應用；但是，信用風險和操作風險等風險估價、資本需求的量化分析以及資產組合管理研究還處在積極探索階段，不過“信用風險模型越來越受到重視”、“形成一致的模型也不是可望不可即的”[2]。同時，技術進步、信用衍生工具的大量開發、資產證券化進程的逐步加快，為信用風險分析與管理策略選擇提供了更加廣闊的天地，也使得商業銀行信貸經營管理模式由傳統的發放持有到期日的方式進化到組合管理安排期限的現代方式，現代信用風險管理模式將逐步形成。因此，探討、研究現代信用風險管理模式將為銀行實施現代風險管理提供可資借鑒的理論方法與技術支持；同時，研究中國銀行業在當前歷史背景下，構建現代信用風險管理模式的戰略選擇具有重要的現實意義。
一、現代信用風險管理模式
信用滲透到現代經濟的每個角落，從本質上講現代經濟就是信用經濟。隨著信用的日益發展，信用風險管理的壓力日益增大。對銀行來說，信用風險的主要是信貸資產信用風險，其風險來源主要有兩種：一是借款人的履約能力出現了問題；二是借款人的履約意愿出現了問題。一般情況下，貸款的償還是通過經營收入、出售資產，或者通過其他的途徑借入資金來實現。因此，借款人的履約能力主要是取決于其償債資金的獲得能力。履約意愿主要取決于借款人的品格，也就是借款人不僅要有償還債務的意愿，而且具備在負債期間能夠主動承擔各種義務的責任感。這就要求借款人首先必須誠信，同時具有良好的職業操守，并能勤奮工作。從銀行管理角度看，信用風險管理與其他風險管理一樣，都存在風險識別、風險度量、風險控制與管理策略、風險策略實施以及風險管理績效評價等重要階段內容。我們認為，現代信用風險管理模式是以信息技術、定量分析技術以及衍生產品為主要工具支持，以現代資產組合管理理論為理論基礎，形成現代信用風險管理的資產組合管理模型，實施組合信用風險管理，科學有效地度量、控制與管理信用風險。其中，現代信息技術的發展與定量分析技術的研究為風險度量提供了技術工具支持；信用衍生產品的出現為信用風險轉移、分散等風險控制策略提供了創新工具支持[3] 。以發展的眼光看，現代信用風險管理模式建設可以分為以下幾個階段循序漸進[2]：數據與基礎設施建設階段，主要工作是建立數據倉庫、數據收集與遴選以及設計內部評級系統等；內部評級管理階段，主要工作是開發PD和LGD模型、早期預警與決策支持系統以及完善內部評級系統等；組合管理階段，主要工作是計算法定資本要求、計算經濟資本要求、實施組合管理模型、掌握組合分散與相關度概念以及建立資產組合策略；主動組合管理階段，主要工作是實現風險定價以及綜合運用資產與信用衍生產品交易進行資產組合管理；優化組合管理階段，主要工作是進行“市場盯價”、夏普比率管理和資產組合優化管理等。
現代信用風險管理模式是以風險度量與定價的定量分析技術以及風險控制與管理的金融創新工具為主要特征的。從風險度量上看，信用風險管理主要經歷了傳統定性分析階段、傳統定量階段和現代測量信用風險的內部方法和模型階段；從信用風險控制角度看，主要經歷了各國監管當局自行規定到國際監管標準實行兩個階段，國際監管標準也從1988年的《巴塞爾協議》對風險資產和最低資本限額的規定發展到《新巴塞爾資本協議》的風險資產計算與最低資本要求兩個階段；從風險控制策略看，傳統的內部處理（如風險緩解技術的采用與單一核銷機制的建立）階段逐步向現代外部（市場）處理（證券化與信用衍生工具等）轉化，逐步形成資產組合管理理念，期限管理成為現實；從現代銀行金融創新和風險管理創新來看，信貸資產組合的期限管理實現和信用風險外部轉移的實現依賴于信用衍生產品的出現和交易市場的形成[3]?，F代組合信用風險管理模型可以用圖1描述。
其中，在資產信用風險模型中，主要包括[4～5]：信用評級模型與動態信用評級模型，信用風險評級模型計算某種資產的當前信用風險，而動態信用風險評級模型則計算信用風險的變動情況，信用風險可以是違約率也可是評級的結果。信用風險的定價模型必須考慮兩部分內容，一是信用評級，二是超過零風險回報的差價，即市場對于一個特定信用風險的要價。同時，以信用衍生工具為主要特征的現代信用風險管理具有明顯的現代金融創新烙印。銀行信用衍生產品主要是基于信貸資產特征（現金流結構、風險程度、期限等）采用遠期合約、互換和期權這三種基本構建方法產生的進行信用風險管理的金融工具，主要包括信用違約掉期工具（CDS，Credit Default Swap）、全額利潤掉期產品（TRS，Total Return Swap）、信用關聯票據（CLNs，Credit-Linked Notes）和信用延展期權等。在信用風險度量、信用衍生工具應用于風險控制策略的基礎上，引入現代資產管理理論是現代信用風險管理模式的重要內容。但是，這個過程必須解決的問題是盡量使其凸現更多的市場特征，并在此基礎上，確定組合的收益、標準差、方差以及調整組合的流動性成本等參數，進而確定有效組合邊界，為調整組合提供量化信息支持[6]。
二、中國銀行業現代信用風險管理的戰略選擇
銀行現代信用風險管理模式實現的先決條件主要包括：在宏觀層面，銀行監管的發展、信用環境以及金融創新的社會經濟與法律環境改善等；在微觀層面，完善的信息系統、先進科學的定量分析技術、信用衍生工具等風險管理的金融創新手段以及資產組合管理的理念等。但是，由于體制、管理和人才等諸多歷史和現實原因，中國商業銀行在風險管理方面比較薄弱。實行嚴格的“分業經營”、商業銀行經營業務創新乏力、利率和匯率的非市場化以及政府信用支撐等因素的存在，中國商業銀行的市場風險、流動性風險等在目前表現不充分，但由于社會信用環境、政府干預、內部管理問題等，造成了明顯的信用風險和操作風險，導致銀行資產質量低下、資產損失嚴重。同時，中國商業銀行面臨的外部環境對商業銀行實施有效的風險管理具有很大的制約，主要表現在：一是市場機制與市場化程度的約束，中國的市場經濟建設還有待進一步完善，商業銀行還未完全擺脫舊體制的束縛；二是嚴格的“分業經營”對商業銀行風險管理策略選擇的限制；三是金融創新乏力、風險管理金融工具的貧乏都直接制約著商業銀行風險管理策略的實施；四是外部信息對商業銀行風險管理支持的相對弱化等。
因此，為了實施現代信用風險管理，中國銀行業當前的戰略選擇主要包括：完善信息收集管理機制，實現信息保存的規范性、完整性、及時性、長期性和有效性；研究和發展信用風險管理的定量分析模型，構建包括信用風險度量模型、信用風險定價模型與信用風險組合資產管理模型在內的內部評級與現代資產組合管理技術體系；在與監管當局廣泛交流的基礎上，下大力量開展資產證券化、信用衍生產品研發等金融創新工作，為創造性地解決信用風險管理問題提品工具支持，并積極謀求建立統一、完善的信用衍生工具交易市場等；在日常經營管理中，逐步培養資產組合管理理念。具體地講，主要包括：
一是完善信息系統和定量分析技術?！缎掳腿麪栙Y本協議》在最低資本規定中，考慮了信用風險、市場風險和操作風險，并為計量風險提供了備選方案。關于信用風險的計量，新協議提出了兩種基本方法：標準法和內部評級法（IRB，Internal Rating-Based Approach）。在內部評級法中，又分為初級法（Primary IRB Approach）和高級法（Advanced IRB Approach），對違約率（PD，Probability of Default）、違約損失LGD（Loss at Given Default）、違約敞口ED（Exposure at Default）和期限M（Maturity）四個風險因素進行定量分析，并提供資本要求函數。新協議建議銀行根據其風險管理水平選擇采用標準法、初級內部評級法還是高級內部評級法來計量風險，作為銀行資本充足率計算的基礎。同時，新協議鼓勵商業銀行自行研制開發風險管理模型方法。內部評級法區別于基于外部評級的標準法，是《新巴塞爾資本協議》的核心，是指商業銀行在滿足監管當局規定的監管標準下（實施內部評級法的基礎標準），利用銀行內部信用評級體系確定信用風險最低資本要求，反映銀行資本充足程度的銀行風險度量方法。新協議將銀行資產劃分為公司、、銀行同業、零售、項目融資和股權六個類別，風險加權資產（Risk Weight Asset，RWA）等于各類風險敞口（Exposure at Default，EAD）與風險權數的乘積之和。《新巴塞爾資本協議》的內部評級法是依據銀行而不是外部評級機構對客戶資產質量的評級結果，計算風險因素。在初級法中，銀行只提供和使用違約概率的自我估計值，而其他風險因素則來源于監管部門的估計值；在高級法中，銀行可提供并使用所有風險要素的自我估計值。相對于以往信用風險度量方法，內部評級法更能準確計量商業銀行總體風險水平、科學估價資本充足性、有利于銀行監管機構加強對商業銀行的監管。內部評級法的定位應該是：科學、有效地揭示銀行信用風險的整體水平；為資本充足性監管奠定了基礎；為進一步的信用風險定價（pricing of Credit Risk Premium）提供了信息與模型支持，是貸款定價、衍生信用產品的設計和定價的基礎性工作。因此，中國銀行應以全面實施《新巴塞爾資本協議》為契機，在建設完善的信息系統基礎上，研究、引進和開發適合中國銀行的內部評級體系，并進一步完善風險定價模型，實現資本需求計算和風險定價雙重職能。
二是深入開展以信用衍生產品為主的金融創新研究。以衍生金融為特征的現代金融創新為創造性地解決各類金融問題提供了市場化工具，豐富和發展了現代金融市場，也為相關金融問題的解決提供了理論、技術與實踐支持?，F代信用風險模式的實現依賴于信用衍生產品，這些創新金融工具不僅可以用來改善銀行收益狀況，更重要的是可以改變資產持有期限、實現流動性，管理者可針對資產組合管理要求、監管資本安排調整資產組合。中國金融市場經過多年發展，資本市場迅猛發展，衍生證券市場也將逐步推進。在這種外部環境下，銀行必須抓住機遇，在理論研究基礎上，開發適合自身信用風險管理和市場需求的信用衍生產品和資產證券化品種，逐步改變傳統信貸資產管理模式。
三是資產組合管理理念的培養。資產組合管理的實質就是在風險收益及其相關性定量分析的基礎上，通過資產選擇與調整，實現組合的風險分散化，降低非系統風險，獲取分散化收益。隨著中國社會經濟的迅速發展，可以通過交易監督，在授信環節強化行業、產業鏈、區域與品種的組合管理；也可以采用資產證券化與貸款回收等風險控制與管理環節工作調整存量，實行資產組合管理，為進一步實現現代信用風險組合的資產優化管理奠定基礎。
結束語
在銀行業面臨激烈競爭、銀行監管逐步強化的形勢下，中國銀行業必須逐步完善風險管理體系，其中最重要的一項工作內容就是促進現代信用風險管理模式的構建。商業銀行現代信用風險管理模式以風險度量與定價的模型化、風險控制策略中信用衍生工具的使用以及經營管理中采用現代資產組合管理思想、理論方法為主要特征。而中國銀行業由于歷史原因使得構建現代信用風險管理模式還有很長的一段路要走，從目前看，主要的工作任務是：在戰略層次上，確定風險戰略、風險偏好與風險回報水平；從決策層次上，優化風險管理的決策程序；從具體分析技術上，建立和完善風險評級與風險定價的技術模型體系；從實施策略的工具選擇層次上，加強信用衍生工具的創新研究；從管理方法上，逐步確立現代資產組合管理理念等。
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Thinking About Construction of Chinese Banks’ Modern Credit Risk Management
AN Ying-hui1,2
（1.China Construction Bank，Beijing 100032，China；2.University of Electronic Science and Technology of China,Chengdu 610054，China）
