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財務公司的制度范文1
王兆華（蘭州大學法學院2002級碩士研究生）
內容提要：從形式上看，我國已建立起了較完整的公司財務監督機制，但是這并沒有防止會計信息失真問題頻頻發生，根源在于我國的財務監督制度仍存在缺陷，會計法已經做了修改?，F在值此《公司法》修改之際，希望能在以下方面完善我國的公司財務監督機制：外部，引入英國的審計員制度；內部，強化監事會的監督功能；確立獨立董事制度，發揮獨董的監督作用。
關鍵詞：財務監督制度；公司法；審計員制度；監事會；獨立董事
為了保證公司會計資料的真實、完整、合法、公正，各國公司立法日益加強對公司的財務監督，并形成了各具特色的監督模式。在我國，公司設監事會，監事會有權檢查公司財務(《公司法》第54條、策126條)；公司在每一會計年度終了時制作的年度財務報告，應依法經審查驗證(第175條第1款)；根據我國《證券法》的規定，證監會對上市公司的信息披露負監管責任等等。
從形式上看，我國已建立起了較完整的財務監督機制。但事實上，一直以來我國存在會計造假以及由此引發的會計信息失真問題，而且其嚴重程度已為政府、社會公眾及會計界所公認。尤其是虛假報表事件在股市頻頻出現，己到了駭人聽聞的地步。該建的賬不建，或者賬外有賬，會計科目的設置、會計憑證和賬簿的使用、會計報表的編制隨心所欲，種種不規范的會計操作在我國十分普遍。造成如此混亂的會計秩序原因是多方面的，但其主要原因是財務監督不力。 “其深層次的根源在于不合理的公司治理結構下的會計行為因缺少必要的外部監督而偏離了公允記錄和反映公司財務活動的初衷，成為經理階層實現自身利益最大化的工具”。[1]我國政府已意識到了這點，并著手采取一系列的措施來解決這個問題，如實行會計委認制、政府派駐監察員或財務總監，修改會計法并實施關于懲治違反會計法犯罪的決定。
經修改后《會計法》專辟會計監督一章賦予會計人員重要監督職權，即對違反本法和國家統一的會計制度制定的會計事項，有權拒絕辦理等“四個有權”．《會計法》強令會計人員依法履行監督職權，在會計機構和會計人員一章中規定，只要涉及提供虛假財務會計報告、隱匿和銷毀會計資料、貪污、挪用公款、職務侵占等違法行為，都屬于與會計職務有關的違法行為。在法律責任一章中規定，凡是利用會計憑證、會計賬簿、會計報告等會計資料違法的，不問具體行為人是誰，會計人員都要承擔法律責任。上述規定對于會計人員依法行使會計職責有一定的約束力。現在，我國正在修改《公司法》，因此應該借此機會強化《公司法》對公司財務監督。筆者認為應當從以下幾個方面加強監督：
（1）從外部，公司法應完善審計員對公司財務監督的職能，在這一點上應借鑒英國公司法上的審計員制度。這一制度已經為許多發達國家的公司法所采。相比較而言，我國的注冊會計師制度與英國公司法上的獨立審計員制度存在以下區別：首先，英國公司法上的審計員是每家公司必須任命的常任審計員，他隨時有權檢查公司財務，而我國的注冊會計師是公司按照有關法律的要求臨時聘請的審計員，目的是審計公司年度會計報告的真實性，而且由于時間有限，不可能詳細審計，只能采用抽樣審計方法，因此，不太可能充分揭示公司的錯誤及舞弊行為。其次，英國公司法上的審計員具有獨立的身份，并且規定了審計員的身份保障制度，審計員由股東大會任命或解任，報酬也由股東大會決定，這就保證了審計員相對于董事的獨立身份；而我國的注冊會計師是由董事會聘請，報酬由董事會決定，如果注冊會計師不按公司意圖出具審計報告，董事會就變更注冊會計師或會計師事務所，這就導致了一些注冊會計師或事務所考慮經濟利益而屈從于公司的可能性。再次，英國公司法賦予審計員執行職務的所需的權力，如有權得到公司有關資料，有權參加公司會議，即便是已被免職的審計員仍有權參加股東大會，發表意見，同時加強了審計員的義務和責任。我國要發揮審計員對公司財務的監督作用，就必須填補《公司法》關于審計員規定的空白，借鑒英、法等國的獨立審計員制度的規定，對審計員的任職資格、任命、職權與義務、解任與辭職等做出具體的規定。
（2）從內部，健全強化監事會的監督功能。在我國，雖然公司有監事會專門負責檢查公司財務，但《公司法》缺乏關于監事的任職資格，任命、職權、義務與責任的規定或規定不完善，致使監事會在實踐中形同虛設，沒能發揮財務監督的作用。這主要是因為我國《公司法》等法規在規范公司治理結構方面以股東價值為導向，相對重視董事會的作用而忽視監事會的地位，對監事會的運作規定得相當簡單，使之在開展監督活動時往往難以在法律上找到可操作的依據。在德國、日本等發達國家監事會由于監督體制的健全，監事會確實在財務監督方面發揮了重要作用，特別是隨著社會的發展，股票的分布越來越分散，交易越來越頻繁，股東會對董事會的監督越來越少，加強監事會對董事會的監督顯得尤為重要。因此我們應從以下方面健全強化監事會的監督功能：一、賦予監事會獨立的法律地位?！胺少x予監事會監督職權，而監事會能否有效行使監督權，在很大程度上取決于它能否保持自身的獨立性。也就是說，獨立性是公司監事會制度的靈魂，保持自身的獨立性是監事會有效履行監督權的根本前提”[2]。二，“強化監事會的權力，在突出監事會享有業務執行監督權和財務檢查權的同時，賦予監事代表公司起訴董事和經理的權力”[3] 三，為了加強對大型股份公司的財務監督，在監事會之外可以設置會計監事。四、擴大及加強監事的職權，規定監事有權查閱公司賬簿和其他財務資料；有權要求執行公司業務的董事和經理報告公司業務情況；有權核對董事會擬提交股東會的會計報告、營業報告和利潤分配方案等財務資料，發現疑問可以以公司名義委托注冊會計師（或審計員）幫助審查，并向股東大會報告情況等。
（3）在上市公司中發揮獨立董事的監督功能?！八^獨立董事制度，就是在董事會中設立獨立的非執行董事(亦稱外部董事)”[4]?！蔼毩⒍轮贫仍诩s束經理人，減少財務虛假和提高信息披露方面有著重要的作用” [5]，目前獨立董事制度剛剛登陸中國不久，獨立董事一要“獨立”，二要“董事”，可是面對我國目前獨立董事“獨立”不易，“董事”更難的現實狀況，應當首先從立法的層面上為獨立董事的“獨立”和“董事”保駕護航，這就要求我們在《公司法》修改時借鑒發達國家的立法經驗確立健全這個重要的制度?！蔼毩⒍潞捅O事會在監控功能上恰好有著互補性。獨立董事制度之所以有效，除了因其產生的方式所特有的獨立性外，還由于其監督功能的發揮具有天然的事前監督、內部監督以及決策過程監督緊密結合的三大特點” [6]。立法時應當注意獨立董事和監事會在監控功能協調，避免出現矛盾的規定。
參考書目：
[1]徐悅.從財務角度看獨立董事[J].財政研究,2002,(6).55
[2]常健.饒常林.完善我國公司監事會制度的法律思考[J].上海社會科學院學術季刊,2001,(3).146
[3]倪建林.公司治理結構:法律與實踐[M].北京:法律出版社,2001,204
[4]韓志國.獨立董事:管理革命還是裝飾革命[M].北京:經濟科學出版社,2002,2
財務公司的制度范文2
【關鍵詞】 汽車制造業上市公司 財務指標 信度 效度 因子分析法
隨著我國GDP的快速增長和汽車消費需求的不斷升溫，汽車產業已經成為我國重要的支柱產業，帶動和影響著我國整個工業的經濟發展以及產業金融資本與非產業金融資本的流向和流量。汽車制造業上市公司的財務狀況已成為公司、股東、債權人、員工、政府管理部門等利益相關者共同關心的焦點問題，并且亦成為整個汽車行業發展水準的風向標。
汽車制造技術是制造技術的重要組成部分，先進汽車制造技術是制造業不斷吸收機械、電子、信息、能源及現代化系統管理等方面的成果，并將其綜合應用于產品設計、制造、檢測、管理、銷售、使用、服務乃至回收的制造全過程，提高對動態多變的產品市場的適應能力和競爭能力的制造技術。先進汽車制造技術正朝著精密化、柔性化、集成化、網絡化、全球化、虛擬化、智能化和清潔化的方向發展。
一、信度
信度（Reliability）：它是指采用同樣的方法對同一對象重復測量時所得結果的一致性程度。信度也稱為可靠性，即當被測量對象本身發生變化，用同樣的“尺子”去重復測量時，總是獲得類似的結果。因此，信度也被稱為一致性。如果說一個財務指標的信度高，表示這個財務指標值經反復測試都保持一致。對不同汽車制造業公司來說，便是指這一財務指標值經反復測試都大致相同。如果說某次測試完全可靠，那么便指這次測試排除了一切誤差，絕對地準確。即這一指標值反復測試后完全保持一致，各個指標經反復測試后，其值完全相同。其實，絕對的準確是不可能的，因為受內外部影響較大。
二、效度
效度：效度（Validity）即有效性，它是指檢測工具所測定的現象與真實情況的吻合程度，即檢驗測定工具的準確性、真實性。測量結果與要考察的內容越吻合，則效度越高;反之，則效度越低。財務指標的效度（有效性）指這些指標是否能有效的檢測了它所要檢測的東西，是否達到了它所預定的目的。效度是一個相對的概念。這主要是利益相關者即公司、股東、債券人、員工關注的點不同，由此，推測的結果只能是相對有效，而不是絕對有效。從這個意義上講，效度是一個程度上的概念，它反映了根據幾個財務指標值作出推論或預測的準確性程度。
三、信度與效度的關系
評價財務指標的兩個重要參數：信度和效度。信度與效度可以簡單的概括為“兩斤白糖”，兩斤是信度，白糖是效度。如果測出來的是一斤半或者是兩厘米，那就說明信度有問題。如果測出來的是鹽巴或者大米，不是我們想要糖，那就是效度的問題。它們體現一種既各有側重、又相輔相成、密切聯系的關系。信度側重于指標測試結果的一致性;效度則強調達到其預期測試意圖的程度。高效度只能以指標的高信度為基礎。離開信度，效度就無法實現。同時唯有充分考慮到影響效度的因素，才會有效地增加指標的信度值，否則信度也就失去了實際意義。
四、財務指標
財務指標是指收集傳達財務信息，說明資金活動，反映企業生產經營過程和成果的經濟指標，是可以通過企業的財務報告中的數據計算的指標。
上市公司的財務評價內容基本應包括如下四個方面：第一，償債能力。反應企業資產的流動性，負債水平以及償還債務的能力。借以評價企業的財務狀況和經營風險;第二，營運能力，反映企業的經營管理水平，借以評價企業的資產管理水平，資金周轉狀況和現金流量情況等;第三，盈利能力，反映企業的獲利能力，這一能力可以加強企業償還債務能力，提升企業信譽;第四，發展能力，反映企業的資產保值增值能力，借以評價企業發展趨勢與經營前景。
五、用因子分析法對汽車制造業上市公司財務數據進行排序
參照我國財政部頒布實施的《企業財務通則》，遵循評價指標的系統性，可比性和課操作性原則，所選11項財務指標均為我國上市公司財務報表中的常用指標如下：盈利能力（X1：凈資產收益率X2：主營業務利潤率X3：總資產利潤率）;償債能力（X4：資產負債率X5：速動比率X6：流動比率）;營運能力（X7：總資產周轉率X8：流動資產周轉率X9：應收賬款周轉率）;發展能力（X10：主營業務收入增長率X11：總資產增長率）。
樣本主要選取我國滬市A股市場的30家汽車制造業上市公司的2013年1―4季度的財務報告（因數據量較大，本文不予列出）作為研究對象，其數據來自于新浪財經各公司披露的季報或年報，數據可靠性得到保證。
六、汽車制造業財務指標的效度的實證檢驗
1、因子分析法試用性檢驗
運用SPSS軟件對四個季度的樣本進行KMO檢驗和Bartlett檢驗，得出KMO值分別為：0.616、0.570、0.613、0.670，均大于0.5，基本適合因子分析，Bartlett給出的相伴概率均為0，小于均值水平0.05，適合進行因子分析。以季度一的檢驗結果為例：
2、確定因子載荷
首先具體分析第一季度的數據，通過SPSS軟件對第一季度數劇進行因子分析，以主成分法提取公因子，計算相關系數矩陣特征值，即公因子方差，從而得出各公因子對原始數據信息的貢獻率。得到表1、表2。
如表1所示，前四個因子的的方差累積貢獻率達到了84.613%，比較充分的反映了原始數據信息，將其提取出來以代表所選11項指標。如表2所示，因子成份矩陣中，因子F1絕對值系數比較大的有X5、X6這兩個指標，分別表示的是速凍比率，流動比率，這兩個指標體現了公司的償債能力;因子F2中所占比重較大的是凈資產收益率，總資產利潤率，體現了公司的盈利能力;因子F3中所占比重較大的是應收賬款周轉率，體現了公司的營運能力;因子F4中所占比重較大的是主營業務收入增長率，主營業務利潤率，體現了公司的發展能力。以此對后三個季度的數據進行因子分析，得到各季度的成分矩陣，依次如表3所示。
由表可知，后三個季度提取三個因子代表所選11項指標，有所得的后三個季度的因子成份矩陣表可得，各矩陣所示因子內涵一致（這里的F2’因子涵蓋了季度一中F2和F3）由各表歸納可得：因子F1中絕對值系數比較大的有X4、X5、X6，體現了公司的償債能力;因子F2’中絕對值系數較大的有X1、X3，體現了公司的盈利能力;因子F3中絕對值系數較大的有X10、X9，體現了公司的營運能力發展能力。
七、分析結果
通過因子分析法，從11項指標中提取了四項公因子，分別充分反映了公司的償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力。又根據成份矩陣表得知各指標在四個因子中所占比例，從而選取出了能最有效地反映公司情況的財務指標：最能有效反映公司的償債能力的是流動比率，速動比率和資產負債率;最能有效反映公司的盈利能力的是總資產利潤率和凈資產收益率;最能有效反映公司的營運能力的是應收賬款周轉率;最能有效反映公司的發展能力的是主營業務收入增長率。
同時，各因子對評價公司綜合財務狀況的貢獻大小不同，貢獻最大的是償債能力;其次是盈利能力，營運能力和發展能力貢獻相對較小。因而，可以據此分析各公司財務優勢與不足，衡量其在汽車制造業所處位置，借此調整公司財務管理目標，改善公司綜合財務狀況，從而提升公司競爭力。
（注：湖北經濟學院法商學院課題組成員：郭攀，李瑤，黃陽，劉櫻子。）
【參考文獻】
財務公司的制度范文3
對于上市公司來說，最重要的財務指標是每股收益、每股凈資產和凈資產收益率。這三個指標用于判斷上市公司的收益狀況，一直受到證券市場參與各方的極大關注。證券信息機構定期公布按照這三項指標高低排序的上市公司排行榜，可見其重要性。但筆者建議在使用這三個指標時要做一定的調整，尤其是在選擇投資目標，以期尋找一個有真正投資價值的上市公司時。以下就為什麼要調整及如何調整逐一論述。
一、調整的原因：上市公司具有利潤操縱的動機與行為
每股收益、每股凈資產和凈資產收益率是否真實地反映了上市公司的盈利能力，關鍵在于上市公司是否存在利潤操縱行為。要回答這個問題，就要研究我國上市公司所處的會計環境和經濟環境，以論證上市公司進行利潤操縱是否具有利益驅動。
（一）、在發行市盈率受到限制時為提高發行價格而進行利潤操縱
就中國目前及未來一段時間而言，新股發行額都是“稀缺資源”。在這種情況下，上市公司要利用這難得的機會募集到更多的資金，只有盡量提高發行價格。新股發行價格受到發行市盈率的限制，一般不能超過15倍。盡管沒有明文規定，但發行市盈率若高于15倍一般很難獲得證券市場監管部門的批準。在發行市盈率為常量的情況下，要提高每股發行價格唯有在每股收益這個變量上做文章。1996年以前計算發行市盈率的公式是：“發行市盈率=每股發行價格/發行新股年度預測的每股收益”，于是1996年以前發行新股的不少公司將盈利預測高估，其中少數公司盈利預測數遠低于實際完成數。針對上述情況，證券監管部門對計算發行市盈率的公式做了修正，修正后的公式為：“發行市盈率=每股發行價格/發行新股前三年平均每股收益”。于是此后發行新股的公司多在歷史數據上做文章。有的公司把不能直接產生盈利的資產盡量剝離，以較低的費用與營業收入進行配比而使利潤增加。對于大中型企業而言，由于受發行新股額度的限制，只能從原有總資產中剝離出一部分資產折股作為發起人股，對這部分資產的盈利能力只能根據歷史數據進行模擬，模擬計算的利潤無須繳納所得稅，但卻是制定發行價格的依據，其結果自然可想而知。
（二）、為獲得配股資格而進行利潤操縱
大多數上市公司上市的目的是為了能方便地向社會公眾發行股票籌集資金，在中國大陸，股份有限公司已有數萬家，但其中只有數百家上市公司能夠以向老股東配售新股的方式籌集資本。因此許多人認為，如果失去了配股資格也就失去了公司上市的意義。
然而中國證監會對于上市公司配股資格有嚴格的要求：上市公司在配股的前三年，每年的凈資產收益率必須在10%以上，三年中不得有任何違法違規的記錄。而且凈資產收益率在10%以上，投資者往往認為該上市公司具有發展潛力。于是在政府對配股行為的行政干預，上市公司自身發展對配股資金的需求，以及投資者簡單的價值判斷對上市公司形成了壓力。在這三方面因素的影響下，凈資產收益率10%成了上市公司利潤操縱的首要目標。
于是我們就看到一個非常有趣的現象：凈資產收益率位于10%~11%區間的上市公司很多，而凈資產收益率位于9%~10%區間的幾乎沒有（能源、交通、基礎設施類上市公司凈資產收益率只要三年保持9%以上即可獲準配股，因而屬例外）。
（三）、為避免連續三年虧損公司股票被摘牌而進行利潤操縱
根據《股票發行與交易管理條例》的規定，上市公司如果連續三年虧損，其股票將被中止在證券交易所掛牌交易。前已述及，公司取得發行額度且爭取上市非常不易，公司上市后又被摘牌，不僅對股東而言是莫大的損失，而且公司喪失上市資格意味著一種寶貴的稀缺資源白白浪費。上市公司往往認為股票被摘牌是對公司的最嚴厲的處罰，所以寧愿帳務處理上玩一些花樣被注冊會計師出具保留意見，也不愿意出現連續三年虧損而被判處“死刑”。
由以上分析可知，上市公司確實存在利潤操縱的動機，上市公司在年度報表審計中被出具保留意見的審計報告的事件也屢見不鮮，程度更惡劣的如“瓊民源”“紅光實業”事件，這些都證明了對上市公司出具的財務報表在使用時進行一定的調整更為必要。
二、對凈資產的調整
對凈資產進行調整，應予調整的項目其實就是上市公司易通過其進行利潤操縱之處。調整后的凈資產能使每股凈資產、凈資產收益率這兩個財務指標的決策相關性大大增強。如何對凈資產進行調整呢？參考1997年12月17日中國證監會頒布的《公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則第二號〈年度財務報告的內容與格式〉》，可對凈資產進行以下四個項目的調整。即：三年以上應收款項、待攤費用、待處理財產凈損失和遞延資產四個項目。下面對每一項目進行逐一分析，揭示其可被利用來進行利潤操縱之處。
（一）、三年以上的應收款項
應收款項主要包括應收帳款、應收票據、預付帳款和其他應收款四個項目，但應收票據一般為短期信用票據，其呈兌期一般在一年以內，因而“三年以上的應收款項”一般只包括“三年以上的應收帳款、預付帳款和其他應收款”三個項目。
從國際慣例來看，在發達的市場經濟條件下，對某一公司而言，存在三年以上的應收帳款是一種極不正常的現象，而且即使存在，也早已100%地計提“壞帳準備”，直接將其潛在的損失全部進入當期損益，因而對帳面股東權益不存在負面影響。而在我國，由于存在大量的“三角債”，以及人為利用關聯交易通過“應收帳款”項目來進行利潤操縱等情況。因而“應收帳款”在資產總額中所占比重一直居高不下，不少企業甚至大量存在三年以上帳齡的應收帳款。再者，由于我國過去的財務制度規定的壞帳的計提比例太低，造成上市公司財務報表中廣泛存在資產不實，“潛虧掛帳”現象突出。而資產的本質是可以帶來未來經濟利益的經濟資源，也就是說，資產能單獨或與企業的人力資源和其他資產相結合，直接或間接地為未來的現金凈流入做出貢獻。顯而易見，三年以上的應收帳款在未來一段時間內很難為企業的現金凈流入作出貢獻。列做企業的一項資產容易給使用者造成誤解。
預付貨款與應收帳款的本質是相同的，都是商家相互提供的一種信用。一旦接受預付款方經營狀況惡化，缺少資金支持正常經營，那麼付款方的這筆貨物也要遙遙無期。有時，預付貨款也是關聯方之間進行資金融通的一種方式。所以，把預付貨款作為調整凈資產的一個項目是比較穩健的做法。
其他應收款項目原指企業發生的非購銷活動的應收債權，如企業發生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應向職工收取的各種墊付款等。但在現實中，其他應收款卻沒有如此簡單。如：B公司在年度報表審計中被出具保留意見，該意見稱：“1995年二電爐廠因設備故障而停產發生的費用8194625.06元，歷史遺留的工程設備大修理支出6282661.75元，列入待攤費用和其他應收款，未計入當年損益。”上述兩項費用如在本期確認，將會使稅前利潤因此減少14477286.81元。由此可見，其他應收款在此起到了推遲確認費用的作用，失去了其原有意義。
（二）、待處理財產凈損失。待處理財產凈損失一般是指在清查財產過程中查明的各種材料、庫存商品、固定資產的盤盈和毀損。這些財產損失除少量可由過失人負責賠償，或由保險公司賠償外，其扣除殘料價值后的差額便為“待處理財產凈損失”其一般處理為：通過“營業外支出”或“管理費用”項目進入損益表，減少當期稅前利潤。所以，“待處理財產凈損失”的經濟實質是本應進入損益表沖減利潤的損失或費用項目，根本不能為企業帶來未來的經濟利益。而且，不少上市公司的資產負債表上掛帳列示巨額的“待處理財產凈損失”，有的甚至掛帳達數年之久。這種現象明顯不符合收益確認中的穩健原則，不利于投資者正確評價企業的財務狀況和盈利能力。
（三）、待攤費用和遞延資產。待攤費用和遞延資產并無實質上的重大區別，它們均為本期公司已經支出，但根據“權責發生制”和收益費用確定的“配比原則”應由本期和以后各期分別負擔的各項費用，簡言之均為“等待攤銷的費用”，只是“待攤費用”的攤銷期在一年以內。而“遞延資產”的攤銷期超過一年，因此可將之稱為“長期待攤費用”。從嚴格意義上講，待攤費用和遞延資產并不符合資產的定義，應為對于它們很難估計其是否有預期的未來收益或服務潛力，但它們似乎又同未來的經濟利益相聯系，而且在會計實務中，不少人也習慣與把已發生的成本描繪為資產。因此，成本就是資產的觀點，加之收益確定時“配比原則”的需要，使得這些遞延項目也能以“資產負債表項目”的方式進入資產負債表。
總之，遞延項目既包括含有未來經濟利益的資源，又包括很難確定其含有未來經濟利益的支出或損失，但卻以尚未耗用的未來經濟利益的面貌出現，且金額一般較大，因而只能按照配比原則在其受益期內攤銷。但在一些上市公司的會計處理中，待攤費用和遞延資產的攤銷很不規范，為上市公司推遲確認費用提供了便利。如：N公司在年度報表審計中被出具保留意見，該意見稱：“貴公司在待攤費用、遞延資產兩個科目的使用及攤銷上不夠規范，不符合有關會計制度的規定，影響了經營成果。”據檢索：公司被出具保留意見審計報告的會計年度，利潤總額為346.82萬元，僅為上年的15%，而年末待攤費用余額高達23568740.85元，年末遞延資產余額高達47207083.83元，兩項合計占流動資產年末余額的15%以上?？磥恚绻鸑公司待攤費用和遞延資產兩個科目的使用及其攤銷規范一點的話，說不定N公司在當年就會出現虧損。
以上舉出的只是些被事務所出具保留意見的例子，但這并不意味著被出具無保留意見的上市公司就沒有問題。因為被出具保留意見的畢竟只是問題被暴露的少數。所以，若進行穩健的投資，將凈資產進行以上幾個項目的調整不失為一種對投資者的保護。因為若是一個業績確實不錯的公司，上述幾個項目占凈資產的比重不會太大，調整的影響自然很小。但一些存在利潤操縱現象的公司的調整結果則會有很大差異。
三、對凈收益的調整
在上市公司存在利潤操縱的情況下，對凈收益進行調整在一定程度上增加了每股凈收益、凈資產收益率這兩個財務指標的決策相關性。剛才介紹的幾個科目多被用來推遲確認費用，下面則從收入方面對凈收益進行調整。
首先，筆者建議用主營業務收入代替凈收益來重新計算，作為每股收益及凈資產收益率的參考項目。主營業務收入指經營營業執照上注明的主營業務所取得的收入。有時，如果營業執照上注明的兼營業務量較大，且為經常性發生的收入，也可歸為主營業務收入。
一般而言，一個業績斐然或者成長性很好的企業往往是因為在其主營業務上取得了成功所致。一個企業或許可以將多余資金用于尋找新的增長點或開展多角經營。但最好也要圍繞其主業經營，即發展一些與主業相近或相似的行業，即這些行業在技術要求、工序要求、人員要求方面與主業近似?；蛘?，新發展的業務是為了支持主業的進一步發展。如：彩電企業收購一個電子器件工廠；食品企業收購一個種植基地等。三九集團就是一個多角經營成功的例子，它經營的產品種類雖然很多，但仍集中在醫藥、生化方面。而巨人集團本是一個科技含量較高的企業，卻貿然去做房地產，它的失敗也不是偶然的。所以，我們在解讀一個財務報表時，如果一個企業的利潤不少一部分來自于非營業利潤，如：出租房屋出租土地等其他業務收入，或來自于資本市場上的炒作等。這些與企業的長遠發展并無十分明顯的相關性，很難由這樣的利潤認定其有長遠的投資價值。
至于企業按權益法或成本法計算的“投資收益”，則要根據具體情況而處理。若這部分投資收益來自被控股子公司的主營業務收入，則也可并入主營業務中進行計算，但投資收益往往來自于關聯方，這一直是上市公司信息披露中的一個黑洞。所以，若上市公司的投資收益在利潤總額中所占比重較大，則也應引起投資者的注意。
主營業務的重要性也可通過現有上市公司的實際經營情況進行說明。有研究者認為我國股市中實際上已出現了5種類型的績優股，除傳統的老牌績優股外，還有高科技績優股（如東方電子、清華同方、中興通訊等）；重組績優股（如：國嘉實業、方正科技等）；享有資源優勢型的績優股（如：稀土高科、東阿阿膠等）和新上市績優股（如：中關村、清華紫光）不難發現，這些績優股之間有一個共同點就是都有十分明確的主業，其主要經營產品有的甚至可以說是家喻戶曉。眾所周知，1998是股市的一個“資產重組年”，很多企業進行了資產重組，但根據《中國證券報》的一項調查表明，98年進行了資產重組的企業，其后的業績不盡相同，業績令人滿意的重組往往是在經歷了大股東變更后，大大改善了治理結構，有的通過徹底的置換，更換了經營范圍，有的由于剝離掉劣質資產強化主業 而適應路大增.......。由此可見，主營業務在很大程度上決定了一個企業的生死存亡，可謂“成也蕭何，敗也蕭何”。
另外，對于房地產上市公司或上市公司控股的房地產業子公司要注意其在收入確定方法以防止提前確認收入的情況發生。房地產的開發周期往往需要幾年，按照確認營業收入的會計理論，房地產企業在預售房屋或簽定售樓合同后，按工程進度確認銷售收入和與之相對應的成本也不無道理，但有的企業卻以售樓合同金額確定為當年銷售收入，從而被出具保留意見的審計報告。
經過以上調整，每股收益、每股凈資產、凈資產收益率這三個指標雖然會由于這些穩健的調整而在某些方面降低其相關性，所以，不要求也不可能要求全部上市公司方公布調整后的數據。但投資者若將其用于對企業的盈利狀況進行評價，其可靠性無疑會大大提高，比較適應我國當前股市的某些現狀。
參考書目：
財務公司的制度范文4
在國家“廠網分開”的政策實施以后，近年來各大發電公司打破地域限制，紛紛走出家門，跨地區建電廠，各發電集團規模急劇擴張，于是許多新電廠如雨后春筍般發展起來。其主要特點包括跨流域廣，涉及的行業較多，前期(或基建期)項目多且所處發展階段不同，地區差異大，母公司對各子公司的控制情況各異。
以上種種新情況，也給發電集團財務部門帶來不少新問題。本文將主要探討分公司制度下的經營，特別是財務管理模式。
一、分公司財務負責的主要工作
在分公司管理模式下，分公司統管所屬各電廠的財務工作，分公司財務不插手各電廠具體財務業務，更不能沉溺于日常業務的處理之中不能自拔。具體業務由各電廠財務自己去辦，分公司財務主要負責以下幾方面的工作：
(1)負責組織各電廠預算編制、預算審批，并監督預算執行情況，并依據預算執行情況進行績效考核；(2)負責與電網協調，統一行動，及時回收電費；(3)負責全分公司范圍內貸款合同的審批簽訂工作；(4)負責全分公司范圍內的資金調度管理工作；(5)負責全分公司統一財務制度的制定及監督執行工作；(6)負責組織全分公司范圍內的財務報告編制、審批工作；(7)負責全分公司財務基礎工作檢查及審計工作；(8)負責全分公司范圍內的財務分析工作；(9)負責全分公司范圍內財務人員的考試考核工作。
二、分公司的資金管理模式
根據分公司發展歷程，分公司的資金管理可分三個階段：
(一)分公司籌備階段
此時不僅分公司本身還處于籌備階段，其所屬的項目公司還都處于電力建設前期階段，主要表現在沒有獨立的資金來源，前期費主要由母公司代墊或者是就近的一個已投產的發電廠代墊；財務人員較少或不設財務，從代墊款的電廠借款后，支付各種前期費用，然后憑報銷單據回有關電廠財務記賬，沖銷借款；沒有工商執照，沒有國稅、地稅的稅務登記，由于處于籌備階段，所以一般不能取得工商執照，因為按《公司法》有關規定，籌備處是不能核準登記的。正是基于以上原因，以及母公司工資，保險等管理的實際需要，分公司人員的各種工資，工資附加費由有關電廠代管?；攫B老保險，工傷保險、失業保險，醫療保險、生育保險，住房公積金、企業年金等(簡稱“五險兩金”)由有關電廠核算，按屬地原則繳納。
這樣情況下，會產生種種弊端，其一是分公司資金調度受電廠限制，不能獨立運作、自主調度資金，常常出現資金調度不及時情況。其二是資金管理與前期工作進展脫節，無法真正實現財務的核算監督職能。其三是分公司支出，由有關電廠代墊，這樣處理的合理合法性受到質疑。其四是如果分公司及各項目部不能完全獨立核算，由有關電廠代墊費用，代為核算，不符合會計準則的“會計主體”假設。
(二)分公司所屬項目核準，正式成立公司，即處于基建階段
在此階段，分公司已經至少有一個項目公司獲得國家發改委核準，取得工商登記，正式動工，就可以取得銀行借款了。工程建設，需要大量的建設資金，除了用資本金以外，其余建設資金全部靠貸款解決。所屬項目公司有了資金來源，就相當于分公司有了自己的資金來源，可自主調度資金。
(三)電力項目投產后，即進入生產階段
在此階段，分公司下屬的項目公司投產發電，資金來源除了資本金及銀行貸款以外，資金來源方面又增加了電費收入，分公司根據需要，負責與電網的協調工作，催收電費，設立電費專用賬戶，每月收回的電費先在電費戶歸集，然后再根據需要撥付各電廠(或項目公司)，按照資金計劃(或預算)及貸款合同，歸還銀行長短期借款。如果資金還有剩余，可通過和銀行做工作，提前歸還一部分長期借款、這樣可以減少企業財務費用，降低資金使用成本，增加企業利潤總額及凈利潤。
三、分公司的會計機構設置及核算方法
分公司體制下，分公司不是法人，只是一級派出機構，負責管理境內各發電公司。我們常說“企業管理以經營管理為核心，經營管理又是以財務管理為核心”，因此我們若想實現分公司的管理職能，必須在分公司的統一領導下開展各電廠的經營管理工作。要實現分公司對各電廠經營工作的領導，就必須施行分公司對各電廠(項目籌備處)財務工作的統一領導。我們不妨建立一種“大財務”管理方式，即各電廠在分公司的統一領導下，執行分公司統一的財務規定，統一調度資金，統一編制預算及依據預算完成情況進行績效考核。
這種財務管理體制，主要的優勢就是：
首先是各電廠的財務工作由分公司財務部統一領導，對各發電廠能實施有效的監督和監控。在該體制下，各電廠的主要財務業務，都在分公司財務的實時監控之下，可以充分發揮分公司的管理效能，加強內部控制，極大的減少各電廠的財務風險和經營風險。
其次是能夠整合企業資源，更好的發揮整體實力。統一調度資金，提高資金的使用效率，降低企業財務費用，降低企業財務風險。
最后是可爭取合并計算增值稅，合理降低分公司稅負。除國務院另有規定外，企業之間不得合并交納企業所得稅。按企業所得稅法有關規定，以企業為單位繳納企業所得稅，分公司一般不能合并交納所得稅，但特殊情況，國務院另有規定，就可以這樣處理。分公司可以向所在省(市)稅務局申請，請求其所屬所有企業匯總繳納企業所得稅，這樣如果部分電廠有虧損情況，按盈利企業和虧損企業的應納稅所得額合計金額計算應納稅額，這樣盈虧相抵后計算的應納稅額，小于單個企業交納的所得稅合計，可以合理降低整個分公司的稅負。特別是分公司所屬企業，多元化經營涉及行業較多，個別企業受國家宏觀政策影響出現虧損時，分公司合并繳納所得稅，比各企業分別計算繳納所得稅，可以依法合理降低分公司整體稅負。目前已有某國有大型化工企業取得此項優惠政策，其所屬所有境內子公司合并計算交納企業所得稅。
四、分公司的財務人員人事管理模式
(一)實施內部正常輪換制度
在分公司范圍內，財務干部正常交流，對財務人員進行正常換崗，既能提高財務人員的業務能力，又能減少舞弊的發生。
財務公司的制度范文5
［關鍵詞］企業集團 財務總監 監管職能 管理職能
我國的財務總監管理制度，源自政府委派財務總監對國有企業實施監督，從本質上說，財務總監管理制度是所有者為實現企業價值最大化(或股東財富最大化)，在企業內部建立的由特定制度、機構與人員構成的財務監督與管理機制。目前，我國一些大型企業集團已大規模向子公司委派財務總監，財務總監委派制已經越來越多地出現在公司的治理結構和組織結構中，成為現代企業制度的重要組成部分。
一、集團推行財務總監管理制度的緣由
1.現代企業治理結構的需要
現代企業所有權與經營權往往相分離，產生所有者和經營者之間的委托關系。所有者的目標是使企業財富最大化，并千方百計要求經營者以最大的努力去完成這一目標，委托人與人均為經濟人，其目標不完全一致，即經營者的目標與所有者(股東)不完全一致，經營者有可能為了自身的目標而背離所有者目標，由于兩者間信息不對稱，從而產生“道德風險”、“逆向選擇”及“內部人控制”現象。為了降低委托成本，所有者要尋找一種符合成本效益原則的財務控制與分層治理機制，以加大對企業會計控制權的爭奪力度，為此，股東需要在公司董事會和經理層設置一個能代表所有者利益對管理層實行財務監控的職位，這也是財務總監制度產生的根源。在公司治理結構中做出制度安排是為防范、監督經營者背離所有者目標，公司治理中出現“股東董事會經理人員”的雙重委托關系，所有者監督職責大大加強，信息不對稱現象得到明顯改觀。
2.企業集團自身特性的需要
企業集團產權制度安排的特性，決定了集團內各具有法人地位的成員企業管理層面出現董事會主導、總經理和財務總監“雙軌”運行的格局，整個集團又有集團公司作為母公司與子公司和關聯公司的以股權關系為基礎的各種關系。為防止子公司經營目標偏離母公司及集團公司的整體發展方向，實現集團公司資源配置的一體化整合效應，保證集團公司整體利益最大化目標的實現，母公司以投資者身份直接向子公司委派財務總監，來規范和約束子公司經營者的行為，使各子公司在重大決策和財務收支活動方面最大限度地體現集團整體利益。
從集團整體角度考慮，當企業集團產權設置空間范圍廣、涉及行業多時，集團會呈現出組織群體化、結構多層化、籌資多渠道化、投資多邊化、經營多角化、規模巨型化、市場國際化等特征。這些特征決定了企業集團有大量復雜的業務活動和各種矛盾，進而決定集團有大量復雜的財務活動和財務關系。因此，企業集團財務監控具有難度大的特點，需要設立專門的監控人員――財務總監。
二、財務總監的職能定位
財務總監的職能一般被定位監督職能的比較主流，但是筆者認為財務總監雖然是以監督者的身份參與企業的日常經營及其決策過程，但是不能一味地為監督而監督，集團公司財務總監還具有管理職能，而且只有管理職能發揮的好才能有效的實現其監督職能。財務總監的職能定位：（1)提供并審核財務報告，與總經理共同對財務報告客觀真實性、合規合法性負責。（2)制定或參與審定財務管理規定及其他經濟管理制度，指導并監督和審批企業運作和資金收支情況。（3)與總經理聯合審批規定限額范圍內的企業經營性、融資性、投資性、固定資產購建支出和匯往境外資金及擔保貸款事項。（4)評價新投資項目的可行性，提供并參與審定重大財務決策。（5)對董事會批準的重大經營計劃、方案的執行情況進行監督。（6)對財務會計中的合法性、真實性、有效性負責，檢查并制止違反國家財經法律法規的行為和可能造成出資者重大損失的經營行為，并向董事會報告。（7)指導內部審計工作，協調外部審計工作。（8)履行或提請批準對財務、會計、審計機構負責人的任免、晉升、調動、獎懲事項。（9)其他有關事項。
三、推行財務總監管理制度應注意的問題
1.財務總監的定位
財務總監和總會計師雖然在具體職能上有所重疊，但是從公司治理角度來看，兩者有著本質上的區別。財務總監注重事前和事中控制；受所有者的委派，代表所有者的利益，對總經理有監督權；由于不在企業享受任何的經濟利益，獨立性比較強；重大事項財務總監與總經理的聯簽制，可發揮制衡作用。財務總監由董事會聘任，他對所有者負責，符合公司治理結構的要求，而總會計師只對廠長負責，也就是對經營者負責，會出現“ 內部人控制”的問題。設立了財務總監的企業，應不再設立總會計師或分管財務的副總經理，以免職能重復與沖突，同時財務總監的職位不應低于總會計師或副總經理，應具有與總經理平行的地位。
2.財務總監的監管
由于與總經理聯簽容易導致財務總監的責任與被監督公司的利益掛鉤，無形中會使財務總監謀求被監督企業的利益最大化，迎合企業經營者的利益需要。財務總監也有可能發生“道德風險”、“逆向選擇”，因此要為財務總監建立一套激勵約束機制。集團公司在委派財務總監時，應以制度的形式明確財務總監的責任、權力及考核管理辦法，將其工作成效與職務的任免、晉升以及物質利益掛鉤。母公司通過定期和不定期的考核來評價財務總監的工作業績，檢查其職責的履行情況，并實施相應的獎懲措施。使得財務總監在工作中有壓力、有動力，能積極、主動地行使其職責，積極想方設法，維護所有者的正當權益和集團公司整體利益，并主動參與所在公司的戰略規劃及日常管理。
參考文獻：
[1]邢永芳:關于企業集團內財務總監委派制的若干問題探討．四川會計,2002(3）
財務公司的制度范文6
關鍵詞：財務會計 房地產 制度
房地產行業作為資本密集型行業，相對其他企業對于資金需求更大，資料流動更快，因此，房地產財務會計顯得非常重要。房地產行業財務會計管理風險較高，財務會計工作人員必須有能力及時控制風險，并且生產環節需要大量的資金投入，所以財務管理工作顯得更復雜；由于房地產公司的經營者、投資人、債權人的經濟利益直接關系到財務管理部門，財務會計需要處理并協調三者之間的利益關系，將會直接影響公司的發展情況。
一、房地產公司財務會計制度存在的問題
財務會計制度不完善 ，制度是影響房地產公司發展的重要因素，包括管理制度和監督制度，從目前房地產公司財務會計制度建設來看，部分房地產公司已經建立了相關的財務會計制度，但建立的財務會計制度不夠完善，難以有效執行，有的公司財務會計制度形同虛設。沒有有效的管理人員，缺乏有效的監督機制，財務會計工作發揮不出效果，冥冥之中給房地產公司的資產管理帶來很大的風險。
房地產公司企業成本管理不當，房地產公司的產業成本控制、工程競標、土地使用等關系到成本管理，一些房地產公司在競爭土地使用權時存在不理，造成購買價格與實際成本差距太大，而在工程建設過程中，標價與成本價差距同樣過大，這些都造成公司的資金缺失，在于財務會計管理不當。
房地產公司財務會計信息不可靠，房地產財務會計信息的真實準確性依靠財務管理人員的職業道德，業務素質水平、公司管理制度、上層領導對財務會計的權利分配程度，這些主觀因素導致財務會計信息沒有真實可靠性，嚴重影響公司的資金發展。
房地產公司財務管理人員素質有待加強，房地產公司本身就要求要有全面的知識結構和能力結構人才勝任財務會計管理一職，但是，我氪蟛糠址康夭企業素質管理意識較薄弱，職業道德較低，沒有重視財務會計管理是公司向前發展的重要組成部分，不客觀判斷經濟利益，總是主觀臆斷，嚴重缺乏管理意識和風險意識。
固定資產和經費管理不當，公司沒有指定固定資產的設施標準，財務會計部門隨意購買，有些公司隨意購買后，沒有較好合理的安排導致資產閑置、重復購買，這些資產價值財務部門負責，財務部門沒有及時與資產管理部們溝通，致使公司造成不必要的資金損失，也降低了這些物品的使用效率。
二、完善房地產公司財務會計制度建設的措施
建立健全的財務會計管理制度，加強公司內部財務的統一管理和統一監督，根據公司內部的實際情況和房地產行業的發展方向制定與自身相適應的管理制度，賦予財務會計管理人員重要執行權利，專門負責管理財務部資金核算與相關工作人員的工作情況。加大力度管理資金的調度安全，對每筆賬單做好記錄，合理安排資金的流向，保證資金的安全情況。
注重提高財務會計相關人員的素質，明確每位工作人員的職責，從工作實際出發，不弄虛作假，做到獎懲分明，嚴厲懲罰在工作中出現的不真實現象，劃清每個人的責任，定期開展素質教育宣傳，提高工作人員的素質，管理人員要公正、公平、公開對待工作中出現的差錯。適當提高對財務管理的新職員的招聘要求，選拔專業知識全面，高素質人才。
加強固定資產的審核與監督，公司在購買資產時，財務管理人員與資產管理部門意見要一致，建立固定資產清查制度，確保賬目與購買物品相符，財務會計人員自身要有高度的責任感，發現問題，及時找出原因并解決。
為房地產公司的財務會計制度建立一個良好的外部環境，主要是為房地產公司提供建立一個公正公平的外部發展市場，從法律上保障財務管理的合理性，引進最新管理方法和最新理念，加強公司財務審計，政府部門不斷建立和完善房地產財務會計信息制度，發揮其監督職能，大力宣傳有關法律法規，做到公正公開。
三、結束語
財務會計制度是房地產公司發展的重要組成部分，房地產公司的財務會計制度的建設要適應社會市場經濟發展和公司內部實際情況，建立嚴密的財務會計制度，有利于公司財務會計管理的工作效率。財務管理的工作水平高低決定這公司發展狀況，加強財務會計制度的建設，提高財務會計信息質量，促進財務管理工作的規范合理性，保證房地產公司各項工作的開展。加強財務會計的制度建設，有利于提高房地產公司的市場競爭力，由于社會主義市場經濟的發展，房地產公司面臨著巨大挑戰和越來越多的發展機遇，在市場競爭壓力下，只有不斷完善內部制度建設，提高自身管理能力才有可能在市場上立足，房地產公司必須加強財務會計制度建設，幫助公司在市場上得到更多的經濟效益，使企業在激烈的競爭下獲得更多的優勢。
參考文獻：
[1]吳會國.房地產會計核算中存在的問題及解決策略研究[J].財經界（學術版），2014，10
[2]閆淵.房地產開發企業成本會計核算問題探析[J].財經界（學術版），2014，23
