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企業財務狀況調查范文1
關鍵詞：表外融資;財務狀況;
表外融資是企業在資產負債表中未予反映的融資行為。由于表外融資行為未反映在資產負債表中，因此利用表外融資可以改善企業的負債比率，優化資產結構，同時還能開辟融資渠道，加大財務杠桿作用，提高自有資本金利潤率等。但是由于表外融資使得會計報表的信息缺乏完整性和真實性，無法真實反映企業的投資規模和投資收益率，所以可能成為企業管理人員蒙騙所有者及其他報表使用者的手段。雖然會計準則機構在表外融資予以表內化的過程中，付出的巨大努力初見成效，但是不可避免地仍然存在局限性，所以對表外融資的問題仍然不能忽視。
一、關于表外融資調查結果
經過對張家口市100人的隨機調查分析，不論是投資者還是潛在投資者，不論是金融機構工作人員還是政府工作人員，100%的人不了解表外融資。目前涉及表外融資的事項，會計準則基本上都是要求對其在報表附注中加以披露。但是據調查顯示，投資者中僅有3.3%的人在分析企業財務狀況時會關注報表附注。至于涉及到表外融資是否會影響投資決策的問題，投資者中僅有1.7%的人認為會影響投資決策，而少數人認為不會影響，大多數人甚至對這個問題是不清楚的。所以有必要闡述常見的幾種表外融資業務，分析各種表外融資業務對于企業財務狀況的影響，提醒投資者在進行投資時加以關注，以免投資決策錯誤，導致經濟損失。
二、表外融資對企業財務狀況的影響
（一）經營租賃
在經營租賃中，承租方獲得了長期生產、服務能力，增加了物質基礎，但在資產負債表上卻沒有把這種增加的生產能力或物質基礎反映出來，造成對資產確認的不完整。同時企業還少記了預計租金這一項負債，從而導致了表外融資的產生。這一后果的產生，是因為現行的會計準則是以規則為導向的。租賃分為經營租賃和融資租賃，滿足融資租賃的規定條件就需要表內反映，所以企業會在簽訂租賃合同時逃避租賃資本化。例如合同符合租賃期滿，資產的所有權轉移給承租人，該項租賃就屬于融資租賃，那么企業簽訂合同就不簽訂所有權轉移給承租方。由于少計一項資產和一項負債，會導致我們分析企業的長期償債能力指標，例如資產負債率、產權比率較低，誤以為企業償債能力強。同時通過經營租賃，租賃資產發揮生產能力，為企業創造利潤，所以應將租賃資產視為企業的投資，而企業卻因經營租賃產生表外融資，導致資產凈利率、凈資產收益率等盈利能力指標的高估。
（二）附追索權轉讓應收賬款
我國企業會計準則規定，將應收賬款所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，應當終止確認，作為銷售處理；保留了應收賬款所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不應當終止確認，作為融資處理。企業既沒有轉移也沒有保留應收賬款所有權上幾乎所有的風險和報酬的，應當分別下列情況處理：其一，放棄了對該應收賬款控制的，應當終止確認。其二，未放棄對該應收賬款控制的，應當按照其繼續涉入所轉移應收賬款的程度，確認繼續涉入形成的資產和負債。利用這種表外融資會對企業現金資產造成影響，進而影響現金比率。所以我們在分析企業現金比率時，應當將其從現金總額中扣除，或者采用經營活動產生的現金凈流量作為計算的基礎，以消除對財務指標造成的影響，反映企業真實的短期償債能力。
（三）售后回購
售后回購，是指銷售商品的同時，銷售方同意日后再將同樣或類似的商品購回夫人銷售方式。在這種方式下，銷售方應根據合同或協議條款判斷企業是否已將所售商品所有權上的主要風險和報酬轉移到購貨方，以確定是否確認相關的銷售商品收入。大多數情況下，回購價格固定或等于原價加合理回報，售后回購屬于融資交易。商品所有權上的主要風險和報酬沒有轉移，收到的款項應確認為負債；回購價格大于原售價的差額，企業應在回購期間按期計提利息，計入財務費用。但是如果賣方有回購選擇權，并且回購價是以回購當日的市場價為基礎確定的，在回購的可能性很小的情況下，也可在售出商品時確認為收入的實現。這種可能性的存在，一方面現金資產增加，會導致高估企業的現金比率。另外一方面會增加企業的收入，就會導致高估企業的各項營運能力指標。因此建議從謹慎性原則角度考慮，在采用售后回購方式銷售資產時，應當作出統一的規定。不管什么情況均不確認收入，只有待回購期滿，根據實際情況再做處理。
三、對策研究
（一）完善會計準則制定機制，建立高質量會計準則。
首先，制定機構應當獨立。借鑒國際會計準則委員會（IASC）的做法，IASB全權負責準則制定，其成員的首要條件是技術專家，他們要與原雇主解除一切雇傭關系，且不能保留任何有損于準則制定獨立性的其他利益關系，在準則制定中僅代表自己而不受任何組織或地區的影響。其次，要有廣泛的參與性。雖然財政部在制定會計準則的過程中具有絕對的權威性，幾乎不會受到外界利益集團的干預，但是直接參與準則制定的人員，基本上都是財政部會計司的工作人員，其他方面社會人員較少介入。我們是否也應該考慮擴大參與準則制定人員的范圍，比如可以來自于會計職業界、證券交易所、企業界、政府、專業研究機構、投資人等各個方面。
（二）選擇有效會計準則制定基礎，增強會計人員可操作性。
會計準則的制定基礎有兩種：一種是以規則為導向，試圖詳述每一種假定情景下恰當的會計處理，除了給出某一對象或交易事項的會計處理、財務報告所必須遵循的原則外，還力圖考慮到原則適用的所有可能情況，并將這些情況下對原則的適用具體化為可操作的規則。但是包括太多的例外情況、很多的界限檢驗和大量的操作性指南。最終使得會計準則制定的越是嚴格、詳細，對提供報表公司的實際情況的適用程度也就越低。另一種是以原則為導向。以原則為基礎的會計準則體系能在一個完整、一致和清晰的概念框架下提供具有廣泛適用性的會計準則，從根本上避免了眾多例外事項，同時也減少了準則間可能存在的沖突，從而減少了利用形式重于實質的交易設計進行舞弊的機會。但是要求公司會計師及其審計師更多的運用職業判斷，也留給公司管理層一定的操縱空間。鑒于此，我們應當克服兩種制定基礎的各自缺陷，使得會計準則既有很強的可操作性，又可以清晰地反映交易和事項的經濟實質。#p#分頁標題#e#
（三）提高自身認知水平，做出正確投資決策。
前兩種對策是需要我們比較長遠的努力才能達到的，目前情況下我們能夠快速做到的就是提高自身的認知水平，認識到目前存在的表外融資方式對我們分析企業財務狀況會產生何種影響，排除這種影響即可揭示企業真正的財務狀況，以便我們做出正確的決策。
參考文獻：
[1]萬宇洵，黃翮．表外融資表內化成果及其經濟后果分析．湖北經濟學院學報（人文社會科學版），2007(1)
企業財務狀況調查范文2
關鍵詞： 企業財務分析 基本程序 方法
財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況等進行分析與評價，為企業的投資者、債權者、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來，做出正確決策提供準確的信息或依據的經濟應用學科。確定合理的分析程序，選擇正確的分析方法是企業財務分析的關鍵。
1.企業財務分析的基本程序
結合我國企業財務分析的實際情況，對企業進行財務分析一般應遵循以下幾個基本程序。
1.1財務分析信息的搜集整理
首先要明確財務分析的目的，確定為什么要進行財務分析；在明確財務分析目的的基礎上，制訂財務分析計劃，包括財務分析人員的組成及分工、時間進度安排、財務分析內容及擬采用的分析方法等；最后根據分析目的和分析計劃，搜集整理財務分析信息。
1.2戰略分析與會計分析
企業戰略分析，通過對企業所處行業或企業擬進入行業的分析，明確企業自身地位及應采取的競爭戰略，以權衡收益與風險，了解與掌握企業的發展潛力，特別是企業在價值創造或盈利方面的潛力。因此，企業戰略分析通常包括行業分析和企業競爭策略分析。通過企業戰略分析，分析人員能深入了解企業的經濟狀況和經濟環境，從而進行客觀、正確的會計分析與財務分析。
會計分析的目的在于評價企業會計所反映的財務狀況與經營成果的真實程度，揭示會計信息的質量，修正會計數據，為財務分析奠定基礎，并保證財務分析結論的可靠性。
1.3財務分析
在戰略分析和會計分析的基礎上，運用財務分析方法來分析評價企業的財務狀況和經營成果，找出企業經營管理中存在的問題，并分析問題產生的原因。
1.4財務分析綜合評價
財務分析綜合評價是財務分析實施階段的繼續，其將定量分析結果、定性分析判斷及實際調查情況結合起來，以得出財務分析結論；并根據財務分析結果預測企業未來財務狀況與企業價值。
2.企業財務分析的基本方法
按財務分析的基本程序，我們將財務分析的基本方法方法分為以下兩種。
2.1會計分析方法
會計分析的目的在于評價企業會計所反映的財務狀況與經營成果的真實程度，所用的方法主要有以下三種。
2.1.1水平分析
水平分析法，是指將反映企業報告期財務狀況的信息與反映企業前期或歷史某一時期財務狀況的信息進行對比，研究企業各項經營業績或財務狀況的發展變動情況的一種財務分析方法。另外，水平分析也可用于同類企業之間的對比分析，但一定要注意其可比性問題。
2.1.2垂直分析
垂直分析是通過計算報表中各項目占總體的比重或結構，反映報表中的項目與總體關系情況及其變動情況。它既可用于同一企業不同時期財務狀況的縱向比較，又可用于不同企業之間的橫向比較。同時，這種方法能消除不同時期不同企業之間業務規模差異的影響。
2.1.3趨勢分析
趨勢分析法是根據企業連續幾年或幾個時期的分析資料，運用指數或完成率的計算，確定分析期各有關項目的變動情況和趨勢的一種財務分析方法。使用指數趨勢分析時，如果將指數除以通貨膨脹率，得到去除通貨膨脹因素后的數額的時間變化，就能說明問題。分析者可以通過觀察數值變化的幅度，找出重要的變化，為下一步分析指明方向。
2.2財務分析方法
進行財務分析所采用的方法主要有以下兩種。
2.2.1比率分析
比率分析法是財務分析的最基本、最重要的方法，是根據會計報表中兩個項目或多各項目之間的關系，計算其比率，以評價企業的財務狀況和經營業績。按分析內容的不同，一般將比率劃分為以下四類。
2.2.1.1償債能力
償債能力是指企業償還各種債務的能力。按債務償還期限的長短又可分為以下兩種。
①短期償債能力
短期償債能力是指企業償還流動負債，也就是需要在一年內或超過一年的一個營業周期內償付的債務，它一般需要用流動資產來償還。反映企業短期償債能力的比率主要如下。
流動比率=流動資產/流動負債×100%
速動比率=速動資產/流動負債×100%
從債權人角度來看，這兩個指標越高，說明債權越有保障，企業的短期償債能力越強。從企業和投資人的角度來看，該指標應控制在一個合理的范圍內。
現金流動負債比率=年經營現金凈流入/年末流動負債×100%
現金流動負債比率是從現金流的角度來反映企業當期償付短期負債的能力。從債權人的角度來看，它比流動比率、速動比率更真實、更準確地反映了企業短期償債能力。
②長期償債能力
長期償債能力是指企業償還長期負債本金和利息的能力。反映企業短期償債能力的比率主要有：
資產負債率=負債總額/資產總額×100%
資產負債率表示企業總資產中有多少是通過負債籌資的，是評價企業負債水平的綜合指標，是衡量企業負債水平及風險程度的重要判斷標準。從債權人的角度來看，資產負債率越低其債權越有保障；但對于權益投資者來說，由于杠桿作用的存在該比率過低，說明企業沒有很好地利用財務杠桿。
已獲利息倍數=息稅前利潤/利息支出
企業財務狀況調查范文3
[Abstract]The criticisms about the system of enterprise accounting information disclosing have been more and more sharply since 1980s.They focus on that enterprise financial statements couldn’t catch up with the pace of social development or provide useful decision information. Financial statements are not to go by the rules of perspicuity. It is difficult that the users extract the relative information from the “three-chart-system”. Therefore, it is necessary to extend moderately the information, which comes from the enterprise financial statement.
[關鍵詞]企業財務報告 會計信息的透明度 決策有用性信息
[Keywords]Enterprise Financial Statements, Transparence of Accounting Information, Useful decision information
一、文獻綜述
Glosten 和Milgrom (1985) 、Diamond 和Verricchia (1991) 等提出了公司透明度提高有助于降低信息不對稱的程度; Barry 和Brown (1985) 則發現公司透明度提高有助于降低投資者的預測風險;Lang 和Lundholm(1996) 進一步提出,公司披露程度越高,證券分析師和投資者對公司的收益預測就越精確。
近年來,我國的一些學者也對財務信息披露及透明度的問題作了較為深入的研究。吳聯生(2000)的調查研究顯示,我國上市公司會計報告對人力資源,財務報表,分部信息披露不足,對財務預測信息,物價變動信息,管理者對會計信息的分析等完全未披露。齊炳忠、湯壽珩(2003)提到了我國在WTO框架下有關會計信息披露的會計標準制定、明確會計信息披露的重點及建立信息披露支持系統等方面的問題。張立民、錢華和李敏儀(2003)對我國2001 年75 家和2002 年132 家A 股ST 上市公司進行了對比分析,結果表明,有高達40 %的上市公司監事會報告中披露的內部控制信息與董事會報告中披露的內部控制信息自相矛盾,同時注冊會計師對上市公司內部控制的關注程度在下降。
國內外學者近年來的研究表明,我國的市場經濟程度不高,信息不對稱程度較高,企業管理者由于資本成本、競爭風險及個人利益等原因,很少自愿披露比較明晰的會計信息。我國現行的會計信息披露體系以財務報告為主要載體,其透明度不高。所以,很有必要對我國企業會計信息披露透明度進行研究,以增強會計信息使用者的決策有用性。
二、會計信息透明度的內涵
信息約束會計透明度(transparency)最早由美國證券交易委員會(SEC)在IASC“核心準則”的聲明中提出。此后, SEC多次將會計透明度作為一個核心概念加以運用。
會計信息透明度指透過會計信息,會計信息使用者能夠及時、明確、清楚地知道企業的一切經營活動以及這些經營活動的后果,從而得到清晰、完整、可比、不失真的影像。透明度是會計信息質量的全面概念,其理論視角有契約觀、投資者保護觀和信息觀。會計透明度的信息約束主要在于企業公司治理和會計控制制度以及外部因素,也就是說要從技術保證、制度引導和法律強制三個方面著手,才能實現高透明度的會計信息。
從具體的國內外會計實務來看,有以下幾點具體要求:
第一,對表內信息的說明與展示。主要包括:1.會計政策的清晰解釋。2. 對資產中的重要項目的披露要求――存貨的詳盡披露要求、對應收賬款的明細披露及壞賬準備的計提披露、固定資產折舊的計提披露要求、建造合同的披露、無形資產的分類及攤銷、對大額長期待攤費用的列示及攤銷等。3. 對負債項目的披露――主要包括應交稅金的各項信息、長期借款的明晰構成及發行債券的有關情況。4. 對所有者權益的披露要求――主要應揭示所有者權益的變動信息。5. 對本期各項收入的明晰列示。6. 對本期各項費用的明晰表示。
第二,其他有關經營、財務事項,如非常事項、或有事項、資產負債表日后事項、分布信息及關聯方交易信息等。這些信息的披露在于對當期的報告利潤組成內容的進一步揭示,顯然向投資者傳遞的信息有了一定深度。
第三,,其他非財務事項,如管理當局討論與分析、董事會會議記錄、社會責任等信息。以上三方面的披露范圍意味著在一個成熟的資本市場環境下,信息披露應為投資者、債券人做出合理的投資與信貸決策服務的主導思想。明晰的披露必定帶來信息的透明與可比,從而有助于進一步的財務分析。顯然,我國的信息披露在第一、二部分更加詳細,而在后兩部分明顯粗糙。
三、我國會計信息透明度的現狀
我國財政部在《企業會計準則――基本準則》中有這樣的描述:“會計記錄和會計報表應當清晰明了,便于理解和利用”。隨著我國社會經濟的高速發展,人們對會計信息的明晰性提出了越來越高的要求:一是要求會計信息真實、可靠;二是要求會計信息相對相關、明晰、通俗易懂;三是希望更多地了解會計信息的內涵、生成過程及處理方法,以便盡可能地維護自己的權益。
我們認為,會計信息的不透明主要表現在以下五個方面:
第一,三大報表披露的信息內容不完整:
1)資產負債表只反映了企業期末數據,不能反映企業資產、負債和所有者權益的期間變化情況。
2)利潤表只有期間數據的累計數,無法表現收入、成本及費用等主要項目的期間分布情況我們也無法從中獲取。從利潤表中無法了解收入、成本是在年度內哪個時間段確認的。
3)現金流量表也無法反映現金流入的時點情況,不能從中獲取企業現金流入、流出中規律性的信息。
4)三大報表表內披露的內容都相當不明晰,主要項目的明細內容大都在附注中簡略披露。
第二,報表附注披露的信息不明晰:
1)會計估計運用比較隨意,沒有明確合理估計的標準。
2)或有事項常常不能充分、及時地反映,預計負債金額確定的標準不夠具體。
3)對不履約應收款項(應收貸款、預付貨款及其他應收款)可能形成的損失,不予披露或披露不充分。
第三,財務會計報告披露不及時;
目前我國除上市公司外,企業均按年度編報財務報告。然而,就廣大投資者而言,單憑過去的年度財務報告對企業持續經營和成長能力作判斷,顯然是不行的,即年度報告在時效上不能很好地滿足報表使用者的需要,中期報告、季度報告等就顯得特別重要。
第四,對企業持續經營不確定性披露不充分;
對企業持續經營不確定性的披露不充分是我國目前企業普通存在的問題,也是廣大投資者、債權人最為關心的問題。從我國上市公司現行的持續經營不確定性的信息披露的實務來看,處于財務危機中的上市公司大都沒有在財務報告中對持續經營的不確定性作特別說明,。除上市公司外的國有及國有控股企業,基本上未對企業持續經營的不確定性予以恰當揭示和披露,嚴重影響了企業投資者和債權人對企業的預期,并合理做出投資和信貸決策。
第五,財務會計報告的相關性欠佳;
相關性又分一般相關和決策相關,一般相關就是將企業財務狀況、經營業績、財務狀況變動信息都視為與使用者經濟決策有關的信息。決策相關是指財務報告使用者有些共同的信息需求外,還需要一些特定決策信息。如投資者會更加關注企業的投資報酬和投資風險,更需要能夠幫助做出正確決策的信息;債權人則會主要關心企業的償債能力信息;政府主管部門則更為關心有利于決定稅務政策和控制企業活動的信息,財務會計報告提供的信息只有在真正滿足了使用者的特殊需要后,才真正意義上符合相關性原則。
四、提高會計信息透明度的設計框架
現行的會計信息披露體系是以三大報表為基礎,加上利潤分配表、資產減值明細表,以及會計報表附注等組成的財務報告來反映企業的經營情況。目前企業對外公布的財務報告內容,是企業相關利益主體相互妥協的結果,并沒有完全真實、明晰的反映了企業的經營情況和成果。在現行財務信息披露制度下,大部分財務信息的外部使用者無法從報表層面獲取較為明晰的財務資料。
在理性經濟人假設前提下,為減少預期投資的不確定性,他們迫切需要各種有助于決策的相關信息(包括過去、現在及未來的企業財務與非財務信息),來增強決策因素的維度。從目前來看,企業綜合經營信息的提供主要依賴于財務會計及其最終輸出品財務報告。傳統的企業財務報告重視企業財務資源和財務狀況信息的披露,而事實上,會計信息用戶不僅需要企業財務資源與財務狀況的信息,而且更加需要企業財務能力尤其是財務核心能力的信息。
企業財務報告的核心是增強財務報告的決策有用性。而現行以財務資源與財務狀況為重心的企業財務報告體系存在明顯的局限,忽視了企業未來財務潛力和財務核心能力信息的披露。由于現行“三表體系”的局限,信息使用者需求的相關信息難以從“三表體系”中完全提取。加上企業不同的相關利益主體獲取的企業信息并不對稱,因此,借助增強信息披露功能,提供更多與決策相關的信息,就成為許多國家的現實選擇。
我國財政部頒發的《企業會計準則――基本準則》對財務會計報告的目標定義如下:向財務會計報告使用者提供與企業財務狀況、經營成果和現金流量等有關的會計信息,反映企業管理層受托責任履行情況,有助于財務會計報告使用者作出經濟決策。
對于改進的財務會計報表要實現的目標就是實現會計報表使用者的決策有用性。換言之,會計信息的使用者需要得到的財務信息內容至少應該包括以下三個方面:企業財務表現能力方面的信息、企業財務活動能力方面的信息和企業財務管理能力方面的信息。
財務表現能力信息主要體現在企業財務資源、財務狀況及其變動方面;企業財務活動能力包括籌資能力、投資能力、分配能力和日常管理能力等;企業財務管理能力既包括企業組織的預測能力、決策能力、計劃與規劃能力、分析能力、評價能力等,也包括組織的控制能力、協調能力、激勵能力、創新能力等。
財務資源是基礎,財務狀況是主體,財務資源、財務狀況及其變動是延伸。這些信息集中體現在以資產負債表、損益表、現金流量表及其附注,以及相關補充信息上。現行財務報告體系就是以財務資源、財務狀況及其變動為核心,并間接反映財務表現能力。
對于企業財務活動能力和財務管理能力方面的信息,財務信息的使用者都是從企業財務表現能力方面的信息中獲取的。財務表現能力方面的信息是基礎,財務活動能力和管理能力方面的信息是可以通過對前者的延展而獲取。企業的投資能力、籌資能力、持續盈利能力、決策能力以及創新能力等都能從充分透明的企業財務表現能力方面的信息中分析獲取,因此,必須充分提供企業財務表現能力的信息。
五、結論
會計信息披露的明晰性和適度性一直是矛盾的共同體,國內外學者對此的研究和爭論也一直無法停止。會計信息披露不透明有會計理論內在缺陷方面的原因,也有會計報告制度無法提供足夠的披露動機的緣故。本文改進企業財務報告設計的構想,就是通過提高財務報告的透明度,使得財務報告使用者能獲取企業財務表現能力方面更充分的信息,從而可以延展出企業財務活動能力和財務管理能力方面的信息,為其經濟決策提供有力的依據。
第一,現行財務報告是企業相關利益主體博弈、妥協的最終產物,不能為通過公共信息來了解企業經營狀況的財務報告閱讀者提供決策有用的信息。
第二、從財務報告的完整性、客觀性和明晰性出發,現有“三表體系”主要項目設計的不明晰、不透明:
1)資產負債表項目明晰性較差,靜態數據的表現力、關聯性和配比性不夠;
2)利潤表內容比較籠統,透明度不高,缺乏相關性;
3)現金流量表數據比較含糊,無法體現收付實現制與權責發生制的內在聯系。
第三、根據明晰性、適度性原則,提出了對三大報表主要項目進行擴展設計的一些構想,通過對企業財務報告延展性信息的挖掘,以期較為全面的反映企業資本結構、經營方針、競爭力及持續增長能力等方面的內容:
1)把會計報表附注的明細內容納入表內披露,并使其更加明晰化;
2)增強資產負債表、利潤表和現金流量表披露的相關性,使報表閱讀者結合三大報表能作出更有效的決策分析;
3)增加資產負債表發生額信息,增加利潤表和現金流量表的季度信息,適度的反映企業會計信息的動量變化。
參考文獻:
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企業財務狀況調查范文4
關鍵詞：財務危機；目的；內容；方法
中圖分類號：F239.42 文獻標識碼：A
文章編號：1005-913X（2012）08-0143-02
在資本市場不斷發展和完善的同時，企業發生財務危機的概率也在不斷提高。有效地發現財務危機并對其進行規避，是投資者、債權人等利益相關者都極為關注的問題，也是國內外學者研究的熱點。
一、財務危機分析的目的
（一）為企業預警，使企業及時應對財務危機、避免破產
財務危機分析人員通過建立財務預警機制，可以為企業進行財務預警，幫助企業及時發現可能出現的財務危機，及時找出財務危機的成因，并提出恰當的財務危機應對策略，使企業及時走出財務危機，避免破產、倒閉。
（二）為投資人和債權人預警，使其做出正確的投資決策
財務危機分析人員通過建立財務預警機制，可以為企業的投資人和債權人進行財務預警，幫助投資人做出投資、再投資和終止投資的決策，幫助債權人做出是否進行債務重組以及如何進行債務重組等信貸決策，以減少投資人和債權人可能遭受的投資風險。
（三）為政府機構服務，使其做出合理的優化資源配置的決策
財務危機分析人員通過建立財務預警機制，可以為政府部門進行財務預警，幫助政府部門進行資源的配置、再配置和優化，同時妥善安排破產企業的人員，以減少破產成本和社會不穩定因素。
（四）為企業客戶預警，使其做出恰當的購買和銷售決策
財務危機分析人員通過建立財務預警機制，可以為企業的供貨商和采購商進行財務預警，幫助供貨商做出正確的信用政策，幫助采購商制定正確的采購策略，以減少企業客戶可能遭受的連帶財務危機。
二、財務危機分析的內容
（一）發現財務危機的征兆，建立財務預警機制
財務管理人員可以通過企業的財務結構是否惡化、財務經營信譽是否降低、自有資金是否充足、經營主業是否明確、經營效益是否明顯下降等征兆來識別財務危機，同時通過建立單變量和多變量財務預警模型來判斷財務危機的存在及其嚴重程度。
（二）發現財務危機的內外部誘因，提出財務危機的應對措施
財務管理人員在識別財務危機之后，應進一步分析企業財務危機的內外部誘因，并在此基礎上提出財務危機的應對措施。財務危機的內部誘因可能包括負債過度、資產周轉緩慢、擴張速度過快等。財務危機的應對措施可能包括拓展融資渠道、處置閑置資產、盤活存量資產、保持合理的現金流量、建立財務監控體系等。
三、財務危機預警模型與方法
企業財務預警是財務危機的預測與警報，是以企業財務信息為基礎，利用企業財務報表、經營計劃等資料，通過選擇和觀察敏感性預警指標的變化，借助比例分析、數學模型等分析方法，對企業可能或將要面臨的財務危機進行實時監控和預測報警，并及時向企業管理者、債權人、所有者及潛在投資者等諸多利益相關者發出警示。財務危機預警模型可以分成定性和定量預警兩大類，定性預警得出的結果是一種判斷，定量預警得出的結果可以測出財務危機的警度數值。本文主要對定性財務危機預警模型與方法進行探討。
（一）標準化調查法
標準化調查法是指通過風險管理部門、研究機構和專業人員，就企業可能遇到的問題加以詳細調查與分析，通過企業對這些問題的回答形成對警情的預測，形成報告文件供企業經營管理者使用的方法，標準化調查法又稱風險分析調查法。標準化調查法是一種常用的識別風險的方法。標準化調查法通過直接觀察風險管理單位的設備、設施和操作等，可以了解風險管理單位的活動和行為方式，發現潛在的風險隱患。標準化調查法簡單易懂、操作性強、對所有企業普遍適用。其缺點是：標準化調查法耗費的時間較多，成本較高。無針對表內問題的解釋；缺少對表外信息的判斷。
（二）“四階段癥狀”分析法
財務危機潛伏期：盲目擴張；企業資產流動性差，資源分配不當；無效市場營銷，銷售額上升，利潤下降；財務經營信譽持續降低，缺乏有效的管理制度；資本結構不合理，疏于風險管理；無視環境的重大變化。財務危機發作期：過分依賴外部資金，利息負擔重；自有資本不足；利息負擔過重、缺乏會計的預警作用；債務拖延償付。財務危機惡化期：資金周轉困難，債務到期違約不支付；經營者無心經營業務，專心于財務周轉。財務危機實現期：資不抵債，喪失償付能力；宣布倒閉。根據上述，每個階段都有反映危機輕重程度的典型癥狀。企業如有相應癥狀出現，一定要盡快弄清病因，判定公司財務危機的程度，如果財務運營情況不佳，出現資不抵債等財務危機時要對癥下藥，使企業盡快擺脫財務困境。這種方法使用簡單、易于實施，缺點是在實際中很難將這四個階段作截然的劃分。
（三）“三個月資金周轉表”分析法
對企業財務狀況進行分析判斷是通過結轉額占收入的比例和企業三個月資金周轉表而進行分析的一種方法。該方法認為資金周轉率是判斷企業運營能力的重要標準，而企業是處于一個時刻變化的經營環境當中的。從短期來看，若企業不能制定出三個月資金周轉表，則說明企業發生了財務危機，財務狀況已經惡化；若能制定出資金周轉表，而且轉入下個月的結轉額超過總收入的百分之二十以上。應付票據總支付額占銷售收入的百分之四十以下〈制造業〉或百分之六十以下（批發商）。否則的話企業將發生財務危機。該方法的實質是企業為抵御財務出現困難時的危機而在多變的理財環境中保持一定的現金流量和資產的流動性。這種方法雖然簡單易懂、實施方便，但是目前來說判斷標準不夠科學，還存在一定的爭議。
（四）流程圖分析法
流程圖分析法對識別公司生產經營和財務活動的關鍵點特別有用，它是一種企業動態的識別其生產和財務的關鍵點以防范風險的分析方法。一些關鍵點必然存在于企業生產經營流程中，如果關鍵點出現堵塞和發生損失，那么企業全部經營活動將會導致終止。對企業潛在風險進行判斷和分析，畫出企業流程圖并找到關鍵點，并采取相應的防范措施。這種方法對識別企業生產經營活動和財務活動的關鍵點特別有用，而且流程圖分析法脈絡清晰、層次分明、實施方便。但流程圖法作為一種防范手段，有其固有的局限性，應與識別損失的其他方法同時使用。但繪圖人員須有較高的水平，且對企業情況有較深的了解。
（五）管理評分法
管理評分法是由美國學者約翰·阿吉蒂最先使用的，這種方法又稱人記分法。他根據可能導致破產的企業缺陷和企業的管理特性，對這些缺點、錯誤進行對比打分，并對破產過程產生的影響進行了處理，以總分數的高低來判斷企業的財務狀況。這種管理評分法試圖把定性分析判斷定量化，而在這一過程中需要全面了解公司管理的各個方面，進行認真的分析和細致的調查，才能對企業的管理進行客觀的評價。這種方法簡單易懂，行之有效，但其效果需要評分者對企業及管理者相當的了解。
參考文獻：
企業財務狀況調查范文5
關鍵詞：阿爾曼模型（Z-Score模型）；財務預警；XBRL文檔數據；途徑
面對當今更加激烈的市場競爭，不確定性因素的增加，且面臨的風險也隨之增加，多數企業面臨的首先往往是生存問題，然后才是發展的問題，因此為了保證企業的正常的發展，有效地規范和控制風險，財務預警的重要性就顯得越來越重要，阿爾曼模型在國外發達資本市場的應用較多，而且發揮著重要的作用。目前，隨著我國會計準則與國際接軌，會計信息真實性的提高，其在我國的應用前景也更加的廣泛。
一、研究背景
1.財務預警的內涵與構建原則
(1)財務預警的內涵
財務預警是以企業的財務會計信息為基礎，通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化，而對企業或集團可能或將面臨的財務危機實現預測預報和實時監控的財務分析系統，具有監測、診斷、控制和預防功能及預知性、及時性、完備性和實用性等特點。一個有效地的財務預警系統可以預知財務危機的征兆，并能及時發現導致公司財務狀況惡化的原因，在危機到來之前向企業 發出財務危機的警告，是企業的經營管理者及時地采取預防措施，避免潛在的財務危機或者財務風險演變成損失。
(2)財務預警系統構建的原則
財務預警系統的構建目的要明確，實現其功能，從而保持企業持續健康的發展，因此企業在建立財務預警系統時必須遵循一定的原則。第一，要遵循科學性原則，即企業在建立財務預警系統時所采用方法和監測指標必須具有一定的科學性；第二，要遵循系統性原則，企業在建立財務預警系統時必須把企業作為一個整體來考慮，企業本事是一個整體，是一個有機的系統；第三，要有一定的預測性，即預警系統應根據企業歷史的經營成果、財務狀況和現金流量來分析預測企業未來的可能出現的各種不確定性已經潛在的風險；第四，要遵循動態性原則，企業的發展處在不斷變化的環境中，因此企業在建立預警系統時，其選擇的各項指標要一定的彈性，能根據周圍環境的變化，不斷進行調整和更新；第五，要遵循實用性原則，預警系統再設計的過程中要考慮成本與收益，同時設計的系統應該簡單易用，不能過于復雜，預警信號要比較明確 ，能夠讓企業相關的人員及時發現企業存在潛在的危機與不確定性。
2.財務預警系統的構建模式
企業財務預警系統目前在理論與實務應用中主要存在兩種模式，一是定型模式，另外一個是定量模式：
(1)定性模式
定型模式主要依據企業過去發展中的財務狀況、經營成果、發展中總結的經驗教訓，直接抓住企業財務的主要方面，將同性質在數量上的差異性暫時略去，也即在預測企業財務狀況時根據企業歷史的發展狀況表現出來的特性，不用財務數據單純的從環境等變化上去分析預測企業可能存在的潛在風險。主要包括標準化調查法、四階段癥狀分析法、三個月資金周轉表分析法、流程圖分析法和管理評分法。定性分析具有探索性、診斷性和預測性等特點，它并不追求精確的結論，而只是了解問題之所在，摸清情況，得出感性認識。
企業財務狀況調查范文6
關鍵詞：非財務因素；非財務因素判斷；非財務因素選擇與分析
財務分析與評價工作千頭萬緒，其中核心的工作內容是根據客觀情況和實際需要篩選、設立財務分析與評價指標。財務分析與評價指標大體上可分為財務因素指標和非財務因素指標兩大類。作為財務分析與評價兩大指標體系之一的非財務因素指標，其明顯的特征是，它對企業財務的影響，在指標體系中存在著與評價結果的因果關系不明顯的問題。一般而言，非財務因素指標的影響結果都不能直接與企業正常生產經營情況進行比較，也就是說，該企業按選定的分析評價指標比較，只要企業其他財務因素評價指標處于正常的合理變動幅度內，非財務因素指標的影響就顯得微乎其微；而當財務因素評價指標沒處于正常合理的變動幅度內，往往又被認為是非財務因素的影響。非財務因素指標與財務因素指標是相輔相成相互影響的，人們往往只重視財務因素對企業財務的影響，而對非財務因素的影響則重視不夠。因此，積極探討非財務因素對企業財務的影響，對全面做好財務分析與評價工作具有非常重要的意義。
那么，如何全面、準確地對非財務因素進行分析呢？筆者認為應當從以下幾個方面進行全方位的考慮。
一、正確認識非財務因素的主要載體，準確把握其獲取途徑
非財務因素的載體十分復雜且呈多樣化，如調查報告、企業檔案資料、財務會計報表、會計報表附注、企業財務情況說明書、企業經營管理的信息資料、報紙、政府公告、法律文件、上市公司的注冊會計師審計報告及管理建議書等等，這些都可能是非財務因素的載體。它可以是成文信息，也可是不成文信息；有來自企業內部本身的信息，也有來自于企業外部的信息；等等。
一般來說，企業財務會計報告、上市公司的注冊會計師審計報告及管理建議書等集中了納稅人主要的非財務因素；同時，在一些管理工作較為健全的管理和中介機構，如工商所、稅務所和會計師事務所等，一般都建立有較完善的“企業管理信息系統”，包括企業組織、管理等方面的基本情況，來全面、及時地記載企業的非財務因素。目前，隨著信息產業的發展，互聯網等公共信息網絡日益成為分析者獲取非財務因素的重要來源。
對于分析者來說，要充分、全面地了解企業的非財務因素，首先必須認真全面地查閱以上相關資料所提供的主要非財務因素；其次，利用與企業人員的討論獲得有關相關資料之外的重要信息（非資料信息），在完善檔案管理制度下，企業檔案資料應能提供財務分析所需的主要非財務因素。但對于管理基礎薄弱，檔案資料不夠規范、齊全的企業來說，采取與其相關人員和企業管理層的交流討論是一種有效的增強和補充方式；再次，利用媒體和公共信息網絡系統，獲取有企業的行業因素、宏觀政策、經濟環境因素等非財務信息。
二、準確判斷非財務因素影響的方向性、時間性和程度差異性
1.影響的方向性
非財務因素對企業財務的影響具有雙重性，即有的對其產生消極的不利影響，但也有的是“雪中送炭”，會產生一些正面的、積極的影響，如破產企業的重組、有經驗管理人員的任命等，均可能增強其財務狀況健康發展的可能性。分析者應當實事求是地評價非財務因素對企業財務狀況、經營成果和現金流量的影響。
2.影響的時間性
非財務因素對企業財務的影響不僅具有方向性，也具有時間性。有些非財務因素的影響也許是“立竿見影”的，影響較為短暫。但有些因素，尤其是那些主要因素并不是短期存在、暫時影響的，而是一種長期的過程和“循序漸進”的影響。當前的許多非財務因素是在過去就已經存在著的，并可能持續存在、影響下去。所以，我們必須關注非財務因素影響時間的持續性，進行動態的分析。
3.影響程度的差異性
影響企業財務的非財務因素是復雜多樣的，但各項因素對其影響的程度（相關程度）存在差異，一項因素與財務狀況正相關，與經營成果可能負相關或不相關。也就是說，有些因素對于一些企業或具體的財務方面來說，影響是重大的、決定性的，但對于另一些企業或具體的財務方面來說，卻可能是微不足道的。
對非財務因素影響程度判斷的目的，是要將這一判斷客觀、準確地運用到對企業財務指標的預測之中。其中，行業風險因素、經營風險因素和管理風險因素等，作為影響企業財務能力的非財務因素，它們是對企業財務狀況、經營成果和現金流量進行預測分析、動態評估的變量因素。
由于非財務因素的量化程度較低，如何評價和判斷其影響很難把握。一般而言，在未來的短時間內，非財務因素不是影響企業財務的主流因素，但它有可能隨著時間的推移和情況的變化，演變為主流因素，即隨著其時間的變化，影響程度會發生變化。如一些不利的非財務因素持續性存在，會使一些當前或短期看來沒有問題的財務狀況成為財務狀況問題。也有一些非財務因素從一開始就是影響企業財務的主流因素，它們一般是一些重大事項，如水災等自然災害，會導致企業財務的質量狀況驟然惡化，甚至功敗垂成。
作為分析者應秉承客觀、求實的專業精神，準確判斷非財務因素的影響程度，既不能無視其影響，也不能無限地夸大其影響。如當某一行業整體出現經營問題時，不能一概而論地以此判斷該行業中所有企業財務的質量，而應具體分析企業個體的財務能力。
三、非財務因素的選擇與分析要抓住重點
非財務因素的上述方向性、時間性和程度上的差異特征，要求分析者在非財務因素分析中，要有主次之分，不能對所有的非財務因素進行面面俱到的分析，而應抓住重點，重點分析那些影響企業財務風險的關鍵性因素。所謂關鍵性因素，就是那些影響方向明顯、影響程度較大的重要因素。這些關鍵性因素一般是以行業類型、企業特征、財務特點等不同而有所區別。如對房地產行業的分析顯然區別于對汽車制造廠財務的分析。在非財務因素評估中，必須在對所有因素綜合考察的基礎上，突出主要因素和因素的主要方面，從影響企業財務的關鍵風險點出發，動態地、全面地進行分析。這也就需要分析者根據掌握的信息進行高水平的判斷，這一分析判斷很難用電腦來代替，此時，分析者的知識、經驗就顯得十分重要。
四、正確理解非財務因素和財務因素的關系
目前，我國會計環境不是十分規范，企業的財務會計資料不完整和不真實的現象較為普遍，這就使得企業所進行的非財務因素的分析在財務分析中顯得較為重要。但事實上這并不能改變非財務因素在財務分析中的地位，即不管會計信息是否完整和真實，非財務因素的分析都只能是建立在財務因素分析基礎上的。單純依靠非財務因素并不能決定財務分析級次和結果。忽視非財務因素對納稅評估的影響是不當的，而過分強調非財務因素分析的作用也是不恰當的。
五、正確認識非財務因素分析的主觀性特征
