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財務公司資金管理范文1
一、企業集團財務公司進行資金管理的意義
在激烈的市場競爭中，企業為了獲得生存，不斷進行重組、兼并、聯合逐漸發展成為競爭力強、資產規模巨大的企業集團。隨著企業集團規模的不斷擴大，就必須提高對資金管理的水平。因此，企業集團下設財務公司專門進行資金管理。財務公司的設立在一定程度上降低了企業的資金使用成本。企業集團的子公司在發展過程中大多面臨向銀行借款的情況，銀行貸款成本較高，財務公司的設立有效地降低了貸款成本。企業集團子公司的資金盈余情況不同，部分子公司資金盈余，部分子公司資金短缺，有盈余資金的子公司將資金存入財務公司，財務公司再通過貸款方式分配給資金短缺的子公司，這種將盈余資金進行歸集再分配的方式，對企業集團的存貸資金進行了有效調劑，避免了資金失衡的情況，降低了貸款的成本。企業集團的不斷發展，子公司規模在不斷擴大，數量也在不斷增加，如果各子公司采取自行開戶的方式滿足自身在發展過程中的存貸款需求，將導致企業集團無法有效掌握子公司存貸情況，母、子公司間的信息無法進行有效地溝通，使得資金風險不斷增加。財務公司的成立，一方面加深了母、子公司之間的聯系，強化了母公司對子公司資金情況的了解與控制，一定程度上保證了財務的安全，提高了資金使用效率。另一方面，統一由財務公司管理子公司賬戶，避免了子公司之間進行相互擔保，降低了企業集團的信用風險，維護了企業集團的良好形象。
二、目前我國財務公司在資金管理方面存在的問題
(一)融資渠道單一，受外部影響較大
面對著日益激烈的國內、國際市場競爭，國家允許企業集團開設獨立的財務公司，這在一定程度上幫助各大企業集團解決了財務問題，但是很多企業集團融資渠道單一，大多是負債融資，使得企業集團的資產負債占比過高，從整體上來看很不合理。財務公司的資金來源主要靠內部籌集取得，即來源于子公司的存款融資，真正來源于外部投資者的資金有限，財務公司負債占比高，承擔債務較多，如果市場環境急劇變化，存款子公司可能需要大量資金用來發展，財務公司還款壓力加大，雖然有存款，但是真正能夠使用的資金卻較少，如此，財務公司面對不斷變化的金融市場環境，不能夠為公司謀取更多的利潤，也無法完全發揮財務公司的作用。
(二)資金集中管理程度較低，財務風險增大
國外資金管理經驗相對成熟，我國企業集團在學習過程中對資金管理的重要性有了一定的認識，但許多企業集團建立的財務資金管理體系缺乏統一性，財務公司在進行資金管理時無法對企業內部資金實現真正的集中管理，企業資金步步分化在企業集團的下屬單位、部門之間，母、子公司之間的資金使用信息由于資金管理體系的非統一性不能有效傳遞，使得財務公司對資金進行集中管理的難度大大增加。除此之外，財務公司不能及時了解資金在企業集團內部和子公司間的流向以及使用情況，也無法掌握子公司的發展狀況，財務公司的功能已經變成了單純的銀行性功能。子公司的資金結算、投資以及貸款等方面的信息不能加以利用，也就無法做出適合公司發展的戰略部署，假若子公司制定財務目標時不考慮企業集團的整體利益，不合理使用財務公司提供的資金，那么不僅加大了子公司的經營風險，也增加了企業集團的財務風險，甚至導致企業集團的財務危機出現。
(三)資金利用率較低
財務公司不能及時掌握企業集團內部資金的使用情況與分布情況，就不能對企業集團各部門、子公司的資金使用情況作出合理的規劃，也無法制定適合企業集團各部門及子公司特點的資金管理要求。如此，內部資金的使用只是機械性地由企業集團各部門及子公司向財務公司進行儲蓄，再由財務公司流入各部門及子公司，不僅無法對籌集的資金科學地分配使用，而且導致了大量資金閑置，使得企業集團資金利用率降低，增加了財務公司的財務成本，導致企業的資金負擔不斷加重。(四)專業人才缺乏，風險意識低我國財務公司的起步較晚，許多財務公司人員的組成是由企業集團的財務部門進行人員的調撥，因此財務公司的人員結構的配比不夠合理，財務管理團隊成員的水平參差不齊，極大地影響了財務公司的資金管理水平。而且團隊成員未經過專業的培訓，對資金的管理缺乏充分的管理經驗，對資金風險的管控能力也有欠缺，不利于財務公司的長遠發展，也不利于企業集團的長遠發展。
三、我國企業集團財務公司資金管理的優化建議
(一)拓寬融資渠道
財務公司狹隘的融資渠道，導致出現資金短缺的風險加大，甚至在極端情況下導致財務公司資金鏈斷裂，使得企業集團無法高速運轉，因此，要想實現企業的集團高速發展，必須保證企業集團資金能夠滿足企業的日常運營需求。企業大多通過借助債券和股票的發行來獲取資金，但是政府對此存在嚴格的管制，因此企業需要通過其他方式滿足自身的融資需求。財務公司可以將內部閑置資金進行整合，形成一定的資金規模，延長內部資金鏈，這樣可以有效解決資金短缺引起的周轉問題，加快資金鏈運轉，促進財務公司和企業集團的發展。
(二)完善資金管理體系，優化資金管理結構
財務公司建立的目的是為了解決企業集團內部的財務問題，提高企業集團對各部門和子公司的財務控制，實現這一目標必須有統一、完善的企業資金管理體系，該體系是否完善，直接關系到財務公司對內部資金的掌握程度。因此，首先企業集團必須建立資金管理體系，加強對子公司收支情況的監管，及時了解把控資金的流向，保證企業資金能夠得到高效、集中和科學的分配使用。其次，市場金融環境的健全也影響企業集團對資金管理體系的認識，政府也要積極發揮自身的引導作用，保證市場金融環境的健康穩定發展。最后，財務公司自身作為一個獨立的個體，也要結合市場環境的變化和自身的特點，積極調整結構，優化資金管理方式。
(三)與信息管理系統結合，加強資金計劃管理
信息管理系統能夠極大提高企業集團的運營效率，將信息管理系統與企業集團資金管理體系進行結合，并以此為支撐，構建網絡化的資金管理體系，對資金使用效率的提高有著舉足輕重的意義。首先，財務公司資金信息系統與各子公司信息系統進行對接，構建企業內部資金信息共享中心，實現財務公司與子公司之間財務數據的共享與監控，做到存款數據查詢，貸款數據監督，保證財務公司對子公司財務數據信息的獲取，保證企業資金充分利用。其次，根據建立的信息系統為基礎的資金管理體系實現對資金計劃的管理，加強各子公司之間信息的互換，統籌考慮全局，規劃各子公司之間的資金需求，制定合適的資金使用未來計劃，做到提前規劃、事中控制、事后反饋，保證各子公司需求資金的合理調配。
(四)培養專業人才，加強風險管控
為保證財務公司的效用的最大發揮，提高財務公司金融服務水平，提高財務公司人員的整體素質，建立高品質的財務公司管理團隊勢在必行。首先，聘用財務管理方面的專家為員工進行專題講座或培訓，加強員工對財務管理和資金運作的了解，拓寬解決財務問題的思路；其次，建立輪崗制度，讓財務公司人員能夠接觸各方面的資金業務，加強對基礎業務層次的理解，能夠從底層考慮問題；再次，建立考核激勵體系，增強財務公司人員解決財務問題的積極性；最后，加強對財務公司人員工作的監管和對存款放貸業務的審核，培養財務公司人員的風險意識，將事后的管控轉變為事前的預防，加強監督管理，制定責任機制，讓常態化監管和長效性監管成為企業制度。財務公司放貸要對子公司進行風險分析，根據子公司的風險水平，做到重點監控與引導幫助相結合，使風險最小化。
四、結語
通過上文可以發現，企業集團紛紛成立財務公司，企業的經濟效益便與財務公司資金管理水平息息相關。就目前來看，財務公司的成立一定程度上提高了企業集團的競爭力，降低了企業集團的資金成本，但是仍然存在較多的問題，例如：融資渠道的狹隘，資金閑置率過高、資金管理體系不夠健全等。企業集團應該加強對財務信息的利用，建立健全財務管理監督體系，提高財務公司的資金運用水平，進而發揮出財務公司的最大效用。
[參考文獻]
[1]區文樂.淺談企業集團財務公司流動性風險控制及管理[J].中國遠洋海運,2019(3):78-80.
財務公司資金管理范文2
關鍵詞：財務公司；功能定位；集團資金管理平臺
中圖分類號：F23文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）03-0174-02
整合集團各種資源、發揮集團資源的最大價值是組建企業集團的主要目的。資金是企業集團的寶貴資源，國內企業集團采用了各不相同的資金集中管理模式來整合集團資金資源，實現的效果存在一定差異，對財務公司在集團資金管理中的功能定位也有不同認識。企業集團在科學地整合其資金資源，建立健全集團價值最大化的資金管理模式的過程中，應賦予財務公司怎樣的功能定位，以滿足集團戰略發展的需要？
1 資金的價值來源于集中管理
1.1 資金集中管理是規模經濟理論在集團財務管理中的應用。
規模經濟是指在技術水平不變時，產出增加的比例大于投入規模增加的比例。組建企業集團的主要目的就是通過集團內成員單位優勢互補，獲取單個企業所無法比擬的規模經濟效益。企業集團最大的優勢表現為人力、技術、資產、設備等各種資源的聚集整合性，其中當然包括資金資源整合。企業集團下屬的子公司眾多，分布在子公司的資金總量巨大，同時各子公司資金周轉特點互不相同，在資金運用上存在時間差和地域差，這就更需要集中集團資金資源，使其最大限度地發揮規模經濟效應。否則，集團資金資源的利用效率會大大降低，風險也很難控制，達不到實現組建企業集團的最初目的。
1.2 資金集中管理有助于集團降低資金交易成本和交易風險。
內部化理論指出，由于市場的不完全性或壟斷因素的存在會導致企業參加市場交易的成本上升，企業就會產生創造內部市場進行交易的動機。具體來說，企業集團所需要的資金類交易包括結算、融資、投資三大類，交易成本主要有資金在途成本、手續費、投融資信息收集成本、談判成本、監督和協調成本等。如果企業集團實行資金集中管理，就能將資金類交易最大限度地內部化，資金的在途時間可以縮短至零，搜尋成本、談判成本、契約成本、監督成本比外部交易都會大大減少。資金集中管理不但有助于降低集團資金交易總成本，還能減少由于信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險等問題。
1.3 資金集中管理是國家政策的要求和國外跨國公司成功的管理經驗。
國家在推進大型企業集團的改革和發展中，也逐漸認識到集團進行資金集中管理的必要性。國務院國有資產監督管理委員提出：“要積極推進集團公司財務管理模式創新，加強財務集中管理，積極探索資金集中管理模式，加大財務信息化建設力度，增強集團公司資源配置和財務監控能力。”
在國際上，多數跨國公司對分布世界各地分支機構的資金實行統一計劃、調配、運用、籌資和監督管理。例如，美國通用、摩托羅拉、瑞典愛立信、德國西門子等跨國公司都是利用集團內部的專設金融機構（稱之為司庫）實施資金集中管理。
1.4 目前企業集團資金集中管理仍存在著較大的提升空間。
過去多數大型企業實行一個法人主體的管理體制，與之配套的資金集中管理模式是在集團內實行高度集權式資金管理。隨著大型企業集團推行符合現代企業制度的母子公司管理框架，內部銀行制度已經不能解決好集團資金集中管理與子公司獨立運作的矛盾。于是大型企業集團積極探索利用金融機構的中介職能，建立新的資金集中管理模式。有的依托某一家商業銀行，利用其資金管理產品集中管理資金,有的與多家商業銀行建立合作關系,有的同時利用商業銀行和財務公司的職能。
2 財務公司的功能定位――集團資金集中管理的最佳平臺
2.1 集團資金集中管理平臺的對比分析。
企業集團實現資金集中管理，需要選擇一個合適的資金管理平臺。根據我國現行的金融管理政策和企業集團的實踐，集團資金集中管理的平臺主要有資金結算中心（內部銀行）、商業銀行和財務公司三種形式。每個企業集團可以根據自身的管理體制和經營情況，選擇適合自己的資金集中管理的平臺。下面對三者所具備的功能進行對比分析。
結算手段和速度只能開展內部結算，且時間受限。同行結算速度快、跨行結算速度較慢。集團內結算速度快，能夠利用多家銀行渠道，提高集團外結算速度。
協助資金監控高度集權控制。作為集團外單位，無法參與集團的資金的預算監控和管理。銀行之間相互獨立，無法提供集團資金的整體信息。作為集團內單位，協助集團資金管理，自己的信息管理系統可以與銀行和集團預算系統連接，提供集團資金的整體信息。
資金集中度資金高度集中，但不符合現代企業制度要求。集團資金不可能集中在一家銀行，分散在多家銀行，資金集中度低。集中在財務公司，集中度高，會增強集團效益，提高集團對外融資的議價能力。
資金運用原則不是金融機構，不能對子公司開展貸款等金融業務，委托存貸款業務國家政策尚未認可。對于集團的沉淀資金，可能會運用于集團，也可能用于集團外，但會賺取較高的資金收益，遵循自身效益最大化原則。對于集團的沉淀資金，財務公司運用于集團內，降低集團對外負債規模，形成的利潤最終會降低集團的財務成本。遵循集團效益最大化原則。
金融功能的多樣性不具備金融功能。金融功能強，但對企業來說，比較單一。具有信貸類、證券類、保險等業務資格，金融功能豐富。能夠利用多種金融功能，實現集團富余資金的保值增值。
產業性及及專業性產業性強、專業性弱。產業性弱，專業性強。集團內金融企業，兼具產業性和專業性雙重優勢。
2.2 財務公司具備成為集團資金集中管理平臺的獨特優勢。
財務公司作為集團內專業性金融機構，具有集團結算中心和商業銀行等金融機構很難競爭的優勢：（1）由集團公司控股，利益與集團一致；（2）業務對象限定，“訂制服務”更深入；（3）管理機構扁平化，業務決策更及時；（4）金融職能齊全，窗口作用明顯;（5）能以符合現代企業制度要求的方式，為集團提供資金集中管理服務。
從以上資金結算中心、銀行和財務公司功能的比較中也可以看出，財務公司作為資金集中管理的平臺，基于集團母子公司管理架構和現代企業管理制度的要求，在集團總體發展戰略指導下，發揮產業和金融雙重優勢，通過集團資金集中管理實現以下集團價值最大化目標：（1）運用市場化手段，既能夠保障集團成員資金運用的獨立和便利，又能夠實現集團資金的高度集中；（2）利用高效靈活的內部和外部資金結算網絡，提高集團資金的周轉速度；（3）為集團提供全面的資金信息，協助集團實施資金監控和管理，有效防范資金風險；（4）整合集團資金資源，增強集團對外議價能力，降低集團對外負債規模和融資成本，降低財務費用；（5）利用多種金融功能和創新金融產品，通過資金的積極運作，實現集團資金的保值增值。
2.3 國家政策導向和國外企業集團的成功做法。
《企業集團財務公司管理辦法》指出：“財務公司是指以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構”，它已經對財務公司做出了科學合理的準確定位。銀監會主席劉明康在非銀行金融機構監管人員會議上也明確指出：“財務公司可以從事現金池管理、代表集團向銀行進行招標投標”。
在國際上，多數跨國公司實施資金集中管理的平臺是集團自己的金融服務公司。摩托羅拉在全球設立多個金融財務中心（即財務公司），分別負責該地區的資金運營，通過自己的財務公司實行資金集中管理。財務公司主要負責的是：在不同的分支機構之間融通資金；管理好和銀行的關系，把所有分支機構的金融方面的業務集中起來，能夠和銀行談判獲得較低的金融服務價格；進行多種的投資來降低資金的風險。愛立信的資金運作是由設在斯德哥爾摩、都柏林、達拉斯和新加坡地區的資金服務中心來執行的。每一個中心為位于各自時區的愛立信集團企業提供地區性的資金服務，諸如資產負債管理、外匯對沖和現金管理。通過地區中心的有效運作，實現在集團企業之間融通資金，對集團資金進行監控，將貨幣交易風險和交易成本降至最低，為愛立信集團在國際貨幣市場借入資金。
2.4 財務公司具備成為集團資金集中管理平臺的現實可行性。
自中國第一家財務公司成立已有二十年，這既是中國金融改革不斷深化的二十年，也是財務公司行業取得飛速發展的二十年。一方面，中國的金融環境已經發生巨大變化，市場化、多樣化、開放式的金融體系取代了原有的管制型、抑制性的金融體系。監管部門對財務公司的定位幾經變化，已基本成熟和穩定。2006年底中國金融市場全面的對外開放也將進一步表明，財務公司取得更大發展、發揮更大作用的市場環境、政策環境已經形成。另一方面，經過二十年的發展，財務公司從無到有，由弱到強，資金實力和經營水平已經今非昔比。根據中國財務公司協會2007年上半年的行業統計數據，財務公司資產總額6472億元，負債規模5723億元。那種認為財務公司在為集團服務中只能為銀行拾遺補缺的觀點，缺乏用發展的眼光看問題的能力，對金融環境和財務公司的認識還停留在財務公司成立之初，完全沒有看到財務公司目前已完全有實力、有能力成為集團理想的資金集中管理平臺。
財務公司資金管理范文3
根據國資委、銀監會2014 年10 月共同下發的《關于進一步促進中央企業財務公司健康發展的指導意見》，已經明確了財務公司服務集團資金集中管理的基本定位，也為集團財務公司的進一步發展指明了方向。作為非銀行金融機構和集團企業的資金歸集平臺，我國企業集團財務公司還需認真、全面分析自身存在的問題，不斷進行改進和創新，從而進一步加強對企業資金的集中管理，為企業集團的發展提供保障。
一、企業集團財務公司資金管理的重要性
其一，資金管理是財務公司運營的基礎，財務公司作為一個專門經營資本的組織，是無法離開資金獨立存在和經營的，企業集團對資金的管理需求更是遠超一般企業，做好資金管理工作對財務公司尤為重要。其二，資金管理通過交易內部化更好地為集團服務，資金管理的目的就是實現企業管理的集約化，通過資金可以促使企業粗放型向集約型轉變，降低集團公司財務費用，提高公司資金使用效率，滿足企業集團長遠發展的資金需要，加快集團公司資產一體化經營的進程。其三，資金管理是財務公司金融服務職能的最佳體現，企業集團財務公司為本企業提供金融業務服務，滿足集團公司不斷擴張對資金的需求，而企業集團財務公司本身的金融經營范圍是圍繞本單位業務發展需求而展開的，以實現企業集團利益的提升。四是通過資金紐帶加強集團企業的凝聚力，財務公司在資金管理中時常會吸納企業成員為股東，形成共同的資金紐帶，并通過資金加大各下屬單位的聯系，形成相互支持共謀發展的良好局面。
二、我國企業集團財務公司資金管理存在的問題及原因分析
我國財務公司從1987 年的8 家發展到2015 年的224 家，數據顯示，2015 年財務公司全行業實現利潤總額757.76 億元，同比增長8.42%，實現凈利潤584.08 億元，同比增長9.15%。我國財務公司取得一定發展和進步，但仍然存在一些問題，如專業人才缺乏、資金管理意識差、信息化管理條件有待提高、監管力度不足等，產生這些問題的原因不僅有來自財務公司自身管理方面的，還有外部機構和政策的影響，如國家政策限制多，銀監會對財務公司要求多，而相關監管制度又不完善，此外一些集團企業財務公司還存在服務對象的限定性和機構調協的封閉性問題，一定程序上都限制了資金管理水平的提高。我國企業集團財務公司資金管理問題主要表現在以下幾方面：
(一)財務公司融資渠道不夠多元化。當前，不少企業集團財務公司存在資產負債狀況不合理的情況，集團資產大部分都來源于負債，真正來源于投資者的資金較少，這些負債中很大部分又來源于集團所屬的子企業存款，負債的結構不夠合理，有待調整。企業在融資渠道上主要依靠內源式的子單位存款融資，這直接導致財務公司短期負債過多，缺少能夠長期使用的資金。
(二)對資金管理風險意識有待提高。企業集團資金管理包括預算管理、籌資管理、投放管理以及風險管理，管理意識包括規范意識、效益意識和風險意識，這里都提到了風險這一概念，實踐也證明，企業對風險的管控直接影響其效益的提高，健全的風險管理體系是資金管理達到最優模式的保障。但是，一些集團企業對資金管理的重要性缺乏正確認識，企業管理者缺乏資金的規范意識，重效率，卻忽視規范的審批流程。
(三)專業人才缺乏。中國銀監會對財務公司人員設置有明確要求，如應有豐富行業管理經驗的戰略投資者作為股東，或經營團隊中至少有一名高級管理人員和一名專業風險管理人員，又或對具體從事財務工作人員的工作年限有要求等等，總之，企業集團財務公司對金融專業的人才要求是比較高的。目前，仍有部分企業的金融人才配置達不到要求，管理層復合型人才缺乏，財務團隊人員水平也是參差不齊，人員結構也不合理，一定程度上制約著財務公司管理水平的提高。
三、改善企業集團財務公司資金管理的對策
財務公司利用多種金融功能和創新金融產品，通過資金的積極運作，實現集團資金的保值增值。但我國財務公司的發展時間較短，各項金融功能尚不完善，資金來源渠道狹窄成成企業發展的瓶頸。財務公司應開拓創新，突破原有的資金籌資格局，尋找新的籌資渠道，為協調和控制。要使企業整體成本最低，就需要各相關企業協作完成。
(2)重要性原則。由于企業整個價值鏈的資源和實力有限，價值鏈成本的優化應當遵循成本效益原則。企業80%的成本是由20%的作業引起的，因此，基于價值鏈的企業成本管理應是一種更具針對性的成本管理行為，應利用價值工程等分析手段找到在企業價值創造過程中的關鍵點，將成本管理重點放在對價值鏈整體成本和競爭優勢起關鍵作用的環節上，對關鍵點投入更多的生產資料以保證產品特色和優勢。
(3)顧客需求導向原則。企業成本管理要針對顧客價值的提高而展開，這是由價值鏈的內在特性決定的，顧客需求拉動了整個價值鏈的運行和發展。在各環節，企業生產什么、如何生產，以及物流和售后服務都要由下游客戶的需求拉動，而企業對上游供應商的需求又拉動了上游企業的運行。因此，基于價值鏈的成本管理應是以發現和探索顧客需求點、確定最佳買方效用為邏輯起點開展的成本管理活動。
四、價值鏈成本控制策略
(一)外部價值鏈成本控制策略。
(1)開展全面預算管理，盡量多渠道融資，降低財務費用?？茖W開展全面預算，通過事前周密計劃、事中有效管理、事后綜合反饋，促進財務預算控制的高效有序進行。優化預算管理，杜絕信息孤島。促進資源優化與信息共享，基于企業運營狀況、資金流量、資產構成，科學開展業務與財務預算。
(2)合理進行價值鏈上下游的整合，處理好與上下游的關系。上游供應商和下游客戶的活動方式如何，直接影響到企業產品成本或者企業效益。企業應和上游設備供應商建立良好、穩定的合作關系，達到互利共贏。
(二)內部價值鏈成本控制策略。
(1)要合理組織人力物力，降低工程成本。各個職能機構對各流程進行并行執行，緊密合作，互相制約，爭取高質量低成本。
(2)進行企業流程再造，消除非增值作業，提高增值作業的效率，不斷進行價值鏈的改進。非增值作業對于最終產品的形成沒有貢獻，消除它們不但不會影響產品的生產，還能減少人力物力財力的投入，降低產品成本。對于增值作業可分為低效作業和高效作業，企業應客觀準確判斷出價值鏈中的低效作業，盡可能提高其生產效率。價值鏈中各個價值活動都是相互關聯，相互影響的。低效作業會影響到其他價值活動的生產行為，無形中提高了產品成本。
財務公司資金管理范文4
關鍵詞 財務公司 資金集中 對策建議
作為非銀行金融機構，企業集團財務公司歷經20多年的快速發展，已經發展成為國內金融體系中的重要組成部分。根據國資委、銀監會2014年10月共同下發的《關于進一步促進中央企業財務公司健康發展的指導意見》（國資發評價〔2014〕165號文），已經明確了財務公司服務集團資金集中管理的基本定位，也為集團財務公司的進一步發展指明了方向。
一、財務公司資金集中管理中存在的問題
我國財務公司的發展歷程較短，發展探索過程之中受到各個方面因素的影響和限制，使得企業集團財務公司在資金集中管理上存在著諸多的問題。具體表現為：
（一）專業人才匱乏
財務公司無論是從自身發展，還是國家各項監管制度的規定，對相關專業人才的要求還是很高的。但是，由于財務公司是依托企業集團建立，決定了在人員配置上，很大一部分來自企業集團內部，這部分人員可能對企業集團自身的業務比較了解，也能精通于企業的財務工作，但是由于缺乏必要的金融知識經驗積累和風險防范意識，對財務公司業務的理解和把控還存在偏差，從而影響了其從事財務公司資金管理的效果。
（二）資金管理系統尚不完善
目前，財務公司尚未獲得全國銀行系統聯行號，不能參與同城結算和聯行清算，結算業務只能依托銀行。由于財務公司缺乏完善、先進的資金管理系統和信息系統的支撐，無法完成對成員單位資金的有效監管，受制于人力、物力、財力等諸多因素的影響，無法做到準確、動態掌握資金、賬戶信息，提供資金監控、現金流預測、資金風險評估、匯率風險控制、提供對閑散資金進行短期投資獲取收益的金融產品服務的全方位資金管理服務。
（三）資金歸集度有限，資金管理手段單一
一方面，財務公司的不可歸集資金占比較大，這種情況包括兩種原因：一是由于政策限制或者難以歸集。二是因財務公司自身業務能力欠缺，資質不全，信用度低導致資金難以進行歸集；另外一方面，在實際運轉中，授信與資金管理脫節。某些集團的授信權掌握在集團財務部，而資金集中管理是由財務公司進行，影響了資金的歸集力度。某些新設財務公司對于資金的管理也處于初級水平，因尚未取得投資類業務資質，集團內貸款發放謹慎性較強，對于資金的運作和管理多是存放銀行同業，通過企業存款與同業存款的利息差賺取收益，資金管理的手段單一。
二、集團財務公司資金集中管理問題的原因分析
（一）國家金融政策影響限制較多
（1）上市公司在財務公司存款業務規范方面存在制度約束限額。為保證上市公司獨立性，上市公司與其關聯人的財務公司存貸款需要進行關聯交易的披露，證監會關于上市公司與其關聯的財務公司進行交易曾出具過窗口指導意見。例如，規定上市公司與集團財務公司進行存款、貸款、委托理財、結算等金融業務應遵循自愿原則，控股股東及其實際控制人不得對上市公司的資金存儲等業務做統一要求，以保證上市公司的財務獨立性。又例如上海證券交易所、深圳證券交易所在《上市公司募集資金管理規定》中明確提出，募集資金不得存放財務公司。上述規定導致上市公司在財務公司存款有限，大量資金游離在集團可控范圍內，存在一定資金風險。
（2）未獲得聯行清算號，結算瓶頸無法突破。由于財務公司因為未獲得聯行清算號，結算的通道只能借助商業銀行的結算通道，成員單位通過銀行進行外部結算快速、方便，如果通過財務公司進行外部結算，資金的收付是要通過財務公司和銀行兩個結算環節，影響了結算的效率和資金收付的及時性，財務公司出現了結算能力的瓶頸問題。正是由于財務公司缺少聯行清算號，在辦理結算業務時，資金的劃撥與銀行的職能一致，而財務公司該職能的體現是通過銀行的結算渠道，需要與銀行進行合作。
（二）財務公司容易受到所屬企業集團的干預
財務公司的資金來源和發展規模受集團的發展狀況和所屬行業影響較大，體現出對集團巨大的依賴性，同時財務公司的資金管理受到企業集團的監控和干預。財務公司的股權高度集中于企業集團母公司，使財務公司法人治理結構，股東會、董事會和監事會三會難以發揮正常的作用，法人治理結構和集團管理的界限模糊，實際運作中往往受制于集團的行政干預，例如為服從企業集團的經營戰略，支持集團內重點企業和重點項目，從而導致財務公司貸款的集中，集團風險的轉嫁。
（三）資金管理創新水平有限
2004年新《企業集團財務公司管理辦法》賦予財務公司開展更多業務的資質和資金保值增值的廣闊空間，但是，缺乏具有現代金融意識和創新精神的專業金融人才，研發新產品的力量薄弱，信息化建設投入力度不足等因素，都影響制約了其資金管理創新水平的發揮。
三、加強財務公司資金集中管理的對策建議
（一）推進財務公司的業務創新
對于資金富裕型企業，可以通過設計靈活的存款產品，將活期賬戶中資金的沉淀時間與通知存款、定期存款期限相關聯，享受較高收益；根據企業資金風險與收益的偏好，可以設計并向其發行理財產品，或者使用其資金發放委托貸款，在保證安全性的前提下，提高資金收益。
對于資金緊缺型企業，提供綜合的融資方案。金額小、周轉時間短的資金可以通過法人透支賬戶滿足資金需求；中長期資金需求、項目融資等通過發放貸款的形式進行資金支持。屬于產業鏈融資需求的，應大力推廣由財務公司對成員單位簽發的已進行承兌的商業承兌匯票“財票”。成員單位在金融市場進行直接融資，如發行中期票據、短期融資券等，財務公司可以提供財務顧問服務、進行債券承銷（相關資質獲得后）。通過財務公司資金對成員單位銀行貸款進行置換，通過“財票”進行結算，替代銀行承兌匯票，解凍成員單位在銀行的承兌保證金，在財務公司能力范圍內解決成員單位貸款需求，減少其與銀行的合作，將其銀行存款逐步轉入財務公司，實現資金的集中。
對于集團二級公司加強對下屬公司資金集中管理的需求，財務公司應提供內部現金池產品，二級單位可以通過使用現金池實現內部的現金管理。對于票據結算量大的企業，提供財務公司票據池服務，幫助成員單位進行票據管理，辦理票據貼現，委托收款，在客戶認可的情況下，以“財票”替代銀行承兌匯票，節約財務成本。
（二）優化財務公司資金管理內容
（1）加強資金計劃管理。高效的資金計劃管理為資金的充分有效利用提供了可能和一定程度上的保證。財務公司要以現金流為核心，建立一個現代化的資金計劃管理方法，從而保證財務公司資金管理的優化。因為資金的收支是跟隨業務的進展而發生的，因此掌握成員單位的業務情況，成為加強資金計劃管理的關鍵。目前，財務公司無法通過快速、有效的手段掌握成員單位業務信息，對于成員單位的業務合同簽訂執行情況等信息獲知較少。財務公司的核心業務系統與成員單位的ERP系統沒有接口，業務數據無法進行有效的傳遞。因此，財務公司應該從通過獲得快速、有效的業務信息，增加資金的計劃管理，合理安排資金頭寸，掌握資金收付的規律，預測資金收付的周期性變化，把控資金風險，并以此為基礎對閑置資金進行合理的投資，獲得更多的資金收益。
（2）加強融資管理。新設財務公司因成立時間較短，業務資質尚未完全獲得，融資渠道比較單一，僅可以開展票據轉貼現、票據再貼現及同業拆借。財務公司經過一段時間的運營，符合申請條件后，可申請的融資類業務資質有發行財務公司債券、對金融機構的股權投資、有價證券投資。這些資質獲批后，將大大優化財務公的融資結構，擴大融資渠道，為財務公司加強融資管理打下良好基礎。綜合運用各種融資渠道，是加強融資管理的關鍵，合理運用融資工具進行融資，不僅能以低成本獲得集團發展所需資金，滿足集團資金需求，同時還能賺取利潤。目前，財務公司可以使用的融資渠道來看，票據類的融資在增加財務公司流動性并獲得資金外，通過利差可以賺取利潤；同業拆借方面，在貨幣市場資金緊缺時，利用閑置資金進行隔夜資金拆出，獲取利潤。未來投資類資質獲取后對于集團所需的中長期投資可以通過發行財務公司金融債的方式進行籌資，籌資成本較低，同時將沉淀資金通過對金融機構的股權投資、有價證券投資，在相對安全的基礎上，覆蓋金融債成本的，通過利差創造利潤。
（三）加快財務公司的信息化建設
金融服務也正在向網絡時代轉變，網絡技術的應用成為工作中不可或缺的重要因素，電子信息化設備的升級、軟件技術的不斷更新發展，信息化建設成為一個集團整合數據、分析數據，進行經營決策的重要技術手段。財務公司作為企業集團資金管理的平臺，作為將集團內部資源需求與外部金融市場進行聯系的載體，對于信息化的建設更要有前瞻性和可擴展性，在大數據時代，通過信息系統，將企業集團、外部金融市場的數據進行采集、加工、分析，進而成為管理建議、管理決策的依據，為集團的發展提供科學、合理的建議，因此持續推進信息化建設是保證財務公司持續發展的重要保障。財務公司必須持續推進信息化建設，不斷加大信息化的投入，將資金管理信息化，網絡化，依托于信息化平臺的建設和升級，不斷提高資金使用效率，降低資金使用風險，滿足成員單位各種服務需求，才能最終實現集團對資金使用的掌控。
（四）重視財務公司的人才隊伍建設
財務公司作為非銀行金融機構，面對金融市場瞬息萬變，金融產品層出不窮，對專業人才的選拔和培養至關重要，重視人才隊伍的建設勢在必行。首先，建立符合財務公司發展需求的人力資源管理體系，做好人員招聘、人才培養的基礎工作。其次，建立科學、合理的績效考核體系，通過建立相關的評價指標，對員工的工作內容、工作成效、人員素質等方面進行全方位的考核評價，通過激勵與約束機制，有獎有罰；最后，加強現有人員的培訓，企業應通過提供各種學習機會、良好的業務發展平臺，做好骨干員工的重點培養，同時提高整體員工的業務素質，對愛學習、肯學習、學有所用的人員給予激勵和獎勵。
（作者單位為誠通財務有限責任公司）
參考文獻
財務公司資金管理范文5
關鍵詞 財務公司 資金 管理 模式 影響 因素 政策
一、引言
從廣義上來說，財務公司又稱金融公司，是為企業技術改造、新產品開發及產品銷售提供金融服務，以中長期金融業務為主的非銀行機構。中國的財務公司不是商業銀行的附屬機構，是隸屬于大型集團的非銀行金融機構。美國模式財務公司是以搞活商品流通、促進商品銷售為特色的非銀行金融機構。它依附于制造廠商，是一些大型耐用消費品制造商為了推銷其產品而設立的受控子公司，這類財務公司主要是為零售商提供融資服務的，主要分布在美國、加拿大和德國。美國財務公司產業的總資產規模超過8000億美元，財務公司在流通領域的金融服務幾乎涉及從汽車、家電、住房到各種工業設備的所有商品，對促進商品流通起到了非常重要的作用。英國模式財務公司基本上都依附于商業銀行，其組建的目的在于規避政府對商業銀行的監管。因為政府明文規定，商業銀行不得從事證券投資業務，而財務公司不屬于銀行，所以不受此限制，這種類型的財務公司主要分布在英國、日本和中國香港。我國財務公司的產生既是我國企業集團發展到一定程度的客觀要求，又是我國經濟體制改革和金融體制改革的必然產物。自1987年5月我國第一家企業集團財務公司成立以來，截至2011年末，全國能源電力、航天航空、石油化工、鋼鐵冶金、機械制造等關系國計民生的基礎產業和各個重要領域的大型企業集團幾乎都擁有了自己的財務公司。企業集團財務公司是中國企業體制改革和金融體制改革的產物。國家為了增強國有大中型企業的活力，盤活企業內部資金，增強企業集團的融資能力，支持企業集團的發展，促進產業結構和產品結構的調整，以及探索具有中國特色的產業資本與金融資本相結合的道路，于1987年批準成立了中國第一家企業集團財務公司，即東風汽車工業集團財務公司。此后，根據國務院1991年71號文件的決定，一些大型企業集團也相繼建立了財務公司。
二、當前財務公司發展中資金的歸納和管理中存在的問題
我國的財務公司發展時間相對較短，在摸索的發展過程中受到了多方面的影響和制約。
（一）專業管理人才缺失
目前，在集體的財務公司發展過程中，無論是國家監管單位的政策指導，還是出于對自身發展的需求，財務公司對于高素質的管理人才還是提出了很高的要求。但是在實際的發展過程中，因為財務公司隸屬于企業集團，在管理體系的構建和制度上，其管理團隊很大一部分是來自于企業內部的管理層?？赡芩麄兩朴诠芾碡攧?，又對企業自身業務非常熟悉，但是從長遠的發展來看，缺乏必備的金融知識和風險意識，對于財務公司的快速穩定發展也會帶來一些不穩定的因素。
（二）資金管理體系和系統需要進一步完善和充實
近年來，企業集團的財務公司也在進一步的成長中，但是由于財務公司不具備開展一些基礎金融的政策能力，其在開展相關的業務時只能是基于銀行的結算系統。其次，財務公司在資金管理系統的構架上、信息管理和建設的支撐上，缺乏對集團成員單位做到有效、精準的管理和監督，無法實時的掌握資金賬戶的流向和狀態，對于資金的風險把控不完善等等現實問題。
（三）財務公司資金歸納有限，管理相對單一化
財務公司在資金的歸納和收攏上的是有限額的。一方面存在因為政策的限制造成的難以歸攏，其次是財務公司自身對于資金的歸攏和管理能力相對較差，無法實時有效地進行自己的歸攏。資質、信用等問題都會成為企業集團財務公司資金無法有效歸攏的重要因素。在財務公司的實際運作中，授信的全力卻被集團的財務部門控制，其財務公司最后只能淪落為對于資金的管理和執行上，管理相對單一化。
三、財務公司的資金管理建設和對策
（一）加強財務公司資金管理能力，推動業務創新
相對于企業現金流較高企業財務公司，可以通過與銀行實現較高的財務合作，設計靈活多樣化的存款項目，把銀行活期賬戶中的現金與收益相對較高的銀行存款項目合作；此外還可以根據企業在發展中的風險和收益的預估和偏好開展合作，定向的發行相關的理財產品，在保障資金安全的前提下，提高資金的收益。又比如現金流小的企業，可以綜合的考量自己的管理和協調方案，提供綜合的金融方案。此外還可以通過財務公司資金對成員單位銀行貸款進行置換，通過“財票”進行結算，替代銀行承兌匯票，解凍成員單位在銀行的承兌保證金，在財務公司能力范圍內解決成員單位貸款需求，減少其與銀行的合作，將其銀行存款逐步轉入財務公司，實現資金的集中。在企業二級單位對于下屬公司資金的管理和歸納中，財務公司應結合現金流的情況，積極的提供內部現金池產品，這樣一來二級單位公司可以通過現金池來實現對資金的管理。
（二）加快財務公司現代信息化管理建設
現代社會的快速發展，金融的服務體系也正在向網絡化、智能化、便捷化、實時化發展。互聯網技術的應用和進一步發展成為財務公司工作中重要的一環。電子信息設施的更新換代，相關配套設施和管理團隊的建設和發展，都是的信息化建設成為財務公司發展的一個重要部分。信息化時代下的財務公司是集數據分析與整合，云數據的參考與引入，大數據的影響與歸納等為一體的綜合信息與財務相結合的現代化企業。通過信息系統與管理系統的構建，財務公司的在這個過程中能夠不斷的強化工作效率、實時的監控資金流向和動態、降低資金的風險和預估，在滿足成員單位對于資金的使用和管理上，進一步加強集團企業對資金掌控。
（三）重視專業化人才的引入和培養
財務公司作為非銀行金融的資金管理機構，對于金融市場的變化和全球經濟的影響，都會做出積極的反應和表現。在這個過程中，專業人才的引入和培養，人才隊伍的建設和發展成為降低資金風險能力的重要保障。集體企業應該給予財務公司更大的人事權利，賦予財務公司自主人才管理和培養的權力，通過財務公司自身的薪酬和管理體制，來促進企業財務公司人才隊伍的建設和管理。最后財務公司在人才的培養上，要給予人才更多的學習機會，科學的設置評價和考核的措施，對于員工的工作能力、成效、績效等有機的考核和評價，推動財務公司進一步穩定發展。
（作者單位為大同煤礦集團財務有限責任公司）
參考文獻
財務公司資金管理范文6
【關鍵詞】融資擔保公司 財務管理 規范化
一、引言
近年來，國家出臺了一系列的政策支持中小企業的發展，特別是在財稅和資金支持方面，惠扶政策接連出臺，這同時也為融資性擔保公司的發展提供了良好的機遇。目前我國融資擔保公司數量不斷增加，業務規模持續擴大，貸款業務穩步上升，對于扶持中小企業發展，推動我國國民經濟發展發揮了重要的作用。但是融資擔保公司的行業業務特殊性也決定了融資擔保公司具有較高的業務風險性，經營發展所面臨的外部市場壓力與風險隱患非常大。促進融資擔保公司的長期穩定發展，就必須強化對融資擔保公司的財務管理，尤其是理順財務管理體系，完善財務管理制度，優化財務管理流程，進而為融資擔保公司各項業務活動的開展提供良好支撐。
二、融資擔保公司財務管理存在的問題分析
（一）對受保企業缺乏全面的審查
目前在融資擔保公司財務管理中存在的最突出的問題就是缺乏對受保企業公司的全面嚴格審查，特別是一些存在嚴重資金問題的企業，為了維持自身的經營運轉迫切需要快速獲得資金，因而在向銀行申請融資并尋求擔保時，有時會刻意粉飾財務報表，編造一些虛假的會計材料作為擔保材料，如果擔保企業財務管理部門不能對這些財務數據進行全面的審查分析或者是對于擔保抵押物價值不夠熟悉，容易為擔保公司的財務管理工作埋下風險隱患。此外，一些擔保企業在財務管理工作的開展過程中，存在著短視的問題，只是片面的注重企業的經營業績和經營績效，對擔保企業的一些問題視而不見，也很容易導致各類問題的發生。
（二）融資擔保公司財務管理制度體系建設不完善
一些融資擔保公司在財務管理工作中制度化、系統化與標準化程度不高，尤其是對于融資擔保公司的業務流程缺乏有效的跟蹤管理。在財務監管工作上力度較弱，財務預算監管體系不夠完善，甚至在業務開展過程中，為了實現經濟效益的快速提升，在沒有進行必要的可行性分析的基礎上就開展一些短期的資金融通、流動資金借款、對外投資或者是票據貼現等業務活動，而且對這些業務管理不到位，很容易造成融資擔保公司陷入到財務困境之中。
（三）融資擔保公司財務管理工作人員能力有待提升
融資擔保公司的財務管理與普通企業的財務管理工作有著很大的區別，對財務風險控制管理的要求更高，因而對于財務管理工作人員的能力素質也有著更高的要求，財務管理工作人員除了必須具有相應的財務金融知識、政策法律法規知識以外，還必須有著較強的財務風險識別管控經驗。但是目前我國融資擔保公司在財務管理工作人員在教育培訓上投入不足，一些新的基于風險控制的財務管理理念與財務管理方法未能應用于融資擔保公司的財務工作之中，不利于提升融資擔保公司的財務管理工作質效。
三、融資擔保公司財務管理工作改進策略
（一）完善融資擔保公司財務管理體系的建設
對于融資擔保公司財務管理體系的設置，首先應該按照融資擔保公司的規模以及業務開展情況，合理的設置財務機構以及財務會計人員，并對融資擔保公司的各項經濟業務活動進行會計核算；其次，應該進一步的健全融資擔保公司的財務管理工作制度，重點是健全完善資產管理、資金管理、投資管理、成本和費用管理、營業收入、利潤管理、財務報告與財務評價等制度體系。第三，應該對融資擔保公司的財務管理工作任務進行明確，即合理的籌措資金、科學進行資金投資、收支與成本費用核算、債務債權關系的處理等工作內容，并將財務管理工作內容進行層層分解，落實到責任管理部門以及責任崗位，實施責任化管理的措施。此外，在財務管理體系的建設中，應該將對受保企業的財務審核作為關鍵管理控制內容，尤其是提高對其財務會計數據的審核分析與風險識別能力，以免由于受保企業影響融資擔保公司的發展。
（二）加強融資擔保公司的財務預算管理
預算對于財務管理具有整體的規劃與指導作用。在融資擔保公司的財務預算管理上，應該根據融資擔保公司的財務經營目標完成財務預算編制，在預算編制程序上盡可能采取上下結合的財務預算編制模式，將融資擔保公司的年度財務目標分解落實到各個業務部門及分支機構，并結合其提報的收支預算實際需求形成整體預算計劃方案，在經過董事會討論批準以后作為財務預算方案執行。同時加強對財務預算執行的控制，加強財務預算執行的差異分析，確保財務預算真正起到規范約束財務管理的作用。
（三）提高融資擔保公司的財務評價分析能力
通過財務評價分析，可以全面的總結融資擔保公司的整體經營狀況，并且可以發現財務工作中的風險問題。在具體的財務評價分析指標上，應該結合融資擔保公司的實際情況合理的選擇。對于經營狀況指標，重點是選擇流動比率、負債經營比率、資產負債率、固定資本比率等指標進行評價分析；對于經營成果，則主要是采用利潤率、凈資產利潤率、成本率、費用率、社會貢獻率、上交積累率等指標進行評價分析；風險控制指標主要是選擇擔保放大倍數、逾期擔保率、擔保代償率、資本風險比率、擔保損失率等指標進行評價。
（四）加強對融資擔保公司財務管理團隊的建設
提高融資擔保公司財務管理工作質量效率，必須加強對融資擔保公司財務管理工作人員的教育培訓。首先，在財務管理工作人員的管理上，可以定期組織財務管理工作人員到不同的業務工作崗位進行輪崗培訓，確保財務管理工作人員能夠全面的了解公司財務管理工作的內容，提高財務工作業務處理的針對性。其次，應該加強對財務工作人員各項專業理論知識與技能的教育培訓，提高其專業勝任能力與職業素質，促進公司財務管理水平的提高。
四、結語
財務管理對于整個融資擔保公司的經營發展都有著至關重要的影響，強化財務管理工作也是融資擔保公司穩定發展的基礎前提。這就要求融資擔保公司的財務管理部門必須充分的認識到財務管理工作的重要性，重點在規范化的財務管理體系建設、財務風險防范控制、資金成本管理、內部控制監督等幾方面采取強有力的措施，進而提高融資擔保公司的財務管理水平，提升融資擔保公司的發展潛力。
參考文獻
[1]羅志勇，謝潔華.商業性擔保機構經營研究與思考[J].金融管理與研究，2011（04）.
