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項目資金的籌措方式范文1
關鍵詞：
什么是企業資本運營，其“魔力”何在？企業如何通過資本運營籌集資金？本文就這一問題進行探討，并具體提出了企業籌資的基本原則及籌資渠道、方式和資本結構的選擇方法。
一、企業資本運營與籌資的關系
資本運營是指通過以貨幣化的資產為主要對象的購買、出售、轉讓、兼并、托管等活動，實現資源重新配置，從而達到企業利益的最大化。其中資本籌集是指企業從自身的生產經營現狀和資本需求情況出發，根據企業的經營策略和發展規劃，確定投資資金的需要量和資金投放的時間結構，同時根據企業的融資市場確定籌資方式和渠道，測算籌資成本，衡量籌資風險。以確保企業在防范籌資風險的前提下，能多渠道，低成本，及時、適量地獲得所需的資本，并保持資本結構的合理性。
企業籌措資本并使資本具有相對穩定性是其生存和發展的關鍵，同時也是一個企業進行資本運營的基礎和前提。
二、資本運營籌資原則
資本運營的目標在于資本的增值，而獲取低成本的資本是實現企業增值的關鍵問題。因此，資本籌措應以低籌資成本為目標，最大限地實現資本的增值。為提高資本運營的效率與效益，籌資過程應遵循三個原則：
（一）量入而出，服務資本運營項目原則
正確的投資項目是決定企業資本運營的成功的關鍵因素。為此，制定籌資方案應考慮項目是否可行，認真做好盈利及資金收支預測分析，量入而出。
（二）成本與效益原則
將籌集的資金投入到資本營運中，不僅需要慮籌資成本，還要權衡資金投入收益。企業在選擇籌資方案時，必須遵循成本效益原則。
（三）收益與風險原則
籌資是為了通過投資獲得收益，而收益的獲得具有不確定性，高收益往往伴隨著高風險。因此，在選擇籌資方案時，應遵循收益與風險原則，建立風險評估模型，正確評估項目的收益與風險，在可控的風險范圍內，實現預期收益。
三、資本運營籌資決策方法
籌資決策就是對資本籌措方式、時間結構進行綜合分配，選擇籌資成本和風險最低的過程。一般包括資本需要量的預測、資本籌措的渠道和方式、資本結構及資本成本的選擇。
（一）合理確定資本需要量，科學安排資本籌措時間
企業再生產過程的實現是以資本的正常周轉為前提。因此，籌資決策的首要問題是根據生產經營的具體情況，采用科學的方法預測資本需要量以保證企業正常經營和發展的資本需求。
同時，在企業生產經營和發展過程中，各個階段和時期的資本需要量不完全相同。為了保證正常周轉的資本需求和擴大資本增值，不僅應對籌資數量進行合理的預測和決策，而且應對資本的籌措時點進行合理的安排，盡可能在保證正常周轉的前提下降低資本成本。
（二）合理組合籌資渠道與方式，降低資本成本
籌資渠道和方式均是多種多樣的。不同來源的資本其取得的難易程度、資本成本和風險各不相同，因此，資本籌措應綜合考慮各種籌資渠道和方式，選出最佳的資金來源結構。
1、資本籌措渠道的選擇
企業運營的資本從誰那里取得，是資本運營籌資過程的前提。一般來說，我國企業取得資本的渠道主要包括國家財政資金、企業自留資金、金融機構資金、其他企業和單位的資金、職工和社會個人資金、境外資金等六大類?；I資渠道的選擇又是籌資決策中的一個重要環節，在選擇籌資渠道時我們應綜合下列幾點進行分析：
（1）對企業來說，資本的存量和流量直接影響企業的資本成本。
（2）各種渠道提供資本的使用期的長短。
資本籌措方式分為直接籌資和間接籌資。直接籌資是企業獲取所需長期資金的一種主要方式，包括：直接引入戰略投資者、對外發行普通股和留存利潤轉增股本等方式。間接融資包括：銀行借款、發行企業債券、租賃等。
因此，企業在進行融資渠道選擇時，要認真分析各籌資方式的優缺點，并結合企業的經營方向，以長遠戰略性的發展規劃為依據，注重單一融資和多種融資相結合，股權融資與債權融資相結合，科學合理地進行籌集和管理。
（三）優化資本結構，降低籌資風險
在籌資決策中，各種資本來源占全部資本的比重對企業的籌資風險影響較大，因為在市場經濟條件下，企業從不同渠道以不同的方式籌集的資本，由于使用時間、籌資條件的限制，籌資的成本各不相同，給企業帶來的風險大小也不相同。一般來說，企業應根據資金的需要量設計和選擇資本成本較低的籌資方式，組成合理的資本結構，促使企業經營和項目投資的正常運轉。
如何優化企業資本結構，降低籌資風險？具體說來企業應從以下三方面入手：
1、注重綜合資金成本和風險結合。企業資本運營的目標在于資本的保值和增值，這種增值來源于資本正常周轉下利潤的增加和積累。再根據公司財務現狀、項目預算以及證券市場的未來趨勢等因素,綜合分析最終選擇最合適的方案以構造合理的融資結構。
2、考慮資本市場狀況和公司的經營現狀。譬如市場交易投資清淡，盡管提高股權籌資比例在理論上是合理的，但由于市場認購力不足,較高額度的股權籌資行為有可能以失敗告終。因此，市場趨淡時上市公司不妨多發行一些利率合適的公司債或可轉換債券。同樣的，在選擇債務籌資時，除了考慮加權平均資本成本以外，還應更多的考慮公司近幾年的經營狀況，尤其是在項目建設期內，是否有充足的現金流足以支付每年的利息，因現金流匱乏引致企業經營停頓直至破產是現代企業的悲劇。
參考文獻:
[1]倪忠森，《企業籌資方式的比較與選擇》《企業家天地》,2005年第10期。
項目資金的籌措方式范文2
【關鍵詞】鐵路工程建設；財務風險；來源；控制
前言
當前鐵路施工市場競爭日趨激烈，財務風險是鐵路施工企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題。樹立財務風險觀念，建立和完善風險防范機制，加強成本管理，是控制施工企業財務風險、提高經濟效益的有效措施
一、鐵路工程建設中的財務風險
風險是由一系列的不確定性因素引起的不穩定的狀態，財務風險則特指由于投融資及資金使用效率等方面的問題導致的償債能力的不穩定性。在市場經濟形勢下，隨著我國改革開放的深入推進，加上受到國內外經濟形式的影響，財務風險的來源呈現多樣化和復雜化趨勢。鐵路工程建設項目由于自身建設周期較長、融資規模較大、資金使用部門較多且管理分散等方面的原因，更是加劇了財務風險發生的可能。即便是負債資金存在有利的財務杠桿作用，在復雜的國內外經濟形勢面前，我們也應該審慎地對待，做到穩扎穩打，步步為營，避免投融資帶來的還本付息壓力。
因此，我們必須對鐵路工程建設中可能發生的財務風險加以重視，提高風險管理的意識和能力，建立有效的風險預測、監控機制，以便提高資金的使用效率。
二、鐵路工程建設中財務風險的來源
鐵路工程建設本身的特點決定了其財務風險的來源呈現出多樣性的特征，我們只有從項目工程建設的全局角度進行規劃分析，全面把握財務風險的可能來源，才能對我國鐵路工程建設項目本身的財務風險進行有效控制，提高項目工程資金的使用效率，減輕各種不利的財務風險。
（一）宏觀經濟環境多變，鐵路工程建設項目應對不及時就會導致財務風險的發生
外部宏觀經濟環境對鐵路工程建設帶來了很大的不確定性，如果能夠順應外部環境變化，就能把外部環境中的不利因素轉化為有利因素，在不確定性中找到規避風險的良方，否則很容易誘發財務風險的隱患。就今年的經濟環境而言，在國外經濟危機的影響，國內宏觀經濟發展趨穩，地方和國家對鐵路工程建設的財政稅收支持力度必將獲得很大的提升，這必將減輕鐵路工程建設中的融資壓力和風險。
（二）鐵路工程建設中的財務管理制度不完善，導致財務管理能力和財務風險預防規避能力薄弱
在工程建設過程中，由于管理制度不到位，應有的財務管理人員的職責也很難得到應有的發揮，而鐵路工程建設項目的專業性和技術性很強，這就導致了很多技術工作的開展經?？梢皂樌@開財務人員的監管，尤其是在工程建設的前期，這種現象更是容易發生。而項目前期的勘探評估過程往往是各項財務制度建設和發揮作用的重要時期，在這個時期繞過財務管理人員的監管，給后期的財務核算監督和風險管理埋下了很深的隱患。突出表現在對投資風險的評估和預計不實，無法全面反映真實的決策信息，對方案之間的成本預計和潛在風險評估無法進行真實反映，最終導致決策的失準，從而很容易產生財務風險。
（三）鐵路工程建設中的內部管理體系建設相對滯后，這是工程建設中誘發財務風險的有一個重要原因
由于工程建設項目龐雜，各部門之間的銜接和溝通不暢將導致信息流受阻，很多重要的財務信息被疏漏掉，無法及時全面反映工程建設的全局，無法對工程建設中資金的全面流動進行動態實時的監管，資金使用效率不高，這就很容易誘發各種財務風險。
（四）過度融資和不合理的資產負債率是導致鐵路工程建筑項目財務風險的有一個重要原因
一方面，由于企業競標和投標過程中需要墊付大量資金和保證金，這就在無形中增加了工程建設中的資金壓力，導致工程建設中投資方過度渴望資金支持，同時抱有不切實際的高額的利潤回報，這就在無形中增加了企業的財務風險。另一方面，由于鐵路工程建設項目本身對資金的需求量較高，當企業在適當使用融資方式籌措資金的時候，可以獲得財務利益，但是舉債過多的時候就會受到宏觀經濟政策和財政貨幣政策的影響，這就增加了外部不確定因素對工程項目的影響，增加項目運行過程中的財務風險。
三、鐵路工程建設中財務風險的控制
面對鐵路工程建設項目中的財務風險誘發因素，我們要從以下幾方面入手，進行預測評估，然后對可能存在的風險因素進行監控和分散，以防微杜漸，循序漸進地做好財務風險的防范和規避工作，從而獲得較高的回報，實現財務風險管理的目標。
（一）樹立防范風險的意識，積極有效應對復雜多變的國內外宏觀經濟形式
在鐵路工程建設項目中的財務管理人員要樹立全面的風險防范意識，形成一個有利的風險監控的文化氛圍和制度環境，提高風險防范的及時性和有效性。尤其是在項目建設的前期就要從全局著眼，綜合審視宏觀經濟形式，合理評價經濟環境對項目建設的影響，全面衡量項目資金的使用規劃，對資金使用效率和潛在風險進行宏觀地預測分析。
（二）建立完善的決策程序，完善相關制度規范，提高工程建設項目的規避風險能力
鐵路工程建設是一個長期的系統工程，從前期調查論證到任務施工的開始，一直到最后的評估驗收，需要有一系列的完整的程序作為保障。所以，在項目建設之初就應該完善相關的程序制度的建設，并保障各項制度之間的有效銜接，這樣才可有效減輕項目過程中的財務風險。就項目工程前期的調查論證而言，要在相關文件要求基礎上統籌全局，高處著眼，對工程項目進行深入研究和分析，全面考慮項目成本和收益，對可能出現的財務風險進行全面考慮和規避。
（三）健全財務風險管理的協調機制，提高各個單位的協調能力
財務風險管理的協調重點在于形成一種相互聯系又相互制約的機制，通過財務預算控制制度、審批運營控制制度、績效考評制度等制度機制對財務管理中肯能出現的風險進行預測和控制管理，對預期目標的實現進行監控，從而實現對財務風險的全局把握協調，提高經濟效益，降低財務風險。在財務風險管理的協調機制中，要重點做好資金成本、投資回報率、資金使用效率、股東權益和利潤分配等方面的管理和控制，只有在這幾個關鍵部分的信息有一個全面的分析預測和把控，就會把財務風險發生的可能性降到最低，保證項目的財務安全。同時也能對危機進行及時控制，不至于影響到整個項目的正常經營運轉。
（四）要提高財務管理人員的綜合素質水平，提高財務管理人員對財務風險的綜合分析和監管能力
由于國內外宏觀經濟形式復雜多變，而鐵路工程建設項目的建設周期較長，資金需求量較大，受到經濟形勢走勢的影響較多，所以，對于財務管理人員來說，在擁有較高的專業技術能力的基礎上，最好能夠對宏觀經濟有一個更全面的綜合把握，這樣才能較好地應對日益復雜的國內外經濟形勢，在工程建設過程中最大限度地降低財務風險。
（五）加強財務的監管功能，對項目中的各個環節進行有效控制
首先，要對各項款項收支進行監督管理，控制內部各個部門的資金使用效率，對應收款項指定專人管理催收，建立責任制度，爭取建設過程中的資金能在最短的時間內收回，提高資金使用效率。對應付款要采取靈活實際的方式及時處理，減少資金的占用，避免壞賬的發生，最大限度地保證資金的使用效率，減少債務資金風險對項目經營和信譽度產生不良影響的影響。
其次，要對項目建設過程中的各個環節進行成本核算的控制和監督，建立科學的核算體系，通過降低工程建設過程中各個環節的成本來降低項目的財務風險壓力。通過審慎調研和科學控制，對工程建設的招投標、監理建設、竣工驗收、交付使用等環節的成本進行監控，對各個環節的資金使用效率進行監控，同時落實責任到人，對相關責任人員進行評價考核和獎懲，這樣就可以有效控制各環節的建設成本，提高資金使用的效率，降低項目過程中可能出現的財務風險。
（六）加強資金的籌措和監管，提高資金的使用效率
鐵路工程建設項目對資金的需求量很大，所以工程建設資金的籌措是工程建設的一個重要問題，也是建設中財務風險防范的重要內容。
在資金籌措的過程中要堅持適當、及時、經濟的原則，根據資金缺口和需要的時間來決定籌措的數額和期限，這樣就可以發揮籌措資金的最大效用，提高籌措資金的使用效率。但是，由于籌措資金受到銀行利率和宏觀經濟形式的影響，這就在無形中增加了項目建設的財務風險。所以，在籌措資金的同時，要通過資金的合理配置和管理，來避免籌措資金帶來的財務風險。在資金的配置上面，要優先考慮資金收益大、風險低的項目上面，以便提高籌措資金的使用效率，加快資金的周轉速度。在籌措資金的管理上面，要通過編制現金流量變對項目現金狀況進行監管，配合項目利潤表、資產負債表等傳統財務工具，對項目工程建設中的風險進行及時有效的監控。同時，要建立全面預算制度，實現建設工程項目的資金監管和風險管理的有效結合。建立項目資金流量實時監控體系，對各項預算進行綜合考量。
四、總結
我國鐵路工程建設項目中的財務管理風險來源較多，從外部的宏觀經濟運行環境和資金籌措，到內部相關的管理制度體系建設都會對其產生影響。因此，需要從財務管理人員的風險意識和綜合素養入手，不斷提高財務管理人員的規避化解風險的意識和能力，同時建立健全完善的財務管理協調機制和內部管理機制，加強財務管理在財務風險的預防、控制、監管方面的作用，提高資金的使用效率。
參考文獻：
[1]李玲.財務風險產生的原因與對策[J].山東財政學院學報，2002（6）.
[2]王希君，張雅娟.鐵路基本建設財務工作中的重點問題探析[J].財經界，2009（12）
[3]孫文杰.鐵路建設財務管理工作探討[J].科技創新導報，2012（12）.
項目資金的籌措方式范文3
關鍵詞：交通發展；資金籌措
一、研究背景
在黨的十八屆三中全會《決定》中，國務院辦公廳轉發發展改革委財政部交通運輸部《關于進一步完善投融資政策促進普通公路持續健康發展的若干意見》（〔2013〕22號），要求建立以公共財政為基礎，各級政府建立投融資長效機制，實現普通公路的持續健康發展。
交通運輸作為國民經濟基礎性和服務性行業，具有準公共產品和公益性屬性，是政府提供公共服務的重要內容之一。從而導致公路建設管養普遍面臨著預算偏低、地方配套資金缺口大、地方二級公路還債壓力大等諸多問題。城市基礎設施項目可按能否讓市場發揮作用這個角度分成兩類，即經營性項目和非經營性項目。非經營性項目無收費機制、無資本流入，這是市場失效而政府有效的部分；經營性項目有收費機制，但又以其有無利潤分為兩小類，即純經營性項目和準經營性項目。純經營性項目可以通過經營收回投資并獲得收益，所以可以通過市場有效的配置資源。項目投資的動機與目的是實現利潤最大化，其投資的形成是價值增值的過程，所以純經營性項目可通過全社會投資加以實現。而準經營性項目是指具有收費機制和資金的流入，具有潛在的利潤，但因為其政策和收費價格沒有到位等因素，無法收回成本的項目。其附帶部分公益性導致了市場的失效或者低效。因這種項目具有不夠明顯的經濟效益，市場運行的結果將不可避免的形成資金供給的諸多缺口，造成地方政府的財力困難。
二、資金籌措原則
在確定城市交通基礎設施資金籌集原則與思路基礎上，按照“政府主導，多方參與”的思路原則，根據《決定》提出的發展混合所有制經濟、完善金融市場體系等的要求，結合不同交通運輸項目特點和發展階段特征，從公共財政、行業收費政策以及市場融資三個方面對城市交通發展資金籌集渠道以及不同的適用范圍、交通發展階段進行研究。
三、資金籌措渠道
（一）公共財政
根據交通基礎設施屬性和國家總的政策要求，公路、水路交通發展資金供給應以公共財政為主。根據公共產品供給理論和交通基礎設施外部性特征，可用于公路、水路交通運輸發展的財政資金主要有一般公共財政資金、交通專項稅收資金、交通發展形成的外部收益財稅資金以及地方政府債券資金。
（二）行業收費
交通規費收入是支持交通發展的第二大穩定資金來源。進一步完善現有的交通規費政策，是穩定和擴大現有資金來源和規模的重要措施。對于普通公路收費政策，初步考慮從近期完善管理，遠期逐步退出的思路，提出收費政策的完善方案。對于高速公路收費政策，從統籌規劃、完善管理角度，在管理程序、收費制式、收費標準、資金用途等方面研究提出完善收費管理政策的機制。對于船閘收費政策，從管理程序、平臺建設、收費標準、資金用途等方面研究提出收費管理政策的機制。
（三）市場融資
以政府為主穩定交通專項資金來源的同時，積極推進利用市場方式獲取增量資金作為有益補充。隨著金融市場的逐步放開和資本市場的逐步完善，可用于交通運輸行業的市場融資方式越來越多。課題將以金融市場化這一大的改革背景為前提，探索研究保險、基金、資產證券化、PPP等市場融資方式用于交通運輸行業的可行性。
四、國內外相關經驗
（一）國外經驗
德國各城市的地鐵輕軌建設資金 60%出于聯邦政府，其余由州、市政府承擔。巴黎的地鐵建設資金，40%來自中央政府，40% 由大區政府提供，另外 20% 由巴黎地鐵公司自籌解決。 法國其他城市的公共交通建設資金按比例分攤，其中政府 33% 。企業以交納建設管理費的形式分擔 34% ，使用者分擔33% ，日本軌道交通的建設資金采取國家補貼、地方投資、發行債券、民間集資和地鐵公司自籌等多渠道籌資的辦法。在丹麥，市政當局提供全部費用的1/ 3，運輸公司的參股人 （ 包括哥本哈根運輸局、丹麥國家鐵路和丹麥聯邦鐵路處） 提供其余的 2/ 3。
（二）國內經驗
1.北京奧運支線 BT 模式
BT 即建設-移交（Build-Transfer）是指將城市基礎設施工程的全部或者部分通過向社會公開招標的形式確定承包商。承包商負責完成工程的建設以及建設期資金的融通，待工程竣工后將工程移交給政府，政府支付給承包商合同規定的工程價款。BT 方式具有兩個優點，第一，能在短期內解決工程建設資金緊張的問題，但是工期（一般 2-3 年）結束后，政府必須付給承包商全部工程款；第二，通過招標確定的承包商相對具有較高技術水平和管理水平，所以能夠提高效率，節約建設成本。雖然工程的承包商要求一定的收益率，但是如果效率提高帶來的成本節約高于承包商的要求利潤，那么這種方法就可以節省政府的資金。
2.上?！八姆珠_”模式
上海市在城市軌道運作中采取一套全新的商業化模式。其主要原則是將項目的投資、建設、運營和監管的職能分配給不同的主體。就此組建了上海申通集團有限公司（城市軌道交通的投資公司）。實施“四分開”是為了更大限度的發揮不同企業的長處和優勢，明確分工，各盡其責；是為了加強政府的政策引導和監管。但是“四分開”不是簡單的“四分工”，其核心是引入市場機制，建立起商業化運作模式，是為了使軌道交通建設能夠走向“投資-建設-運營-回報-投資”的良性循環。上海模式屬于 PPP 模式中的管理外包，把城市軌道交通建設和經營的責任轉移給私營部門。上海模式的優點在于通過投資主體的延伸，拓寬了融資渠道，激活了存量資產，加深了城市軌道交通投融資的市場化程度。
參考文獻：
[1]葉，BOT模式開發城市軌道交通項目的補償機制研究[J]，北京交通大學學報（社會科學版）.2012年04期
項目資金的籌措方式范文4
關鍵詞：黑龍江某市 供熱工程 融資分析
本項目建設規模：規劃供熱面積360萬平方米，接現有供熱面積140萬平方米，總供熱面積為500萬平方米；擬建設一座四臺85MW的高溫熱水鍋爐房，以滿足區域現有供熱負荷及規劃發展負荷的需求。供熱一次網總長度14.282千米。根據熱負荷分布狀況共設置27座換熱站，建設項目總投資22837.60萬元
工程建成后將解決區內已經建成和陸續興建的企業單位和居民的供熱問題。
一、投資編制依據
嚴格按建設部關于《市政工程投資估算編制辦法》的通知(建標[2007]164號)規定及《建設項目經濟評價方法與參數第三版》的方法進行編制；根據《該市天寶熱力有限公司南熱源供熱工程可行性研究報告》提供的工藝內容、現場內部及外部條件、建設單位提供的其他條件進行計算；
投資估算指標采用及參考：（1）、采用建設部頒布的《全國市政工程投資估算指標》并結合當地人工、材料、機械價格進行調整計算；（2）、參考黑龍江省建筑、安裝、市政工程預算定額、費用定額及近年來的同類工程預、決算資料。（3）、主要材料估算價格按當地現行價格信息計算，設備為廠家報價加運雜費計算。
二、工程建設其它費用：
（1）建設單位管理費按財建【2002】394號文規定計??；（2）工程勘察費、設計費按計價格【2002】10號文規定計??；(3)招標服務費按計價格【2002】1980號文規定計??；(4) 建設項目前期工作咨詢費按計價格【1999】1283號文規定計算；
(5)建設工程監理費按國家發改委、建設部發改價格【2007】670號文規定計??；(6)工程保險費根據中國人民保險公司規定為第一部分費用0.3%；(7)竣工圖編制費按設計費的8%計算；(8)聯合試運轉費按第一部分工程費用中設備費及安裝費合計的1.5%計??；（9）基本預備費按8%計??；（10）辦公及生活家具購置費：按設計定員每人2000元計算；（11）其他費用按相關規定計取。
三、流動資金估算
流動資金為生產經營性項目投產后，為進行正常生產運營，用于購買原材料、燃料、支付公司及其他經營費用等所需的周轉資金。本工程流動資金估算按詳細估算法計算，經計算本工程流動資金估算總額為1273.22萬元。
四、項目總投資及分年投入計劃
（1）、建設項目總投資為22837.60萬元，其中建設投資21287.00萬元（其中基本預備費用1576.81萬元）；建設期貸款利息1168.64萬元，鋪底流動資金381.97萬元。見下表
項目總投資估算匯總表
序號 費用名稱 投資額 占項目總投資的比例（%） 其他說明
合 計 其中：外匯
1 建設投資 21287.00 93.21%
1.1 建筑工程費用 3130.55 13.71%
1.2 設備及工器具購置費用 7996.80 35.02%
1.3 安裝工程費用 6430.55 28.16%
1.4 工程建設其他費用 2152.28 9.42%
1.5 基本預備費用 1576.81 6.90%
2 動態費用 1550.61 6.79%
2.1 建設期貸款利息 1168.64 5.12%
2.2 鋪底流動資金 381.97 1.67%
3 建設項目總投資（1+2） 22837.60 100.00%
根據工程進度安排，擬將建設投資在二年建設期內投入使用，年度投資比例50%：50%。
五、融資方案
項目的資金籌措是項目實施的一項重要工作，尤其在現代市場經濟和資本市場高度發展的同時，項目的融資方式和技術也不斷的發展和成熟，因此融資方案的重要性不言而喻。下面就融資方案做以簡要的論述和分析。
項目的融資組織形式和資金來源的初步確定
（1）本項目的融資組織形式為項目融資；
（2）本項目所需要的資金總量為22837.60萬元，根據資金的可得性、供應的充足性及項目較低的融資成本，初步確定資金的來源渠道為項目法人的自有資金和國內銀行貸款兩種渠道直接融資獲得資金。
銀行貸款及資本金的籌措：
本項目擬用18260萬元國內銀行貸款，年利率6.4%，還款方式為等額度還款，還款的資金來源為利潤、折舊、攤銷等；其余資金由企業自籌，資本金來源為企業可用于項目投資的資金。
五、融資方案分析
1．資金來源的可靠性及融資結構分析：
根據該市供熱發展趨勢的綜合分析，可以看出，項目的資本金以及銀行貸款的籌集都是有保證的和可靠的。本項目的資本金和債務資金的比例為20%：80%，在一般資本金過低，債務資金比例過高的情況下，將給項目的生產運營帶來潛在的財務風險，但對本項目而言負債資金只占工程總投資的80%左右，項目的資本金約占20%；項目的財務風險較合理，在這種情況下，也可以相應增加債務資金的比例，提高資本金的流動性。
2．融資成本分析：
本項目的融資成本以資金的成本率表示（以利率的形式表示）。根據項目的融資方式和結構可得，本項目的資金成本主要表現為借貸資金成本。債務資金約占項目總資金的80%，銀行貸款有效年利率按6.4%。借貸資金成本計算公式為： I=(i+a/n)/(F-a)式中：I―借貸資金成本；i― 借貸利息等資金占用費率；a---籌資費用率；n―借款償還期；F―實際籌得資金與名義借貸資金額的比率。(所得稅后借貸資金成本=稅前資金成本×(1-所得稅稅率))。.在根據債務資金的比率計算出加權平均資金成本。經計算本項目的稅前加權資金成本作為項目的最低期望收益率，則它低于6%的行業收益率，因此項目的融資成本是比較低的，融資方案是合理的。
3．融資風險分析：
融資方案的實施受到各種因素的影響，本項目也不例外。本項目可能發生的風險因素主要有兩個。⑴、資金供應風險：如果借貸資金由于原因不到位或企業的經營狀況惡化，使得原資金籌措不能實現，將直接影響工程項目的實施和按時完成，效益目標也難以實現。但本項目為公益設施建設項目，政府會給予稅費及各方面的優惠和扶持政策，加之項目本身的較高出資吸引力，都會相應地降低資金的供應風險。但也需要企業更好的經營和管理，加大力度，使得計劃籌措資金得以實現。⑵、利率風險：由于本項目的資金成本受利率變化的影響較大。因此也是本項目考慮的重要風險因素。因此目前利率風險是較低的。但也不是不受到國際金融市場匯率變動的影響。因此應當從有利于降低項目的總體風險考慮，在某些時候，也可以采用利率吊期，將浮動利率和固定利率往有利的方向轉換，以更好的規避利率風險。
參考文獻：
黑龍江省某市供熱工程可行性研究報告。
項目資金的籌措方式范文5
關鍵詞：公路；養護資金；預算；監督
中圖分類號：F292 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）20-0125-02
一、當前農村公路養護資金的預算管理存在的主要問題
隨著農村公路建設的不斷發展，農村公路養護標準也在不斷提升，盡管在農村公路養護資金管理方面積累了一些經驗，但是由于農村公路養護本身的特殊性及外部環境的客觀性，農村公路養護資金的預算管理和監督管理仍存在一些難點。
1.公路養護資金缺口大，養護任務艱巨
農村公路養護資金缺口大、成本高，管養任務仍然艱巨；人員經費超支嚴重，財政配套資金難以落實，農村公路養護任務十分艱巨。省級主管部門每年在統籌安排養路費時，用于農村公路養護資金的標準是縣道、鄉道、村道的資金標準分別不低于每年/每公里7 000元、3 500元、1 000元?！?351”養護專項資金補助標準不足養護成本的20%，這些資金對于農村公路養護來說是杯水車薪。同時，根據《河南省農村公路條例》的規定，市級人民政府應當列支一定比例的財政性資金用于農村公路大中修養護工程及完善附屬設施。省轄市不低于市本級本年度財政一般預算收入的1.5 %?？h級人民政府應當將農村公路日常養護資金納入本級年度財政預算，并隨地方財力增長逐年加大資金投入。
但事實上，籌資問題始終困擾著農村公路工作，財政投入不足、配套資金不到位、管養資金不落實，與《河南省農村公路條例》的規定還有很大差距。資金瓶頸制約了農村公路的養護工作。近年來，受經濟下滑影響，部分地方政府財政緊張，縣、鄉（鎮）、村三級財力用于公路養護資金有限，公路養護資金和鄉鎮養護站資金得不到保障，加之近幾年物價和人工價格上漲因素的影響，這些都加大了養護成本支出，加重了資金的壓力。
在各縣區公路小修保養中，仍以人工養護為主，施工機械很少，道班的機械化程度雖逐年加大，但仍然不足以滿足日益增長的公路里程數需求。
2.養護計劃方面存在項目隨意調整變化現象，養護資金年初預算未能嚴格執行
點多面廣、規模小、項目分散、情況變化較多是農村公路養護項目的特點。有些項目養護規模大、處理難度高，有些項目因為前期計劃工作銜接不上，部分項目上報計劃的實施里程不夠準確，有些項目實施過程中遇到規劃調整或鄉鎮、行政村擴并、施工受阻等原因，致使項目較多變化和調整。
這些情況與預算資金的管理、撥付和項目年度決算編制等方面都產生了一定的矛盾。
二、當前農村公路養護資金監督管理存在的主要問題
1.資金管理分散，主體多元化
由于農村公路養護資金來源渠道的多樣，導致資金管理分散，形成了縣級財政、鄉級財政、縣交通局、縣農村所等多個主體管理資金局面。多個主體共管導致資金運轉緩慢、施工單位撥款環節復雜、資金動態難以總體把握，不利于資金動態監督管理，不利于資金控制和結算，同時也影響編報完整的公路養護財務決算。
2.農村公路養護項目管理亟待規范
由于公路部門普遍“重建設、輕養護”，近年來農村公路工程建設管理已經相對規范，而公路養護管理卻依舊弱化，亟待規范。公路養護工程管理存在的主要問題有：工程招投標執行程序不嚴格，施工單位由業主直接承包指定；指定材料供貨方依據不充分，未規范材料采購，未進行招投標和詢價等程序就進行材料采購；工程合同內容不完善，工程計量支付方式、具體項目實施范圍、質量缺陷責任期等合同資料不齊全；工程計量支付未嚴格執行，工程計量和工程進度資料缺失；項目完工后未按規定及時辦理項目竣工驗收。
3.財務規范管理上不夠到位，工作存在薄弱環節
農村公路養護項目業主多為鄉鎮政府，由于受專業程度限制，財務基礎工作薄弱，財務管理人員不足且大多為非專業財務人員兼職，在養護資金財務管理上不夠到位。
主要表現在崗位設置不符合規定、人員配備不到位、會計基礎工作薄弱、不按建設單位會計制度執行財務核算、人員素質達不到崗位需要的標準、會計核算不設置專戶進行、不按專項資金規定使用養護資金，賬面管理混亂，賬戶之間相互串戶等。例如，有的會計、出納人員不是財務人員，甚至多個崗位由一人承擔工作，直接違反了財務管理的規定；有的對養護資金進行核算時錯誤使用會計制度，造成養護資金的使用不規范、成本歸集不準確、費用核算不及時，甚至部分崗位財務人員頻繁變動，這些都增加了管理難度。
三、對農村公路養護資金預算和監督管理的幾點建議
1.為緩解地方配套資金不足的壓力，要繼續加大養護資金投入
要對農村公路實行長期有效的養護管理，資金保障是關鍵。要繼續堅持中央投入、省級補助、地方配套、自籌相結合的辦法，堅持各方合力，齊心支通的良好氛圍。因此，建議中央、省級政府部門適當加大對農村公路養護資金的投入，緩解地方政府的籌資壓力；地方政府也要擴展融資方式、拓寬籌資渠道。
在資金籌措上，要充分發揮政府和職能部門以及廣大農民群眾的積極性，努力解決資金短缺的矛盾，通過盤活路產、收費抵押、置換資本金、引資合作、轉讓經營、推行PPP模式等方式籌措資金，必須遵循“其他方式為輔、政府投入為主”的多渠道資金籌措思維，逐步提升公路等級，為全面推行農村公路養護機械化提供堅強有力的保障。
項目資金的籌措方式范文6
一、總論
1、概述。申報單位主要研究開發技術領域、人才隊伍、研究成果轉化、創新水平、主要用途及應用范圍；單位在行業中的地位以及經濟效益情況。
2、總體目標。簡述組建期完成時，在組織管理、研究開發、人才培養、成果轉化、對外開放、社會經濟效益達到的目標。（本欄目各項指標是簽定《組建計劃合同書》的主要內容，也是驗收時的主要依據。本目標與《申報書》目標必須一致）。
二、組建工程中心的必要性分析
1、簡要說明工程中心研究技術領域的國內進展情況，發展的主要方向。
2、組建工程中心的作用、優勢。
三、申報單位情況
1、申報單位（依托單位）基本情況。包括單位名稱、性質、單位法人代表情況，主要研究領域。
2、研究開發能力論述
近3年來主要從事研究開發的領域、承擔的研究開發項目數量、來源，取得的成果及成果水平，獲得國家或省級新產品、高新技術產品、國家發明專利等情況。對該領域技術發展的貢獻。
主要成果轉化情況。包括成果轉化的方式、數量、種類，為申報單位帶來的直接經濟效益，間接經濟效益和社會生態效益。
3、單位財務狀況
上年末單位總資產、總負債，固定資產總額、總收入及構成、總支出及構成。
4、管理情況
單位各項管理制度，包括科研、開發、人事等以及獲得的相關檢驗、檢測等方面的資質。
5、現有場地與設備情況
依托單位能夠為工程中心組建提供的場地，現有設備基礎條件。（列表說明現有主要設備）
6、擬組建工程中心人員實力論述
工程中心主任或技術負責人的基本情況，包括學歷、所學專業、主要經歷、創新意識、開拓能力及主要工作業績。
工程中心人員情況。包括人員數量，年齡、職稱、學歷結構。研究與實驗人員、技術開發人員、管理人員比例等。
專家指導委員會情況。包括人員數量，人員來源，主要學術貢獻，年齡、職稱、學歷結構。
四、組建任務與目標
從工程中心整體及人均水平角度，說明工程中心將實現的目標。
1、總體目標。對知識創新、原始性技術創新、科技進步的貢獻，在全省及全國將達到的地位和水平。組建期完成時，在組織管理、研究開發、人才培養、成果轉化、對外交流、社會經濟效益達到的目標。
（以下部分分年度分項目進行描述，并說明實現目標可行性以及具體措施。）
2、開發研究目標。包括研究開發項目具體方向，預期成果水平，成果成熟度，主要技術經濟指標，成果的應用水平。在全國同行業中處于的地位和水平。
3、人才培養目標。包括培養人才數量、達到的水平、培養方式，預期人才結構比例，主要學術帶頭人數量及水平，中青年學術人才數量、水平及比例。
4、成果效益目標。包括成果產業化目標、措施以及直接經濟效益、間接經濟效益和社會效益情況；
5、開放目標。包括工程中心設備對社會開放程度，主要成果的輻射。
6、運行機制與管理目標。建立的管理制度，將采取的主要運行機制；依托單位的支持方式及程度；主管單位的支持方式及支持程度。實施專利、技術標準戰略的目標和措施。
7、工程中心裝備目標。包括工程中心基礎設施建設、工程中心新增設備裝備的總經費投入；主要設備清單、來源、價格、用途，設備技術水平、設備配套性和適應性以及達到的功能目標。
五、組建實施方案
1、組建方案。詳細說明包括工程中心的總體設計和結構布局（獨立或者聯合組建），組建各方承擔的主要職責及任務。
2、中心組織形式。工程中心各個部門的任務、職能、作用以及具備的各項資質。專家指導委員會組建情況等。
3、組建進度計劃。詳細描述組建期各項準備工作、研究與實驗工作的進展計劃，明確各階段目標工作預計的時間，達到的階段目標。
六、投資估算與資金籌措
1、投資預算。工程中心建設期內及運行期計劃投資額，已完成投資額，需要新增加投資額，并對各投資分項說明資金來源及主要用途。
2、新增投資的籌措。對新增加投資的部分，分年度闡述資金的籌措渠道、預計到位時間。單位自籌的部分需要說明籌措渠道、數額；主管單位和推薦單位支持的部分，需要說明資金使用方式、到位時間和用途。
3、資金投入計劃。編制資金總體使用計劃。根據實施進展，分項分年度編制資金使用計劃表并進行必要說明，所需要添置的新設備需要有單獨預算表。
資金使用主要包括研究實驗設備、開發生產資產、基地改擴充建費用、研究開發費用、人才費用、管理費用和財務費用等。
