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互聯網金融細分市場范文1
Analysys易觀智庫在報告中指出，互聯網旅游金融服務是指旅游業依托支付、云計算等互聯網及移動互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融服務。旅游服務提供商不僅為旅游者提供理財、支付、貸款、保險等旅游金融服務，也為旅游供應商提供保理、預付款理財等金融產品，從而實現旅游金融產業鏈的資金流動閉環。相比較線下的旅游金融服務模式，一般具有覆蓋用戶面更廣、服務更便捷高效等特點，尤其是提供面向供應鏈的金融產品和服務是傳統線下旅游廠商所不具備的。
Analysys易觀智庫數據監測顯示，2014年中國在線度假旅游市場交易規模為332.6億元人民幣，較2013年增長了36.2%。在2015年第二季度，市場交易規模已經達到124.1億元人民幣，同比增長超過60%，已接近2011年全年的交易規模。目前在線旅游企業利用移動互聯網、大數據等技術，加速整個旅游行業線上線下資源的進一步融合。未來，在線度假旅游市場的交易規模增速仍將保持較高水平。
2014年中國在線度假旅游市場的用戶年齡呈現低齡化趨勢，30歲以下的用戶群體合計占比為52.9%，預計親子游、出國游學的高速發展將使低齡用戶的占比進一步提高;同時，在線旅游市場開始向二三線城市下沉，這部分用戶的占比高達53.8%，未來二三線及更基層的市場將成為在線旅游廠商的競爭重點。
2014年中國互聯網旅游金融市場交易規模為19.7億元人民幣，滲透率為5.9%。預計到2017年，整體滲透率將超過30%，市場交易規模將達到221.9億元人民幣。
在中國在線旅游用戶中，目前已經使用了旅游金融產品的用戶只占到8.6%，而準備嘗試相關產品的有36.1%，顯示目前旅游金融的滲透率還不高，整個市場才剛剛啟動，處于用戶培育階段。此外還有38.4%的用戶聽說過相關產品，但并不準備使用;16.9%的用戶未聽說過旅游金融產品。
互聯網金融細分市場范文2
盛大資本：全產業鏈布局露端倪
盛大資本幾乎把互聯網金融各類型的公司都投了一遍，近兩年更是戰績輝煌，投資了“愛錢幫、微貸網、錢景財富、錢先生、網貸天眼及互聯網彩票、互聯網保險、互聯網外匯”等10個互聯網金融項目，占據公司投資項目總數的三分之一強，意在布局互聯網金融全產業鏈。
在盛大資本合伙人楊巍看來，之所以選擇這么多互聯網金融平臺，是希望對行業進行全產業鏈布局。他表示，盛大投資的這些公司，未來將有很好的發展機會，源于它們在各自細分領域都具有一定的特色。比如，網貸天眼是一家門戶型網站，由于互聯網金融行業仍處于早期，門戶網站可以很好地幫助行業內的平臺發展;再如選擇錢先生則是看重了其團隊的銀行專業出身;而錢景財富則是由于其投資用戶相對一般平臺更高端一些，可以對投資者做資產配置。
對于盛大資本的全產業鏈模式，楊威表示，從企業經營上來講，只有自己掌控的資源才是最安全的投資，何況對于P2P這樣高危的行業。因此，不論是平臺未來的戰略發展，還是現實的激烈競爭。打通投融資兩端、將資金鏈的兩端掌控在自己手中是P2P將來的發展趨勢。
事實上，隨著行業快速發展，P2P對于風險把控能力的要求越來越高。楊巍坦言，互聯網金融企業要發展，就要解決兩個關鍵問題：一是風險評估，二是用互聯網的方式來獲取用戶。目前互聯網行業仍處于早期，仍有市場，我們仍會繼續投資。且互聯網金融行業的投資標的可以形成一個項目矩陣，橫向包括保險、彩票、理財等，縱向則包括征信、大數據等。這里面都有很多投資機會。
此前，盛大董事長陳天橋表示，盛大已經進入轉型期，轉型的方向一是社交，二是移動互聯網。在他看來，產業布局要比產品開發來得更重要。
和嘉中瑞：征信、大數據投資價值大
和嘉中瑞在2014年投資了一家初創的P2B平臺，經過半年運營，交易金額已超過5億元，可謂小有成就。
和嘉中瑞合伙人楊銳稱投資此P2B平臺的主要原因是這家公司在資產端做得很不錯，一開始就專注于圍繞供應鏈進行服務，通過和供應鏈核心企業的深度合作，能夠很好地控制了資產端的風險。
然而，在楊銳看來，目前互聯網金融平臺的互聯網色彩太濃，對金融的理解還不夠，而金融最核心的要素就是風險控制，這個風控包括了全流程的風險控制，包括資產端的篩選、投后管理、大數據等等，只有真正做好風控的企業才能長期生存發展。
著眼2015年，和嘉中瑞還將投資3-5個互聯網金融項目，征信、大數據兩大領域則是優選項目。
國內的征信市場尚處于初級階段，其發展離不開國內大數據企業的創新與嘗試。因此，楊銳覺得，P2P網貸機構對接入征信系統的需求十分強烈，其前景必是美好的。
源碼資本：緊盯宏觀的投資邏輯
無獨有偶，在輕打法、快決策的主導下，源碼資本創始合伙人曹毅所帶領的源碼資本在2014年也向10家互聯網金融項目砸出了真金白銀。
從類別上看，投資覆蓋了資產端、理財端、平臺型、社區型、金融科技等，成為了細分領域的領先者。具體來說，包括學生及白領分期貸款（趣分期），理財工具和產品（隨手記、火球網、聚愛財），P2P（銀客網、大玩家/懶投資），第三方理財師平臺（壹財富）等等。
曹毅基于整個互聯網金融業態的分析，將投資邏輯歸納為四點：一是大背景是中國的利率市場化，以及固定收益產品逐漸打破剛性兌付;二是傳統金融機構沒有被服務到的人群和企業，包括理財服務和借貸服務等等，創業公司有很多的機會;三是互聯網對傳統行業的沖擊，去中心化和去中介化是顯著特征;四是金融科技和大數據的發展。
對于新創建的網貸平臺，曹毅表示：“風控是決定企業生存與否的最關鍵因素，專業化的風控或將成為行業標配，這意味著P2P企業在資產端將會更加專注，例如房、車、信用貸、保理、票據、垂直細分行業等等。除此之外，公司在理財產品端需要有優秀的產品設計能力和營銷能力。單個投資用戶的獲取成本將會持續推高，這將會是新成立公司的一大門檻。除P2P行業之外，其他的互聯網金融領域也會有較激烈的競爭，但同時也存在很多的機會”。
曹毅認為，2015年的互聯網金融還有很多投資機會，例如資產端（不同消費/借款場景、垂直行業領域）、征信、資產配置、證券、保險、金融科技等領域。P2P更多的投資機會將出現在B輪及B輪以后。而其他的領域，天使和A輪的機會可能相對更多一些。
雖然曹毅未向記者透露公司2015年的投資數額，但是他表示，互聯網金融領域是其2015年最重視的兩三個領域之一，具體的投資個數和投資額度上并不做限制，細分的方向也都保持開放的態度。
聯想之星：跳出熱門投資賽道
2014年第四季度，聯想連續投資了5家新型的互聯網金融平臺，成為互聯網金融領域跑馬圈地的傳奇。
雖然互聯網金融發展火熱，但是就整體發展階段來看，互聯網金融目前仍屬于較為早期的階段。之所以互聯網金融可以這樣熱，正是因為金融行業的體量動輒就是萬億級的蛋糕，給人太多的想象空間。經過一段時期的熱潮以后，市場將開始逐漸回歸理性，這也更有利于整個互聯網金融行業的發展。李明如是說。
作為聯想之星的高級投資經理，李明告訴記者，聯想之星做的是早期投資，這就意味著我們不可能去追逐那些已經變得非常熱門、十分擁擠的賽道，跳出來思考一下，或許會發現更多機會。比如聯想之星投資的聯拓企業錢包，從幫助企業解決資金管理問題的SaaS軟件入手，逐步切到征信和供應鏈金融;再比如同樣是聯想之星投資的知果果，是一家知識產權電商，然而隨著知識產權平臺的完善和數據的不斷積累，將最終打造一個線上知識產權交易所。這些企業從不同的行業切入，但最終形態可能都將是互聯網金融。
互聯網金融細分市場范文3
《21CBR》認為，互聯網金融隱含著一條關鍵的資金流主線：“資金收集―平臺分發―收益回流―迭代循環”。我們通過全景式記錄資金“運動/分級/生態”圖譜，發現互聯網金控的身影若隱若現，那么它的痛點和甜蜜點又是什么呢？
股災投影
黃文英（化名）是一名A股配資者，最近幾近絕望。
在一個“牛散”的鼓動下，黃文英在6月26日黑色星期五通過場外1：10配資抄底中航黑豹。買進之后，她心里非常害怕，但看到周六公布的央行雙降消息，黃文英重拾信心。周一開盤，中航黑豹一度上揚，但接下來的一幕讓她欲哭無淚：下午僅一個跌停，倉位就被強平掉。“這個股票強平損失90多萬元，之前配資賺的錢全都賠回去了，還倒貼20多萬元?！?/p>
像黃文英這樣的配資者，在股災中承受著各自的不幸。他們在享受杠桿化紅利的同時，還沒來得及體驗杠桿配資的巨大風險，就遭遇了黑天鵝?！包S文英們”也許更沒想到，炒股配資植根的互聯網金融，也在發生著驟變，P2P跑路等行業風險地雷不斷被引爆?；ヂ摼W金融給人們帶來便利的同時，默默張開血盆大口，準備吞噬一個又一個“冒失鬼”。
一場股災，讓大小投資者牢牢記住了一個叫HOMS的互聯網金融軟件。這個看起來并不復雜的系統，由創業者虔誠膜拜的首富馬云參股的恒生電子研發。坊間統計，這次進入股市的配資金額將近兩萬億元。如果沒有HOMS系統為代表的互聯網配資平臺推波助瀾，資金不可能在如此短的時間內聚合再流向股市。
天下熙熙，皆為利來。大量資金像洪水一樣從銀行信貸流出，流到典當、信托、小貸、P2P……另外一個讓投資者牢牢記住的“傘形信托”這樣的東西，像螞蟻搬家一般，將銀行資金“打包”批發出來，然后“拆細”零售給貪婪的融資客。讓這條資金鏈流動起來的，正是HOMS系統。
信托/P2P+配資+HOMS系統，悄然形成一個完整的互聯網券商閉環。這個閉環沒有固定辦公場所、沒有牌照、不受監管，卻能實現幾乎所有券商功能?；ヂ摼W語境下的金融，出現了前所未有的“創新”發展模式，風險呈幾何量級放大，監管的難度陡增。
《21CBR》記者梳理目前互聯網金融各個細分領域，將這個萬億級的生態圈分為像金字塔一樣的三個層次。最底層是個體資金通過民間金融和傳統金融機構，聚集到小貸、擔保、典當、公募基金、信托等金融業態，奠定大數基礎；中間層通過互聯網開放平臺進行細分市場交易，P2P平臺、互聯網綜合理財平臺、互聯網股權交易中心等“金融超市”應運而生，大數據征信、第三方支付和金融IT技術則在其中穿針引線；頂層是互聯網金融的最高形態“金控”，通過銀行、證券、基金、資管、消費金融等全牌照覆蓋，滿足客戶多維度的金融需求。
“現在但凡做金融的，都說自己是互聯網金融，像這次的股災配資也是。如果不好好治理，互聯網金融會出大問題的。你問我未來的方向怎樣，這個我也說不清，我現在專注于產品研發和用戶體驗?！币患也辉妇呙?、領先的A股互聯網金融公司董事長對《21CBR》記者說。
這位董事長常被證監會等相關部門邀請，去各地講互聯網金融。他坦承“自己也看不清互聯網金融的方向”，不過讓他稍顯欣喜的是，經過三年野蠻生長，關于互聯網金融的“基本法”不久前出臺――央行聯合十個部委《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（下稱《指導意見》）。
可以預見，隨著監管的規范化和細則化，中國互聯網金融在擺脫草根和野蠻生長的同時，將有更多傳統互聯網和金融行業的托拉斯加入這個數萬億級的生態鏈，全新形態的互聯網金控集團正逐漸浮出水面。
金融“淘寶”夢
“我們以后的生意估計會受到很大影響?！比A南一家互聯網第三方支付機構董事長陳佳（化名）在看完《指導意見》之后，眉頭皺成了一團麻花。他完全沒有想到，在劃分網貸客戶資金存管時，會首先拿互聯網第三方支付開刀。
在《指導意見》中，互聯網金融主要業態被劃分為互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和互聯網消費金融等七大類。其中互聯網支付是最早，也是最快發展起來的。原因很簡單，支付的金融屬性最弱。資金雙方同意要做這樣的資金流轉之后，支付最核心的任務就是把資金做一個安全便捷的轉移。由于支付完成了互聯網上資金流轉的最后一道閉環，令其成為中國互聯網金融的第一個發力點。如今中國最有潛力的互聯網金控集團之一螞蟻金服，其前身就是2004年誕生的第三方支付“支付寶”。
互聯網金融中發展最快的支付業務，不經意間，因其安全隱患率先進入監管視野。讓陳佳大傷腦筋的，是《指導意見》中最為細則的一條――明確第三方資金存管機構是銀行，而并未提及第三方支付。根據監管規定，除了銀行全面介入網貸客戶資金存管，也明確第三方支付備付金不能用于客戶資金的贖回墊付，資金池被命令禁止。
銀行存管政策無疑對匯付天下這樣的第三方支付帶來很大不明朗因素。匯付天下從2013年起，為P2P平臺提供網貸托管業務，號稱已托管近700家P2P。除了政策的困擾，無論是線上還是線下的第三方支付企業，還需要解決過去純支付功能的痛點，必須創造更多的支付場景，才能夠增加用戶黏性，避免淪為別的互聯網金融業態的標配。
意識到這樣的困局之后，第三方支付靜思謀變，尋求突圍。以老牌第三方支付拉卡拉為例，自去年5月份至今，公司從過去單一的支付和電商體系，迅速擴充到征信、信貸、理財等業態，顯然戰略野心劍指互聯網綜合性金融服務。
拉卡拉集團董事長孫陶然對《21CBR》記者表示：“我們首先會從自己最擅長的支付出發，支付的數據自然而然過渡到征信。有了征信，小貸、理財和保險都會成為拉卡拉重要的業態組合?；ヂ摼W金融再往下發展，跟保險的融合會特別大，考慮到這個因素，太平人壽、中國再保險集團就成為我們融資的合作對象。”
無獨有偶，螞蟻金服前身支付寶只是淘寶的財務工具，但現在支付寶已經演化為一種生態系統。它從線上交易的支付渠道角色，變成各種應用場景的廣泛吸納者，建立在其身上的征信和大數據為螞蟻金服其他金融業態提供強大支撐。
除了第三方支付企業，互聯網綜合理財平臺這個細分領域也在以驚人的速度擴張。除了已經在美國上市的諾亞財富，包括91金融超市、金斧子等排名靠前的創業公司動輒獲得千萬美元以上的融資，很得資本市場青睞。
這些互聯網綜合理財平臺都有一個大大的夢想，就是成為金融交易領域的“淘寶”。他們對標的是美國掌管萬億資產的嘉信理財（Charles Schwab）。嘉信理財在上世紀90年代中期，抓住互聯網騰飛機會，大力發展互聯網理財服務，令運營成本降低的同時，資管業務呈現爆發性增長。截至去年年末，嘉信在全美管理資產總額已達2.5萬億美元，擁有活躍交易賬戶數量近千萬個，公司員工14000多人。利用線上理財優勢，摩根士丹利的成本/客戶資產規模比率是嘉信理財的3.5倍。
在這個前途光明、潛力巨大的細分領域被發現之后，傳統行業大佬紛紛離職創業，這個變化在公募基金行業尤其明顯。匯添富基金前電商部總監楊綱、華夏基金前CIO陸曉野等都在打造互聯網綜合理財平臺。公募基金“觸網”大姐大、廣發基金原副總裁肖雯也在知天命之年離職創業，成立一站式綜合財富管理平臺“盈米財富”。
互聯網綜合理財平臺必然是中國資管未來發展的大趨勢，但“肖雯們”的離開也折射出傳統金融機構在進入這個領域的時候舉步維艱。肖雯跟《21CBR》記者反復強調，自己在公募基金探索互聯網化多年，傳統機構有一個目前尚無法解決的痛點：“由于自身利益沖突所縛，他們很難打造真正的互聯網綜合理財平臺。說白了，目前傳統金融機構只是把互聯網作為一種重要的新式渠道，但它們賣的東西品種還是有限及排他的?！闭缂彝ケ淅飸撌囚~肉果蔬合理搭配，而不是將某家大型瓜農的西瓜全買回來塞滿冰箱。
馬明哲“找魚賣”
第三方支付和互聯網綜合理財的發展之路，凸顯了互聯網金融發展的趨勢，是一條通向混業經營的“金控帝國”之路。這和過去傳統金融機構希望做成“金控托拉斯”的理由有異曲同工之處。
出現金融控股集團，是世界經濟綜合體在金融業全面成熟和開放之后的必由之路。從國際上看，金融業一直沿著“混業經營―分業經營―金融控股集團”的路徑螺旋式發展。上世紀30年代大蕭條之后，國際上盛行金融分業制度。上世紀末，美國通過《金融服務現代化法案》，分業經營體制廢止，取而代之的是金融控股集團模式。此后，橫跨銀行、證券、保險、信托、資產管理等各金融子行業的金融集團在國際金融市場快速發展。
上世紀90年代以來，我國逐步確立了分業經營、分業監管的金融體制。同時為了順應綜合經營的國際金融趨勢，穩步推進金融業綜合經營試點。于此，實踐中出現了兩類金融控股公司，即以中信集團、光大集團和平安集團為代表的集團控股，子公司分業經營的“金融控股集團型”，以及以工行、農行、中行、建行、交行等國有控股商業銀行為代表、以商業銀行為母體擴張形成的“全能銀行型”。
馬明哲治下的平安集團最早落子綜合金融。早在2003年，平安集團就與中信、光大成為中國僅有的三家擁有全牌照的金融控股集團。2004年到2009年，通過對銀行業的連續并購，平安集團構建的保險、銀行、投資三大板塊已開始發揮協同效應。
2011年，很多傳統金融機構還“躺著把錢賺了”的時候，馬明哲就在平安內部多次強調，科技對金融業舊模式的顛覆勢不可當。作為傳統金融業，平安未來最大競爭對手不是其他傳統金融企業而是現代科技行業，如果抓住機遇，平安就能在綜合金融上實現彎道超車。
肖雯感受到的傳統金融“觸網”切膚之痛，馬明哲很早就感受到了。他曾提出平安應該成為金融界的“天貓”――不再是只售賣自己的產品，而是要做開放平臺，從“捕魚賣”變成“找魚賣”。
馬明哲選擇陸金所作為平安集團全牌照優勢在互聯網釋放的載體，由他自己直接分管。陸金所早在2011年就已成立，其董事長計葵生是馬明哲從臺灣著名金控集團臺新金控挖過來的。他當時在臺新金控擔任首席運營官，在綜合金融與交叉銷售領域有多年經驗，而這正是金控模式中兩個最難解決的痛點。
不要忘記陸金所的全稱是“上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司”――不僅繼續運營P2P和標準金融產品，以及非標的金融資產（如資管計劃、信托等），甚至還會有債權和股權眾籌。平臺方在監管成熟、完成真正的金融脫媒后，就是一家純線上的券商，負責將這些金融資產證券進行買賣、轉讓和流通。一個數萬億級的隱形投資銀行已若隱若現。
中國互聯網金控的追夢人，最近受到的最大利好刺激，莫過于PayPal上市。PayPal是除中國外全球市場規模最大的在線支付工具，它近日已完成與母公司eBay的拆分，獨立上市，市值突破500億美元。一直有消息說，螞蟻金服也在分拆多項業務準備單獨上市，有好事者甚至給出了明確的估值。按照中國內地資本市場的證券化實踐和計劃，未來互聯網金融通過資產收購、分拆、打包上市，乃是題中應有之義。
野蠻生長VS創新監管
目前號稱布局互聯網金控的企業很多，真正與“金控”靠得上邊、形成生態閉環的只有螞蟻金服。無論國有還是民營背景，稍成規模的企業都夢想做成互聯網金控，對此業內也有不同的聲音。
大學生信用消費細分領域第一名的分期樂副總裁喬遷，向《21CBR》記者表達了他的疑慮：“別忘了互聯網是贏者通吃，真的能容納那么多互聯網金控平臺嗎？”
P2P平臺地標金融總裁劉俠風也持類似看法：“金控或者金服的概念需要全牌照、需要各個子平臺自身的實力。這不是玩一個概念，或者燒投資人的錢遍地開花去布局可以解決的。我覺得未來的互聯網金融領域，除了極少數真正全品類的金服集團，還會在各個細分領域存在小而美的領頭羊。本身沒有托拉斯實力去做互聯網金控業務的，與其遍地開花還不如找一個自己最有優勢的領域做到極致?！?/p>
另一個左右互聯網金控發展的關鍵，是如何更好地解決混業經營與分業監管?！吨笇б庖姟诽岢?，央行、銀監會、證監會和保監會，分別負責互聯網支付業務，網絡借貸、互聯網信托、互聯網消費金融，股權眾籌、互聯網基金，互聯網保險的監管。
互聯網金融細分市場范文4
關鍵詞：長尾市場；互聯網金融；商業銀行；利基產品
一、長尾理論概述
“長尾”這一概念是由美國連線雜志總編輯Chris Anderson在2004年10月的《The Long Tail》一文中最早提出來的，用來描述長尾理論的基本原理是：只要存儲和流通的渠道足夠大，需求不旺或銷量不佳的產品所共同占據的市場份額可以和那些少數熱銷產品所占據的市場份額相匹敵甚至更大。
長尾理論挑戰并延伸了傳統“二八定律”?！岸硕伞闭J為20%的產品會帶來80%的收益。在此定律的指導下，頭部的熱門市場被看作目標市場，而互聯網的出現則改變了這種局面。“長尾市場”是由供給與需求共同形成的。從供給方看，互聯網的出現降低了利基產品的成本，使市場曲線中那條長長的尾部被看重；從需求方看，搜索引擎等相關技術的普及降低了消費者獲取利基產品的信息成本，由個性化的需求形成細分市場。簡言之，“二八定律”偏好核心消費力，“長尾理論”則重視銖積寸累的積累效應。
二、互聯網金融與傳統商業銀行發展“長尾市場”的對比分析
目前，學術界在互聯網金融對商業銀行的影響問題上主要持兩種觀點：一種觀點認為商業銀行在公信力、資金實力等方面都具有不可代替的優勢；另一種觀點則認為互聯網金融的開放、便捷和快速顛覆了傳統金融?；ヂ摼W金融較于傳統商業銀行為新生事物，下文將以較為傳統的商業銀行為參照對象，對比分析互聯網金融發展“長尾市場”的優勢與局限。
1.互聯網金融發展“長尾市場”的比較優勢
（1）產品種類多元化，服務邊界模糊化
發展“長尾市場”，需要拓展交易可能性的集合邊界，使利基產品遠遠多于熱門產品，而互聯網金融無疑擴大了服務的邊界。第一，生產工具的普及是發展尾部利基市場的重要動力?；ヂ摼W技術的普及，生產者呈指數化增長，實則推動了多樣化產品的出現。而在傳統金融機構下消費者選擇空間較為狹窄，產品種類的限制必然制約了“長尾”的延伸。第二，在長尾市場中，利基產品遠遠多于暢銷產品，市場進入豐饒經濟時期。與傳統金融鎖定高端用戶不同的是，互聯網金融的服務導向多元化，只要客戶有一定的信譽及支付能力，都可以成為其客戶，其追求的是客戶粘性而不單獨追求盈利性。第三，互聯網金融的出現打破了時空限制。傳統金融易受到網點分布、營業時間、地域差異的限制，尤其落后地區的服務便捷度低?；ヂ摼W的出現，借助電商平臺實現了交易的靈活性、即時性，服務的邊界也非傳統般分明而是趨于無邊界化。
（2）獲取產品的成本降低
隨著數字傳播技術、網絡搜索技術和互聯網滲透作用的發展，獲得利基產品的成本正在顯著下降。第一，對于金融機構而言，經營成本低。傳統商業銀行的業務往來主要依靠實際網點，業務范圍的拓展依賴于線下網點的發展，隨之帶來租賃成本、人力成本、軟硬件成本等支出，固定成本必然居高不下?；ヂ摼W金融在運營上降低了固定成本，形成有效的規模經濟，適合服務于長尾市場。第二，對于消費主體而言，消費成本低?；ヂ摼W金融提供的資金一般是通過競價和報價的方式確定價格，保證了交易價格的公開透明，一定程度上緩解了小微企業融資費用高的問題，降低其消費成本，通過互聯網的擴散性，帶來了范圍經濟且提高了長尾市場的流動性。
（3）供需契合強，市場流動性高
需求與供給的鏈接，使有個性需求的消費者接觸到生產者，才能增強長尾市場的流動性，其一大推動力則為傳播工具的普及?；ヂ摼W金融相對于傳統商業銀行而言，傳播工具的優勢在于更多的借助了網絡資源，通過互聯網來搭建金融服務平臺。第一，有效提高了利基產品接觸到更多潛在消費者的可能性。消費者在選擇金融服務時，借助信息技術獲取信息、分析對比、自主決策，可以極大程度上滿足客戶的個性化需求。第二，有利于生產者精準投放廣告?；ヂ摼W金融通過信息集散處理，能統計出的客戶全方位信息，通過集合這些海量非結構化數據，可以分析出客戶的交易和消費習慣，進行客戶細分，極大提高銀行在業務營銷和風險控制方面的有效性。第三，有利于實現交易的自動匹配。如搜索引擎等信息技術能夠有效地幫助消費者獲取有用信息，找到符合需求的利基產品，把需求推向長尾的后端。
2.互聯網金融發展“長尾市場”的局限性
（1）社會公信力不足
移動互聯網將金融交易的滲透面擴大數倍，在拉長的金融中介中，一方面金融機構掌握著消費者的真實信息，另一方面互聯網的高虛擬性存在信息泄露的風險。諸如P2P跑路的新聞屢未平息，前車之鑒使消費者對互聯網金融產品產生信任危機，公信力的缺失也會影響利基產品的需求。
（2）消費者成本的付出
互聯網金融的勃興，消費者在在接受與學習的過程，必然將付出學習成本、通訊成本等來實現需求。且互聯網金融的受眾也略有局限，對于老年人群體以及不充分信任互聯網的消費者而言，商業銀行若對其存在金融排斥，其亦被自身能力或消費成本所限，也會成為互聯網金融難以拓展的長尾市場部分。
三、互聯網金融發展“長尾市場”對商業銀行的啟示
無論互聯網金融能否撼動商業銀行的地位，通過比較仍可發現互聯網金融在發展“長尾市場”上的比較優勢較強，而商業銀行若不能順勢而行，將很難拓展其“長尾市場”。
1.創新強化優勢，延長長尾
商業銀行自身具有互聯網金融無法動搖的優勢，在互聯網沖擊下，如何創新升級以鞏固優勢，開發差異化產品以延長長尾是其主要選擇。第一，基于商業銀行記錄的社會公信力，升級線下網點，打造智能輕網點，開發自動化、便民化的網點服務，利用新型網點轉型升級。第二，開發線上供應鏈金融，精準營銷，著力使標準化的模塊化服務和專家式的高價值服務將相得益彰。第三，通過與互聯網企業等跨界合作，推出移動金融服務，為互聯網企業注入專業與誠信的同時，也開拓了個性化產品的研發。
2.提高市場需求，抬高長尾
商業銀行可通過降低成本、提高客戶需求以抬高長尾。首先，商業銀行在與互聯網公司的合作中受到諸多制肘，應自主搭建電商平臺，積累交易數據，降低交易成本。同時，著力搭建基于社交的電商平臺，借助其便捷性及其積累的龐大客戶群，實現主動獲客。最后，在營銷平臺上開發推薦與資源整合系統，降低消費者的搜索成本。
3.制度建設任重道遠
商業銀行過度地將目光放在頭部市場的VIP用戶，此種金融排斥策略是“二八理論”的實際印證。互聯網金融正是瞄準了這個契C，對傳統銀行業務模式下忽略的客戶發起了精準的營銷策略，直接動搖了傳統銀行業務模式下的客戶根本。因此長尾市場的開拓，提高對小型客戶的重視度必不可少。而傳統商業銀行在創新、吸收、學習互聯網因素的同時，并不能完全依靠技術的改進和模式的創新根本上解決金融排斥的根結。那么對于用戶的開放，制度的調整則是必不可少的。如何從制度層面轉變思路也是當下所需要思考的。
參考文獻：
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互聯網金融細分市場范文5
[關鍵詞] 互聯網金融；中小企業；發展；對策
[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] B
[文章編號] 1009-6043（2016）12-0142-02
一、引言
隨著科技信息的發展，互聯網金融悄然產生并取得了較大的發展成就，對我國中小企業的發展起到了巨大的促進作用。然而，互聯網金融在促進中小企業發展方面仍然存在不足之處，比如，互聯網金融發展自身的問題較多，中小企業對互聯網金融的應用能力較差，缺乏對互聯網金融的監督管理政策，我國金融市場環境有待完善等限制了互聯網金融促進中小企業發展的能力。因此，必須要在對這些問題進行分析的基礎上，提出相應的對策建議，以全面借助于互聯網金融促進中小企業向前發展。
二、互聯網金融對促進中小企業發展的重要性分析
（一）有助于緩解中小企業的融資難題
中小企業融資困難已成為世界性難題，在我國顯得尤為突出，由于諸多方面的原因，中小企業的發展始終受到融資難題的限制，因此其發展舉步維艱。而互聯網金融的不斷發展，在很大程度上緩解了中小企業的融資難題。互聯網金融主動承擔起服務于中小企業融資的重任，為其融資提供了廣闊的平臺，降低了中小企業的融資成本，使中小企業在發展的過程中得到資金方面的支持和保障。同時，互聯網金融還促進了中小企業融資模式的轉變，使得中小企業可以進行多樣化的投資和融資，進而活躍了中小企業的資本，提升了中小企業對資本的應用效率，其融資難題也得到進一步緩解。
（二）為中小企業的發展提供了更廣闊的空間
中小企業在市場競爭中處于弱勢地位，發展空間相對狹窄，與大型企業相比存在諸多的不足之處，市場競爭力難以得到有效的提升。在互聯網金融不斷發展的背景下，中小企業能夠在現有的基礎上不斷突破發展瓶頸，開拓更廣闊的發展空間。一方面，互聯網金融的發展無孔不入，在各方面都影響著中小企業的發展，很多中小企業也逐漸參與到互聯網金融的發展中，與互聯網金融的發展齊頭并進。另一方面，互聯網金融通過借助于現代化的信息科技和先進的發展理念取得了較大的成就，這也在很大程度上影響著中小企業的發展，使其不斷引進和創新發展模式，以此實現更為長久的發展。
（三）有助于中小企業實現自身發展的轉型
隨著我國供給側結構性改革等一系列發展政策的提出，企業轉型發展也逐漸提上日程。中小企業在互聯網金融不斷發展的背景下，更加明確了自身轉型發展的思路和領域。首先，互聯網金融的發展涵蓋了各個行業，其在促進中小企業發展的過程中，促使中小企業重新審視自身所處的行業，為自身的轉型奠定行業基礎。其次，借助于現代化的信息網絡實現自身的發展也逐漸成為中小企業發展的重要方向，實現與互聯網金融的并肩發展以解決自身發展存在的諸多不足成為中小企業重要的發展目標，因此互聯網金融的發展為中小企業實現發展轉型產生了重要的推動作用。
三、互聯網金融對促進中小企業發展存在的主要問題
（一）互聯網金融發展自身的問題較多
互聯網金融作為新興事物，起步和發展的時間較晚，但是其發展速度十分迅速，這在很大程度上決定了其發展存在很多問題，進而使其促進中小企業發展的作用受到了限制。一方面，互聯網金融自身發展存在諸多的風險因素，其發展還具有一定的盲目性，使其在實際的發展過程中沒有對風險進行有效的規避，因此在緩解中小企業融資難題的過程中難以發揮關鍵性的作用，甚至會加大中小企業的融資風險。另一方面，互聯網金融牽涉到的行業較多，其受到全球金融風險的影響更大，且風險波及范圍更廣，這也在很大程度上使得互聯網金融在促進中小企業發展方面難以實現全面化和嚴格的風險控制?；ヂ摼W金融自身存在的問題在很大程度上限制了其在中小企業發展過程中發揮應有的作用。
（二）中小企業對互聯網金融的應用能力較差
中小企業在發展過程中，主要的精力集中于生產和銷售方面，很少會花費必要的成本學習現代化的管理思想和相關技能，因此其對互聯網金融的認識度和應用能力顯得相對有限。目前很多中小企業的管理者對互聯網金融的重視程度不高，在日常的管理中也沒有充分結合互聯網金融的發展狀況實施相應的管理，在企業內部未能營造出互聯網金融的應用環境。另外，很多中小企業內部從業人員的整體素質較低，對互聯網金融缺乏必要的認識，在如何有效利用互聯網金融以促進企業發展等方面所掌握的技能較少，因此難以在互聯網金融不斷發展的背景下強化對其應用能力。
（三）缺乏對互聯網金融的監督管理政策
如前所述，互聯網金融自身發展存在諸多問題，使其對中小企業發展的促進作用難以得到有效的提升，這與缺乏對互聯網金融的監督管理政策是分不開的。一方面，互聯網金融發展速度較快，涵蓋的行業較多，影響較大，相關部門所制定和實施的監督管理政策存在時滯性，難以對互聯網金融進行全面有效的監督，這在很大程度上加大了互聯網金融發展存在的問題。另一方面，在僅有的監督管理政策中，也沒有得到有效的落實，在機構設置、人員配備等方面還存在很大的弊端，使得對互聯網金融的監督管理效果難以顯現。這些也在很大程度上限制了互聯網金融對中小企業發展的促進作用。
（四）我國金融市場環境有待于改善
目前，我國金融市場的發展也存在諸多問題，整個市場環境還不完善，這也在很大程度上限制了互聯網金融對中小企業發展的促進作用。一方面，我國的金融市場受政策性影響較大，還沒有真正實現市場化運作，在風險控制和全球經濟接軌等方面還存在較大缺陷，因此也限制了互聯網金融的發展。另一方面，雖然我國不斷對金融市場進行改革，但是由于金融市場自身具有較大的復雜性，難以在短時間內實現對其發展的規范化。這些都會對互聯網金融促進中小企業發展造成一定的阻礙作用。
四、互聯網金融促進中小企業發展的對策建議
（一）進一步完善互聯網金融自身的發展
要想強化互聯網金融促進中小企業發展的作用，必須要首先完善互聯網自身的發展。一方面，要在現有的基礎上逐步放慢互聯網金融發展的速度，使其能夠與各行業的發展實現協調化，避免過快發展帶來的問題，進而能夠全面的服務于中小企業的發展。另一方面，要促使互聯網金融強化自身的風險控制，尤其是在緩解中小企業融資難題的過程中，要通過嚴格的風險預警和控制機制來提升其對風險的控制能力，避免在服務中小企業發展的過程中出現風險問題，降低中小企業的融資風險和成本，為其提供更為完善的金融服務。
（二）提升中小企業對互聯網金融的應用能力
提升中小企業對互聯網的應用能力是其借助互聯網金融實現自身發展的關鍵。一方面，要對企業管理者普及互聯網金融方面的知識，使其充分認識到當前互聯網金融發展的重要性，并在實際的管理工作中不斷引入互聯網金融的相關知識和理念，在企業內部營造出互聯網金融發展的環境。另一方面，要對相關人員進行關于互聯網金融方面的系統培訓，使其充分掌握互聯網金融發展的相關知識和技能，并在企業內部不斷完善關于應用互聯網金融的相關措施，保證中小企業在實際的發展過程中能夠充分借助于互聯網金融的諸多優勢實現自身的健康長期發展。
（三）完善對互聯網金融的監督管理政策
完善對互聯網金融的監督管理政策。一方面，相關部門要強化對互聯網金融發展的審視程度，對其重要性和潛在的風險進行詳細分析，并制定出互聯網金融發展的相關政策，保證互聯網金融在發展過程中能夠有完善的監督管理政策作為保障，更好地服務于中小企業的發展。另一方面，要在現有的基礎上，對相關的監督管理政策的具體實施情況進行審視，通過設置專門的互聯網金融監管部門和配備專門的人員來實施相應的監督管理政策，做到高效、及時、準確監督，以此強化互聯網金融對中小企業發展的促進作用。
（四）完善我國金融市場的發展環境
完善金融市場的發展環境是強化互聯網金融對中小企業發展促進作用的重要內容之一。一方面，要以市場化改革為目標，充分發揮市場的決定性作用，避免相關政策對金融市場發展的過度干預，使我國金融市場的發展能夠真正實現市場化運作，逐步與國際金融市場接軌。另一方面，要準確地對金融市場的發展進行干預，使其發展始終保持在正確的軌道上，強化風險預警和控制能力，以此來促進互聯網金融的發展，進而有效服務于中小企業的發展。
五、總結
互聯網金融的產生和發展對于我國中小企業而言顯得十分關鍵，對中小企業的發展起到了巨大的推動作用，但是其存在的問題也十分明顯。因此，應該從進一步完善互聯網金融自身的發展，提升中小企業對互聯網金融的應用能力，完善對互聯網金融的監督管理政策，完善我國金融市場的發展環境等方面出發，全面提升互聯網金融對中小企業發展的促進作用，以此實現互聯網金融與中小企業的協同共進發展。
[參 考 文 獻]
[1]李文啟.互聯網金融破解中小企業融資困境研究[J].中州學刊，2014（8）
[2]鞠冉，楊鷺.互聯網金融模式對中小企業發展的支持[J].改革與戰略，2014（5）
互聯網金融細分市場范文6
【關鍵詞】互聯網金融；風險管理；風險控制。
引言
近幾年，我國互聯網技術尤其是移動互聯網技術在飛速發展，互聯網金融作為一種新興的金融模式也應運而生。自從2013年以來，我國互聯網金融的各項細分業務的交易額，如第三方支付、P2P網貸平臺成交額都在飛速增長。在2014年，互聯網金融更是被中國政府寫進政府工作報告，作為一項重點工作進行推進和扶持。但是，應該注意到的是，互聯網金融在飛快發展的同時，也產生了各式各樣的風險。這些風險既有傳統金融行業的固有風險，也有一些新的風險種類。如果不對這些新型風險加以判斷、識別和抑制，則互聯網金融行業可能很難得到長足發展。相比西方發達國家，我國互聯網金融還屬于起步階段，在互聯網金融行業探索一條新的風險管理路徑，是十分有必要的。
一、互聯網金融的優缺點
（一）互聯網金融的優點
依托互聯網，金融信息、交易等程序都被搬到了線上?；ヂ摼W將世界各地每個角落的人都聯系到了一起。在此基礎上，互聯網金融則能夠讓每個接入互聯網的人都能夠享受到金融服務。這一特點大大增加了金融交易的覆蓋范圍，提高了金融服務客戶的廣泛性。
同時，利用互聯網，不管是獲取金融信息的成本還是進行交易的成本都得到了顯著降低。金融交易的買方和賣方都可以在互聯網平臺上找到他們想要知道的信息，傳統金融中介及壟斷成本將不復存在，金融機構開立線下網點和運營機構的運營成本也可以大大降低，更加省時省力。
此外，線上的金融中介提高了金融交易的完成效率，由計算機技術處理的交易具有標準化、流程化的特點，相比人工來說其交易的申請、審核及放款更加迅速?？蛻舨恍枰抨牭却?，大大提高了用戶體驗。
（二）互聯網金融的缺點
雖然互聯網金融的優點非常突出，但是其缺點也不可忽視。最主要的缺點便是風險難以管理。一些本來應該在線下進行實地審核考察的程序被轉移至線上，造成極大的風險隱患。這其中的主要風險包括信用風險和技術風險。信用風險主要指借款人由于自身信用不足存在惡意騙取貸款、借錢不還甚至跑路的風險，絕大多數互聯網金融企業都沒有接入征信信息庫，無法對借款人的征信情況進行查詢，也沒有像銀行進行風控、合規檢查的條件。就算借款人或者互聯網金融平臺跑路，也難以查證。技術風險則是不法分子利用互聯網技術的安全漏洞盜取用戶信息甚至資金的風險。我國互聯網本身的安全問題就非常突出，病毒日新月異，通過技術手段而進行的網絡金融犯罪問題不容忽視。
二、我國互聯網金融面臨的風險
互聯網金融除了存在傳統金融行業可能有的各類風險，還可能存在著一些新的風險問題。
（一）信用風險
一切金融體系中都存在著信用風險。若借款人不能按照合約規定向提供貸款方還本付息，則存在著信用風險。在互聯網金融領域，各種高科技手段，如大數據、云計算等都被引入，用來權衡借款人的還款能力，因此信用風險主要來源于信息來源不足、稻萑狽可靠性、大數據模型設計有誤等方面。同時，由于互聯網金融平臺打破了用戶的地域限制，全國各地的用戶都能通過互聯網參與金融交易，平臺若想對異地的項目真實性及借款人經營能力進行核實，需要花費大量的時間和精力，這種平臺與參與者接觸的缺乏也滋生了信用風險。此外，通過互聯網進行的借貸項目的抵押物核實和安全協議方面也面臨挑戰。
（二）流動性風險
互聯網金融機構同樣要注意流動性風險，尤其要注意貸款與存款期限的合理錯配。同時要注意對自身經營的良好控制，必要時需要準備一些存款準備金，以防大量用戶短時間內同時體現造成的流動性風險。尤其是在互聯網上，信息傳播速度是光速級的，一些小型事件可能造成大規模、大范圍的恐慌事件，加重了互聯網金融機構的擠兌風險。
（三）市場風險
按照巴塞爾協議的規定，市場風險主要包括利率和匯率風險、商品風險等?；ヂ摼W金融交易同樣在市場中進行，并且用戶獲取匯率、利率等信息的速度更快，也更容易進入或退出某種交易。因而，互聯網金融機構會受到股票價格、利率波動等影響，其交易和經營也會因為資金投向產業（如房地產行業）的波動而帶來收益的變化。
（三）技術風險
互聯網金融依托于信息技術，技術風險也是互聯網金融機構所面臨的新難題。技術風險既來源于外部，也可能來源于內部。近年來，互聯網黑客入侵事件時有發生，谷歌、京東等國內外互聯網領先公司都曾遭受過非授權入侵，互聯網安全不可忽視。對互聯網金融企業來說，非授權的黑客入侵可能會盜取用戶的個人信息，甚至修改交易信息，造成用戶的資產和負債混亂，帶來資金損失。此外，一些黑客制造克隆網站蒙騙用戶，當用戶在假網站上輸入用戶名和密碼后，即轉走用戶賬戶內的資金，讓人防不勝防。還有一些網站本身的設計就有問題，存在漏洞。
三、我國互聯網金融監管的新路徑
在互聯網金融模式下，以往傳統金融的監管主體、監管客體和監管目標都發生了一定的變化。對此，有必要探索在當前我國互聯網金融環境下的監管新方法和路徑。
（一）加強網絡安全管理
沒有互聯網，互聯網金融便不復存在。為了降低技術風險，要重視平臺的網絡安全管理。和其他互聯網機構一樣，互聯網金融平臺也面臨著黑客入侵。木馬侵襲以及用戶數據泄露的風險。對于這些技術風險，互聯網金融企業首先要加強對網站平臺防火墻的建設，加大對技術創新的投入，及時更新防火墻的木馬庫，從而將最新的木馬病毒抵擋在外，保障用戶的資金安全。同時，互聯網金融平臺要在企業內部建立數據安全保護機制和追責機制，根據自身的經營特點，提高數據的安全性，并對已經產生的數據泄露和黑客入侵等事件嚴格追責。在建設平臺方面，可以由技術過硬的可靠團隊對平臺的數據庫和核心功能進行建設，加強網絡安全。
（二）抬高互聯網金融行業準入門檻
在互聯網金融行業中，其準入門檻比較低，相關制度都不健全。一些金融平臺打著高收益的旗號攔資，實際卻卷款跑路，行業內部魚龍混雜，甚至可能出現劣幣驅逐良幣。同時，互聯網信息的光速傳播也大大提高了風險的蔓延速度。因此，要抬高互聯網金融行業的準入門檻，對平臺的資質進行一定的審核，嚴格考察平臺的風控機制、注冊資本、產品類別及風險準備金等，確保進入互聯網金融行業的平臺都有一定的風險控制能力及項目審核能力，從而保障用戶的資金安全。此外，要嚴格執行互聯網金融機構在銀行開立第三方賬戶的制度。第三方賬戶可以對互聯網金融機構的資金用途進行審核和考察，防止資金用途不當甚至流進平臺高管自己的腰包中。
（三）堅決推進互聯網金融法律法規的落地實施
互聯網金融行業的飛速發展給各地政府及金融監管機構的指導監管工作提出了更高的要求，現有的監管體系和法律法規已經越來越難滿足互聯網金融發展的新要求。當前，關于互聯網金融發展的指導意見及互聯網P2P、互聯網保險等細分領域的法律法規已經，但是在實際執行過程中仍然面臨著落地難、實施意見不明確等問題。對此，各地政府要堅決推進聯網金融法律法規的落地實施，加強市場監管，在確保國內互聯網金融市場活力的同時控制風險。同時，要建立互聯網金融機構的退出機制，定期對所有已備案的互聯網金融平臺進行審核，若有平臺經營不善，難以達到要求，需要責令其執行推出機制，從而確保留在互聯網金融市場內的機構都是達到經營標準的。此外，對于互聯網金融違法犯罪活動，要嚴厲查處，用較高的違法成本警示他人不要鋌而走險，從而對行業內部的風險進行有效控制。
結語
在全世界范圍內，隨著互聯網技術不斷革新，對互聯網金融領域的探索也在不斷深入。一大批新型的金融產品應運而生，一些以前從未有^的風險也開始出現。對此，互聯網金融企業首先要對這些新型風險有一個全面而深刻的認識，了解風險的類別及產生的原因。然后，根據每個企業的具體情況，制定出相關管理制度，從而降低風險發生的概率。相關監管機構也要加強互聯網金融行業的法律建設，制定實施意見幫助相關法律法規真正落到實處。如此一來，我國互聯網金融行業才能健康快速地發展。
【參考文獻】
[1]魏鵬.中國互聯網金融的風險與監管研究[J].金融論壇.2014（7）：3-9
