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銀行業風險管理范文1
一、銀行風險的主要表現形式
近年來我國銀行日益暴露的風險狀況包括：資本嚴重不足。資本充足率偏低；不良貸款余額上升，新增不良貸款增長過快；貸款集中于個別行業和大客戶，風險突出；對集團客戶、關聯客戶授信業務存在漏洞和缺陷。通過對我國銀行風險表現形式的分析，能夠使我們有一個客觀、清醒的認識。
(一)信用風險
信用風險是指由于借款人和市場交易對手違約而導致損失的風險。由不良貸款、不良資產構成的信用風險約占我國銀行業風險總量的70％-80％。一是銀行與貸款企業之間信息不對稱造成信貸資金的逆向選擇，二是銀行間的無序競爭致使貸款條件放寬和貸款回收困難，三是銀行往往將貸款企業的融資能力作為還款能力的標志。將企業的授信承受能力被放大，四是抵押擔保的緩釋能力審核存在偏差，五是貸后管理的廣度和深度不夠。
(二)市場風險
市場風險是指因市場價格、利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動而使銀行表內和表外業務發生損失的風險。市場風險存在于銀行的交易和非交易業務中，市場風險可以分為利率風險、匯率風險(包括黃金)、股票價格風險和商品價格風險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動所帶來的風險。利率風險按照來源的不同。可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。
近年來，出于管理資產負債表的需求。國內銀行已越來越多地參與具有較高杠桿的衍生產品交易。同時，隨著人民幣匯率形成機制的完善和利率市場化進程的推進，我國商業銀行所承擔的市場風險也逐漸增加。雖然我國商業銀行對市場風險的認識程度有了一定的提高，同時監管部門的監管水平也有了較大程度的提高。但對商業銀行所面臨的信用、操作和市場這三大主要風險，市場風險監管的研究和實踐在我國尚處于摸索階段。
(三)操作風險
操作風險是指由于不正確或錯誤的內部操作流程、人員、系統或外部事件導致直接或間接損失的風險?？蓪y行操作風險分為組織風險、流程風險、人員風險、技術風險、外部風險等五大類。組織風險是指公司治理結構、內外溝通、項目管理、持續經營、安全的工作環境。流程風險是指雇員和雇主、利益沖突和其它內部欺詐行為。人員風險是指操作失誤、越權行為、違反用工合同法、要害崗位人員流失。技術風險是指通信、軟硬件的欠缺和信息技術安全。外部風險是指外部經營環境、訴訟和欺詐。
二、我國銀行業風險管理中存在的主要問題
(一)風險管理文化缺乏
我國銀行的風險管理水平處于起步階段，銀行風險管理理念和風險防范意識淡薄。風險管理文化受到的重視不夠，不健全的風險管理文化與迅速發展中的銀行對風險價值評估的需求之間的矛盾成為我國銀行健康發展的瓶頸，風險管理文化尚未在銀行日常經營管理的方方面面發揮重要作用。
(二)風險管理執行力度較弱
我國銀行的內控機制還不能完全適應防范和化解銀行風險的需要，不能適應銀行審慎經營和銀行業監管的需要。我國銀行在內控的五要素方面都存在欠缺，銀行內部缺乏一個統一完整的內部控制法規制度及操作規則，導致銀行內部風險管理執行不利，有令不行，有禁不止。
(三)風險管理人才基礎薄弱
風險管理歸根結底是人的智力活動，我國銀行風險管理人員數量較少，缺乏精通風險管理理論和風險計量技術的專業人才，沒有形成職業化的風險管理人才隊伍。同時。風險管理人才培訓機制缺乏，無法培養出既熟悉我國銀行風險管理情況又能夠將最新風險管理理論、技術和方法應用到銀行風險管理實踐中的可用之才。
(四)風險管理技術落后
我國銀行風險管理技術缺乏創新，長期以來以定性分析為主，缺乏量化分析，在風險識別、評估、預警、度量、監測等方面科學性不夠。與國際先進銀行大量運用數理統計模型、金融工程等先進方法相比差距很大。
(五)外部監督和市場約束的作用還沒有充分發揮
外部監管仍比較薄弱，監管方式和手段不能適應形勢發展需要。監管責任沒有落實到高級管理人員和崗位責任人，許多問題暴露后才發現。信息披露還不規范、不完備，對于風險信息披露尤其不充分。市場對銀行經營管理監督約束有待加強。
三、建立適合我國國情的風險管理機制
(一)充實銀行資本金，降低風險資產
我國商業銀行迫切需要在加強資產管理。提高資產質量的同時拓展資本補充渠道，建立完善、靈活的資本金增補機制。同時。高額的風險資產是當前影響我國商業銀行資本率不足的重要因素。從長遠看，為了符合新協議資本充足率的要求。我國銀行業還要經歷一系列的改革。具體來說主要有：
1、改革國有商業銀行體制。拓展籌措核心資本的渠道。一是要按照建立現代企業制度的要求，穩步推進國有商業銀行的股份制改造及上市融資來增加資本。二是逐步放開對銀行業務的限制，推動金融創新及全面成本管理，努力提高銀行的盈利水平。三是調整銀行與國家財政的收益分配政策，通過降低稅費負擔、增加利潤和利潤留存的方式增加資本金。
2、建立附屬資本制度。拓寬籌措附屬資本的渠道。我國國有商業銀行的附屬資本很少。要改變這種狀況，需要從兩方面著手：一是要力爭把各種準備金(呆賬準備金、壞賬準備金等)作為補充附屬準備金的主要途徑，并使之制度化和規范化。二是要利用資本市場，通過發行資本性債券和期票等方式來籌措債務資本。另外。銀行業監管機構應該配合使用經濟、法律和行政手段加強對資本金的監管力度。這些方面的資本金風險管理做好了，才能減少資產損失發生對資本金的消耗，同時降低加權風險資產的數量。減輕對新增資本金的要求，從而推動資本充足水平的提高，適應新協議對資本充足率的要求。
3、大力提高資產質量。調整信貸結構，降低風險資產的規模。有兩個主要的途徑：一是降低不良資產率。強化對四家國有資產公司的監管。防止國有資產流失，同時給予它們必要的政策激勵，鼓勵商業銀行利用自身盈利消化不良資產；二是調險資產的分布結構。通過優化資產配置，調整信貸資產占總資產的比重，擴大債券、同業拆借、投資等風險權重小的資產比重。增加抵押貸款、實物擔保貸款的比重。提高低風險或無風險資產的比重，促進高風險資產向低風險資產的轉換。進而降低風險資產總
額，提高資本充足率。
(二)健全風險管理制度
1、充分借鑒國際經驗。強化全面風險管理的理念。銀行必須有明確的市場風險政策，必須清晰地知道面臨的主要風險和承擔這些風險的依據，并且對照新資本協議的內部評級法，更為準確的評估銀行經營中的信用、市場及操作風險。央行在確定最低資本充足率時還應考慮到利率風險和操作風險所需配置的資本金，同時還要強化信貸風險監控體系，不斷提高資產質量，完善經營管理規章制度，防范操作風險，不斷開拓盈利空間。積累風險儲備。防范市場風險。
2、要建立各種風險識別、風險計量和風險控制的模型和工具，開發相應的風險管理數據庫和風險管理信息系統。為風險管理決策提供技術支持。同時數量分析必須與管理經驗、主觀判斷相互補充，根據具體情況靈活運用。
3、完善風險內控機制。按照現代企業制度的要求，積極推進我國商業銀行的股份制改造，建立經濟、高效的分支機構網絡：完善董事會結構，提高其人員的資格要求，并尊重其獨立性。更好的監督；健全風險識別體系。逐步建立覆蓋所有風險的監控、評估和預警系統；完善稽核審計體系和專業監督檢查制度，提高稽核審計的獨立性、效率和質量。
(三)構建更加合理的銀行信用風險內部評級體系
1、建立有效的組織結構，保證內部評級工作順利開展。全面的風險管理要求銀行對整個機構內各層次、各業務單位的各種風險實行通盤管理，而通盤管理的基點就是內部信用評級。所以說，內部信用評級這項工作要涉及多個部門。既需要有領導支持，也要求有各部門通力合作和研究，建立有效的組織架構。完善制度保障，包括領導小組和工作小組，以保證內部評級工作順利進行。建立完善的內部評級體系。
2、學習和借鑒國際性銀行內部評級法，充分揭示風險。發達國家國際性銀行在長期的內部評級過程中積累了豐富的經驗，形成了一套比較先進、成熟的評級方法。借鑒這些國內外國際性銀行評級技術和經驗，避免無謂的人力、財力浪費，積極探索適合我國國情的內部評級方法體系。是建立和完善我國商業銀行內部評級體系的正確途徑。
3、充分借助國內外專業評級公司的技術力量。我國商業銀行在行業分析與研究、評級體系的建立和信用級別的確定等方面可以借助專業技術力量，以彌補在內部評級水平不高、專業人員不足等方面的缺陷。
4、建立與內部評級相匹配的新的信貸流程和信貸組織架構。在信貸組織架構上，根據不同業務品種、不同行業、不同金融工具來設定風險控制與監督崗位人員，由總行風險控制部直接管理。此外，這種管理組織架構還要求風險控制部門定期對各業務部門制定的具體風險管理對策和目標進行檢查和監督，并且將市場銷售部和操作系統部門分開設置，健全內部制約機制。
(四)加強金融監管功能。強化信息披露
銀行業風險管理范文2
關鍵詞：商業銀行 風險管理 建議
中圖分類號：F832.33
文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2012）09-173-01
我國商業銀行如何在內部風險管控和外部市場監管方面，通過制度設計將風險降低到最小程度，成為必須面對的嚴峻命題。
一、銀行業風險管理的發展歷程
最初，商業銀行的風險管理偏重于單一的資產業務或負債業務風險管理，主要強調保持銀行資金的流動性。到20世紀70年代末，由于國際市場利率劇烈波動，從而產生了強調對資產業務、負債業務協調管理的資產負債風險管理理論。
20世紀80年代末拉美的債務危機對西方銀行業產生了巨大的沖擊，信貸風險給國際銀行業帶來了巨大損失，銀行開始注重對信貸風險的防范與管理，并開發出一些模型和工具用于信貸風險管理，銀行風險管理理念和技術也得到了較大發展。1988年，《巴塞爾資本協議》正式出臺，標志著國際銀行界相對完整的風險管理體系基本形成。它以資本充足率為中心對風險進行分析和控制，成為現代銀行風險管理的基礎。
20世紀90年代末，隨著經濟和市場的整合，多元化經營，銀行也經歷了巨大變化。收入來源以從前的存貸利息為主向金融衍生工具手續費及中間業務擴展，盈利的波動性也變得更大。在這種背景下，巴塞爾委員會于1993年出臺了《市場風險的資本標準協議》，并于1996年頒布了補充協議，允許銀行采用自己的市場風險管理模型。
二、我國銀行業風險管理中存在的問題
1.風險管理體制不完善。我國商業銀行現代公司治理結構雖然得以建立但還不完善，運作欠規范，產權制度不完善，缺乏有效的激勵機制和約束機制，這些體制劣勢使得我國商業銀行風險控制和管理能力較差。另外，實施有效的風險管理所需的法律體系以及市場調控機制也需要進一步的完善。
2.風險管理機制不健全。國外商業銀行在風險管理機制方面已經形成一整套完善的系統，包括風險甄別系統、風險報險系統、風險決策系統、風險避險系統和全程監控系統，對風險的各個環節進行監控和分析。健全有效的風險管理機制是國外商業銀行經營運作的堅實基礎，也是銀行安全性原則的重要體現，而這一點正是國內商業銀行的薄弱環節。當前，國內銀行普遍存在著風險管理機制缺失的問題。
3.風險管理工具及技術落后。目前，我國商業銀行的風險管理仍然以經驗分析為主，重視定性分析，量化分析手段短缺，從而導致在風險識別、度量和監測等方面主觀性比較強，科學性不夠。
4.風險管理專門人才缺失?，F代金融風險管理是一門技術性非常強、非常復雜的新型的管理學科。融合了管理學、金融學、經濟學、數理統計學、工程學、物理學等多學科的研究方法。這就要求銀行從事風險管理的人員必須具備較高的素質，經過嚴格的專業訓練，否則將難以識別、防范和化解風險，目前在這方面專門人才缺乏。
三、提高我國商業銀行風險管理的對策建議
1.建立有效的公司治理結構。要提高我國商業銀行風險控制能力和效果，首先要在建立有效的公司治理結構上下功夫，真正實現有效管理：（1）銀行董事會的決策機構能提出明確的戰略目標以及達到控制風險的策略。（2）建立獨立有效的控制體系。（3）考核機制建立在風險調整后的回報率基礎上，且回報率必須與股東價值以及董事會所決定的價值取向相掛鉤。（4）建立科學的激勵和約束機制，使各級經營管理人員的積極性得以調動，促使短期行為、本位主義行為和違規違法行為得以有效遏制。
2.建立誠信審慎的管理文化。我國商業銀行應著重培育誠信審慎的風險管理文化，使員工以誠實守信的態度來對待每一項工作。一方面，要倡導和強化全員風險意識，樹立包括各個部門、各項業務、各種產品的全方位風險管理理念，推行涵蓋事前監測、事中管理、事后處置的全過程風險管理制度；在深化風險研究的基礎上，形成系統的風險控制制度和獎懲制度，引導全行員工樹立對風險管理的認同感，使風險管理融入全行各個部門和每位員工的工作習慣之中。
3.建設完善的風險管理制度體系。首先，根據情況變化和形式發展，不斷增加管理制度對風險點的覆蓋密度，及時發現并彌補制度設計和執行上的缺陷，不斷完善風險管理制度體系。其次，針對不同業務的風險控制手段、控制程序及管理要求做出統一的制度規定。相關業務部門和分支機構要結合各自業務特點和實際情況，對風險管理的具體操作流程、方法和事項作詳細規定。改變傳統的行政管理方式，把制度建設與業務流程改造、技術手段創新、管理工具開發等緊密結合起來，不斷提高管理制度的系統性和可操作性。
4.借鑒國際先進經驗提高風險管理技術水平。我國商業銀行應借鑒國際先進銀行經驗，加快系統平臺和工具體系的建設。一是加強風險管理信息化建設，盡快建成以客戶為中心的業務信息平臺。二是盡快建立客戶內部評級體系，以《巴塞爾新資本協議》為導向，設計開發客戶違約概率模型，提高信用風險計量的科學性。三是在信貸五級分類的基礎上進一步研發以預期損失率為基礎的分類系統，提高貸款定價和限期設定的精確度。
5.建立風險預警預控機制。首先，建立嚴密的風險監控機制，加強各風險點的稽核監督、內控約束和責任認定。建立定期分析制度，為風險預警提供準確的早期信息。第二，建立分析預警預控機制。按風險制度將預警風險分成若干等級，并制定相應的管理辦法，設置相應的處置方案。第三，借助計算機網絡和分析軟件提高風險預警能力。
6.建設一支高素質的風險管理隊伍。先進的風險管理量化技術要求有專業化的人員對其進行操作和應用，所以培育高素質的風險管理專業人員則顯得尤為重要。在加強風險管理隊伍建設中，要建立科學的風險管理專業人員任職制度；要完善風險經理的選拔、培養、使用、業績評估和考核獎懲制度；要實施崗位資格培訓和全員培訓工程，造就一支適應現代商業銀行風險管理要求的專家型隊伍，切實提高我國商業銀行風險管理水平。
參考文獻：
1.楊秀娟，陸禹.淺談商業銀行信貸風險防范策略[J].經營管理者，2010（17）
銀行業風險管理范文3
論文摘要：風險限額管理是商業銀行在風險管理方法、技術和管理制度上的創新。國際實踐證明，風險限額管理可以有效地降低貸款集中性風險，實現貸款風險的事前管理和控制，強化商業銀行的風險管理能力。本文從風險限額管理的理念出發，介紹了風險限額管理的基本流程和組織框架．并對我國商業銀行風險管理體系的構建進行了設想和展望。
一、引言
現代商業銀行業務是由多個產品、部門、地區等維度組成的資產組合，隨著金融市場競爭的不斷加劇，決策者需要在組合層面上判斷業務與產品的風險與價值，制定正確的經營戰略和業務決策。風險管理的一項基本原則就是“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”。各類金融危機的發生更進一步說明，風險集中度管理上的失控，不僅容易導致銀行遭受難于承受的損失，而且也使得風險十分容易在不同機構、不同地區之間“傳染”，造成系統性風險。對于超大型商業銀行，由于其管理層級多，分散風險、控制集中度風險的難度更大，且顯得尤為迫切。近年來，許多國外先進銀行開始應用經濟資本管理方法，設定各類產品和交易的風險敞口設定七限，實行風險限額管理。這些限額之問相互聯系和制約，在風險管理中發揮著制約、分散和預警作用，形成一個有機的風險限額管理體系。
二、風險限額管理的理念
風險限額是根據風險調整后資本收益率(RAROC)的最大化原則，應用資產組合分析模型設定的風險敞口(EAD)或風險價值(、aR)的最高上限。風險限額代表了銀行在某一項業務中所能容忍的最大風險，凡在限額以內發生的非預期損失，都可以通過銀行經濟資本來抵御，超出限額則意味著損失會超過承受能力。限額管理是一種基于風險計量的管理方式，它綜合體現了銀行的經營戰略、政策導向以及資本配置，代表了當今風險管理的專業化、精細化和系統化發展方向。與傳統風險管理方式相比，它具有如下特征：
(一)限額管理是對風險的事前管理。在風險管理體系中，各類敞口的限額都是根據對風險變化的預測提前設定的。當某類風險敞口保持在限額以下，說明業務發展穩健，風險基本可控；當風險敞口逼近限額時，監測系統將發出預警信息，提示風險經理采取防范措施；而風險敞口一旦突破限額，就預示著風險正在顯著上升，風險經理應啟動緊急處理程序?？梢姡揞~管理應發生在資產損失形成之前，屬于“防患于未然”的事前管理。
(二)限額管理是對風險的實時動態管理。限額管理強調實時動態監控，即在每個時點上，系統都可以根據最新市場變化和業務數據，計算調整各項限額，并監測所有限額的執行狀態。業務經理和風險經理通過客戶終端，隨時從限額管理系統獲取最新數據，了解所轄業務的風險狀態，做出及時、準確的決策。從這個意義上講，限額管理必須依托一個有效的管理信息系統，在暢通發達的網絡環境下實現全行范圍的連續監控。
(三)限額管理是對風險和收益的綜合管理。風險限額是對業務經營規模施加的一種硬性約束。從短期看，限額管理可能會對業務拓展形成一定的制約，但長期而言它有利于銀行的持續、健康發展。某項業務的開展在初始階段會給銀行帶來較大的收益增加，但隨著業務不斷擴張，就會出現邊際收益遞減的現象；而如果業務規模突破風險限額，就會使RAROc降到較低水平，甚至出現負值，反而不利于銀行增加實際收益。因此，風險限額不單純是業務發展的約束，更為重要的，它是銀行經營策略和風險承受能力的綜合體現。
(四)限額管理是基于資產組合分析的全面風險管理。商業銀行的限額管理體系建立在風險計量和組合分析的基礎上，不僅涵蓋了信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險，同時也貫穿了宏觀、中觀和微觀等各個層面。該體系不僅包括對單筆業務或某一客戶的交易限額，也包括國家、行業、區域、產品等資產組合層面的額度限制。它基于對違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風險敞口(EAD)的準確計算，也通盤考慮了資產風險之間的相關性以及整個銀行的實際資本狀況。從這個意義上講，限額管理體系具有全方位、全流程和全要素的管理功能，是銀行真正實現全面風險管理的重要手段。
三、風險限額管理的基本流程
(一)風險限額設定。風險限額管理模式的基理就是在一定資本約束的條件下，按照組合的風險調整后收益率(RAROC)最大的規則將貸款限額總量分配到各個債項。風險限額設定是整個限額管理流程的重要基礎，其本身就構成了一項龐大的系統工程。風險限額的設定分成四個階段：首先是全面風險計量，即銀行對各類業務所包含的信用風險進行量化分析，以確定各類敞口的預期損失(EL)和非預期損失。根據BaselⅡ的要求，信用風險可通過銀行內部評級系統進行計量。第二，利用會計信息系統，對各業務敞口的收益和成本進行量化分析，其中制定一套合理的成本分攤方案是亟待解決的一項重要任務。第三，運用前文介紹的經濟資本分配和配置模型，對各業務敞口確定經濟資本的增量和存量。第四，綜合考慮監管部門的政策要求以及銀行戰略管理層的風險偏好，最終確定各業務敞口的風險限額。
(二)風險限額監測。銀行總行在風險限額后，需要對限額執行情況實施連續監測，限額監測是為了檢查銀行的經營活動是否服從于限額，是否存在突破限額的現象。為監測貸款限額的執行情況和貸款經濟資本占用變化情況，設置單筆業務的貸款限額和經濟資本限額監測指標?？傂酗L險監控部按月對監測指標變化情況進行監測，通過內部評級系統和授信業務風險監測系統有關監測信息。當實際新增貸款余額超過新增貸款限額的理想額度時，或貸款實際占用經濟資本超過該業務經濟資本限額的理想額度時，對貸款限額按旬進行監測。此時，信貸經營部門應對資產組合結構情況進行分析，甄別出潛在突破風險限額的行業，及時調整營銷重點。
(三)風險限額預警。根據經濟資本配置要求，商業銀行需要針對設定的各類敞口理想額度和限制額度(即風險限額)，建立監測預警機制。當實際交易額超過理想額度時，系統發出藍色預警信號；當實際交易額超過風險限額時，系統發出紅色預警信號。當行業出現預警信號時，風險監控部應對出現預警信號的業務單元進行差別化分析，向總行有關信貸經營管理部門、審批部門及一級分行發出預警提示書，同時抄報首席風險。
(四)風險限額控制總行相關部門及一級分行在收到預警提示書后，根據不同的預警信號在單筆信貸業務的審批及貸款發放兩個環節分別采取先核準后審批、暫停審批、先核準后發放等相應的措施，在核準時應把分行貸款經濟資本占用系數是否下降作為考慮因素，促使分行進行結構調整。確保信貸投放在行業限額內。對于限額執行情況，應定期在風險報告中加以分析描述。對超限額的處置程序和管理職責必須做明確規定，并根據超限擷的程度決定是否上報5風險管理部門要結合業務特點，制定超限額后的風險緩釋措施，定期進行返叵檢測?
(五)風險限額調整。風險限額的調整分定期調整和不定期調整兩種，定期調整是指在限額執行的中期，總行風險管理部在對國家宏觀調控政策、產業及行業風險變化、限額執行情況等進行分析的基礎上，酌情提出調整行業限額的建議報營彳亍風控委審議。不定期調整是指總行信貸經營管理部門根據市場變化和業務發展的需要，有充分理由認為需要調整某業務單元的風險限額，以書面形式向總行風險管理部提出調整限額的建議，風險管理部在進行風險評估和測算后，提出調險限額的意見，報總行風控委審議或報首席風險官簽批。
四、風險限額管理的組織框架
風險限額管理工作由總行風險管理部牽頭，總行資產負債管理部、計劃財務部、信貸審批部、風險監控部及公司業務部、機構業務部、集團客戶部等經營和管理部門分工負責。
(一)風險管理部門職責：負責組織設計、優化行業風險評級和風險限額管理模型；負責風險評級和風險限額的計量；負責組織各相關部門對系統計算的評級結果和風險限額進行論證和調整，并上報有權審批機構審批；負責擬定貸款風險限額管理的有關政策和制度；負責將審定后的風險限額錄入內部評級系統；負責行業經濟資本占用比例變化的監測；負責對信貸經營管理部門調險限額的需求進行審核并報有權審批機構審批。
(二)對公信貸經營管理部門職責、對公信貸經營管理部門包括總行公司業務部、總行機構業務部和集團客戶部。對公信貸經營管理部門負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論，提出對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議；負責落實指令性風險限額管理的有關政策和調控措施；負責根據市場變化和業務發展的需要提指令性風險限額調整的意見；負責指導和督促分行執行風險限額管理，在行業限額內優化信貸資源配置。
(三)信貸審批部門職責。負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論，根據審批情況提對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議；負責落實風險限額管理的相關風險政策和預控措施。
(四)風險監控部職責：負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論，根據風險監控情況提對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議；負責對風險限額的監測和預警，并及時預警信號。
(五)資產負債管理部、計劃財務部門職責。負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論；負責綜合經營計劃與風險限額的銜接。
五、風險限額管理的體系構建
目前我國商業銀行越來越重視風險管理，但行之有效的管理手段不多，真正掌握的核心技術也較少。實踐表明，風險限額管理具備較強的系統性、及時性和可操作性，是一項適用于現代金融體系特點的風險控制手段。我們應該加快引進和國外該領域的成熟技術，結合本國銀行的具體情況，扎扎實實地開展這方面的研究、設計和探索工作。根據國際先進銀行的經驗，實施風險限額管理一般需要經過2～3年時間，其間大致分為三個階段。
啟動階段。風險限額管理涉及銀行的所有業務條線，對全行經營管理將產生重大影響，因此，董事會和高管層必須對此做出戰略決策。尤其是長期以來，我國商業銀行習慣于粗放式經營模式，偏重業務擴張，輕視風險控制，對限額管理理念在短時間恐怕難以接受，所以需要最高決策層下決心，方能有效地推動。決策者應對實施限額管理的戰略意義形成共識，對工程實施難度做出充分估計，做好戰略部署，集中優勢資源，積極穩妥地推進工程建設。啟動階段的前提規劃至關重要，可考慮聘請國外咨詢公司協助完成規劃，并由銀行專家進行充分論證。
銀行業風險管理范文4
關鍵詞：商業銀行;VaR方法;市場風險
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2015年12月23日
一、前言
自2006年12月11日起，中國加入WTO的過渡性保護期結束，我國金融市場將全面開放。按照我國之前的承諾，我國將逐步開放銀行業，主要措施有：取消外資銀行辦理外匯業務的地域和客戶限制，并逐步取消外資銀行經營人民幣業務的地域限制。這意味著我國商業銀行與外資銀行將處在同一個競爭平臺和競爭環境當中。自改革開放以來，我國銀行業取得了長足的發展，但是在銀行業快速發展的同時，我國銀行業風險管理中所存在的問題也逐步暴露出來。我國商業銀行的風險管理起步較晚，管理機制相對來說并不完善，目前尚處于相對初級階段，外資銀行的進入將帶來更多競爭，也將加劇我國金融業界的風險;同時，隨著我國金融市場的不斷對外開放以及分業界限的日漸模糊、商業銀行經營重點的轉移，使得金融市場風險正日益成為商業銀行最重要的風險之一。如何提高我國商業銀行風險管理水平，盡快與國外銀行的管理水平相同步，已成為我國銀行業不容回避的問題。
我國銀行業于2006年底全面開放，這是我國經濟與世界相融入，參與全球化競爭的標志，更重要的是要求我們遵照國際慣例。外資金融機構和企業已經發展并采用了一系列的技術來度量和管理市場風險，目前國際上金融機構所采用的市場風險量化管理方式主要是VaR方法。VaR方法是在1994年由J.P.Morgan銀行提出的。該方法一經推出，就受到國際金融界的普遍歡迎，迅速發展成為風險管理的一種標準，并被許多金融機構采用。我國商業銀行只有在學習國外先進的、科學的度量和管理方法的同時，結合我國實際情況，發展適合我國國情的市場風險度量模型和管理方法，只有這樣才能不斷地提高我國商業銀行市場風險管理的水平，提高盈利能力和競爭力。對于我國來說，對商業銀行市場風險管理的研究具有重要的現實意義。
二、VaR模型基本原理
VaR（Value at Risk）按字面意思解釋就是“按風險估價”，就是指在某一特定的時期內，對給定的置信度、給定的資產或資產組合可能遭受的最大損失值。VaR有三個要素：（1）VaR的值。VaR把資產組合的市場風險用一個具體數值來表示，代表投資組合的可能最大損失;（2）持有期。計算VaR值時，必須事先指定具體的持有期;（3）置信水平。置信水平是指對發生VaR表示的最大損失額的把握程度。
VaR的數學定義為：P（P≤VaR）=1-σ，其中P表示在t時間內某資產的市場值的變化，σ為給定的概率。即：對某資產或者資產組合，在市場條件下，對給定的時間區間和置信水平，VaR給出了其最大可能的預期損失。也就是說，我們可以以1-σ的概率保證，損失不會超過VaR。
也可以將VaR定義為下式：VaR=E（W）-W*，其中，E（W）為資產組合的預期價值;W為持有期末資產組合的價值，設W=W0（1+R），W0為持有期初資產組合的價值，R為收益率;W*為一定置信區間C下最低的資產組合價值，設W*=W0（1+R*），R*為最低的收益率。
三、VaR模型度量上市商業銀行風險的步驟
參數法是計算VaR時常用的方法，這種方法的核心是基于對資產報酬的方差―協方差矩陣進行估計。其中最具代表性的是目前流行使用的J.P.Morgan銀行的Risk Metrics TM方法，它的重要假設是線性假設和正態分布假設。這樣通過樣本估計出均值與方差，對某個給定的概率，就可計算出相應的VaR值。獲取標準差σ可以通過兩種方式：一種是等權重方式，它度量的是無條件波動;另一種是指數權重計算方式，它度量的是有條件波動。在對工作日內的風險及隔夜風險進行分析與估計時，正態性假定是很有效的。但對非經常事件，正態性假定是不恰當的。事實已經證明，收益率的分布是厚尾的，因而正態性的假定會導致對極端事件的VaR值的嚴重低估。
上市商業銀行的市場風險主要是通過股票價格來體現，我們通過對上市商業銀行股票價格波動性，即股票收益率的VaR值的計算步驟的描述，以體現VaR方法對上市銀行市場風險的度量的基本思想。
第一，應該先選取數據，并對數據進行初步的處理。一般是選取約4年的股票的日收盤價，根據公式ln（Pt/Pt-1）來求得收益率（其中Pt與Pt-1分別代表相鄰的兩個收盤價）。
第二，對檢驗求得收益率的正態性。主要的統計量是看偏度、峰度、JB檢驗值及Prob值的情況。
第三，檢驗對數收益率是否存在ARCH效應，最常用的是LM檢驗。
第四，選取合適的模型進行擬合。通常數據都會存在“尖峰厚尾”的分布特征，在選取模型時根據之前眾多學者的研究GARCH（1，1）模型的擬合度較好。
第五，選取方法計算VaR的值。
第六，對VaR進行檢驗。為了確定VaR的準確與否這一步是必不可少的。
四、VaR模型在我國商業銀行市場風險管理中的適用性與局限性
由于我國的金融市場與國際市場存在一定的差異，以及我國風險管理的發展起步較晚，使得VaR在中國的商業銀行風險管理中存在一定的局限性。VaR模型大多是建立在資產組合的收益和市場價格變動呈正態分布的基礎上的。但是從我國大量相關的數據分析可以得知，數據普遍存在“尖峰厚尾”現象，這就不符合正態分布，如果再繼續使用服從正態分布的VaR來度量風險，則會造成估計值不準確，風險也就不能正確估量出來。因此，銀行業在使用VaR度量風險時要考慮到數據的特性，開發可以克服“尖峰厚尾”現象的模型。
計算VaR時需要大量的歷史數據，這就存在了一些問題。我國的股市起步較晚，有些股票歷史數據僅有幾年的累積而已，在計算VaR時存在困難。即使是那些已經有十幾年積累的股票，也未必能得到準確的VaR值，這主要是因為我國的股市還并不是很成熟，數據的計量方法也一再的變動，例如自2002年9月23日起，上證綜合指數采用新股首日上市計入指數的計算方法，必然導致股級虛增，造成數據的失真，若是采取這個時間段的數據進行風險度量也必然得不到準確的結果。
根據對VaR我國商業銀行風險管理的局限性分析，可以看出在應用VaR時需要的條件如下：一是累積及規范數據，數據是使用VaR測算風險的基礎，數據的準確性和數據的量關系到測量結果的準確與否;二是建立完善的風險管理系統。在開發過程中要遵循系統的開發原則，注重系統的特殊性。主要有兩方面的要求：第一點是風險的定量管理不僅需要復雜的模型或算法，而且大多數情況下還需要綜合運用這些模型或算法，這是需要在設計系統時注意的問題;第二點是要注意系統的廣泛可操作性。在商業銀行的各個部門及整個銀行組織機構的各個層次都不同程度地需要進行風險監控與管理，因而風險管理系統的使用者將是各種層次的管理人員，他們使用計算機的能力與需求不同。為了使所設計的風險管理系統能真正地服務于銀行的日常工作，在系統設計時，應注意盡量使系統的操作簡單、方便。
五、結論及建議
綜上所述，中國的商業銀行在使用VaR作為度量市場風險的工具方面還并不盡如人意，存在許多需要改進的方面，隨著金融市場發展，需要進一步促進銀行業市場風險監管和管理能力。中國銀監會也高度重視金融市場發展給商業銀行帶來的風險。
商業銀行面對金融市場快速發展的新形勢，注重加強市場風險管理能力的提高：一是重視市場風險，逐步建立起適應金融市場發展和業務創新的市場風險管理組織架構;二是逐步集中統一管理市場風險;三是加強對市場風險管理資源的支持，培養專門的市場風險分析人員，建立適應自身特點的風險管理系統，增強風險管理力量，提升風險管理信息系統水平;四是學習國外先進的理論經驗，靈活地運用到實際工作中;五是注意累積數據并且要保證數據的可用性、準確性。
主要參考文獻：
[1]都郁.銀行業全面開放后我國商業銀行信用風險管理研究.河北工業大學，2007.
銀行業風險管理范文5
關鍵詞：商業銀行；同業業務；風險
中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-02
商業銀行同業業務是指商業銀行與其他金融機構（包括商業銀行和非銀行金融機構）之間進行的各種合作業務，可分為資金融通業務和非資金融通業務兩大類。資金融通業務包括同業資金拆借、同業借款、信貸資產轉讓、票據轉貼現、同業理財購銷、資產回購等涉及金融機構同業間資金借貸關系的業務品種。非資金融通業務合作模式也很多，主要涉及金融機構間的、服務和增信關系，如傳統的結算、抵債資產處置、代銷基金和保險產品、托管、聯名信用卡、出口信用保險融資以及近年在銀行、證券、信托等金融機構間流行的“通道業務”等均為非資金融通業務的具體表現形式。
同業業務快速擴張是近年國內商業銀行發展的重要特征之一，跨業合作金融產品創新不斷涌現，同業資產業務往來增速超過普通貸款增速已成為國內商業銀行的普遍現象，同業業務對商業銀行的利潤貢獻率明顯提高。央行2013年的《中國金融穩定報告》顯示，2012年末國內銀行業金融機構同業資產和同業負債均大幅增長，其中年末銀行業金融機構存放同業和買入返售資產的同比增長率分別高達26.35%、55.2%，同業資產在總資產中的占比也較年初上升1.8%至15.13%。
但與此同時，國內銀行業的風險特征也正伴隨著同業業務的急劇擴張發生著深刻變化，風險的復雜性、傳染性、隱蔽性和危害性都呈現出增強趨勢，近期市場“錢荒”事件和媒體披露的10億銀證合作業務中發生的詐騙事件已對同業業務的發展敲響了警鐘，加強同業業務風險管理成為國內銀行業的迫切之需。
一、國內商業銀行同業業務快速擴張成因
1.來自于商業銀行逐利本性和業績考核指標壓力
追逐利潤最大化也是商業銀行這一類特殊企業的經營目標，自商業化之后，隨著金融機構隊伍的壯大，國內商業銀行所面臨的競爭壓力越來越大。一方面，本輪國際金融危機以來國內實體經濟受到較大沖擊，國內經濟增長放緩和利率市場化改革背景下非同業客戶業務需求下降、傳統存貸業務利差收窄，對商業銀行的利潤增長造成了較大壓力。而另一方面，出于滿足股東要求、上市、提高或維持銀行外部評級、增加同業授信和籌資渠道等目的，同期不少商業銀行的業績考核指標要求仍在逐年加碼。實行貸款規模控制、提高國內銀行業資本充足率標準、加強存貸比指標監控、嚴格房地產、“兩高一剩”行業和地方融資平臺授信管理等銀行監管要求，雖然總體有利于金融體系的平穩健康運行和貨幣政策的落實，但卻在一定程度上制約了商業銀行的盈利空間，對商業銀行業績考核指標的實現增加了難度。因此，商業銀行不得不從監管環境相對寬松的同業業務中尋找新的利潤增長點。
2.來自于同業業務和非同業業務的監管力度差異
由于傳統觀念上同業業務風險總體要低于非同業業務，相比非同業業務，國內監管方面對商業銀行同業業務的約束相對較寬，例如同業存款無需繳納存款準備金，同業業務不受存貸比約束，同業授信也不像非同業客戶授信那樣受制于單一客戶貸款不超過商業銀行資本余額的10%等客戶集中度指標的約束，同業拆借或借款不受貸款規模限制，銀行同業授信風險金計提標準也低于非同業客戶授信。這就為商業銀行發展同業業務創造了相對寬松的環境，也在一定程度上為嗅覺靈敏的商業銀行通過同業業務曲線發展非同業業務提供了機會。
3.非銀行金融機構監管管制放寬
我國各類金融機構長期以來實行分業經營、分業監管，如商業銀行、證券公司、保險公司即分別由銀監會、證監會和保監會監管。雖然近年銀行業監管呈現趨嚴態勢，但非銀行金融機構部分業務的監管限制卻有一定放寬，例如2012年10月出臺修訂后的《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》及配套實施細則，就將集合資產管理計劃由行政審批制改為事后備案制，并擴大了資產管理的投資范圍和增加了資產運用方式，取消了小集合和定向資產管理雙10%的限制。此外，在金融混業趨勢延續大背景下，各類金融機構的業務范圍也呈現出逐步放開、相互滲透趨勢。這就使證券公司、保險公司等非銀行金融機構能夠設計出更為靈活的產品對接商業銀行的業務需求，從而直接促進了商業銀行同業業務的發展。
4.市場存在套利空間
目前我國尚未完全實現人民幣利率市場化，正處于非同業客戶存、貸利率管制與金融市場利率市場定價、商業銀行理財產品收益率自主定價并行期，不同定價模式下的利率水平差異為商業銀行創造了一定的套利空間。例如，商業銀行間資金拆借利率主要采用金融市場利率加點方式定價，在同業資金拆借利率水平高于銀行吸存成本情況下，銀行就可以將一般客戶存款通過同業拆出獲利，而另一方面，在同業資金拆借利率水平低于銀行貸款收益情況下銀行也可以通過同業資金拆入再放貸獲利。由于股東背景、歷史、規模、服務、網絡等因素，不同銀行的資產負債結構可能存在較大差異，有的銀行存款資金較為富余但資產儲備項目不足，從充分運用閑置存款資金以獲得最大利益角度出發就會產生資金拆出需求，情況相反的銀行則產生資金拆入需求。綜合前述兩方面因素，無論是作為需求方或是供給方，商業銀行都可以通過同業資金拆借業務獲利，于是同業合作共贏就成為一種必然趨勢。
二、國內商業銀行同業業務快速擴張帶來的風險
1.監管指標和統計數據失真，監管政策和宏觀調控效果被削弱
近年國內商業銀行同業業務的增長有相當部分是得益于旨在規避監管政策的所謂“通道業務”。在“通道業務”中實際資金需求方的信用風險一般不由提供通道服務的金融機構承擔，而往往是由實際提供資金的商業銀行承擔。實際提供資金的商業銀行通過各種“通道”可以將信貸資產和投資資產、表內和表外科目相互轉換，從而達到調節監管指標的目的，直接后果就是影響了監管指標和統計數據的準確性。顯而易見，監管指標和統計數據失真將會帶來一系列的不良后果，一方面容易導致政府和監管層對銀行業運行情況產生誤判和采取不當策略，形成惡性循環，另一方面也削弱了政府經濟宏觀調控效果，使“兩高一?！毙袠I、地方融資平臺等本應受到限制的資金需求方可以繼續獲得大量資金，同業資金融通帶來的大量派生存款也成為影響貨幣政策執行效果的重要因素之一。
2.流動性風險激增，金融系統不穩定性增加
商業銀行同業資金融通業務具有單筆資金數額大、波動性強的特點。近年不少銀行為了賺取更高收益，大量依靠短期同業負債資金滾動對接長期資產，資產負債期限的錯配使得流動性風險激增，近期銀行間市場的“錢荒”事件實質就是一次流動性風險的爆發。加之，國內商業銀行同業業務發展至今已橫跨信貸、貨幣和資本等多個市場，銀行與銀行之間、銀行與非銀行金融機構之間的互動、關聯度達到了前所未有的程度，伴隨而來的則是風險傳染性的增強以及局部風險事件通過同業鏈條擴散的可能性顯著上升。同業業務的綜合性和交叉性又使得商業銀行的信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險等各類風險出現疊加放大的效果。這些情況都在一定程度上增加了金融系統的不穩定性。
3.簡單業務復雜化，操作風險突出
以發放信用貸款為例，商業銀行一般只需與借款人簽訂借款合同，債權債務關系直接、明確，放款后資金直接進入借款人在貸款銀行的賬戶，且大部分情況下借款合同等法律文件都采用貸款銀行的格式文本，整體操作風險相對較低。然而如果銀行想將一筆貸款通過“通道業務”轉化為投資資產或表外資產，就往往需要與其他一家或多家金融機構簽訂借款合同外的諸多法律文件（如定向資產管理合同、同業借款合同等），實際債務人并不與貸款銀行直接簽訂借款合同，貸款銀行的權益只能通過與提供通道服務的中介機構的契約關系、中介機構與債務人之間的契約關系間接體現，相關法律文件文本也不易完全采用貸款銀行的格式文本，法律關系上貸款銀行對實際債務人的約束力有所下降。而且貸款銀行放款后資金也并非直接進入實際債務人賬戶，而是需要通過中介機構轉匯，對貸款資金的控制力有所削弱。若業務中涉及擔保則各方權利義務關系就會更加復雜。相比原貸款手續，操作風險明顯上升。
三、加強商業銀行同業業務風險管理的建議
1.監管層加強溝通和協調，持續提升監管水平
某種意義上而言，金融創新是強調金融風險的監管層與追求利潤最大化目標的商業銀行相互博弈下的產物。從近年同業業務的發展歷程來看，貸款規模、存貸比等監管指標實際取得的效果恐與監管初衷差距甚大，商業銀行與非銀行金融機構共同創造的新金融產品所蘊藏的各類風險反而可能提前促成金融風險爆發。建議各類金融機構監管層之間加強溝通和協調，鼓勵進行信息共享，重新檢視原有監管指標的合理性、全面性和必要性，部分監管指標可考慮調整為監測指標，根據國情盡快明確流動性監管管理原則，進一步規范商業銀行表內外會計科目的使用，致力于提高統計數據的準確性、可靠性，加強對金融同業業務的監測與分析，重視金融同業大額風險敞口的監測工作，針對國內金融混業經營趨勢提高防火墻機制的適應性，科學引導商業銀行資金真正進入實體經濟。
2.順應形勢調整策略，加強流動性管理
從2012年規范同業代付業務要求、2013年1季度末出臺的理財8號文、2季度債券代持和票據違規行為清查行動來看，無論是央行或者銀監會都已注意到商業銀行同業業務快速擴張風險并開始逐步治理。6月“錢荒”事件中央行采取的強硬態度更是體現出監管層去杠桿、擠泡沫、維護金融系統長期穩定的決心。新一屆政府“用好增量、盤活存量”、“有保有壓、有扶有控”的發展思路表明未來貨幣政策的主要著眼點將在于：疏導金融資源投向實體經濟而非簡單通過擴張型貨幣政策刺激經濟。因此，預計未來國內商業銀行的去杠桿過程將持續，依賴于央行釋放流動性解決同業資產負債期限錯配問題的做法將難以為繼，同業業務對利潤增長的貢獻度也很難再維持之前的水平。商業銀行應順應國家調整經濟結構的潮流，適時調整資產負債結構和發展策略，加強流動性管理，合理縮小流動性缺口，提前布局擴大客戶基礎，提高存款穩定性，以更好地適應未來的不確定性和避免出現更嚴重的流動性危機。
3.警惕信用風險抬頭，信用風險管理應“實質重于形式”
“冰凍三尺非一日之寒”，商業銀行同業業務擠泡沫、去杠桿需要一個過程，這個過程不僅會對商業銀行產生影響，也會對商業銀行的客戶、合作金融機構乃至整個實體經濟產生深遠影響。因流動性收緊、監管治理同業業務措施等引起的銀行間資金成本上行、銀行融資規?？s小對實體經濟的影響將逐步傳導，房地產、地方政府融資平臺、“兩高一?！钡荣Y本密集型行業或政策上融資受限行業的資金鏈將會首當其沖再次受到考驗，并逐漸向上下游行業傳導，商業銀行面臨的整體信用風險很可能上升，需保持高度警惕。對于同業業務中債務人信用風險實質由自己承擔的業務，無論業務形式如何，商業銀行都應按照“實質重于形式”的原則將債務人納入統一授信管理和集中度管理，審慎篩選客戶、適當分散風險并做好資金投放后的管理工作。
4.規范操作流程，降低操作風險
為了有效防范操作風險，商業銀行應就操作環節多、各方當事人權利義務關系復雜的同業業務，專門建立起一套流程明晰、可起到部門間相互有效制衡作用的業務機制。在業務合作對象的選擇方面，應設定最低準入門檻，挑選行業內資質相對較好的金融機構，并核定單一合作方的合作金額上限。業務辦理之前商業銀行應自行進行盡職調查，確認資金投向項目真實存在并落實相關擔保人（如有）的擔保意愿，審慎分析項目風險。簽約之前應由銀行內部專業部門對業務相關法律文件的條款嚴格進行審核，通過合約條款設置制約合作方的行為。資金劃出之前，銀行資金匯劃部門應確認風險部門已對擬投項目進行審核并同意資金劃出，且資金劃出后銀行還應指定專人跟進資金到達指定收款方賬戶。資金投出后，銀行還應定期或不定期走訪合作金融機構，了解合作方的經營情況和風險變化情況，據以動態調整合作策略。
綜上所述，雖然同業業務近年對國內商業銀行的資產規模擴張和利潤增長貢獻頗大，但其快速擴張也帶來了諸多不可忽視的風險，建議國內商業銀行以及監管層繼續加強對同業業務的研究和管理，以共同促進宏觀經濟、金融體系以及商業銀行自身的長期健康發展。
參考文獻：
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銀行業風險管理范文6
一、全面風險管理框架概述
（一）Tread―way委員會及COSO的成立。1985年由AICPA、美國審計總署（AAA）、FEI等機構共同贊助成立了全國舞弊性財務報告委員會，即Tread－way 委員會，旨在研究舞弊性財務報告產生的原因及其相關領域，其中包括內部控制不健全問題，并建立了一個專門研究內部控制問題的委員會COSO。迄今為止，COSO委員會共了五篇研究報告，除上面提及的《內部控制統一框架》與《企業風險管理――整合框架》外，其余三份分別是：1987年的《反欺詐性財務報告全國委員會報告》、1996年的《衍生金融工具運用中的內部控制問題》和1999年的《欺詐性財務報告――1987～1997：美國公眾公司分析》。
（二）全面風險管理框架。2003年7月COSO委員會頒布《企業風險管理――整合框架》，簡稱ERM。其中定義“全面風險管理是一個過程，這個過程受組織的董事會、管理層和其他人員影響，應用于戰略制定、貫穿在整個組織之中。全面風險管理旨在識別影響組織的潛在事件并管理風險，使之在企業的風險偏好之內，從而為組織目標的實現提供合理的保證”。管理當局通過制定戰略和目標，力求實現增長和報酬目標以及相關的風險之間的最優平衡，并且在追求所在主體的目標過程中高效率和有效地調配資源時，價值得以最大化。企業風險管理包括三個層次：風險管理目標、全面風險管理要素、企業的各個層級。
二、全面風險管理框架解析
根據《企業風險管理――整合框架》，每一個主體都面臨不確定性，管理當局所面臨的挑戰就是在為增加利益相關者價值而奮斗的同時，要確定承受多大的不確定性。不確定性可能會破壞或增加價值，它既代表風險，也代表機會。企業風險管理使管理當局能夠有效地應對不確定性以及由此帶來的風險和機會，增進創造價值的能力。對此，COSO提出了相應的ERM框架，包括風險管理的定義、目標完成和企業風險管理要素等。
（一）ERM定義。根據COSO的定義，ERM是一個過程，應用于戰略制定和企業各個層面，識別潛在可能影響企業的事件，并在企業風險偏好內管理風險，為完成企業目標提供合理的保證。影響企業的事件具有負面或正面效果，或二者同時具有。另外，該定義強調“全面風險管理”而非“全部風險管理”，即并不是將各風險進行簡單合并管理，而是將風險管理看為一個有機過程，在這一過程中，將各種風險看為一個有機整體進行統一管理。
（二）目標達成和分類。在企業經營中，管理層首先建立戰略目標，再選擇戰略，在企業經營中實施戰略，直至實現企業目標：戰略目標、經營目標、報告目標和監管目標。這四類目標既相互獨立，又彼此重疊，它們表示企業的不同需求，也是企業不同經理人員的直接責任。需要說明的是，因為關于報告可靠性的目標和法律法規遵循的目標屬于企業內部控制范圍內，ERM可以提供合理的保證以使目標達成，但戰略性和經營目標通常受到外部事件影響，而超出企業范圍內的控制。相應地，對這兩類目標，ERM可以提供合理的保證則是管理層和在監督角色的董事會能夠及時意識到企業達到目標的程度。
（三）ERM的八個要素。為保證目標的完成，COSO提出了企業管理中構成 ERM的八個要素。ERM不是一個嚴格的系列步驟，即一個要素影響下一個要素，而是一個多方向、重復性的過程，在這個過程中幾乎任何要素都能而且會影響其他要素。目標和要素之間存在直接的聯系，目標是企業要努力完成的東西，而ERM要素是完成目標所需要的東西。
（四）框架的局限性。ERM自身也存在局限性，企業即使完全具備了這八個要素，仍然不能保證企業目標的實現。這些局限性包括：人員決策判斷的失誤、對風險做出反應和建立控制制度要受到成本效益的制約、人員簡單的錯誤可能導致ERM的中斷、兩人或多人勾結導致控制制度的失效，以及管理層凌駕于控制制度之上等，這些缺陷使董事會和管理層不可能絕對保證企業目標的實現。
