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風險管理問題研究范文1
關鍵詞：小額貸款公司；風險；管理
0 引言
目前大部分小額貸款機構尚未建立一套完整的風險管理體系，客戶質量層次不齊，需要多層次性的風險管理加以區別。由于小額貸款機構的資金來源主要是股東的自有資金及少量的銀行融資，幾乎不存在任何杠桿放大效應，風險的最終承擔者是小額貸款公司本身，而部分有一定研發能力的機構不愿公開自身的風險管理模型和體系，小額貸款機構需要依靠自身力量開發出對內、對外全面有效的風險管理模型及體系，提高對貸款對象風險的識別能力，加強對貸款過程及貸款對象的管理能力。
1 研究小額貸款公司風險管理的意義
1.1 有助于提高風險判斷能力
提高小額貸款機構對貸款對象的風險判斷能力，防范因為對貸款企業或個人的基本素質判斷錯誤帶來的風險。貸款對象的信用狀況直接影響著小額貸款公司自身資金的安全，小貸公司客戶資產質量較銀行客戶肯定存在一定差距，具有抵質押物不充足或根本無抵質押物，保證方式為單一的第三方信用反擔保等特征，該類企業若能承受小貸公司利息，其盈利能力必定較強，銷售渠道穩定，且應收款項回籠情況良好，當貸款對象不具備還款能力的時候此筆貸款將面臨著較高的風險敞口。
1.2 為商業銀行是否與小額貸款機構合作提供依據
按照監管部門的規定，小額貸款機構可以有一定比例的外部融資以及可以開展不超過一定比例的擔保業務，這些業務可以增加小額貸款機構的收入。擔保業務的開展需要商業銀行參照外部信用評級機構的等級確定與其合作的保證金比例、授信額度及合作中小企業貸款的審批程序。而在判定過程中，對小額貸款機構的風險管理制度、結構、流程、后果處置較為看重，最終的評定等級將直接影響商業銀行的合作與否，也將影響小額貸款機構最終的盈利渠道。
1.3 有助于小額貸款公司實現差別定價
小額貸款公司可以根據內部建立的風險管理體系對風險進行分類管理，實現對不同風險類型貸款主體的貸款利率的差別定價。目前絕大部分小額貸款公司不是依據內部風險管理中的分類不同實現差別定位，更多的是采取基本一致的貸款利率處理，但是放款對象的還款能力、還款意愿及經營實力不同，貸款的風險存在較大差別，小額貸款公司可以根據對所有客戶進行風險評判的不同等級，給予中小企業不同的利率定價。
1.4 有利于完善小額貸款機構對貸款人進行風險管理評價的模型
小額貸款公司在對貸款人風險管理評價過程中需要考慮外部信用征信對中小企業整體風險信用狀況的影響，小額貸款機構作為中小企業貸款的唯一風險承擔者，貸款人風險信用狀況用準確的風險等級進行度量，將提高小額貸款機構對貸款人風險管理評價模型的準確度。
1.5 有助于小額貸款公司提高風險管理者的管理能力
小額貸款公司建立自身的風險管理體系將迫使內部風險管理人員提高自身風險管理的能力。目前部分小額貸款公司存在向客戶承諾貸款、帳外收取高額利息、短期資金周轉的現象，這種行為最后導致內部客戶質量發生“劣幣驅逐良幣”的現象。小額貸款機構通過將自身的風險管理體系的評價結果與實際操作人員風險判斷結果進行匹配，迫使內部風險管理人員提高評級的作業質量和結果的公信力。內部風險管理人員工作質量的提高，可以充分彌補小額貸款機構自身風險管理體系的不足。
2 我國小額貸款公司的風險來源
2.1 外部原因
小額貸款機構的信貸風險是指小額貸款機構在經營活動中，因不確定因素的單一或綜合影響，使小額貸款機構遭受損失的可能性。小額貸款機構風險的來源是多種多樣的，來自于小額貸款機構的外部原因有以下幾個主要方面。
（1）自然風險。對于以農業貸款為主的小額貸款機構而言，其主要投向是農村種植業和養殖業，而傳統的種植業和養殖業對自然條件的依賴性都很強，抵御自然災害的能力較弱，一旦所在地區發生自然災害，大量客戶可能同時發生違約，這可能導致小額貸款機構的
破產。
（2）信用風險。信用風險是指因借款人發生違約或借款人信用等級下降，無力按照與小額貸款機構所簽的合同條款全部或部分償還債務，造成貸款逾期、呆滯、呆賬等而產生損失的風險。小額貸款是小額貸款機構的主要業務活動。小額貸款的投放要求小額貸款機構對借款人的信用水平作出判斷，但這些判斷并非總是正確的，而借款人的信用水平也可能會因各種原因而下降，因此小額貸款機構面臨的一個主要風險就是貸款對象無力履約的風險。這是小額貸款經營中最直接也是最主要的風險，是導致小額貸款機構虧損甚至倒閉的主要原因。只要小額貸款機構通過實際或默許的契約協議，將其資金借出、承諾借出或以其他形式放出，均產生信用風險。
（3）經濟環境風險。從宏觀經濟環境而言，國家的宏觀經濟條件、宏觀經濟政策和金融監管政策等都會形成小額貸款機構風險的源泉。例如，宏觀經濟中的通貨膨脹的高低以及經濟周期的不同階段將對小額貸款機構的信用管理、利率水平及其各項業務產生巨大影響；宏觀經濟政策會對各個行業具有巨大影響，小額貸款機構投放的產業也不例外，宏觀經濟政策的變動在引起相關產業變動的同時，也給小額貸款機構帶來了風險；金融監管當局的目標與小額貸款機構的目標可能并不一致，相關監管政策也可能成為小額貸款機構風險的一個
來源。
2.2 內部原因
（1）員工風險。小額貸款機構員工的素質對小額貸款的效率、成本以及小額貸款機構的財務狀況都有重要影響。員工應該接受過一定的教育和專業培訓，最好是既有一定的理論基礎又有實際的操作經驗，同時，還要求員工有組織能力和創新能力。小額貸款機構的員工應該具有良好的品德，其自身必須是值得信任的，誠實且具有高尚的職業道德，這樣才能為客戶樹立良好信用的榜樣。同時，員工對工作和客戶的責任感尤為重要，這不僅一定程度上決定著小額貸款的效率，還影響著貸款的風險和成本乃至小額貸款機構的財務狀況。
（2）管理風險。管理作為任何一個公司生存、發展的重要課題在小額貸款機構中可能產生兩類主要的風險。其一是小額貸款機構管理之初的一些制度性設計缺陷，也會給小額貸款機構的運行帶來風險。例如，小額貸款機構普遍采用小組聯保機制，雖然它能較好地防范事前的“逆向選擇”問題，但小組某一成員違約之后，卻存在嚴重的“道德風險”隱患——既然別人已經違約了，我為什么還要還貸呢？而且，小額貸款機構的貸款在地域和部門分布上比較集中，在沒有抵押和擔保的情況下，其信貸資產組合面臨“協變風險”，可能會出現大量客戶同時違約的情況，這可能會導致小額貸款機構的破產。
其二在管理的整個過程中，即便有了完善的制度也有可能出現不規范經營，而這正是小額貸款機構風險的最不可忽視的一個重要
來源。
（3）操作風險。操作風險是指由于小額貸款機構信貸管理系統不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導致信貸資產的損失。操作風險直接與小額貸款機構的信貸管理體制有關，一旦發生，引起的損失可能非常巨大。
最重大的操作風險在于信貸管理內部控制以及公司治理機制的失效。這種失效狀態可能因為失誤、欺騙、未能及時作出反應而導致小額貸款機構信貸資產受到損失。
事實上，制度風險的存在也是影響小額貸款機構存亡與發展的重要因素，這在中國尤為突出。由于沒有合法的身份地位，民間小額貸款機構隨時面臨著“關門歇業”的可能性。中國的小額貸款雖然發展比較緩慢，但是隨著近三年來政策的放寬，機構種類、資金渠道不斷豐富，信貸產品、管理模式、監管辦法都有所創新，出現了更多的市場競爭。這充分證明了：法律的訂立雖然通常滯后于成功的實踐，但顯而易見的是發展小額信貸和相關法律法規的不斷健全完善是同步進行的，法律和實踐相互促進、相得益彰，小額貸款實現專業化和規范化的過程也是小額信貸政策法律走向成熟的過程。
3 小額貸款公司的風險管理建議
3.1 樹立全面風險管理的理念
建立完善的內部控制制度和有效的風險補償機制小額貸款公司金融風險的內部控制機制是一種自律行為，規范有效的金融風險內控體系應以合理分工、權力制衡為主要原則。為此小額貸款公司要逐步建立起合理的授權制度、科學的業務制約和監督制度以及規范的崗位管理制度，通過合理授權，要求員工在其權限內承擔相應的職責和風險。內部控制制度必須涵蓋公司經營管理的各個環節，并應當具有前瞻性，且應隨著公司經營戰略、經營方針、經營理念等內部環境的變化和國家法律法規、政策制度等外部環境的改變及時進行相應的修改和完善，根據業務的發展增加新的監控內容。
3.2 完善風險管理組織結構，強化風險評估制度
風險評估是內部風險控制系統的基礎組成部分，要使控制制度發揮其應有的作用，HF公司必須清楚所面臨的風險，并對整個企業的風險進行定性或定量的評估，然后針對風險評估的結果采取相應的控制活動。其實內部控制也就是風險的管理與控制活動，這一系列活動的完成及監控有賴于完善的風險管理組織結構。
3.3 弱化逐利性，加強風險識別及風險應對能力
小貸公司目前高貸款利率以及高額的利潤額足夠讓任何一個實體經營者眼紅。部分并不具備出資能力或者日常經營性現金流并不充足的企業，也紛紛成為小貸公司成立發起人。其成立目的就是為了通過小貸公司的商業銀行融資，獲取利率收益，從而達到其補充自身現金流或空手套白狼的目的。
4 結語
綜上所述，風險管理的完善對小額貸款公司的生存發展具有十分重要的作用，所以建立健全風險管理體系對小額貸款公司的發展尤為重要。針對目前絕大部分小額貸款機構缺乏對貸款對象進行風險判斷的綜合評價體系，主要依靠內部人員的主觀判斷和外部信息相互參考結合的方法等情況，怎樣去建立一個與小額貸款公司實情相符的風險管理體系就會顯得尤為重要，所以小額貸款公司需要從實踐中常見的風險管理問題著手分析，建立起一個有助于小額貸款長期發展的風險管理制度。
參考文獻
[1] 陳瑩.我國農戶小額信用貸款信用風險控制研究[[D].西南財經大學，2006
風險管理問題研究范文2
［關鍵詞］內部控制；風險管理
［中圖分類號］F272 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）23-0098-02
金融危機的爆發凸顯了我國企業對企業內部控制和風險管理認識的不足,危機下,我國企業終于認識到了企業內部控制和風險管理之于持續經營的重要意義,風險管理開始逐漸向其真正位置靠近。有效的企業內部控制和高水平的風險管理是正常市場秩序下宏觀經濟穩定運行的基石(胡俞越,2010)。劉江(2010)以外貿企業為研究對象,研究了外貿企業內部控制與高風險管理問題,他認為當前面臨的經營環境更加復雜多變,除一般風險還存在信用風險、外匯風險、應收外匯風險以及信用證風險等行業風險。進而指出外貿企業內部控制與風險管理的相互關系；通過有效的內部控制和風險管理來規避、減小風險,必須構建內部控制與風險管理相互融合的管理體系：第一是完善企業的控制環境,第二是規范企業業務流程。董煥(2003)認為內部控制的有效與否,直接關系到一個企業的興衰成敗。內部控制的失效,將嚴重影響會計信息的真實性,他首先分析了內部控制的含義,我國內部控制制度的現狀和我國內部控制制度現狀的成因分析：產權不明確、風險意識差,內部壓力不足、法制不健全、內控機制不健全和人員素質低下。指出加強我國企業內部控制的對策建議，加強現代企業制度建設,完善法人治理結構；加強法制建設；快速制定相關的注冊會計師執業標準；加強研究,豐富理論,建立標準,示范指導；加強企業內部審計；加強相關配套措施和發揮財政金融作用。劉杰(2010)從內部控制設計和執行的角度,對內部控制進行研究,提出提高內部控制有效性的措施：從提高內部控制設計水平和保證設計的系統性兩個方面提高內部控制設計的有效性；從提高管理的觀念和執行者的素質,加強執行監督和建立內部控制定期評估制度方面，提高內部控制執行的有效性；從加強政府對內部控制的推動作用、發展經理市場、建立科學的內部控制評價標準體系、發揮社會中介對內部控制的推動作用等方面,發揮外部因素促進內部控制設計和執行的有效性。
1 企業內部控制和風險管理的關系
企業內部控制概念的發展是一個十分復雜的過程,不同的管理學家和組織部門都給予不同的概念,但是所有的概念都體現在這樣一個范圍內,即為了實現企業的有序運行、經濟效益的實現以及經營的安全性,對企業的組織和管理進行有效的控制和預防,阻止錯誤業務和非法業務發生的組織行為。當前企業內部控制概念都與風險管理密切相關,這就是企業內部控制的有效性,風險管理是企業內部控制有效性的一種實現手段。風險管理是在企業內部管理基礎上發展起來的,但兩者密切相連,良好的風險管理是實現良好有序的企業內部管理的有效方法,有序的企業內部管理才能更有條件實現有效的風險管理。
盡管兩者之間存在密切的聯系,但是還是有一定的區別的,企業內部控制主要側重于企業財務和審計方面的涉及財務狀況和審計活動的企業會計控制,它僅僅是設計到企業經營活動某個方面控制的行為,實際上全面意義上企業內部控制沒有實現,風險管理在企業內部控制基礎之上產生,但是它主要是針對項目活動的決策行為的相關風險、成本和收益等方面進行的風險控制,以便為能否采取此項目提供
參考意見,實際上,這種企業整體風險控制的體系也未曾建立。
2 我國企業內部控制和風險管理存在問題及成因分析
首先,企業產權不明確嚴重影響了企業內部控制水平和風險管理水平。企業產權不明確問題在國有企業別嚴重,企業產權不明確存在這樣一種問題,企業經濟的產權收益主體不明確,主體職位的缺乏,權責不清,造成企業激勵機制不明確,企業內部控制關系到審計和會計成本效益測算的活動就會受到約束,項目風險決策不完善。
其次,企業內部控制和風險管理的市場主體意識不強。目前我國經濟運行比較穩健,隨著改革開放，市場經濟發展,特別是一些小企業開始迅速興起和發展,較好的市場經濟環境下,即使當前企業內部控制不好,風險管理意識不強,短期內的負面效果還難以體現出來,而這些企業的經營者也多是農民出身,難以形成長遠的發展眼光去增加企業內部控制和風險管理的規范。
最后,企業規模小、人員素質低、內部管理運行機制不健全。我國內部控制最主要的問題是企業的激勵機制不健全,這也是影響企業發展的最主要原因。一些小企業規模小,企業結構不完善。專門以生產銷售為主的狹隘戰略眼光,使得企業不愿意也沒有足夠的能力和技術進行內部控制和風險管理。企業的管理人員缺乏足夠的專業知識和管理方法,即使受到欺瞞也很難通過自身相關知識去識別到。影響了內部控制的有效性。內部控制和風險管理機制的完善均需要有專門的人員負責，小企業難以實現。以我國企業綠色經濟為例,企業內部一項涉及經濟和環境的投資綠色經濟的項目,企業在綠色經濟效益成本和財務核算上沒有專門的財務人員。項目決策就可能受到影響。另外企業員工素質水平不高,嚴重影響了企業內部控制水平的提高,在自己的利益受到侵犯下,企業員工沒有足夠的知識和法律常識去維護自己的利益,多種情況下容易受到蒙蔽行為的侵害。
3 加強企業內部控制與風險管理水平的措施
(1)完善企業風險識別、風險評估和風險預防體系。企業風險識別是企業風險管理的第一個階段,風險識別就是企業在風險潛伏期就要識別出其危害行為,風險識別簡單地說就是對企業的經濟業務進行簡單的推測。風險就是不確定,一個全面和綜合考慮的觀察視覺有助于風險識別準確性的提高。簡單推測后的確定性風險,就需要進行風險評估,風險評估是風險管理的核心。風險評估堅持的最主要的原則是全面客觀性的原則,風險評估可以采用定性和定量的兩種方法,包括對風險發生的確定能概率和不確定能概率進行評估。風險評估必須對風險進行等級劃分,這樣才是合理的評估,以包裝經濟為例,進行包裝項目的效益測評和風險評估,首先考慮這種項目風險的概率和確定性的概率,然后就要考慮這種項目的其他影響因素,即目前和綠色包裝,這種項目是否對環境有危害,有的則進行相應的評估扣分,沒有或者促進環境改善,就需要對該項目加分,這樣的風險評估才是完善的。
(2)加強和完善企業制度建設,進行內部控制與風險管理，首先要建立“產權明晰、權責清楚、管理科學、政企分開”,現代化企業管理制度,現代化企業管理制度實現了企業主體的明確,更最大限度地調動企業管理者和經營者的積極性,企業的內部控制效率就會大幅度提高。
其次加強企業員工的綜合素質建設,加強企業財務人員和審計人員相關核算知識和風險預防知識,對企業的每一個員工都增強其對企業內部控制和風險管理知識的了解,定期實施相關的座談和培訓。使每一個員工都認識到企業內部控制和風險管理的重要性；提高管理人員的相關素質和基層管理人員的個人參與意識,在自己的利益受到危害下,有足夠的能力和專業知識去識別,提高企業內部控制有效性,提高企業風險管理水平。
(3)完善企業內部審計,提高風險管理水平。加強對企業審計部門的管理是有效進行內部控制的管理,應該堅持把審計部門的設置同企業部門分開,這樣才能避免一些行為不端者進行,審計部門的工作才能更為準確的反映企業的管理狀況、經營狀況,才能對企業的管理作出合理的分析、準確的評價,從根本上提高企業管理水平,提高企業經濟效率。另外還要加強對審計人員的職業道德培養,審計人員的職業道德素質關系到工作內容的真實性,審計人員必須堅持工作原則和職責,以反映真實情況為準,做一個合格審計工作者。
(4)重視對內部管理控制和風險管理信息反饋的收集。企業的內部控制與風險管理活動是一個不斷變化的過程,市場經濟活動的發展會不斷改變企業經濟活動和企業目前所處風險狀況,企業會根據相關情況,隨著風險的變化,及時調整和適應當前狀況,例如現代環境不斷惡化的情況下,對企業的環保和無公害要求相對加大,我國目前的綠色經濟就是其中一例,此種情況下,市場就會對企業的環保風險的管理提出更高的要求,有效的內部管理控制和風險管理,能即時密切注意市場經濟發出的信號,并根據市場信息調整其項目環保政策,跟蹤項目的相關指標情況,并定期整理匯報相關信息,從而建立一個動態的反饋系統,以適應市場的發展要求。
參考文獻:
［1］胡俞越.后金融危機時代下的中國企業風險管理［J］.浙江工商大學學報,2010,100(1).
［2］劉江.外貿企業內部控制與風險管理問題研究［J］.金融經濟,2010(2)：78-79.
［3］董煥.論內部控制失效的原因及對策［J］.吉林省經濟管理干部學院學報,2003,27(2):18-19.
［4］劉杰.提高企業內部控制的有效性［J］.合作經濟與科技,2010(2):52-53.
［5］石濤.淺議內部審計與企業風險管理［J］.中國管理信息化,2011,14(2):35-36.
風險管理問題研究范文3
【關鍵詞】 內部控制 風險管理
1 內部控制與風險管理的關系
對內部控制與風險管理二者之間關系的討論，學術界和實務界對二者的認識沒有達成一致。因此，本文將從理論爭鳴、歷史發展等方面厘清二者的關系。
1.1 理論爭鳴
了解內部控制與風險管理的概念是分析兩者關系的第一步。對于同一術語，不同的機構有不同的認定，而對于同一認定，不同的學者也會有不同的理解，因而形成了對于內部控制與風險管理關系的不同觀點。
1.1.1 內部控制包含風險管理
這一觀點是由CICA（1995）提出來的。CICA從自身組織對控制的定義出發提出了“內部控制包含風險管理”這一觀點。
CICA認為，“控制”一詞比傳統的內部控制具有更為廣泛的含義，控制是一個組織中諸要素的集合體，包括資源、制度、過程、文化、結構和任務，這些要素結合在一起，支持該組織實現其目標（包含經營的效果和效率，內部和對外報告的可靠性，適用的法律、法規及內部政策的遵循性，使命、愿景和戰略目標）。
1.1.2 內部控制等同于風險管理
這一觀點的提出者是在對COSO內部控制與風險管理框架理解的基礎上提出來的。謝志華（2007）提出：《內部控制———整體框架》升級為《企業風險管理———整體框架》，之所以能夠發生這種轉化，根本原因在于內部控制的最終目的就是為了控制風險，從語義上說，內部控制就是控制風險，控制風險就是風險管理。
1.1.3 風險管理包含內部控制
內部控制是風險管理不可分割的一部分。COSO（2004）中明確指出：風險管理包含內部控制；如前所述，COSO認為風險管理由八個要素組成，內部控制由五個要素組成。顯然內部控制包含在風險管理之中，內部控制是風險管理的一種方式，企業風險管理比內部控制范圍廣得多。英國Turnbull委員會（2005）認為，風險管理對于企業目標的實現具有重要意義，公司的內部控制系統在風險管理中扮演關鍵角色，內部控制應當被管理者看作是范圍更廣的風險管理的必要組成部分。
1.2 內部控制與風險管理的本質
上述三種觀點揭示了內部控制與風險管理之間確實存在著聯系，也決定了兩者之間必然有著共同點。因此，應從內部控制與風險管理的起源與發展來看兩者的本質。
1.2.1 內部控制的起源和發展
（1）內部控制的起源：20世紀40年代以前是內部牽制階段。在當時相對確定的經濟環境和相對簡單的契約產權關系下，財產所有者面臨的主要風險是財產物資收支和保管過程中的失竊風險。為了保證財產物資在實物上的安全與完整，人們設計了支出錢財由兩個不同崗位的人分別進行記錄、核對的程序。這就是內部控制最初的思想——內部牽制。（2）內部控制的提出和深化：內部控制作為一個專門的術語是基于審計實踐的需要，1936年，AICPA在其的《注冊會計師對財務報表的審計》文告中，第一次明確地提出應考慮審查“內部控制”的要求。
1.2.2 風險管理的起源和發展
（1）風險管理的起源：傳統的風險管理關注可保風險的管理，現代公司風險管理起源于保險業，20世紀70年代之前，各種組織主要是通過保險來管理不確定性，以應對各種災難?！帮L險管理”一詞最早出現在20世紀60年代早期，當時使用“風險管理”一詞是為了將風險評估、管理與簡單的購買保險區分開來。（2）風險管理的發展：20世紀40年代到70年代，在內部牽制思想的基礎上逐漸產生了內部控制概念。同時在這一期間，美國一些大公司發生的重大損失使公司的高層決策者開始認識到風險管理的重要性。在那時，風險管理開始成為企業管理的一個重要組成部分，主要涉及的是對企業純粹風險的管理。在后來的發展過程中，絕大多數公司仍只關注主要金融風險和可保風險的管理，全面風險管理的思想還是一個相當新的事物。20世紀末，隨著大型企業特別是巨型跨國公司面臨的風險日趨多樣化和復雜化，開始出現了將企業的所有風險，包括純粹風險和財務風險綜合起來進行管理的需要。這種需求使得在歷史上不同時期，并沿著兩條不同軌跡發展起來的傳統風險管理和金融財務風險管理終于結合在一起，形成一個嶄新的概念——全面風險管理。（3）風險管理的深化：2004年9月，COSO委員會頒布了《企業風險管理———整合框架》的報告。風險管理被定義為一個設定目標、識別風險、評估風險、應對風險并在應對風險的過程中動態地進行風險識別和評估的一個整體的綜合過程。由董事會的風險管理委員會確定內部環境中的風險管理文化和風險偏好；董事會與經理層設定包括戰略目標及其他相關目標在內的目標體系，在設定目標時，要考慮企業的風險容忍度、風險偏好以及事項識別環節所確定的機會；確定了目標，企業就要考慮其所面臨的內部因素和外部因素，并識別可能帶來潛在不利影響的相關事項（風險）。
風險管理問題研究范文4
隨著互聯網技術的不斷發展與普及，網絡在潛移默化中影響到人類生活的方方面面，互聯網金融就是一個典型的例子?；ヂ摼W金融的概念最初由國內學者謝平教授提出，其核心內涵是傳統金融業和互聯網技術與精神的融合與創新，是對傳統金融模式的補充和延伸，網絡支付（目前主要包括移動支付和第三方支付）、信息處理、去中介化的金融資源配置是互聯網金融模式的三大特點?；ヂ摼W金融具有成本低、效率高、覆蓋廣、技術強、杠桿高等特征，但同時其金融風險也會相應增大。
圖1 傳統金融模式的市場情形 圖2 互聯網金融模式的市場情形
金融產品風險主要是指金融產品未來收益和損失的不確定性，即金融產品未來損益結果對投資者期望的偏離。傳統金融產品的核心監管對象是商業銀行和資本市場，其目標明確、規則清晰、監管的可控性較強（參見圖1）；互聯網金融產品的核心監管對象是互聯網金融平臺，其技術難度高、風險傳遞快、規制體系不完善、監管可控性偏弱（參見圖2）；因此，研究互聯網金融產品風險管理問題顯得尤為重要。本文以阿里巴巴余額寶為例，運用主觀風險測定法對余額寶的風險來源進行剖析，繼而結合我國互聯網金融的發展現狀、創新趨勢、監管規范，提出加強余額寶風險管理的對策與建議，具有較強的理論價值和現實意義。
二、阿里巴巴余額寶發展簡介及風險來源分析
1.阿里巴巴余額寶發展簡介
創新是對固有制度的突破，必然伴隨著新風險的誕生。2013年，阿里巴巴旗下第三方支付平臺支付寶推出貨幣基金性質的理財產品――余額寶，借助淘寶（C2C）、天貓（B2C）的用戶鎖定推廣效應，余額寶的用戶量瞬間達1000多萬，總資產規模突破數千億（參見圖3）。
圖3 2013年-2015年余額寶規模發展變化情況
隨著市場競爭的加劇、監管當局的調控、投資者的逐步理性，2014年資金利率中樞較2013年有了明顯的下行，貨幣基金的整體收益也呈現逐漸回歸正常水平的趨勢，但余額寶的發展趨勢依舊良好（表天弘增利保貨幣市場基金的主要會計數據和財務指標）。根據《天弘增利保貨幣市場基金2014年年度報告》的數據顯示，截至2014年底，余額寶的總規模是5789.36億元，人均持有約3133元，用戶數已經增加到1.85億人，2014年度余額寶為用戶創造240億元收益。
表 天弘增利保貨幣市場基金的主要會計數據和財務指標 單位：元
數據來源：2014天弘增利保貨幣市場基金年度報告
2.阿里巴巴余額寶風險來源分析
（1）信用風險（違約風險）
所有的金融產品都是對其信用的風險對價，阿里巴巴余額寶也不例外，其信用風險必須要有承擔者，對于阿里巴巴余額寶產品來說，其交易獲得的本身是一個對信用進行風險定價的動態過程。余額寶產品的開發商阿里巴巴和天弘基金的信用水平仍低于傳統的商業銀行，雖然伴隨著我國存款保險制度的逐步建立，這一情況會有所改善，但仍不排除阿里巴巴余額寶會出現信用違約的情況。
（2）利率風險
對于金融產品來說，利率的波動必然會引起損益的變化，這就是我們討論的利率風險。眾所周知，余額寶的投資方向分為兩類：第一部分，短期貨幣工具（如短期國債、央行票據、短期企業債券等），這類投資組合雖然穩定，但也受宏觀經濟影響，占余額寶的比重小；第二部分，商業銀行的大額協議存款，這類投資是通過資本規模與商業銀行博弈，是余額寶的主要投資方向，但商業銀行的資金需求受利率波動影響較大，因此余額寶的利率風險較大。
（3）政策風險
互聯網金融是我國金融業發展過程中的探索與創新，其風險控制體系不健全、不成熟、不完善，因此政策風險較大。自余額寶誕生起，其合法性就飽受質疑，關鍵的原因在于余額寶產品線上和線下規則不一致，且在產品推出之初，阿里巴巴并未明確告知客戶將資金投資于天宏增利寶貨幣基金。同時，隨著監管部門對第三方支付的監管體系逐步完善，未來余額寶的“政策紅利”將會逐步消失，如央行取消基金公司投資銀行協議存款“提前支取不罰息”的政策規定。
（4）贖回風險
余額寶的本質是貨幣市場基金，贖回風險是其重要風險之一。從《天弘永利債券型證券投資基金2014年年度報告》中可以看到，余額寶的人均持有額為3133元，這從側面說明了余額寶產品目前仍是公眾銀行存款的重要補充，而便捷的可取性是銀行存款的重要特征，因此隨時都可能面臨投資者贖回的風險。隨著余額寶產品規模的不斷增大，一旦余額寶產品發生巨額贖回或者大面積贖回，將形成貨幣基金贖回風險，并且最終將連鎖引發信用風險。
（5）運營操作風險
互聯網金融的載體是先進的網絡平臺，余額寶的運營操作風險包括基金管理人水平欠佳、在線操作系統不完善、信息分析控制技術水平偏低、終端安全措施不到位等等。除去常規的運營操作風險，余額寶還面臨著信用對接操作風險，因為余額寶資金可直接用于阿里巴巴電商消費，但天弘基金結算要滯后與消費交易，因此投資者的贖回消費得益于支付寶的信用墊付，一旦天弘和支付寶的對接發生時間錯位，余額寶將引發信用風險和贖回風險。
三、加強余額寶風險管理的對策與建議
1.強化互聯網金融機構內部控制
通常來說，金融行業的風險不可測性強于其他行業，尤其是開放、自由、涉及面廣、連鎖效應強的互聯網金融行業。因此，強化阿里巴巴和天弘基金的內部控制是加強余額寶風險管理的核心任務，具體包括三個方面。第一，提高阿里巴巴和天弘基金從業人員的職業素養，強調產品風險防控的重要性，并將風險防控與績效考核相掛鉤；第二，完善對外信息披露與對內信息交流機制，確保交易信息的真實性、準確性、及時性以及完整性，降低操作運營風險的形成概率；第三，阿里巴巴要設立產品銷售合作風險控制部門，與天弘基金公司實現內控對接，只有兩者形成制衡的合作關系，才能最大限度的保護投資者的合法權益。
2.提高監管部門的外部監管水平
不可否認，相比于傳統金融，互聯網金融的監管面臨任務多、難度大、要求細、監管對象不明確等問題，但形成有序、高效、配套的互聯網金融監管體系，是我國互聯網金融不斷創新的基本保障。毫無疑問，余額寶產品的風險防控不能缺少監管部門的外部監管，主要表現為兩個方面。一方面，要統籌好風險監管的敏感性、簡單性和可比性，對創新金融產品的風險早識別、早預警、早處置，提高對風險的識別、預警能力，增強資本對風險的吸收能力，同時要提高監管策略的可操作性，降低監管的執行成本；另一方面，要統籌好監管政策與貨幣政策、財政政策的協同性，形成監管政策合力。
風險管理問題研究范文5
關鍵詞：國際石油；項目風險；管理；問題；對策
一、國際石油工程項目風險管理存在的問題
（一）風險評估方法缺少互補性
風險評估是在風險識別的基礎上，通過收集資料運用先進技術方法開展定量分析，量化風險發生概率和損失，找到關鍵因素，為風險管理提供依據。由于我國專業風險評估起步較晚，評估人員對風險評估方法掌握不全，對一個項目往往采用一種或兩種方法進行評估，難以保證風險評估的準確性。石油企業專業從事國際石油工程項目風險評估的人員非常少，人員數量和質量都達不到要求。
（二）風險辨別意識比較淡薄
應對國際石油工程項目的風險首先需要識別風險，找出影響項目質量、進度、及投資的主要風險問題。然而，我國國際石油企業卻缺乏科學的風險辨別能力，重視股東投資回報率，忽視石油項目前期運行的風險，尤其表現在對項目的政治風險與市場風險方面的辨別意識比較淡薄，不能對風險作出分析判斷并給與決策。由此，會造成國際石油工程項目風險“前瞻效應”減弱，在項目施工的過程中難以應對風險，造成投資損失。
（三）風險管理手段落后
一直以來，我國境外石油企業采取的風險管理的手段比較單一，其風險管理不夠全面和深入，且在管理過程中受主觀因素的影響較大，表現在國際石油工程項目的風險管理上，項目參與者根據對風險管理的主觀認識、經歷、以及對環境及項目的了解等而決定其風險管理對策。然而，國際石油工程項目風險的不確定性很強，采用主觀性強的單一的風險管理手段與措施無法真正規避風險。
二、國際石油工程項目風險管理的對策
（一）加強國際風險評估機制的建設
針對我國境外石油企業較為落后的風險評估機制，企業應該采取措施，完善風險評估機制。國際石油企業應該設置專門的風險評估機構與專業的風險評估人員，采用概率分析、定量分析等多種評估方法，了解特定的石油工程項目的風險問題，并分析其風險的構成及可能造成的風險后果，通過分析對比得出綜合評價，從而采取有針對性的風險應對措施。
（二）提高風險識別能力
根據國際石油工程風險能否有效控制原則，結合目前的諸多風險因素，運用層次分析法進行分析。第一層為總體風險評價；第二層包括工期、費用、信譽等風險；第三層則對風險進行分類，具體可分為政治、施工、經濟政策、市鲆約暗刂實確縵眨壞謁牟閽蛭具體的風險因素。在項目運行中，首先要提高風險管理人員的素質，加強培訓；其次要對可能的風險列舉清單進行分析；最后要篩選出重點因素進行重點分析。
（三）對工作模塊進行優化
在當下國際工程風險控制模塊中，進行工程目標風險事件的分析是必要的，這需要針對每個風險的特征進行辨證性的分析及其記錄；這需要做好國際石油工程項目的識別工作，進行工程風險的積極分類，進行風險分解結構的識別；這需要保證承包施工模塊的健全，進行項目內外風險的積極管理，進行不同工作模塊的優化。此外，有效的風險識別必須依賴于一整套的科學工具和技術。對風險進行預測與辨識的方法很多，目前常用的有德爾菲方法、情景分析法，（借助數字和圖表對項目的未來狀態詳細描繪和分析）、頭腦風暴法通過營造無批評的自由討論環境而獲取大量創造性意見。
（四）加快信息管理建設
在信息技術的推動下，國內石油企業面臨的市場競爭力度不斷增加，企業要想在競爭中謀求自身發展，必須主動融入市場大環境，將信息技術引入到石油項目的風險評估和管理工作中來。管理人員要盡快推動信息化建設，集中有限的資源，為降低石油工程項目的潛在風險提供必要的物質和信息保障。
（五）提高風險管理意識
從管理者的角度來說，要充分發揮在項目管理中的領導作用，樹立標桿形象，為在整個公司營造風險防控管理氛圍提供必要的精神支持。管理人員首先要加強自我學習和自我提升，緊跟行業發展前沿步伐，提高風險預判和風險管理能力。在進行石油工程項目的發展規劃、成本預測和管理核算等一系列工作時，要從全局出發，立足于當下、著眼于未來，綜合考慮項目實施所引發的的連鎖反應，最大程度上降低風險發生概率。盡快組建一支專業能力強、綜合素養高的現代化項目風險管理班子，集中決策優勢，互相監督、共同進步，從根本上提升項目管理質量。
三、結語
面對著巨大的國際競爭市場，我國境外石油工程承包企業要想獲得競爭優勢并迅速的發展，就應該重視石油工程項目的風險管理工作，認識其風險管理中存在的問題，并進行有針對性的創新改革，實現對國際石油工程項目高效的風險管理，從而增強企業的國際競爭力。
參考文獻：
風險管理問題研究范文6
關鍵詞：商業銀行風險管理
1商業銀行風險管理的概念
巴塞爾委員會將銀行風險分為八類：信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險和聲譽風險。巴塞爾新資本協議對資本充足率也有了新的更進一步的要求，要求把評估銀行資本充足率的工作與銀行面對的主要風險更緊密地結合起來，有多少風險就應該有多少資本，風險越大的銀行資本就應該越多。商業銀行的風險管理是指商業銀行為實現自身的經營目標、在業務經營過程中，運用現代管理方法對其業務風險進行識別、衡量和處理的活動以及金融管理當局為實現金融、經濟穩定健康發展的要求，而對商業銀行風險實施的外部監管活動的總稱。
2銀行風險管理的一般原則
商業銀行風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。商業銀行從產生至今，其風險管理經歷了資產業務風險管理、負債業務風險管理、資產負債業務風險管理、表外業務風險管理等階段。其管理范圍逐步擴大，管理方法日益科學。2001年巴塞爾委員會公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿篩二稿)，至此，西方商業銀行風險管理和金融監管理論已經基本完善和統一，國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。
《新巴塞爾協議》的基本原則集中體現了如下幾個方面：(1)堅持信用風險是銀行經營中面臨的主要風險，但新協議開始重視市場風險和操作風險的影響及其產生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風險的加權資產加上了反映市場風險和操作風險的內容。(2)堅持以資本充足率為核心的監管思路，在新協議中，保留了對資本的定義及資本充足率為8％的最低要求。同時，新協議放棄了1988年協議單一化的監管框架，銀行和監管當局可以根據業務的復雜程度、自身的風險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇內、外部評級等。(3)充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風險的作用，強化信息披露和市場約束。在新資本協議中，對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等關鍵信息的披露提出了更為具體的要求。
3我國國有商業銀行風險管理中存在的問題
(1)銀行風險管理權力責任制度模糊，缺少必要激勵約束
我國國有商業銀行的信貸管理缺乏清晰的權力責任制度、激勵約束制度以及責任追究制度。權力責任制度的缺陷．是指目前貸款權力的分布完全根據行政級別而不是根據風險管理能力來劃分；而激勵約束制度的缺陷則表現在激勵不足、約束過度時銀行信貸人員會選擇消極怠工，而激勵過分、約束不足時則會選擇鋌而走險。
(2)風險衡量方面存在缺陷，風險量化體系有待完善
商業銀行的信用評級主要用于銀行授信管理和授信業務運作過程。受內外部因素的制約，我國的信用評級的其他重要作用發揮不夠：在信用評級方法上，目前商業銀行的做法與巴塞爾銀行新框架的要求還有較大差距；在信用評級的組織和程序方面，存在分工不明確等問題。尤其是在進行風險量化時，計量分析不足，缺乏量化手段；現有量化指標不能體現出行業和規模之間的差別；指標的調整速度和行業風險的變化不協調，使計算結果失真。
(3)社會經濟環境有待加強，外部作用加劇商業銀行風險
目前，我國的信用評級機構的信用評級業務尚處于起步階段，大多數信用評級機構的影響力不大，社會各界對信用評級的重要性認識不夠。由于信用中介行業發展滯后，已有信用數據庫小、覆蓋面窄，無法對市場主題的信用級別做出公正、客觀、真實的評估。
4加強我國商業銀行風險管理的對策與建議
全球金融危機帶來劇烈的市場動蕩，對我國商業銀行的風險管理與防范提出了更高的要求。我國商業銀行應充分重視全球金融危機的教訓，及時采取措施，解決我國銀行業當前存在的問題。
(1)商業銀行應努力防范和化解由金融創新所產生的金融風險
商業銀行應改變傳統的業務發展模式，大力發展以收付結算、擔保、融資管理、咨詢、衍生金融工具等為代表的中間業務，以降低成本、減少風險，優化負債結構。同時，全球金融危機也警示我們要審慎地進行金融創新，做好風險管理，通過風險管理使資金得到合理地運用，讓更多的人得到便利的融資。通過制定和完善相關的金融政策和法律，用市場需求來檢驗各種創新業務，商業銀行應及時建立并調整其金融創新機制，并在此基礎上建立有效的風險預防體系以及嚴格的后續監督機制，保證對創新的業務能夠得到有效的監督，避免金融風險的基礎上，加大金融創新力度。商業銀行應通過完善其內部評級系統，充分揭示交易對手特定債務的信用風險，為此應對影響交易對手未來償付能力和履約能力的各種因素及變化趨勢進行全面系統的考察，以便全面、真實、動態地反映信用風險的程度，并根據不同金融衍生產品的特性對其進行管理，實行產品多元化策略。
(2)商業銀行應加強對信貸風險的管理
在經濟持續快速增長和波動性較為寬裕的條件下，投資者對經濟發展的前景較為樂觀，往往會低估風險，但是經濟發展具有周期性，商業銀行應始終將風險控制放在第—位，從預防經濟周期波動和外部沖擊的角度，充分估計風險，實現自身的穩健經營和持續發展。應做到一下五點：第一，設立合理的資本結構，擴大資本總量；第二，積極推動抵押貸款證券化水平；第三，盡快完善個人信用體系建設；第四，建立風險預警機制，重視信貸風險的早期防范；第五，信用風險管理的具體措施。
(3)改進商業銀行風險管理方法
商業銀行對風險控制的關鍵在于提高對市場風險的識別與計量水平，這離不開現金的理論、復雜的軟件系統和強大的數據庫作支撐。我國商業銀行應充分識別、準確計量、持續監測和適當控制所有交易和非交易業務中的市場風險，確保在合理的市場風險水平下穩健經營；商業銀行應建立與本行業務性質、規模和復雜程度相適應的市場風險管理體系，通過設計合理的信用級別，區別不同層次的風險；商業銀行應指定專門部門負責市場風險管理工作，并應當將市場風險的識別、計量、監測和控制與全行的戰略規劃、業務決策和財務預算等經營管理活動進行有機結合；通過采用定性與定量相結合的評級方法，合理計量風險：隨著世界金融環境的變化，商業銀行的風險管理已不僅僅局限于信用風險，還必須加強對市場風險、流動性風險等的監控，以及時針對市場變動調整策略規避風險。
(4)完善商業銀行公司治理結構和內部控制體系
我國的《商業銀行內部控制指引》中明確規定：“商業銀行應當建立涵蓋各項業務的全系統的風險管理系統，開發和運用風險量化評估的方法和模型，對信用風險、市場風險、操作風險等各類風險進行持續的監控”。①構造合理的內部控制組織架構；②建立完善信息系統和網絡管理；③建立責任追究制度。
(5)提高商業銀行工作人員素質
