前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的集團資金管理風險管控，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
一、引言
在當前經濟形勢下，作為經濟發展主體的企業正在面臨資金回籠速度減緩、商業信用風險加大、應收賬款壞賬風險加大的情況。因此，以現金管理為企業管理核心的理念應運而生，并被大多數人接受。企業的現金流就像企業的血液一樣，只有具備充足穩定的現金流，才能保證企業的持續健康發展。面對競爭越來越激烈的市場環境，為了應對復雜的經濟形勢，很多的企業選擇組建集團企業，并開始重視資金的管理和關注集團資金管理中的風險管控。但是由于集團企業的規模越來越大，其組織結構越來越復雜，縱向的管理層級過長，這些問題為資金的集中管理制造了困難。比如很多的集團企業資金混亂，資金預算工作不到位，資金的整體管理缺乏應有的監管，從而加大了財務風險和營運風險。因此，企業集團的內部管理的核心應當是資金管理的相關內容。加強企業集團資金管理的風險管控有助于完善內部控制制度，從而利于及時的發現資金活動中的問題，及時化解和規避風險所帶來的損失。故加強集團資金管理中的風險管控對我國集團企業的發展意義非常重大。
二、企業集團資金管理中存在的風險
（一）籌資方式不當引發的資金管理風險
企業集團資金管理工作的問題將引發多種風險隱患，對企業集團正常經營與發展形成惡劣影響，甚至使企業面臨破產風險。企業集團的資金管理工作形式多樣、內容復雜，并且關系到企業較多業務實踐活動。由于企業的自有資金難以滿足企業發展的資金需求，因此，企業經營必須面臨的一個問題就是籌資風險，如果籌資方式不當，則會由籌資風險引發嚴重的財務風險。目前，我國的很多企業面臨籌資困難的問題，籌資金額有限，籌資渠道狹窄，同時籌資資格審核嚴格且困難。大多數企業集團的籌資方式有債務籌資與股權籌資，其中債務籌資的數額占據多數。大量的債務籌資為企業的資金管理增加較大的風險，比如企業會面臨較高的利息償還以及難以償付本金的債務風險。當企業集團投資的項目難以達到預期報酬率時，企業則無法及時償還債務籌資金額，不僅損害了企業集團的信用等級，同時面臨流動性風險、法律風險以及經營風險。因此，籌資不當引發的資金管理風險需要企業集團的管理者加以重視和防控。
（二）預算管理不當引發的資金管理風險
企業集團資金管理需要規范的預算管理為前提，資金的預算管理有助于合理的分配資金用途，提高資金的使用效率，防范資金無辜浪費現象的發生。但是，根據文獻分析發現，很多集團企業的資金的預算管理工作不夠到位，比如有些企業忽略了資金預算管理環節，無法實現對資金使用的約束與控制。有些集團企業的資金預算管理制度雖然存在，但是資金預算管理工作不夠認真，有些只是應付檢查和監督。當企業集團的資金管理不善將引發財務信息失真，甚至于對企業決策管理形成嚴重誤導?？傊?，企業集團的預算管理問題將會導致資金管理風險的發生，進而為企業集團資金管理的風險管控提出了更高的要求。
三、增強集團資金管理中風險管控的措施
(一)優化資本結構
企業籌集資金前，應當測算資本成本，預防籌資決策不當引起的財務風險。為了優化資本結構，企業集團應當根據科學的目標資本結構籌集資金，依據資金的需求明確資金的用途，從而便于降低資金管理中的風險。在企業集團籌集資金時不能以財務風險的提升來獲取籌資成本的下降。企業集團籌集資金時應當重視審查資金的使用用途以及投資項目的預期報酬風險，不能盲目的籌集資金，以至于難以實現資金的使用效益，造成投資和經營失敗。企業集團的經營管理者應當逐漸優化資本結構，設置科學的目標資本結構，對投資項目進行可行性研究，防范籌資不當帶來的風險。
(二)完善信用評級政策
企業集團應收賬款的管控是資金管理中的重要內容。企業集團應當在銷售業務發生之前設置科學的信用等級評估，創建適合自身企業業務銷售特點的信用評級政策。在設置企業集團的信用評級之前，相關人員應當對企業的資本結構、籌資模式以及企業的市場份額等信息進行充分的了解，從而使得企業集團的信用評級政策在實現一定銷售量水平的基礎上，及時的收回資金，提高資金運轉的周轉率，降低資金的機會成本。
(三)加強資金預算管理
強化資金管理的風險管控必須做好預算管理，企業依據自身的資金需求針對性對資金預算進行管理和事前分析。在對不同籌資途徑進行選擇時，企業管理者應當權衡不同籌資方式的資金成本和償債風險。在籌集資金之后，企業的管理者應當合理的使用資金，保證資金籌資時的資金用途，防止資金的使用不當和效率低下等問題。另外，企業集團應依據投資項目的可實現的收益比率、可回收期，參照項目可行性進行資金的應用與投放，從而實現資金管理水平的提高。實現企業集團資金的強化，建立合理的資金預算管理體系很有必要。在構建科學的資金預算管理體系之后才能減少資金的占用，提高資金的周轉速度，從而實現資金管理中的風險防范。企業集團應當強化資金機會成本意識，控制閑置資金的增加，并將存在的資金靈活運用，同時不斷的拓寬融資渠道，優化資本結構，控制財務費用。
(四)加強構建完善的信息共享平臺
企業集團應當逐漸完善信息共享體系，及時的傳遞和溝通財務工作中出現的問題，落實資金的使用方向，對有關企業集團的資金決策提高警惕性和敏感度，從而提高資金管理中的風險管理與控制的質量。企業集團構建完善的信息體系需要專業的技術人員設計共享平臺，并對信息共享平臺中需要改善的地方做出及時的調整。企業集團構建完善的信息共享平臺有助于強化資金的集中管理。按照“看得見、管得住、可調用”的要求，企業集團的信息共享平臺中建立反饋資金動態的相應版塊。資金預算管理范圍從原來的總公司逐步擴展到全資子公司以及基層管理相關部門。首鋼集團在資金集中管理中，就是這樣做的，取得了較好的效果。企業集團在加強資金管控的過程中應當防范資金風險，同時鼓勵員工樹立機遇意識、風險防控意識、責任歸屬意識，進一步改善工作作風和提高工作方法的效率，從而最優化實現管理體制的創新。
四、結束語
企業集團的每一項經濟活動都伴隨著資金的流動，因此，資金管理一直是企業集團內部控制的重要內容，也是企業管理的核心對象。管理存在的問題最終會依法財務風險和經營風險，因此，探究增強企業集團資金管理的風險管控措施，對于提高企業集團的資金管理水平具有重要意義。與一般的企業不同，企業集團具有自身獨特的特點，比如組織主體的多元化、管理層級較多、業務范圍較大等，因此，由于這些因素的存在，集團資金管理的風險管控更加具有挑戰性?，F階段，構建一個完善的資金管理風險管控體系對于提高企業集團的資金管控能力非常必要，企業集團可以從優化資本結構、完善信用評級政策、加強資金預算管理、構建完善的信息體系等角度提升企業集團的風險管控能力。
作者：張驍 單位：瓦房店軸承集團有限責任公司財務稽查部
