前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的盈余管理動機以及防范策略，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
摘要:盈余管理的作用具有兩面性，但是在我國，公司盈余管理的作用往往是弊大于利，使會計信息失真、資本市場資源得不到優化配置、損害投資者的利益，不利于國家的經濟發展。同時伴隨著我國資本市場的發展，財務報表的使用人數也與日俱增，盈余管理的知識普及也就顯得非常重要，所以本文在研究以往文獻的基礎上，歸納了盈余管理的動機，提出防范策略，以提高投資者對于盈余管理的識別同時提出一些能夠降低公司進行盈余管理的措施。
關鍵詞:盈余管理;動機;防范策略
從上世紀80年代開始，盈余管理就被廣大學者進行研究一直到現在盈余管理仍然是研究的重點。盈余管理不僅僅是會計界討論的話題，重要的是它與經濟息息相關，在資本市場中有著非常重要的影響。
1盈余管理動機
1．1資本市場動機
1．1．1股票發行。企業會計盈余與股票價格之間具有正相關關系，較高的報告盈余能夠帶來相對較高的股票價格。投資者對公司進行投資，首先要查看公司的財務報表而財務報表也是最直接可以反應公司經營狀況好壞的依據，所以投資者往往會選擇盈余狀況較好的公司投資。公司在IPO之前增加盈余是為了向外界傳達出公司良好的經營聲譽提高發行價格募集到更多的資金，所以公司在股票發行時管理層有增加盈余的動機。
1．1．2管理層收購與換股并購。對于管理層來說MBO之前公司的業績越差股價就越低，管理層所付出的成本也就越低，所以管理層有降低盈余的動機。在中國國有企業產權改革中關于MBO產生了很大的爭議，轟動一時的“郎顧之爭”中郎咸平先生就指出管理層在“合法”的侵吞國有資產。在換股并購中，收購方的盈余越高股價就越高，需要發行的股票就越少，收購時付出的成本就越低，所以收購方有增加盈余的動機，對于換股并購國際上通常采用的方法是權益結合法，同時若采用此種方法會使得盈余數字增加，所以國際上現在規定以購買法為準，但是在我國規定在同一控制下，可以使用權益法。
1．1．3財務預期。2002年世通公司破產，隨后被查出公司造假動機就是為了迎合財務分析師的盈利預測。(Burstahler和Dichev，)發現那些無法達到盈余預期的財務危機公司通過調整操縱性應計項目提升報告盈余的證據。上市公司在公布財務報表之前，財務分析師會對公司經營狀況進行估計，投資者也會查看公司上期的利潤值，這些值為特定值。特定值也被稱為“臨界點”，投資者對財務分析師所公布的盈余預期是非常敏感的，并且投資者比較中意的是盈余高于臨界點，通常微小的差距就會導致股價的劇烈波動，所以管理層會進行盈余管理來達到或高于臨界點。
1．1．4規避退市。我國上市公司上市非常困難，也就意味著一旦上市，公司會死守上市資格。我國《證券法》規定上市公司經審計兩個會計年度的凈利潤為負值，公司會被冠上ST。一旦公司被冠上ST甚至被強制退市，公司的股價會受到巨大的波動，影響投資者、債權人、股東、管理層等一系列利益相關者的利益，尤其是管理層很可能因此面臨著被辭退的風險。
1．2契約動機
1．2．1報酬契約。在理論下，公司的所有者股東與公司的受托經營者之間存在矛盾，一方面管理層可能為了自身的薪酬水平更高而選擇一些對于公司長遠發展并不是很好的項目另一方面管理層也會盡可能增加自己的在職消費來滿足私人生活條件，在這種情況下公司會采取更完善的激勵機制如注重短期業績的利潤分享、注重長期發展的股權激勵，公司利潤越高管理層從中抽取的也就越多，公司發展越好股價越高，管理層從中獲得的股權增值收益也就越多，這些措施的目的是使得管理層的利益與公司的利益一致，最終達到公司利益最大化，所以當公司的盈余沒有達到預期時，管理層為了自身的利益會進行盈余管理來增加報酬。
1．2．2債務契約。債務融資是公司資金來源非常重要的一部分，對于很多公司最大的困難是融資困難、銀行貸款信用度不夠。每年因為籌集不到借款而破產的公司不在少數，所以國家出臺了多種政策給予了許多優惠措施來解決公司借款困難的問題。對于債權人來說考慮最多的是考察公司資產以及盈利狀況能否在最大程度上保證本金能夠收回其次是才是利息，所以雙方在簽訂合同時債權人會加入很多限制性條款如規定一些項目的比率范圍、股利支付率等保證債務方有足夠的資產償付本金，一旦債務方違反了合約規定的內容將給予債權人一定的賠償金。每年上市公司按照證監會的要求必須公布財務報表，所以當公司的相關比率不在合約范圍內，為了避免損失管理層有進行盈余管理的動機。
1．2．3股利契約。公司股東希望的是從凈利潤中分享的利潤比例越大越好，同時盡可能每年都分配股利。股東屬于風險厭惡型，著名的“一鳥在手”理論就解釋了這種行為，時間越長，資金回收的風險就越大，因此股東更多看中的是當期可以獲得的收益而不是未來的;而管理層則看重的是留存收益的大小，留存收益越多代表公司可以用來投資項目的資金越充足，可以投資更多地項目。在股東出資成立公司時會在公司章程中規定股利的分配比例以及分配標準，以保障自身的利益，這些規定的條款是具有法律效力的，同時如果公司不能支付股利不僅會引發與股東的沖突同時投資者會認為公司經營出現了危機導致股價產生波動，所以當公司的盈余不足時，管理層就會通過盈余管理來使股利正常發放。
2．1加強公司內部控制
2002通信業巨頭世通公司曝出財務丑聞，公司財務總監、總會計師、審計官共同參與了財務作假，虛構了營業收入達90多億美元，創造了空前的財務舞弊紀錄，由此導致了世通公司破產，直接原因就是內部控制不完善，內部審計沒有及時發現嚴重的會計造假，不僅使得世通破產、廣大投資者損失巨大，也使得市場對于大公司的職業道德失去了信心，股票市場受到重創。不論是應計項目還是真實活動盈余管理，有效的內部控制和高質量的注冊會計師審計均可起到有效抑制作用，并且兩者之間存在替代關系，這一關系受企業性質和市場化程度影響，在非國有企業或市場化程度最高的樣本公司中這一關系顯著存在［9］。所以上市公司內部控制對于公司防范盈余管理是非常重要的，要減少管理層對公司報表的干預，保持會計人員的獨立性，完善公司治理結構，有效地內部控制是公司長期合理發展的保障。
2．2會計準則進一步完善合理
與之前的準則相比現行的會計準則已經進步了不少，但是仍然無法阻止公司進行盈余管理，會計準則總是會有各種各樣的漏洞，而公司總能抓住這些漏洞“合法”的進行利潤操縱，每次會計準則的修訂都是在彌補這些漏洞，所以防止盈余管理的有效手段是修訂會計準則使它更完善。
2．3證監會的監管
一方面證監會應該加強對上市公司財務報表的檢查，對于違反法律法規的公司給予嚴厲的處罰以維持資本市場的穩定性，另一方面證監會對于上市公司的審查也應該注重非財務指標等，考察上市公司的真實盈利水平，以減少管理層進行盈余管理，尤其是在公司進行IPO時加強對公司的審查，大多數公司在這個階段都在或多或少的進行盈余管理，應該在起點就尤其進行嚴格的管制，這樣才能提供相對穩定的證券市場。
2．4鼓勵成立更多地機構投資者團體
相對于個人投資者機構投資者擁有資金充足、信息的來源渠道更多、分析能力更加專業，能對上市公司的財務報表有更加準確的認識等優點。在我國交易的主體大多數為分散的小股東，機構投資者的比例很小難以成為公司的大股東發揮重要作用，也就難以發揮它的監督作用，一旦機構投資者的數量增多那么它就能將眾多小股東的散股匯集起來成為大股東參與公司經營管理，維護眾多小股東的權益，但是因為我國的國情特殊，大多數的公司都是非流通股股東占絕大多數，機構投資者難以獲得較多的散股，也就難以參與監督盈余管理，所以國家有必要進行改革，加大市場中流通股股份比例，鼓勵成立更多地機構投資者團體，更有效的遏制盈余管理行為，改善股票市場環境。
2．5加強注冊會計師的監管力度
全球一流的會計師事務所安達信在安然公司會計造假案中受到牽連，最終導致安達信解體。安達信沒有履行自己的職責反而妨礙司法公正，在安然公司會計造假案中安達信事務所審計人員不可能沒有察覺到其中的問題，監管不嚴，參與舞弊行為，審計報告的真實性存在很大的疑問，所以在安然事件中安達信有著不可推卸的責任，安達信應該對自己的行為承擔嚴重的后果。在防范盈余管理方面注冊會計師起著非常重要的作用，一旦審計出公司有舞弊行為對上市公司將會產生非常嚴重的后果，獨立審計存在的理由是為了滿足公司的高管人員和投資者等利益相關者有效利用會計信息的共同需要，所以注冊會計師所面臨的誘惑也是極大的，如果注冊會計師參與公司會計舞弊將會產生非常惡劣的影響，所以強化注冊會計師的職業道德、提高注冊會計師社會公信力、加強注冊會計師監管行為是很有必要的。
參考文獻:
［1］張琦，何雪，王超男．國有上市企業盈余管理動機的特殊性研究［J］．商業經濟，2019(03):145－146+169．
［2］盧柳潔．企業盈余管理方式的動機及把控［J］．現代商貿工業，2018，39(32):55－56．
［3］黃小川．上市公司盈余管理研究［J］．商業經濟，2018(07):176－178．
［4］徐鑫．上市公司盈余管理探討［J］．行政事業資產與財務，2018(13):42－43．
作者:許梅 單位:西安培華學院