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摘要：內部控制的制度建設在企業的戰略規劃中占有重要位置，內部控制對企業管理水平、企業價值提升有不同的影響。在企業價值的維度，內部控制可以推進企業價值理論的發展，實現企業的價值創造，能夠避免企業價值鏈中存在風險并且影響企業內部的價值創造活動。因此，企業需要不斷健全和完善內部控制體制機制，加強內部控制的建設和維護。本文圍繞企業價值管理這一核心理念對內部控制進行分析，為企業不斷挖掘內部控制價值創新的實施渠道提供啟示與建議，從而保證企業的目標價值、內部控制能力的有效提升，實現企業的價值創造。
關鍵詞：企業價值創造；內部控制；價值鏈風險防范
引言
內部控制理論的發展無論是在實踐的檢驗還是在理論的研究上都有了客觀的進步并步入了一個新的歷史階段。而2017年COSO發布的《企業風險管理框架》將戰略制定和執行中風險價值的實現擺在重要的位置，企業所有者和管理者也不斷地受到內部控制體系變動的干擾和影響，并最終為實現企業價值最大化和提升企業價值創造能力貢獻自己的體力和精力。從內部控制的整體范疇出發，企業運用一系列內控措施，幫助企業內部治理機制的提高和改善。內部控制對于促進企業戰略目標的實現和可持續發展，實現股東利益和企業價值創造最大化具有較大的研究意義。當前，我國正處于社會主義初級階段，經濟社會也面臨著發展轉型，參與經濟活動的各企業主體面臨著較大的挑戰。企業自身的建設對企業的長遠發展有很大的影響，在大數據和信息網絡化背景下，企業能否建立一套科學高效的內部控制制度將決定企業在同行業競爭中所處地位的高低。當前，許多企業由于自身內部管理出現問題，導致企業發生破產事件的概率上漲相當迅速，諸如美國安然、世通等大型公司財務舞弊問題的爆發，對市場經濟發展環境造成不小的破壞。國內眾多企業往往存在著抗風險能力弱和內部控制薄弱與有效性不足等缺陷，企業要想在市場上發展壯大，就要遵照當前市場規范化、科學化的發展路徑。在國家和市場經濟的要求下，把實現企業價值最大化和提高價值創造的能力當作企業的首要目標，更需要在獲得經濟效益的同時，注重對社會效益的獲取，將企業風險防范與價值創新形成有機結合，才能最終服務于企業的價值創造。
一、內部控制與價值創造
內部控制規范制度的建立需要時刻關注對風險防范的管理，但內部控制職能要發揮最大作用，不可避免需要增加運行的成本。風險控制需要企業可觀資本量的投入，即需要大量的人力、物力和財力，內部控制投入的資源越多，就越有可能取得優良的風險控制效果，企業面臨的各種不確定性因素影響就越少。當企業發展規模達到一定程度，企業的收益往往與經營風險相關聯，并表現出正向關聯。那么企業的內部控制成本的穩定增加反而不能準確幫助企業把握當前的投資機會，使得企業未來凈效益下降成為可能，不利于企業的價值創造。因此，需要將風險防范與價值創造作為企業內部控制的目標。而企業所能承受風險的能力和水平決定了企業內部控制執行所需的成本與風險防范之間對企業價值增加的可行性。由于企業管理者對高效益、高風險項目的投資熱情，造成企業經營效率降低，影響企業的市場競爭優勢，破壞了企業價值創造與風險防范之間的平衡。企業通常把價值最大化作為最高的目標追求，而企業內部控制質量的提高有助于企業的價值增長。在合理的價值鏈管理下，企業價值創造的效率會提高，企業整體的價值最大化目標也會成為可能。內部控制在企業經營管理中發揮著重要作用，其與企業的發展目標密切相關。不難發現，企業的內部控制是隨著社會環境的變動而發生相應變化的。企業自身運營效率的提升也離不開內部控制的幫助。企業內部控制主體包括董事會、管理人員和相關員工。內部控制的主要功能體現為幫助企業實現經營效率的提高，財務安全性的提高使企業的經濟活動符合相關的法律規定。內部控制制度可以很好地衡量企業現代化的完成情況，也是實現企業現代化發展的重要保障。一個運營良好的企業不僅要關注眼前的經濟利益獲得，更要關注以后的社會效益。而對企業價值大小的衡量能夠及時概括出企業在未來的發展前景和人們對其的盼望。內部控制發揮效用本質上也是為了實現各利益相關者價值的保值和增值。企業價值創造就是企業資本所獲得的收益不能低于投入的本金，在價值創造這一目標的追尋過程中，企業的經營效率水準也在不斷完善，企業的效益最大化也在穩中求進。而內部控制通過價值創造效用激勵經理人發揮內部控制的主動性并提升企業的經濟價值。企業為了不斷追求價值創造就需做好風險防范與價值創造之間的平衡，不斷提高自身抗擊風險的能力，把經營風險和財務風險控制在合理范圍內。價值創造要緊緊圍繞價值管理核心因素，合理控制風險，滿足企業長遠發展的需求。
二、企業內部控制的限制因素和問題
相當數量的企業內部控制與企業價值創造核心理念間存在不協調問題，相關限制因素不外乎以下幾點。一方面，企業內部環境改造存在一定的過失。作為發展初期的企業，其自身的發展還難以保證企業正常經營活動之外的開支，正是因為如此，有相當多的企業對內部控制建設沒有真正重視起來，內部控制存在缺陷的可能性極大。另一方面，企業自身存在發展規模受限問題，缺乏對于高素質人才的引進，因而造成員工對企業內部控制制度執行理解能力不足和接受程度不高的狀況。他們也很難意識到內部控制制度的重要性。當內部控制制度的約束和監督作用超過預期時，企業員工會產生一定的抗拒心理。當現代企業治理逐漸向人本治理傾斜，傳統的內部控制就更加不利于員工有效發揮其本身的最大效能，自然也就不能滿足企業價值創造最大化的本質追求。做好企業基礎性工作可為企業長遠發展奠定堅固的基石，當企業對于自身發展的基礎設施體系建設缺乏足夠了解，將造成企業對于人員任用、職責分配等基礎性工作的資源浪費。當內部激勵機制失效時，企業會出現資源配置效率低下，所產生的負面影響將會導致企業做出舞弊等違法行為，最終企業發生破產，投資者的利益將不能得到較好的保證。企業發展戰略的制定過程中必不可少的就是內部控制，企業發展戰略可以引導內部控制的執行和實施，而內部控制是企業發展戰略的手段，沒有戰略引導，企業的最終目標可能就無法實現。企業的發展要求和經營目標所強調的是企業價值的實現。而內部控制的目標則是保證企業經營合法合規、保護財產和相關財務報告的真實性和完整性，完成企業經營效率提高的任務，促進實現發展戰略。據相關統計，大部分企業內部環境的設置中并未體現發展戰略相關信息，其內控體系大多不是戰略型內控，只是簡單的合規型內部控制。
三、內部控制對企業價值創造的因素分析
（一）內部控制與企業內部價值活動
一般來講，內部控制活動和價值活動穿插于企業的各個生產流程、各個部門單元中，但兩者真正的職能范圍卻大不相同。前者推進了企業內部經濟活動的合法合規，后者對企業經營活動的效率進行保護。因此，企業的內部控制活動會從多個角度影響企業的價值活動。尤其對于企業員工，他們是價值活動的主體，同時他們也是內控活動實施控制的對象。這樣的作用定位下，一旦內部控制活動不能有效進行，企業價值活動的進行就會受到阻礙。其次，企業內部控制活動對價值活動效率會產生不小的影響。由于企業價值活動是為了提高企業的經營效率，那么價值活動的效率就可以與企業的經營效率協同作用。一旦企業內部控制活動失控，企業的經營方向就會與預期利益出現較大偏差，那么企業的經營效率會受到不良影響，這樣會更加危及企業價值活動效率。
（二）內部控制與價值鏈風險
20世紀80年代，美國學者邁克爾•波特提出了價值鏈這一概念，其中一個概念是指對企業內部活動的一種價值分析，建立在企業信息資源共享的基礎上，有助于企業獲取和保持競爭優勢。而價值鏈內部控制是指為達到既定的價值鏈管理目標而在價值鏈內部實施的組織、計劃、程序。在經濟新常態的背景下，企業還不斷受到外部經濟等不利因素的影響，使得企業價值管理活動時常面臨不少風險，特別是價值鏈的風險，也就是企業或組織難以較低的成本獲得最大競爭優勢的項目，進而破壞價值鏈上整體效益最優，激化價值鏈整體價值目標與各企業利益均衡之間的沖突，帶來的種種不確定性將進一步弱化價值鏈內部控制的作用。企業價值鏈風險的發生，其對企業價值的損失是難以計量的。企業實施內部控制的目標之一就是避免所謂的價值鏈風險。一方面，企業內控建設要考慮風險的評估和防范，建設充分協調的各企業相互作用的價值鏈內部控制機制，在地方內部控制政策與行業定價等外部經濟因素影響下，最終確保內控建設對經營風險的防控能有效實施。另一方面，企業內部控制建設必須分析自身的經營方式和戰略方向，結合經營方式和戰略發展的雙重標準最大化地消減價值鏈風險，從而保證企業價值管理模式高效運轉。
（三）價值導向與內部控制
隨著社會的發展和進步，內部控制成為企業激活自身潛力、完成企業價值創造目標的重要方法和手段。企業內部控制制度的探索和應用完善了內部控制理論的構建，進一步推進了企業價值理論的發展變化。在內部控制整體性理念的要求下，企業價值理論變得更有科學性。同時，應注意到的是內部控制理論研究的出發點要回歸到企業的主體，而內部控制發展的結果正好能夠體現企業的整體價值。這樣的企業價值理論更接近現實，也更具備戰略性和整體性。企業內部控制目標由經營管理合法合規、經營效率與效果、財務報告的真實完整性、資產的安全性與發展戰略的可達成性構成，但企業內部控制的本質要落腳到企業價值創造這個核心，以此來進一步實現公共領域產權的重新配置。內部控制活動規范了企業的日常經營行為，在企業實施不同內部控制管理時，企業的運營會變得更有效率且對相關業務的針對性也更強，企業也就有能力去避免經營風險，也能獲取一定的收益。內部控制建設使得企業活動更加規范；內控機制的完善，使企業各個部門的經濟活動既有一定的秩序，而且效率也有較好的保證，企業運營效率、運營效益的改善最終促使企業價值的提升。
四、以企業價值創造為核心的內控建議
（一）建設戰略管理體系，把發展戰略作為干線
發展戰略就是把企業目標擺在重要位置，明確企業如何發展。由于企業所實施的內控建設與企業的戰略目標聯系密切，而且企業的戰略管理也同樣包含企業價值提升這一目標，因此，管理者要切實保證戰略計劃的科學性并能夠做出及時調整，從而促使企業戰略計劃能夠引導企業的內控建設，最終實現企業價值創造。通過改善內控建設委員會內控評價機制體系，幫助企業改進內控責任，使企業內控更加高效和規范，以此來加速企業價值創造，形成企業的核心競爭優勢。
（二）依照具體業務類型對照控制深度
處于不同發展階段的傳統企業，因經營規模、管理模式不同，企業的價值目標制定也有差異，從而對內部控制的設置程度也不同。傳統企業應根據自己業務的需求，合理設置內部控制活動的深度。制定與企業作業狀態相分離的內部控制會導致流程的繁雜和效率的低下，打消經理人對高收益項目決策的積極性，企業的日常運營可能面臨資金不足的約束。企業發展規劃同時也要避免內部控制的價值創造考慮不周所導致的控制無效和風險的失控。內控管理對價值鏈管理的作用限度決定了企業因此遭受風險損失的大小。因此，企業在實現價值創造的過程中需要一直完善和提高對風險的了解，最終確保企業內部控制活動有序開展，有效回避信息搜集的不確定性。企業對風險的控制與價值創造能力的提高存在合理的平衡程度。企業管理者要在風險控制導向內部控制和價值提升導向內部控制的適度方向上平衡推動內部控制的建設。當企業戰略目標聚焦于內控的風險承受能力和價值創造能力之間的平衡時，企業就能夠在合理的風險范圍內進行價值創造活動，保障企業價值創造水平提高與企業發生風險概率的降低。
（三）完善內控文化建設推動企業價值創造
企業的內控文化建設是企業文化建設的主要內容。一方面企業管理者要積極推動內控文化建設，首先要完善企業文化中涉及的內控理論框架，運用企業文化建設把內控理論融入企業員工價值理念中，增強企業員工對內控文化的認同感和使命感，使得全體職工自覺、積極地參與內控各流程，落實內部控制制度。另一方面企業要逐步形成以企業價值創造為核心的內控文化環境，促進內控文化的同時也有助于企業價值文化的提升。最重要的是企業制定內控措施要把企業價值創造水平的提高作為標準，為企業內控團隊根據各自性質不同提供不同的文化建設便利，發揮企業內部控制活動和價值創造活動的戰略作用。結論內部控制的良性動態演變是企業實現發展目標的重要保證。但要實現企業價值創造的目的，企業管理者就要完善內部控制價值導向作用，提高企業的綜合管理水平，改善企業的經營效率。綜合探究內控在戰略管理中的地位。企業員工要樹立內控價值鏈管理風險理念，從而實現企業內部控制與企業價值創造的協調，最終形成高效率的內控體系，推動企業良好發展。本文以企業價值創造為出發點，對傳統性質的企業在內控機制限制問題上做了因素分析，并提供一些建議。構建良好的內控體系對于傳統企業是不容延緩的重要任務，企業只有建設好內部控制才能夠迎接未來的挑戰，在不斷試錯中把握機會轉變戰略，實現企業持續穩定發展。
作者：張立中 單位：甘肅政法大學
