前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的我國私人銀行發展的路徑選擇及對策，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
摘 要：本文分析了中國私人銀行業的發展前景，并結合發展現狀分析了中資私人銀行的優勢和劣勢，指明了現階段的發展路徑，并給出了若干具體建議。
關鍵詞：金融危機；私人銀行；路徑選擇；
一、中國私人銀行的發展現狀及優劣勢分析
2006年3月28日，花旗銀行上海分行私人銀行部開業，成為首家在國內開業的私人銀行。隨后法國巴黎銀行、德意志銀行、渣打銀行等相繼在中國開辦私人銀行。各中資銀行也相繼推出私人銀行業務。2007年3月，中國銀行設立私人銀行部，“門檻”為100萬美元。2008年3月，工行私人銀行部成立。隨后，交通銀行、建設銀行、民生銀行及一些股份制銀行也相繼開展私人銀行業務。總體而言，中國私人銀行業務發展尚屬于起步階段，有如下特點：
首先，相比西方發達國家私人銀行悠久的發展歷史，中資私人銀行的發展才僅僅三年，因此，無論是發展速度，還是發展規模都處于起步階段。其次，中國的私人銀行業務主要圍繞著商業銀行來開展，其他金融機構諸如信托公司、基金公司、證券公司、保險公司等主要起配合和輔助作用，獨立開展私人銀行業務的相對較少。第三，獨立事業部制較少。當前設立私人銀行部的中資銀行中，除民生銀行外，其他大多為二級部門制，即私人銀行部歸屬于個人金融部，而國外私人銀行采用獨立事業部制的較多。第四，對客戶資產要求較高，除交通銀行為200萬人民幣以外，其他中資私人銀行基本上都要求進入門檻在100萬美元以上。第五，網點布局集中于發達城市。北京、上海、廣東、江浙等地由于政策、歷史、人文、科技等原因，造就了大批富裕人群。因而，中資私人銀行往往優先選擇這些地區布置網點。
(一)中資私人銀行發展的比較優勢
盡管中資私人銀行業務開展還不到五年，然而由于在本土經營以及龐大的客戶資源基礎，使其相對于外資銀行仍然有著不可忽視的經營優勢，特別是世界金融危機的爆發，反而給中資私人銀行帶來了比較優勢。中資私人銀行發展的優勢體現在以下幾方面：
1、人文優勢。在多年的服務中，中資銀行與客戶建立了密切關系和深厚感情，而看重關系和感情是中國人的典型特點，這是外資銀行最想擁有而又無法逾越的一個環節。并且，中資銀行更了解中國高端富裕人士的需求，職稱能較好地把握客戶的理財偏好和特點。
2、地利優勢。雖然外資私人銀行的國際分支網點很多。但是在中國鋪設的網點卻很少，這在一定程度上限制了他們與客戶的溝通聯系方式。而中資銀行兼具網絡和渠道雙重優勢，網點數量及分布上的優勢有助于保持與客戶之間的緊密聯系。在現有網絡的基礎上，中資銀行還在積極開設私人銀行分部，增設私人銀行分部已納入各大中資銀行2011年業務計劃，中資銀行在網點上的優勢是外資銀行短期內難以逾越的。
3、豐富的客戶資源。中資銀行在國內開展業務的時間較長，與許多客戶形成了長期穩定的關系，而這些客戶群體中不乏高端富裕人士，他們從創業之初，就與中資銀行保持密切關系，并且有相當多的富裕人士仍接受中資銀行服務。一旦中資銀行開展私人銀行業務，許多富裕人士很容易從普通理財服務轉到私人銀行業務中來，升級為中資私人銀行的高端客戶。
4、可信任程度高。在中國人的潛意識里，國家才是最堅實的后盾。而各大中資銀行基本上都含國有股，因此某種程度上中資銀行被視為隱含著國家信用，可信任程度較高?！渡虡I銀行法》第六十四條規定：商業銀行已經或者可能發生信用危機，嚴重影響存款人的利益時，銀監會可以對該銀行實行接管，被接管的商業銀行的債權債務關系不因接管而變化。這一條款使中資銀行的信譽保障上升到法律高度，這使得中資銀行具有較高的可信任度。
5、世界金融危機帶來的比較優勢。2008年爆發的金融危機并未給中資銀行帶來很大的損失，反而帶來了比較優勢：首先，可信任度進一步提高。由于中資銀行長期以來實行穩健的經營策略，因而在金融危機中損失較小，有的甚至保持穩定的增長，贏得了較高的商業聲譽，例如招行私人銀行的客戶數量和管理資產總額在金融危機期間都取得了10％以上的增長。相反，國際著名的外資銀行由于各種原因出現罕見的巨額虧損，并且還出現匯豐、星展等國際著名私人銀行向大陸富豪兜售“有毒”產品致使客戶遭受巨額損失的事情。因而，金融危機提高了中資銀行的可信任度。其次，人才易得性增強。金融危機使得大批外資金融機構虧損、倒閉或者破產，一些優秀人才面臨失業或者被減薪，他們會畢業重新選擇更具發展潛力的銀行，中資銀行可利用這一機遇，吸引優秀的專業人才加盟。第三，抗風險能力凸顯。金融危機發生后，瑞銀、瑞士信貸、花旗等銀行遭受巨大打擊，而中資銀行的抗風險能力得到充分體現，理性的客戶轉而選擇經營穩健、抗風險能力較強的中資銀行。
(二)中資私人銀行發展的制約因素
1、經營理念有待提升。經濟持續快速發展和社會財富的不斷積累使人們對財產安全性、收益性和流動性日益關注，對金融理財的需求也日益高漲。相比于西方發達國家已有幾百年歷史的私人銀行業務，中資銀行的私人銀行業務還屬于起步階段，其經營理念及模式還很不完善，“人云亦云”的成分居多。很多中資銀行照搬西方私人銀行的經營模式和理念，但在具體實踐過程中形似神不似，沒有理解私人銀行服務理念的真諦。
2、業務種類單調，產品缺乏創新。外資私人銀行的產品種類豐富，更適應高端客戶需求。而中資私人銀行由于受產品創新能力和分業經營的制約，業務品種單調，銀行間模仿性強，同質化嚴重。目前推出的私人銀行產品有些實質上是普通理財產品的升級版，過于標準化，難以適應富有階層紛繁復雜的個性化需求。高端富裕人士對財富管理的需求除財富增長外，還有合理避稅、遺產管理、教育信托、財產傳承等，但中資私人銀行的產品種類和數量還不能滿足需求，缺乏核心的產品設計。例如：在國外比較普遍的藝術品投資，國內僅有民生銀行的“藝術品投資計劃”一枝獨秀：葡萄酒投資的產品設計角度偏向酒莊售酒，并沒有從客戶分散投資、品酒愛好等需求出發；而財產傳承服務、繼承人教育服務等還有很大空白。 #p#分頁標題#e#
3、缺乏有效的信息化服務體系。信息化、電子化對私人銀行業務提出了挑戰，無論是對客戶的管理、資訊的獲取、產品信息傳遞以及交易處理，都需要功能強大的信息系統的支持。并且，客戶對信息的掌握更全面，對服務的要求也更高，金融產品的虛擬化、信息化加劇了私人銀行市場的競爭。然而，中資私人銀行目前的信息化水平較低，過分依賴固定的柜臺服務來推銷產品，缺乏廣泛的、開放式的信息化產品平臺來向客戶推介產品和提供量身定做的服務。目前中資私人銀行的管理信息系統建設普遍還處在初始階段，結構化數據的存儲、挖掘和處理技術仍未得到根本性解決，信息化服務水平有待提升(王元龍等，2007)。
4、人員素質不足，專業人才稀缺。私人銀行屬于知識、技術密集型行業，對從業人員有較高要求。從事私人銀行業務，必須熟悉投融資、稅收、信托、保險等多個領域的運作，不僅要具備扎實深厚的理論知識，還要有豐富的實戰經驗。私人銀行客戶經理必須是知識面寬、能力強、經驗豐富、懂技術、會管理、善營銷的復合型人才。國際著名私人銀行的客戶經理一般都有10年以上經驗，且多數擔任過跨國銀行分行經理。從現實看，國內私人銀行客戶經理大多是對公業務或儲蓄業務的轉崗人員，普遍較年輕，工作經驗不足，并且經驗主要在國內銀行業務方面，而熟悉金融衍生、品、外匯、證券、基金、保險、信托、稅務籌劃及房地產等綜合業務的高素質人才缺乏。
二、中國私人銀行發展的路徑選擇
(一)私人銀行盈利模式的選擇：手續費型與管理費型
手續費型模式源于北美大陸的淘金文化，客戶財富主要通過創業、個人奮斗獲得，因而更關注財富升值而不是財富保值或傳承。手續費型模式以產品為導向，盈利主要來自于收取的客戶手續費。手續費型模式容易使客戶經理產生誘導客戶頻繁交易的傾向，客戶財富波動較大，客戶流失率較高。
管理費型模式源于西歐的貴族文化、家族文化，許多客戶的財富并不是來自于自身創造而是來源于繼承，因而財富的保值、傳承是其關注的重點。管理費型模式以客戶為導向，注重服務甚于投資，更關注提供全方位的財富管理服務，盈利主要來自于年度管理費。管理費型模式是高級的業務模式與平臺，但客戶和私人銀行都必須經過一定時期積累才適用管理費型模式。在這種模式下，客戶資產波動幅度較小，客戶滿意度高。
通過分析兩種模式可以看出。私人銀行采用哪種盈利模式與所處的文化背景和客戶類型有著密切關系。改革開放以來，中國經濟快速發展，很多富裕人士是通過個人奮斗、創業而積累了大量財富，只有4％的富裕人士的財富是繼承而得，因而從整體上來說。中國富裕人士的投資方式較為積極，具備相對較高的風險承受能力。目前中國的富有階層處于成長期，為了財富升值，常常以有限規模的資產去追求倍增的財富杠桿效應，因此手續費型模式是相對適合的業務模式，但當資產達到相當規模后，部分客戶的需求會轉為財富的保值與轉移，此時管理費型模式成為適合的業務模式(李興智、王延明，2010)。
因此，對于中資私人銀行來說，決定采用何種盈利模式的前提是細分客戶類型，在此基礎上優化盈利模式。有針對性地將合適的模式配置給相應類型的客戶。具體地，就是中資私人銀行應將盈利模式多元化，在現階段可以為追求財富快速增值的客戶配置手續費型模式，隨著產品開發和綜合服務水平的提高，在具備向客戶收取管理費的條件時，逐步向管理費型模式過渡，對追求財富保值與傳承的客戶采用管理費型模式。
(二)私人銀行發展模式的選擇：在岸業務與離岸業務
按照服務對象是居民還是非居民可將私人銀行業務劃分為在岸業務及離岸業務，按存款估算，在岸業務約占65％，離岸業務約占35％(謝國梁，2004)。瑞士是全球最大的離岸私人銀行中心，而美國是最大的在岸私人銀行中心。瑞士模式以離岸業務為主。投資謹慎保守，重視風險管理和資產安全性，具有良好的保密制度。而美國模式以在岸業務為主，投資風格激進，注重資產的高收益。
亞洲的私人銀行業務主要以在岸業務為主。離岸業務所占比例很小，亞洲90％的財富是留在區域內的。具體到中國，富裕人士基本上是改革開放之后通過個人奮斗、創業等形式致富，只有少數人是通過繼承致富，因而大部分屬于“創富型”客戶，他們更多地是關注財富的增值，風險承受力較強，投資風格較為激進，并且中國當前實行分業監管模式，這些都與美國市場比較相似。目前，人民幣仍不能自由兌換，政府干預經濟比較頻繁，銀行缺乏嚴格的保密制度，并且由于文化傳統、意識形態等原因，外國客戶很少有將資金交給中資私人銀行打理的，中資私人銀行發展離岸業務的條件尚不完備。進入新世紀以來，中資銀行積極發展零售業務，進行了多項金融創新，開發設計了豐富多樣的個人理財產品，積累了一定的個人理財業務經驗。因此，現階段中資私人銀行應更多地借鑒美國模式的經驗，重點發展在岸業務。當然，隨著各種條件的逐步具備，中資私人銀行可以逐步考慮發展離岸業務。
三、中資銀行發展私人銀行業務的若干建議
(一)轉變經營理念，以客戶需求為重心
私人銀行服務強調個性化、多樣化、綜合化，而這一切都是圍繞著客戶需求來開展的，因此，中資私人銀行從經營理念上必須把“客戶需求”作為一切工作的重心，而不是以前的以“銀行”為中心。不能僅把那些過于標準化的產品經過簡單包裝推介給客戶，而應該樹立為客戶“量身定做”金融產品和服務、滿足其個性需求的服務理念。只有把以客戶需求為中心的理念落實到實際工作中，才能與客戶建立起一種長期、互信、互惠的關系，才能使自身得到發展壯大。在實踐中，應真正把私人銀行業務放到戰略性地位上，提升私人銀行的部門等級，整合內部分工，明確各職能部門、崗位的權責，同時加強與其他業務部門的協同。
(二)加強產品創新，提供多樣化服務
中國的外匯管制仍比較嚴格，因此產品創新應以在岸業務為重點。在創新產品時，應首先考慮宏觀經濟周期。然后根據客戶的風險偏好、職業、地域分布等緯度來細分客戶，并且根據客戶的個性需求來設計相應的產品。由于目前仍是分業經營，中資私人銀行提供的產品和服務范圍會受到一定限制，因此就必須加強與證券公司、信托公司、保險公司以及基金公司等第三方機構的合作，加速產品創新，豐富產品線。當前中資私人銀行較多停留在銀行理財產品、股票基金等證券產品以及保險產品等傳統銀行服務上，今后應該將服務拓展到客戶生活的各個方面，比如：稅收籌劃、教育信托、遺產規劃、藝術品投資、慈善募捐等，為客戶提供多樣化的服務。在開發新產品時，也要吸取2008年國際金融危機的教訓，防止過度的金融創新。 #p#分頁標題#e#
(三)構建高效的信息管理系統
在國際上，瑞士信貸率先實施信息化，大量削減物理網點，降低了約30％的成本。信息技術的發展使私人銀行業務低成本、高盈利成為可能，未來的私人銀行業務競爭演變為信息技術的競爭。因此，中資私人銀行應盡快根據私人銀行業務的全球性、快捷性、創新性特點構建高效的信息管理系統。具體來講。該信息管理系統應包括以下基本模塊：客戶信息系統、高效的產品管理系統、創新的網絡解決方案等?？蛻粜畔⑾到y有利于全面準確地掌握客戶情況，根據其需求提供個性化的產品，從而提高客戶滿意度和忠誠度。高效的產品管理系統包括金融產品信息反饋和客戶信息資源開發兩部分，有助于分析金融產品和特定客戶對銀行利潤的貢獻度，進而對不同客戶提供差異化服務。
(四)“內培外引”獲取人才，打造精英團隊
私人銀行業務的特點決定了對人才的高要求。為此，可以通過“內培”和“外引”兩條途徑解決人才稀缺問題。“內培”方面，對于現有人才，中資私人銀行可以通過組織金融理財顧問、金融風險管理師的培訓及考試認證提升現有人才的業務水平：通過聘請外籍金融教授執教，開拓客戶經理的國際視野并提升其國際業務能力。“外引”方面，應該廣開渠道，吸納各領域的精英人士，包括：證券專家、黃金專家、外匯專家、房地產專家、藝術品專家、慈善顧問、會計師、律師、稅務師等專業人才。打造專家團隊。此外。還可以大膽從國外引進實踐經驗豐富的高級管理人才，力爭在較短時間內提高中資私人銀行的整體服務水平。