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摘要：
本文對于我國現階段小微物流企業融資發展給出了幾點建議：從企業、金融機構及政府三個角度進行闡述，提出各方應該進行后續工作的建議，并依據目前小微物流企業融資難的問題，給出了融資的產品建議。希望能為解決小微物流企業融資困難的問題提供一定的參考。金融機構通過融資模式創新，增加了其服務范圍，拓展了客戶群體，同時也推動金融市場向多元化方向發展；小微物流企業通過獲得融資使其業務得以順利開展。
關鍵詞：
小微物流企業；融資；現金流
從古至今，幾乎所有的大中型企業都是由小微企業成長而來。雖然小微企業普遍具有規模小、抗風險能力弱等劣勢，但小微企業在各國經濟社會發展中一直起著極其重要的作用。由于近幾年電商的大量興起，帶動了物流行業的高速發展，又由于行業發展初期門檻不高，因此物流行業吸引了大批量資本及勞動力的介入，各地小微物流企業更是井噴式的涌現。
一、小微物流企業發展現狀及融資準備
大量小微物流企業的設立帶來了行業的野蠻生長，伴生而來的就是介入者的困境。雖然傳統物流行業門檻低，但是參與者眾多，導致所提供的產品及服務同質化嚴重。而大量的無序競爭，乃至價格戰，導致行業利潤大幅下降，甚至出現一些小微物流企業為了留住客戶而虧本經營的現象。同時大多數的小微物流企業的業務只是停留在傳統物流服務層面，僅懂得運輸及倉儲，一些個性化高端服務無法提供，就無法獲得更多的收入來彌補資金缺口。對于小微企業主，需正規化自身的經營。小微物流企業應主動完成自身經營數據的記錄及更新工作，主動向政府及金融機構增加自身的信息披露，并保證真實有效，方便監管層及相關金融機構及時了解其具體經營情況。在有利自身經營管理發展的基礎上，可以為未來向金融機構融資提供數據支持。打鐵還需自身硬，建議小微物流企業主應做好如下三個方面的準備工作：首先，要隨時關注企業及企業主的信用記錄，避免任何有損信用的情況出現，包括各類金融機構融資形成的欠款都應按期及時還清。同時，與上下游企業建立良好的共同“利益鏈”與“信譽鏈”。其次，重視自身企業財務規范化，完善企業管理機制。小微企業應加強財務、業務管理，應保留好相關業務票據、憑證，方便金融機構審核公司資質及經營能力，為融資評估提供充足依據。并且業務管理和發展要規范化、科學化，切記不要盲目擴張。最后，培養具有專業融資技能的人才，及時掌握市場動態，提高相關融資風險識別和管理能力。在自身良好經營的基礎之上，配合監管及金融機構的信息確認，為日后快速便利地得到融資提供幫助。
二、金融機構支持現狀
除了小微物流企業天生的弱質性外，“融資難”問題是橫亙在小微物流企業主面前最難以逾越的障礙，在我國該問題主要體現在過于傳統的金融服務模式上。
1、金融支持尚浮在表面缺乏創新
目前，我國金融市場模式定位依然是以國有銀行為代表的銀行主導發展模式，其服務對象層次上移，下層的金融產品及服務供給嚴重不足。雖然近年來涌現出一些股份制銀行、各地區成立了城市商業銀行以及部分農商銀行、村鎮銀行，填補了一定的金融市場服務資金空缺。但其本質依然是政府主導，法人治理，這種結構存在較大缺陷，行政管理普遍存在，同時政府背景所能集約的資源往往又會較易使這些中小銀行具有大型化的趨勢，最終使得整個銀行業無論是產品還是服務均同質化嚴重，業務往往也僅僅是針對大中型企業，無法滿足小微企業融資需求。
2、金融機構簡化流程創新服務
小微物流企業融資具有單位需求量小、總體需求量大、需求范圍廣等特點，需要相關金融機構創設高效有針對性的產品及審批流程，提供靈活快捷的服務，但是小微物流企業業主在向金融機構融資時，卻普遍感覺融資手續繁雜，辦理時間過長。同時小微物流企業管理受人力所限，在向金融機構融資時往往也不能提供大量規范的申請材料，數據顯示，小微物流企業中僅有不到三成能夠提供房地產資料、公司賬簿、銀行賬戶流水等全套基礎申請材料，傳統服務模式將絕大多數小微物流企業擋在門外。相對于盈利模式尚不成熟的小微物流企業，風險控制意識極強的銀行等金融機構通常在對其進行融資時更趨謹慎，最終能夠獲得融資的小微物流企業很少。
三、政府金融政策的頒布及執行
1、政策傳導慢、政策不連續
國家下達政策，平均需經歷一到一年半的時間地方相關機構才能夠出臺相應的政策以便中央政府政策的順利實施。過長的政策傳導時間，導致很多政策無法真實有效地落地，更不用說部分相關機構出于對地方利益的考慮，導致很多中央下達的利國利民政策無法傳達至民間，即使有一些到達了地方卻往往也變了味道，甚至違背了中央出臺相關政策的初衷。政策傳達期間還可能會發生上層領導調換，導致一些政策無法下達，或者導致政策無法施行或持續，從而導致政策擱淺。因此，為了讓政策能夠連貫，相關的地方政府應針對這類長期的政策實施，建議設立相關部門，人員可以流動但是部門應該存續。
2、信息披露不足
很多政策的制定需要前中后期大量的調研準備及工作，可是政策下發后，其涉及的相關企業或人員卻往往并不知情。政策涉及的相關方，往往是在實際經營活動中涉及政策法規時，才進行相關政策的查詢。能查到尚是好事，而更多的是政策下發后無法查詢，導致政策的實施更無從談起。
3、解決建議
（1）建立物流企業數據庫，避免信息不對稱。建議相關地方政府機構設立小微物流企業服務中心或類似機構，建立相應地方服務數據庫，并及時收集小微物流企業發展狀況數據匯聚上報國家數據庫，未來還可將個人誠信數據與企業誠信數據相掛鉤，提高個人及小微企業失信成本，使小微企業經營數據真實有效。（2）定期披露信息。建議定期披露相關有利物流企業發展的服務政策，方便相關部門及個人查詢。同時可對外統一提供相應的大數據及云服務，為金融等相關機構支持小微物流企業發展提供良好數據信息基礎。（3）加強政策執行服務意識。政府部門也要實際監管政策的執行情況，真正發揮政府的指導職能。同時要加強提高推廣針對小微物流企業融資業務的意識，可設立一定額度的物流融資業務發展專項基金，刺激和鼓勵小微物流企業融資業務的發展；構建良好的信用管理體制和法制環境。
四、基于未來現金流的小微物流企業融資產品
由于小微物流企業自身經濟實力受限，僅憑當前的自身狀況，融資相對較難，因此其未來發展才是其融資的資本，因此如何合理利用小微物流企業未來現金流，來實現其當前的融資是一種較優的解決方式。當前金融市場中，依托企業未來現金流的融資信貸類產品主要有保理、票據貼現、信用證等，但主要還是針對大型企業的大金額業務。而近期市場上比較推崇的供應鏈金融產品就是基于以上金融產品演化而來，并適合小微物流企業融資的良好手段，其實質主要依托于核心企業的信譽及還款能力來進行融資，對于企業的規模大小關注較少，這對于小微物流企業而言是一個很好的消息。
1、小微物流企業未來現金流確認
對于未來現金流，物流企業唯一能證明其未來現金流入的即是合同或發票，但是往往運費或相關收入的收取很難確定。可嘗試借助供應鏈金融的風控模式，即金融機構在充分掌握供應鏈主導企業的資信水平后，以整條供應鏈為出發點，憑借主導企業資信，對提供服務的上游小微物流企業的未來收入進行確認。
2、基于未來現金流的小微物流企業融資產品
（1）保理公司。依據合同及流水等條件，設立流水化審批作業的風控體系，對于小微物流企業未來能夠形成的倉儲費、運費等收入進行預估并進行保理業務操作，從而為小微物流企業的融資提供便利。（2）保險公司。依據企業的經營情況及合同等相關資料，設立倉儲險、運費險等險種，為一些極端情況下的收入提供保證，一旦付款方因各種原因無法支付相應的倉儲費或運費等小微物流企業的收入時，保險公司即可介入，先行支付物流企業的收入，以保證小微物流企業的正常經營。以下舉兩個例子：①基于合同的保理類產品，Y1、Y2……Yn公司是一組小微物流企業，承擔某些大型公司的倉儲、運輸服務，其服務方式類似，收入及支付方式也很雷同。對于類似這組小微物流企業群，保理公司可依據簡單的業務及收入情況，設置統一的審批標準及流程，簡單的審批系統即可實現快速融資的目的，小額而足夠分散的信貸資產，可足夠分散風險，保證信貸資產的系統性風險足夠低。如此小額分散的資產包形成模式為日后信貸資產轉讓或資產證券化提供良好的基礎。②基于業務合同的保險類產品，X公司是一家小微物流企業，承擔A公司的倉儲、運輸服務。起初，雙方簽訂了服務合同，A公司按期支付X公司倉儲及運輸費用。但是X公司擔心有些情況下，A公司不能支付其相關費用。恰好此時，保險公司B設計出一款針對收入的保險產品，X公司只需向保險公司B支付一定比例的保費，既可以保證其收入的準時性，一旦發生A公司不按期支付X公司費用，A公司可向B公司申請保險賠付，由B公司支付A公司的損失（或應得收入）。這樣既保證了A公司的正常收入，又可以為B公司賺取一定的收入。衍生：同時依據B公司開給A公司的保單，保理公司C也可以介入，提前為B公司融資，從而可以滿足B公司的融資需求。
五、展望
其實很多為大型企業提供的金融產品，往往也適合于小型企業操作。但是由于操作的手續煩瑣，使得金融從業人員往往抓大放小，將更多的精力放在大業務上，這點無可厚非，畢竟人的精力有限。但是目前的大數據及人工智能技術逐漸完善，更多的金融業務可以由標準化計算機來完成，既省時省力，又避免風險。像如上所創設的金融產品，在過去是無法想象的，但是現在借助計算機技術都可以簡化完成，也希望我國的金融服務盡快與計算機技術深度結合，實現金融機構對經濟的助推作用，造福整個社會。
參考文獻
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作者:郭美娜 呂佳 單位:大連職業技術學院
