前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的融資租賃業務財務風險及控制，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
摘要:融資租賃業務是一種風險投資業務，除了需要大額的資金投入外，其周期比較長，資產流動性相對弱，這就要求融資租賃行業具備敏銳識別財務風險的能力并有效管控風險。在這樣的情形下，融資租賃企業的各個部門和各個階段在進行融資租賃業務時必須嚴格控制風險。尤其是對于財務風險的控制，只有這樣，才能為其順利成長掃清障礙。
關鍵詞:融資租賃;財務風險;控制
這些年以來，我國經濟發展態勢越來越好，融資租賃業務也隨之蓬勃發展。其最顯著的亮點就是對企業的資信度要求不是那么高，所以給很多企業帶來了難得的成長機會，但是，基于市場、技術和政策等各種因素的影響，融資租賃業務存在著不確定的風險，為了及時規避這些風險，促進其不斷成長，有必要從多個層面優化企業的財務管理。
一、融資租賃的內涵及其特點
1.融資租賃的內涵
與以往普通的租賃方式不同，融資租賃是一種嶄新的融資方法，它由承租人選定出租人和租賃物，出租人緊接著從出賣人那買下租賃物并給予承租人利用，承租人將租金付給出租人。融資租賃業務呈現出一種新的經濟結構形態，可以鼓勵企業加大資金投入，并給融資困難的企業開拓融資途徑。
2.融資租賃的特點
融資租賃本身擁有極為顯著的特點。首先，出租人所租出的資產在租賃期屆滿后，要把其移轉給承租人。其次，承租人擁有選定融資租賃資產的權利，且合同設定的采購價位在很大程度上小于承租人選定租賃資產時的公允價格。再次，在租賃資產的所有權沒有變動時，租賃期間占據了租賃資產使用壽命的絕大部分。最后，鑒于租賃物本身的特性，在正常情況下，僅有承租人才可以利用它。
二、融資租賃業務的財務風險類型
1.利率風險和匯率風險
在融資租賃業務里，利率和匯率同租金收入以及租賃資產的價格緊密相關。融資租賃企業的收益來自于租賃收入加上服務費用減去銀行融資支出。伴隨中國人民銀行利率持續下降，融資租賃行業的可得利潤不停被縮減。除此之外，融資租賃期間大多與租賃資產的使用壽命相當，期間比較長，在這個時間段匯率浮動可能給租賃收入帶來非常大的難以預測性。上述所有原因都將造成財務風險的出現，阻礙企業的順利成長。
2.流動性風險
融資租賃企業的大多數資金來自于短期銀行貸款，其中一小部分來自于公司債券、資產證券化、海外融資?；谌谫Y條件、綜合成本、跨境使用限制等因素，除銀行貸款之外，以上融資途徑為融資租賃公司提供資金很有限。而融資租賃業務的租賃期基本都比較長，銀行貸款期限與租賃期限難以重合，勢必給融資租賃企業造成難以規避的流動性風險。
3.租賃資產風險
租賃資產的風險表現為兩點。一是對租賃資產剩余價值估算的精準性，二是租賃資產在出租時期的安全性。融資租賃資產有其本身的特性，由融資租賃企業依據承租人的指示購買并在指定的時間里交給承租人利用，租賃期間內承租人對租賃資產負有維護和修理責任。租賃資產剩余價值估算的精準性是進行一切業務的前提，租賃期間屆滿后，如若租賃資產可變現價值低于租賃開始階段估算的價值，融資租賃企業再對租賃資產進行出租或變賣將會有所折損。租賃期間如無法掌控租賃資產的實際狀況，租賃資產將會面對被抵押、轉賣、毀損的風險。
4.技術風險
技術上的風險大致涵蓋了如下兩點。其一，市場環境瞬息萬變，所以企業在進行融資租賃業務時有必要引入些許先進技術并依據企業的需要而作出改變，但在這個過程中有可能引發侵害權益的問題，最終導致技術風險。其二，在租賃中牽扯到很多大宗資產，要花費巨資，這樣中小企業所承擔的壓力也比較大，所以市場中一般會特地組建某些為企業提出技術信息的平臺，以便更大地拓展融資途徑，但是如此又會牽涉到一些融資風險，所以，企業在咨詢技術信息時一定要掌握有關影響條件，保證融資租賃業務可以無障礙地進行。
三、融資租賃業務產生財務風險的原因
1.盡職調查不全面
融資租賃企業責任人單純根據承租人的基本信息和財務數據擬定項目報告、盡調報告，沒有實地考察承租人的生產運營場所，對承租人所屬行業的發展狀況、市場競爭態勢、運營管理現狀、盈利水平、還債能力、資金流動等缺少系統完備的了解。
2.融資結構不科學
融資租賃業務的資金多數來自于銀行單一融資，其他的融資途徑由于在監管和審核上非?？量趟院茈y實行，比如，公司債券、海外融資、資產證券化等。缺少融資途徑、信貸期和租賃期不同步，增加了融資租賃企業產生流動性風險的概率。
3.資信標準不合理
為了追求利益，融資租賃企業將具有更高的風險承受能力，放寬對承租人的信用核查。在以往這種期限較長的行業中，產能過剩特別突出，毫無疑問會增加信貸風險，提高延付租金甚至產生壞賬的幾率。
4.租賃資產管理不到位
融資租賃企業欠缺高標準、體系化的管理，在運營中過度追逐“短平快”，以飾演銀行通道角色獲取利息差，忽略對融資租賃資產的妥善保管，融資租賃業務出現風險后租賃資產重組、處置等程序有待改進。能夠完全滿足資產買賣和流動的第三方平臺還未成立，造成租賃資產流動性較弱。
四、融資租賃業務的財務風險控制措施
1.強化財務風險防控意識
強化企業財務風險防控意識，在企業內形成較好的財務風險管理氣氛。良好的財務風險管理氣氛能夠使企業工作人員更加深入地認識到財務風險，促使其在工作中踴躍幫助企業確定恰當的財務風險管理手段。首先，融資租賃企業的領導層必須在財務風險管理層面起到領頭作用，在日常工作中時刻關注財務風險管理。其次，運用多種方式加強對財務風險管理的宣傳，力求財務風險管理貫穿于企業運營活動的始終。最后，落實財務風險管理理論培訓制度，強化員工對財務風險的認識，并按期號召員工參與企業財務風險管理討論會，增強員工的主人翁意識以及歸屬感。
2.優化風險管理制度
首先，在盡職調查時要更加全面系統。融資租賃企業務必要深入知悉租賃業務相應資產的市場行情，對承租人所屬行業的成立背景、盈余能力、還債能力等有一個細致的認識，在這個前提下確定對于承租人來說比較合適的融資租賃計劃，保證可以按期獲得租金。其次，要對承租人的信用風險做出正確評價。內部和外部原因共同導致信用風險的出現。外部原因包含管理存在漏洞、難以依據合同約定時間繳付租金、承租人故意延遲交付租金以及實施欺騙行為等。內部原因包含缺乏對承租人信息的全方位認識、對承租人的資信情況掌握不明確、欠缺合理的信用標準制度等?；诖耍M行融資租賃業務時要時刻以嚴謹的視角對承租人所屬行業做詳細剖析和解讀，并詳細了解承租人的信用狀況、經濟背景和管理水平，準確評價其發生風險的概率。最后，要構建完備的租后管理體系。在租賃期里，融資租賃企業要與承租人保持密切聯系，隨時知悉承租人的運營狀況、財務流轉情況、租賃物的現實狀態等，融資租賃企業應指定專門人員對租賃資產按時進行檢查，并將其記錄在指定的租賃物信息系統內，防止承租人私自處理租賃資產而不遵守合同。在租賃期間內，一旦發現承租人有故意延付租金或直接不付租金的情形，融資租賃企業應立刻行使其權利收回租賃資產，以便把后續的損失降到最少。
3.增強流動性管理
融資租賃企業在剛剛建成時，抵抗風險的能力較弱且租賃資產規模不大，在確定業務融資計劃時應力求做到融資期限和租賃期限相重合，一直堅持把現有資金持有量和對外投放余額管控在安全線之內。伴隨租賃業務的成長壯大，融資租賃企業必須勇于嘗試多種融資途徑，比如發行信托產品、引進保險資金、海外直融等。近些年來，國家先后公布很多優惠政策引導融資租賃企業向海外開拓融資途徑，踴躍使用外債額度，借助海外融資不但能夠增強融資租賃企業的市場影響力，而且能夠推進國際業務的飛速成長;與此同時，海外融資具有成本低、期間長等優點，能夠彌補融資租賃業務租期與融資期限不相匹配的缺陷，很大程度上降低流動性風險，如此負債情況也會得到新的改善。
4.提升租賃資產管理能力
對租賃資產管理能力的強弱，是國際融資租賃企業實力出現差別的原因，租賃資產管理對專業性要求極高且比較繁雜，須在企業不斷成長中一步步積累。其專業性表現在對租賃資產剩余價值評價的精確性，必須全面思考市場需求、資金周轉等多種因素。在當前市場波動幅度繼續縮小的情況下，探索租賃資產的隱形價值，方能實現控制風險和增加利潤這兩個目標。
5.提高財務管理水準
伴隨融資租賃業務的茁壯成長，融資租賃企業所承受的壓力也越來越大，新觀念、新挑戰帶來財務管理環境的持續變化，財務風險伴隨環境變化存在于財務管理活動的每一層面。所以，在融資租賃企業的運營管理中，必須提高財務管理水準，配置擁有較高專業水準和優良職業素養的財務人員，加強本身風險防控意識，突出財務管理工作的關鍵地位，并借助風險預警與管理達到對財務風險的有力防控。在資金管理上，還要認真考慮融資租賃企業項目安置、對外融資等的現實情形，確定能夠最有效利用企業資金的財政資金計劃;應用精確的財務剖析方法對融資租賃業務做一個全面分析與評估，從而提高風險防備能力。
6.構建財務風險警示系統
融資租賃業務的財務風險是現實可見的，所以，務必要做好財務風險的警示和防范工作。企業必須形成財務風險警示體系，以公司運營方針、財務記錄以及其它有關資料為重要參考，并借助精密的評估方法對潛在的財務風險進行預估，嚴格遵從全局性、精確性、預測性和科學性等原則，以還債能力指標為基準，結合盈利水平和資產管理等指標，保證所建成的風險警示系統同企業的運營情況以及后續目標相適應。
五、結語
總之，融資租賃業務在給企業帶來精彩發展機會的同時，也使其面對著潛在的風險，所以，企業必須從強化財務風險防控意識、優化風險管理制度、增強流動性管理、提升租賃資產管理能力、提升財務管理水準、構建財務風險警示系統等多個層面，最大程度地控制可能的財務風險，為融資租賃業務的更好成長提供有利條件。
參考文獻:
［1］宮藝瑄.融資租賃公司的財務風險分析［J］.天津商業大學，2017.
［2］郭華.我國融資租賃業的問題及其發展策略［J］.華東經濟管理，2014(08).
［3］李雪松.融資租賃公司風險評估和管理［D］.四川師范大學，2013.
［4］賈曉玲，宋勇.融資租賃財務風險控制研究［J］.中國鄉鎮企業會計，2016(02).
作者:李翔 單位:青島航運融資租賃有限公司
