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民營企業財務風險范文1
關鍵詞：財務風險；中小企業；民營企業
民營企業是市場經濟的重要組成部分，是經濟發展的重要推動力量。從近幾年統計數據觀察，民營企業占國內生產總值的60%以上，為國內就業、經濟、社會發展等起到了關鍵作用。隨著市場的縱深發展，國際化程度的加深，中小民營企業必須樹立危機意識，加強風險管理。財務風險管理是企業管理的核心，企業財務風險水平是衡量企業經營狀況的指標，是管理者、債權債務人等關注的焦點。大數據時代下，中小民營企業在塑造核心競爭力的同時，提高財務風險管理水平以對應當今的不確定性競爭環境。
一、中小民營企業常見的財務風險
(一)資金短缺，投資盲目、融資有限中小民營企業規模相對趨于微小化，資金短缺是常見問題，而無論是啟動資金還是流動資金都是企業發展的核心動力，一旦資金短缺，就會對企業的資金和財務埋下安全隱患。如果此時企業再盲目擴大規模，很容易產生流動資金鏈中斷，不僅降低了企業的經濟收益，也影響了企業的正常發展。當企業發展到一定階段，獲得了一定的原始資金積累后，有的會急于擴張，盲目尋求項目，分散投資；或為了分散和降低風險，選擇多元化經營，沒有充分分析企業擴張與其資金實力、技術開發、市場開拓、內部管理等方面的矛盾。盲目擴張、多元化經營促使了中小企業潛在的財務風險存在，甚至給企業造成致命打擊。中小民營企業常用的融資渠道包括：銀行貸款、其他借款、股權投資等，但源于自身的局限性其融資能力比較有限，這會成為中小民營企業發展中的潛在財務風險。
(二)財務管理水平不高，財務風險意識薄弱在我國中小民營企業多以獨資、合伙或股份合作制等形式存在，部分還是家族式企業，經營者就是所有者，采用集權式的管理。中小民營企業管理水平相對落后，機構設置欠健全。這就造成了部分民營企業缺乏健全的財務管理機制，財務內部控制程序和審核流程等都不規范，影響了財務管理水平。還有部分民營企業財務核算制度不完善，缺乏財務工作的分析研究，在實際管理中未能及時處理應收賬款、呆壞賬等問題。
(三)財務人員專業水平欠佳由于中小民營企業財會體系不完善，財會人才的引進、培訓等方面存在漏洞，導致企業財會人員工作中存在不足，不能有效適應多元化的商業需求，缺乏分析、判斷財務風險的能力。不同業務素質的財會人員對財會事項評估、判斷不同，可能使財會信息與財會業務的實際不相符。財會人員素質水平偏低，導致財會基礎工作薄弱，或導致企業會計信息失真等等，其所提供的信息失去可預測性、可防范財務風險性，從而影響企業做出最優的經營決策。
二、民營企業財務風險防范策略
(一)加強企業資金科學管理力度，提高企業信譽度，合理投資融資中小民營企業在發展中，應科學合理的安排生產和進程，全方位的加強自身實力，充實自身發展資金和流動資金。對資金管理嚴格審批、收支清晰、快速周轉、提升效率，在此基礎上科學謹慎的投資擴大再生產或多元投資。中小民營企業在結合不斷變化的內、外部環境做出投資決策時，應進行科學的投資可行性分析，重視投資風險，實施嚴格的審核和管理，并定期進行投資分析，設置必要的投資退出機制，從而達到降低和防范企業投資風險，提高投資項目收益。中小民營企業根據企業發展，采取多種企業內部、外部融資創新。在中小民營企業增加內部實力的同時，外部信譽度、征信度便會自然提高，從而獲得跟高的融資貸款條件，并認真履行自身的償還責任，繼續贏得更加的信譽度。
(二)財務管理體系標準化我國中小民營企業總量雖然很多，但是規模企業不多，除了資源、技術等問題外，企業管理成熟度，尤其是財務管理成熟度是中小民營企業的硬傷。有研究表明，當企業發展到一定規模財務管理占到企業管理的50%。建立標準財務管理體系，增加數字化管理意識，減少以人治為主，跟著感覺走的管理。財務人員做好標準賬本，對內準確：財務核算數據準確、會計計量科學、核算細化；對外安全：以會計準則處理賬務，熟悉會計制度、財稅審計標準，確保信息安全。從而形成財務管理體系標準化，提高中小民營企業經營管理水平及財務風險防范能力。
(三)提升財務管理意識，加強預算管理在企業管理中，財務管理是最直接、最有效影響企業經濟效益的管理環節。在市場經濟高速發展的今天，中小民營企業管理者要加強并重視財務風險管理的重要性、綜合性，提升財務管理人員的素質，提高規避財務風險能力。一方面，認真嚴格的編寫財務預算計劃書，落實科學的預算管理實施方案，建立健全的預算管理制度；另一方面，積極推進財務管理信息化，通過信息技術平臺，實現信息共享、數據共享，從而在全民收集市場信息的同時，隨時根據市場變化調整發展決策、或改變業務發展方向。
(四)建立健全財務風險控制機制中小民營企業完善財務風險控制，可充分的分散財務風險并降低風險的影響。及時、準確的發現企業財務風險是企業進行風險防范的先決條件。常用企業財務風險指標有：流動比率、資產負債率、資產凈利率等指標，通過識別和評價之后，采取必要的風險處理機制，如風險轉移機制、簽訂保險合同等，必要時放棄或改變方案，都可以降低甚至回避企業財務風險。最后通過資本的逐漸積累，擴大企業的規模和經濟實力，提升企業抵抗財務風險的能力。
民營企業財務風險范文2
（一）較小的經營規模。與大多數國企和外企相比，中小民營企業通常經營規模比較小，擁有的工作人員也較少，企業組織結構和管理層次不復雜。
（二）靈活的經營方式。中小民營企業的投資并沒有像大企業那樣數量較大，并且短時間內少量的投資的收效挺快。企業生產或經營產品呈現出品種多、結構小巧和工藝簡單的特點，可以依托靈活的機制將不同產品進行分散生產或經營，從而促進企業快速發展。
（三）較差的風險抵御能力。銀行貸款成為多數中小民營企業融資的主要渠道，私人投資卻相當少，但這些企業缺乏貸款抵押的固定資產。若企業籌資方式社會化，受經濟宏觀環境影響較大，環境好則好，環境差就會問題連連，從而家具企業財務風險的出現概率。
二、中小民營企業財務風險分類
（一）籌資方面。資金市場的供需波動和宏觀環境的變化，給中小民營企業通過資金市場籌資帶來風險，主要體現在利率、匯率、再融資、財務杠桿和購買力等方面。
（二）投資方面。中小民營企業進行若干投資后，由于市場需求改變而造成企業收益的實際與計劃偏離，為企業投資回報帶來風險，主要體現在利率、匯率、再投資、金融衍生工具、通貨膨脹、道德和違約等方面。
（三）償債方面。中小民營企業負債經營由于經營不善不能及時償還到期本金和利息，企業遭遇財務困境，甚至會陷入破產境地。根據償債時間劃分，這種償債風險可分短期和長期兩種。
（四）運營方面。中小民營企業在生產經營中，供應、生產和銷售等環節不確定因素挺多，會延緩或遲滯企業資金運轉，影響企業價值變化。
（五）收益方面。對于中小民營企業來說，經營收益和分配有可能影響到以后的企業生產經營活動的正常開展。這主要分為收益留存和股息分配兩種，收益留存注重規模來源的擴大，股息分配注重股東財產的擴大，兩者是對立統一的。
三、中小民營企業財務風險管理現狀分析
（一）融資難度較大并且代價過高。雖然中小民營企業的融資體系比較獨立、渠道多樣化，但是融資具體實施比較難并且代價過高，成為阻礙企業發展的重要一環。第一，中小民營企業負債經營負債較多，經營風險大，企業信用較低，導致信用擔保較難，從而融資代價較大；第二，很多銀行對中小民營企業貸款存在偏見，熱心度不夠；第三，尚未形成為中小民營企業提供合理金融服務的成熟的金融中間機構和相應貸款擔保機制；第四，國家政策層面，中小民營企業常處于被忽視的地位。
（二）投資途徑不寬且戰略性不夠。絕大多數中小民營企業都是有家族式企業演變而來，多采用所有權和經營權集中統一的管理方式，企業管理者和投資者二合一。但是，這些“二合一”人員，普遍業務素質較低，在缺乏現代企業管理制度的條件下，實際決策水平戰略性較差，缺乏投資途徑和風險的科學認識，企業財務管理水平很差，會計信息失真度很高，因而常常造成投資難以收回。
（三）借貸時缺乏對自身實際的清醒認識。中小民營企業的經營項目融資，數量大且時間集中性強，企業經營者往往將還款押寶在若干項目上，項目如果運作不好就會使企業陷入還款困境，產生財務風險，嚴重的資金鏈斷裂導致企業破產。
（四）應收賬款回收與存貨銷售變現難度較大。由于市場波動有可能會影響企業產品銷售不暢，從而產生中小民營企業存貨銷售變現困境；況且，企業存貨管理制度不完善，存貨管理現狀不容樂觀。
（五）收益留存與股息分配不科學。中小民營企業，由于企業規模不大，資金運作量也不大，企業管理者的想法是：收益留存多點、股息分配少一點；但追求股息分紅是企業股東的天性，基于股息分配不確定性因素過多而要求股息分配比例的不斷擴大反應了這一點；這樣，管理者和股東之間存在矛盾，使中小民營企業資本金不夠，不能快速發展。
四、中小民營企業防范財務風險對策
（一）科學管理資金，合理負債避險。負債規模和負債利率，中小民營企業都應該合理管控，讓它們均處于合理水平。如果中小民營企業業務不穩定，融資數量未相應減少，會因業務問題而產生財務風險，從而給企業帶來經濟損失；中小民營企業可采用聯合別的企業共擔風險、選擇備選方案中風險最小的方案、購買保險公司保險來轉移風險等方式規避風險。
（二）正確把握財務環境，減弱財務風險概率。中小民營企業應不斷強化全球、國家、地區、產業等宏觀環境研究，重點關注與自身密切相關的國家的產業規劃與指導、新技術研發與使用、行業的壟斷與壟斷企業、業務經營的法律法規以及國際貿易上各行業的發展變化。這樣有助于企業生命力和可持續發展能力的提高，以及企業適應善變的市場反應速度和應變能力，減弱財務風險概率。
（三）科學分析財務風險，強化員工防范意識。對于中小民營企業來說，自身資金少、實力較弱，注重經營風險防范非常必要，防范意識較強就有可能將風險減弱到最低。企業的財務工作非常重要，工作過程的任何細小疏忽都可能企業重大損失，工作時務必謹慎小心，嚴防差錯產生。中小民營企業應強化員工防范風險意識培訓，提高企業自身應變能力，讓員工能較好的認識財務風險并適當應對，依據條件的變化積極適應，不斷改進企業財務管理能力。
（四）優化財務體制運作，強化預警機制建設。企業內部核算制度建設的優化，對于中小民營企業非常重要，關系到企業能否進行法制化生產，確保真實、合法的財務信息。企業的財務管理工作應該陽光化，以增強顧客對企業的信任。如此，企業財務工作不僅能提供給企業真實準確的信息，還能適當規避風險，提升客戶對企業的信任度。用人機制的完善，作為財務機制優化的重要一環，有利于依托培養態度認真、敬業負責、積極上進的員工來提升企業競爭力，促進企業可持續發展。強化財務預警機制建設，有利于對財務管理各環節產生的信息、數據進行分析和評價，從而預測各種可能發生的財務風險；這樣，企業財務管理的整體水平和戰略決策能力得到提升，通過科學合理應用財務預警機制，強化財務風險預警，可以提高企業整體管理能力和市場應變能力，減少不必要的損失。
（五）科學管理資金回收。中小民營企業在生產經營工作中應注重合同訂單的履行，貸款的回收和應收賬款的催收應成為企業制度化的日常工作，同時回收和催收的周轉速度應強化。中小民營企業在進出口貿易中應時時關注國際環境變化，特別是與自身業務聯系緊密的進口國，對于外部環境變化及時應對和調整，因出口而產生的壞賬要嚴格管控，資金回收工作要不斷強化。
民營企業財務風險范文3
關鍵詞：民營企業；財務風險；預警機制；建設
財務風險預警機制是很多民營企業財務管理中的一個短板，這導致了民營企業財務風險的居高不下，并給企業經營失敗埋下了隱患，調查發現，很多民營企業都是因為財務風險預警的缺失或者低效而出現了巨大的財務風險，成為了企業倒閉的導火索，在這種的情況下，對于民營企業來說，需要高度重視財務風險預警機制的建設，通過預警機制的完善來全面的提升企業財務風險管理水平，從而給企業的健康發展提供良好的保障。
一、民營企業財務風險預警機制建設的意義
風險預警是企業財務管理中不可或缺的一環，對于民營企業來說，財務風險預警機制建設的重要意義主要集中在以下幾個方面：
1.及時識別財務風險。民營企業財務風險預警的主要作用之一就是識別企業潛在的財務風險，財務風險的發生都有一定征兆，財務風險預警機制的重要作用就是識別風險征兆，在財務風險尚未發生的情況下，就預測到風險發生的可能性大小，這樣就能在風險發生之前做出應對措施。
2.贏得風險處理時間。財務風險預警機制建設可以讓企業在財務風險處理方面贏得更多的時間，財務風險的猝然發生將會給企業財務管理以及正常經營帶來巨大的影響，如果沒有財務風險預警所帶來緩沖時機，很容易就會讓企業措手不及，增加財務決策失誤風險。
3.減少企業財務損失。財務風險的發展將會給企業帶來巨大的經濟損失，財務風險預警機制建設的最終目的就是要減少的財務風險發生所帶來的各種損失。通過預警機制，及時發現財務風險，在風險尚未發生的時候就及時著手進行處理，從而最大限度的減少風險損失。
二、民營企業財務風險預警機制建設的問題
民營企業財務風險預警機制建設方面沒有太多的經驗積累，存在的問題較多，這些問題主要包括以下幾個。
1.預警指標不敏感。財務預警機制是否有效，很大程度上取決預警指標是否敏感，如果預警指標不夠敏感則意味著各種潛在的財務風險難以被發現，從而導致財務預警機制的失效。目前民因企業財務預警指標設置方面存在較多的隨意性以及粗放性，沒有對于預警指標的敏感性進行一個有效的測評，從而導致這些指標的財務風險預警敏感性較差。
2.預警分析信度低。預警分析是財務風險預警的關鍵環節，這一環節主要工作就是依據收集到的財務風險預警指標數據來進行分析財務風險發生的概率以及風險發生的大小分析。因此這一環節預警分析是否正確，將會直接影響到下一步財務風險應對策略針對性以及有效性。目前在財務風險預警分析方面，民營企業存在信度低的問題，各種信息數據都是依賴于手工分析、經驗判斷，定性色彩比較濃厚，缺少準確有效的定量分析模型，這使得預警分析的結果出現了很大的偏差。
3.預警方案不健全。民營企業財務風險預警機制建設還存在預警方案不健全的問題，在預警機制方面，對于可能發生的各種財務風險應當如何應對，企業沒有制定出來一個比較有效應對方案，其結果就是既是及時的識別出來了財務風險，但是在風險處理中因為沒有一個完善的方案，導致風險應對方面出現“力有不逮”情況，不能夠很好地將各種風險進行消解。
三、民營企業財務風險預警機制建設的策略
民營企業財務風險預警機制建設本身盡管難度較大，但是因為其在企業財務風險管理中重要作用，需要企業必須要做好這一工作，針對企業財務風險預警機制建設問題，本文認為民營企業應該從以下幾個方面著手來進行財務風險預警機制的完善。
1.提升預警指標敏感性。民營企業財務風險預警機制建設中需要注意預警指標的選擇，預警指標要具有良好的敏感性，即財務風險變化可以直接通過預警指標反映出來，預警指標與財務風險之間具有較強的相關性。在預警指標選擇方面，需要仔細甄選，不斷優化，做到兼顧定性指標、定量指標、結果性指標、過程性指標，通過科學合理的預警指標體系來全面的反映企業潛在的財務風險。
2.提升預警分析的效度。在預警分析方面，民營企業需要建立起來定性分析與定量分析相結合的財務風險的預警分析模型，借助于這些信度以及效度更高的模型，來全面的分析把握財務風險發生概率以及風險大小，從而規避單一的主觀經驗分析的局限性。在預警分析結果討論方面，需要民營企業選擇具有豐富工作經驗的員工進行頭腦風暴式的討論，確保預警分析結果的正確性。
3.健全預警處理的方案。民營企業財務風險預警分析中需要進一步的健全預警處理方案，根據不同財務風險以及財務風險大小來制定不同的財務風險預案，同時強化企業管理人員以及財務人員對這些預警方案的一個熟悉，這樣一旦發生財務風險，就可以按照預警處理方案進行規范處理，較好的解決了臨時決策應對的隨意性以及倉促性所帶來的負面危害。
參考文獻：
[1]劉國峰，張燁，曹欣欣.民營企業財務風險預警指標體系相關問題研究[J].商業會計，2011年13期.
[2]金旗，李琳.企業財務風險預警體系設計探析[J].民營科技，2014年1期.
民營企業財務風險范文4
關鍵詞：融資約束;民營企業;財務風險；經營狀況
中小企業作為國民經濟的組成部分，對一國經濟的持續、穩定、協調發展起著重要作用。已成為我國國民經濟的重要組成部分。當前，由美國次級貸引發的全球性經濟危機對我國中小企業的不利影響十分明顯。中小企業的融資瓶頸尤為突出，如何解決中小企業融資難的問題，再一次被社會各界所關注。融資約束會對中小企業的成長造成嚴重阻礙，導致整體經濟因投資不足難以實現其潛在增長率，并造成就業不足等社會福利損失。而且融資約束是中小企業財務脆弱性的一個重要方面，是使中小企業陷入破產境地的一個重要原因。
一、企業財務風險及成因
財務風險是指企業在生產經營過程中由于各種不確定因素的影響,蒙受損失的可能性的大小與損失的高低。企業財務管理過程中的某個方面和某個環節出現問題,都可能促使這種風險轉變為損失,導致企業盈利能力和償債能力的降低。企業財務管理一般分為籌資管理、投資管理、營運資金管理和收益分配管理四個方面,相應地也會產生各種不同的財務風險?；I資風險是由于借入資金而產生財務杠桿,杠桿效應會進一步放大收益或損失,從而增大喪失償債能力的可能性而產生的風險;投資風險是由于不確性因素導致的投資報酬率達不到預期值而發生的風險;營運資金管理過程中產生的資金回收風險是由于賒銷產品產生的貨幣資金回收的時間和金額的不確定性;收益分配風險在于收益分配可能給企業今后生產經營活動產生不利影響而帶來的風險。財務風險與企業經營活動的各個環節密切相關,一個正常生產經營的企業,財務風險在所難免,這是各種類型的企業共同具有的。
二、我國民營企業的融資結構現狀及其財務風險分析
民營企業的資金缺口是制約其生存與發展的首要因素,我們要清醒地認識到民營企業融資難的現象仍然客觀存在。除政府以外,金融機構與金融市場都要拋開成見,努力尋找利益的交匯點,實現社會資金優化配置。而民營企業自身素質的提升更是其順利融資的關鍵之處與蓬勃發展的核心動力。
市場競爭是經濟發展的動力之源,如果一個社會存在嚴重的不公平競爭狀況,那么就會扼殺社會的創新與活力。我國民營企業與國有企業相比,在融通資金這一條件下就存在嚴重的不公平現象,即所謂的所有制歧視。民營企業在發展過程中融資渠道不暢,難以從正規金融機構取得貸款,存在嚴重的資金缺乏。當出現更好的投資機會或發生資金周轉困難時,不得不求助于非正規金融機構,也就是地下金融,融資渠道單一、資金結構缺乏彈性。因此民營企業不是不存在負債,只是沒有辦法在企業財務上反映出來。地下金融資金成本遠遠高于正規金融機構,為此企業要支付高昂的利息費用,從而產生超常的財務風險,其收益率也遠遠低于同類國有及其控股企業。
融資約束下,民營企業資金成本高昂,迫使企業投資于高風險項目,進而加大企業財務風險。由于高昂的融資成本,理性的企業必然投資于高于資金成本的高收益項目,這必然也就伴隨著高風險。另一方面，企業因此喪失了有利的稅收擋板,財務杠桿風險遠遠超過收益,民營企業易陷于破產的境地；企業利用負債進行經營,不論盈利或者虧損都要支付固定的債務利息,而且債務利息是在稅前支付的,所以利用負債進行經營,既可以達到籌資的目的又可以產生抵稅的作用,使企業可以少交所得稅,這就是負債融資的“稅收擋板”作用。民營企業不能從正規金融機構借到資金而不得不從地下金融借款,利率很高,因此這些企業往往存在較高的財務杠桿。但因為是從非正規金融機構借入資金,無論是借入資金總量還是因此產生的利息支出都不在企業財務上反映出來,企業不能享受利息帶來的稅收擋板的利益,因此,它們只能面對較大的財務風險,卻不能享有高額財務杠桿帶來的杠桿收益。
三、企業經營風險加大并形成不利的激勵機制
民營企業不得不采取偷稅漏稅來抵補損失的稅收擋板,但偷稅漏稅有可能面臨)政府的處罰,進而影響到企業的社會誠信度,進一步影響投資者對企業的分析。民營企業經營的不確定性又增加了,這進一步導致企業經營的總體風險加大。因此,社會對民營企業的創辦、經營、發展的約束就不僅僅是資金問題,還有是否能夠面對自身誠信的喪失與面對不得不偷稅漏稅從而遭到政府處罰的勇氣,這使得民營企業的經營者或創辦者面臨更大的不確定性經營風險。另一方面,也為相關執法者制造了巨大的腐敗空間。
上述種種情況必然迫使民營企業主要依靠內源融資。但當企業發展受到很大局限時,內部資本積累必然有限,就會極大地降低民營企業的投資率,社會經濟發展也就受到抑制。同時,這同樣也遵循“劣幣驅逐良幣”的原則,使社會涌現出的是大量的勇于違背法律法規的投機者與冒險家或者與政府有密切關系的人,必然也滋生助長了政府部門的腐敗行為。在社會形成了不良的激勵機制。
四、結束語
民營企業在發展過程中,除了面對正常企業的財務風險以外,還需面對額外的超常財務風險,也無法通過多方投資與多方籌資來分散風險。這主要是由于民營企業融資渠道匱乏導致的。若要改變這一現狀,唯一的辦法就是金融體制變革。解除銀行準入限制,允許成立各種所有制形式的銀行中介體系,形成各種產權主體相互競爭的金融市場,這必然會大大降低民營企業的資金成本,進而增加民營企業的資金利潤率,從根本上解除民營企業融資約束問題,促進經濟的發展。
參考文獻:
民營企業財務風險范文5
關鍵詞:民營企業集團;財務風險;防范
中圖分類號:F253.7
文獻標識碼:A
一、相關概念界定
(一)民營企業集團
對民營企業集團理論界尚未有明確的定義。本文定義民營企業集團為:民營企業發展到一定階段,以母公司為主體,通過投資及生產經營協作等多種方式,組成的多級法人結構的經濟聯合體。
(二)企業集團財務風險
企業集團財務風險是指由于企業集團內部的制度架構下的信息缺陷導致的貫穿于其生產經營過程中的有關資金籌集、投資使用、收益分配等財務活動所面臨的不確定性及造成損失的可能性。
二、民營企業集團財務風險的現狀
(一)投資分散化,非相關多元化
受多元化投資可分散風險觀念的影響,許多民營企業集團缺乏一個明確的戰略目標,盲目進行非相關多元化擴張,涉足陌生的領域,忽視商品市場非相關多元化經營的特殊性,不僅沒有形成核心競爭能力,卻帶來管理成本的提高、資金分散,甚至資金鏈的斷裂。
(二)資本充足率不足,盲目產業整合
許多民營企業集團在資本不充足的情況下,甚至不深入細致研究被兼并企業的資產狀況,草率進行并購實行產業整合。并購后雖然資產規模迅速擴大,但財務風險增加的程度高于資本規模增加的幅度,且并購后的整合成本也非常高,人、財、力需要投入很大的資本,易造成企業集團負債率更高,出現“四兩撥千斤”或稱之為“螞蟻吞大象”的可怕后果。
(三)大股東或其他關聯方惡意占用資金
為解決企業集團發展的瓶頸問題資金不足,民營企業常常通過收購,取得上市公司控制權,投資控股具有充足現金流和融資能力的公司,導致集團相關方的經濟來往頻繁,普遍相互持股,形成復雜的債權債務資金鏈。如果大股東或其他相關方惡意占用對方資金,就會導致其資金鏈緊張或者惡化。
(四)子公司數量繁多,關聯交易錯綜復雜
關聯交易可以優化配置集團內部資源、降低交易成本、實現規模經濟,但在實際經濟業務運作中,關聯交易更多地成為集團內部進行報表操縱和資產轉移的工具。這些行為可能造成潛在的財務風險,損害公司所有者、中小股東或債權人的利益。
三、民營企業集團財務風險的原因
(一)產權關系復雜,財務風險控制主體不明確
我國目前民營企業集團存在產權模糊的現象。一些企業的前身與國家相關部門、機構有密切的關系,經過企業重組改革成為股份公司或民營企業,但產權還是比較模糊,造成責、權、利關系的模糊,形成矛盾沖突的隱患。在公司治理上,沒有依據母子公司產權關系建立規范化、法制化公司治理結構。母子公司職能定位不明確,沒有按照資本型或混合型母子公司構成關系界定各自的責權利范圍。
(二)籌資渠道狹窄,融資風險高
對于外部融資,民營企業面臨很多障礙:一是直接融資渠道堵塞,私人權益資本市場聯接資本供給方和需求方的渠道尚未溝通,長期票據市場發育程度很低;二是銀行貸款期限結構短,投資項目審批制度改革尚未到位。外部融資的正規渠道基本上被堵截,這就意味著民營經濟只得主要依靠內部融資。但由于受民營經濟自身發展狀況的限制,依賴這種融資形式融通的資金非常有限。
(三)對資金運動規律缺乏充分認識、對財務風險認識不足
許多企業日常營運資金不足、缺少基礎性的資金管理,對財務補償的滯后性嚴重認識不足,許多企業既沒有資金計劃、也沒有現金流量管理,平時不能對進貨與銷售中的資金結算實施有效控制、對銷售客戶缺少信用管理,一旦經營稍有不順就會引起應收帳款風險存貨風險收支平衡困難。
(四)內控制度不健全、用人制度存在缺陷
目前我國極少數民營企業集團建立良好的內部控制管理機制。大部分民營企業要么沒有內部審計人員,要么也只是形同虛設。由于民營企業缺乏約束與激勵機制、任人唯親的用人方式根深蒂固,企業難以形成科學合理理財文化氛圍和財務運作,極易導致企業財務風險,影響企業連續經營。
四、防范和化解民營企業集團財務風險的對策與措施
(一)規范戰略管理體系,引導投資
民營企業家要轉變思想觀念,重視戰略管理部門在集團企業發展過程中的重要性。合理設置企業戰略管理部門并賦予其相應的職責權限,形成企業發展的智囊建立機構,真正擔負起經營環境分析、戰略信息搜集、企業戰略發展規劃制定,為企業采取正確的投資項目提出合理建議,避免盲目投資分散資金脫離集團發展方向。
(二)建立健全有效的財務控制機制
選擇合理的企業集團財務管理模式,處理好集團和子公司之間的集權與分權關系。在適度集權的基礎上,企業集團應建立權責利相結合的機制。從集團全局出發,針對不同的職能部門規定不同的經濟責任,劃分不同的經濟職能。集團財務部門加強對投資決策、成本控制等方面問題的研究,通過各種形式的內部市場化建設,以及內部結算中心的建設來優化財務管理行為。
(三)加強企業集團的財務預算管理
根據集團公司的整體發展戰略,按照“上下結合、分級編制、逐級匯總”的程序,在決策的基礎上,提出企業集團財務預算目標。各預算執行部門按照財務預算目標和政策,提出詳細的本部門財務預算方案。財務預算委員會應當進行充分協調對發現的問題提出初步調整的意見,并反饋給有關預算執行部門予以修正。再逐級下達各預算執行部門執行,做好預算的事前、事中和事后控制。
(四)充分利用實時信息系統進行財務監制
建立、健全內部財務監控機制,是防范和化解財務風險的有效措施。集團財務監控工作建立在各項財務預算的基礎上,保證子公司的資本結構良好,財務運作符合企業集團的整體利益,從而更好地防范和控制財務風險,促進企業集團的可持續性發展。企業集團充分運用實時財務信息來跟蹤監督和控制資金流,以消除無效的資金占用,提高資金使用效率,確保集團財務目標的實現。
參考文獻:
1 朱燕杰,淺析企業集團財務風險管理,財會通訊,2007,6
2 柯科,企業集團財務風險識別與控制研究,會計之友,2007,3
民營企業財務風險范文6
關鍵詞：民營企業;財務風險;防控策略
引言
經濟全球化已經處于成熟階段，而我國經濟高度的開放使得中小民營企業面臨更加復雜的市場環境，其既是中小民營企業的機遇同時其也將會面臨更大的風險。中小民營企業在日常運營環節中進行的各項業務操作都會對財務風險直接或者間接產生一定的影響，因此中小民營企業要想確保其能夠穩健的發展就必須要對財務風險進行科學有效的管理。此外，我國對于財務風險防范的情況是大型企業十分重視財務風險，而中小民營企業為了降低運營成本，通常會對財務風險防范缺乏投入，所以，在中小民營企業的日常運營過程中通常會由于財務風險而陷入財務困難，因此中小民營企業加強對財務風險防控的研究是十分有必要的。
一、中小民營企業財務風險概述
財務風險主要就是由于企業在日常運營過程中受到外部后者是內部的因素影響，從而給企業財務帶來負面影響，致使企業形成一定損失的情況。而中小民營企業則是由于其規模較小，現金流量并不像大企業那樣充足，可能在未來規定的時間內沒有能力對之前的融資或者債務等進行償還，就會致使中小民營企業資不抵債的情況產生，從而給中小民營企業帶來不可挽回的損失。
二、中小民營企業財務風險防控原則
（一）局部風險和整體風險防控機制相結合
通常中小企業的財務風險通過層次可以劃分為局部風險與整體風險，而該原則就是中小民營企業在構建財務風險防控機制時應該加強部門間的協同作用，將部門所面臨的局部風險與整個中小民營企業面臨的整體風險相互結合。通過該原則構建的財務風險防控機制能夠從企業整體財務風險出發進行考慮，而且在落實后能夠優先降低企業整體的財務風險，從而帶動分散財務局部風險。
（二）風險防控與風險處置相結合
當前階段的企業財務風險控制的目標就是將風險防控與風險處置相互結合，具體就是指企業在對財務風險具備足夠的認識上制定出降低企業財務風險發生率的一系列措施。正是由于中小民營企業的外部環境較為復雜多變，而且企業自身內部控制缺乏漏洞，就需要通過風險防控與風險處置相結合使得風險發生給企業帶來最小的損失。
（三）動態適應性原則
我國市場企業中，中小民營企業占據較大的部分，因此在發展過程中不僅要注重效益，同樣需要面對各種外界因素的干擾，而且由于缺乏財務風險防控的經驗，其可能在構建財務風險防控機制上并不是十分完善，因此在制定時就要遵循動態性適應原則，要讓整個財務風險防控機制靈活化，能夠在中小民營企業不斷的發展過程中進行實時的優化。
三、中小民營企業財務風險產生的原因分析
（一）外部原因
1.政治環境因素的影響：任何企業的發展都是基于政治環境基礎之上的，政治環境涵蓋了我國目前的法律法規政策以及未來可能會出現的法律法規對企業財務所造成的影響。而且政治環境因素當中對中小民營企業影響最深的就是行業標準、行業政策等的制定。同時利息以及匯率也有著極大的影響。例如我國對銀行中的貸款利率進行提升，企業的財務、經濟負擔都會增加，同時也降低了企業資金的流動性。2.經濟環境因素的影響：經濟的發展是周期性的，不管企業是何種類型的企業其必定都會受到經濟大勢的影響。而且中小民營企業面對經濟大勢，其形勢將會更加嚴重，其財務運營必定面臨更大的風險。而且當前階段，通貨膨脹的情況時有發生，必定會增加中小民營企業的生產成本，其在融資過程中也會增加相應的風險。3.自然以及行業環境因素的影響：自然因素就是企業完全無法應對的，諸如地震、火災等等，為企業帶來不可抗風險，企業財務自然會受到影響。而行業環境的影響，就是同行業的競爭激烈程度、產能是否過剩等等都是能夠影響中小民營企業的因素。但是該因素給財務帶來的風險通常是較小的，通常在企業的可承受范圍之內。
（二）內部原因
1.融資策略的失誤：倘若中小民營企業的投資規模資金大于融資規模，那么企業就會面臨不小的財務風險，或者是其融資規模過大，造成資金閑置的狀況，最終造成企業的資金運營成本，為企業財務帶來不小的風險。而且由于現在融資模式多元化，諸如股票、債券、債轉股、融資租賃等等方式，融資渠道多元化為企業財務管理帶來一定的難度，而且在融資策略上由于制定失誤可能直接對企業財務造成影響。而且融資期限也是融資極為關鍵的內容，其同樣也是影響企業財務風險的因素。2.投資決策失誤：首先就是對于投資方的信息缺乏了解，雙方存在信息不對稱的情況，諸如其運營管理不善、重大事件信息沒有披露等等，都有可能為中小民營企業投資帶來不可挽回的損失。而且隨著投資模式的多元化，選擇不同的投資方式也會使得企業面臨不同的財務風險。而且中小民營企業可能存在盲目投資的情況，總覺得投資越多越好。3.資產流動性不強：資產流動性主要指的就是中小民營企業將現有的資產轉化為現金的能力。倘若企業的資金缺乏流動性，其在突況發生時不能夠通過變現降低風險。而且由于中小民營企業的流動資金鏈本來就是十分脆弱的，一旦缺乏資產流動性的支撐，財務管理面臨的風險將會增大。
四、中小民營企業財務風險防控策略研究
（一）健全財務制度以及風險防控機制
健全財務制度就是通過賬目計算，對其構建統一的計算標準，同時利用財務管理信息化對各類賬目進行定期審查；此外加強職工進行針對性的賬目處理培訓，從而提升他們的工作準確性。其次是財務審查，中小民營企業應安排企業的財務部負責人定期對財務進行審查，一旦發生漏洞應該對其進行調整。最后就是要加強對于銀行賬戶的管理，要切實的跟蹤與管理好各個銀行賬戶的資金情況，對于銀行賬戶資金應該做到定期審查，確保與賬面一致。而風險防控機制就需要風險事前防范以及事后控制兩個方向進行，在風險發生前要對其極力防控，在風險發生后要積極處置，降低風險給企業帶來的損失。
（二）強化企業融資活動的監控
首先需要優化資本結構，針對中小民營企業來說，要想實現最大的資本收益率就必須要充分的利用財務杠桿，也就是通過債務與股本才能夠為企業降低總資本的實際使用成本。但是必須要嚴格控制資產負債率，還要對資本結構不斷地進行優化；其次改善股東權益融資活動，通過構建合理的紅利政策，來提升企業的股東對中小民營企業的信任程度，必須結合企業實際運營情況科學的制定紅利分配方式。最后就是增強企業現金流量，中小民營企業最大的財務風險就是現金流的不足所帶來的，現金流關系到企業的償債能力。
（三）強化企業的投資管理
首先中小民營企業要對投資決策機制進行完善，針對技術投資要對技術研發的可操行性進行科學的評估，同時做好相應的財務風險防控措施。對其研究方向、市場前景、產品測試等等都需要進行嚴格的管理。一旦對其財務風險評估確認過高后應該對其進行放棄，而不是一昧的進行資金投入，只有及時地止損才能夠減低企業的損失。而且通過科學論證投資的可操行性也是避免企業資金有去無回，降低財務風險。
五、結束語
綜上所述，中小民營企業主要的財務風險就是各財務指標以及財務內控機制所帶來的風險，在構建財務風險防控機制時領導者必須要重視相關問題，必須提升財務風險管理意識，同時對中小民營企業的財務風險防控機制不斷的進行優化才能夠促進中小民營企業的穩健發展。
參考文獻：
[1]丁婉桐,王海東.民營企業財務風險控制及其防范[J].商場現代化,2016,(09):160-161.
