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財務報表分析報告范文1
企業的經濟成果主要以財務報表形式展現給大家，對于財務報表的深度分析不僅能了解企業現狀，并且可以有效的預測企業未來的發展方向與趨勢。所以有效的財務報表解讀是投資者及企業各個相關人員的主要需求。
本文對傳統的財務報表分析方法中的指標體系做簡單介紹，并提出其缺陷和局限性，并提出解決方案。
關鍵詞：財務報告 指標分析 探討
中圖分類號：F231 文獻標識碼：A 文章編號：1006-026X（2013）11-0000-02
一、財務報告及分析方法概述
（一）財務報告概述
財務報告分為年度 、半年度、季度和月度財務報告。年度和半年度財務會計報告包括會計報表、會計報表附注和財務情況說明書。
財務報告的分析方法有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法以及因素分析法等。
二、財務報告分析指標及其局限性分析
（一）指標及其局限性分析
1、償債能力分析
（1）短期償債能力分析
流動比率
流動比率=流動資產合計/流動負債合計×100%
其中流動資產包括：貨幣資金，交易性金融資產，應收票據，應收帳款，預付款項，應收股利，及其他應收款和存貨.
流動負債包括：短期借款、交易性金融負債、應付票據、應付帳款、預收款項、應交稅費、應付股利、利息、其他應付款。
流動比率就表明企業的短期債務可以由能很快變成現金的資產來償還的能力。一個企業如果流動比率過低，則說明其可能沒有如期償還債務的能力，而過高的話也會表明其流動資產占用太多，影響企業資金的利用率。最理想的比值應該維持在2左右，這樣企業有兩倍的資金來保障債務的償還，財務狀況也比較穩定。
該比率在評價企業資產流動性和短期償債能力時是非常有用的，但它也不能作為衡量企業短期變現能力的絕對標準，原因如下：
第一，流動資產中包括應收帳款和存貨。應收帳款可能會造成壞賬，而存貨有積壓的可能。所以，以流動比率衡量一個企業償債能力是有局限的。
第二，行業所屬各不相同，不能一概而論。比如零售行業，可能流動比率就要小些。
第三，角度不同。站在債權人的角度一定是越大越好，因為可以保證債務的清償。站在經營者的角度，則不宜過大，過大會影響企業資金的利用情況。而企業想舉債的話要平衡債權人及自身。
（2）長期償債能力分析
已獲利息倍數
已獲利息倍數=息稅前利潤總額/利息支出
國際上認為指標為3最為合適，長期來看的話，指標大于1企業才相對穩定。但是該指標仍然有其局限性：
①該比率只能反映企業支付利息的能力，不能反映企業對債務本金的償還能力。
②使用該指標時，還應注意非付現費用問題。企業的固定資產折舊費用、待攤費用、遞延資產攤銷、無形資產攤銷等非付現費用，并不需要現金支付，需從企業當期利潤中扣除。因而，有些企業即使在利息保障倍數低于1的情況下，也能夠償還其債務利息。
2、營運能力分析（資產周轉率分析）
應收賬款周轉率（次）=賒銷收入/平均應收賬款
應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率
=（平均應收賬款×360）/銷售收入
應收賬款周轉率指企業應收賬款在一定時期內周轉的次數。企業的應收賬款周轉率越高，周轉次數越多，回收速度越快，資產流動性越強，短期償債能力越強。其在實踐中存在以下局限性：
一是沒有考慮應收賬款的回收時間，不能反映年度內收回賬款的進程及均衡情況；
二是當銷售具有季節性或賒銷業務量各年相差較懸殊時，該指標不能跨年度連續反映；
3、盈利能力分析
銷售盈利能力分析
資產利潤率=凈利潤/營業收入×營業收入/平均資產總值
=銷售利潤率×總資產周轉率
影響資產利潤率的有兩個因素，銷售利潤率和總資產周轉率。想要提高企業的資產利潤率，不僅要增加銷售，降低成本，提高銷售利潤率，還要加快企業資金的周轉速度，提高企業資金利用率。
銷售利潤率難以反映獲利的穩定性和持久性，并且該比率受企業籌資決策的影響。銷售利潤率中包含了財務費用及投資收益的影響，而這些與當期產品銷售收入之間沒有配比關系。同樣，營業外收支凈額與當期產品銷售收入之間也沒有配比關系。另外，在多元的企業中很難分清主營業務收入及其他業務收入，單純以主營業務收入衡量企業盈利能力并不全面。
三、試論指標分析方法改進
隨著現代財務理論的發展，企業的最終目標是實現股東價值最大化的觀點得到了普遍認可，這就要求衡量公司業績的指標必須準確反映公司為股東創造的價值。但追求傳統指標最大化的同時，可能會偏離“為股東創造最大價值”的目標。因此，客觀上需要建立新的業績衡量指標以克服上述傳統指標的缺陷。
（一）引入經濟附加值的意義
第一，該指標能夠真實反映企業經營業績考慮權益資本成本。只有當企業的收益超過企業的所有資本的成本，才能說明經營者為企業增加了價值，為股東創造了財富。
第二，將股東財富與企業決策聯系在一起。利用經濟增加值可以為資本配置提供正確的評價標準。
第三，注重企業的可持續發展。經濟增加值不鼓勵企業以犧牲長期業績為代價來夸大短期效果，而是著眼于企業的長遠發展，鼓勵企業的經營者進行能夠給企業帶來長遠利益的投資決策。這樣就能夠杜絕企業經營者短期行為的發生。
企業經營績效評價體系：
經濟增加值通過對會計利潤進行調整，剔除了可能存在人為操縱的各種因素，并使公司更加注重長遠發展，提高了經濟增加值作為價值創造尺度的計算精度。
（二）經濟增加值指標體系的構建
1、經濟增加值：指扣除資本成本（債務成本和權益成本）后的資本收益。
經濟增加值=稅后營業利潤-資本總投入×資本加權平均成本率
該指標強調公司的資本成本。指標越大，公司為股東創造的價值越大，說明企業經營活動越有效。同時還可比較企業經濟增加值的年增長率，據以判企業的發展趨勢和前景。
2、每股平均經濟增加值：指每年的經濟增加值與年末普通股股數的比值。
每股經濟增加值=年經濟增加值/年末普通股股數
由于經濟增加值是絕對值指標，不便于企業間比較，而每股經濟增加值可用于行業內不同企業的橫向比較。
3、有效資本收益率：指單位資本投入產生的經濟增加值。
有效資本收益率=經濟增加值總額/（股權資本總額+債務資本總額）該指標實際上等于資本回報率與加權資本成本率之差，即它反映了企業的“超額”回報率。4、有效股權資本收益率：指股東投入單位資本產生的經濟增加值。有效股權資本收益率=經濟增加值總額/股權資本總額。該指標是站在股東的角度來看公司價值的變動狀況，在一定意義上反映了股東的投資回報率。
（三）經濟增加值指標體系的優點
1、改變監管者和市場投資者的觀點
選擇經濟增加值指標體系衡量企業經營績效。公司需要一種有效的績效衡量指標體系，以確保管理者可以保障企業正常為股東創造價值，怎樣能使企業的績效衡量方案同時滿足市場投資者評估企業的方式，激勵管理者積極地尋找價值創造型的投資，避免價值毀滅型投資，同時有效地管理現存的資產。經濟增加值不僅是一種“前瞻性”的評價法，還可以用于績效評價和管理者薪酬等方面。經濟增加值的長處之一就是將績效衡量和資本市場評估聯系在一起，以保證管理方面的業績可以用與公司財務原理相一致的方式計量且得到補償。
2、更深入地研究分析影響企業經濟增加值的因素
只有深入了解影響企業經營績效的因素，才能有的放矢地進行最優管理，提高企業的經營績效。經濟增加值作為評價企業經營績效的方式之一，正在被越來越多的業內人士采用。隨著金融工具的不斷創新、資本市場手段的逐步豐富，經濟增加值還會被逐步完善和發展。
3、經營決策應從企業長遠利益出發
摒棄短視行為，做好可行性研究，生產經營過程中要加強自身管理，充分發揮企業的優勢，這樣有利于企業的長遠發展。
（四）經濟增加值在我國企業績效評價的問題及對策
經濟增加值指標體系是一種新的企業經營績效評價指標體系，對改善企業治理有良好的作用。但它的有效實施取決于多種因素的制約。因此，運用經濟增加值指標體系評價我國上市公司經營績效需注意以下幾個方面的問題。
1、資本成本的計量
要計算企業的經濟增加值指標，如何確定企業的資本成本是計算的關鍵所在。按照經濟學的理論，資本成本應該是在股東追求股東財富最大化目標下自由流動時形成的。在行政壟斷、投資方向受約束和市場發育不完全的領域，將難以形成合理的資本成本，使經濟增加值指標的計算會發生較大的偏差。
2、適用范圍的局限
雖然經濟增加值的核心思想具有普遍的適用性，但在實際運用過程中，一般認為經濟增加值只能適用于有限的范圍，它不能適用于諸如金融企業、周期性企業、新成立的企業以及資源開發等類型的企業。金融企業對法定資本金有特殊要求，同時把貸款總額作為使用 資產將高估資產成本，導致經濟增加值計算結果的扭曲。同時，使用經濟增加值指標體系模型的公司必須是一家持續經營的企業，新成立的企業和周期性的企業由于利潤波動較大，可能會引起該模型計算出的數值的扭曲。對于資源開發企業而言，無論是否發現礦藏，經濟附加值都將勘探費用與機器設備一樣進行資本化處理，但問題在于資本化費用未必與勘探價值相關聯，造成經濟增加值指標體系 模型測算出的數值與企業實際不符。
3、會計利潤的真實性
保證經濟增加值指標體系數值的真實性，必須以真實的會計利潤為基礎。當存在虛假的會計利潤時，該模型的運用效果必將大打折扣。
4、非財務因素對企業績效的影響
經濟增加值指標體系模型作為一種評價指標對企業經營策略的導向作用體現在：增加已投入運營資產的效率；當項目收益大于成本時追加投資，擴大經營；當項目收益小于成本時，抽回項目資本。以上只是從財務指導方面影響企業經營。對于影響企業經營的非財務因素沒有反映，而這些非財務性因素，如產品、人力資源、技術創新等對企業績效影響是非常大的企業信息披露體系的進一步完善，企業的經營終將以股東財富最大化為目標。選用科學的評價方法進行績效評價將有積極意義，而經濟增加值指標體系模型會憑借其自身的優勢成為企業經營績效評價的重要方法。
四、總結
企業財務報告的分析是對現在的評價和對未來的預測。運用合理的分析方法，不僅能夠幫助管理經營者發現經營過程中的問題，還能指導其正確管理企業走向更健康的方向。傳統的分析方法適用于當今會存在其局限性，但利用目前的體系加以修改仍然可以為企業的發展提供有效的數據支持。
參考文獻
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財務報表分析報告范文2
關鍵詞：財務會計報告；報告編制；目標導向
中圖分類號：F231.5 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）06-0-01
改革開放以來，我國的經濟發展已經發生了重大變化，上升趨勢顯著，為了更好的促進這種趨勢的順利進行，財務管理方面的改革正在不斷的加大力度，并且，已經取得了很好的改革效果。財務會計報告編制工作真正逐漸走向科學化與系統化。其不僅能夠幫助使用者更好的掌握編制主體目前存在的商業風險以及其發展現狀，還能夠對未來發展做一個全面的預測，并且，報告更加具有針對性，編制人員會根據不同的使用者，制定出有針對性的報告，使其能夠在最短的時間內，做出正確的投資決策，從而提高社會整體的經濟運行效率，提高我國經濟的整體水平以及市場競爭力。
一、目標導向下財務會計報告編制注意因素及措施
(一)充分掌握報告的使用者
一般情況下，報告的使用者是投資或潛在投資者，這些投資人并不具有相同的利用關系，其對報告的內容和信息方式需求也是有所不同的，因此，一套財務會計報告很難滿足所有類型的使用者，所以，要具有針對性。
(二)充分考慮到使用者的理解能力
財務會計信息報告編制者在編制的過程中要充分考慮到使用者的理解程度，不能旨在為專業人才服務，因為，很多使用者都非專業人才，其對一些專業術語并不能完全理解，但是，其表達的思想一定要具有準確性，既要反映出想表達的真實含義，不能夸大與誤導，還要盡量做到通俗易懂。
(三)減少無用信息量，突出重點信息
目前，由于企業在經營與管理過程中，產生大量的財務信息，而這些繁復的信息并非都是財務會計報告中需要提到的，很多信息都屬于垃圾信息。因此，編制人員要根據財務報告的初衷盡量刪減無用信息，將有針對性、有價值的信息寫入報告當中。這樣不僅能夠幫助使用者清晰明了的掌握報告內容，還能夠減少大量的時間與經濟成本，提高其工作效率。
二、專業判斷中的目標導向
(一)不同角度的專業判斷理解
專業判斷是熟悉企業會計準則和審計準則的專業人員在編制財務會計報告和執行財務會計報告鑒證業務過程中、運用準則并結合具體事項的實際情況實施的集主、客觀因素于一體的綜合判斷過程，是財務會計報告編制和相關鑒證業務過程中不可避免的一項專業工作，專業判斷水平的高低直接影響財務會計信息的質量。專業判斷水平的高低很難有明確的界定標準，準則及其相關規定也只能從判斷依據、判斷過程和判斷結果的相對合理性等方面進行要求，無法列出客觀的標準。從信息提供者的角度，專業判斷水平的高低不僅與專業人員專業能力相關，還與專業人員的職業道德水準直接相關；從信息使用者的角度，專業判斷往往變成其不愿依賴又不能不依賴的結果，是否完全依賴或依賴到什么程度，與使用者對提供者的信任程度和再判斷能力有一定的關系，信任程度越高，依賴程度就越高，相應的再判斷就越少，反之則反是。
(二)基于使用者解讀財務會計報告的專業判斷
使用財務會計信息時，信息使用人同樣也需要進行專業判斷，這種判斷一方面是涉及到信息的接收與理解，另一方面涉及如何使用信息判斷未來進行經濟決策，報告編制者在編制過程中進行的專業判斷是否被使用者準確無誤地解讀是財務會計信息經濟決策有用的關鍵所在。如針對資產減值進行的專業判斷，編制者可能是基于各種可能下的期望值測試其可收回金額，而使用者可能會以其過去的經驗作悲觀或樂觀情形下的解讀，結果導致使用者相應高估或低估資產的可收回金額；同樣，對收入確認時點的判斷，編制者可能是基于謹慎性原則對于所有權相關的風險與報酬的轉移時點進行的判斷，使用者也許會基于特定交易一般的商業交易規則或慣例進行解讀。因此，如果判斷基礎不能準確地被使用者解讀并形成一致，編制者的意思表達很難被使用者接受?；诖?，編制者在報告編制財務會計報告的過程中，需要時時以報告目標為導向充分考慮使用者可能會如何解讀報告，在財務會計報告的附注部分充分披露編制時進行專業判斷的基礎和考慮的因素，如資產減值估計，需要在附注中充分說明編制者是如何考慮和測試相關資產的可收回金額的，若涉及使用模型的，一是考慮選擇市場或使用者通常使用或易于理解的模型，二是應充分披露所使用的模型及模型的主要假設和參數，其他很多類似問題都是如此，這樣才可能使報告使用者對報告的解讀盡可能達到編制者的意思表達一致，從而最大的發揮出報告的作用。
三、小結
隨著我國經濟建設的不斷發展，財務管理體制改革的不斷深入，國內的企業財務管理工作逐漸走向的系統化和科學化，并且，在不斷的完善。財務會計報告的編制工作就是改革過程中一個重大突破，其不僅能夠幫助使用者更好的掌握編制主體目前存在的商業風險以及其發展現狀，還能夠對未來發展做一個全面的預測，并且，報告更加具有針對性，編制人員會根據不同的使用者，制定出有針對性的報告，使其能夠在最短的時間內，做出正確的投資決策，從而提高社會整體的經濟運行效率，提高我國經濟的整體水平以及市場競爭力。本文首先介紹財務會計報告編制在目標導向的前提下，需要注意的幾方面因素以及應對措施，然后，重點探索專業判斷中的具體導向功能，希望通過上述介紹，為相關的工作人員提供一些具有參考性的建議。
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財務報表分析報告范文3
一般來說，高速公路企業具有投資回收期長、收益穩定的特點，屬于資本密集型行業，同時又帶有自然壟斷的性質。從資產負債表來看，受路橋類資產占比較重的影響，以公路橋梁類固定資產或以特許收費經營權為代表的無形資產等非流動性資產要大于流動資產，對應相匹配的是，以長期銀行借款為代表的長期負債也要大于短期負債。從利潤表來看，由于高速公路行業屬于重資產行業，不同于一般的生產性企業或商貿企業，因此以通行費收入為代表的營業收入規模相對較小，但同時由于營業成本不太受存貨轉化的影響，因此正常情況下營業成本也更小，從而造成毛利率較高。實際上，真正對利潤帶來影響的主要是折舊（攤銷）和付息帶來的財務費用，前者主要是由25或30年的折舊或攤銷期決定，后者主要是由中長期貸款規模及相應的利率決定。從現金流量表來看，由于高速公路行業的通行費收入主要是現金，極少存在賒銷行為，同時又不存在為取得通行費收入而大規模購買原材料或存貨的行為，因此經營性現金流量理應較為充沛，而投資性現金流量主要取決于企業自身的對外投資或取得的收益，籌資性現金流量則主要取決于貸款規模及與之相關的利率。由于高速公路建設具有一次性投資、大規模投資的特點，因此從通車后的若干年來看，若不存在償還本金或可以借新還舊，企業的現金流狀況應該較為理想并且穩定，能給企業帶來了再次投資的機會。
二、高速公路企業財務報表與投資決策分析
從目前來看，國內未建設的高速公路中高回報率、優質的項目已經不多，大多數干線高速公路已經建設完畢，項目運營主體已經確定，而非干線高速公路收益性普遍不好，存在公益性質，加之新建項目必然存在建設期長、投資大、風險較高的特點，因此一般情況下若投資應選擇已建成、項目微利的高速公路收購為主。一般來說，考慮到經濟增長、物價上漲等因素，高速公路的通行費收入應該具有緩慢上升的性質，而付息帶來的年財務費用以及按收費期計提的年折舊（攤銷）應該不變，雖然運營、養護等成本也隨之上升但占通行費收入的比例應變化不大，因此項目若在不存在額外因素的影響下實現微利，可以預見項目今后若干年的收益也應不錯，存在緩慢上升的趨勢，具備收購價值。可以參考的財務指標有以下幾個。
（一）高速公路經營權資產周轉率
從理論上說，該指標應等于一定時期內通行費收入除以當期路橋類固定資產或收費經營權類無形資產平均余額得出。在剛通車階段，由于通行費收入較少，未折舊或攤銷的資產凈額較大，因此比率較低，在正常情況下隨著通行費收入的逐年增加，未折舊或攤銷資產凈額的減少，該比率會逐年增加。同時，由于特許收費經營權受批準收費年限的限制，若比率較大時也應考慮收費期是否已經臨近，或收費期已經較長，此時投資收益肯定會受到一定影響。從當前來看，許多高速公路企業尋求多元化發展，例如涉足金融業或房地產業，依托的依然是高速公路收費經營權，該經營權是高速公路企業維持經營、獲取利潤的最核心資產。
另外，高速公路經營權資產與總資產的占比也很關鍵，通車前期該比率很高，隨著折舊（攤銷）的固定資產或無形資產逐步轉化為現金流，而后企業再用作投資，導致資產在流動資產和非流動資產中不斷分配，若通行費收入比較理想或再投資獲得理想收益，必然會加速該比率的進一步走低，若該比率多年后一直維持在高水平或變化不明顯，則說明通行費收入的增長有限或者再投資結果不甚理想，對此投資者必須加以考慮。
（二）現金流量利息保障倍數
從理論上說，該指標應等于一定時期內的經營現金流量凈額對利息費用的倍數，這主要是考察高速公路企業建設資金的來源及未來的償債能力。目前，國內大多數高速公路建設的資金來源主要是中長期銀行貸款，許多項目主體或法人的自有資金比率不到30%，60%-70%的資金需要貸款來解決，這就意味著在以后相當長的一段時期內面臨著付息的壓力，無法緩解。從會計角度上講，高速公路企業的經營性現金流量凈額幾乎相當于主營業務利潤，因為該行業一般都是現金收入和付現成本，應收、應付、預付等往來款項較少，因此主營業務利潤和經營現金流量凈額在很多情況下可以看作等同。因此可以進一步說，若該比率大于1，則說明主營業務利潤可以彌補付息所導致的高額財務費用；若小于1，則利潤總額極有可能為負。
（三）成本費用利潤率
就高速公路企業而言，主營業務收入主要來源于通行費收入，主營業務成本主要為路橋類資產或特許收費經營權的折舊（攤銷），期間費用主要包括高額付息帶來的財務費用，因此通行費收入、折舊（攤銷）和付息成為了考察高速公路項目是否優質的必備指標。成本費用利潤率指標表示每付出一元成本費用可獲得的利潤，體現了經營資源投入所帶來的經營成果。從管理會計角度上講，折舊（攤銷）和付息可看作是固定成本，通行費收入可看作是一項可改進的指標，但增長的幅度的確有限，因此若通行費收入可以充分彌補折舊（攤銷）和利息，項目前景看好；若通行費收入只能彌補利息無法彌補折舊（攤銷），則項目前景存疑；若通行費收入連利息也無法彌補，則項目前景堪憂，因為項目主體或法人在通車運營后還要定期支付一部分資金利息，利潤更無從談起，目前許多省其高速公路就是這種狀態。
（四）通行費收入增長率
一般來說，增長能力是指企業未來生產經營活動的發展趨勢和發展潛能，反映了企業價值目標和財務目標，是企業盈利能力、營運能力、償債能力的綜合體現。作為高速公路企業為數不多的可以挖潛的指標，通行費收入增長率是指本年通行費收入增長額與上年通行費收入總額的比率，同時還可參考的是三年、五年的通行費收入平均增長率，這些指標能夠合理地反映通行費收入的增長趨勢和穩定程度，能夠較好地體現企業的發展狀況和發展潛力。從行業特點來看，高速公路通車后的前幾年通行費收入增長較快，而后進入成熟期，最后進入穩定期，隨著時間的推移，在沒有其他因素影響下，增長率是逐步遞減的，即便是采用引車上路等營銷活動，對其的促進作用也極其有限，基本只取決于經濟的增長、連接城市的經濟狀況改善、原斷頭路的打通以及無其他替代路的出現等。
三、結語
財務報表分析報告范文4
《財務報表分析》是財務專業類的核心課程，具有理論知識綜合性強、實踐分析能力要求高的特點，不管是針對授課者還是學習者都是一項巨大的挑戰。文章在對課程教學特點剖析基礎上，提出了從教學理念、教學目標、教學模式、教學手段、考核方案進行全方位改革的思路，并尋求構建立體化實踐教學模式的方法與途徑。
【關鍵詞】
財務報表分析;實踐;教學模式;探討
財務報表分析是運用專門的理論和方法，對編報單位的財務報表進行閱讀、計算、分析、預測和評價，為報表的使用者提供相關的財務信息，以助其進行經濟決策。報表分析者要具備完善、系統、扎實的理論知識和犀利的實踐分析能力。但現有的《財務報表分析》課程教學模式中，過度重視理論知識的傳授，忽視了實踐能力的要求，已難以適應現實人才需求，因此，《財務報表分析》課程教學改革勢在必行，而實現以案例教學為主，以學生為中心，培養學生創新精神和實踐能力，成為“財務報表分析”課程改革及實踐教學創新的主要方向。
1《財務報表分析》課程實踐教學模式改革的重要性分析
1．1財務報表分析課程知識構成體系分析
“財務報表分析”是一門交叉性的學科，它介于會計學、財務學、管理學和經濟學等學科之間，《財務報表分析》課程作為財務管理的本科專業的核心課程，在財會專業課程體系中處于較高級別，需要有“基礎會計”、“財務會計”、“成本會計”及“財經法規”等先學課程的專業知識積累才能進行有效教學，一般在第五學期以后開設。本課程學習不僅要求學生具備閱讀、分析四大財務報表的能力，還要掌握分析的基本方法，熟悉數據指標內部的關聯性和影響因素，最重要的是要有創新意識，能通過報表分析，提出獨到、有效的見解，幫助信息使用者決策。我國特殊的經濟環境和市場不成熟，加大了本課程的教學難度，課程內容設計與教學方法要求更加復雜多樣化。其原因主要有:國內的市場開放度不夠，會計在公司價值定價中的作用受到限制，會計信息無法直接有效地使用;轉型時期我國的經濟秩序制度化不足，會計作為濃縮價值關系和社會關系的專業“壓縮”產品，報表分析承擔“解壓”功能，其課程設計與教學內容復雜、難度高;財務報表功能廣泛，分析目標和重點多樣、復雜，課程內容邊界與分析結構變化多樣，對課程內容體系的理解也存在很大差異，這就要求師生必須具備更加扎實的知識積累和積極的動手興趣，以及更多專業實踐經驗，才能有效地教與學。［1］現有的教學設計，往往只注重基本理論傳授和簡單的分析技巧訓練，甚至將精力多放于各種財務指標計算和分析上，沒有結合復雜的現實經濟環境進行實踐分析，導致學與用嚴重分離，教學改革勢在必行。
1．2《財務報表分析》課程教學基礎要求分析
《財務報表分析》課程要求教師具備很高的引導能力和創新能力。既要教授綜合理論知識，更要強調實踐;既要講解報表分析的方法，還要傳授分析技巧;既要訓練很強的邏輯推理能力，也要進行文字表達能力鍛煉，課程授課難度較大。傳統的《財務報表分析》課程教學設計中，教師習慣于基本的理論知識灌輸，對如何將理論知識有效地轉化為實踐動手能力并不擅長，也不強調，教學方法及教學手段單一落后，教材選用固定狹隘，教學參考資料有限且過時，考核方式還停留在“教師教→學生學→教師出題→學生考試”的單一模式，“學”與“做”嚴重脫鉤。同時，課程中數據較多，學習內容技術性強且較枯燥，要求學生要有較高的專業知識儲備。要教好、學好《財務報表分析》這門課程，須突顯實踐教學效果，對原有的教學理念、教學方法與手段、考核方式和教學媒介進行全面改革，建立一套行之有效的立體化的實踐教學體系。
1．3《財務報表分析》課程學生學習基礎要求分析
《財務報表分析》課程具有相對獨立、起點較高、理論與實踐結合緊密、綜合性強的特點，要求學生具備較好的專業知識綜合應用能力。首先，在本門課授課之前，要求學生已經學會讀懂報表，還要對各類報表的編制原理、表間結構以及不同報表間的邏輯勾稽關系非常熟悉。而現實情況是，幾乎所有的學生都怕財務報表，其他專業課程獨立學習難度不大，能基本掌握，但是相互關聯性、邏輯推理及綜合應用自發能力尚不具備。很多學生報表的基礎知識并不扎實，給財務報表分析課程的教與學造成嚴重障礙。其次，《財務報表分析》課程理論綜合性強，數據繁雜，計算分析公式難度較大，整個知識枯燥繁瑣，學生學習積極性普遍不高。再次，本科學生多注重理論學習，實踐動手能力相對較差，而《財務報表分析》課程的教與學幾乎都要基于現實案例之上，才能有效完成。因此，只有構建合理有效的實踐教學體系，充分調動學生的學習積極性，才能提高教與學的實際效果。
2《財務報表分析》課程立體化實踐教學模式的探索
2．1創新教學理念，建立開放性的教學目標
教學目標直接決定教學大綱的設計，進而影響教學內容的安排。要實現《財務報表分析》課程教學改革，制定開放性和系統性的教學目標尤為關鍵?！敦攧請蟊矸治觥氛n程的教學目標應是分析、實踐與創新能力綜合培養，重點培養學生通過報表分析評價公司價值的能力;注重實現通用分析方法創新;掌握財務報表分析的多種技術方法及其綜合運用能力;注重權責發生制信息與現金流量信息的交互驗證，以及財務報表價值信息的挖掘。要改革傳統的教學模式，教師的教學指導思想轉變是起點。教師要有創新教學的愿望和意識，并將創新主導思想與行動相結合形成行動指導，貫穿日常教學行為中。教師首先轉變傳統的課堂角色定位，即教師“教”學生“學”的固定模式，建立師生共有課堂的觀念。老師在課堂中既不是主角，也不是主導，其角色扮演應是學生學習的手段和工具之一，輔助學生順利完成學習，教師所起到的作用應是引導和指路，千萬不可替代學習。課堂上教師和學生通過共同努力閱讀會計的各項分錄、各個案例報表，努力發現反常的數據，并利用各種方法，從多角度證明自己的觀點，最后發現報表企業的財務甚至經營問題。在這一分析過程中，教師的任務是幫助學生將晦澀難懂的專業知識常識化，幫助學生理解和吸收;向學生強調分析財務報表的重要性以及知識的關聯性，教授學生有效閱讀會計資料的方法，激勵學生盡量依靠自身努力利用本能和專業知識積累去發現報表中的數據異常，并推測異常的主要原因，甚至提出專業解決建議。
2．2構建理論教學、案例教學與實驗教學相結合的三維教學模式
《財務報表分析》是一門理論性和實踐性都很強的交叉課程，教學模式不能單一固化，要建立集教室課堂、實訓課堂、自學課堂、虛擬課堂、企業課堂、網絡課堂、進階課堂和創新課堂為一體的多功能課堂，構建理論教學、案例教學與實驗教學相結合的三維教學模式，采取課堂講授與案例教學和實驗教學并重的教學方法，讓學生投入更多的時間去閱讀財務報表，找出問題，引導學生從管理層和企業現實層面看企業的財務、會計問題，然后提出解決問題的思路和方法［2］。理論教學以師生共同討論為主要手段，系統梳理財務分析的基本理論和基本方法;對于案例教學，應該以學生為主導，強調學生的主動性和自主性，教師把案例資料展示給學生，讓學生自行閱讀，發掘案例公司報表數據問題，并與教師溝通討論，重新思考和整理，最后形成自己的觀點。這種課堂互動方法既可以幫助學生鞏固理論知識，又能充分鍛煉學生的邏輯思維能力和分析推理能力，還可以提高學生溝通能力。實驗教學環節，則完全以學生為主體地位，教師要做到完全放手。實驗任務下達后，要求學生認真解讀，擬出實驗計劃，獨立完成實驗資料的收集、分析工作，單獨撰寫實驗報告，教師只負責對學生的成果進行評價打分。三個環節相輔相成，逐步提升學生的理論認知和實踐能力。
2．3建立學習團隊，綜合運用多種教學手段和工具
案例教學需要學生之間的分工協作，依靠群體學習才可以完成，因此，建立學習團隊是財務報表分析課堂教學組織的創新模式。學習團隊由學生自愿組成，每隊人數在4－5人，設組長1名，負責整個團隊的管理和與教師的聯系。全組成員共同商定團隊案例討論的時間、地點和分工、考勤等問題。教師需要定期了解團隊的活動情況，還可以根據作業成績判斷學習團隊是否有效，對于沒有發揮作用的學習團隊要及時進行調整;不同團隊參與競爭、合作和相互評價;對組內各個同學安排不同角色，以防“搭便車”現象出現。在老師的配合下，學生在新的教學氛圍中主動學習、積極發表自己的看法，不斷重建、完善、豐富自己的思維方式，實現互幫互勉，共同進步［3］。提升課堂教學效果，豐富的教學手段和工具必不可少。先是建立財務報表分析案例資源庫。案例資源庫可以從現成的案例中篩選部分高質量案例，也可通過任課教師在已有的教學案例基礎之上進行修改完善形成，還可以從學生所交的作業中選取較為優秀的財務分析報告選取，甚至專業期刊、雜志、以及對財務分析有幫助的書籍網站都可成為豐富的案例來源渠道。其次為激發學生的學習興趣和熱情，活躍課堂教學氛圍，應綜合采用靈活多樣的教學手段，音像視頻、多媒體課件、網絡資源等都是很好的教學載體。引進Excel軟件對財務報表進行水平分析和垂直分析，利用Excel計算財務比率并繪制各種趨勢圖等等。
2．4建立完善的課程教學評價體系
課程考核是檢驗學生的學習成果的一種傳統手段，其本質是借用外力督促學生努力學習的一種有效手段。靈活的課程考核方式能更真實評價學生學習效果，有效激發學生主動學習和終身學習的興趣。建立綜合、科學的教學評價體系是教學改革的重要一環。首先，調整各項成績構成比例，將期末考核比重降低至35%左右，提高過程考核比重，尤其是案例考核和實驗成績。其次，過程考核方式多樣化，教學過程要綜合考核日常實驗、課堂表現和出勤率。其中實驗成績占35%，課堂表現和到課率分別占到20%和10%。實驗成績的評定除了考察書面財務分析報告的質量之外，學生制作的PPT和現場匯報表現也是考核的重要內容。學生的作業成績不僅反映了其分析能力，還反映了應用文寫作能力以及口頭表達能力［4］。最后，期末考核由學生的綜合案例分析報告和答辯構成。選取一個公司一年或連續三年的整套財務報表，讓學生對其進行償債能力、盈利能力、營運能力和發展能力分析，最后再做整體綜合分析評價。老師給學生的完成情況和質量進行打分，由此考核學生的應用能力、綜合分析能力，充分激發學生的學習熱情與學習能力。
3立體化實踐教學模式在《財務報表分析》課程教學中的應用效果
立體化實踐教學方法的使用，讓學生能夠對企業財務狀況、經營成果的整體質量進行系統化分析，能夠站在實踐的角度對企業的經營管理提出有益的建議。整個教學模式較于傳統的教學有了較大地創新，教學成果也得以突顯。
3．1整合了課程知識體系，降低了教學難度
在開放性的教學目標指導下，將綜合性強、專業度高的理論知識和真實的公司報表案例相結合，并輔以模擬實驗環節加以強化，還得歸納總結為實驗報告。這種將理論教學、案例教學與實驗教學三者有效結合，形成系統化、立體化的教學體系，使學生經歷“理論學習－案例導向－實驗模擬－總結反饋”學習循環，真正掌握并鞏固高深的財務報表分析知識。
3．2豐富了教與學的手段，激發了學生的學習興趣
在理論教學、案例教學與實驗教學相結合的三維教學模式下，教學課堂將使用豐富多樣的教學手段和學習方法，教學工具也多樣化，能更貼切地分解各個知識難點，提高教與學的效率。
3．3充分鍛煉了學生的實踐能力，提升其綜合能力，增強了學習自信心
在立體化的教學模式中，突出實踐教學的地位和作用，使學生的實踐動手能力得到充分鍛煉，這也是應用型本科生相對比較擅長的方面，能很好地突出學習效果，提升本課程學習的自信心。
3．4鍛煉了學生的團隊協作能力、職業判斷能力、提出建議和分析報告書寫能力
立體化教學模式要求學生必須通過團隊合作才能順利完成學習任務。所有團隊成員必須團結協作，致力于同一目標，無形中鍛煉了學生與他人的團隊協作能力。而過程考核中要求學生必須撰寫實驗報告，并進行現場匯報，能使學生的思維嚴密性和財務報告的書寫能力得到有效提升，也為學生未來從“核算型”財務角色轉型為“管理型”人才進行前期訓練，充分體現了可持續發展的理念。綜上所述，由于《財務報表分析》課程理論綜合性強、實踐要求高，只有從教學理念、教學目標、教學模式、教學手段以及考核方式進行全方位的改革和創新，才有可能達到既定的教學目標。
作者：汪秀清 單位：福州外語外貿學院
［參考文獻］
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財務報表分析報告范文5
關鍵詞：財務報表分析 合作學習模式 合作學習評價
合作學習興起于20世紀70年代初的美國，是目前世界上許多國家普遍采用的一種富有創意和實效的教學理論與策略體系，被譽為近十幾年來最重要和最成功的教學改革。它與多元智能理論、建構主義理論一道，為教育理論尤其是教學方式的變革注入了新的活力。我國高等教育進入大眾化時代以后，現代大學越來越需要關注普通大眾而非傳統的精英階層的利益，越來越需要關注應用型人才的培養問題。在這一背景下，新的有效的教學方法研究與改革提上日程。合作學習理念符合現代人才的培養要求，有助于大學生的專業準備訓練，具有較強的適用性和實用性。本文通過總結我校商學院多年來在《財務報表分析》課程中應用的合作學習模式及其評價體系，旨在和同行展開交流，更好地推進合作教學方法的應用，提高《財務報表分析》教學質量。
一、《財務報表分析》教學中采用合作學習模式的必要性
《財務報表分析》課程是介于會計學、財務學、管理學、經濟學的一門交叉性學科，該課程內容與審計、證券分析、財務管理、戰略管理等多個商業領域的實務工作聯系非常緊密?！敦攧請蟊矸治觥氛n程作為財會類專業的必修課和其他商科專業的重要選修課，旨在培養學生綜合應用所學的各科知識，利用專門的財務分析技術和方法，進行財務分析，評價目標公司的財務狀況和企業價值的能力。同時，學生在這種實踐過程中，還能加深對以前所學知識的理解，培養他們的觀察能力、邏輯思維能力、分析和解決問題的能力，因此，《財務報表分析》課程具有很強的實踐性和應用性。傳統的教學模式以教師為中心，側重講授式教學，在教學設計、教學組織和教學評價等諸多方面都不利于學生專業素質和創新能力的培養。
合作學習教學是以人際關系為基礎，以學習目標為先導，以小組活動為主要形式，以師生、生生合作為主要動力，以提高學生的學業成績、改善班級內的心理氣氛、形成學生良好的心理品質和培養學生綜合能力為目的的一種教學方法?！敦攧請蟊矸治觥方虒W工作中引入小組合作學習方式，非常有必要，表現為以下幾個方面：
（一）非線性化的課程內容需要互動性強的合作學習方式
合作學習教學理論認為，教學是一種信息互動、人際交往的過程。教師不再是唯一的信息源，而僅僅是引導者?！敦攧請蟊矸治觥凡皇庆o態的、線性的、序列化的封閉課程，而是隨著商業環境的不斷變化而不斷豐富、發展的動態課程，因此，需要師生通過良好的互動進行課程設計，共同關注層出不窮的商業實務問題，在探索中學習財務分析的思維和方法，利用財務分析架起會計信息供給與會計信息需求之間的橋梁。
（二）知識和能力并重的課程考核需要借鑒合作學習均衡評價體系
合作學習在教學評價上，除重視提高學生的學業成績，還非常注重培養學生的非認知品質，注重突出教學的情意功能和人際協作能力，力求使學生在學習過程中得到樂趣，融知、情、意、行于一體，追求教學在認知、情感和技能目標上的均衡達成?！敦攧請蟊矸治觥肥敲嫦蚋吣昙壣炭茖W生開設的一門專業課程，目的是要培養學生適應就業需求的專業技能和態度，使學生能夠勝任商務分析、財務管理、審計等各種工作。因此在課程評價上必須打破傳統的重知識、輕能力、重結果、輕過程的試卷評價方式，按照合作學習理念構建學生認知、能力、心理素質等多元智能均衡發展的評價體系。
（三）教學組織過程需要營造協作競爭性的合作學習環境
在教學組織方面，合作學習教學采用班級授課與小組活動相結合的方式。學生通過與小組其他成員的協作，和其他小組展開競爭。處于合作性學習情境的學生會意識到個人目標與小組目標之間的相互依賴關系，只有其所在的小組成功了，自己才能獲得成功。小組學生之間是“榮辱與共”的關系，培養了學生集體主義精神?！敦攧請蟊矸治觥氛n程需要學生在全真的商業競爭環境中，從戰略的視角審視企業經營與財務信息的關系，提供有價值的財務分析報告。因此，在《財務報表分析》授課過程中引入合作學習，有利于教師為學生營造這種類似商業競爭的環境，讓學生在彼此競爭的團隊中合作，為學生提供專業訓練的機會，最大限度地促進學生的學習和專業發展，使他們做好合作和競爭的準備。
二、《財務報表分析》教學中合作學習模式的應用
（一）優化課程內容設計
現代意義的財務報表分析以公司價值分析為主線，不僅僅是評價、解釋公司過去的績效，還要預測公司未來的價值及其演進方向。因此應按照“商業環境――企業戰略（決策）――經營活動（行為）――財務報表（結果）立體化”的思維方式，對課程內容進行優化設計，將課程內容劃分成五個單元：商業環境分析、公司戰略分析、會計分析、財務分析和公司前景分析。這種課程組織方式能讓學生跳出“就財務報表論財務報表”的桎梏，綜合利用商科所學的各種知識，透視財務報表數據的變化與經營環境、企業戰略、經營行為之間的關系。
（二）合理安排合作任務
課程內容優化設計之后，應當圍繞課程內容合理安排五次合作任務，合作任務的目標如表1所示。
合作任務的目標設定好后，應通過課堂講授和案例分析的方式明確向學生闡述合作任務的具體內容。
（三）分組并確定研究對象
按班級人數（一般是30人左右）進行分組，每一組為5人左右；可以由學生自由組合，也可以由教師根據學生特點和成績優劣進行配對安排。每個小組必須選擇不同行業的一家上市公司作為分析對象，這樣設計分組和選擇分析對象的意圖是，每個小組除了對各自跟蹤的那家上市公司進行分析外，還可以通過課堂討論和課下交流，了解其他組選擇的不同行業上市公司的財務狀況，方便學生進行行業間的比較，把握相關行業的發展態勢和公司經營戰略。合作小組的研究對象一旦確定，中途不可以變更，要求合作小組以該上市公司連續5年的財務報告為分析依據，按課程單元設計的小組任務進行分析研究，形成單元分析報告；最后匯總各單元研究成果，形成綜合分析報告。
（四）公布小組活動要求
教師在小組合作學習展開之前，必須講清楚合作學習的要求與方法，包括如何確定小組長，小組長擔當什么作用，如何對小組成員進行角色分工，他們各自承擔的個人責任，成員之間如何交流，如何對學習成果進行評價，如何處理小組活動中出現的意外問題與突發事件，怎樣匯報學習成果等內容。
（五）展開小組合作學習
根據主講教師授課進度，以每單元為單位，進行小組合作學習。每單元可以由一名學生負責，其他學生協助，根據這一單元的授課內容，按照合作任務的具體要求進行分析，形成并網上提交單元分析報告，由教師進行評閱。教師在每個課程單元結束后要安排2節案例分析課，每個小組要制作幻燈片進行階段性匯報，由教師進行點評和指導，由其他小組成員對其進行提問和評價，教師和其他小組的評價意見進行匯總形成該小組的單元成績。課程結束后，由小組長組織全組學生進行討論，形成綜合分析報告。
三、《財務報表分析》教學中合作學習評價體系構建
要想提高小組合作學習效果，加強學生多種能力的培養，必須保證評價環節的公平性和多元性。傳統的教學評價主要采用紙筆測試方式，過分強調死記硬背知識，缺乏對學生理解能力、應用能力和創造能力和其他素質的客觀考核，具有片面性和局限性。合作學習是基于多元智能理論提出的一種教學方式，認為人的智力不是單一的能力，而是由多種能力構成，因此考核評價指標、評價方式也應多元化。在教學評價設計和實施中不僅注重學生掌握知識的能力，還注重其他能力和其他素質的多元評價，將學生學習進步、組織能力、表達能力、團隊精神等均給予評價，以激勵學生樹立學習的信心。為此需要改變單純依據考試結果評定課程成績的單一評價方式，提高學生參與合作學習、自學等教學活動中的平時表現在總評成績中的比例。
（一）制定合作學習小組量化評價表
《財務報表分析》課程中，每個學生的考核成績由理論考試成績和小組合作學習成績兩部分組成，各占50%。理論考試成績以期末考試為依據，小組合作學習成績以小組成績為依據，兼顧個人在小組中的表現成績，小組活動評價內容及標準由師生共同討論制定，首先要制定合作學習小組量化評價表（見下頁表2）。對每次小組活動進行評分，以反映小組成員整體合作質量和水平。最終成績=在各方評定成績的基礎上去掉最高分和最低分后計算的算術平均分。
（二）制定合作學習個人量化評價表
除了對小組活動進行綜合評分外，還有必要根據小組活動中每個人的具體表現進行評價，通過制定合作學習個人量化評價表，如下頁表3所示，盡量減少搭便車的現象，提高小組中個人學習的積極性。合作小組在執行完一次合作任務后，需要在小組評價的基礎上再進行個人量化評價，通過兩級考核最終準確確定學生個人的小組合作學習中的成績。具體考核過程如下：首先，要根據表2的評分標準把學生所在小組的成績評定出來；然后，再按照表3的評價標準將該小組所有成員的成績計算出來，根據表3的結果對小組成員進行排隊，分成優、良、中3個檔次，優和中的比例各占20%，良的比例占60%；最后，評出每個學生的小組合作成績。
個人成績為優的學生的小組合作成績=其所在小組的任務成績×120%
個人成績為良的學生的小組合作成績=其所在小組的任務成績×100%
個人成績為中的學生的小組合作成績=其所在小組的任務成績×80%
五次合作任務結束之后，再依據學生個人在每次合作任務中的表現成績計算算術平均分。這樣做的目的是讓學生重視團隊合作，培養學生的團隊精神，同時避免“搭便車”的現象。
最終成績=在各方評定成績的基礎上去掉最高分和最低分后計算的算術平均數。
探究問題的能力需要學生總結該項任務完成的心得，用文字表述出來。
四、合作學習在《財務報表分析》教學中的應用效果
（一）取得的成績
從筆者近幾年的教學效果來看，學生普遍接受并喜歡這種合作學習教學方法，理論講授課后，部分學生能結合自己的研究任務提出有深度的問題與教師交流，案例討論課堂氣氛很活躍，學生們可以把教師用語轉變成學生間特有的“學生語言”，提高了學生的表達能力和理解能力。而且合作學習教學構建的是側重于學習過程的評價體系，體現了“不求人人成功，但求人人進步”的理念，讓學生學會自我評價，引導學生分析存在的問題，并尋找改進的辦法，激發了學生的自主性學習興趣和探究能力。最近幾年，學生選擇財務報表分析方向的人數不斷增加，而且選題很具體，例如：華遠地產公司盈余管理問題研究、基于財務報表分析的格力電器戰略研究等，大多數學生都能結合公司的具體問題進行有深度、有內容的研究，最大限度地減少了學生大篇幅抄襲等學術不端行為的發生，通過萬方數據庫檢測出來的論文總相似比普遍能控制在5%左右，畢業論文成績在良以上的學生人數顯著提高。
（二）不足之處
在合作學習教學過程中，筆者也發現了一些不足之處。首先，在小組分組方面，一般采用學生自愿結合的原則，學生常常以宿舍為單位。原因之一，受人數所限，合作小組人數在4-6人，正好為一個寢室的人數；原因之二，學習時間基本相同，為合作學習提供必要的時間保證。但實踐發現以寢室為單位結合的小組，成績好的小組一直很好，而成績差的小組一直很差，組內互幫互助的局面難以形成，而組間激烈競爭的氣氛不夠，合作學習的效果不理想。其次，部分學生存在“搭便車”的現象。合作學習中將個人記分改成小組記分，以小組總體成績作為獎勵的依據，方便了一部分學習興趣不夠濃厚的學生利用小組其他成員的成果為自己的平時分加分，而目前的評價體系不能完全做到對每位學生在小組中的貢獻給予公正的評價，這會挫傷一部分學生的合作積極性。
今后，需要在合作學習評價體系和科學分組方面加強研究和實踐，才能更好地提高小組合作學習在《財務報表分析》教學中的應用效果。
參考文獻：
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財務報表分析報告范文6
融資風控審查是當借款人向資金方提出融資申請后，出資方自行或委托專業機構對借款人進行的貸款資格審查，是一項必要的風險控制措施。就目前而言，我國民間融資機構風控審查水平在金融行業中仍比較落后，主要有以下兩個表現：
(一)民間融資機構風控審查過于依賴
主觀判斷民間金融機構風控審查存在的最大問題是由于中小企業財務報表編制存在虛假水份多問題，所導致的在風控審查中太過依賴主觀判斷而不重視標準化財務分析流程。許多風控人員在考察企業時往往會對企業提供的財務信息視而不見，過于依賴從企業方口頭或實地調查時獲取的信息。建立在實地調查基礎上的財務報表所反映的經濟信息在一定程度上反映了企業實際的償債能力和盈利能力，有助于金融機構評估企業的風險。
(二)民間融資機構風控審查中的財務報表分析
過于形式化，發展極不成熟財務報表分析是貸前調查中最重要的了解企業經營狀況的方法。民間融資機構風控審查開展時間較短，雖然民間融資機構一般都會以風險作為第一要素考慮，但具體到實際工作中卻一直存在形式化的特點。以A擔保公司為例，雖然其財務報表分析涵蓋的內容較全面，但僅僅是列示出來，并沒有結合行業做深入分析，也沒有顯示根據實地調查的報表虛假水分剔除部分。對未來預測的缺失使得其所起到的決策指導作用非常有限，在評審會上這部分內容甚至都沒有被關注。
二、財務報表分析在民間融資機構風控審查中的優勢
中國中小企業存在的一大問題是財務部門水平低，財務報表制作不規范，有的小企業甚至連做平報表都做不到，還有許多企業存在“兩套賬”情況，提交的財務報表虛假成分高。這是阻礙財務報表分析技術成為目前民間融資機構風控調查核心的最關鍵原因。但同時，這些企業的財務部門一般也存在著造假水平低的情況。有經驗的財務分析人員往往能輕易看穿低水平的財務造假，鑒于上述現狀，財務報表分析有著不可替代的優勢：一是嚴格的財務報表分析可以更全面地分析企業財務狀況，利用財務造假的漏洞，提前發現并預警企業存在的風險，從而對之后的調查工作起指導作用；二是針對目前偏主觀的風控審查，財務報表分析的運用使風險評估更加系統和規范。
三、財務報表分析在風控審查中的具體應用
嚴格的財務報表分析需要五個互相聯系的連續步驟：一是識別特定行業的經濟特征；二是接受財務報表并初步判斷其真實性；三是理解特定公司的財務報表，消除財務報表中的虛假數據；四是運用財務報表信息評估公司的盈利性和風險；五是總結已有信息撰寫分析報告。
(一)識別特定行業的經濟特征
在實際風控審查工作中，首先應確定被審查企業所在行業，基于此行業特征進行財務報表分析。例如食品行業：進入食品行業的門檻不高，因此在這個行業，由于激烈的競爭和產品的非差異化，導致了相對較低的利潤占銷售收入的比例，或者說較低的銷售利潤率；然而，食品行業只需要很少的資產就能行成銷售收入，這就意味著食品行業有著相對較高的資產周轉率來平衡其較低的銷售利潤率。在此基礎上，評價一個食品銷售企業最重要的財務指標應該是存貨周轉率和資產周轉率，較高的存貨周轉率意味著該企業便會有良好的現金流量與較高的經營效率。
(二)接受財務報表并初步判斷其真實性
當首次接收企業財務報表時，應對企業財務資料進行大致瀏覽，如果出現明顯偏差——比如報表不平，或者資料不全——比如缺少利潤表等問題，應第一時間與企業溝通責令企業進行修改或重新提交。
(三)理解特定公司的財務報表
消除財務報表中的虛假數據企業提供的財務報表大多數都會有虛假水分，接下來應核查財務報表的虛假水分含量并予以剔除。在對客戶的財務報表分析之前，首先要與企業進行大量細節溝通以篩選出財務報表的虛假水分。企業高估資產價值的方法，一是在資產價值上漲時，重新評估不動產利長期租賃物的價值，二是將一些不能發揮作用的固定資產或流動資產放在賬面上充數。有些企業資產負債表中加入企業品牌價值來美化資產負債表。食品制造企業、飲料業中這種現象比較普遍。風控審查人員在核實財務報表真實性之后應對企業資產負債表、損益表進行逐項分析并將“水份”予以剔除。
(四)運用財務報表信息評估
公司的盈利性和風險性評估公司的盈利性和風險性是整個財務報表分析的重點，特別是如何利用分析工具識別風險。在財務報表分析中，經常會用到財務指標比率這種分析工具。財務指標比率是財務報表中若干科目的對比數值，通過分析對比數值橫向縱向的變化，可以客觀地評價一家企業某方面的財務健康狀況。在財務分析中，會利用三種分析方法來分析財務指標比率：趨勢分析法、因素分析法、比較分析法。趨勢分析法是將兩期或連續期財務報告中相同指標進行對比，確定其增減變動的方向、數額和幅度，以說明企業財務狀況和經營成果變動趨勢的一種方法;因素分析法是用來確定幾個相互聯系的因素對分析對象——綜合財務指標或經濟指標的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的出發點在于，當有若干因素對分析對象發生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響;比較分析法是為了說明財務信息之間的數量關系與數量差異。這種比較可以是將實際與計劃對比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業的其他企業相比。在調整財務報表之后，運用分析工具計算出特定企業近三年以及近三個月的各項重要財務指標比率，在此基礎上進行趨勢分析。印刷行業的資產主要由大型印刷設備和廠房構成，流動資產所占總資產比例不高，所以其流動比率相對其他行業較低，但縱觀A印刷企業的趨勢，可以得出近三年其債務負擔不斷加重的結論，在此基礎上應首先了解清楚其生產銷售情況，若盈利水平同時下滑，應采取要求其增加抵押物或降低貸款額度的方法來降低風險。同時，在對A印刷企業進行風險審查時，應了解其貸款用途。若近三年新增貸款主要用于購買大型印刷設備，應要求其提供設備發票并現場視察其設備新舊程度加以印證。B為生產家具的企業，按照簡單的財務指標比率分析，其流動比率高于1，速動比率高于0.8，可以評價其償債能力為一般。但首先家具銷售行業存在大量應收應付賬款，其次目前處于下游的房地產業不景氣，所以應綜合考慮其貸款用途、應收賬款能否及時償付、以及應付賬款到期時的現金流是否緊張所帶來的實際償債能力。
(五)總結
已有信息撰寫分析報告財務分析報告應簡明扼要地評價企業的風險性和盈利性。首先應對企業的經營狀況做出整體評價，接下來列示可能的風險點，列示企業風險點的過程也是對后面實地調查進行準備的過程。通過列示風險點，風控人員可以有方向地在實地調查中通過訪談、核實賬目與核實固定資產等方法對風險點加以印證和補充。在列示風險點之后應分盈利能力、償債能力、運營效率等模塊對企業財務指標進行列示與分析，以對前文的結論做支持。
四、結束語
