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金融支持實體經濟存在的問題范文1
關鍵詞：金融；實體經濟；有效性
1研究概述
實體經濟作為我國現代經濟體系最重要的一環，其發展和壯大一直是我國經濟社會穩定和發展的根基。實體經濟發展同時也缺少不了金融的支撐，打個比方，金融對于實體經濟來說更相當于經濟服務的中樞神經。從經濟學角度來說，實體經濟的產品包含兩種產品，第一種產品是物質產品，第二種產品是精神產品，實體經濟中的各個流通環節包括生產環節和流通環節均有所體現，生產產品成本加上生產技術等問題需要納入到產品定價中來。而虛擬經濟則是依據交換或者分配來進行操作，在交換或者分配的過程中產生了增值，并采用了資本化的方式進行定價。實體經濟和虛擬經濟之間存在著相互依存的關系，實體經濟是虛擬經濟發展的根基，虛擬經濟為實體經濟發展壯大提供了重要的舞臺。因此虛擬經濟和實體經濟之間避免出現處置不合理導致實體經濟產業的衰退，我國改革開放后，經濟快速發展壯大，金融業出現快速發展的勢頭，實體經濟對金融的發展壯大起到了重要的作用，但是金融業在快速發展的背后，出現了很多問題，比如金融業與實體經濟之間的不協調或者不平衡的現象十分嚴重。從上述分析的情況來說，導致金融業與實體經濟出現問題的根源在于實體經濟在經濟發展中的重要作用被忽視。
目前全球經濟增長緩慢，我國雖然經濟的增長較快但也因經濟結構的調整而出現放緩的情況。短期內我國的通貨膨脹風險不會加大，但是我國的實體經濟和金融業之間沒有建立起有效的結合，實體經濟和金融業需要更緊密的結合，才能發揮出更大的作用。目前我國實體經濟與金融業出現不牢固的情況主要體現在如下四個方面。第一方面，我國實體經濟發展的過程中由于技術、管理和體制等多方面原因導致創新不足，經濟效益較差，很多國有企業的利潤多年呈現虧損狀態，實體經濟在國家經濟發揮的作用不明顯。2008年全球金融危機爆發，實體經濟深受其影響面臨著諸多嚴重的問題，比如企業的產品成本居高不下，鋼鐵煤炭等行業的產能過剩，企業的管理費用、銷售費用和財務費用居高不下，甚至出現連年增加的現象，企業因這些問題的出現為其經營發展帶來了很多挑戰，國內大的企業集團利潤出現大幅下滑中小企業因為只有資產額度相對較低，抗擊風險能力較差，隨著生產成本的不斷提升，企業的訂單銳減，很多中小企業在經濟危機下不堪一擊，紛紛出現倒閉的情況。實體經濟為國家經濟發展帶來的產值不斷下降，同時金融業的獲利能力遠高于實體經濟的獲利能力，兩者相互脫鉤，造成實體經濟復蘇越來越慢。第二方面，國內的產業空心化現象比較嚴重。國內實體經濟的發展離不開企業的資金、人力、技術和管理等多方面的因素。實體經濟受到企業資產泡沫和通貨膨脹的影響，造成企業的人才、資金、技術和管理等多個方面的要素出現流失的現象，實體經濟的人才流失和資金鏈的斷裂是此次空心化現象出現的根本問題。出現這種情況表現在如下：一方面，企業的產品價格受到企業人力成本和資源成本兩方面影響，人力成本不斷提升，資源成本隨著通貨膨脹的壓力也在不斷提升，企業的壓力不斷加大，同時很多企業的人力在職業選擇上有了更多的需求，使得企業為了留住人才加大了人員成本的投入，而企業產品的銷售訂單不斷出現斷裂，實體經濟投資回收率不斷降低。另外一方面，很多的企業由于自身的創新能力嚴重匱乏，當市場上出現新產品時，大部分企業會一擁而上來模仿新出的產品。模仿出來的產品只能是外觀上相似，產品的品質由于自身的創新和技術條件限制在市場上的銷量銳減，這種方式企業無法從根本上站得住腳。第三方面，金融危機造成信貸政策的緊縮，出現的后果是金融企業信貸資金不斷減少，企業無法獲取足夠的資金作為后盾為企業發展提供支持。這種情況會導致信貸的資本不斷上升，企業為了生存發展在高額利息的情況下維持著企業的運轉。部分企業到期日無法歸還企業的貸款出現資金鏈斷裂，而導致破產的情況不斷發生。同時由于很多金融企業不斷收緊銀根，對中小企業的貸款條件相當苛刻，中小企業轉向民間資本進行借貸，如果中小企業出現倒閉或破產現象，嚴重危害了社會的穩定，不利于經濟持續健康的發展。第四方面，虛擬經濟投資回報率高，導致金融業脫離實體經濟，投入到虛擬經濟領域。金融企業將資金投入到股票、債券和地產等相關領域，這些領域的特點是高風險和高回報。越來越多的企業為最求高收益，放棄對實體經濟的投入，轉向虛擬經濟領域。雖然暫時企業會得到高回報，但從長期來看，企業高回報面臨著高風險的壓力，一旦某一環節出現問題，企業會面臨資金鏈斷裂，甚至會出現破產的情況發生。
3金融業支持實體經濟有效性問題
我國的金融領域早已將實體經濟納入其中，但有關金融業支持實體經濟的有效性如何尚未有所體現，說明金融業支持實體經濟存在很多根本性問題。造成這一問題出現有著多方面的原因，比如實體經濟本身的創新能力較差，金融業支持實體經濟的力度不夠，金融業支持實體經濟的方式還存在多方面的問題，金融業支持實體經濟的政策還不夠規范和健全，或者相關政策沒有得到有效的落實。通過上述解讀，對于實體經濟是否被金融業有效支持人們還是持懷疑的態度。以下從兩個方面對金融業支持實體經濟的有效性加以分析：第一方面，企業的利潤空間因生產成本的提高而不斷的降低，企業的發展面臨著前所未有的挑戰。因此，企業為了自身的生存不得不將企業的成本降至可接受的低水平，將成本低廉的區域作為首先首要選擇的地區，這樣企業遷移出的地區出現了結構失衡、發展不平衡的問題出現。出現這一現象會導致金融業在當地的投資受到嚴重的影響。同時，企業因自身的創新能力較差，為獲取利益企業放棄實體經濟的投資轉而投向利潤率更高的虛擬經濟領域。第二方面，實體通過虛擬經濟可獲取的利潤率較高。實體經濟十分青睞于虛擬經濟的高風險、高回報，因而導致金融對實體經濟的增長不抱太大希望，金融資本逐漸與實體經濟分離，通過自我投資的方式實現增值。導致金融對于實體經濟的支持逐漸減少，形成惡性循環。
4提升金融支持實體經濟有效性的方法研究
4．1堅持三個導向原則
第一，全要素生產率導向。應將金融資本投入到全要素生產率更大的實體企業，加大對創新能力強，創造財富多企業的支持力度。第二，堅持以國家政策為向導，緊緊圍繞國家政策落實金融支持實體經濟。第三，以良好的財務基礎為向導。在遵循銀行規定的前提下，按照財務基礎的實際情況，將資金投入到真正需要的實體企業。
4．2協調搭配政策性金融和商業性金融，發揮新金融的創新作用
第一，政策性金融。市場機制缺陷能夠憑借政策性金融得到彌補，在逆周期中，充分發揮政策性金融的作用。第二，商業性金融。商業銀行要充分發揮主導作用，根據目前的經濟結構和發展現狀，將支持客戶進行細致分類，創新更加靈活的機制和產品，為支持實體經濟發揮重要作用。第三，充分發揮新金融的創新引導作用。支持實體經濟發展，鼓勵新金融在風險可控的前提下規范發展，將銀行和新金融有效連接，提高服務水平和整改效率。
4．3加強監管
任何一項政策都離不開監管。由于金融存在著一定的風險，因此，提高監管力度是一項非常重要的工作。首先，要建立預警機制，對于潛在風險進行盡早識別，一旦發現風險，要在第一時間內解決。建立監管制度，監管方式要具有較強的可操作性。
金融支持實體經濟存在的問題范文2
辛立國：總體上看，山東省金融業發展相對滯后，服務實體經濟能力有待進一步提高，山東金融業與山東實體經濟發展在全國的位次很不相稱，與服務于實體經濟發展的要求不相適應。
從總量上看，山東是經濟大省，2012年山東省實現國內生產總值（GDP）50013.2億元，位居全國第三，僅次于廣東省和江蘇省，但山東省金融業增加值只有2018億元，僅占生產總值的4%。而同期，廣東省金融業增加值已突破3000億元，占GDP比重達6.5%，北京市GDP總量雖僅有山東的1/3，金融增加值卻高達2592.5億元，占GDP的比重為14.6%。
從結構來看，山東金融業也不夠合理。長期以來，山東金融業中銀行業“一業獨大”，實體經濟融資嚴重依賴銀行體系。目前，銀行業資產占山東全部金融資產的90%以上，從銀行業融資約占到社會融資總量的八成。這種局面一方面造成融資規模小、融資難、融資貴，金融難以支持經濟快速發展，另一方面也容易導致金融風險向銀行業集中。
從金融服務水平上看，盡管近年來山東金融業持續快速發展，整體實力和抗風險能力大為增強，但應該看到省內部分地方性金融機構基礎仍相對薄弱，面向社區和城鄉居民的小微金融機構偏少，金融服務體系尚不夠健全，金融服務水平和能力亟待提高。
《商周刊》：此次金融改革亮和創新有哪些？金融改革將如何作用于山東省整體經濟結構調整和轉型升級？
辛立國：《關于加快全省金融改革發展的若干意見》（以下簡稱《意見》）明確了山東省未來5年的金融改革發展目標，描繪了山東建設金融大省乃至金融強省的路線圖和時間表，成為山東省金融改革發展的新起，其亮和創新體現在以下方面：
堅持金融改革發展要與實體經濟發展相適應的理念，把加強和改進金融服務聚焦到支持經濟結構調整和轉型升級上來?！兑庖姟妨⒆阌诜丈綎|實體經濟發展需要確定金融發展目標，強調更好地發揮金融對經濟結構調整和轉型升級的支持作用，要求做好經濟結構調整和轉型升級的金融服務，營造金融業發展的良好環境。
堅持按照市場化方向推進金融重領域與關鍵環節改革，強調各金融行業協調發展。《意見》重在完善金融運行機制，激發市場主體活力，發展和規范各類地方金融組織，在堅持發揮銀行融資作用的同時，強調發揮好證券、期貨、保險、股權投資、民間融資等多渠道的融資工具。
堅持金融創新和對外開放并重，全方位提升金融業的創新能力和開放水平?！兑庖姟芬环矫鎻娬{支持和推動金融市場創新發展，要求穩步推進多種形式的社會融資，發展股權交易市場，建立各類要素交易平臺，發揮期貨市場功能，拓寬保險服務領域；另一方面要求加快金融業對外開放步伐，提出引進金融投資類機構，加強跨區域金融合作，做好對“走出去”企業的金融服務。
此次金融改革立足于堅持金融服務實體經濟的本質要求，旨在優化金融資源配置，釋放金融改革紅利，提升金融服務水平。通過改革，在實現市場在金融資源配置中發揮基礎性作用的同時，切實轉變政府職能，使金融政策與財政政策和產業政策等其他政策協同配合，形成合力，將有力地推動山東省整體的經濟結構調整和轉型升級。
《商周刊》：山東金融服務與實體經濟之間的內容和形式有哪些不盡人意之處？產生的原因有哪些？在本次改革中，意欲如何解決？
金融支持實體經濟存在的問題范文3
這是重大的認知性轉變，是總理看到了金融危機的根源。我們曾多次強調：所謂的泡沫經濟，人們看到的往往是資產價格虛高。但實際上，資產價格虛高往往是實體經濟虛弱所致。日本如此，美國、歐洲也是如此。
當年的日本，的確存在房價高漲、股價高漲的問題，但這僅僅是問題的表象。必須看到的是：在日元不斷升值、大量日本資本外溢的前提下，日本本土經濟“空心化”，它希望通過產業轉型、產品升級帶來新的經濟增長動力。但這談何容易。而日本經濟恰恰是死在了“實體經濟青黃不接”之時，當然很慘――20多年過去了，現在的日本仍找不到一個明確的經濟增長方向，因為失去的實體經濟產能永遠地失去了，而新的又找不到。
美國也一樣。過去30年里，美國依靠“債務經濟發展模式”實現經濟增長，本土實體經濟十分虛弱。美國制造業最發達的底特律工業區，也不得不依靠汽車金融業務、金融投資收益維持龐大的開支。所以，當金融危機爆發之后，美國經濟根本得不到真實的恢復，而必須繼續，又無法繼續“債務經濟發展模式”，這是美國最大的痛苦。
再看歐洲。在此次金融危機中，唯有德國挺立不倒。答案很簡單，因為德國實體經濟強健。而法國則依靠其特有的奢侈品、藝術品得到了中國等新興消費市場的強大支撐。
因此，中國必須看到這些國家問題的核心：發展強大的實體經濟，才是避免泡沫沖擊的關鍵。我們在發展“戰略新興產業”的同時，絕不能放棄傳統優勢產業。傳統優勢產業是國民經濟之本，是一切戰略新興產業的動力源泉，也是戰略新興產業成長的土壤。所以，中國必須兩條腿走路，缺一不可。
溫總理的講話中，還體現了大力推進結構性減稅、金融重點支持高端裝備制造業、宏觀經濟政策適時適度預調微調這三大“政策主題”。這種提法很到位。目前，讓金融、信貸向中小企業傾斜是不現實的，中小企業不可能獲得銀行的充分支持。但結構性減稅，尤其是針對高科技微小企業實施減稅，這是將優質小企業養大的關鍵性措施，將有力地支撐中國經濟增長。
金融支持實體經濟存在的問題范文4
關鍵詞：金融經濟；實體經濟；關系；策略
近年來隨著金融經濟的快速發展，對于實體經濟的發展帶來了不利的影響，特別是市場上的一些金融企業滿足于錢生錢的游戲，沒有真正地發揮金融經濟的服務作用和價值，導致不少實體企業面臨著資金上的困境。目前國際市場上的需求不振，全世界經濟增長乏力，對于我國實體經濟特別是外貿出口企業帶來了不利的影響；雖然我國積極地發展內需市場，但是在新舊經濟政策銜接的過程中，實體經濟還面臨著發展中的困難。2016年12月16日，中央經濟工作會議充分地認識到了我國現階段實體經濟面臨的困難，提出了防范金融風險，促進實體經濟的政策，對于實體經濟的發展將會帶來積極的影響?，F階段需要進一步加強金融經濟與實體經濟的研究，更好地理清二者的關系，促進實體經濟的發展，實現我國產業結構轉型升級的成功。
一、金融經濟與實體經濟簡介
金融經濟作為虛擬經濟的代表，是我國經濟發展到一定程度的產物。廣義的虛擬經濟指的是金融業、房地產業等，虛擬經濟通過交換和分配來進行，在交易的過程中產生增值，在定價上使用資本化的方式。實體經濟作為我國現代經濟的重要組成部分，對我國經濟發展和工業體系的完善等都具有重要的促進作用，為金融經濟的發展提供了良好的基礎。實體經濟為人們提供了衣食住行所需要的所有物質，同時也包含了文化等精神產品。金融經濟能夠為實體經濟的發展起到促進的作用，有利于實現資源的有效配置。
二、金融經濟與實體經濟之間的相關討論
（一）實體經濟決定了金融經濟的發展
實體經濟在市場經濟的發展中占據了重要的地位，它能夠滿足社會運行所需要的全部物資。在馬克思的《資本論》中就提到了物質是決定存在的基礎，這也是人類社會發展的基礎。在《資本論》中直接指出了在人類社會中，不管財富的形式以什么樣的形式出現，其使用價值是構成物質的重要內容。實體經濟作為馬克思《資本論》重要的研究對象，可以看到實體經濟對于人類財富的發展積累的影響，它決定了社會生產的正常運行，對再生產等都具有重要的影響。實體經濟通過相關的生產行為，能夠創造物質財富，例如實體經濟生產的商品能夠滿足人們物質的需求，這是人類社會進步和發展的重要動力。同時實體經濟的發展也為我國經濟的發展奠定了良好的基礎，近年來我國的經濟得到了快速發展，與建國以來實體經濟的發展特別是工業體系的建立和完善具有密切的關系。在比較完善的工業體系的基礎上，我國逐漸地成為了制造大國，目前正在向制造強國邁進。從金融經濟的發展歷史來看，金融經濟是實體經濟發展到一定程度才出現的，金融經濟是商品經濟發展的產物。金融經濟的出現大大地降低了商品經濟的交易成本，為實體經濟的發展提供了良好的支撐。金融經濟是圍繞著實體經濟而不斷地發展的，這就要求金融經濟不能脫離實體經濟，否則就會產生經濟上的危機。
（二）金融經濟為實體經濟提供了支持
金融經濟能夠為實體經濟提供資本支持，例如通過一系列的金融操作能夠幫助實體企業從市場中募集到大量的資金，從而更好地支持實體經濟的發展。金融經濟能夠從社會中合法地吸收和募集資金，當這些資金能夠進入到實體經濟中時，就會對實體經濟產生積極的影響，從而實現市場資源的有效配置，這樣金融經濟也實現了自己利益的最大化。金融經濟的出現和發展，解決了市場經濟中的信用問題，為實體經濟的發展起到了促進的作用。否則僅僅依靠人與人之間的借貸，會產生比較大的信用風險，同時也增加了市場交易的成本，使市場中的每個人都付出了比較大的代價。銀行、債券等金融經濟的發展，能夠為資金需求方提供專業化的服務，它有效地解決了市場交易中的信用問題，為資金的提供者和借貸者都提供了便利，降低了在金融經濟發展完善的過程中的交易風險，從而激勵了實體經濟的發展，能夠使實體經濟更好、更快地得到資金，使企業能夠根據市場的需求來擴大規模進行再生產。
金融經濟的發展能夠降低社會融資的成本，使實體經濟能夠更加容易地獲得資金，這也促進了金融經濟的發展。銀行將資金借貸給企業的過程中，能夠獲得高額的回報，當回報越高、規模越大時，就會進一步提高銀行在市場中的競爭力，最終提高了對實體經濟的投資效率。此外隨著金融經濟的發展，越碓蕉嗟慕鶉詮ぞ咦囈了市場，例如一系列金融衍生品的實現對市場風險和收益進行了有效的分配，分散了實體經濟發展過程中的風險，同時也促進了實體經濟的健康發展。金融衍生品能夠滿足市場中實體經濟的發展需要，風險與收益的相對應，能夠使不同的市場主體按照自己的意愿來進行資源配置，從而滿足了市場中不同風險偏好投資者的需求，能夠使實體經濟從多個方面來獲取資金。金融工具的創新提高了資產定價的效率，從而使價格更好地反映資產的價值，實現了資源的優化配置，有利于實體經濟的發展。
（三）金融經濟也會反作用于實體經濟
隨著金融經濟發展的不斷完善，當金融經濟與實體經濟隔離開時就會產生許多問題，導致實體經濟缺少金融經濟“活水”的支持，例如實體經濟面臨資金困境時就難以擴大投資和生產，或者面臨著市場困境資金周轉不利時就可能發生破產，這就對實體經濟的發展產生了負面的影響。在金融經濟的發展中，出現了不少的問題，例如資金在金融經濟中打轉，資金進入實體經濟中的意愿不強烈；或者在信息披露方面存在著弄虛作假的現象，誤導了市場和投資者，導致一系列金融風險事件的不斷發展，對金融經濟和實體經濟的發展都帶來了沖擊，甚至可能會造成系統性的金融風險。再加上金融經濟與市場的關聯度比較高，當金融經濟發生一定的風險時，就會對實體經濟產生負面的影響，例如當債券違約等金融違約事件發生時，會在市場中產生比較大的波動，而且其風險也比較大，最終會傳導到實體經濟中，例如2008年發生的金融危機，開始出現在房地產次級債券中，最后擴大到了全世界，導致全世界的需求不足，嚴重影響了實體經濟的發展。金融經濟的不斷發展，對于其風險管理也提出了越來越高的要求，但是由于市場監管的滯后性，當風險大量積累或者金融經濟過度發展時，在經濟繁榮時其風險不明顯，在經濟下行階段時就可能導致金融危機的發生，最終導致泡沫的破滅，引起實體經濟的衰退。
三、現階段實體經濟面臨的困境及對策分析
（一）實體經濟面臨的困境
隨著我國經濟結構調整的不斷深入，特別是在不同產業政策的轉變過程中，我國的實體經濟面臨著一系列的發展困境?；ヂ摼W技術的發展和落后產能的淘汰，都對實體經濟帶來了一定的沖擊，實體經濟面臨著新常態，在告別過去和走向未來的過程中苦苦掙扎，轉型之痛深刻地反映了現階段我國實體經濟的發展現狀。再加上房地產等虛擬經濟的發展，占用了市場中的大量資金，導致實體經濟的發展動能不足，而且增加了實體經濟的發展成本，我國社會面臨著脫虛向實的巨大壓力。資本的逐利性，導致社會中的資本越來越涌向金融經濟，“錢生錢”的游戲也愈演愈烈，例如今年年初的寶能與萬科之間的控股大戰，以及不久前寶能大力掃蕩格力電器的股票，都在一定程度上引起了市場上的恐慌，導致實體經濟面臨著野蠻人等困境。此外我國實體經濟在發展的過程中還面臨著稅負重、政府費用多等不利的因素，這些因素在經濟比較好時企業還可以承受，當經濟下滑時就會對實體經濟的發展帶來不利的影響，例如最近我國玻璃大王曹德旺關于實體經濟的論述引起了社會的熱議，人們都在不斷地思考我國實體經濟所面臨的困境以及相應的對策。這些因素的存在都影響了我國實體經濟的發展，使得越來越多的從事實體經濟的中小企業面臨著破產的危機。
（二）金融經濟支持實體經濟的策略
目前政府已經認識到了我國實體經濟面臨的困境，認識到了虛擬經濟與實體經濟之間的隔離局面，提出了重視實體經濟的發展策略，國家在稅收等方面給予了不少的支持，而且還將進一步地加強支持力度。在新時期下，要進一步地加強我國金融市場的建設和發展，促進我國金融市場的完善，從而提高金融經濟的服務能力。盡管國家面對中小企業融資難等問題推出了一系列的政策，但是這種情況還沒有得到根本性的扭轉，因此應當加強政府宏觀調控的能力，引導社會資本進入到實體經濟中，降低實體經濟的融資成本，為實體經濟的發展提供金融信貸支持。國家應當對實體經濟中的不同行業采取差異化的金融支持，提高金融服務的針對性，例如對于金融經濟比較活躍的區域可以更好地發揮市場的作用，對于農村以及不發達地區的實體經濟應當加強政府在金融政策中的支持力度。要不斷地加強金融經濟與實體經濟之間的研究，探索二者的發展規律，從而協調金融經濟和實體經濟的發展，使金融經濟能夠不偏離正常的軌道。此外，國家應當加強對金融經濟特別是對金融產品的管理，一方面要加強對金融產品的創新的支持，同時也要加強對金融風險的管理，不斷地提高金融經濟中的信息透明度，使投資者能夠充分地了解金融經濟的風險，實現對金融風險的有效控制和隔絕，防止金融風險在市場中的蔓延。通過實現金融經濟與實體經濟的有效融合，為實體經濟的發展提供所需要的資金，這對于促進實體經濟的發展具有重要的意義。
四、結束語
金融經濟與實體經濟作為市場經濟的一體兩面，二者相輔相成。如何有效地將金融經濟與實體經濟結合在一起，發揮金融經的長處，服務實體經濟成為了現階段我國政府的重要經濟任務。面對我國實體經濟發展的困境，2016年國家在營改增、社保改革等方面有效地降低了實體企業運行過程中的經濟負擔，相信2017年在國家大力發展實體經濟的政策支持下，將會有更多的金融經濟支持實體經濟的政策，實體經濟的發展環境會越來越好。
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金融支持實體經濟存在的問題范文5
實際上，不僅僅是我國出現了金融經濟與實體經濟分離的情況，在世界上很多國家都出現了這種情況，唯一的區別就是分離的程度不一。但是不管是哪一種程度上的金融經濟與實體經濟分離，都對經濟的發展有一定的消極影響。特別是在經歷了金融危機之后，全世界很多國家的經濟發展速度都降了下來，其中金融經濟與實體經濟的分離表現越來越明顯。
一、金融經濟與實體經濟分離的表現
實際上金融經濟與實體經濟分離情況，很早就已經出現，但是之前由于表現不明顯因為并未受到過多關注。隨著時間的推移，這種分離的程度越來越明顯。這種分離不僅體現在數量上的不均衡，而且在增長速率上金融經濟的發展也要明顯優于實體經濟。這是因為不管是規模、資金、還是發展實力以及未來發展前景，金融經濟都展現出比實體經濟更加明顯的優勢。正是由于這種分離差距的逐漸擴大，到時實體經濟的主導地位逐漸弱化。越?碓蕉嗟男幸悼吹澆鶉諏煊虻撓攀疲?因此越來越多的資金、人力資源進入到金融領域[1]，正是由于這種趨勢的存在形成的良性循環，導致金融領域的范圍越來也大，整個資源是固定的，大量流入到金融領域因此實體方面的活躍度就大幅下降。
金融經濟出現的強大甚至直接制約到實體經濟的發展，這種比例上的失衡導致在金融經濟中存在大量的投機行為，影響了經濟指標的真實性、準確性。出現這種現象的原因是因為各種社會資本從實體經濟轉入到了金融經濟，在這個過程中很容易掩蓋實體經濟中內在的問題，導致國家在制定宏觀政策的過程中非常容易出現問題，甚至會對經濟發展造成較大影響，因此需要積極采取各種措施實現實體經濟與金融經濟的協調發展。
二、實體經濟與金融經濟出現分離的原因分析
實體經濟與金融經濟出現分離，其原因比較多。從時間上看，由于金融經濟晚于實體經濟，也就是說金融經濟是倚靠在實體經濟的基礎上發展起來的，另外由科技的進步金融經濟逐漸擺脫了對實體經濟的依賴，這個階段開始逐漸出現分離現象。其中資本結構改變是導致金融經濟與實體經濟出現分離的主要原因，主要表現在金融資產的快速增加以及在金融管制方面的過于自由化[2]，特別是科學技術的發展，利用科學技術的發展金融經濟得到了更多的優勢，在這種優勢下金融經濟的領域不斷擴大，其金融經濟得到較大發展，金融資產的比率也就得到提升，從而導致金融經濟的主導地位更加明顯。還需要提到的就是關于金融相關制度的解除以及自由化，限制的解除使得資金的流動更加自由，我國的國際貿易量會直接出現非常明顯的增長，匯率限制的解除也實現了固定制度轉變為浮動制度。各種各樣的原因累加在一起最終導致了金融經濟與實體經濟的分離越來越明顯。
三、實現金融經濟與實體經濟和諧發展的措施分析
1.控制金融經濟與實體經濟的發展速度
金融經濟與實體經濟出現的這種分離情況很大程度上就是因為兩者之間在發展的過程中出現了不同的速度，這一點提示我國在發展經濟的過程中不能偏向某個經濟，而金融經濟的發展也無法脫離實體經濟，因此政府在協調的過程中需要充分發揮出實體經濟的作用，將其作為金融經濟發展的支持，樹立起一個金融經濟服務實體經濟的目標，有效解決其中存在的分離問題。
2.穩定經濟發展速率大力發展實體經濟
整個經濟的發展即離不開實體經濟也離不開金融經濟。加上金融危機的出現很大原因就是因為金融經濟發展過于快速，失去了實體經濟的金融經濟非常容易面對巨大的危險，因此為了避免金融危機的發生一定要對金融經濟有一個合理的定位，同時采取各種積極有效的舉措發展實體經濟，通過實體經濟的發展帶動金融經濟的良好發展。我國政府需要出臺各種各樣的政策確保實體經濟有著良好的發展環境以及發展條件[3]，并充分發揮出金融經濟的價值。在發展實體經濟的過程中，應該重點考慮到交易需求，對自身的發展進行定位，甚至從根本上進行改革實現實體經濟與金融經濟的相輔相成。
3.發展實體經濟的同時考慮金融經濟自由化
金融經濟的發展在很大程度上影響到實體經濟的發展，這是因為自由化的金融經濟會帶來利率的提升，儲存利率也會升高，這樣就會吸引更多的成本進入到儲蓄中。加上自由化發展的金融模式還會直接改變融資的途徑，還會減少來自政府的干預，這種通過利用市場進行調節的機制能夠實現資本配置的公平與合理。雖然自由化的金融經濟是依賴金融市場的管理與監督，但是這種方式也能夠促進整個實體市場的服務能力與效率。
金融支持實體經濟存在的問題范文6
【關鍵詞】 中小企業； 融資； 民間借貸
一、引言
一直以來，我國中小企業從正規金融體系獲取資金支持極為有限，以民間借貸為主的非正規金融體系在解決中小企業資金約束問題方面發揮了很大的作用。中國企業家調查系統日前的2012年一季度千戶企業經營調查報告顯示，當前企業資金緊張狀況依然突出，小型和非國有企業選擇民間借貸的比重相對較高?？陀^上講，民間借貸在運用范圍、借貸額度及方便程度等方面以其獨特的優勢拓寬了中小企業的融資渠道，彌補了正規金融服務的不足，幫助社會閑散資金開辟了廣闊的投資渠道，對我國經濟發展作出了一定的貢獻，然而，民間借貸是一把“雙刃劍”，脫離法律監管的民間借貸自身還存在許多不完善之處，其自發性、分散性、隱蔽性和不規范性等滋生了一系列社會問題，給社會經濟的發展帶來了負面影響。因此，找出中小企業民間借貸存在的問題，積極尋求治理對策，正確規范和引導民間借貸行為，顯得非常重要。
二、中小企業民間借貸融資規范治理的迫切性
近年來，民間借貸引發的經濟訴訟案件呈逐年上升趨勢，民間借貸涉案數量和金額越來越高。以江蘇常熟地區為例，法院2009年受理民間借貸案件705起，2010年受理860起，2011年受理1 054起。再以浙江溫州地區為例，2011年地方法院共受理民間借貸糾紛案件12 052件，收案標的額113.434億元，比2007年增長了4倍多；2011年平均收案標的額為94.12萬元，比2008年的20.07萬元增長了3.69倍。除浙江溫州、江蘇常熟外，其他部分地區（如廣東、河南、內蒙古等個別地區）也發生了案件數量和標的額激增的現象。2011年以來，在國際金融危機及國家信貸政策持續緊縮的宏觀環境影響下，部分中小企業生產經營遭遇嚴重困難，民間借貸危機導致企業資金鏈斷裂，頻頻出現企業倒閉、業主潛逃等事件，不僅使地方經濟的正常運行受到沖擊，而且增加了社會不穩定因素。
當前，民間借貸糾紛案件呈現涉案數量多、金額高的特征，意味著民間資本紐帶出現了斷點，在復雜的民間借貸利益關系下，勢必造成一系列連鎖負面反應，加倍放大金融風險，債權人利益得不到保障，民間資本鏈將越收越緊，最終將會影響到整個實體經濟的發展。此外，民間借貸引發的諸多問題雖然發生在經濟和金融領域，但是涉及社會各方面的關系，主體眾多復雜，矛盾異常突出。由此，為充分發揮民間金融的優勢，有效促進地方金融秩序與金融市場的規范，保證中小企業的良性健康發展，當前形勢下民間借貸的規范治理尤為迫切。
三、中小企業民間借貸融資存在的問題
雖然民間借貸已經成為支持中小企業發展的重要金融力量，但在其發展過程中，中小企業民間借貸存在的問題和弊端逐漸暴露，主要體現在以下方面：
（一）影響正規金融秩序，干擾財政決策活動
民間借貸的隱蔽性及其相對較低的信息成本，影響了正規金融秩序，對金融機構形成了不公平競爭。首先，對于既有銀行貸款又有民間借貸款的中小企業而言，由于民間借貸組織與其關系密切，擁有信息優勢，一旦企業出現危機，民間借貸往往會得到優先償還，這無疑增加了正規金融機構金融資產的貸款風險。其次，民間借貸的隱蔽性決定了其處于灰色地帶，給部分投機者利用民間借貸的不透明性進行金融詐騙活動提供了便利。此外，民間借貸未納入國家統計范疇，金融監管部門、經濟綜合部門不能及時掌握其動向，影響國家對宏觀經濟的準確判斷，容易造成決策的偏差，且民間借貸地下運作的特點和不規范性加大了個人利息收入所得稅和銀行利稅等稅收環節的控制難度，一定程度上對國家財政決策活動形成了不利干擾。
（二）民間借貸手續不規范，法制不健全
民間借貸手續簡便，無需抵押公證，符合中小企業對于資金使用少、頻、快的要求，融資非常便利，但是如果出現違約風險，脆弱的信用關系則難以維系，容易產生債務糾紛。民間借貸組織不健全，有些機構制度不完備、內部管理混亂，易滋生非法集資、經營者卷款逃跑的情況。目前，中小企業民間借貸相關爭議的解決只能依靠《合同法》、《民法通則》中的部分條款，顯然無法適應民間借貸的需要。規范和管理民間借貸的法律法規缺乏， 加之民間借貸較為隱蔽，使得對民間借貸的資金規模缺乏有效的監督。民間借貸關系中利息標準、利息支付等細節問題多為口頭約定，一旦債務糾紛發生，債權、債務人合法的權益難以得到法律保護。最為嚴重的是，高利貸往往伴隨黑社會勢力的暴力行為，直接影響到人民群眾生命財產安全和社會穩定。
（三）容易助長不符合國家產業政策企業的發展
民間借貸具有自發性特點，往往不受國家宏觀控制，尤其在投資方向上，容易違背國家產業政策。以山西小煤窯為例，國家明文禁止，正規金融機構不會給其貸款，然而在暴利誘惑下民間借貸給其提供了條件。另外，容易造成資源浪費的重復建設、國家不提倡的夕陽產業以及高污染化工廠、高能耗企業，通過改制轉變為中小民營企業后，得不到正規金融的支持，而大量的民間借貸者在利益的驅使下作出與國家產業結構調整相悖的行為，削弱了信貸政策的實施效果。
（四）民間借貸高利率引發高風險
民間借貸的高利率大大增加了中小企業運作的成本和風險。調查顯示，當前民間借貸的利率水平在15%～60%，遠高于國家允許的限定在國有金融機構利率4倍的水平。據報道，江蘇浙江一帶民間借貸利率最高竟達月息30%，而目前一年期的銀行貸款年利率為6%左右，月息30%高出銀行貸款年利息約五倍，說明這已經不是民間借貸，而是高利貸。絕大多數中小企業處于產業鏈的底端，科技含量低，利潤率遠遠達不到30%的月利率，企業的風險非常高。經營利潤不足以償付高額利息，企業一定會關停倒閉，由此必然導致高利貸操盤者資金鏈斷裂，引發眾多社會問題。
四、中小企業民間借貸融資的治理對策
（一）制定并執行相關法律，使民間借貸合法化落到實處
民間借貸合法化在國外已有先例，如中國香港制定的《放債人條例》、南非制定的《高利貸豁免法》。2010年5月，國務院頒布《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》，意見明確允許民間資本進入金融服務領域、發起設立信用擔保公司，鼓勵民間資本設立金融中介服務機構。同年7月，國務院辦公廳又下發了《關于鼓勵和引導民間投資健康發展重點工作分工的通知》，明確規定民間資本進入金融領域的具體工作由人民銀行等八部門負責，將民間借貸納入監管范疇。理論上講，這些法規制度的制定和實施無疑有利于在民間資本和中小企業之間架起暢通無阻的橋梁。然而，由于起步晚、社會認知度低、民間資本實力有限以及可信度低等原因，真正由民間借貸機構或個人申辦的擔保和小額貸款公司的比例仍然較小，制度實施效果較差。因此，政府應該加大現有法律法規執行力度的同時，盡快出臺《民間借貸法》，發揮民間借貸專門法律的威懾作用，杜絕和防范高利貸和金融詐騙行為，使民間借貸合法化、規范化落到實處。
（二）推進民間借貸與商業銀行等正規金融機構的有效對接
當前，中小企業融資難題很大程度上是由于我國現有的金融改革滯后，政策體制跟不上企業實體經濟的發展要求。我國實體經濟體系已經高度多樣化、多元化、復雜化，然而金融體系卻仍然傳統單一，金融創新明顯不足。為切實解決中小企業融資問題，大力推進民間借貸與商業銀行等正規金融機構的有效對接是一個很好的途徑。正規金融機構應充分吸收民間借貸的優勢，多方位創新金融服務，積極推動商業銀行開展民間借貸委托貸款業務，幫助民間融資主體規范借貸行為。同時，鼓勵民間資金興辦新型中小企業金融機構，嘗試民間資本與擔保機構的融合，探索民間資本與典當業的對接，允許更多民間資本進入私募股權投資行業。小組聯保、小額貸款、農民合作基金等金融制度在發展中國家是有效的，有利于緩解由于信息不對稱帶來的種種問題。因此，國家要對一些民間擔保公司、小額貸款公司等給予相應的優惠政策，在條件成熟時甚至可以將部分優秀的信貸公司升級為社區銀行，將非法民間集資與高利貸活動納入正常的金融渠道，從而吸引更多的民間資金投入到實體經濟體系，幫助中小企業解決融資困難問題。
（三）培育民間金融市場的產業政策導向意識
表面上看，民間借貸危機是由民間借貸不規范行為引起的，然而更深層次的原因應該是在高額利息的利益驅使下，民間借貸市場對實體經濟的篩選機制不正確，沒有對技術進步、有發展前途的制造業和新興產業給予支持，反而助長了不符合國家產業政策的企業發展。根據熊彼特經濟發展理論，企業的創新是社會經濟發展的根本動力，金融資本家的任務則是通過篩選并支持企業家擴大市場份額，實現金融資本與產業資本的對接共生，從而促進整個經濟的發展。因此，政府應該加強對民間金融的產業政策導向意識的培育，加強民間借貸的引導和服務，選擇具有市場前景、成長性好的項目為依托，優化民間投資結構。對違反國家產業政策和正常金融秩序的信貸資金使用加大管理力度，減少圍繞信貸配給的尋租現象。同時，通過國家產業政策引導社會基金投向以及稅收優惠減免等綜合性政策，大力支持地方支柱性制造業和新興產業的發展，增強制造業和新興產業對民間金融資本的吸引力。由此，實現實體經濟和民間金融的良性互動。
（四）建立科學的中小企業民間借貸監測系統
政府應該加強建立民間借貸業務登記備案制度，特別是對融資規模較大的中小企業要實行強制性登記備案。在金融活躍地區，盡快建立科學的中小企業民間借貸風險監測體系，尤其是建立有效的民間借貸信息收集機制，定期采集相關數據，全面掌握民間借貸的運行情況，如資金的交易對象、資金來源、資金運用、利率變動水平等，跟蹤民間借貸變化，做好信息披露與風險提示，及時防范、化解民間借貸的潛在金融風險。對于部分落后地區，政府應支持建立相應的擔保公司為中小企業提供貸款擔保，一方面可以分擔社會風險；另一方面確保民間資金有可靠的投資去向。同時，通過信息技術和政府法律技術的結合，建設中小企業民間借貸專業電子平臺，建立規范化、標準化、流程化的民間借貸監管系統，提高對中小企業民間借貸的監管水平。
（五）搭建為中小企業融資服務的民間借貸平臺
專門培育為民間借貸市場服務的中介組織，提高中小企業的融資效率。鼓勵律師事務所和社會公證機構積極開展民間借貸合同代擬、民間借貸合同公證等業務，為中小企業民間借貸提供相應的法律中介服務。積極探索建立會員制或成立金融咨詢服務中介機構組織，克服民間借貸市場自發性和分散性特點，增強中小企業民間借貸行為的組織性。此外，利用電子網絡通道搭建民間借貸網絡信息平臺，引導民間借貸主體通過電子平臺交流借貸供求信息，完成資金借貸交易，這不僅有利于降低民間資本投資者和中小企業的信息搜尋成本和逆向選擇，促進民間金融市場借貸活動健康發展，而且還可以使得民間借貸行為由地下運作走向地上運行，真正促進民間借貸陽光化、規范化，同時也方便政府監管部門的信息獲取和風險管控，促進中小企業民間借貸的安全化。
五、結語
民間借貸的存在和發展是在市場經濟高速發展情形下單一性金融組織體系與多樣化、復雜化實體經濟體系之間巨大反差的適應性民間自發創造，是政府管制下正規金融體系供給不足的產物。民間借貸融資模式的存在具有一定的合理性，但其存在的問題也是不容忽視的。為此，要制定并執行相關法律，逐步推進民間融資的組織化、陽光化運作，推進民間借貸與商業銀行等正規金融機構的有效對接，培育民間金融市場的產業政策導向意識，正確引導民間金融的未來走向，以便更加充分地釋放民間金融所蘊含的能量，建立科學的中小企業民間借貸監測系統，搭建為中小企業融資服務的民間借貸平臺，進一步發揮其在經濟發展中的重要助推器作用，并有效地促進地方金融秩序的規范。
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