前言：中文期刊網精心挑選了實際投資和計劃投資范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
實際投資和計劃投資范文1
應急聯動意義重大
近兩年，隨著我國政府信息化建設取得階段性進展，傳統的電子政務正在發生深刻的轉向：由注重技術導向轉變為注重政務導向；由注重系統建設轉變為注重整合應用；由注重效率提高轉向注重服務和管理等等。
可以看到，政府職能正在從監管逐步向服務轉變。電子政務建設與構建和諧社會、提高執政能力和政府行政能力的社會發展目標也將有機結合起來。在這樣的背景下，“應急指揮系統”、“平安工程”和“各級政府統一門戶網站”等電子政務工程已被國家列為今年的重點建設項目。
2005年7月22日，總理在召開“全國應急管理工作會議”上，要求各地方、各部門一定要“高度重視運用科技提高應對突發公共事件的能力，加強應急管理科學研究，提高應急裝備和技術水平，加快應急管理信息平臺建設，形成國家公共安全和應急管理的科技支撐體系”。隨后在今年1月8日，國務院正式《國家突發公共事件總體應急預案》，我國應急預案框架體系初步形成。國家更明確地將城市應急聯動系統的建設納入了“十一五”發展規劃，凸顯了應急聯動系統建設的必要性和緊迫性。
應急關鍵在網絡
華為3Com公司相關人員介紹說，應急聯動指揮系統是以政府為核心，整合政府相關部門的資源，為應對各種自然災害等突發緊急事件建立的一套信息系統。通過這套系統，政府將在第一時間應對突發緊急事件，實現快速反應，減少損失，從而進一步提高政府的執政能力。
實際上，除了應對災難之外，城市應急聯動還在公共服務和社會管理方面與人們的生活息息相關。完整的應急聯動系統將公安、交通、消防、急救、防洪、防火、防震，甚至工商、稅務、城管、救助等公共服務部門納入一個統一的指揮調度系統。
與其他系統不同的是，應急聯動系統在接警、受理、處理后還必須及時跟蹤事件的進程。比如遇到氣候性災難，應急聯動指揮中心需要與氣象局保持熱線聯系，氣象部門將的天氣預警信號第一時間到應急聯動指揮廳的大顯示屏幕上；通過完備的通訊網絡和電腦監控系統，有關部門能在幾分鐘內做好相關的部署，比如調動力量、部署交通方案，在主要地面道路、高架道路、高速公路開展巡邏和交通疏導。而一旦發生重大突發事故，交通局、電力公司、燃氣總公司、自來水公司等各聯動單位也將派有關領導們進駐應急聯動中心，進行同臺指揮。
由此可見，應急聯動系統將涉及諸多部門和網絡、視訊等各種解決方案，十分復雜。但可以肯定的是，這一系統建立的核心和基礎在于現代化的通信網絡平臺。
整合優勢資源華為3Com積極投身應急聯動系統
作為業內少數幾家擁有基于IP網絡技術的全業務解決方案供應商之一，華為3Com也積極加入到應急聯動系統的建設中來。依托自身的研發實力與多年來貼近客戶的經驗積累，華為3Com致力于將用戶潛在和顯現的需求同世界最先進的技術發展切實結合起來，同各級政府、各行業專家共同研討，從而提供適宜中國國情的政務信息化解決方案。目前，華為3Com已經參與了國家環?？偩值炔块T應急聯動系統項目的先期建設，站到了國內應急聯動系統建設的前沿。
據了解，華為3Com的產品涉及全線基礎網絡產品、安全、語音視訊、存儲、業務管理軟件等，因而可針對各地應急聯動系統的需求提供更加全面、整合的解決方案。目前華為3Com的應急聯動整體解決方案包含IP語音調度系統、統一數據網絡平臺、高清視頻指揮系統和海量IP存儲系統四大方案。
實際投資和計劃投資范文2
[關鍵詞] 主體功能區財政轉移支付投資消費
“十一五”規劃綱要在《推進形成主體功能區》第二十章“實行分類管理的區域政策”一節中提到:“財政政策，要增加對限制開發區域、禁止開發區域用于公共服務和生態環境補償的財政轉移支付，逐步使當地居民享有均等化的基本公共服務?！庇纱丝磥恚斦D移支付作為主體功能區建設配套政策之一和政府政策實施的重要工具，再加上其中的政府轉移支付面向個人，不直接構成GDP統計因素的特殊性質，在實施過程中顯得另類且重要。
一、主體功能區的理論闡述
根據“十一五”規劃綱要論述，必須以推進形成主體功能區作為區域經濟的重點。要“根據資源環境承載能力、現有開發密度和發展潛力，統籌考慮未來我國人口分布、經濟布局、國土利用和城鎮化格局，將國土空間劃分為優化開發、重點開發、限制開發和禁止開發四類主體功能區，按照主體功能定位調整完善區域政策和績效評價，規范空間開發秩序，形成合理的空間開發結構”。優化開發區指“國土開發密度已經較高、資源環境承載能力開始減弱的區域”；重點開發區指“資源環境承載能力較強、經濟和人口集聚條件較好的區域”；限制開發區指“資源環境承載能力較弱、大規模集聚經濟和人口條件不夠好并關系到全國或較大區域范圍生態安全的區域”；禁止開發區“指依法設立的各類自然保護區域”。
二、財政轉移支付的作用
財政轉移支付制度是政府不以取得商品和勞務為目的的單方面無償支出，其基本目標在于促進區間公共服務水平的均等化。財政轉移支付的方式主要有稅收返還、體制補助、專項撥款、特殊撥款、解決臨時困難補助等。因此，財政轉移支付主要目的在于為了滿足特殊的社會需要，將財政從政府的一些部門轉移到另一些部門，最終形成對特殊區域的扶持。顯然，財政轉移支付的一部分并沒有成為經濟的源動力。
三、轉移支付轉化為消費與投資能更有效的促進區域經濟的發展
“財政政策，要增加對限制開發區域、禁止開發區域用于公共服務和生態環境補償的財政轉移支付”，逐步使當地居民享有均等化的基本公共服務。”從而推動區域協調發展。目前，被廣泛接受的理論認為：對于優化開發區，制定扶持自主創新、循環經濟、清潔生產等方面的稅收優惠標準;對于重點開發區，出臺吸引產業項目進入和集聚的投資補貼、稅收減免、信貸優惠等實施辦法;制定加大基礎設施和公用事業發展的財政資金、民間資金等投入的優惠力度和標準;對于限制開發區，建立規范可行的生態補償機制，明確分階段財政轉移支付的標準、規模、用途和調整辦法;制定資源消耗、生產規模術等方面的強制性產業準入門檻，出臺投資補貼、信貸投放等方面優惠政策扶持符合主體功能的特色優勢產業;對于禁止開發區，建立規范合理的財政維持養護機制，嚴格執行財政經費的總額保障、規范使用、控制開支等制度。從這些措施看來，財政轉移到主體功能區的部分大都以建立基礎設施稅收優惠的方式進行，這些轉移方式大都能夠順利轉化成為投資和消費，并最終成為經濟增長的源動力。
而事實上，在對改變經濟增長模式的過程中，很大一部分轉移支付必須用來補償當地的失地農民以及用來優化當地生存環境。尤其是對于限制開發區和禁止開發區來說，很大一部分財政轉移支付都用到了這些方面，而不能在短期內轉化為實際的投資、消費或者服務。因此，對于這部分轉移支付應該想方設法使其在一定時期內轉移成為實際的投資、消費，以促進當地的經濟發展和社會進步,稅收返還方面的資金也必須落實到對當地經濟發展最有利的企業。因此，轉移支付轉化為消費與投資能更有效的促進區域經濟的發展。
1.針對用于優化開發區和重點開發區轉移支付
用于這類開發區的轉移支付大部分能夠直接轉化成促進經濟發展的動力。但是為了優化經濟環境，不得不向一部分社會居民提供社會保障等福利，這部分居民的邊際消費傾向雖然很高，但是出于對未來生活的預期不確定性，同時也使他們在消費和投資方面更加謹慎。因此，必須配以有效的能夠改變其預期的措施來幫助這一部分轉移支付轉化成實際的投資和消費。例如鼓勵自主創業和再就業者創業，鼓勵實物投資。值得注意的是，應該限制居民和企業“抄作式”的房地產投資，這是因為房地產投資一方面容易形成經濟泡沫增加經濟的不穩定性;另一方面在于其周期很長，要幾十年后才有第二輪投資，因此只能對當期經濟形成有利影響，而沒有長久的明顯效果。
2.對于用于限制開發區和禁止開發區的轉移支付
實際投資和計劃投資范文3
收稿日期：2014-09-21
基金項目：國家自然科學基金項目“基于時變參數的學習機制、利率行為與政策效果研究”（71173030）。
作者簡介：王志強，男，遼寧大連人，東北財經大學金融學院教授，博士生導師，研究方向：金融工程；趙慶，男，滿族，遼寧大連人，東北財經大學金融學院博士研究生，研究方向：金融工程。
一、引言
投資組合通常是指個人或機構所擁有的由股票、債券及衍生金融工具等多種有價證券構成的一個投資集合，投資組合的優化和多元化發展不僅豐富了金融投資決策的方法而且加深了對金融市場的認識。Roll[1]在Markowitz[2]均值-方差模型框架下提出跟蹤誤差投資組合模型，即投資組合管理者預期給定一個基準投資組合，通過跟蹤誤差來對投資組合管理者的投資業績進行評價，基于跟蹤誤差的投資組合方法在金融界得到廣泛運用。Rudolf等[3]給出了最小風險跟蹤誤差模型的線性模型，方便了跟蹤誤差模型的實踐應用。王秀國和邱菀華[4]基于跟蹤誤差模型提出了跟蹤誤差多因素投資組合決策模型，并給出了數值分析。羅金川和房勇[5]提出了分層主成分分析方法，采用完全復制標的指數的投資策略來構建因素投資組合選擇模型最小化跟蹤誤差，在此基礎上通過改變分層的數量控制投資組合的跟蹤誤差。
但是由于金融市場波動和金融風險加劇，Black和Litterman[6]指出均值-方差模型框架下關于要求隨機變量均勻分布和對期望收益和協方差的敏感性的缺陷。基于此，眾多學者進行了魯棒優化算法的研究。Costa和Paiva[7]提出了基于線性矩陣不等式的跟蹤誤差投資組合魯棒優化算法。高瑩和黃小原[8]同樣基于線性矩陣不等式方法研究了將跟蹤誤差投資組合魯棒優化在中國基金市場的運用。
本文基于跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型利用MATLAB提出新的求解算法，同時提出其衍生模型：單一目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型、多目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型和基于成本單一目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型，并將其在中國資本市場進行了實證分析。
二、模型描述
（一）跟蹤誤差投資組合魯棒優化基本模型
本文基于Costa和Paiva[7]跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型結合中國資本市場實際情況，提出投資組合收益滿足預期收益要求，使得投資組合風險最小化的跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型：
投資組合中，下標i表示投資組合中資產i；下標k表示第k種情景得到的期望收益和協方差矩陣。外生變量ωB為模型中根據預先設定目標確定的基準投資組合；γk是第k種情景下投資組合預先設定目標收益；rf是投資組合中無風險收益率。隨機參數μk是由不同情景得到的期望收益；Ωk則是由相應情景預期收益的協方差矩陣。跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型中需要確定兩個決策變量即內生變量ωi和α。其中ωi是投資組合中各項資產權重，α為引入的偏差波動的上界變量，α=max1ωiσ2P（ωi）=（ω-ωB）TΩk（ω-ωB），其中σ2P（ωi）為跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型的方差。投資組合的目標函數是求α最小的投資組合權重ωi，數理金融含義是：在市場風險最大的情景下α=max1ωiσ2（ωi），選擇投資組合權重ωi使得投資組合收益波動最小，即min1ωiα。式（3）是投資組合關于期望收益約束，I為單位列向量；式（4）是關于投資組合權重約束；式（5）表示根據資本市場實際情景不允許賣空。
（二）跟蹤誤差投資組合魯棒優化衍生模型
根據Costa和Paiva[7]，高瑩等[8]學者的研究，跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型在資本市場具有適用性，然而面對資本市場的復雜性，本文在其基礎上提出衍生模型。
1.單一目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型
假定投資組合是根據基本分析方法構建股票集，面對不同的情景集，在既定的單一收益目標約束下γ1=γ2=…=γk=γ選擇投資組合具體的投資權重，即單一目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型，這與Costa和Paiva[7]、高瑩等[8]假設相同。
2.多目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型
許多投資組合優化模型在假設時都按照單一收益目標約束γ1=γ2=…=γk=γ下選擇組合資產權重。然而在實際中，投資組合管理者針對不同市場預期采用相同的目標收益是不科學的，投資組合管理者的目標收益與市場預期是相關的，當投資組合管理者面對較樂觀市場預期時會提高目標收益，面對悲觀市場預期時會降低目標收益。特別是跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型在不同情景集下即在不同股票預期收益下，假定單一目標收益顯然與實際情景不相符。多目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型則是在單一目標收益的基礎上，根據不同市場預期制定不同的目標收益，即γk， k=1，2，…，m不全部相等提出的優化模型。
3.基于交易成本單一目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型
組合優化的目標是在風險與收益之間權衡從而選擇投資組合最優權重的過程，傳統上這個過程與交易成本是分開考慮的，然而這樣得到次優權重經常會導致巨大的交易成本，并且在一些情況下會嚴重影響經風險調整的組合收益。
基于交易成本單一目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型是在單一目標收益模型基礎上引入交易成本函數：TC（ω）=（TC1（ω1），TC2（ω2），…，TCn（ωn））， i=1，…，n，其中TCi（ωi）代表第i種資產交易成本，ωi代表第i種資產權重。則投資組合凈權重為：=ω-TC（ω）=（1，2，…，n）T，i=ωi-TC（ωi）；投資組合基準權重為：B=ωB-TC（ω），Bi=ωBi-TC（ωBi）；投資組合收益為：μp=ωμ=∑n1i=1[μiωi]，其中μ=（μ1，μ2，…，μn）為n種資產預期收益；投資組合凈收益為：μPN=∑n1i=1[μ1i]=∑n1i=1[μi（ωi-TC（ωi））]；投資組合風險為：σ2p（）=TΩ，其中Ω為投資組合中資產協方差。則基于交易成本單一目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型為：
三、跟蹤誤差投資組合魯棒優化衍生模型在基金中的應用
（一）單一目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型轉化為Fmincon函數標準形方法及在基金中的應用以光大保德信均衡競選股票基金（基金代碼360010）的交易數據為實證數據，根據MATLAB Fmincon函數提出一種新的求解方法，并將單一目標跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型的最優解與基準組合、基金實際組合的結果進行比較。
1.實證假設
假設（1）：基金360010在2013年第4季度投資組合構建是根據投資組合中各股票前6個月度收益率進行判斷。
假設（2）：根據我國基金管理辦法每季度公布股票重倉股組成，同時根據數據可得性，假定基金360010每季度調整一次投資比例，即在持有期內2013年第4季度投資組合中各股票權重比例不變。
2.數據選取
選取光大保德信均衡競選股票基金（360010）在2013年第4季度投資組合10支重倉股。樣本數據為2013年3月至2013年9月的月度收盤價，并且將收盤價依據（Pt-Pt-1）/Pt-1轉化為2013年4月至2013年9月月度收益率，數據來源于大智慧軟件。
3.計算方法及計算結果
（1）基準組合權重及收益。取基準投資組合權重ωB為10×1矩陣ωB=（1/10，1/10，…，1/10）T，則基準投資組合收益率為10只股票月度收益率均值。
（2）構造情景集及組合收益和協方差。本文考慮2種計算情景集方法，即k=1，2。
情景1，期望收益μ1為10×1矩陣是依據歷史數據按算術平均值計算，相應協方差矩陣Ω1為10×10矩陣。
情景2，期望收益率μ2是按由近及遠0.3、0.2、0.2、0.1、0.1和0.1權重計算得到，即最近期收益的權重是0.3，以后依次類推，最遠期收益率的權重是0.1，原因是距離當前較近時期的收益率對基金經理預期判斷影響較大。情景2下期望收益的協方差矩陣Ω2為10×10矩陣。
（3）單一目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型Fmincon函數標準化過程。
情景1下，單一目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型Fmincon函數標準化過程。為使得跟蹤誤差模型轉化為fmincon函數標準形式，設x=（α，ω2，ω2，…，ωn）。
綜上所述，情景1下，單一目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型（1）―（5）轉化為Fmincon函數標準化形式式（11）―（16）：式（1）轉化標準形式（11）為式（17）；式（2）轉化標準形式（12）為式（18）；式（3）轉化標準形式（14）為式（19）和式（20）；式（4）轉化標準形式（15）為式（21）和式（22）；式（5）轉化標準形式（16）為式（23）和式（24），其中Fmincon函數標準形式中初始迭代點矩陣為式（25）。
單一目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型情景2轉化為Fmincon函數標準形式計算方法與情景1計算方法相同。由于篇幅所限情景1與情景2具體函數值未給，備索。
利用MATLAB Fmincon函數求解單一目標跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型情景1和情景2下各資產權重，其中，γ1=γ2=0.05，無風險收益率取工商銀行2013年整存整取一年期存款利率，即γf=0.0325，同時為比較投資績效也給出了基金實際各資產權重，如表1所示。
由表2可見，從收益角度而言，單一目標收益跟蹤1表2各模型下投資績效模型1情景11情景21基金實際1基準組合收益10.0999 10.0946 10.0536 10.0499 風險10.0006 10.0002 10.0031 10.0037 收益/風險1171.9770 1480.6111 117.4492 113.6394 誤差投資組合優化模型情景1和情景2收益率均顯著高于基金實際情景與基準模型，并且顯著高于投資組合目標收益γ=0.05，表明該模型對于提高基金收益是有效的；從風險角度而言，情景1和情景2風險均顯著低于基金實際情景與基準模型，表明該模型對于分散風險同樣是有效的；故此，單一目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型情景1和情景2投資績效顯著優于基金實際情景和基準模型，表明單一目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型可以顯著提升基金表現。雖然單一目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型情景1模型收益率高于情景2模型，但是風險更高，并且投資績效顯著低于情景2模型，從另一個角度而言，也印證了跟單一目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型最終選擇較大情景下各資產的權重的結論。綜上所述，單一目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型對于提高組合收益、分散組合風險是有效的，對于中國資本市場資產配置具有指導意義。
（二）多目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型在基金中應用
多目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型式轉化為MATLAB Fmincon函數標準形式中處理式（3）轉化為式（14）時，2種情景下取不同目標收益，即γ1≠γ2，則：
如表3所示，在不同目標收益下，各資產權重發生變化，即進一步驗證了多目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型相比單一目標收益模型更具有合理性；投資組合實際收益率高于目標收益，表明多目標收益跟蹤誤差投資組合優化情景1時對于提高組合收益表現具有較好的表現；在目標收益遞增的過程中，投資組合實際收益也伴隨著目標收益逐步增加，投資組合風險先下降、后上升，在目標收益為0.065時組合風險達到最小-0.00003，投資組合風險總體呈現下降趨勢，多目標收益跟蹤誤差投資組合優化情景1時不僅在提高收益方面表現優異，在分散風險方面同樣有效；多目標收益跟蹤誤差投資組合優化情景1時在目標收益γ1=0.065時、偏差波動的上界變量為α1=0.0031投資組合績效最高，與表3均高于基金實際和基準模型投資績效。
表3與表4具有組合收益顯著高于目標收益的情況。但是多目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒情景2下組合風險與情景1不同，組合風險在隨著目標收益的增加而增加，沒有出現反轉現象。情景2多目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型在目標收益γ1=0.05時、偏差波動的上界變量為α1=0.0016投資組合績效最高，與表2相比投資績效同樣均高于基金實際權重投資績效和基準模型投資績效。
結合表3和表4，根據投資組合績效分析，多目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型在情景1時和情景2時，最終會選擇在情景1時，目標收益為γ1=0.065、偏差波動的上界變量為投資組合權重，與表2相比，多目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型相比單一目標收益模型在提高收益、降低風險方面表現更為有效。
綜上所述，在相同情景下不同目標收益γk會改變投資組合權重，影響投資組合收益與風險走勢，從而影響投資組合投資績效，因此，需要根據不同的市場預期下確定不同投資目標收益，再根據投資績效分析，從而確定更優的投資組合權重。
（三）基于交易成本單一目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型實證分析
采用與Zheng和Liang[10]、王春峰等[11]相同的交易成本函數：TCi（ωi）=aiωi+bi，i=1，2，...，n，同樣忽略固定交易成本對資產權重的影響，則變為：TCi（ωi）=aiωi，0
基于交易成本單一目標收益跟蹤誤差投資組合優化模型轉化為MATLAB Fmincon函數標準形式方法與上述相同。
利用MATLAB Fmincon函數求解得情景1與情景2資產權重及投資績效如表5所示：
由表5可見，基于交易成本單一目標跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型情景1和情景2的收益率均低于與未引入交易成本的單一目標模型的收益率（見表2），再次印證引入交易成本會降低投資組合收益率；根據投資績效分析，基于交易成本單一目標模型情景1投資效率高于情景2投資效率，這與單一目標模型結果相反，表明引入交易成本后會影響投資決策，也許會產生截然不同的結果。
四、結論
本文研究了跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型及其衍生模型在中國資本市場的應用：
1.給出了跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型即單一目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型以及利用MATLAB Fmincon函數求解的具體算法，并采用光大保德信均衡競選股票基金數據進行了實證分析，將跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型與基金實際投資績效和基準組合投資績效進行比較，表明單一目標收益跟蹤誤差投資組合魯棒優化模型在提高投資組合收益、降低風險方面的適用性。
實際投資和計劃投資范文4
(一)各區新引進投資額達10億元以上(含10億元)工業項目形成的稅收，從項目完工投產之年起5年內，市級留成部分全額返還給所在區。
(二)現有工業企業改建、擴建實際投資額在10億元以上(含10億元)的項目，從項目完工投產之年起5年內，以企業上一年度實際繳納的增值稅、企業所得稅為基數，當年新增兩稅市級留成的50%部分返還給所在區。
(三)對新引進實際投資額在50億元以上(含50億元)的先進制造業項目的區(含開發區、化工區)，以及對新引進實際投資額在10億元以上(含10億元)的先進制造業項目的遠城區，分別給予1000萬元和100萬元的補助獎勵。
二、項目認定
(一)項目符合國家產業和環境保護政策，以及市工業發展規劃；
(二)項目實施地點為市行政區域，項目實施企業在市繳納稅收；
(三)根據《國民經濟行業分類與代碼》(國家標準GB/T4754—)，屬于采礦業，制造業，電力、燃氣及水的生產和供應業的項目；
(四)項目簽約時間在年1月1日以后。
三、投資額的界定
(一)本辦法所稱實際投資額是指企業在我市新投資項目形成的使用期限超過一年的土地使用權、房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具等固定資產及項目所需的流動資金。
(二)項目土地使用權在考核計算投資總額時不超過企業項目總投資額的30%(含30%)。
四、返還稅收的計算
(一)新引進項目返還稅收是指工業投資項目企業生產銷售產品直接實現并繳納的增值稅、營業稅、企業所得稅、城市維護建設稅的市級留成部分。
(二)改、擴建項目，以項目企業上一年度實際繳納的增值稅、企業所得稅為基數，按照環比辦法計算市級留成部分。
(三)工業投資項目建設期間產生的與產品生產不直接相關的稅收，不屬于市級稅收返還的范圍。
(四)市級稅收返還金額按照《市人民政府關于進一步調整和完善分稅制財政管理體制的決定》(政〔〕68號)的規定辦理。
五、申請資料和程序
(一)申請資料包括項目投資協議書，項目投資批準、核準或備案的有關文件，實際投資到位和完工投產的證明資料。
(二)申請市級稅收返還的區還應提供工業項目企業實際直接繳納稅收稅票的復印件，其中：改、擴建項目應提供上年和當年繳納稅收稅票的復印件。
(三)由區工業經濟主管部門申報，市工業發展“倍增計劃”實施工作領導小組辦公室初審，市財政部門復核，報市人民政府批準后辦理撥付。
六、政策兌現時間
(一)新引進投資項目補助獎勵的計算時間：對新引進實際投資額在50億元以上(含50億元)的先進制造業項目的區，簽約后補助獎勵200萬元，項目投資額完成一半，補助獎勵400萬元,項目完工投產后當年，再獎勵400萬元；對新引進實際投資額在10億元以上(含10億元)的先進制造業項目的遠城區，簽約后補助獎勵20萬元，項目投資額完成一半，補助獎勵40萬元,項目完工投產后當年，再獎勵40萬元。
(二)投資項目的市級稅收返還的兌現時間在項目完工投產次年的第一季度。
(三)享受市級稅收返還的期限為5年。
七、資金安排及使用
(一)市級稅收返還資金，以及東湖新技術開發區、經濟技術開發區和化工區新引進實際投資額在50億元以上(含50億元)先進制造業項目的補助獎勵資金，由市財政專項安排。
(二)對其他區引進先進制造業項目的補助獎勵資金，在市新型工業化發展專項資金(遠城區省級經濟開發區建設補助資金)中統籌安排。
(三)市撥付的資金由各區統籌用于工業配套的基礎設施建設、重大工業項目貸款貼息和投資補助、資助企業繳納項目建設期間的行政事業性收費，以及支持重點產業招商引資。市、區財政部門要加強對資金使用和管理的監督，促進專款專用。對違反資金使用和管理規定，截留、擠占、虛報冒領、挪用或者造成資金損失、浪費的，將追究有關領導和當事人的責任。
八、其他事項
(一)項目完工投產年度按照公歷年度計算，不足一年的不計算跨年度時間。
實際投資和計劃投資范文5
按《三峽移民工程稽察工作暫行辦法》規定，三峽移民工程稽察對象為三峽工程庫區有關縣（區、市），包括縣（區、市）內所有使用移民資金的項目和單位。一般分為以下幾大類：農村移民安置、縣城（城市）遷建、集鎮遷建、工礦企業遷建、專業項目復建、環境保護、滑坡治理。
2三峽移民工程稽察評價的內容和任務
根據三峽移民工程稽察目標要求，評價的內容和任務主要有：
（1）移民任務和移民資金包干（簡稱“雙包干”）執行情況評價。重點分析完成的移民任務是否與完成的移民資金匹配，是否存在投資缺口。
（2）移民工程總體進度評價。移民搬遷安置進度是否滿足三峽樞紐工程進度要求，與控制目標的差異程度。目前評價的重點是135m水位線下移民進度是否能滿足樞紐工程二期蓄水需要。
（3）移民工程總體質量水平評價。包括移民工程實體質量是否合格、基礎設施功能性質量和移民安置質量是否達到移民規劃預定的目標。
（4）移民資金使用管理評價。主要是指移民資金的使用效果，如移民資金使用是否及時、安全和有效。
（5）國家的法規和三峽移民政策執行情況（簡稱“合規性”）評價，在實施中是否出現走樣變形的情況。
3三峽移民工程稽察評價的參照系
參照系是管理控制目標，是三峽移民工程稽察的評價標準。該標準包括國家和各行業部門規定的技術規范標準、三峽移民規劃的安置標準、移民任務量、包干投資等。由于移民工程的復雜性，稽察評價分析主要分為包干投資、規劃任務、流程、水位和年度計劃等五大參照系，具體規定了庫區各縣（區、市）移民工程建設要滿足投資、進度、質量三大目標的要求。
由于包干投資、規劃任務、流程、水位和年度計劃等五大參照系的控制目標和重點不同，單獨運用均存在一定的功能缺陷，須綜合運用五個參照系就可避免這一點。規劃指標是總量匹配分析的標準，流程進度是階段性移民任務的控制標準，水位進度是水位以下移民搬遷安置任務的控制標準，年度計劃是年度移民任務的控制標準。
在實施過程中，規劃任務、流程進度規劃屬長期或中長期計劃，隨實施情況的變化進行調整，是正常的，關鍵要利用管理控制系統進行變更確認，避免不合理變更，并使合理變更成為參照系的組成部分，以免評價結果失真。
4三峽移民工程稽察評價分析方法
評價分析方法主要有：匹配分析法、差異分析法、標準對照法、趨勢分析法、比較分析法、抽樣調查法及專家打分法，以下重點闡述匹配分析法和差異分析法兩種主要的評價方法。
4.1匹配分析法
匹配是指完成的移民任務與使用的移民資金應協調一致，或稱使用了多少移民資金就應該完成多少移民任務。匹配分析是指在移民工程建設過程中，將實際使用的移民資金完成的移民任務與包干的移民資金應完成的移民任務進行比較，判斷是否協調一致的一種分析方法。
4.1.1匹配分析方法的基礎
（1）移民工程實物量與移民任務在效用上是可比的
在將移民工程實物量轉換為移民任務的前提下，移民工程實物量和移民任務可比。移民任務既有按淹沒實物指標確定的，也有按遷建規劃指標確定的；移民工程實物量是用移民補償投資通過工程項目建設形成的，由于固定資產的不可復原重置性和建設中擴大規模及提高標準，導致移民工程實物量與移民任務不同比。要使兩者之間可比要具備兩個條件：第一是貨幣量可比；第二是在移民安置效用上是相同或相似的，能夠進行功能補償。如移民建房100m2的磚混結構房屋與淹沒前200m2的磚木結構房，對移民而言，效用是相同的，則認為兩者是可比的。
（2）工程實物量形成過程中與工程使用資金的對應關系
形成具備移民安置效用的實物量要通過建設過程來完成。在建設過程中，實物量與資金是否對應是進行匹配分析的另一個前提。在實際操作中，主要有以下幾種情況：
①當移民工程項目處于前期階段，實物量未形成，但需要支付前期費用，匹配分析無意義；
②當移民工程項目處于在建階段，實物量正在形成，支付的建筑安裝工程費用與工程實物量可直接利用兩者任務完成的比例進行對比分析；
③當移民工程項目完建進入使用階段，實物量已經完成，支付的試運行費用通過待攤處理后可與實物量進行匹配分析。
因此，當工程處于在建狀態時，由于要分攤前期發生費用，實物量與資金的匹配可能存在一定的差異，這種差異隨著工程的進展會越來越小，到竣工驗收階段會趨于一致。由于工程的建筑安裝工程費用占總投資比例很大，這種差異對匹配分析結果影響不大。同時在實際工作中，移民實物量與使用資金的對應關系是復雜的。如施工單位墊資，拖欠工程款，使移民工程實物量與使用的移民資金不對應。在這種情況下，還需要有一個保證系統，即建設工程項目施行監理，并嚴格按監理計量簽證進行支付，才可用貨幣計量工程實物量進度。
4.1.2計算方法
（1）匹配系數法
用累計完成的移民任務和移民資金與包干的移民任務和移民資金進行比較，判斷二者之間是否匹配。計算公式為：
匹配系數=（實際完成移民任務量÷包干移民任務）÷（實際完成移民資金÷包干移民資金）
若對遷建項目而言
匹配系數=（實際移民任務量÷計劃任務）÷（實際投資÷預算投資）
此種計算方法主要適用于對庫區縣（區、市）移民工程總體、大類的“雙包干”執行情況的評價，評價的準確性主要取決于移民工程有效實物量的量測和由項目到大類進行匯總核算時進度權重系數。
（2）重編預算法
對實際完成的移民工程量，采用包干補償價格（1993年5月基準價格）編制預算，與該項目實際完成的移民投資（靜態）進行比較，計算投資差額，這種方法相當于對移民工程按移民補償標準進行一次評估，按評估值與實際完成值之差的大小衡量匹配程度。計算公式為：
投資差額=已完移民工程實際投資額-已完移民工程包干預算
這種計算方法能夠比較準確地量測項目投資缺口的大小，適用于以移民資金為主的在建移民工程項目。
4.1.3應用匹配分析法要注意的幾個問題
（1）在進行比較分析時，要注意目標值是否進行過調整，如有，則要以經批準的調整值作為目標值。隨著比較層次從項目、科目、大項、大類的變化，還要注意包干投資對應范圍的變化，目標值應作相應的調整。
（2）由于遷建項目建設狀態、結構的差異，實物量與資金流量之間的對應是一個變數，只要在誤差范圍內，應確定為合理的，因此，應將匹配比例系數確定在一個允許的誤差范圍內。
4.2差異分析方法
差異是指實際執行情況與參照系控制標準的差異。差異分析是通過計算差異程度和趨勢分析，找出差異原因，提出糾正差異的措施，主要適用于進度偏差和投資偏差的分析。移民工程的進度和投資產生差異主要原因有：
（1）價格。如建筑材料、勞動力價格等變化，還包括國家政策調整對移民補償的影響。
（2）結構。包括三種情況，一是實施的環境條件發生重大變化，屬系統外因素；二是規劃考慮不周造成的屬責任主體系統外部因素；三是隨意調整計劃，擠占挪用移民資金造成的屬責任主體內部調整問題。
（3）效能。包括進度效能、投資效能和質量等方面的差異。
4.2.1差異分析法常用分類及內容
差異分析的方法關鍵在于確定已完移民工程計劃投資、擬完移民工程計劃投資、已完移民工程實際投資三個參數。差異分析的前提是能夠量測遷建項目在某一時點的計劃投資、完成投資、完成實物量。分析方法常用的有橫道圖法、表格法和S形曲線法，分述如下：
（1）橫道圖法
用橫道圖法進行差異分析，是用不同的橫道標識已完成移民工程計劃投資、擬完成工程計劃投資和已完成工程實際投資，橫道的長度與其金額成正比。該方法形象、直觀，但反映的信息量少，適用于較宏觀層次的比較分析。
（2）表格法
對已完成工程計劃投資、擬完成工程計劃投資，已完成工程實際投資等項用列表方法進行分析，該方法具有靈活、適用性強、信息量大的特點，便于計算機輔助，因此在稽察評價中廣泛采用。
（3）S形曲線法
選擇時間和費用作為坐標軸，分別表示出已完成工程實際投資、擬完工程計劃投資、已完工程計劃投資三條投資曲線，可以進行差異分析。但該方法難以進行定量分析，尤其是三條投資參數難以計算，一般不適宜進行稽察評價。
4.2.2差異分析中應注意的幾個問題
（1）要逐步確定參照系控制指標的允許偏差值，使偏差分析更具有操作性。
（2）進度偏差和投資偏差兩者密切相關，應綜合運用，才能正確判斷偏差的方向。
（3）偏差分析對項目的計劃系統和實物量的量測要求較高，目前三峽移民工程中許多項目還不具備直接量測條件，需采取一些補救措施，從而影響偏差分析的應用范圍。
（4）差異分析因參照系統的不同和評價單元的不同可分為多層次，進行多因素分析，如在進度差異分析中可分為總進度差異、流程進度差異、水位進度差異、年度計劃差異等。
實際投資和計劃投資范文6
我國現有投資分析的實證模型較多，但大都是直接用投資同國內生產總值進行回歸分析。其特點是以經驗公式為預測的依據，缺乏理論基礎，沒有考慮投資的時滯和折舊投資，更無法考慮工資、利率和投資滯后系數的變化對投資的影響。本研究使用后凱恩斯主義投資理論即加速數模型，吸納了新古典派投資理論的最優資本函數的合理成份，并考慮了投資時滯現象和折舊投資在投資中的作用，對我國固定資產投資進行實證分析。
加速數理論（國內生產總值同總資本存量的比值）以企業擁有的廠房、機械設備、工具等全部資本和其生產量的比例為研究前提，認為投資主要是依據產出的變化而有比例地變動的。加速數理論是以企業的微觀經濟行為為研究對象，通過對全社會企業和經濟實體的加總，將加速數理論推廣應用于國家的宏觀投資行為。在加速數模型建立過程中，可以考慮勞動力價格變化、利率變化、投資滯后和折舊投資設計出一個較為完善的投資函數。加速數理論假設企業購買其全部資本，這樣資本的租用價格（利率）是決定企業投資行為的關鍵宏觀經濟變量。由于資本和勞動力是可以相互替代的，勞動力的價格（工資）也是投資需求函數設計中應考慮的變量。投資滯后是指企業投資當年無法完成全部需求的投資而產生的對投資需求的滯后現象，折舊投資是指企業為彌補固定資產折舊而需要追加的投資。投資需求函數表達了企業在擁有一定資本存量的情況下，如何依據計劃的產值目標、預期的利率、工資水平、投資的滯后情況和折舊投資量來決定當年對資本的需求量。
根據加速數模型對2006―2015年全國的投資總需求進行預測。中國固定資產投資的滯后系數在1997―2005年間呈穩定上升趨勢，1997年為0.3050，2005年上升為0.3340，對其未來值的預測采用了線性回歸趨勢預測法，年增加量為0.00285；對國內生產總值的預測采用了指數函數預測，年增長率取近5年的名義國內生產總值的平均值12.98%（2006年取近3年的平均值14.87%）；未來工資的增加指數也取近6年的平均值1.1023；并假定年利率不變或以每年0.00156的速度穩定上升到2015年。
從表1可以看出，全國的固定資產投資總額從2000年的32918億元增長到2005年的88604億元。從理論計算值同實際值的比較來看，除2005年實際投資額高于理論投資額之外，其他5年的實際投資額均低于理論值。2004年理論投資額為75447億元，而實際投資額僅為70477，比理論值少6.6%。2005年理論投資額為79065億元，而實際投資額為88604，比理論值多10.8%。2006年上半年的全社會固定資產投資繼續大幅增加，也將超過理論預測值，可以推斷投資增加過快是造成目前經濟發展過熱的主要因素。根據投資方程我們預測出在利率不變的情況下2006、2007、2010和2015年的理論固定資產投資需求總額分別是91926億元、99089億元、144617億元和271480億元。
以上分析均基于未來預期利率不變的假設下進行的，若假設未來的預期利率上升，也可預測得出一組數據。計算結果表明，與未來預期利率不變的結果相比，由于利率上升將會抑制一部分投資，使得固定資產投資總額有小幅下降。在利率上升的情況下預測的2010年全國固定資產總投資為14.46萬億元，比利率不變時的14.38萬億元縮小了0.55%；2015年全國固定資產總投資為26.80萬億元，比利率不變時的27.15萬億元縮小了1.3%?？梢娎实木徛仙龑ν顿Y需求變化的影響較小，但若利率在短時間內突然變化，其影響將不可忽略。根據乘數―加速數理論，利率的突然大幅上升會使經濟進入全面衰退，所以欲通過劇烈的利率上調來抑制固定資產投資增加過速是不可取的。
從表2可見，加速數變化不大。1996―2005年數值在4.78―5.28之間，預計2006年為5.16，2015年仍為5.16。表明中國的全社會固定資產總存量大約等于5倍的國內生產總值，2006年約為108萬億元，2015年可達到324萬億元。2007年折舊投資約需5.14萬億元，2015年約需13.65萬億元，折舊投資占固定資產總投資的比重1996―2005年在44.9―70.0%之間，預計2007年為51.9%， 2015年降為50.3%。折舊投資占資產存量的比重1996―2005年間在0.040―0.045之間，2007年約為0.042，2015年仍為0.042，對應的折舊年限為23.8年。
發達國家折舊投資在總投資中占有很大份額，如1990年美國國內私營企業的總投資毛額為7440億美元，其中5500億美元為折舊投資，占總投資額的73.9%，凈投資僅為1940億美元，26.1%。中國是發展中國家，在投資迅猛增長的情況下，目前折舊投資份額較低且呈下降趨勢，估計在未來經濟較為發達的階段折舊投資份額將上升。
通過分析得出以下結論：
第一，通過理論投資需求和實際投資增長對比判斷，2005―2006年中國全社會固定資產投資增長存在著過快現象。
第二，小幅利率調整對投資的影響不大，而大幅度的利率調整又有使經濟進入全面衰退的危險，在利用調高利率抑制經濟過熱時要慎重，利率調幅要適度。
第三，固定資產投資占國內總產值的比重近期有快速上升的趨勢，中央采取的抑制過快投資增長，提高投資效益的措施是正確的。
第四，進行實證研究目前我國用于彌補折舊的投資約占固定資產投資總額的一半，平均折舊年限為24年，折舊投資份額呈緩慢下降趨勢，但長期來看折舊投資的份額可能上升為投資的主體。
研究的主要意義：
首先，加速數模型模擬了主要宏觀經濟指標之間的科學關系，可以定量測度投資與經濟增長之間的協調關系。理論上計算的投資需求值可作為判斷投資是否增長過快的標尺，其同實際投資量的比較可以判斷經濟運行的冷熱程度，從而提供對宏觀經濟形勢的總體判斷，為國家的宏觀經濟決策和金融機構的投資決策服務。
第二，模型獲得的中國固定資產投資主要經濟參數有利于對中國宏觀經濟特征的全面了解，而通過對其時間序列變化特征可以判斷中國經濟發展的歷史階段，有利于宏觀決策中對固定資產投資發展的科學指導。
第三，由于投資具有冷熱周期，且此周期受具體的經濟運行環境狀況和國家的宏觀經濟政策的影響，具有不可預見性。實際上為保持經濟的快速穩定的發展，國家的宏觀經濟政策有寬松和收緊的周期性。銀行的投資決策既要考慮微觀經濟效益，也要考慮宏觀經濟環境，本模型為銀行的投資決策提供了經濟學理論支持和實證的宏觀經濟數據參考。
第四，對折舊投資的預測可為國內金融機構的投資結構提供決策參考。通過對折舊投資同新增生產能力投資的效益和回收難易程度的比較，銀行可以決定對某行業的投資偏好。若折舊投資效益較好，且較容易回收資金，為了減少投資的風險，在國家宏觀調控壓縮投資的情況下銀行應側重于折舊投資。
