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投資理財的理解范文1
【關鍵詞】: 工薪階層 家庭理財 證券投資
改革開放20多年以來,居民的財產總量和結構都發生了深刻的變化,居民投資理財的意愿不斷增強。特別是近幾年來我國國民經濟持續高速增長,帶動居民收入的不斷提高,個人資產成倍增長,中國城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產生理財需要的前提,現在越來越多的普通市民有了理財意識。然而,近年來在中國人民銀行連續8次調低存款利率后,居民存款收益已經很低,公眾都希望通過最優的儲蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財需求開始升溫。
一、 家庭理財與證券投資
家庭理財(Family Finance)并不是一個新鮮詞,簡單地說就是開源節流、管理好您的錢(Money Management)。當今工薪階層的家庭有一定的銀行存款,還有可能買賣股票、債券,還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復雜,使得理財專業知識和技能的要求也越來越高,更多人理智地選擇了專家。在國外,理財個人理財服務(Personal Financial Service,簡稱PFS)正在蓬勃興起。
家庭理財也是一項系統工程,是一項科學的運用多種投資理財工具結合、跨多邊市場運作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風險投資工具追逐高額的風險投資收益,又要善于運用各類避險工具的規避風險。
家庭理財服務市場直接受到個人金融資產分配的影響。在許多新興國家和地區,很大一部分個人資產仍是銀行存款,而不像經濟發達地區個人資產主要投向股票和共同基金。在美國,存款只占到個人資產的17%,其它資產都放在共同基金、證券和人壽保險上;而在較不發達的亞洲國家,存款占到多達80%。個人理財服務意味著將部分財富從保守和低回報的存款,轉移到相對具有風險和高回報的證券等。尤其當經濟穩定、通脹和利益可預測的時候,消費者就更愿意投資。
二、 家庭理財中,證券投資要注意的問題
人們總是將理財與投資緊密地聯系在一起。但實際上,“投資”和“理財”并不是一回事,不能等同。投資是戰術,關注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰略,理財即管理財富,理財的核心是合理分配資產和收入,以實現個人資產的安全性、流動性和收益性目標。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累,更要考慮未來生活的保障。
從這個意義上來說,理財的內涵比僅僅關注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財的一個子系統,真正意義上的理財包括證券投資、不動產投資、教育投資、保險規劃、退休規劃、稅務籌劃、遺產規劃等等。
因此,我們在追求投資收益的同時,更應注重人生的生涯規劃、稅務規劃、風險管理規劃等一系列的人生整體規劃。應該根據自身的收入、資產、負債等數據,在充分考慮風險承受能力的前提下,進行分析規劃。首先,按照設定的生活目標及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產負債情況等)進行生活方案的設計,以達到創造財富、保存財富、轉移財富的目的。其次,對自己進行客觀的分析,重點分析自身資產負債、現金流量等財務情況以及自己對未來生活情況進行預測,經過分析后,制定符合自身的生活理財目標及規劃。在以后的生活過程中,根據自身情況變化不斷修正理財方案的內容。
前幾年股市的賺錢效應使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣,往往不看風險只認收益。這潮流中,老年人可能把所有的養老金都投資于股市,卻忽視了風險;期貨、非法集資等讓人趨之若鶩,結果有的人購買期貨賠錢,有的人集資被騙等等。近些年,隨著理財新品的不斷推出,一哄而上的現象屢見不鮮,各家銀行基金賣瘋現象可見一斑。從這些情況可以看出,普通工薪家庭已經有很強烈的證券投資欲望,但是由于股票市場的不完善,證券投資本身的高風險性,很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。
由此可見,中國經濟處于轉型時期,人們理財意識仍處于非理性期,理財意識從最初主要所謂“勤儉節約、精打細算過日子”發展到了盲目跟風、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認為,占用了一定量的資本,選擇了謀生、經營的行業之后,能否經營得好,發財致富,還取決于經營者的聰明才智。他說:“富無經業,則貨無常主,能者輻湊,不肖者瓦解。”能者可以積累財富,無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經濟”時代產生及發展,金融工具大量涌現,層出不窮,個人和家庭資產中證券金融資產的比重越來越大。個人理財的需求在范圍上不斷擴展的同時在時間跨度上也開始擴展到人的整個生命周期。因此我們更應該理性的對待理財和證券投資,針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期,從人生不同階段和家庭資產合理配置的角度理性分析理財活動和進行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財的大系統中進行規劃,才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下,又能在高風險的證券市場獲得一定的收益。
三、 生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個階段中,人的需求特點、收入、支出、風險承受能力與理財目標各不相同,證券投資理財的側重點也應不同。在實際家庭理財運作中,一個人一生中不同的年齡段,對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。
階段一、單身期:指從參加工作至結婚的時期,一般為2至5年。該時期經濟收入比較低且花銷大,是家庭未來資金積累期。
理財優先順序:節財計劃>資產增值計劃>應急基金>購置住房。這個階段的證券投資策略,如果工資水平比較高,可以適當投資證券市場,因為在這一階段家庭負擔不重,風險承受能力比較強,所以如果能在股票市場獲得高收益,為以后組建家庭打好基礎。
階段二、家庭形成期:指從結婚到新生兒誕生時期,一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費期。經濟收入增加而且生活穩定,家庭已經有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質量往往需要較大的家庭建設支出,如購買一些較高檔的用品;貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。
理財優先順序:購置住房>購置硬件>節財計劃>應急基金 。這一階段證券投資策略應該較保守,可以購買些國債或貨幣性基金,保持資產的流動性。
階段三、家庭成長期:指從小孩出生直到上大學,一般為9至12年。在這一階段,家庭成員不再增加,家庭成員的年齡都在增長,家庭的最大開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費用。同時,隨著子女的自理能力增強,父母精力充沛,又積累了一定的工作經驗和投資經驗,投資能力大大增強。
理財優先順序:子女教育規劃>資產增值管理>應急基金>特殊目標規劃 。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下,可以考慮中長期證券投資,購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。
階段四、子女大學教育期:指小孩上大學的這段時期,一般為4至7年。這一階段子女的教育費用和生活費用猛增,財務上的負擔通常比較繁重。
理財優先順序為:子女教育規劃>債務計劃>資產增值規劃>應急基金這個階段生活開支比較大,證券投資應該注重流動性和安全性為主。
階段五、家庭成熟期:指子女參加工作到家長退休為止這段時期,一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態,子女已完全自立,債務已逐漸減輕,理財的重點是擴大投資。
理財優先順序:資產增值管理>養老規劃>特殊目標規劃>應急基金 這個階段可以拿出更多的資金進行證券投資,不過也要為退休后的生活留出一定資金,避免投資失敗影響晚年生活。
階段六、退休期:指退休以后。這一時期的主要內容是安度晚年,投資和花費通常都趨于保守。
理財優先順序:養老規劃>遺產規劃>應急基金>特殊目標規劃。這個階段證券投資應該減少或者不投資,最多購買些國債。因為老年人風險承受能力低,不能承受證券的高風險。
四、 家庭資產配量過程中證券投資策略
目前對國內百姓而言保險、基金、債券、股票等產品中進行分配。由于這些投資產品的風險性、收益性不同,因此進行理財時,根據不同的年齡必須考慮投資組合的比例,不宜將所有的資金投入到單一品種內。對投資者而言,年齡越小,風險大的投資產品如股票可以多一點,但隨著年齡的增加,風險性投資產品的投資比例應逐漸減少。在國外,有種觀點是將財產四分法,主要分為不動產、現金、債券和股票。對于不同年齡,有不同的投資組合,如25歲的話,理財師一般會建議這種組合:不動產占10%、現金占5%、債券占20%、股票占65%。
因此,我們需要確定自己階段性的生活與投資目標,時刻審視自己的資產分配狀況及風險承受能力,不斷調整資產配置、選擇相應的投資品種與投資比例。而不應盲從他人的理財行為。
家庭整體規劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅動,只顧眼前的利益,不注重家庭長期利益,往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為,結果賠了個大出血。因此,家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃,可以弄清三方面的問題:第一、是現在在何處(目前的家庭經濟狀況分析?)第二、是要到哪去(將來希望達到的經濟目標?)第三、是如何到那里去(通過最恰當、最合適的方式實現這些目標?)通過對各個階段家庭收支的合理有效支配,實現家庭資產最大化。同時,家庭理財也一定要具有強烈的風險意識,要合理劃分高風險的投資(股票、期貨、實業)和家庭基本生活保障(儲蓄、保險、房產、教育),不要因短期內過度追求投資而影響家庭生活水準,造成家庭財務危機。
因此,投資人要正確評價自己的性格特征和風險偏好,在此基礎上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規劃,選擇一些投資穩健的產品,因為只有根據年齡、收入狀況和預期風險承受能力合理分流存款,使之以不同形式組成個人或家庭資產,才是理財的最佳方式。
家庭在投資理財中,一定要善于把握經濟規律,揚長避短,根據家庭成員的實際情況,考慮自身的資金實力,充分發揮自身的優勢,選擇何種投資方式,要從自己的經濟實力出發,綜合考慮自身的職業性質和知識素質。你手里只有數千元或者數萬元錢,那只能選擇一些投資少、收益穩定的投資項目,如、儲蓄、炒股、國債等;而如果你手中有十萬以上或數十萬元錢,就可以考慮去購置房產,這樣既可以居住,也可以用來實現保值、增值。
然而,現實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心,那就是:“分散風險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運用中,不少投資者卻走向反面,往往過分地分散風險,使得投資追蹤困難或“分心乏力”,自身專業知識素質跟不上,造成分析不到位,最終導致預期收益降低甚至出現資產減值的危險。
又如,你是一名公務員,對上班時間有嚴格要求,你就不宜投身于股市;相反,如你具有一定的股票知識,信息也比較靈通,又有足夠業余時間,就可以增加股市投資方式,因為投資股票盡管風險大,但收益也很大,是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言,有必要通過資產分散投資來規避風險;但對于資金不多的投資者而言,投資過于分散,收益可能不會達到最大化。具體操作時,建議集中資金投資于優勢項目中,這樣可能會使有限的資金產生的收益最大化。
由于各個家庭的實際情況千差萬別,在具體投資理財中,就應立足當前,注重長遠。一般地說來,投資能獲取收益,但工薪家庭不應該將自己的全部資產全都用于投資。
隨著社會
經濟的發展,工薪投資理財的渠道和方式越來越多,可以說,如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發展的趨勢。然而,由于每種投資方式和保值形態具有多重性,每個人的各自情況又有所不同,所以,工薪階層只有根據自身的實際情況去選擇合適的投資方式,才能有益于個人資財的保值增值。在心態上要 “保持一個平和的心態,不能激進亦不可太怯懦”,遠離賭場和彩票,謹慎對待期貨等投機型產品。
參考文獻:
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(一)MM資本結構理論的基本觀點
MM資本結構理論是莫迪利亞尼(Modigliani)和米勒(Miller)兩位財務學者在1958年創立的理論。該基本理論可以簡要地歸納為：在符合該理論的假設之下，公司的價值與其資本結構無關。公司的價值取決于其實際資產，而非各類債務和股權的市場價值。MM資本結構理論假設主要有如下幾項：(1)經營風險可以衡量，公司的營業風險決定風險等級。(2)投資者對全部公司未來盈利及風險的預期相同。(3)沒有證券交易成本，所有債務利率相同。(4)企業和個人均可發行無風險債券。(5)公司為零增長，即預期EBIT固定不變，根據以上五個假定得出兩個命題：命題Ⅰ：無論公司有無債務資本，其價值(普通股資本與長期債務資本的市場價值之和)等于公司所有資產的預期收益額按適合該公司風險等級的必要報酬率予以折現。命題Ⅱ：利用財務杠桿的公司，其權益資本成本率隨籌資額的增加而提高。
上述的MM資本結構理論是在系列假設的前提下提出的，而且改理論也沒考慮到稅收等情況。因此，MM資本結構的基本理論還需進步的發展
(二)MM資本結構理論的修正觀點
莫迪利亞尼和米勒于1963年合作發表了另篇論文“公司所得稅與資本成本：項修正”。該文取消了公司無所得稅的假設，認為若考慮公司所得稅因素，公司的價值會隨財務杠桿系數的提高而增加，從而得出公司資本結構與公司價值的結論。修正的MM資本結構理論同樣提出兩個命題。命題l：有債務公司的價值等于有相同風險但無債務公司的價值加上債務的稅上利益。根據該命題，當公司舉債后，債務利息可以計入財務費用，形成節稅利益，由此可以增加公司的凈收益，從而提高公司的價值。隨著公司債務比例的提高，公司的價值也會提高。按照修正的MM資本結構理論，公司的資本結構與公司的價值不是無關，而是大大相關，并且公司債務比例與公司價值成正相關關系。個結論與早期資本結構理論的凈收益觀點是致的。命題ll：MM資本結構理論的權衡理論觀點：MM資本結構理論的權衡理論觀點認為，隨著公司債務比例的提高，公司的風險也會上升，因而公司陷入危機財務危機甚至破產的可能性也就越大，由此會增加公司的額外成本降低公司的價值。因此，公司最佳的資本結構應當是節稅利益和債務資本比例上升而帶來的財務危機成本與破產成本之間的平衡點。
二、從MM理論透視財務風險的成因
財務風險是指公司財務結構不合理、資金籌措不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。我們可以根據以下公式來分析財務風險：權益資金利潤率(息稅后)=期望資金利潤率+(期望資金利潤率一借入資金利息率))(借入資金，權益資金×(1－所得稅率)=期望資金利潤率+風險報酬×(1l_所得稅率L由上述公式可以得出，影響權益資金利潤率的因素有：企業期望資金利潤率、借入資金利息率和借入資金對權益資金的比例大小(通常叫財務杠桿)。當資金利潤率和借入資金利息率保持不變時，如果借款利息率低于企業資金利潤率，就能提高權益資金利潤率。
三、規避財務風險的對策
(一)保持一個適度的負債比率
雖然充分利用負債籌資，對企業降低綜合資本成本、合理利用財務杠桿有著重要意義。但我們也必須意識到：過度負債而導致的財務風險已經成為企業生存和發展的攔路虎。企業運用合理可使其發展壯大，如果運用不合理，舉債經營也可能失敗，甚至資不抵債造成企業破產倒閉的后果。所以，保持一個合理的負債比率，使企業健康發展。
(二)提高公司的收益
通過籌資活動取得資金后，企業進行投資的類型有投資生產項目、投資證券市場、投資商貿活動。但是，進行投資的項目并不是都能產生預期的收益，從而引起公司盈利和償債能力降低的不確定性。而且如果公司出現投資的項目不能如期投產，就無法取得預期的收益，或者投產卻不能盈利，反而出現了虧損，些都將導致企業整體的盈利能力和償債能力的下降。雖然沒有出現虧損，但是盈利水平很低，利潤率低于銀行的同期存款利率；或利潤率雖然高于銀行存款利息率，但是低于公司目前的資金利潤率水平。進行投資風險決策時，最重要的原則是既要敢于進行風險投資，來獲得超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能地降低投資風險。企業管理者在進行決策時應該追求的是收益性、風險性、穩健性的最佳組合。
投資理財的理解范文3
文章論述了個人的投資行為的必要性:能有效抵御通貨膨脹,實現資產保值,甚至升值;可以使個人以及家庭的財務狀況處于最佳狀態,從而提高生活品質;是保證社會資金循環,實現社會再生產的關鍵環節。介紹了個人投資者可以利用的證券類資產、非證券類資產等多種投資理財的工具實現資產保值升值。
【關鍵詞】 投資理財;保值升值;投資理財工具
一、個人投資理財的必要性
所謂個人投資理財,從消費者角度講就是確定自己的階段性生活與投資目標,審視自己的資產分配狀況及承受能力,適時調整資產配置與投資,并及時了解自己的資產帳戶及相關信息,以達到個人資產收益最大化。在現實生活中,每個人的收入是不同的,也許你的收入較低,只能維持日常的開支,沒有積蓄、沒有存款,更談不上進行個人理財投資,不需要個人理財服務。其實,你的這種理解是不對的,不管你是誰,你的收入是多、是少,有無存款,都需要仔細地打理你的錢財,合理地使用每一分錢,多有多的打算、少有少的安排,讓每一分錢發揮出最佳的效益,來為你服務。巧妙地安排好自己的錢財,即使很少的收入,也能得到一個讓人驚喜的結果。個人投資理財的必要性主要表現在以下方面:
1、個人的投資行為能有效抵御通貨膨脹,實現資產保值,甚至升值
通脹是財富的無形殺手,通脹是一種不可避免的風險 。由于通貨膨脹的存在,你的購買力也是在持續縮水的。一年5%的通脹率也許不是什么大事,但是30年持續5%的通脹率會對資產的實際價值產生重大的影響。還記得20世紀80年代的“萬元戶”嗎?那個年代,擁有1萬元簡直就是家庭擁有巨額財富的代名詞,普通人可望而不可及?？墒堑搅私裉?1萬元可能只是你一兩個月的薪水而已。如果以年通脹率5%計算,你今天的100萬元10年后實際價值將變成59.87萬元,你白白損失了近40%!30年后呢,你損失了79%,100萬元變成了21.46萬元,80萬元白白蒸發!只有投資,才可能獲得超過通脹率的回報。美國1980-2004年投資股票的實際年收益率高達9.47%(扣除通脹因素)在我國,股票型基金的實際運行結果也已初步顯現了戰勝通貨膨脹的效果。1999-2004年我國股票型基金(含混合型基金)的年均投資收益率是6.02%,遠遠戰勝了同期的通貨膨脹水平。很顯然,從一個相對較長的歷史周期看,戰勝通貨膨脹的較好金融工具主要是股票或者股票基金。
三十年的“改革開放”實實在在讓我們的生活水平得到了大幅度的提高,與此同時,也讓我們切切實實感受到了物價上漲、房價虛高的通貨膨脹。尤其是近來幾年,隨著改革開放的加深及市場化進程的加速,更多的消費品價格波動更為劇烈,甚至有些引起了部分恐慌。隨著我國經濟市場化進程的加深,我們全民都應該加深對市場經濟的了解,了解其如何運作、如何變化、如何發揮作用。唯有如此,我們才能在當代社會生活,才能在政府的指揮棒下更好的生存。而現如今,在通貨膨脹的壓力下,我們當務之急是要了解如何在通貨膨脹下投資理財。如果應用得當,甚至能使你在通貨膨脹下實現資產保值,甚至升值。通貨膨脹表現在經濟中,就是在一段時間內,大多數商品和勞務的價格普遍連續上漲,也就是貨幣購買力下降,即是貨幣貶值。所以,要避免通脹損失,就要避免長時間持有大量的貨幣和儲蓄存款。相反,要對應地持有不易貶值,甚至升值的資產,例如固定資產、資本證券、金融衍生品、貴重金屬、古董品等等。
2、個人投資理財可以使個人以及家庭的財務狀況處于最佳狀態,從而提高生活品質
事實上,個人投資理財并非是今天才有的事,它無時無處不存在于日常生活中。在你拿到第一份工資,在繳納每月的水電開支,在你準備購置一臺彩電時,投資理財便由此開始。但真正的理財絕不僅僅限于此。它的好壞將直接影響你的生活。然而,投資理財卻常被人忽略,究其原因,有的人認為自己沒有足夠的資產,談不上投資理財;有的人認為現有的財務已處理得很好,并沒有出現什么問題;有人認為在投資金融項目繁雜的經濟社會,投資決策并非輕而易舉,資產貶值隨時可能發生;有的人認為工作繁忙,無暇顧及個人財務;有的人認為理財常常是對疾病、失業、風險而言的,這些是生活忌諱;有的人認為理財常常要請教專家,十分麻煩。確實,現在正確的理財觀念并未在社會上普及,這是跟不上經濟快速成長的步調的。而對于我們每個人來說,如能科學地投資理財,就能事半功倍,輕松享受人生。大多數人處于工薪階層,資金不富余,財產不殷實,實際上我們比富人更需要投資理財,因為資金的減少對富人來說影響不大,而對窮人則關系重大。人無遠慮,必有近憂,倘若在急切需要用錢財時,捉襟見肘,豈不是更加困窘嗎?順利的學業、美滿的婚姻、悠閑的晚年,這一個個生活目標構筑著完美的人生旅程。在實現這些生活目標的時候,金錢往往扮演著重要的角色。如何有效地利用每一分錢,如何及時地把握每一個投資機會,便是投資理財所要解決的。投資理財的訣竅是開源、節流,爭取資金收入。所謂節流,便是計劃消費、預算開支。投資理財不只是為了發財,而是為了豐富生活內涵。成功的投資理財可以增加收入,可以減少不必要的支出,可以改善個人或家庭的生活水平,享有寬裕的經濟能力,可以儲備未來的養老所需
投資理財的理解范文4
《證券投資實務》課程的學習提高了財經類相關專業學生的投資理財意識和能力，但傳統的理論教學模式難以適應時展的需要。作為一門特別重視理論和實際緊密結合的課程，要讓學生掌握好這門功課的核心知識和技能，能夠學以致用，教學模式的改革勢在必行。因此，按照培養學生分析與解決實際問題能力和創新能力的目標要求，我們在《證券投資實務》課程教學改革方面做了深入的探索與實踐，教學改革的重點主要包括案例教學和證券投資理財真實實訓項目兩大部分。
一、證券投資實務案例教學
案例教學是運用案例進行教學實踐，將傳統教學的以“課本”為本、從概念到概念的注入式教學方式轉變為一種促進學生成為教學主體，使學生進行自主學習、合作學習、研究性學習、探索性學習的開放式教學方式。
1.《證券投資實務》案例教學的必要性
《證券投資實務》是一門具有較強實踐性和應用性的課程，需要學生綜合運用證券投資的基礎知識和基本原理。而傳統的課堂理論講授下抽象和過度概括化的理論知識，難以幫助學生完整的理解和吸收，案例教學在一個真實的背景環境下，寓抽象于具體、置情境于課堂，顯著增強教師的授課效果和學生的學習興趣，可以幫助學生更好地全面理解并運用到實踐中去解決處理類似的證券投資問題，具備傳統的理論教學不可替代的優勢。
2.代表性案例的選擇
要想充分發揮案例教學的效用，就需要任課教師優選有代表性的案例，并對選用案例進行科學、合理的深加工。比如在系統講解證券投資基礎知識之后，可以對上交所和深交所的上市證券種類進行分析和比較，從而讓學生對各種證券的特點有更加直觀的認識。案例材料應主要包括如下內容：理論知識點講解，主要簡明而系統地講解分析本案例需要預先掌握的背景知識和技能；案例基本材料；分析問題及分析引導材料；應達到的預期效果。
3.《證券投資實務》案例教學的實施
教師在案例教學實施過程中，要重點把握以下兩點：
（1）案例教學與理論傳授的關系
案例教學與理論知識學習目的應當一致。在案例教學之后應通過提出問題引導學生的思路，培養他們分析問題的能力。案例教學與理論傳授的進度要相同。應該根據《證券投資實務》課程的理論學習順序來編寫案例，并有針對性地開展案例訓練。根據教學大綱，針對不同的教學內容并結合實際情況進行案例教學。
（2）案例教學的課堂組織
教師要處理好案例教學與其它教學手段的關系，要注意由傳授者到引導者的角色轉變，充分運用多媒體輔助教學手段提高案例教學效果，以保障案例教學的實施。從“案例準備、案例分析與討論、案例總結評述、撰寫案例分析報告"這四個環節入手，加強課堂管理，維護好課堂紀律，營造生動的課堂氛圍，為案例教學創造良好的課堂環境，并取得良好的案例教學效果。
二、證券投資理財真實實訓項目教學構想
我校財經類專業的投資理財模擬實訓已經開展多年，取得了一定效果，但對學生專業實踐技能的提高仍不夠理想。為了進一步提高我校財經類專業的投資理財能力，解決真實生產性投資理財實訓難于開展這一難題，我們構想通過設立證券投資理財真實實訓項目，開展實戰型投資理財生產性實訓。
1.證券投資理財真實實訓項目意義
依托央財基地建設的投資理財與股份交易中心為財經類專業學生提供了良好的軟硬件實訓環境，為了更好的調動同學們的主觀能動性，讓大家在真實的證券市場上累積投資經驗和提高操作水平，我們構想開發基于真實證券市場的投資理財實訓項目，。
2.項目實施方案
（1）實訓對象：經濟系證券專業和財管專業的二年級學生，分為若干個小組，每個小組參照基金公司架構設置基金經理（小組長），研究員，交易員，風險監控等崗位，團隊合作，審慎投資。
（2）資金來源：按照平等自愿的原則，我校老師和參與實訓的學生自愿出資。老師出資資金匯總后平均分配到各小組賬戶。學生出資資金進入本人所在小組的賬戶。
（3）賬戶開立：積極聯系有合作關系的證券公司營業部，每個小組以小組長的身份開立證券賬戶和資金，組員自愿開戶，爭取證券公司設立獎學金和提供一些便利條件。
（4）投資范圍：投資標的限定于國內A股市場、債券和貨幣式基金。
（5）操作要求：各小組在專業老師的指導下，由小組長組織大家研究分析證券市場的走勢和具體的上市公司，撰寫針對上市公司的研究報告，建立自選的股票池，跟蹤分析，買入某只股票前必須列出買入的理由和可能存在的風險，設立止損位。要求做好倉位管理，穩健投資，資金受到嚴格監管，不得擅自挪作他用。
投資理財的理解范文5
關鍵詞：約哈瑞窗；高中政治；教學設計
中圖分類號：G41 文獻編碼：A 文章編號：2095－1183（2013）01－0058－04
“約哈瑞窗”（Johari Window）是由美國社會心理學者約瑟夫·勒夫（Joseph Luft）和哈里·英格拉姆（Harry Ingram）提出的一種關于人際信息交流的過程管理工具，也稱“自我意識的發現—反饋模型”。根據其理論，人的內心世界分為四個“象限”：公開區、盲目區、隱秘區和未知區[1]（如表1所示）。公開區指雙方都知道的內容，盲目區為自己不知道而別人知道的盲點，隱秘區即自己知道而別人不知道的信息，未知區是自己和別人都不知道的信息。真正有效的溝通只存在于公開區。在盲目區和隱秘區，由于信息不對稱、潛在心理因素制約等，難以完全“知己”“知彼”，溝通效果可想而知。為了獲得理想的溝通效果，就要不斷擴大公開區，縮小盲目區和隱秘區，揭明未知區。
表 1 約哈瑞窗（Johari Window）
分 類 自己知道 自己不知道
別人知道 公開區 盲目區
別人不知道 隱秘區 未知區
區別于其他課程，高中思想政治課對師生、生生間心理交流的要求更高、更迫切?！镀胀ǜ咧兴枷胝握n程標準（實驗）》指出，“高中思想政治課應引導學生領悟辯證唯物主義和歷史唯物主義的基本觀點和方法，樹立建設中國特色社會主義的共同理想，初步形成正確的世界觀、人生觀、價值觀。”[2]只有對課程充分理解與認同，才能有效達成課程目標。在此，筆者以《投資理財的選擇》一課為例，從心理轉化的角度審視并規避人際交往中心理接受對教學的影響，探索“約哈瑞窗”視域下的高中思想政治課教學新模式，從而優化教學效果。
一、合作教學策略，擴大公開區
課堂教學，就其實質而言是一種教與學的互動與溝通，其理想變化趨勢是將“自我”完全呈現給與之交往的對象。課堂教學中，學生或許可以通過課前預習等環節知教材之“其然”，但未必能知其“所以然”“然何以”。
在《投資理財的選擇》一課中，諸如儲蓄存款與銀行貸款利息的計算，購買股票、債券、保險等的風險與回報，利息、股息、利潤的產生等處于“師知生知”的公開區，雙方于此是透明或說是無隱秘的。于是，如何擴大包括銀行存貸行為的解析，股票、債券、商業保險異同的比較，利息、股息、利潤等回報形式的理解，某項家庭投資方案的模擬等在內的“師知”內容就成了放大學生“開放我”，實現師生“共知”的重中之重。為此，筆者通過組建學習團隊、創設學習網站，通過“腳手架”策略架設從接收學習到合作學習課堂的橋梁，深化課堂體驗，內化學習策略，有效擴大了“約哈瑞課程”的公開區，提高了教學效果。
【小組學習】人人都渴望專注于真實的學習，因此，讓學生飾演一個基于特定知識背景的角色，必將極大激發其學習熱情。根據角色分工，成立包括儲蓄組、股票組、債券組、保險組等在內的若干“投資研究團隊”。各“研究團隊”通過組內協商明確了各自的研究方向：如作為儲蓄組代表的“某銀行業務部主管”應主要厘清儲蓄的種類及各自收益，分析儲蓄相對于其他理財項目的優缺點。作為股票組代表的“某股票經紀人”，需弄清什么是股票，投資股票的利弊、交易的注意事項及獲利途徑等。作為債券組代表的“某債券投資顧問”，要弄清債券的概念、種類、投資回報及風險系數等。作為保險組代表的“某保險專業人士”，應了解保險的起源、種類及投資特點等。
【師生合作】建設包括學習反饋、資源導航、探究展示、拓展提升等版塊的投資理財WebQuests專題學習網站。學習反饋，目的在于使學生通過自主學習掌握投資理財的基礎知識，并以在線考試的形式自主檢測掌握情況。資源導航，有教師對投資理財相關資料的歸類整理，但更多的是學生在課前根據自身能力與需求進行的資料存檔，如利用網絡獲取的與自己研究任務相關的信息，去圖書館查閱到的投資理財的相關書籍等。在此過程中，教師通過E-mail、QQ或個人微博等為學生提供在線幫助。探究展示，要求學生根據本團隊掌握的信息自主設計理財方案，在上傳至網站的同時，適時運用多媒體技術創設特定教學情境作簡要陳述，方式不限，而其他小組則通過現場提問、網絡投票等方式互動、交流與反饋。
二、傾聽教學策略，縮小盲目區
信息掌握不對稱在高中思想政治課教學中是普遍存在的，如師知生不知、師不知生知等，后者即所謂盲目區。在教師看來，似乎其知識構成抑或學生認知是全面而完整的。實則不然，這只是一種表象：囿于學科知識或職業視角，教師在教學中形成盲目區在所難免——教師一般僅能做到洞悉學科知識的某些方面、課程體系的某些局部、學生品性的某些側面。
《投資理財的選擇》一課中，由于教材在商業銀行與貨幣政策等內容的邏輯呈現上采用“倒敘”而導致的學生認知理解障礙，由于投資理財選擇疏離宏觀政策制定而導致的兩者主體對立，由于教師思維慣性或認知定勢而導致對學生創見的偏聽忽視等，都會構成妨礙課堂互動的教學盲點。為了有效提高教學效果，就應弱化分歧、擱置爭議。這就要求教師要虛心傾聽，坦誠接納學生的不同聲音。
《投資理財的選擇》一課涉及儲蓄存款、銀行利率等，師生有如下互動：
師：假如在ABCD四個時間節點CPI漲跌幅度分別為6%、－0.5%、3.5%、5.5%，請判斷居民或國家的下列做法是否合理？在A點居民減少儲蓄、增加現期消費，在B點擴大財政支出、降低存款準備金率，在C點擴大生產調整結構、增加有效供給，在D點提高稅率、降低銀行利率。
生：一般說來，CPI增幅持續大于3%意味著通貨膨脹；而增幅大于5%即為嚴重通貨膨脹。A點CPI漲幅為6%，已屬嚴重通貨膨脹，此時應增加而非減少儲蓄、抑制而非刺激消費；B點CPI為負，為通貨緊縮，應實施擴張性財政政策和貨幣政策，擴大財政支出、降低存款準備金率正確；C點CPI超過3%但未達到5%嚴重通脹的范疇，采取穩健的財政政策和貨幣政策可?。籇點CPI超過了5%的通脹“紅線”，應提高稅率以抑制消費、提高銀行利率以減少流通貨幣量。
師：分析得很……（被學生打斷）
生：老師，我認為A點的分析存在問題。（教師請這位同學闡述觀點，仔細傾聽并適當記錄。）
生：基于通貨膨脹成因及對策的分析，結合A點CPI的高位運行，從政府角度來說，確實應增加儲蓄、抑制消費，但是基于居民角度的理性做法則應是減少儲蓄、增加現期消費，這樣才能使自己的損失降至最低。所以對A點的理解關鍵在于基于“誰”的角度，政府還是消費者？所以我認為“在A點居民適宜減少儲蓄、增加現期消費”這一說法應辯證看待。
師：（稍作思考）的確，以不同視角審視某一觀點可能會得出不同的結論。觀點中的“居民”二字恰恰是我也是其他同學所忽略的吧！這位同學的看法頗有見地，我同意！當然，持不同觀點者可以保留意見。姚同學，你怎么看？（作幽默狀）
課堂教學中，針對某一問題出現不同見解，是時有發生的狀況，而虛心傾聽他人看法，坦誠接納不同意見，或索性和而不同、擱置爭議，不失為縮小盲目區，加深認知體驗，提升教學實效的一種有效方法。
三、啟發教學策略，消解隱秘區
子曰：“人有私，切莫說?！睅熒涣髦?，對話一方尤其是學生將自己“隱藏”起來的現象并不少見，或出于心理顧慮，不愿與對方分享心得體會；或缺乏認知，對所涉內容的確知之甚少。總之，隱秘區的存在為師生溝通帶來了不小的困難，為教學雙贏設置了無形的障礙。
《投資理財的選擇》一課涉及“家庭投資理財方案”的設計，學生或因家庭困難，收入拮據，有損“自尊”而羞于啟齒；或因父母離異，收支復雜且過于“敏感”致知而不言；或出于興趣喜好，個人性格，雖略有所知，卻不屑或不敢言說……由此，學生隱秘區的出現也就不足為奇了。在這些情況下，采用啟發式教學——一種熱情的心理分享策略，或許能為消解學生隱秘區，開拓“約哈瑞課程”的交往空間提供一種新的視角：
第一步，確立話題。教學初始階段，師生交流處于公開區，溝通自然融洽。但隨著互動的深入，交流步入隱秘區。此時，為避免心理的突兀感，教師一方面應靈活巧妙地選擇話題的切入點，使之順水行舟、自然而然，另一方面更需確保該話題是學生能夠接受的，使其思有所指、言之有物。
第二步，心理刺激。若想將某些學生未掌握的課程知識或實踐技能授予他們，教師就必須實施心理刺激：展示符合其需求的信息，使其產生強烈的心理體驗，激發其進一步溝通的欲望；在此基礎上，將心比心、換位思考，給學生以包容與理解，消除其心理戒備。
第三步，情感共鳴。依據學生的心理訴求，通過移情法等改變自我的情感表達，以獲得其認可，進而激發師生心理同感與情感共鳴，使教學的心理氛圍趨于最佳狀態。這樣，環環相扣、步步為營，為課程教學由淺入深地推進鋪平了道路。
在教學中，為加深學生對理財相關知識的理解，筆者做了如下嘗試：
首先，課前囑咐學生利用課余時間，或詢問家長，家庭包括購物消費、交通伙食等在內的月度消費總額；或在家長陪同下前往銀行、物業公司、移動營業廳等查詢房貸按揭、水電煤氣、通訊資費等開支。在此基礎上，請學生思考：如何“節流”，為家庭開支做出合理預算？如何“開源”，使家庭財富保值增值？在適當擴大家庭收支“公開區”的基礎上，順水推舟地將話題轉移至財富的保值增值，就為接下來的理財方案設計作好必要的話題預設與心理鋪墊。
其次，展示案例：許先生，家住江蘇省蘇州市。家庭其他成員：父親、妻子、女兒（18歲，高一學生）。許先生月收入6000元，妻子月收入2000元，兩人均有基本社保，且工作穩定，父親每月退休金2000元。家庭月支出3000元左右，銀行存款17萬元，購買國債5萬元。現有住房一套，市值100萬元，每月按揭還貸5000元左右，另有汽車一部，價值近10萬元。與此同時，在之前設立學習小組的基礎上組建“理財事務所”，成員可任選某一角色為許先生草擬一份為期五年的家庭投資理財企劃書。如此，問題情境的生活化還原，使學生獲得了一種近乎真實的心理體驗，而案例的虛指性又不致暴露個人隱私。這樣，在學生刻意設置隱秘區的心理顧慮自然消解的同時，有效激發了學生的操作欲望。
最后，“事務所”成員將“企劃書”上傳至專題網站相關版塊，全班同學按預期收入、風險系數、可操作性、方案撰寫質量權重各為25%的標準，投票評選產生“最佳理財方案入圍獎”。教師對入圍方案逐一評析，從現金規劃、風險管理規劃、子女教育規劃、投資規劃等方面提出自己的理財建議——“將雞蛋放在不同籃子里”：控制年支出、資產按適當比例配置、投資有盈余則可適當追加、可買債券基金等。而學生則適時批評指正，對方案提出修改意見。自己的方案得到教師首肯，對教師的方案提出獨到見解，至此，學生的“心結”已完全解開。
虛擬案例的引入，創設了生活化的問題情境，打破了學生的隱秘區，學生樂于分享和思考。教師以尊重學生贏得學生尊重，因啟發學生而獲學生啟發，收獲學生真誠的內心袒露的同時，留給了學生廣闊的成長空間。這樣，其隱秘區也就漸獲消解了。
四、探究教學策略，突破未知區
開放式的課堂，應在不排除既有課程內容等“硬知識”學習的前提下，凸顯沒有標準答案的“軟知識”掌握，如探求與建構自我獨立見解的縝密思考與大膽置疑等思維取向、邏輯判斷或操作體驗，而這正是師生“未知區”之所在。
《投資理財的選擇》一課，教學理財方式特點的認知維度、不同條件下投資利弊的權衡分析、實體投資的實踐操作、個人投資之于國家意義的全面解讀、誠信理財價值觀念的正確樹立等內容，不同于“1+1=2”式的教授，忽視過程，有惟一的所謂“標準答案”；對“未知區”的突破更多的是一種“2=？”式的探究，只要勤于思考，完全可以根據既有常識DIY出任意希冀的答案。這樣，在煥發創造力的同時，極大激發了師生回歸自我與求索真理的熱忱，真正開啟一段通向未知的激情之旅。那么，如何使這一過程更有趣味性、更具豐盈感呢？在此，自主探究不失為一種有效策略。
《投資理財的選擇》一課教學中，筆者考慮基于投資理財WebQuests專題網站探究展示等平臺，開展小組探究學習。
“股票組”：借助網站“股市浮生記”游戲平臺演示炒股流程，在“玩中學”“做中學”，個性建構股票認知：進入系統完成注冊，在查詢欄輸入欲購買股票的代碼，系統彈出含有當日漲跌走勢的日K線，組內分析討論后在交易欄輸入代碼委托交易。游戲，讓股票走近了學生生活、激發了學習興趣，更直觀展示了其高收益高風險同在的投資特點。在此基礎上，歸納股票的收益性、流通性和風險性，解讀股息紅利和股票升值差價等收益來源也就水到渠成了。
“債券組”：播放投資專家訪談DV《投資理財面對面》，讓同學在直觀的影音渲染中探究債券何以成為投資首選。結合資源導航版塊相關內容，研究債券的種類與風險系數。播放市民搶購國債及現場采訪的自制視頻，進一步解讀債券尤其是國債的投資特點。
“保險組”：網絡搜索并集體觀看保險小故事Flash若干，讓同學直觀了解保險的起源、發展及種類等。以“十一黃金周”高速公路免費通行為背景，舉例說明交通事故保險理賠的流程，讓同學在弄清保險購買注意事項的同時，充分認識保險是規避風險的有效途徑。
通過實踐操作、調查訪談、視聽感受等方式，學生在自主探究過程中產生了巨大的心理落差，這就極大地激發了學生彌補認知空白的學習期待，徹底打開了其在實踐中產生卻可能毫不自知的未知區。這樣，主動學習也就自然發生了。
西方近代教育理論奠基人夸美紐斯在其巨著《大教學論》中指出，“教學是一種藝術，一種使人感到愉快的藝術?！盵3]作為心理實踐藝術的課堂教學，師與生、教與學也許無法達成百分百“知己”“知彼”，但以“約哈瑞窗”的視角審視自我，擴大公開區、縮小盲目區、消解隱秘區、突破未知區，開辟教學設計的新模式，力促課堂與教學的轉型，不失為直面課改“深水區”的一種有益嘗試。
參考文獻
[1]齊中玉.喬哈里窗溝通法：深層溝通的心理學途徑[M].北京：中國電力出版社，2010：10．
[2]教育部.普通高中思想政治課程標準（實驗）[J].思想政治課教學，2004（4）.
投資理財的理解范文6
文/培娟
目前，投資理財可謂炙手可熱，每個人都躍躍欲試，想在資本市場中淘到金。那什么是真正的理財呢？所謂理財就是追求長期而穩定的收益，但是其實一個綜合的理財首先應該更加關注的是資金的安全。家庭的理財首要的一點是保證財務的安全，只有做到財務安全，才能進而滿足其他的。這種需求在安全的基礎上，我們才能追求財務的自由，從而才能享受真正生活的快樂。所以，我們說理財的真正意義是完善理財規劃，而不是簡單地賺更多的錢。
最基本的家庭理財包括三個步驟。
第一步，設定財富的目標。如果沒有一個合理的目標的設定，一切的投資都是盲從的。我們首先把目標分為短期、中期和長期目標，比如短期目標是還銀行賬單、繳納保險費等；中期目標是買房、買車、子女的教育費用等；父母贍養、進行創業、攢夠足夠的退休費等這些可算作長期的目標。你必須有非常明確的目標設定――到底有多少計劃要去實施，然后優先等級是什么，預期的時間是什么，預計的費用要花費多少，這個錢放在什么地方？應該運用什么樣的工具？這些問題都要清楚。
第二步，建立保障體系。建立更完善的保障體系，購買保險是非常重要的。我們常聽到的一句話“股市有風險，入市需謹慎。其實，這指的是市場的風險，而理財應對的風險不是市場風險而是人生風險。從現在到未來，我們所有的生活費、子女教育費、住房貸款，合計起來幾十年來總的支出可能有幾百萬，當我們自己發生人生風險的時候，整個家庭可以獲得的收入可能就會大幅減少，如果保障體系有缺口，唯一能幫助我們的就是保險額度。建立完善的保障體系是理財規劃當中至關重要的一步，一定要放在投資的前面去做，這樣你的投資才能是合理的，才能是有效的，才能是沒有風險的。
第三步，從理財的角度來講，投資是放在保障之后的。隨著今年的市場火爆，很多人心態非常浮躁，拼命想一夜暴富。我們要堅持長期投資，相信復利的力量，不妄想一夜暴富，長期投資可以降低風險。當然，投資還需要做一些準備，但是不投資更有風險。正確的理念和專業的知識都是非常重要的，為了避免錯誤地運作，我們可以交給專業的機構和專家。
理財應避免5大誤區
目前，隨著中國銀行業金融機構創新能力的增強，新的理財產品不斷出現，廣大金融服務消費者投資理財，一定要樹立正確的觀念，避免走入誤區。從銀監會的角度，至少要注意以下五個方面：
1、銀行理財≠儲蓄存款
雖然銀行理財產品相對股票、基金更為保守(穩健)，但本質上是金融投資產品，并不是儲蓄存款。是投資就必然有風險，理財產品購買者要承擔“買者自負”的風險。即使是保證收益的理財產品，也可能存在著市場風險、信用風險和流動性風險，這與銀行傳統的儲蓄業務有著本質的區別。
2、 預期收益≠實際收益
大多數理財產品的收益情況與所投資標的的市場表現掛鉤，理財產品說明書上的預期收益通常是在過往經驗數據基礎上預測得出，最高預期收益更是在理想狀態下的結果，由于金融市場變化莫測，理財期滿最終實現的收益，很可能與預期收益有偏差。
3、 口頭宣傳≠合同約定
理財產品的責任和義務在產品購買合同中約定。對于自己不能完全理解的理財產品，不要光聽銷售人員的口頭宣傳就草率做出購買決定，即便產品說明書及理財合同的條文很難理解，也請務必仔細閱讀，對于沒有把握的，請咨詢相關專業人員。
4、 別人說好≠適合自己
理財產品千差萬別，沒有最好的，只有最適合自己的。高風險的產品可能帶來高回報，會受到風險承受能力強的人的追捧，但對于那些抗風險能力差的人，這樣的產品并不適合，不應該只看到別人的高收益，而忽視了遭受損失的嚴重后果。投資者應正確評估自己，選擇適合自己的理財產品。
5、 投資理財≠投機發財
