前言：中文期刊網精心挑選了財務狀況分析范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
財務狀況分析范文1
甲公司生產與分銷部給每個公司自營以及特許經營的工廠店提供專有的A產品配方材料和生產設備。公司統一管理配方材料和生產設備，并且每3個月向所有系統內的門店提供一次指導服務。所有的特許商都必須從甲公司采購配方材料和設備。繳納了首次的特許經營費和每年的特許權使用費后，特許商們能夠接受到甲公司在運營、廣告和市場營銷、會計、以及其他管理信息系統等方面提供的幫助。特許商通常要繳納20萬到50萬元的特許經營費和每年4.5%到6%的特許權使用費。特許商們還需每年繳納銷售收入的1%作為全公司的廣告基金。
2 公司市值降低原因分析
公司對特許經營權的會計處理方法上的所暴露的問題被曝光僅僅是使得公司的市值降低的一個導火索，但其深層次的原因則是體現在多方面的。首先是公司的規模擴張過快。在IPO后，公司開始實行一個激進的戰略，準備在五年內將門店數量由144家激增至500家，同時向全球市場進行擴張。
在此之前，公司的收入來源中，通過公司自營的門店零售和百貨、零售店代銷占據了近70%的比例。公司戰略的出發點是對的，希望通過繼續開發占營業收入大半部分的主營業務來提高公司的收入，但是在實施的過程中卻出現了偏差，把重心放在了增加門店數量上，這是引發公司危機的第二個方面的原因。
再者，在擴張的過程中，公司的利潤開始過多地依賴于銷售給每個新開門店的特許商們高價格的設備，使得公司的利潤和特許經營的店面數量的增長變得密不可分，逐漸偏離了公司的主營業務。然而在“店外”業務中，許多門店并不盈利甚至賠錢，因而特許商們不愿意再發展公司的這一業務。一方面，較高的加盟門檻使很多特許商們望而卻步，另一方面，門店數量的增長停滯使得公司的利潤開始下降，門店數量減少給公司利潤帶來的影響開始被逐漸放大出來。
最后，公司及其特許經營系統中逐步暴露的運營管理不善，缺乏成本控制，經營效率低下等問題使得公司被迫非正常地縮小公司的運營規模，2014年5月，公司停止運營在2013年收購的擁有28家連鎖店，在利潤減少的同時增加了4000萬到5000萬的費用支出。
在這些一系列的連鎖不良反應之后，使得公司的利潤發生了大幅度的下降，進而導致市場股價的大幅下跌，引起公眾對公司財務報告的不信任，進而將注意力轉向公司的財務報表和個別具體會計處理方法，而公司在特許權收購的會計處理方法上也存在著值得商榷的地方，因而大部分的分析師都將公司的市值降低歸結于其對特許經營權的會計處理方法上出現的差錯，但是，這也僅僅是公司市值降低所反映處理的一個問題而已，也正是因為在這個會計問題上的不恰當處理導致了公司市值的下降并將其自身所暴露出的問題進一步地放大。
3 從財務報表對公司深層次問題的分析
3.1 運用財務指標對公司經營狀況分析
3.1.1 營運能力分析
根據營運能力的數據分析，可以看出甲公司的應收賬款周轉率與應收賬款周轉期、存貨周轉率與存貨周轉天數變化不大，證明在應收賬款和存貨這方面的營運能力沒有什么變化；流動資金周轉期有所降低，說明周轉一次所需要的天數越少，流動資產在經歷生產和銷售各階段所占用的時間越短，這代表流動資產利用效果有所提高；從固定資金周轉率的降低，和固定資金周轉期的延長可以看出，甲公司對固定資產的營運能力有所下降；最后，從總資金周轉期有所延緩，以及周轉天數延長了46.48天可以看出，甲公司總體營運能力有所下降。
3.1.2 償債能力分析
根據償債能力數據分析，從短期償債能力來看，可以看出甲公司的營運成本增多，表明該公司流動負債的償還越有保障，短期償債能力越強；從流動比率可以看出，流動比率明顯升高，根據資產負債表可以看出該企業的應收賬款增多，企業流動資產占用較多，影響到資金的使用效率和企業的籌資成本；速動比率的升高表明企業現金以及應收賬款資金占用過多而大大增加企業的機會成本。從長期償債能力分析可以看出，資產負債率有所下降，但是低于國際上通人的60%，表明甲公司對財務杠桿利用不夠；產權比率以及權益乘數變化不是很大，表明企業長期償債能力沒有較大變化。
3.1.3 盈利能力分析
根據兩年的盈利能力分析，可以看出在2013-2-2至2014-2-1這段時間，甲公司盈利能力沒有太大的變化，所以之后影響該企業盈利能力的因素就是在公司戰略上于特定的時間點爆發出來，導致企業出現了資料中的問題。
3.2 公司財務報表中重大錯報科目分析
3.2.1 折舊與攤銷
由于2014年5月7日，公司同時宣布停止運營在2013年1月斥資4千萬元股權收購的擁有28家連鎖店的停止運營導致大量的機器設備停用，連鎖店未能帶來收入，但依舊要計提設備的折舊，使得報表中的2014年的折舊額由去年的12271增加到今年的19723，折舊額大幅度增加。
3.2.2 總務及管理費用
自2010年起，公司門店數量翻了3倍，但是在2014年9月，甲公司宣布將當年新開門店的數量從早前宣布的120家減少60為家左右。新店的減少開設應該使得甲公司的管理費用增長減慢，然而在2014年總務及管理費用同比增長22.9%。管理費用的增高并且沒有帶來高質量的培訓。特許商們沒有受到關于“店外”經營的正常培訓。因此，我們認為許多門店都在“店外”業務中賠錢，特許商們也因此不愿意再發展這一業務。這里明顯暴露出甲公司及其特許經營系統中嚴重缺乏基本的管理運營、執行及成本控制，造成效率低下的狀況。
3.3.3 購回的特許經營權，商譽，其他無形資產
甲公司在2010至2014年期間采用激進的發展戰略，盲目的擴大門店數量規模，使得甲公司的商譽以及出售特許經營權的金額大幅增加。但是由于擴張太快，沒有關注主業，收入主要來自采購配方材料和設備銷售收入及特許經營費收入且管理不善，導致加盟企業虧損甚至倒閉等原因，使得甲公司的資產負債表在過去兩年中因為記入外購商譽的原因夸大了資產，而這部分商譽本應該攤銷掉。因此甲公司的資本回報率由兩年前在進行這些收購之前的18%降為10%。應該降低資產的賬面值，包括消除掉1億7千多萬美元的“購回的特許經營權”。因此由報表可以看出該科目在2013年的49354劇增至175957，這部分收入的增加給甲公司帶來巨大的財務風險。
財務狀況分析范文2
[關鍵詞]財務狀況；盈利能力；周轉率
一、前言
隨著經濟與社會發展,財務信息在經濟與社會生活中的作用越來越大,研究某企業的財務狀況也就是所謂的財務分析，它的應用范圍是越來越廣的,財務分析的影響因素也越來越復雜,實踐中對財務分析師的需求也越來越大。在當今的世界上，財務分析教學改革、理論研究和應用實踐都面臨著來自傳統與現代、理論與實踐、國內與國外的各種各樣的挑戰。研究新的經濟環境下的財務分析、創新與發展財務分析理論與實務,不僅是財務分析自身發展的需要,也是學科建設和專業發展的客觀要求。
進行財務狀況分析的目的和針對性
首先，對企業財務狀況調研分析主要是為了通過此次調研來掌握分析方法并且通過所掌握的企業財務報表的數據來對其生產經營的規律性有一個全面的把握。企業的生產經營活動，隨著生產的發展、業務量的大小等遵循一定的規律性。財務分析就是要通過對有關數據進行分析從而掌握資金運動的這種規律性；再次，可以了解企業的經營管理現狀和存在的問題。企業生產經營的規律性，具體反映在財務分析指標的各項數值中。通過指標數值的比較，可以發現經營管理問題，找出差距，為企業的經營決策服務；弄清企業的優勢和弱點，做到知己知彼，為企業在市場上開展競爭和制定發展戰略服務；最后，通過分析有關指標，可認清企業的缺點，制定經營管理策略和發展戰略。
二、財務分析
1.盈利能力分析。盈利能力通常是指企業在一定時期內賺取利潤的能力。盈利能力的大小是—個相對的概念,即利潤相對于一定的資源投入、一定的收入而言。利潤率越高,盈利能力越強;利潤率越低,盈利能力越差。企業經營業績的好壞最終可通過企業的盈利能力來反映。無論是企業的經理人員、債權人,還是股東都非常關心企業的盈利能力,并重視對利潤率及其變動趨勢的分析與預測。
2.針對上市公司指標的盈利能力分析。用友公司是一家大型的上市公司，在財務方面自然就會比正常的企業多一項指標，那就是每股收益。每股收益又稱每股稅后利潤，指稅后利潤與股本總數的比率。它是測定股票投資價值的重要指標之一，是分析每股價值的一個基礎性指標，是綜合反映公司獲利能力的重要指標，它是公司某一時期凈利潤與股份數的比率。
3.總資產周轉率。總資產周轉率是綜合評價企業全部資產經營質量和利用效率的重要指標。綜合反映了企業整體資產的營運能力?？傎Y產周轉率可以表示為公司銷售收入與平均資產總額的比率，可用于分析上市公司全部資產的使用效率。該數值越高，表明企業總資產周轉速度越快。銷售能力越強，資產利用效率越高。一般來說，周轉次數越多，周轉一次所需天數越少，表明其周轉速度越快，營運能力越強；反之，營運能力就越弱。
4.存貨周轉分析。存貨周轉分析指標是反映企業營運能力的指標，可用來評價企業的存貨管理水平，還可用來衡量企業存貨的變現能力。主要的兩個指標是存貨周轉天數和存貨周轉率，二者的變化是有關系的?？梢哉f如果存貨適銷對路，變現能力強，則周轉次數多，周轉天數少；反之，如果存貨積壓，變現能力差，則周轉次數少，周轉天數長。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。存貨周轉天數這個數值是越低越好，表示在一個會計年度內，存貨從入賬到銷賬周轉一次的平均占用時間，因此存貨周轉天數越短越好，越低說明公司存貨周轉速度快，反映良好的銷售狀況。該比率需要和公司歷史上的數據及同行業其他公司對比后才能得出優劣的判斷。以及影響存貨速度的重要項目進行分析，分別就原材料、在產品、產成品三個部分計算周轉率，借以分析各構成對整個存貨周轉率的影響。
5.應收賬款周轉率。應收賬款周轉率是企業一定時期(通常是一年)營業收入與應收賬款平均余額的比率。應收賬款周轉率是衡量應收賬款流動程度和管理效率的指標。另外涉及一點知識，有一些因素會影響應收賬款周轉率和周轉天數計算的正確性。首先，由于公司生產經營的季節性原因，使應收賬款周轉率不能正確反映公司銷售的實際情況。其次，某些上市公司在產品銷售過程中大量使用分期付款方式。再次，有些公司采取大量收取現金方式進行銷售。最后，有些公司年末銷售量大量增加或年末銷售量大量下降。這些因素都會對應收賬款周轉率或周轉天數造成很大的影響。
三、綜合分析
所謂財務綜合分析，就是將企業營運能力、償債能力和盈利能力等方面的分析納入到一個有機的分析系統之中，全面的對企業財務狀況，經營狀況進行解剖和分析，從而對企業經濟效益做出較為準確的評價與判斷。
評價一個公司財務狀況的好壞，人們往往關注盈利水平、償債能力和營運能力，這些方面對企業非常重要，但是僅僅關注這些指標是不全面的，我們還必須關注公司的收益質量，關注公司的現金流量?，F金流量分析是根據現金流量表提供的信息，因此我主要就籌資活動、投資活動、經營活動這三方面的現金流量來進行綜合分析，并結合前面的資產負債表和利潤表來完整地評估企業各方面能力。
四、結論
企業財務狀況反映的是企業針對現實或可能的財務風險而保持持續經營的能力,這種能力表現為有多大的可能性保持企業持續經營。通過對企業的各項指標的分析，可以看到企業的財務狀況，針對這些劣勢，我們應該從企業的自身發展來看待，上市公司本身面對的挑戰就是很大的，因此在上市后的經營戰略業是肯定存在這樣那樣的問題，綜合來看企業應根據本身的行業或產業特質，直接或間接、簡單或綜合地運用各項指標，并借助專業人員、咨詢公司等對企業行業地位、前景分析的判斷，在長期的實踐中構造適合的預測模式和尋找化解危機的方法。
參考文獻：
[1]張先治. 《財務分析（第三版）》. 東北財
經大學出版，2005-3-1：23-24 .
[2]盧雁影. 《財務分析》.武漢大學出版社，
2002-6-1.
[3]宓秀瑜.如.何評價企業經營業績. 上海
商業年，卷(期). 2002 (8).
[4]李有亮.上市公司經營業績綜合評價分
析.《財會通訊(學術版》，2006年08期.
財務狀況分析范文3
[關鍵詞] 中小型企業；財務管理；財務分析
[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.24.133
1 目前中小型企業財務管理狀況
財務管理是以企業為整體目標，對該企業內部資金、投資項目和融資渠道進行管理，根據國家相應的經濟法律規定，企業財務管理原則，采取一系列的手段，處理經濟活動的一項工作。在商品經濟日益發達的社會，企業的財務管理在現代企業中具有極其重要的地位，它涉及和影響到企業內部的各個領域。但是現如今我國中小型企業財務管理效果不盡如人意，主要體現在：一方面，中小企業沒有對財務管理的核心地位進行突出，同時還是采取傳統上的管理思想，認為財務管理就等同于生產經濟性管理，從而沒有實現對企業財務管理作用的發揮；另一方面，由于受到了宏觀經濟體制以及環境變化上的影響，無形中對中小企業的財務管理工作造成一定程度的影響。比如，由于政策上的原因導致中小企業與大型企業在競爭上的不平等；中小企業發展過程中受到地方政府行業管理部門的干預，以及財務管理本身過多地受到企業領導的影響等等。
2 中小型企業財務狀況存在問題及原因
2.1 崗位定向及人員配置不健全
若要建立一個有組織構架、有規章制度的管理體系就要從人員設置人手。將崗位具體化、分工化、使管理者與企業實際運作狀況配套。但是現在有部分中小型企業根據調查結果表明崗位定向及人員設置不明確。責、權、利分不開，甚至還有家族式企業。因此一個企業的高層管理者和決策者要將崗位人員進行正確配置。備置人員應具有明確的生產經營戰略和良好的經濟素養，具備較高的企業管理能力和豐富的工作經驗來達到最高的工作效率。崗位不定向，目標經營不明確，人員設置一片混亂。從經濟活動和管理方向來看企業就沒有生存發展的空間。其實人員的協調性，對整個企業的經營活動，以及業務精通程度都有很重要的影響。人員配備要合理選擇適應本企業發展的職工，制定一些切實可行的本企業管理制度，使企業經營和人員定位相協調，緊密配合以提高企業效益為核心，打造現代化企業。如果這一問題得不到解決，企業很難做到久而有序的發展。
2.2 財務核算及賬冊設置不及時
中小企業存在怕麻煩不愿建賬，怕納稅不敢建賬。有的企業則缺乏專業技術人員無法建賬，還有的企業管理層缺乏會計知識基礎，也相應阻礙了企業財務會計制度的建立健全，會導致財務風險加大，財務控制能力薄弱，這其實也是管理模式僵化的一種表現。企業是否設有總賬、出納、保管等，看看企業設置賬冊是否齊全，記賬依據是否準確；記賬是否及時，賬賬、賬證、賬實是否相符，成本核算是否準確無誤；這幾個是否沒有調查清楚就會造成企業效益低下。據調查，中小型企業70%存在賬冊設置不全導致企業資金運作出現嚴重問題。尤其是在財務狀況分析時，很難解釋由于財務核算對公司造成的種種風險和財務危機。只有核算分析的越具體越深入，企業獲得的信息越準確，才可以規避風險，使企業的投資機會增多，資產贏利水平提高，破產風險和競爭能力及資產分析狀況都會減少，這就要求決策者，管理者，財務管理人員進行全面考慮，全面分析，做出決策。
2.3 企業內部財務相關制度不完善
調查結果表明，中小企業財務狀況上存在鉆《會計法》有關的法律空子，70%成本核算出現誤差、不嚴密情況。采購材料的人員直接從事入庫業務，犯了職務相容的弊病。內部控制出現紊亂，導致經濟蕭條，停滯不前，重生產經營，輕管理、輕財務核算的現象日益增多，大多數該模式的企業最終目的就是為了追求短時間的效益或者僅僅是為了搶占市場份額，完全的忽略了財務管理在企業中的核心位置，對企業內部的資金周轉問題了解研究不到位，針對財務管理的認知僅限制在資金這一小部分，導致管理失敗。原因主要在于兩個方面，一是企業內資金過分閑置，不能參與企業運轉和發展；二是急需資金狀況出現時不能合理安排資金供應，陷入資金缺陷的困境。企業內部出現以短期借款模式的賬務，不能夠進行及時跟蹤處理和催繳，又為企業帶來了無形的損失。財務部門的監管力度不夠，企業會計信息的質量得不到保障，不能為企業的管理者提供一份客觀全面的財務報告，就無法實時掌握企業資金運轉狀況，沒有符合本企業發展的具體管理結構和管理方法，整個運作系統就會出現問題。
3 中小型企業加強財務管理的方法與對策
3.1 加強人員崗位培訓，嚴把認定關
企業要在創新中學習，在創新中發展，加強人員崗位培訓刻不容緩。作為企業的管理人員應該熟知企業相關的技術知識，通曉現代化、數字化管理理論知識，工作人員一定要有實際的工作經驗、有較強的組織指揮能力，培養員工的經營管理技術及企業文化，并且在財務人員的管理中還一定要遵循企業發展的核心因素和強化人員素質。只有把管理與企業核心相結合，企業才更具有凝聚力和戰斗力。財務工作人員若是對財務管理觀念淡薄，就會從意識上否認財務是企業規劃未來的中心。因此要嚴格把守財務人員的管理責任范圍，加強人員崗位培訓，嚴把認定關。及時做到互補結構化的管理趨勢，減少責任區人員的管轄范圍并加強人員的績效考核來提高企業的效率。不論是企業和企業之間的競爭，還是企業內部之間各個部門的協調一定要嚴管嚴控，加強人員績效考核。
3.2 全面協調企業內部管理原則
任何公司能否有更進一步的發展，視其是否具備穩定的基礎。一個企業如果沒有一個人性化的觀念和完整的管理制度以及全方位的公司系統程序的高度重視，就會出現管理模式的程序錯亂以及整個公司管理制度的癱瘓。因此要取締不協調的管理是每個公司及每個內部員工應該高度重視的管理觀念。隨著企業競爭環境的變化管理要出現很多的觀念轉化，切實樹立一個科學化、制度化、數字化的管理核心模式，取締干涉企業正常經營活動，會計相關人員也一定要按《會計法》依法行事，其他管理層人員按公司規章制度辦事。全面推行目標管理的原則，對資金運營情況做出詳盡分析并對內外部環境因素加強監督，全部提高企業的經濟效益。
3.3 建立科學規范的財務分析機制
企業管理中必須有規范的財務分析機制，對于中小企業來講，應尤為重視，可從以下幾個方面逐步建立。一是對報表中的各項數據采用比較分析法進行前期和后期的對比分析，發現其中的差距并進行原因分析，從而發現問題并解決問題，提高效益；二是對企業的財務狀況和經營成果需采用比率分析法進行更深層次的分析，通過多方位的比較，發現自身企業與行業中的先進企業水平的差距，不斷修正自身的經營模式，最終提升經營效益；三是補充分析企業的發展變化趨勢，可以采用趨勢分析方法，只有把握好了企業和行業的未來發展趨勢，才可以把握最正確的方向。
財務狀況分析范文4
［關鍵詞］中小企業；財務狀況；對策
［中圖分類號］F425 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2010）52-0096-02
1 我國中小企業財務存在的具體問題
改革開放以來,中小企業發展迅速。但隨著社會主義市場經濟體制的建立和完善,中小企業在發展中面臨的財務問題越來越多。
1.1 資金短缺,籌融資能力差,融資更加困難
中小企業注冊資本較少,資本實力有限,土地、房屋等銀行認可的不動產數量較少,同時很多中小企業都處于成長發展時期,這一階段的資金需要量是企業生產周期中需求量最大的,資金短缺問題成為其發展的瓶頸。據統計,中小企業通過銀行貸款渠道獲得的資金,占中小企業融資總量的90%以上,而通過其他渠道獲得的資金不足10%。雖然,目前我國中小企業已初步建立了較為獨立、渠道多元化的融資體系,但由于種種原因,中小企業通過銀行貸款獲得資金的渠道并不暢通。據“2009經濟半小時”報道,2009年,隨著金融危機波及的面越來越廣,在我國宏觀經濟政策緊縮,中小企業貸款難問題更加凸顯,金融危機的到來讓一些中小企業的銷售更為不利,出現嚴重的資金周轉問題,償債能力和信用度進一步降低,金融機構當然也敬而遠之。
1.2 資產疏于管理,財務控制薄弱
與市場經濟發展不相適應的是中小企業中的資產管理制度缺失,控制力量不足。
1.2.1 對現金管理不到位,導致現金閑置或不足
許多中小企業不編制現金收支計劃,他們對現金的管理很大程度上是隨意性的,一旦市場發生變化,經濟環境發生改變,就很難使現金快速周轉。有些企業的資金使用缺少計劃安排,過量購置不動產,無法應付經營急需的資金,陷入財務困境。有些中小企業認為現金越多越好,造成現金閑置,未參加生產周轉,造成浪費。
例如,企業認為自己經濟效益好,明天可能收到的錢就認為已經是今天的錢了,于是,花錢大手大腳,過量購置設備,不考慮經營風險,結果一旦遇到經濟效益突然下跌就會出現資金短缺,陷入財務困境。
1.2.2 應收賬款周轉緩慢
隨著經濟的發展,信用銷售會越來越普遍,在市場激烈競爭的情況下,中小企業為抵御大企業的壓力,會采取更多的商業信用促銷。但由于應收賬款管理水平不高,無嚴格的信用標準、信用條件和收賬政策,更無相應的責任部門來組織落實,造成大量應收賬款沉淀,使企業資金周轉不靈,并隱含著較大的壞賬風險。
例如,中小企業的客戶中有很多信譽好的客戶,企業經理認為應收賬款百分百的可以收回,因此對追款問題不急,很少上門催收,有時甚至拖沓一年以上,顯然這樣做的弊處是既在一定程度上增大了壞賬風險又造成大量資金閑置和利息損失。
1.2.3 存貨控制薄弱
許多中小企業對存貨缺乏有效管理,無存貨計劃、無存貨定期監督和檢查制度,對日常存貨的控制不到位,致使存貨周轉失靈,造成資金呆滯。
1.2.4 成本費用管理水平低
中小企業內部缺乏科學有效的成本費用控制體系,相當一部分企業在成本費用控制上仍處于事后算賬的階段,定額標準、信息反饋、責任制度等都不健全,事前和事中控制能力較低。因此,許多中小企業成本費用管理中存在核算不實、控制不嚴、控制體系不健全等問題。
2 解決中小企業財務狀況問題的對策
下面從銀行和中小企業自身兩個方面來提出解決中小企業財務狀況問題的對策。
2.1 從銀行角度解決中小企業融資難的對策
銀行作為我國的金融機構,在解決中小企業融資難方面應發揮應有的作用。
2.1.1 加強金融創新,推出更多更好的適合中小企業的金融產品
中小企業對銀行來說到底是一塊食之無味的雞肋還是一座金礦,浙江泰隆銀行給出了答案。他們正是用看“三品、三表”(人品、產品、押品,水表、電表、海關報表)這種創新手段,通過這種近乎走家串戶的地毯式企業調查,使泰隆的業務不斷做大。浙江省建設銀行分行與阿里巴巴也推出了新產品網絡聯保,其操作就是通過阿里巴巴提供給銀行中小企業的網上交易數據供銀行篩選,銀行選出優秀的中小企業予以提供貸款。
2.1.2 建立和完善我國中小企業信用擔保體系
建立中小企業信用擔保體系是世界各國扶持中小企業發展的通行做法,是政府綜合運用市場經濟手段和宏觀經濟調控措施的成功典范,是變行政干預為政策引導的有效方式,是重塑銀企關系、強化信用觀念、化解金融風險和改善中小企業融資環境等的重要手段。
2.2 從中小企業自身解決融資難的對策
在政府、銀行等外界力量的幫助下,中小企業更要從自身方面探索、思考融資難問題的解決對策。
2.2.1 拓寬融資渠道
中小企業應根據自身特點,拓寬融資渠道,選擇多種融資形式。如風險投資、典當等。風險投資最適合于產品或項目科技含量高、具有高發展空間和高市場前景的中小企業,在企業創業之初,或者在產品研發階段和市場進人前期,急需資金之際,這是一條比較好的渠道,利用風險投資,中小企業可以盡快啟動。典當是以實物抵押,不涉及信用并且其期限短、周轉快,有其特有的便捷性。因此,典當十分適合中小企業的資金需求特點,能夠迅速、及時地解決當戶的資金需求。但典當貸款也存在缺點，除貸款月利率外,典當貸款還需要支付較高的綜合費用,包括保管費、保險費、典當交易的成本支出等,因此它的融資成本高于銀行貸款,這一點需要提請中小企業予以注意。
2.2.2 加強財務管理,提高信用等級
中小企業要健全財務制度,加強內部管理。在業務開展過程中,中小企業要避免使用現金結算方式，要集中賬戶管理,增強現金統一管理意識,把資金和業務集中在一兩個銀行賬戶。將資金集中不但能提高自身在銀行的地位,同時也可大大降低財務成本。
2.2.3 樹立品牌意識,提高競爭力
要解決中小企業融資難題,關鍵還是要提高企業實力,使銀行自愿為中小企業貸款。這種自愿其實就是真正的商業利益驅動,而非政策指令強制。在面對全球的金融風暴中小企業一定要守住陣地、擴大份額,要在產品的更新、管理模式的創新、品牌的打造、品牌的增值等方面來綜合地做好應對之策,要不斷開拓,樹立品牌意識,提高競爭力。
2.2.4 加強資金管理,強化財務控制
為此,首先要保持合理的“三率”――流動比率、速動比率和現金比率,特別是現金比率,它反映企業當前或近期需支付現金的能力,應努力保持企業各項現金收入之和略大于各項現金支出之和,即接近所謂理想的“現金余額為零”,說明資金得到了充分利用。其次,注意合理的存貨比率――存貨與流動資產總額之比。企業應對采購物資實行定額控制,做到事前有計劃、事中有控制、事后有分析,使物資結構趨于合理,盡量減少儲備資金和成品(商品)資金的占用,應充分利用市場這個“倉庫”的觀念,在滿足生產經營的前提下,存貨是越少越好。再次,要嚴格控制“三期”――存貨周期、應收賬款周期及應付賬款周期。存貨周期是通過當期的銷售額和庫存資金占用之比來體現的,只有通過縮短存貨在生產經營過程中的停留時間和減少庫存、加速產品銷售,才能縮短周期,加速資金周轉,減少資金占用。應收賬款周期即賬款回收天數,應強化對應收賬款的管理,制定相應的應收賬款政策,千方百計縮短賬款回收期。應付賬款周期是指充分利用供貨方允許企業支付貨款的期限,這樣企業可利用這部分資金來周轉,但也應注意不能拖延應付賬款周期而影響企業信譽。最后,努力降低“三費”――管理費用、財務費用和銷售費用。這三項費用可以說是直接耗用掉了的一部分流動資金,嚴格控制并努力降低“三費”是企業當務之急。還要加強財產控制。建立健全財產物資管理的內部控制制度,在物資采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序,堵塞漏洞,維護安全。對財產的管理與記錄必須分開,以形成有力的內部牽制,絕不能把資產管理、記錄、檢查核對等交由一個人來做。定期檢查和盤點財產,督促管理人員和記錄人的嚴格管理。
2.2.5 正確進行投資決策,努力降低投資風險
首先在投資立項上要進行管理與控制。對投資立項的可行性研究,必須堅持實事求是的原則。通過對市場的分析規避風險。如果是借入資本搞項目投資,還必須考慮籌資成本。除了進行可行性研究外,還可以對該項目進行不可行的研究分析,從不同角度和不同意見中分析利弊得失,從而取得比較切合實際的可行性研究結論。其次在投資項目管理上要進行分析與控制。項目投資以后,必須加強對投資項目的跟蹤管理,不能以投代管,投資后不聞不問,放任自流。對投資對象除了聽其匯報、審閱其方案外,有條件的還要選派得力人員到被投資企業去參與管理,及時反饋經營情況,發現問題要盡可能解決在萌芽狀態中。最后對對外投資項目的選擇,也可通過多元化的投資組合來分散風險。從實際操作講,企業實際投資的多元化,如產品開發多元化、生產地區多元化等,可采取一業為主兼營他業和多種經營的做法。多樣化的投資可以減少或抵消風險因素的不利變化。
3 結 論
通過對我國中小企業在經營管理中面臨的突出財務問題進行思考,得出了解決中小企業財務狀況問題的對策：即從銀行和政府兩個方面采取措施。通過這兩個方面的共同努力,力爭為中小企業的發展創造良好的財務環境。
參考文獻:
［1］張凱.金融危機下中小企業融資問題研究［J］.中小企業財務,2009(1)：43-45.
［2］王威然.淺論我國中小企業財務管理及其完善［J］.企業家天地,2008(2)：78-80.
財務狀況分析范文5
一、新準則的實施將遏制企業人為操縱利潤
新會計準則充分考慮了我國特殊的經濟環境和會計環境，修訂了若干業務核算準則，其中重要的內容是：較多地壓縮了會計估計和會計政策的選擇項目，限定了企業利潤調節的空間范圍，規范和控制企業對利潤的人為操縱，夯實經營業績，提高盈利信息質量。
（一）新存貨準則取消了確定發出存貨成本的“后進先出法”，一律采用“先進先出法”記賬。存貨先出計價方法的選擇對當期利潤的影響，具體體現在存貨的價格波動上，當物價持續上升時，采用后進先出法，是按最高價格計算發出存貨成本，使當期成本費用上升，減少當期利潤；若采用先進先出法，是按最低價格計算發出存貨成本，使當期成本費用下降，增加當期利潤。若物價持續下降時，則正好相反，即采用后進先出法會減少成本，增加利潤；采用先進先出法則增加成本，減少利潤。這一核算方法的變動，將使企業利用變更存貨計價方法來調節當期利潤水平的慣用手段不能再被使用，使所有企業的當期存貨消耗費用，反映的都是實際的歷史成本，而沒有人為調節因素。便于對企業的經營業績進行分析和比較，提高了會計信息的使用價值。
（二）新準則規定企業計提的部分資產減值準備不得轉回。“存貨跌價準備”、“固定資產跌價準備”、“在建工程跌價準備”、“無形資產跌價準備”，只允許在資產處置時，再進行會計處理。運用資產減值準備的計提和轉回操縱企業利潤，是我國一些上市公司經常使用的主要手段之一。就是在盈利較大的年度，大幅度地計提資產跌價準備，增加當年費用，減少當年利潤，待來年盈利下降時，再運用資產跌價轉回手段增加利潤。我國一些上市公司的資產減值準備甚至超過了當期凈利潤。新會計準則頒布后，值得引起關注的是，這些利用大幅度計提資產跌價準備進行利潤調節的公司，有可能在2006年將跌價準備統統轉回，否則2007年執行新會計準則后，這些“隱藏利潤”將永遠費用化了，所以這些公司2006年的利潤將產生較大的波動。據資料統計，2006年上市公司可轉回的固定資產減值準備和無形資產減值準備分別約為23億元和62億元。
（三）新準則對“合并財務報表”的規定。合并財務報表的合并范圍應當以控制為基礎加以確定，母公司應對所有能控制的子公司納入合并范圍，這就改變了原制度中許多例外的情形，使企業無法調節合并范圍，達到調節利潤的目的。這一準則的變革，遵循了實質重于形式的會計原則，阻斷了一些企業利用分離若干子公司，縮小持股比例，將經營狀況不好的業務從合并范圍中刪除，從而粉飾企業集團整體業績的慣用手段。
二、新準則可能提高企業利潤
（一）新準則對“債務重組”的規定。債務人以現金清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現金之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益。例如，應付債務金額為600萬元，豁免300萬元，用現金歸還300萬元，則債務人將取得利得300萬元，增加當期利潤300萬元；與此規定類似，債務人以非現金資產清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益；當債務轉為資本時，重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益；修改其他債務條件的，債務人應當將修改其他債務條件后債務的公允價值作為重組后債務的入賬價值。重組債務的賬面價值與重組后債務的入賬價值之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益?？梢姡瑘绦行聜鶆罩亟M準則后，不再將債務重組利得計入資本公積，而是計入當期損益，這將使企業利潤增加。按規定，一些無力清償債務的公司，獲得債務全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，可能極大地提升其每股的收益水平。
（二）新準則對“無形資產”的規定。企業內部研究開發項目的支出，應當區分研究階段支出與開發階段支出，研究階段的支出應當于發生時計入當期損益，開發階段符合條件的開發支出確認為無形資產。也就是說，如果滿足一定條件，企業無形資產開發階段的支出可進行資本化處理，計入無形資產。這一會計處理方法將增加企業資產價值，增加開發企業的收益。開發費用的資本化無疑會提升科技及創新類企業的業績，減輕經營者在開發階段的利潤指標壓力，從而提高他們在研發投入上的熱情。新準則取消了原準則“為首次發行股票而接受投資者投入的無形資產，應以該無形資產在投資方的價格作為入賬價值”這條規定，企業就可以按照投資雙方議定的價格作為入賬價值，增加企業的資產和權益。
（三）新準則對“非貨幣性資產交換”的規定。非貨幣性資產交換在該項交換具有商業實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的情況下，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。這個規定改變了以前以換出資產的公允價值作為換入資產價值的做法，一般情況下將使利潤增加。
（四）新準則對“投資性房地產”的規定。在有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的情況下，可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量；采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，應當以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。由此可見，在原制度下，房地產應計入固定資產或無形資產，并計提折舊或攤銷；執行新準則后，滿足一定條件按公允價值計價時，不計提折舊或進行攤銷，將使費用減少，利潤增加；此外，將資產負債表日投資性房地產的公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益，在房地產升值的情況下，也將使利潤增加。
（五）新準則對“所得稅”的規定。企業在取得資產或發生負債時，應當確定其計稅基礎。資產負債的賬面價值與其計稅基礎存在差異的，應當按照本準則規定確認所產生的遞延所得稅資產或遞延所得稅負債。對于所得稅的核算，在執行老制度時，絕大部分企業都采用應付稅款法核算；新準則規定，所得稅應用資產負債表債務法核算。由于實際工作中在大部分情況下，都產生可抵減暫時性差異，這將使本期遞延所得稅資產增加、本期所得稅費用減少，從而使本期利潤增加。企業對于能夠結轉以后年度的可抵扣虧損和稅款抵減，應當以很可能獲得用來抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。按照原制度，對于由于虧損產生的所得稅利益，不得確認為資產；新準則規定，應當以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產，這將使本期資產增加，利潤增加。
三、新準則將使企業利潤減少
財務狀況分析范文6
【關鍵詞】 現金流量表 趨勢分析 創現能力 償債能力
現金流量表是與資產負債表、利潤表并列的三張主表。但相對于資產負債表與利潤表而言，人們對現金流量表的關注度并不高，這一方面是源于人們潛意識中的思維因素，認為現金流量表的作用并不大，從而把主要精力集中在其他兩大表。另一方面，從歷史上看，現金流量表的出現及發展要滯后于資產負債表及利潤表，眾多投資者對其不甚了解或者說是了解的程度有限，所以對之重視較低。但實際上，現金流量表也是會計報表中相當重要的一種報表?，F金流量表之所以重要，是因為通過分析現金流量表，我們可以了解企業本期及以前各期現金的流入、流出及結余情況，從而正確評價企業當前及未來的償債能力和支付能力，發現企業在財務方面存在的問題，正確評價企業當期及以前各期取得的利潤的質量，科學地預測企業未來的財務狀況，從而為其科學決策提供充分的、有效的依據。
一、現金流量表的基本內容與結構
現金流量表，是指反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。從編制原則上看，現金流量表按照收付實現制原則編制，將權責發生制下的盈利信息調整為收付實現制下的現金流量信息，便于信息使用者了解企業凈利潤的質量。通過現金流量表（及結合其他一些主要財報），報表使用者能夠了解現金流量的影響因素，評價企業的支付能力、償債能力和周轉能力，預測企業未來現金流量，為其決策提供有力的證據。
在現金流量表中，現金及現金等價物被視為一個整體，企業現金形式的轉換并不會產生現金的流入或流出。根據企業業務活動的性質和現金流量的來源，現金流量表從結構上將企業一定期間產生的現金流量分為三類：經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。經營活動現金流量主要包括銷售商品、提供勞務、稅費返還及其他經營活動等流入的現金以及購買商品、接受勞務、支付的各項稅費及其他經營活動等流出的現金。投資活動現金流量主要包括收回投資、取得投資收益、處置固定資產、無形資產和其他長期資產等投資活動流入的現金以及購建固定資產、無形資產和其他長期資產、對外投資及投資活動等流出的現金。籌資活動產生的現金流量主要包括吸收投資、銀行借款及其他籌資活動等流入的現金，償還債務、分配股利、利潤或償還利息及其他籌資活動等流出的資金。
二、財務狀況分析
從本質上來說，我們對現金流量表進行財務狀況分析時，主要從趨勢分析、創現能力分析及償債能力分析三個方面入手。對這三個方面的具體分析具有以下幾個方面的積極意義：第一，有助于報表使用者從動態方面觀察資產負債表上的有關信息的發展變動狀況；第二，可以客觀地揭示企業真正的價值；第三，可以有效地彌補流動比率、速動比率等傳統指標的缺陷，使償債能力分析更具有實際意義。本文以國內某乳業集團上市公司為例，對其財務指標進行分析，以了解其相應的財務狀況。
1、趨勢分析。本文選取該集團公司2008—2011年4年的數據來分析其整體趨勢。集團4年經營活動現金流量、投資活動現金流量、籌資活動現金流量及現金、等價物凈增加額如表1所示。
從表1可以看出該集團近四年的現金流量的特點：一是該集團現金流增長不穩定，處于一種波動狀態；獲取現金的能力相對比較欠缺，其主要運用在購買商品、接受勞務支付的現金量很大（2008—2011年經營活動凈流量：2009年比2008年下降了23.01%，2010年雖比2009年增長了51.02%，但2011年比2010年又下降了63.27%。2008—2011年，經營活動現金凈流量占經營活動現金流入量的比值分別為0.73%、0.52%、0.70%、0.24%都體現出這種結果）。二是投資活動現金流入與流出比有逐漸拉大的趨勢。投資活動現金流出額的絕大部分均用于購建固定資產、無形資產和其他長期資產所需的資金，表明集團公司近幾年正處于擴大生產的階段。（從表中可以看出，投資活動產生的現金凈流量近4年來均為負值，2009年比2008年減少120.17%，2010年比2009年增長了13.28%，2011年比2010年又下降44.71%。這4年投資活動現金流入與現金流出比分別為5.53%、1.82%、2.07%、5.88%。購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金占投資活動現金流出比分別為93.24%、90.66%、73.47%、87.26%）。三是近4年償還債務所支付的現金流量占籌資活動現金流量的比例分別為65.71%、78.28%、89.62%、96.27%。而同期4年中借款所收到的現金占籌資活動現金流入量的比例為77.29%、90.21%、56.33%、96.77%。表明企業所面臨的還款壓力較大，近幾年主要依靠借款進行籌資；但也從另一個側面表明其信譽相對較好，籌資相對比較容易。四是現金流量凈額主要來源于籌資活動，企業發展態勢較快。（現金及現金等價物凈增加額，2009年比2008年下降1000.34%，2010年比2009年增長206.21%，2011年比2010年再增長31.28%?，F金凈流量呈現先降后升的發展勢態）。
綜上所述，從2008—2011年的情況來看，該集團公司雖然近幾年的現金流數額都比較大，但其投資現金凈額一直處于負值狀態（這從其近幾年的整個發展趨勢中可以看出）。但是由于該公司的籌資活動相對比較成功，且增長迅速，從而從根本上扭轉了公司現金流量下滑的趨勢，這也表明該公司對現金的運作有逐漸改善的跡象。
2、創現能力指標分析。創現能力體現企業現金凈流量的能力，它是從現金流量角度來評價企業的產出效率。對該公司的創利能力，我們主要通過經營活動創現率、主營業務收入現金流量、總資產現金流量創造率，投資活動創現率等指標來加以分析。對該集團的2008—2011年的現金流量表計算得出結果如表2所示。
由表2可知：第一，該集團的經營活動創現率數值近幾年逐漸由正數變成負數（2010年甚至一度跌到了負的135），表明企業利潤主要來自其他渠道，其自身創造現金流量的能力則較差，經營活動中存在某種風險。第二，對于主營業務收入現金流量來說，該集團的此項指標值維持在1.1—1.2之間，表明其不僅能收回當期的全部銷售收入，而且還收回了前期的部分應收賬款；同時也說明該集團銷售收入實現后所增加的資金轉換現金速度快，質量比較高?？傎Y產現金流量反映的是企業包括凈資產和負債在內的全部資產的總體創現能力。第三，該集團每1元資產所能創造的現金流量較低，僅在0.10左右之間浮動。表明該集團的總資產創造現金凈流量的能力相對來說還是比較弱，資產的利潤率并不高。此外，該集團的投資活動創現率在2008—2009的投資收現狀況中表現比較良好，企業的投資水平較高。但從2010年開始，該數值急劇下降，甚至一度出現投資活動現金凈流量為負值的情況，此表明這一時期該企業的投資活動不僅沒有帶來相應的投資收益，反而造成了一定的投資本金的損失，其投資質量相對不佳，盡管該現象在2011年有所扭轉，但仍處于較低的水平，遠低于2008、2009年度的表現。
綜上所述，企業現金流量狀況總體上并不理想。不但處于較大的波動狀態，而且其單位現金的收益率并不高，處于一種下滑的趨勢。公司的創現能力有限，但同時也表明公司的現金流量狀況尚有較大的改善空間。這就需要管理者從整體上看待這一問題。注意在考量創現能力地位的同時，要兼顧企業利潤和獲利能力的指標。
3、償債能力指標分析。償債能力是指企業償付各項隨時可能到期的債務的能力。對該公司的償債能力，我們主要通過經營活動現金凈流量與流動負債比率、債務償付期、現金利息保障倍數、現金流量與流動資產凈增加額的比率、現金凈流量與流動負債凈增加額比率等來進行分析。對該集團的上述指標計算如表3所示。
從表3可以看出，首先，該企業的經營活動現金凈流量與流動負債比率經營活動現金凈流量與流動負債的比率維持在0.10上下波動，說明企業經營活動產生的現金凈流量對流動負債的保障程度為10%左右，比例過低，企業存在較大的償債風險。其次，該集團公司的債務償付期在2008—2010年當中，平均維持在6—7之間，表明償債壓力處于中等水平。當到2011年，可能受全球金融危機的影響，集團的該項指標急劇上升至40以上，表明企業償債壓力突然增大了。再次，從現金利息保障倍數中可以看出，該集團的此比率僅維持在5上下之間浮動，表明企業償債能力不佳，財務風險比較大。最后企業的現金凈流量與流動負債凈增加額比率此項指標比率為0.71或0.43（2010年之前甚至一度出現了負值），表明對于2010年及2011年來講，該企業每增加1元的流動負債，現金的增加額僅為0.71或0.43，很顯然，其償債能力比較弱。
綜上所述，該集團公司的現金流收益相對來說還是比較弱的，且存在較大的風險。一方面體現在其經營活動現金凈流量與流動負債比數值不斷縮小，償債能力不斷減弱。另一方面債務償還期卻越來越長，企業總體償債能力有衰退跡象。再者，從表2—3中我們還可以看出它對利息的支付能力也弱化了。這表明集團公司的現金流收益處于不穩定狀態，需要加強對其的利用與管理，以扭轉不利局面。
三、結論
從趨勢分析到現金指標分析，我們可以看出，從現金流量表入手分析企業的財務狀況是可行的，通過創現能力、償債能力等幾方面的指標計算分析，我們可以了解一個企業的大致財務狀況。現金流量表與資產負債表和利潤表相比，政策影響比較少，因而所得出的結論也更為可靠。同時也能滿足各報表使用者的需求。
總而言之，現金流量表與企業財務狀況關系密切。是我們分析公司運作的一項重要內容。現代市場經濟是一個極其復雜的大系統，企業也要隨著市場的變化而變化，不但要從資產負債表、利潤表入手，還要從現金流量入手，了解、管理企業，這樣才有助于企業從整體上隨時掌握資金流向的來龍去脈，正確評價企業的各項重要財務指標。說到底，現金是企業生存、發展的原動力。只有了解了企業的現金流量狀況，我們也才有可能了解企業的整個財務狀況，使報表使用者能夠據此進行更加有效的決策。因此，我們應正確認識和理解現金流量表，要充分發揮其作用，以方便利益相關者更好地進行投資、管理。
【參考文獻】
[1] 張超英、王東升、馬葵：企業財務分析[M].北京大學出版社，2006.
[2] 中國注冊會計師協會：財務成本管理[M].經濟科學出版社，2011.
[3] 中國注冊會計師協會：會計[M].中國財政經濟出版社，2011.
[4] 新華通訊社：2008年年度報告[N].上海證券報，2009-02-10.
[5] 新華通訊社：2009年年度報告[N].上海證券報，2010-04-30.
[6] 新華通訊社：2010年年度報告[N].上海證券報，2011-03-11.
[7] 新華通訊社：2011年年度報告[N].上海證券報，2012-04-30.
