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財務風險分析的意義范文1
【關鍵詞】醫院 財務風險 風險防控 財務管理預警
一、引言
隨著醫療體制改革的不斷深化，大量民營資本涌入醫療衛生行業，直接推動醫院競爭日益激烈。作為市場競爭主體一部分，如何合理規避醫院經營中的不利影響因素，有效控制財務風險，成為醫院競爭和發展的關鍵。醫院經營決策者和財務管理者必須要不斷提升財務風險防范意識，規范財務管理，不斷提高財務系統風險防控能力，促進醫院整體競爭力的提升。
二、醫院財務風險類型分析
（一）醫院財務投資風險
目前，我國醫療衛生水平處于發展時期，一些醫院基礎設施還較為落后，大型醫療設備的更新換代速度飛快，與人們日益增長的醫療衛生需求不相匹配。為更好滿足群眾對于醫療衛生需求，提高醫院核心競爭力，必須要進行大規模基礎設施投資，購買或更新先進醫療器械，需要有大量資金投入。在國家財力有限的前提下，醫院只能依靠自己的力量尋找投資的機會，隨之就會產生一些財務風險，即財務投資風險。醫院財務投資風險主要體現在醫院大量資金投入到項目中，如果不能如期投入使用和獲利，或者即使暫時獲利，但是在不確定因素影響下，導致項目虧本運作，造成醫院整體盈利能力的下降。造成醫院財務投資風險的主要原因在于項目研究人員，在項目立項過程中，分析不夠深入，研究不夠細致，計劃不夠成熟等。
（二）醫院財務經營風險
在我國現有醫療衛生體制之下，許多醫院在運轉過程中，經常出現資金不到位的現象，或者難以充分運用醫院資金，導致資金閑置等問題。在醫院競爭發展中，由于支持重點和方向等原因，導致醫院發展步伐不一致，有的醫院發展較快，有的醫院停滯不前，甚至是有的醫院在傳統財務管理理念之下，過于強調資金的安全性，將大量閑置資金存放在銀行中，資金效益難以得到充分發揮，醫院發展動力嚴重不足。也有的醫院過于強調資金的增值性，將醫院資金大量投資，甚至是舉債經營，沒有對整個地區醫療市場進行深入研究，導致醫院資金短缺，陷入嚴重經營危機。
（三）醫院財務籌資風險
為了更好參與醫療衛生市場競爭，許多醫院都不惜借債經營，大量建設基建項目，出現資金不足等問題。雖然政府財政給予部分支持，但是由于醫療衛生市場環境的不斷變化，醫院深受資金不足問題困擾。在資金嚴重不足的情況下，醫院管理人員和財務管理人員就可能更傾向于通過信用籌資、租賃、貸款等方式籌資?；I資就會存在風險，如果醫院在籌資之前沒有對籌資方式和自身償債能力進行深入分析，容易導致經營資金的進一步短缺，在籌資和還貸之間的平衡容易被打破，陷入長時期償貸泥潭不能自拔。
三、醫院財務風險成因分析
（一）外部環境影響
資源環境、社會文化環境、法律環境和經濟環境等，共同構成醫院外部發展環境，同時也對醫院財務風險產生直接影響。這些因素雖然是在醫院之外存在的，而且也不是醫院所能夠控制的，但對醫院財務管理產生十分明顯的影響。主要體現在以下幾個方面：第一，政策風險，由于國家或地方政府在醫療衛生方面的相關法律法規和政策發生變化。第二，利率風險，由于醫院未能充分考慮自身償債能力，通過不適當籌資方式籌措資金，從而使醫院支付了高于其利潤率的借貸成本，遭受相應經濟損失。第三，技術風險，在醫院高端設備引進過程中，由于對設備技術論證不充分或購買周期長引起價值下降，造成相應財務風險。第四，信用風險，主要是指交易雙方中，對方不愿意或者不能履行合同規定，造成相應財務負擔。
（二）內部環境影響
在醫院缺乏風險意識或者內控機制不健全，或者是內部財務管理制度不健全，醫院財務人員素質不高的情況下，容易產生財務風險。如果醫院財務管理部門缺少明確責任分工，組成機構不合理，領導對于財務風險防控意識不強，缺乏整體財務風險防控應對預防機制，也容易產生財務風險。在現行公立醫院承擔的社會公益事業內容越來越多的情況下，醫院出于社會責任感及救人為本的人道主義原則，也容易導致醫院只出不入、壞賬率逐漸攀升的局面，給醫院財務管理帶來安全風險隱患。
四、醫院財務風險防范措施和建議
為了有效防范財務風險，醫院必須要客觀分析經營中可能存在的風險點，牢固樹立財務風險管理意識，提前做好潛在風險應對措施，及時將財務風險控制在最低限度。具體而言，醫院可以從以下三個方面加以入手：
（一）實施穩健的財務融資策略
在我國當前醫療衛生市場瞬息萬變的時代，醫院必須要不斷改變傳統發展策略，要通過適度融資來推進醫院發展，但是也不能盲目融資，采取更加穩健的融資策略。要充分分析醫院競爭發展的不利因素和有利因素，對各個時期的財務數據進行比較分析，確定符合本單位實際的最佳動態負債額度，使醫院的經營效益和融資風險達到平衡狀態，使醫院在享受財務杠桿帶來的收益的同時有效規避融資財務風險。要及時制定醫院合理負債警戒線和債務風險應對措施，有效防范財務風險。
（二）建立健全投資項目評估制度
為確保投資的科學性和可操作性，要建立項目投資評估制度，按照制度要求進行投資決策。要設置合理的角色程序和采用科學的決策方法，召集相關專家、學者以及經驗豐富的領導者共同參與投資決策過程，通過嚴謹的可行性研究和周密的調查，包括對配套項目分析，交由投資項目評估小組論證，篩選最佳投資方案。建立投資項目風險追究問責制，確保項目投資決策權力和責任的平衡，不斷提高醫院項目投資決策科學化水平。
（三）改進醫院財務成本核算方法
為了讓醫院管理者提供符合市場化要求的真實財務信息，必須要對醫院財務成本核算方法加以改進和完善。在對醫院固定資產折舊計算的時候，可以參照企業計提折舊方法，計提減價準備金。按照權責發生制原則，將醫院經營成本分攤到各個核算科室，科學確定其醫療成本，為管理層進行正確項目決策提供準確會計信息，有效降低醫院財務經營風險和決策風險。
（四）建立醫院財務風險預警機制
醫院要根據實際情況，建立財務風險預警機制。第一，要根據財務風險預警指標體系，收集相關財務信息，動態跟蹤各類敏感性預警指標情況。第二，采取定量分析和定性分析相結合的方法，建立更加科學的風險評估體系，及時對相關風險指標進行測算，加強事前、事中和事后常態監控體系，在財務風險出現以前及時發出預警，提出有效防范措施，將財務風險降到最小。
參考文獻
[1]甘世峰.醫院會計核算與管理[J].財會月刊，2012，（10）.
財務風險分析的意義范文2
【關鍵詞】 財務風險； 收益； 適度權衡
風險是財務管理學中的一個重要概念。1895年美國學者Hayes首先從經濟學意義上提出風險的定義，認為它是損失發生的可能性。但被學術界較普遍接受的風險定義是美國學者A?威廉斯的結果變動說：在某個特定狀態下和時間內可能發生的結果的變動，即只要某項活動有兩種或兩種以上的未來結果，具有客觀不確定性，就是風險。風險事件一定具有客觀不確定性，但不是所有具有客觀不確定性的事件就是風險事件，客觀不確定性是風險事件成立的必要條件。
在財務管理學中，風險總是同收益聯系在一起的，風險程度與風險報酬的大小成正比。高風險往往伴隨著高收益，而低風險則常常意味著低收益。此即風險報酬（收益）交換律，或風險收益權衡理論。任何收益的取得，都要付出相應的風險代價（成本）。企業在發展過程中，要面對營運風險、籌資風險、投資風險等多種風險。如何降低各種風險，實現企業利益最大化，是我們要處理的重要問題之一。
一、企業價值最大化財務管理目標與風險收益的權衡
企業價值是企業的市場價值，是其創造的預計未來現金流量的現值，反映了企業潛在的或預期的獲利能力和成長能力。企業價值最大化目標充分考慮了未來收益的不確定性和貨幣的時間價值，努力實現風險與報酬的均衡，并將風險限制在企業可以承受的范圍之內。為了實現企業價值最大化，不僅企業自己要發展好，還是處理好多方面的關系。第一，注重協調好企業與股東之間的關系，培養股東忠誠度；第二，關注內部職工的利益，營造舒適的工作環境；第三，加強與債權人聯系，培養可靠的資金供應者；第四，關心政府政策的變化并嚴格執行，努力爭取參與政府制定政策的有關活動；第五，重視客戶利益以提升市場占有率，講求信譽以維護企業形象等。
二、籌資活動中風險與收益的權衡
在籌資過程中，要根據企業發展的需要預先確定資金的需求量。為使籌資量與需求量相互平衡，既不能過量籌集資金，造成籌資過剩而降低籌資效益，也不能籌資不足，影響企業生產經營活動的正常開展和企業發展的要求。必須以“需”定“籌”，按企業最低資金需求量進行資金的籌集。
現階段，由于我國資本體系不完善、融資渠道單一、資金成本使用較低，造成部分企業大量占有資金，而資金使用效益卻很低，而真正需要資金的企業卻無法獲得資金支持。因此，面對籌資風險時，首先要從資金來源、籌資時機、籌資規模和籌資結構等方面來考慮，在籌資風險、資金成本和投資報酬之間進行綜合權衡。所謂籌資風險是指由于籌資及其效益的不確定性而給企業帶來損失和難以償債的可能性?；I資風險可能發生于企業籌資行為之前，也可能發生于其理財過程中；籌資風險不僅影響企業生產經營的價值運動，也作用于企業生產經營的實物運動，影響企業供、產、銷等活動。企業要樹立籌資風險控制觀念，根據不同的資金需要和籌資政策，綜合考慮籌資風險、資金成本和其他約束條件，并將資金籌集和資金投向結合起來考慮，力求以最低的籌資風險和資金成本獲得最大的投資效益。
企業資金來源主要有兩大類：一是所有者投資，如發行股票、認股權證等。二是負債，如發行債券、銀行借款、短期融資券等。對于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，其風險只存在于使用效益的不確定性上。而對于負債而言，要按期償還利息和本金，企業在取得財務杠桿利益時，實行負債經營同時，要承受償債壓力的風險。因此在選擇籌資方式時，應注意權衡各種籌資方式的風險與收益，選擇使資本結構最優，企業價值最大的籌資方式。
三、投資活動中風險與收益的權衡
按投資方向的不同，投資可分為對內投資和對外投資。從企業的角度來講，對內投資就是項目投資。企業對內投資的目的主要是為生產經營提供必要的物質條件，以謀取經營收益，但由于外部經濟環境和企業內部經營等情況的變化，其經營收益往往會波動起伏，從而造成對內投資風險（經營風險）。經營收益波動的幅度和可能性越大，經營風險便越高，反之經營風險則越低。企業在選擇對內投資項目時，通過分析、預測項目投資未來現金流量，權衡風險和收益，運用項目投資決策評價指標，來選擇對企業最為有利的投資項目。
企業對外投資時，遭受風險的大小主要取決于被投資企業的經營狀況和財務狀況，被投資企業的經營風險與籌資風險共同影響到企業直接投資的風險，故在被投資企業經營風險或總風險已知的情況下，可近似地將其作為本企業直接投資風險。企業也可根據與直接投資收益有關的歷史資料計算投資收益的期望值、標準差和變化系數等指標來預測直接對外投資風險，原理與間接對外投資風險的估量相同。間接對外投資主要是證券投資，一般通過期望投資收益（率）偏離實際投資收益（率）的幅度和可能性來估量它們所面臨風險的大小。對于單項證券投資風險的估量，常用的指標是該項證券投資收益（率）的標準差、標準差率以及β系數，指標值越大，說明投資風險越高。
企業在識別與估量投資風險后，對決策過程中選定的投資方案，針對其可能面臨的風險，單獨或同時采取下列措施進行投資風險的預防與控制：
1.合理預期投資效益，加強投資方案的可行性研究。
2.運用杠桿原理，協調經營風險與籌資風險。根據總杠桿、經營杠桿和籌資杠桿三者之間的相互關系，一般而言，經營風險較低的企業可在一定水平上使用籌資杠桿，采用籌資杠桿程度較高的融資組合方式，但經營風險很高的企業則宜在較低的程度上使用籌資杠桿，采用籌資杠桿程度有限的融資組合，從而控制企業的總風險。
3.運用投資組合理論，合理進行投資組合。
4.采取風險回避措施，避免投資風險。
5.積極采取其他措施，控制投資風險。
四、收益分配活動中風險與收益的權衡
收益分配是企業一次財務循環的最后一個環節。收益分配最主要的任務就是要選擇恰當的股利分配政策，股利政策運用是否合適，直接影響到投資者的利益需求以及投資者對企業的發展信心，同時股利分配政策的選擇要受到許多因素的影響，如，相關的法律限制、企業資金變現能力、籌資能力等等。一般而言，股利政策包括剩余股利政策、穩定股利政策、變動股利政策、正常股利加額外股利政策。各種股利政策各有利弊且適用于企業發展的不同階段，如，剩余股利政策適用于企業的初創期，能夠滿足企業對于盈余資金的需要，但會造成股利發放波動大且無法滿足那些固定收益投資者的投資需求。因此企業在選擇股利政策時，既要考慮企業自身的發展需要，同時也要兼顧投資者的利益，進而實現收益分配活動中風險與收益的權衡。
總之，權衡風險和收益作為財務學的一個重要理念，應貫穿于處理財務關系、組織財務活動以實現財務管理目標的各個環節之中。我們在實現財務管理目標的過程中，要時刻擁有一種權衡風險和收益的理念，作出符合財務管理目標的正確決策。同時，在決策中要追求一種收益性，風險性，穩健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩健性原則起一種平衡器的作用。
【參考文獻】
［1］ 徐程興.會計收益與經濟收益概念：基于企業性質的解析［J］.工業技術經濟，2006（7）：158-160.
財務風險分析的意義范文3
近年來，公立醫院的改革愈加深入，所獲得的國家財政補償越來越少。同時各類私立醫院、合資醫院日漸興起，數量越來越多，大有趕超公立醫院的趨勢。醫療服務從賣方市場轉為了買方市場。大多數公立醫院為了立足于市場競爭中并獲得進一步的發展，通常借助于大規模信貸的負債經營方式來擴張或升級自身的軟件與硬件。負債經營雖然能夠給公立醫院帶來一定的經濟效益和社會效益，但也給醫院帶來了財務風險的相關問題。如何綜合公立醫院的實際情況進行科學合理的財務風險管理，通過對公立醫院財務狀況的監測與財務風險預警模型的建立，及時發現公立醫院潛在的財務風險，從而能夠迅速有效地采取防止財務風險繼續擴大的措施，將財務危機扼殺于襁褓中，是公立醫院迫切需要解決的問題。下面本文將采用主成分分析法對公立醫院的財務風險預警模型展開研究與討論。
一、公立醫院財務風險的相關概念
公立醫院的財務風險，從廣義上將，應該包括公立醫院中所有跟財務有關的活動在進行過程中存在的風險；狹義上則是指由于負債的資本率較大，導致公立醫院無法按時償還銀行的本息而造成財務風險[1]。公立醫院的財務風險受到各種不確定因素的影響，使得預期收益和實際的財務收益往往存在著較大的出入，從而直接影響了醫院對賬款及銀行本息的支付，引發了財務風險。
公立醫院的財務風險受到內在環境和外在環境的綜合作用和影響。內在環境作用下，由于公立醫院管理者的風險意識薄弱，沒有建立起完善可行的財務監控制度，對醫院經營活動的約束力不強，并缺乏相應的風險防范方法等，使得財務風險出現的可能性大大增加。而外在環境中，由于國家對農村和社區醫療日益重視，使得公立醫院的診療費用和藥品價格都有所下調，并對診療項目進行了規范和調整，使得公立醫院的盈利度下降。同時市場經濟的變動對公立醫院的貸款利率以及物品的購置成本都會造成較大影響，進而導致財務風險的產生。
二、主成分分析法的相關概念
主成分分析法通常是指對多個數值或定量變量之間的相關性進行考察的多元統計方式。其主要借用多變量方差來對少數的幾個主成份、即所謂的原始數據線形組合進行研究解釋，即協方差結構。通俗而言，即通過相應主成分的導出，使得原始變量的相關信息能夠盡量多的保留下來，并且原始變量之間的線性彼此無關。
三、基于主成分分析法進行公立醫院財務風險預警模型的構建
（一）公立醫院構建財務風險預警模型的意義
基于主成分分析法構建的財務風險預警模型能夠幫助公立醫院的管理者了解現下醫院的財務狀況，通過相應的信息使得風險以定量化的形式披露出來，并為醫院財務管理提供必須的工具與管理手段。公立醫院財務風險預警模型的建立，有助于公立醫院及時預防并化解財務危機，有效提升其財務風險預警管理水平。通常而言，由于各公立醫院所處環境的不同，因此對財務產生影響的因素也各不相同，公立醫院的管理者在進行醫院財務風險的管理時，要?Χ?量指標與定性指標對財務風險的影響進行綜合考慮，尤其要注意定性因素對預警模型的嚴密性、敏感性、靈敏度的影響。同時，公立醫院管理者應該明確認識到，財務風險的預警模型只是發現醫院存在或者潛在財務風險的工具，而進一步地采取有效且合理的防范轉化措施，使得醫院的運營收益實現最大化才是財務風險管理的最終目的。
（二）運用主成分分析法構建預警模型的方法[3]
主成分分析法要從多個指標中提取為數不多的相互無關的綜合指標，因此利用主成分分析法來構建公立醫院的財務危機預警模型，首先應選擇并確定模型所采用的財務指標，其次根據既定的樣本研究方法來對樣本展開研究；然后采用相應的統計軟件對模型進行主成分分析，并在此基礎上進一步檢驗，最后要通過樣本分析來判別模型預測的準確定，確定模型臨界值。
（三） 財務風險預警模型的優點和局限性
基于主成分分析法構建的公立醫院財務風險預警模型，運用降維的方法有效的簡化了財務預警的評價指標，使得在進行指標篩選的過程中，能夠基于研究財務指標的基礎上把非財務的指標也納入到該模型中來，從而使模型中反映出的公立醫院財務風險具有全面性。
同時，財務風險預警模型也存在著一定的局限性：首先是數據方面的局限性。基于主成分分析法構建的公立醫院財務風險預警模型往往是根據現有的財務報表來建立的，財務數據的真實可靠性存在疑問。其次是財務指標方面的局限性，其無法概括公立醫院經營過程中其他有可能導致財務危機的非財務因素。再次是研究范圍的局限性。財務預警模型的建立是基于普遍性的前提，然而由于各公立醫院自身實際情況的不同，使得該模型缺乏針對性。
財務風險分析的意義范文4
關鍵詞：財務分析；保險企業；財務風險；風險管理
一、財務分析簡析
財務分析至今為止還沒有統一定義。例如WalterBmeigs認為，財務分析就是廣泛地采集和決策有關的所有信息，并對這些信息進行分析和解釋。也有學者認為財務分析就是對企業目前所創造的業績進行評估，并且對未來發展展開預測。筆者認為財務分析本身牽扯到了經濟分析、財務管理、會計學等學科，其屬于綜合學科。大部分財務分析都涉及了項目投資、融資、消耗、回收、利益分配。而分析對象則是企業的經濟活動，包括財務活動和生產活動兩部分。［1］
二、保險企業財務風險管理的重要性
第一，通過財務風險管理可以有效地識別投融資當中的風險因素例如盲目投資、負債比失衡等，可以提升保險企業項目管理水平，更好地控制投融資，保證最大的收益。第二，能夠對收支進行科學管理。可以通過對應收賬款、壞賬、呆賬等進行具體管理，確保應收賬款及時到賬，降低壞賬呆賬比率，保證企業收益最大化。能夠結合保險企業本身業務情況來進行支出管理，避免支出過于龐大而導致利潤被侵蝕。第三，能夠找到影響利潤分配的風險，主要是能夠正確保留留存資金，保證自身運營所需，另外就是就利潤形成科學的分配政策，保證公司上下得到激勵。［2］
三、保險企業財務風險分析現狀
2019年我國保險業累計原保費收入達到了4.26萬億元，賠付支出1.26萬億元，壽險、人身險的賠付額度都在下降，唯獨財險賠付上漲，這代表我國理財領域的未知風險程度加大，導致了保險行業的財險項目的利潤開始下降。從保費收入來看，保險企業的健康險的收入增多，同比增加29.7%，這是源于我國居民對于自身健康的重視程度明顯提升。這也意味著保險企業財務風險和我國大環境有著密切關系。然而，目前保險企業財務風險分析方面對大環境分析不足，基本上都集中在了具體結構化數據方面，導致對風險的辨識以及挖掘能力不足，做不到風險的充分預估以及預防。具體來說，保險公司財務風險分析呈現以下特點：第一，非結構化數據采集水平低。WalterBmeigs說財務分析是采集和決策有關的所有信息。那么讓我們站在財務分析之下來看目前的保險企業財務風險分析，可以發現大部分涉及到了利潤率、成本率、費用率、賠付率、給付率、退保率等方面計算和分析。這些指標分別體現了保險企業在一個會計周期之內的利潤水平、成本高低、賠付多寡以及業務中斷的水平等等。最終依賴的還是數據，即通過各類數據的加減乘除來最終或者這些指標的具體結果，對于非結構性數據的利用水平較低。［3］第二，大數據技術應用不佳。這一點是導致非結構化數據采集較低的原因之一，另外也是因為保險公司精通大數據分析的人才較為稀少，不能將云計算技術充分融入企業經營管理當中，導致了部門間數據不對稱，給企業發展決策帶來負面影響。其中最為典型的便是沒有建立公司自己的ERP業務系統和客服系統，導致了對業務有關的利潤率、成本率、費用率分析不是非常到位，不知道保險業務退保率、賠付率以及給付率水平，從而不能衡量保險項目的實際狀態。第三，財務報表數據并不能反映企業運營真實情況。造成這一點的主要是財務報表是通過《會計準則》來編制的，其雖然符合準則但是卻并不能充分反映企業經營情況。比如：報表當中的數據沒有考慮目前通貨膨脹以及當前物價水平；非流動資產余額是通過攤銷得到的數據，和資產實際價值并不一定等同；在一些廣告費和一些支出原本是需要計入資本支出，但最終卻記錄到了當期支出當中；還存在主觀估計的一些無形資產的價值等。若是利用這樣的財務報表為基礎來對財務風險管理展開具體分析，顯然會導致財務風險管理方向的偏誤。［4］第四，會計程序不同會導致最終風險管理分析結果不同。目前開發出來可用于財務風險管理的軟件有多種，而且一些風險計算的公式也不盡相同，這就導致了不同的管理者分析結果不同。這顯然使得保險公司在面對不同的計算結果以及不同的規避建議時手足無措。這些現狀折射出的問題是多方面的，首先是制度不全，因為制度缺乏導致財務風險管理在信息采集階段就存在了不嚴謹現象；其次是技術缺乏創新，仍然采用以往的工作方式，采用傳統的技術，導致分析不精確；再次，人才不足，這是源自目前高校系統在保險企業數據分析領域的人才培養缺乏，另外保險企業內部人才培養和利用存在問題；然后是軟硬件不足，這一點使得財務風險分析缺乏得心應手的工具，導致分析工作不能對接行業狀態和企業自身實況，主觀分析過多容易給企業鞠策帶來誤導。
四、站在財務分析視角提升保險企業財務風險管理水平
財務分析追求的是信息采集的全面性、系統性，以及對信息分析、歸納的科學性和利用上的及時性，力爭通過財務分析的方式來使得企業運營當中的風險能夠盡可能被挖掘出來，并建立系統的風險預防措施。提升企業的財務風險管理水平。做到這個目的需要從以下四個方面入手：第一，建立全面信息采集制度，提高財務分析水平。首先，需要保險企業財務風險管理人員充分了解財務分析的目的，并能夠認識到信息對于保險公司風險規避的重要意義，從而能夠積極地提升自身信息素養，擁有敏銳的洞察力，在數據采集過程中可以將公司有關的各類信息都采集到位，而且還能利用財務分析的方法來這些信息進行衡量。其次，企業能夠建立財務分析制度，并規定所要采集信息的標準來來源，保證財務風險管理人員在嚴格規范下開展工作，避免了缺乏規范導致的數據不全。再次，在信息采集的工作過程里不斷總結分析，能夠發現財務風險的規律性，從而做到信息的精準采集，降低采集成本。換而言之，信息采集工作需要不斷的評價總結，保證信息采集工作的持續健康開展。［5］第二，積極進行技術創新，培養大數據人才，匹配大數據工具。要看到云計算技術對于現代企業管理具有的優勢，能夠在企業經營當中植入信息觀念，積極地創新技術，實現“互聯網+風險分析”工作模式：利用互聯網、新媒體等來汲取行業信息以及國家政策等結構型數據和非結構性數據，在結合大數據分析技術來將和本企業有關的信息提煉出來，能夠將本企業運營情況和行業整體水平比較，來發現其中的優劣勢。第三，綜合利用財務分析指標，降低財務報表影響，確保分析的精準性。首先要知道不同的財務比率必須結合起來使用，不能孤立地進行分析。每一項財務指標體現的都是某個方面的具體情況，在限定條件之下才有具體的衡量作用。這就決定了在財務指標的利用上必須要多個指標結合使用，這樣才能保證指標間的彼此佐證，確保分析的正確性和科學性，比如在負債經營率和資產負債率二者經濟意義相近，它們結合利用，便可以起到了彼此考證，使得企業償債能力得到具體體現，從而降低計算失誤率的［6］。又比如費用率、成本率、賠付率等綜合使用便可以衡量某個保險產品的利潤多寡。其次需要改變過去對財務報表的盲目性，能夠同時積極地搜集其他資料以及數據，要多手準備，避免自身受到財務報表的誤導，務求財務風險分析的全面性、系統性，能夠為企業經營決策提供科學的參考。第四，盡可能統一會計程序，統一分析軟件，保證數據的一致性。指的是在同一個系統內采用統一的會計程序以及統一的分析軟件，這樣可以保證指標的一致性，避免傳統因為程序標準不一而導致的信息失真和扭曲。為了達成統一目的，需要企業上下接受培訓，能夠及時準確地掌握軟件、熟悉操作方法，使得財務風險管理工作積極地開展起來。
財務風險分析的意義范文5
【關鍵詞】財務風險；財務預警；風險管理；優化研究
隨著全球經濟的飛速發展，國際化經營的規模和范圍進一步擴大，我國企業所面臨的風險將更加復雜化，多樣化。財務風險作為一種信號，能夠全面綜合反映企業的經營狀況，企業經營者需要進行經常性財務分析，防范財務危機?？梢灶A言在不久的將來，我國大多數企業將逐步進入財務導向型的企業管理階段。在這種經濟環境下，企業財務管理將成為企業管理的核心問題[1]。因此，我們需要借鑒國內外的先進的財務風險管理理論，從我國目前的經濟情況著手，認真研究我國的風險管理現狀，完善現有的財務風險理制度，有效提高我國企業財務風險的管理水平。這也是提升企業內在價值，促進企業健康穩定發展，贏得競爭優勢的關鍵所在。
1.財務風險的相關理論
1.1 財務風險的定義
財務風險是指企業在各種財務活動中，由于各種難以預料和控制的因素存在，使企業的財務收益與預期收益有所差異的不確定性。財務風險按其包含的內容還可以分為狹義的財務風險和廣義的財務風險。
狹義的財務風險通常被稱為舉債風險，是指由于企業舉債而給企業帶來的財務不確定性。舉債給企業帶來更多流動資金，為企業創造財富帶來有利條件，但同時也給企業到期還債帶來負擔[2]。因為企業經營的收益率和貸款的利率都有不確定性，從而有可能使企業的收益率高于或低于借款的和息率，這種風險的大小和借債規模有關。規模越大，風險越大。一旦負載過重，使企業不能到期還款，很可能導致企業破產。
廣義的財務風險是指在企業的各項財務活動中，由于環境及其他難以預料的因素的影響，使企業的預期財務收益與實際的收益有所差異。它是從企業生產經營的全過程看待企業的風險的。
1.2 財務風險的特征
1）客觀性
財務風險是企業運營的必然產物，不以人的意志為轉移。財務風險的客觀性源于產生財務風險的多樣性[3]。企業的社會背景的變更，市場環境的調整，企業經營策略的轉換。競爭對手的戰略變換等多方面因素都可能導致企業產生財務風險。而且財務風險是不可避免的，企業只能將其控制在一定范圍內。
2）不確定性
風險發生就是因為有不確定性因素的存在。在一定時期一定的環境的影響下可能發生也可能不發生?？赡芎透怕适录新撓?，也可能是隨機發生。風險發生的后果可能是確定的也可能不確定。盡管風險有其不確定性，但企業也要謹防風險，在不影響預期收益的情況下盡量降低風險。
3）損益性
一個企業的風險與收益是成正比的，風險越大收益越大，風險小收益自然就低，所以企業為獲得利潤就需要承擔一定風險，風險的大小要看企業的承受能力和抵御能力。
1.3 財務風險管理的目標
財務風險管理的主要目標就是在識別與衡量財務風險的基礎上運用各種方法和措施來減少企業經營帶來的風險，增加企業的收益，保證企業連續高效運營。主要包括以下幾個目標：
1）防止企業破產，這是企業財務風險管理的基本目標。因為破產是企業財務風險管理的終極形式，可以說是企業財務風險的總體體現，一旦發生，企業就不復存在，更談不上什么生產經營管理。所以，防止企業破產成為財務風險管理的最基本的目標，其他目標均以此為前提。
2）培養企業員工的風險意識，特別是企業領導者的風險意識，敢于面對風險，及時調整公司戰略化解風險。同時能夠比較準確的預測市場變化，減少憂慮和恐懼，消除經營管理中的隱患，提供有安全保障的良好經營環境，消除計劃、方案中的漏洞、錯誤，使領導和員工團結一致在財務風險處理的過程中形成堅強的抵御能力。
2.一般財務風險管理技術
2.1 風險回避
風險回避是指在可能發生的風險之前，主動放棄可能發生的風險項目以避免風險財務風險的相關理論的發生給企業帶來的傷害。風險回避是一種徹底的風險控制手段，將風險降低為零，而不是僅僅減少風險的損失程度，但它也能消除風險帶來的巨大收益，從而使企業遭受經濟損失。企業一般在風險過大難以承受的情況下放棄風險，在風險遠大于收益的情況下也最好采取風險回避措施。
2.2 風險轉移
企業風險轉移主要是因為企業所面對的風險無法回避，但自身應對風險的能力有限，無法解除風險，即使解除風險付出的代價也很大，因此采用轉移風險的辦法。一般采取保險、分散或簽訂合同的風險轉移方法。
1）保險
在西方國家被稱為“共同下水”的財務風險管理辦法，即采用各種方法將財務風險全部或部分轉移，推卸出去，使風險的承受者由企業一家變成多家，進而相對消除和減少企業的風險損失。保險是一種簡單有效的處理不可遇料因素引起的損失的方式，在企業中得到廣泛應用，如工傷，火災等。企業按照所保風險的種類，和保險公司簽定和約，按期支付一定數額的費用。在企業出現風險擔保事件的時候，由保險公司支付損失費用，從而實現風險的部分或者全部轉移。不會影響企業的正常生產經營活動。
2）分散風險
分散風險主要指經濟單位采取多角經營、多方投資、多方籌資、外匯資產多源化、吸收多方供應商、爭取多方客戶以分散風險的方式。對于風險大的投資方案，企業通過與其他企業聯營，收益共享，風險共擔，就達到了分散風險的項目。當企業經營單一產品時，企業的興衰成敗就系該產品于一身，銷路好就繁榮興旺，銷路差就會陷入困境。但若經營多種產品，企業的經營效益就比較穩定，不會因一種產品的銷路不暢而導致企業破產。
2.3 風險自留
風險自留是指企業自己承擔風險所帶來的損失的一種風險管理手段。一般在其他風險管理技術都無法實施或即使實施也效果不佳、成本更大的情況下采取風險自留。對于其它風險管理技術而言，風險自留管理技術一定條件下是積極有效的風險管理方式。通常情況下，企業會建立一筆預算作為風險自留的補償資金或者直接把損失打入企業經營成本。
3.財務風險的識別與預警方法
3.1 財務風險的識別
3.1.1 財務風險發生的早期信號
1）非預期的銷售額降低。因為銷售額的降低會減少企業的收入，導致發生財財務風險的識別與預警方法問題，尤其是非預期的銷售額降低，更會讓企業的資金緊張。雖然不能馬上顯現出來，但長久下去會使企業失去資金來源。
2）交易狀況惡化。交易狀況惡化不光表現在客戶頻繁違約也表現在延長付款期?？蛻暨`約破壞了企業的生產經營計劃，浪費了企業資源，使投入沒有產出。嚴重影響了企業的財務狀況。延長付款期會占用企業的許多經營現金，同時也意味著企業的壞賬風險提高，再次增加了企業應收款成本，給企業的財務帶來壓力。
3）存貨積壓。存貨主要包括原材料、產成品等。一般來說存貨占企業流動資產的比重較大，存貨積壓會占用企業的流動資金，造成企業資金緊張，同時長期的存貨積壓可能使貨物損壞或丟失，也可能造成貨物貶值。存貨也會增加企業的庫存成本，浪費企業資源。因此管理人員應該根據企業的實際情況掌握存貨與銷售比率的標準，任何一個周期的標準過高，都可能是企業財務問題發生的早期特征。
3.1.2 財務風險識別的基本方法
1）現場觀察法。通過對企業的各種生產經營活動和具體的財務活動來了解和觀察企業的各種財務風險。
2）財務報表分析法。是以企事業的資產負債表、損益表和現金流量表等資料為依據對企業的固定資產、流動資產等情況進行風險分析，以便從財務的角度發現企業面臨的潛在風險。由于報表集中反應了企業財務狀況和經營成果，因此通過報表分析，可以為發現風險因素提供線索和指示，這種方法成為財務風險分析的重要手段。除了進行靜態分析，如比率分析、比例分析，還要進行動態分析，比如時期比較分析、趨勢分析等。就具體的業務，還要對與之往來的客戶的財務報表進行風險分析。采用綜合、系統的財務報表分析方法，才能準確地確定企業目前及未來經營的風險因素。
3.2 財務預警的方法
3.2.1 定性預警分析方法
標準化調查法又稱風險分析調查法，即通過專業人員、咨詢公司、協會等，對企業可能遇到的問題加以詳細調查與分析，形成報告文件以供企業決策者參考。所謂的標準化并不是說調查的文件或表格格式相同，而是所提出的問題有共性，對所有企業或組織都具有指導意義。
3.2.2 定量預警分析方法
單變量模型是以財務比率指標作變量，通過單個財務比率指標的變化程度對企業財務狀況進行預測。當企業的財務危機預測模型所涉及的幾個財務比率趨于惡化時，通常企業將會發生財務危機。單變量模式所運用的財務危機的比率，按其預測能力可分為：債務保障率、資產負債率等。企業在應用單變量模式時，應對債務保障率、資產收益率、資產負債率等指標予以特別關注。當這些指標達到經營者設立的警戒值時，預警系統便應發出警示，提醒經營者注意。
4.結論
本文從財務風險管理的基本理論出發，建立了針對財務風險的預警系統，并得出以下幾個結論：
（1）在財務風險管理增強了企業應對風險的能力，為企業提供了一個相對安全平穩的運營環境，同時增加了員工對企業經營的信心，使員工精力集中于企業的生產發展。對企業實現和超額實現經營目標，戰勝風險、提高效益、增強實力，使企業立于不敗之地具有重大作用。
（2）財務風險管理為企業提供了一個相對可靠的財務數據，幫助企業建立正確的投資理念。為穩定企業財務活動加速資金周轉，保證資金安全、完整和增值提供了可能。使企業在有限風險領域用有效的資金創造更多的財富。
參考文獻：
[1]張友棠.現代財務管理理論及其在財務預警中的應用研究[J].武漢理工大學學報，2011，25（5）.
財務風險分析的意義范文6
【摘要】隨著經濟的不斷發展，會計任務變得越來越多，同時也日趨復雜，導致企業所面臨的各種交易風險隨之增加。為了使企業健康有序地發展 ，有效規避、防范和控制風險就成了企業發展的當務之急， 本文從財務危機預警機制進行研究，旨在提高財務預警能力。
【關鍵詞】財務預警系統 構成機制 研究
一、財務危機預警組織機制
為了使企業財務風險的預警分析功能得到有效、充分的發揮，企業主體應該具備一個結構完整、職能完備的組織機構。這種預警組織機構的組成和運行機制應該相對獨立于企業組織的整體控制。預警組織機構的成員可以有一部分是兼職的，但必須保證若干專職人員。他們主要由企業經營者以及熟悉企業內部管理業務的管理人員組成，同時還需要聘請一定數量的企業外部管理咨詢專家和學者。從工作范同和權限來看，財務風險預警機構獨立開展相關工作，但不能直接干涉企業的日常經營過程，它只對企業最高管理者或管理層負責。預警組織制度的實施，使預警分析工作經?；⒊掷m化，只有這樣才能產生預期的效果。
二、財務風險預警的信息收集、傳遞機制
一個良好的財務預警分析系統，必須具備健全的信息采集、傳遞和處理的平_，只有這樣才能夠有效地預知企業可能發生的財務風險，并幫助企業預先防范財務風險的發生。在這一階段，應關注各種早期風險信號，如企業現金流人量減少而現金流出景增加，財務結構不合理，過度負債，投資比例失當，企業信用下降，無力償債，市場競爭力減弱，產品積壓 等等。針對每一類風險分析其早期的信號，風險傾警系統中應預設一個財務風險信息子系統，財務信息收集、傳遞機制，良好的財務預警分析系統，要能夠有效預知企業可能發生的財務危機，預先防范財務危機的發生 這必須建立在對大量資料系統分析的基礎上，抓住每一個相關的財務危機征兆，主要資料包括內部數據和相關外部市場，行業等數據，這個系統應是開放性的，不僅有財會人員提供的財會信息，更有其他渠道的信息，這里的會計信息系統不僅是指一股意義的企業會計核算報告系統，還包括對會計資料的認真閱讀，分析和評價，以及尋找企業潛在的財務危機，并及時進行消除財務危機的操作。在現代社會中，隨著科學技術的快速發展，大量信息資料的收集、傳遞和分析處理越來越依賴于計算機輔助系統的幫助。企業財務風險預警機構的成員充分利用計算機系統對所收集的會計信息和其他信息進行認真閱讀、分析和評價，并向企業經營管理者發出財務風險警報，促使企業高層管理者及時解決企業出現的問題，防范不必要的風險。
三、財務風險預警的分析機制
財務風險預警的分析機制就是在對企業進行全面了解的基礎上，展開重點研究，分析出財務風險的成因，評估其可能造成的損失。判斷一個企業的風險分析機制是否高效的關鍵，就是通過分析企業是否能夠迅速排除那些對財務影響小的風險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上。財務風險預警分析系統一般由先行指標和扳機點這兩個要素所構成。先行指標是用于評測企業早期運營狀況不佳的變動性指標。扳機點是指控制先行指標的臨界點，也就是預先所準備的應急計劃必須開始起動之點，一旦評測指標超過預定的界限點，則應急計劃便隨之而動。扳機點的敏感度強弱取決于所選指標是否能對企業的資產安全性、投資回報率、盈利穩定性或其他一些風險關注點產生先兆性及決定性影響。企業風險預警的分析機制的建立和完善有利于科學合理的先行指標和扳機點的確立。
四、財務風險預警的處理機制
在財務風險分析清楚后，就應立即制定相應的預防、轉化措施，盡可能減少風險帶來的損失。企業財務風險預警制度若要能夠有效運作，就必須要有正確、及時且合乎企業所需要的各種管理通訊系統，提供及時而完整的經營結果數據，供經營者及各部門負責人以實際經營狀況數據體系，來與財務指標數據相比較。當有超出或低于指標數據的情形發生時，就表示企業財務狀況將有不健全的癥狀產生，經營者應及早依數據所代表的經營內涵做進一步深入判斷，找出蛛絲馬跡，對癥下藥，以防財務惡化。例如，應收賬款周轉率過于緩慢，表示企業營銷部門可能不盡心收取顧客賬款。如此，一來資金運轉將吃緊，二來企業將承受更多的交易風險。此時，營銷部門主管應深入探究緣由，并提出對策。
五、財務風險預警的責任機制
財務風險責任機制是風險預警機制能否正常連續運轉的重要條件。一是要明確企業的高層管理人員的全盤負責意識；二是對財務風險預警控制實行層級責任制，將企業的財務風險責任具體落實到每個人，一旦發生問題，能夠及時找到負責對象；三是實施有效的財務風險預警控制的獎懲制度，促使相關責任人提高警惕，在未來的經營期間，不再重蹈覆轍。
