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精準財務分析范文1
關鍵詞：財務危機 Logistic模型
財務危機預警問題是財務學中的一個重要研究課題，而且具有很大的現實意義。建立財務預警模型，對企業財務危機進行預測，對于保護投資者和債權人利益、對于政府部門提高對企業的宏觀監控質量以及規范證券市場等方面，都將起到重要作用。
一、文獻綜述
（一）Logistic模型的選用和預測準確率研究國外對于企業財務危機預警模型的研究已有七十多年的歷史，產生了一元分析法、多元分析法、Logistic回歸分析法、人工神經網絡等多種方法，從20世紀80年代以來，Logistic回歸分析代替判別分析法，在財務危機預測研究領域占據主流地位。Logistic回歸方法沒有嚴格的假設條件，不要求數據的正態分布，因而其參數估計比判別分析更加穩??；而且對于二分類總體判別問題，具有較好的區分效果。國內直至20世紀90年代末才開始有關于這一方面的學術研究出現，其中都借鑒了西方較為成熟的模型或理論，并結合中國的特色加以研究。近年來，隨著中國資本市場的發展，國內學者對這一領域的研究越來越重視，有關財務危機預測研究的文獻日益增多。從這些文獻看出，國外的研究方法在中國的上市公司財務危機預測中均得到了應用，而Logistic回歸分析方法在這些文獻中占了很大比例。但不同文獻Logistic模型的預測準確率有較大的差異，如吳世農等（2001）的Logistic模型總體預測準確率為93.53%；趙息等（2007）建立的Logistic模型在發生財務危機的前兩年，模型判斷正確率在90%以上；喬卓等（2002）研究發現提前兩年和提前三年其Logistic 模型的預測準確率分別達到81.16%和76.81%；姜國華等（2004）的模型對ST公司的預測準確率為64%。這些預測效果的差異，一方面是由于樣本和變量選擇范圍不同造成的，另一方面是由于有些研究在預測效果判別等方面的缺陷造成的。
（二）樣本規模的選擇對于樣本規模的選擇，Logistic模型要求大樣本規模。因為Logistic模型運用最大似然估計法估計模型參數，最大似然估計具有一致性、漸進有效性和漸進正態性的統計性質，然而保持這些性質的前提條件為樣本規模要很大。國外一些資深研究人員認為最大似然估計的大樣本性質一般維持得較好，即使在中等規模（比如樣本數為100）的條件下，也能夠接受。而樣本規模小于100時使用最大似然估計的風險較大（王濟川等，2001）。而國內有些文獻的樣本規模小于100，其研究結果的有效性和穩健性就值得懷疑。如洪梅（2007）以40家公司為樣本建立Logistic預測模型，以0.5為分界點，模型總體預測準確率為86.1%；宋鵬等（2009）以80家樣本公司所建模型的總體回判正確率為95% ，對35家預測樣本的總體判斷準確率80%；而勝等（2004）利用32家樣本建立不同的預警模型進行比較，在試圖建立Logistic回歸模型時發現指標變量難以進入模型，建模失敗，這也說明了樣本規模對Logistic模型的建立有直接影響。對模型預測效果的判別，大部分文獻都采用分類表對模型預測準確性進行評價。采用分類表判別預測模型預測效果時的問題主要表現在對分界點的確定以及對預測結果的解釋方面。有的作者沒有說明分界點的確定依據，如崔學剛等（2007）以34家危機公司與66家非危機公司作為樣本公司建立Logistic模型，采用0.34為闕值概率（分界點），得出總體預測準確率70%，危機公司預測準確率70.6%，非危機公司預測準確率69.7%，但沒有說明分界點的確定方法；有的文獻對分界點的確定做了說明，但不具有普遍適用性，姜秀華等（2002）選用42家ST公司和42家非ST公司為研究樣本，借助貝葉斯公式，判斷最佳分界點為0.1，得到模型的回判準確率為84.52%。但文中利用較低的分界點（0.1）對ST公司進行外推判別能夠得到很高的判別準確率，不代表模型的總體預測準確率高。
（三）樣本比例和分界點的選擇有些文獻當危機公司和非危機公司的樣本比例不是1:1時，仍簡單地采用0.5為分界點，影響了預測結果的準確性。如鮮文鐸等（2007）利用61家ST公司和183家非ST公司作為估計樣本，并利用60家ST公司和180家非ST 家公司為驗證組，研究結果顯示，以0.5為分界點時，標準Logistic 模型對ST 公司、非ST 公司和總體樣本的預測正確率在估計樣本中分別為68.9%、96.2%和89.3%，在驗證樣本中分別為73.3%、91.1%和86.7%，可以看出其模型對非ST 公司的預測準確率遠高于對ST公司的預測準確率，由于非ST 公司樣本數大于ST公司樣本數，而使模型對總體樣本預測準確性也高估；趙息等（2007）選取了35家財務危機公司和67家非財務危機公司作為樣本，建立了基于主成分分析的Logistic預警模型，以0.5為分界點，分析結果表明在發生財務危機的前兩年模型判斷正確率在 90%以上，在發生財務危機前的第3年，判斷正確率為74.51%。其研究發現ST 公司的誤判率高于非ST公司的誤判率，但卻認為是由于報表粉飾引起的財務數據扭曲導致。還有一些文獻當危機公司和非危機公司的樣本比例不是1:1時，只采用類R2、HL指標說明模型擬合優度，而沒有對分界點和模型預測準確率進行說明。如浦軍等（2009）運用Logistic回歸模型，利用2007年40家ST樣本、103家非ST樣本建立了相應的Logistic財務危機預警模型，只用類R2表示模型擬合優度較好。曹德芳等（2005）選用21家工業企業ST公司和104家非ST公司，采用HL指標說明模型擬合優度，也沒有說明Logistic模型預測準確率。
本文擬在克服以上缺陷的基礎上，利用2008、2009年最新的財務危機公司為研究對象，建立新會計準則背景下的Logistic財務危機預測模型，利用ROC分析確定最佳分界點，并利用分類表和ROC曲線對模型的預測準確性和實用性進行判別。
二、研究設計
（一）樣本選擇對于財務危機的界定不同的學者有不同的觀點，國內絕大多數學者在其研究中將上市公司因財務狀況異常而被特別處理（ST）作為企業陷入財務危機的標志。但本文比較贊同崔學剛等（2007）的觀點，將首次虧損作為財務危機的界定標準。原因主要為首次虧損是公司財務狀況惡化的開端，而且這種界定有助于獲取足夠大樣本量，滿足Logistic模型對大樣本的要求，也使研究更具一般性。本文以近三年首次出現虧損作為上市公司財務危機的界定標準，當凈利潤小于0時，因變量Y取1；否則為0。本文共選取了474家上市公司，其中2008年首次出現虧損的公司119家，2009年首次出現虧損的公司39家，隨機選取截至2008年連續三年盈利的公司238家和截至2009年連續三年盈利的公司78家作為配對樣本。樣本篩選過程中，剔除了金融保險類公司和近三年財務數據不全的公司及發行有B股、H股的公司。數據來源于上海證券交易所、深圳證券交易所、和訊網等權威證券網站。為了分析不同樣本規模對預警模型最佳分界點及預測準確性的影響，在進行實證分析時，將474家公司進行兩次隨機分組，第一次按危機公司和非危機公司1:1的比例分組，第1組取158家公司作為估計樣本，第2組158家公司作為檢驗樣本；第二次按危機公司和非危機公司1:2的比例分組，第3組237家作為估計樣本，第4組237家作為檢驗樣本。各類樣本年度分布見（表1）。
（二）變量選取本文以本年度（定義為第t年）是否首次出現虧損為因變量，首次出現虧損取1；否則取0。以前一年（定義為第t-1年）財務指標與非財務指標為自變量。本文綜合考慮企業償債能力、獲利能力、營運能力、成長能力、獲取現金能力及公司治理等多方面的因素，選取了37個指標作為自變量。具體指標分別是反映償債能力的指標：流動比率、速動比率、現金比率、流動資產對負債總額比率、營運資產與總資產的比率、現金與總資產比率、資產負債率、有形凈值債務率、權益乘數；反映盈利能力的指標：凈資產凈利率、扣除非經常損益后的凈利潤率、總資產報酬率、銷售凈利率、成本費用利潤率、主營收入毛利率、主營收入稅前利潤率、主營收入稅后利潤率、每股收益、扣除非經常損益的每股收益；反映營運能力的指標：應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率、固定資產周轉率、凈資產周轉率；反映發展能力的指標：主營收入增長率、凈利潤增長率、凈資產增長率、固定資產投資擴張率、總資產擴張率、可持續增長率、超常增長率、經營現金凈流量增長率；反映現金獲取能力的指標：主營業務現金比率、每股經營活動現金凈流量、資產的經營現金流量回報率；反映盈利質量的指標：非經常性損益比率；反映公司股權結構的指標：第一大股東持股比例。
（三）研究方法Logistic模型是一種非線性判別的統計方法。在二分類Logistic模型中，通常用Y代表因變量，它的取值有兩種可能（如危機公司為1，非危機公司為0）。X=（X1，X2，…，Xn）表示自變量。P用于表示Y在特定條件下的發生概率。P通過下式求得：
系數可以按照一般回歸系數那樣解釋，一個自變量的作用如果是增加事件的對數發生比Ln［p/（1-p）］，也就增加事件發生的概率P，反之亦然。由于Logistic回歸中因變量與自變量之間的關系是非線性的，Logistic模型估計未知參數時采用最大似然估計。本文的研究目的是利用上市公司的財務指標和股權結構指標構建Logistic模型，對上市公司發生財務危機的概率進行預測。評價Logistic預測模型預測效果常用的工具是分類表，在分類表中可以計算出樣本總預測正確率、靈敏度（Sensitivity）和特異度（Specificity）等指標。但分類表預測準確性取決于分界點（Cutoff point/cutoff value）的確定，在模型一定情況下，不同分界點會導致完全不同的預測準確性。因此本文首先利用ROC（Receiver Operating Characteristic）曲線確定最佳分界點，然后根據分類表結果和ROC曲線下面積估計模型預測準確率。ROC曲線分析的基本原理是：通過分界點的移動，獲得多對靈敏度和誤判率（1-特異度），以靈敏度為縱軸，以誤判率為橫軸，連接各點繪制曲線，然后計算曲線下的面積，面積越大，判斷價值越高。靈敏度就是把實際為真值的判斷為真值的概率，表示通過預測模型準確預測出發生事件占實際發生事件的比重。特異度就是把實際為假值的判斷為假值的概率。誤判率就是把實際為假值的判斷為真值的概率，其值等于1-特異度。本文中靈敏度=被正確預測為危機公司的樣本數/實際發生危機的樣本公司數。特異度=被正確預測為非危機公司的樣本數/實際非危機公司樣本數。誤判率=被誤判為危機公司的樣本數/實際非危機公司的樣本數。總體準確率=被正確分類的樣本數/樣本公司總數。
三、實證結果分析
（一）獨立樣本T檢驗由于所選自變量較多，各項指標間可能存在不同程度的相關性，影響回歸分析的準確性，因此在進行Logistic回歸分析前首先利用財務指標的獨立樣本T檢驗對自變量進行篩選。檢驗結果表明，當危機公司與非危機公司樣本比例為1:1時，在兩類企業之間有顯著差異的財務指標共12個，當危機公司與非危機公司樣本比例為1:2時，在兩類企業之間有顯著差異的財務指標共15個，其中有10個指標與樣本比例為1:1時相同。檢驗結果見（表2）、（表3）?？梢钥闯觯C公司與非危機公司在現金流指標、主營業務盈利指標、非經常損益比率以及固定資產和總資產擴張等幾類指標有顯著差異。危機公司利用現金進行償債的能力、投資擴張能力、獲取現金流的能力以及主營業務的盈利能力都比較差。從（表2）看出危機公司的凈利潤增長率顯著高于非危機公司，但其扣除非經常損益后的凈利潤率顯著低于非危機公司，說明危機公司的利潤增長主要源于非經常損益的增長，說明其盈利質量較差、盈利缺乏可持續性。
（二）回歸分析以本年度（定義為第t年）是否首次出現虧損為因變量，首次出現虧損取1；否則取0。以前一年（定義為第t-1年）通過T檢驗的財務指標為自變量，進行單變量Logistic回歸分析，剔除統計不顯著的變量指標。同時，通過相關系數矩陣檢驗各個自變量之間的多重共線性，按照單變量檢驗顯著性從高到低的標準選擇進入預測模型的變量，最終得到兩個危機預測模型，危機公司與非危機公司樣本比例為1:1時所得模型為M1，危機公司與非危機公司樣本比例為1:2時所得模型為M2，模型回歸結果見（表4）和（表5）?？梢钥闯?，如果上市公司收益中非經常損益比率越高、凈利潤增長率越大，即當上公司通過增加非經常性損益大幅增加利潤時，公司下一年虧損的可能性越大，而公司主營收入毛利率高、扣除非經常性損益后的凈利潤率高，而且經營凈現金流及其增長率大時，說明上市公司盈利質量高，下一年出現虧損的可能性小。當流動資產對總資產比率越高時，公司資產流動性越強，公司下一年出現虧損可能性小，這一點與奧特曼Z記分模型結論一致。
（三）Logistic風險預警模型評價對Logistic 回歸模型的評價主要有三個方面：模型總體顯著性、擬合優度與預測準確性。
（1）模型總體顯著性檢驗。模型總體顯著性檢驗采用Omnibus Tests of Model Coefficients檢驗，該指標類似于多元線性回歸中的F統計量，表明了模型自變量對因變量的總體解釋能力。從（表4）和（表5）的回歸結果可以看出M1、M2兩個模型的卡方統計量分別為32.735和27.213，對應Sig. （相伴概率p值）均為0.000，說明兩個模型均通過了總體顯著性檢驗，模型自變量對因變量的解釋能力較強。
（2）擬合優度評價。擬合優度反映了模型匹配觀測數據的程度。如果模型的預測值能夠與對應的觀測值有較高的一致性，就認為這一模型擬合數據。否則，將不能接受這一模型，而需要對模型重新設置。當Logistic模型中自變量很多，或者自變量中包含連續性變量的情況下，應采用Hosmer-Lemeshow（HL）指標判別模型擬合優度，而且HL指標被認為是估價Logistic回歸模型擬合優度方面應用最廣泛的指標（王濟川等，2001）。在具體應用時，檢驗的是模型預測值與實際觀測值之間的差別，判斷標準是查看Sig.值，如果是sig>0.05，即說明模型預測值與實際觀測值之間沒有顯著差別，即擬合方程與真實的方程基本沒有偏差，也就是說HL指標的Sig.值越大越好。（表4）、（表5）顯示模型的H L擬合優度檢驗結果，M1的卡方統計量為5.249，Sig.（相伴概率p值）為0.731，M2的卡方統計量為7.82，Sig.（相伴概率p值）為0.451。兩個模型的Sig.值均遠遠大于給定的顯著性水平0.05，表明模型M1和M2較好地擬合了數據。
（3）最佳分界點確定及預測準確度評價。本文利用Spss中Analyze――Roc Curve命令，繪制了兩個模型的roc曲線，見（圖1）、（圖2）同時確定各模型的最佳分界點。根據統計理論，危機公司與非危機公司的判別錯誤率與分界點關系的方向相反，二者此消彼長。即當分界點值逐漸增大時，非危機公司判別錯誤率逐漸減小，危機公司判別錯誤率逐漸增大，反之亦然。因此，從統計角度來看，不存在使得危機公司和非危機公司判別錯誤率都達到最低的分界點值。在實際應用中分界點的確定一般需要根據使用目的和判別錯誤成本來定。對于篩選性質的研究，往往選擇在容許的特異度情況下，盡可能使靈敏度高一下；對于確認性研究，往往在靈敏度容許的范圍內，選擇使特異度高一些的分界點。但判別錯誤成本的測定比較困難，不同使用者出于不同的使用目的考慮，對于判別錯誤成本的測定方法可能也不一致。因此，絕大多數學者在研究中回避了這一問題，本文的研究也未考慮判別錯誤的成本。在不考慮判別錯誤成本的情況下，本文將非危機公司判別準確率與危機公司判別準確率之和最大時（即總體判別準確率最大，判別錯誤率最?。姆纸琰c確定為最佳分界點。通過以上方法確定最佳分界點之后，各個模型的預測準確率如（表6）和（表7）所示，本文同時列出了分界點為0.5時的預測精準確率進行對比。從（表6）可以看出當危機公司與非危機公司樣本比例為1:1時，最佳分界點（接近0.5）處的總體預測準確率高于以0.5為分界點的總體預測準確率。從（表7）中可以看出當危機公司與非危機公司樣本比例為1:2時，以0.5為分界點時，會低估危機公司預測準確率（靈敏度），高估非危機公司的判別準確率（特異度），由于非危機公司樣本數多于危機公司樣本數，從而導致模型總體預測準確率高估。（表6）與（表7）顯示，當危機公司與非危機公司樣本比為1:1時，最佳分界點分布在0.5附近，而當危機公司與非危機公司樣本比為1:2時，最佳分界點分布在0.33附近，即最佳分界點與危機公司在總樣本公司中所占比例比較接近。此結果也與崔學剛等以34家危機公司與66家非危機公司作為樣本公司時采用0.34為分界點，姜國華等（2004）選用33家ST公司和778家非ST公司作為樣本公司時采用0.04為分界點相一致。本文推斷這種現象不是巧合，而是有其必然性。因為Logistic模型如果擬合較好，則模型就應該反映樣本公司的總體情況，如果樣本總體中實際發生危機公司所占比率為α，則根據Logistic模型計算出的所有樣本公司中發生危機的概率也應為α，因此采用α為分界點，所預測結果與實際情況最相符。M1估計組和檢驗組ROC曲線圖如（圖1）和（圖2）所示，其橫軸是非危機公司的判別錯誤率（1-特異度），縱軸是危機公司的判別正確率（靈敏度），ROC曲線越陡峭，ROC曲線面積越大（指ROC曲線下邊部分面積），預測模型的穩定性和判別精度越高。按照國際通行值， ROC曲線面積如果能達到0.7，該模型即可應用于實踐。本文模型M1估計組的ROC曲線面積達到0.758，而且其檢驗組的ROC曲線面積達到0.735，說明模型穩定性和判別精度較高，可以應用于實踐。M2估計組及其檢驗組的ROC曲線面積分別為0.699和0.662（限于篇幅，文中沒有列出圖示），說明模型尚不足以應用于實踐。
四、結論
根據前文分析，得出如下結論：危機公司與非危機公司的差別主要體現在償債能力、盈利能力、發展能力及經營現金流的獲取方面。償債能力差異主要為危機公司的現金以及營運資產在總資產中的比例顯著低于非危機公司，其償還到期負債的能力較差；盈利能力方面的差異主要體現在危機公司主營業務盈利能力差并且盈利質量不佳，利潤中非經常性損益比例較大，說明其持續盈利能力不強。發展能力方面的差異主要表現為危機公司的固定資產擴張速度和總資產的增長率都顯著低于非危機公司，說明危機公司發展潛力不足。另外研究發現危機公司的經營現金流指標顯著低于非危機公司。
參考文獻：
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［3］喬卓、薛鋒、柯孔林：《上市公司財務困境預測Logit 模型實證研究》，《華東經濟管理》2002年第10期。
［4］姜國華、王漢生：《財務報表分析與上市公司ST預測的研究》，《審計研究》2004年第6期。
［5］王濟川、郭志剛：《Logistic回歸模型: 方法與應用》，《高等教育出版社》2001年第9期。
［6］勝、梁梁、殷尹：《不同模型在財務預警實證中的比較研究》，《管理工程學報》2004年第2期。
［7］崔學剛、王立彥、許紅：《企業增長與財務危機關系研究》，《會計研究》2007年第12期。
［8］姜秀華、任強、孫錚：《上市公司財務危機預警模型研究》，《預測》2002年第3期。
［9］鮮文鐸、向銳：《基于混合Logit 模型的財務困境預測研究》，《數量經濟技術經濟研究》2007年第9期。
［10］傅文：《基于Logit模型的上市公司財務預警分析》，《云南財貿學院學報》2005年第8期。
精準財務分析范文2
關鍵詞：醫院；醫院經濟；管理；財務分析；財務管理
一、醫院財務分析的重要性分析
1.醫院財務分析有利于提升醫院管理水平。在如今醫療機構競爭嚴峻的形勢影響之下，醫院必須要提升其服務意識以及競爭意識，除此之外還要全面提升整個管理團隊的經濟管理水平，在實際工作開展的過程中對每一個項與財務有關的工作都做到專業細致，并且將財務分析管理的理念融入其中。在所有部門的積極配合下，對醫院的財務信息以及會計資料進行系統的歸置，并進行科學細致的分析研究，以此來提升整個醫療機構管理團隊的管理水平。因此，醫院的管理層以及財務管理部門必須對醫院的財務管理工作予以高度重視，具體翔實并且科學系統地做好財務管理工作，最終有效提升整個醫院的管理水平。
2.醫院財務分析有利于預測醫院整體財務運行情況。醫院機構與一般的企業相比，其在整個內部的構成上更加復雜，而財務管理工作又與企業內部的所有環節都具有密切的關聯性，因此這就決定了醫院的財務管理工作較傳統的企業更加復雜。而醫院的管理人員通過財務分析工作的有效開展，能夠在一定程度上對醫院的整體運用趨勢進行有效的預測，進而對醫院的運營情況進行全面的掌控。醫院的財務管理人員必須要密切關注國家經濟政策法規的變化和調整，并且不斷提升自己的財務管理水平，以便在日后的財務管理過程中，能夠根據實際情況科學應對各種管理問題，以此來確保醫院能夠健康、穩定、持續地發展。
3.醫院財務分析有利于提升收支管理水平。收支管理工作也屬于醫院經營管理過程中十分重要的環節之一，因為該項工作屬于醫院進行長遠發展規劃以及財務預算分析管理工作的主要財務數據來源。如果對醫院運營過程中產生的所有收支進行系統的分析研究，就可以在上述結果基礎之上制定出科學的收支管理規定，從而優化醫院的收支模塊，最終使得醫院經濟能夠最優化。
二、財務分析的主要內容與方法
1.財務分析的主要內容。通常情況下財務分析內容主要包括三大部分，分別是外、中、專題部分析內容。而所謂的外部分析內容主要是指上級管理部門對醫院財務模塊進行分析管理，一般情況主要就醫院的綜合運營能力、償債能力以及盈利能力等進行分析；而內部分析內容則主要是指醫院內部的管理人員對醫院時下運營情況的分析，讓醫院在上述工作基礎之上，不斷健全和優化相關管理規則；而專題分析主要側重一些單一專題內容的分析研究，研究并非主要目的，其主要目的是有效提升醫院的財務分析范圍。
2.醫院財務分析的方法?，F階段醫院財務分析常用的方法大概有以下三種：其一，趨勢分析法。該種分析方法的基本做法是將本醫院不同時期的財務信息進行縱向對比，另外也可以將其與其他的醫院進行橫向對比分析。該種分析方法對于財務數據的變化趨勢以及指標變化原因分析十分適用。但是采用此種方法進行引起指標變化原因分析的時候，必須排除一系列偶發性因素的影響。其二，比率分析法。該種方法的基本原理是根據結構比率、投入產出比率以及相關比率的計算，然后從不同的維度對醫院的經營狀況進行綜合分析。但是該種方法最大的限制就是缺乏一個統一的行業標準來判斷比率是高還是低。其三，因素分析法。采用該種方法進行因素影響分析時，需要假定其他的因素不變，只是選取其中某一個因素作為變量，然后分析其中一個因素變化所產生的影響。由于因素變動的影響值會因替代計算的順序不同而有所差別，所以問題在于如何界定影響指標的各種因素以及這些因素的影響程度。
三、實現優質化的財務分析策略探究
1.認清事前財務分析工作的重要性。財務分析工作對于相關管理人員的個人素質以及綜合素養要求非常高，因為該項工作除了需要對相關的工作進行總結分析，還要結合之前的數據信息以及經營現狀對未來的發展趨勢進行科學預測。但是就目前醫院的管理現狀來看，大多數的醫院往往囿于事后分析。優秀的管理人員會將事前分析作為工作的核心環節，因為只有做好該項工作，才能夠綜合提升醫院的管理質量水平，也才能幫助醫院有效規避風險。
2.注重事前分析。財務分析工作本身就是一種比較系統化的工作，因此在開展此種工作的時候，應當用發展的眼光全面地看待和分析問題，不管是評價過去還是預測未來都應當秉承以上原則。因此必須在綜合考量醫院的發展歷史、發展環境、行業發展趨勢的基礎之上，對醫院機構的風險與收益進行科學判斷分析，如此才能夠確保財務分析工作為醫院的生存發展預先提供出指標信息，從而保障醫院能夠健康穩定發展。但是現如今，很多醫院往往只是注重事后分析，為了改變上述不良現狀，醫院必須盡快將財務工作的開展中心轉移至事前分析上，注重財務工作的事前分析預測，以便管理部門能夠及時制定合理的決策。
3.合理改進財務分析方法。針對不同的管理階段應當采取不同的財務分析方法，該項工作對于財務分析工作的準確性提升十分重要。例如，在進行事前、事中以及事后分析的時候應當分別選用比率分析法、趨勢分析法等多種方法。只有將合適的方法有效地運用到相應的管理環節中，才能更加快捷精準地分析出財務數據的邏輯關系，也才能準確地查找出經濟增長點以及突破點。同時，財務分析人員應能科學地對待財務數據資料，在注重利潤點的同時也要兼顧創新指標。另外，財務人員應當具備良好的職業精神，認真仔細地對待該項工作，嚴格徹底地調查分析財務數據，必須確保相關數據資料的完整性、全面性以及精準性，以此來確保影響醫院經濟效益指標的精準獲取。
4.提高財務人員的整體素質。若想要獲得科學精準的財務分析數據，還需要全面提升財務人員的專業技能水平和職業素養，以此來確保上述財務相關工作的順利開展。具體的可以由醫院牽頭定期組織一系列的財務技能培訓，邀請一些優秀的財務管理人員進行知識演講，舉辦一些以財務分析為主題的知識競賽等。總之通過多種途徑有效提升財務人員對財務分析工作的重視程度，并不斷提升自身的財務分析專業水平，以此來有效改善和提升醫院財務分析工作的效果及效率。
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關鍵詞：大數據；公路客運集團；財務分析
隨著互聯網技術的迅猛發展和深入應用，企業經營者對未來市場走向的預見力及控制力提升到了一個嶄新的高度。大數據的應用已經滲透到各個領域，并逐步成為企業重要的生產要素之一。如何挖掘利用大數據資源成為企業當前面臨的最重要的課題，財務數據是企業最重要的核心數據，企業管理決策的關鍵是對財務會計及分析信息的有效利用。財務數據是確保企業正常運作的基礎，通過對各類財務數據的搜集和整理，能夠準確反應企業的實際經營情況，加強企業管控，增強競爭力，為企業帶來豐厚的經濟利益。公路客運與航空、鐵路客運并列為我國三大交通方式之一，公路客運業受到我國產業發展政策調整，網絡平臺興起、決策層觀念保守等內外部環境的影響，成為改革開放近40年來發展狀態最跌宕起伏的行業之一。2016年我國公路客運量為156.3億人次，同比下降3.5%，這也是繼2012年355.7億人次后連續第5年下滑。在當前行業整體低迷的情況下，管理者迫切需要重新定位企業戰略目標，調整經營和職能戰略，找到適應新環境的業務組合管理模式，才能走出困境，重新回到持續發展的軌道上來，因此大數據信息的有效利用對于精準定位公路客運集團的戰略決策非常重要。本文通過探討大數據下財務分析思維方式的轉變和財務分析的創新發展，來闡述大數據分析應用對公路客運集團財務分析的現實意義。
一、大數據時代下公路客運集團財務分析思維的轉變
大數據時代，隨著數據收集、儲存、分析技術的突破性發展，企業的思維方式也從原先的樣本思維、精確思維、因果思維向整體思維、容錯思維、相關思維轉變。與此對應，我們也要突破以財務報表結構介紹為起點，報表項目分析為基礎，財務指標評價為手段的傳統分析模式，根據公路客運集團的業態特征，重新確立以“環境與戰略分析、財務行為糾偏、財務指標評價、發展前景預測“一體化為模式的財務分析思維。
(一)環境與戰略分析
環境分析是企業戰略分析的基礎，通過對宏觀環境、行業環境、經營環境的分析可以找到外部環境中影響企業的關鍵因素，通過對企業掌握的資源、能力、競爭力的分析可以加強企業的經營管理能力。企業戰略是確定企業未來的總體發展方向，通過戰略分析，可以協調業務單位與職能部門的關系，優化資源配置，增強企業核心競爭力。大數據下公路客運集團的行業環境及對應的戰略分析主要有以下變化：1.同業競爭的出現。公路客運集團指由多家擁有豐富的班線經營權、充足的營運車輛、高等級資質客運站的企業所組成的多層次經濟組織，在本地區屬于一家獨大的領頭企業。同時，由于消費群體的地區性特質和客運班車跨省往返經營方式，各省公路客運集團之間也是業務合作伙伴關系為主，同業競爭狀況不常見，因此傳統分析中往往不考慮同業競爭。但隨著市場環境變化，企業多元化經營的需求，公路客運集團不再滿足于現有的市場份額，立足于更多客運信息構成的數據庫，為企業跨省經營及擴大本省消費群體，提供了有利的支撐。利用大數據技術后，企業就可以準確判斷某一地區的客流分布，鎖定目標人群密集的地區，利用增加長線?？空?、短線駁客點和調整班線始發點的方式，在不加密班次和延長線路(成本不變)的情況下，拓展班線覆蓋區域，提升實載率，掌握競爭優勢。2.壟斷格局的打破。目前對公路客運業沖擊最大的是快速興起的“跨省網絡拼車”，借助網絡平臺，無準入門檻及監管的網絡拼車，使公路客運業多年來形成的市場格局被打破。無序競爭不可避免地給公路客運集團帶來了很大的沖擊，但是憑借自身資源足、規模大的優勢，公路客運集團一方面建立自助服務平臺(上海的交運巴士網，浙江的巴士管家)，另一方面與知名的互聯網平臺(攜程、驢媽媽，暢途網等)聯手，開展在線和手機購票，通過3年來的努力，目前上海地區網絡售票比例已經超過35%，發展迅猛，維護了集團在市場格局中的龍頭地位。同時，隨著網絡售票量的增加，旅客信息量激增，企業對班線營運實況的掌控力度有了很大的提升，為班線配載、互動換乘等業務拓展提供了決策依據。
(二)財務行為糾偏
是指評判企業會計方法、會計政策、會計估算運用是否恰當、會計處理是否靈活準確，會計信息質量是否如實反映企業實際后，對發現的問題進行調整的行為。盡管審定后的財務報表已經被公認為會計政策與會計估計運用恰當、會計信息質量優的有效證據。但是通過大數據分析，企業可以取得大量的非財務信息，從其他角度進一步來佐證企業資產及經營狀況的真實完整性，通過對不實不適的信息進行過濾，完善財務分析數據。以會計方法為例，資產價值是企業財務分析的基礎。營運車輛是公路客運集團內占比重最大的資產，資產的價值由購入原值和折舊政策2方面決定。按照稅法及會計法的規定，營運車輛按照6年計提折舊，傳統方法下，以直線法計提折舊。但營運車輛受營運線路方向和圈數的影響，損耗情況不同，實際價值差異很大，使用改良后的直線法來計提折舊更加合理。通過對直接法下折舊額的調整，實現資產價值的精準計量，資產賬面價值n=賬面價值n+1-(直線法下計提的折舊額×調整率)。調整率函數為：U=f(X1，X2，X3，X4)。四個系數分別為：X1營運公里數，X2線路實載率，X3事故率，X4運營線路的道路狀況?；跀祿鄻有?，要實現這樣單車計量，在手工時代是無法想象的，但是通過數據庫的建立，財務人員可以直接獲取已經分析完成的信息，并利用到折舊計提中來。
(三)財務指標評價
是指使用財務行為糾偏后確認無誤的會計信息，對會計報表進行財務分析。財務分析的核心是財務指標分析，包括償債能力、營運能力、獲利能力、創造現金的能力。但有別于傳統的分析，基于整體和相關思維，大數據下的財務分析結合了企業所處的行業環境及發展戰略、充分考慮非財務數據的因素。大數據的體量大、速度快、類型多的特質，在財務分析中的優勢顯露無遺。結合大數據技術分析后的財務分析有了質的提升。1.豐富財務指標的內容。公路客運集團財務報表上通常只列示以貨幣計量的有形資產。對于企業擁有的“線路資源”，這一具有壟斷性質的資源，由于是通過政府部門招投標或審批無償取得，所以并沒有體現。資源價值的缺失，影響到企業財務指標的準確性。不同以往，新技術應用后，利用模糊綜合評判法，企業可以建立以班次密度、客運周轉量、車輛等級為因素集的矩陣，將“線路資源”進行量化，納入財務分析指標評價中。但需要注意的是，線路資源的量化金額要隨著公路線網布局的推進，油價的上下波動，適時進行調整，這也是大數據運用的便捷優勢。2.加速財務指標的核算。目前上海最大公路客運集團的“智能長途信息系統“已經開發并投入使用，外部實現從售票到檢票的無紙化運作，內部實現車輛調度、自助結算的智能化操作。隨著系統運用，海量數據被收集，并投入財務分析指標模塊中進行運算，極大地降低了人工誤差，許多財務指標隨需隨得，不再受到報表編制時間、人員水平的限制，提升了財務指標的使用效率。3.增強財務指標的敏感度。新數據分析技術的運用，使財務指標偏差值的幅度收窄，為管理層的決策提供更精準的依據。例如，公路客運集團的營運班線分自營、發包和聯盟經營三種模式，不同模式下目標線路的“盈利點”是企業選擇經營模式的決策依據?！坝c”測算的重點是確定預期實載率，傳統方法是財務人員以會計數據為基礎，模擬經營環境，結合主觀判斷后估算取得。大數據時代下，財務人員首先以同質線路為基礎測算出目標線路資源的價值，其次以目標線路資源的價值為起點，通過模糊綜合評分法，還原出目標線路預期實載率，并將預期實載率與客流數據庫中的同地區線路實載率分析對比，結合地區客流特點，最終確定可用的預期實載率區間。
(四)發展前景預測
財務分析最終目的是為預測企業未來的發展方向，前景預測是對企業戰略定位、產業環境及企業財務能力綜合的做出科學預測，為企業管理當局提供決策支持。融合大數據分析后的財務分析，在前景預測上，更側重于企業的行業發展前景、預測企業長期競爭力。公路客運集團可以通過財務分析思維的轉變，重新評價行業和競爭環境，利用會計分析梳理會計信息，重塑財務分析框架，以更寬廣的角度來預測集團的未來發展趨勢，這也是大數據時代給公路客運集團創新轉型發展帶來的契機。
二、大數據時代下公路客運集團財務分析方法的創新發展方向
(一)大數據下公路客運集團資金管理得以全面升級
眾所周知，公路客運集團擁有充足的現金流，為推動企業資金管理的升級，創建集團資金平臺是當前最有效的管理手段。通過將所屬客運站點、線路經營企業的資金集中歸置，統一管理和使用，有助于實現集團內資金資源的整合與調配，提升資金使用效率。而獲取資金規模效益，是公路客運集團資金平臺最大的特色。
(二)數據挖掘技術的提高給公路客運集團帶來新的發展方向
數據挖掘技術是運用科技手段對數據進行提取并分析，找到隱藏其中的內在關系和關聯規則。“智能長途信息系統”的開發使用正是基于這項技術。系統設計的基礎是使公路客運業務數據與傳統的財務數據高度匹配，提高財務信息的可用性，并滿足企業內不同管理層級的需求。隨著系統的升級和使用，以往“等客上門乘車”的局面已經改變，通過數據庫的分析，轉變思路，推出“巴士網約車”、“定制巴士”等新業務，為旅客出行提供更個性化的定制服務，拓展了客運服務領域。
(三)大數據時代下公路客運集團的財務共享
財務共享是指企業(集團)使用大數據技術，將下屬單位(含獨立核算的內部單位)相同的財務職能集中起來，由一個獨立的財務機構來行使。財務共享模式可以創造規模效益，通過會計核算集中化運作，整合企業內部資源，統一財務操作模式，將會計核算職能從企業財務部門中剝離，促進財務分工的專業化，確保財務人員有更多時間和精力發揮財務的管理職能，使大數據的優勢得到進一步提升。目前公路客運集團下的線路營運單位、客運站經營單位以及內部的獨立核算單位很多，業務內容交叉，財務職能重疊，采用財務共享服務中心的管理模式后，可以規范財務管理，精簡成本，提高經營效率。但需要注意的是，建立和使用共享服務中心也存在一定的風險，集團要建立對應的風險評估制度，設立信息安全防范體系，加強中心內財務人員的培訓，實行標準化流程管理等，確保共享中心穩定有效運營。
三、結論
大數據在本質上是一項能給企業帶來效益的資產，對大數據及其分析的有效利用，將推動公路客運集團的持續發展，給這個傳統行業帶來新的創新動能。大數據下財務分析思維的變革，為公路客運集團管理者的戰略決策提供了更寬廣的視野和更精準的支撐。同時，財務分析發展的創新，也為企業注入了新的生命力。
作者:陸文馳 單位:海交運巴士客運（集團）有限公司
參考文獻：
精準財務分析范文4
對于企業內控管理而言，正確運用財務管理手段并加強財務管理手段的運用，是做好企業內控管理的重要措施。結合企業內控管理實際，在企業內控管理過程中，財務管理不但具有事前控制的作用，同時還具有為內部控制提供事后監督的作用，與此同時，財務管理還能夠為企業的全面管理奠定良好基礎，使企業的內控管理能夠在針對性和實效性方面得到有效的提升。因此，我們應當認識到財務管理的作用，并且在企業內控管理過程中有效的運用財務管理手段，使企業內控管理在整體效果上得到有效的提升，推動企業內控管理不斷向前發展。
二、財務在企業內部控制管理中具有事前控制的作用
1.完善的財務制度有利于企業內部控制風險的管控。基于對目前企業內部控制的了解，在企業內部控制管理過程中，企業內部控制存在風險，做好企業內部控制風險的有效管控，對于企業內部控制能否取得預期效果具有重要作用。按照企業內部控制的發展實際，財務管理以及財務制度是影響企業內部控制管理的重要因素，其中完善的財務管理制度能夠實現對企業內部控制風險的有效管控，對于企業內控管理而言具有重要作用。因此，在內部控制過程中，強化財務管理的有效性，并且根據內部控制的實際需要對財務制度進行完善，是財務制度能夠更好地為企業內部控制風險管控服務的關鍵。
2.精準的財務預測有利于內控風險的識別評估。在財務管理過程中，精準的財務預測能夠為企業的財務管理和內控管理提供完善的信息和數據支持，保證企業的內部控制能夠達到預期目標，使內部控制風險能夠得到有效的識別和評估?；谶@一特點，在企業內部控制過程中，應當采取精準的財務流程，更好地為內控風險識別和評估提供方法，實現對內部控制風險的管控。所以，根據內控風險的種類采取有針對性的措施，對提高企業內部控制管理的有效性和保證企業內部管理能夠取得積極進展具有重要的推動和促進作用。
3.財務預算是企業內部控制風險防范的重要手段。從企業財務管理過程來看，財務預算是企業財務管理主要手段，利用財務預算可以實現對企業內部控制風險的有效控制，使企業內部資金流轉過程能夠得到有效的監控，做到根據企業的實際需求控制企業的資金支出。這一方式對于企業管理過程和管理方式有著重要影響。因此，根據企業內部控制風險防范的實際要求，采取必要的財務預算，對進行有效的內部控制是十分重要的，也是做好內部控制風險防控和有效降低內部控制風險的重要措施。在此基礎上，我們應認識到財務預算的作用，將其作為企業內部控制風險防范的主要手段來看待。
三、財務在企業內部控制管理中具有事中控制的作用
1.預算控制可以保障內部控制活動的執行。在內部控制過程中，預算控制是十分重要的。做好預算控制不但能夠為財務管理等各項工作以及企業內部控制活動提供有效的約束，同時還能使內部控制活動能夠在執行過程中，按照預算管理的實際要求進行資金的管控，避免內部控制活動偏離預期目標。在內部控制活動進行過程中，預算控制是一種重要的管理手段，可以強化對內部控制活動的干預。內部控制能否在開展過程中取得實效，在于內部控制是否在預算管理的框架下得到有效的約束。只有做好這一工作，才能提高預算管理的整體效果，滿足內部控制的實際需要，解決內部控制中出現的各種問題，使內部控制能夠在規范框架下得到有效的開展。
2.財務控制是內部控制事中控制的重要控制方法。財務控制對企業的內部控制有著重要的影響?；谪攧湛刂频囊?，財務控制能夠實現對企業內部控制整個流程的有效控制，特別是在事中控制中能夠取得實效?；趯炔靠刂频牧私庖约捌髽I內部控制的現實需求，在企業內部控制中，利用財務控制手段是提高企業內部控制效果的關鍵，同時還應加強對內部控制的了解，加強內部控制過程中財務控制手段的運用，保證內控制度能夠取得實效，提高控制的整體性和實效性，使內部控制能夠在事中控制中獲得有效的控制方法支持，保證財務控制能夠更好的發揮內部控制作用，提高內部控制的準確性。
四、財務在企業內部控制管理中具有事后監督的作用
1.財務報告是內控管理運行的直接體現。在企業內部控制管理過程中，如何查看內部控制的效果是關系到內部管理運行的重要因素?；趯ζ髽I內部管理過程的了解，財務報告是內部管理運行結果的最直接體現。從財務報告中可以看出內部控制是否得到有效的開展，以及內部控制的開展效果是否達到了預期目標。從這一點來看，財務報告對內控管理運行有著重要的影響，做好財務報告的編制并且將控制的結果在財務報告中有效的體現，是發揮財務報告作用和做好內部控制管理的重要措施，對做好企業內部控制管理和事后監督具有重要作用。因此，我們應該認識到財務報告的作用。
2.財務分析與評價是內控事后監督的重要手段。除了上述手段之外，財務分析評價也是內控事后監督的重要手段之一?；趯ω攧辗治雠c評價的了解，在內控管理運行過程中，財務分析與評價可以對財務管理的實效性以及財務管理過程進行有效的分析和評價，通過這一評價，能夠得出財務管理是否有效的結論，這一過程對內控事后監督有著重要的影響。因此，我們應當在內部控制和事后監督過程中有效地運用財務分析與評價手段，使財務分析與評價能夠更好地為內控管理過程服務，提高內控管理的整體性會和有效性，保證財務分析與評價能夠更好的為內部管理服務。
精準財務分析范文5
隨著國家發展形勢的不斷改變，公立醫院不僅需要面對來自其他公立醫院、私立醫院等醫療機構的競爭，還需要把握好自身的經營管理工作。公立醫院普遍存在財務管理開展不足的問題，需要有效利用財務分析工作掌握醫院的運營狀況，根據財務分析完善醫院各項管理工作，進一步提高醫院的運營能力和管理能力，這對于有效提高醫院的醫療水平和整體競爭力有積極效果。
二、財務分析工作中存在的不足
(1)缺乏有效的財務分析體系。財務分析作為財務管理中的一個環節，可以通過分析處理公立醫院財務信息來得到醫院具體的工作情況以及其中存在的問題。但是醫院大多主要關注醫療工作，對醫院的管理方面投入精力不足，特別是在財務分析工作方面缺乏完善的工作體系。醫院對于財務分析的結果利用率也不高，沒有將相關結果轉化為實際的工作優化措施，導致醫院的管理工作較長時間不能得到提高。
(2)財務信息有效性與正確性不足。財務分析工作需要醫院的相關財務和統計信息才能完成，對信息的依賴程度較高。醫院財務和統計信息的質量決定了財務分析工作結果是否有效?，F在公立醫院的財務分析的質量不高有一個原因是因為醫院的部分信息不夠完善和準確，其中包括國家劃撥的工作資金、醫療保險支付的相關資金收入以及在運營過程中的各項經濟支出，由于撥付時間差異、金額差異等造成匹配錯位，統計信息也時常出現差錯或次月的更改，所以在進行財務分析工作時不能收集到全面準確的財務信息數據，在這樣的工作條件下也不能夠得到精準的財務分析結果。
(3)財務人員工作素質和能力有待提高。財務人員是財務分析工作的執行者，所以財務人員自身的能力與素質將會對財務分析的具體效果產生較大的影響。公立醫院的財務人員專業水平有待提升，整體的財務工作能力相對不強，而醫院對財務人員的培養也不足。財務人員整體工作能力不足同時缺乏主動學習的積極性，所以不能夠有效利用現階段最新的財務分析方法來完成相關工作，同時不能夠有效地進行分析和處理工作，不能協調醫院各部門完善醫院自身的管理工作。
(4)缺乏必要的監督管理和風險控制。財務分析與其他財務工作一樣，需要在必要的監督管理下才能夠保證工作質量并及時完善在監督過程中發現的問題。財務分析有關的監督工作開展不足主要體現在兩個方面，首先是對于醫院財務工作監管不足，其次是對于財務分析工作的監督不足，這兩個方面共同導致財務分析不能有效開展并將相關結果反饋至財務管理當中。此外財務分析沒有將財務管理中的風險控制結合起來，對近期以及以后醫院可能面臨的運營和管理風險不能做出相應的判斷和具體的應對措施，這對于醫院的財務管理工作不利，特別是遭遇財務風險時容易造成巨大的財務損失。
三、完善財務分析措施
(1)構建財務分析工作體系。財務分析工作需要在完善的工作體系下才能夠有效地開展，這也是公立醫院首先需要解決的問題。建立有效的工作體系，需要包含財務分析的工作制度、財務分析的執行部門以及相應的結果利用方案等，通過該工作體系將醫院的各個部門工作聯系起來。醫院在開展財務分析工作時，需要根據該體系來實行，及時獲得相應的分析結果，并根據結果來完善醫院各部門工作中存在的不足，優化工作方式并整合醫院的工作資源，同時可以推動醫院的財務管理工作更加合理有效，可以有效明確財務管理的優勢和劣勢，對于提高財務管理的工作質量有較大的幫助。醫院還需要重視財務分析體系的完善工作，對其中存在的問題不斷進行優化，確保該體系能夠持續有效地發揮作用并推動醫院的優化發展。
(2)提高財務信息的可靠性。財務分析工作是建立在有效且可靠的財務和統計信息基礎上進行的，所以需要控制相關信息的整體質量來保證財務分析能夠有效開展。提高財務信息的可靠性，首先需要保證財務信息的全面性，這需要醫院建立完善穩定的財務數據信息庫，將醫院涉及到的財務信息全面地記錄到該數據庫中，不僅可以保證財務信息及時被使用，同時還可以結合定期披露醫院的財務狀況等措施來提高財務信息的公開透明度，避免因為財務信息不全面而導致的分析出現效果不佳。其次加強統計人員的業務培訓，經常對統計信息質量進行定時檢查，對于其中錯誤的數據及時處理，特別是對于惡意財務數據的事件需要嚴肅處理，保證相關信息的真實性，使財務分析可以準確地把握醫院的管理狀況并根據財務信息指導財務管理工作。
(3)加強財務人員的培訓工作。公立醫院需要加強財務人員的培訓工作，通過提高財務人員的整體工作素質和能力帶動醫院財務管理的效果與質量。首先需要提高財務人員工作的規范性，在執行財務分析工作時能夠嚴格按照相關的要求來完成，避免因為操作不規范而發生人為錯誤。其次醫院需要組織財務人員對最新的財務分析方法以及其他統計分析方法進行學習，并提供一系列的操作實踐活動，使財務人員能夠在具體的實踐當中規范工作提高自身的工作素養，能夠根據醫院的實際情況來實行進一步的財務管理，同時使其具備較強的分析和處理能力。除了對財務人員進行專門的培訓以外，財務人員必須熟悉醫院各科室工作流程和職能，經常深入相關科室進行調查了解，掌握財務分析時發現問題的解決方法，積極配合相關部門完成醫院的管理工作。提高財務人員的綜合素質不僅僅可以優化財務分析工作，同時對醫院整體的財務管理能力都有極大的積極影響，能夠促進醫院更好更穩定地發展。
精準財務分析范文6
關鍵詞:財務分析的作用財務分析的方法財務分析的應用
一、財務分析的作用
財務分析首先是一門應用學科，它要以企業現在具有的財務資料為主，包括對外財務報告及其財務資料以及企業內部管理會計報告以及內部管理資料，其占有的資料的廣度和深度決定了其即將要發揮的作用，但是也不是越多越好，不講究成本效益原則的。
從財務分析這門學科的產生、發展及與其他學科的關系到財務分析的目的，都說明財務分析是十分必要的，沒有財務分析，就好像一個病人感覺到自己不舒服，卻沒有辦法做檢查，查找病因，危害可想而知。不同服務對象看財務分析的作用是不同的。
(一)財務分析可正確評價企業過去
正確評價企業的資產狀況，利潤構成、現金流是否舒暢，是否存在潛伏的危機。這對于企業未來的經營、對企業投資者和債權人的行為產生積極的影響。過去已然過去，我們分析過去，關注的可是未來。其實對過去的分析，也是評價經營者業績的有效手段。
(二)財務分析可全面反映企業現狀
財務分析，根據不同分析主題的分析目的，采用不同的分析手段和方法，可得出反映企業在某方面現狀的指標，如反映企業資產結構的指標、企業權益結構的指標、企業支付能力和償債能力的指標、企業營運狀況的指標.企業盈利能力的指標等。這種分析對于全面反映和評價企業的狀況有重要作用。舉例而言，通過對應收賬款的分析和現金流量表分析，可以分析出企業資產的安全與完整、現金流是否順暢。四川長虹應收賬款危機的發生：
自1996年以來，四川長虹的應收賬款迅速增加，從1995年的 1900萬元增長到 2003 年的近50億元，應收賬款占資產總額的比例從1995年的0.3％上升到2003年的23.3％。2004 年，四川長虹計提壞賬準備3.1億美元，截至2005年第一季度，四川長虹的應收賬款為27.75 億元，占資產總額的18.6%。
四川長虹不僅應收賬款大幅度增加，而且應收賬款周轉率逐年下降，從1999年的4.67% 下降到2005年一季度的1.09％，明顯低于其他三家彩電業上市公司的同期應收賬款周轉率。
巨額應收賬款大幅度減少了經營活動產生的現金流量凈額，從1999年的30億元急劇下降到2002年的-30億元。截至2004年年底，其經營活動產生的現金流量凈額為7.6億元。
2004年12月底，長虹公告稱，由于計劃大額壞賬準備，該公司今年將面臨重大虧損，擊暈了投資者以及中國家電業。受專利費、美國對中國彩電反傾銷等因素影響，長虹的主要客戶――美國進口商APEX公司出現了較大虧損，金額支付公司欠款存在較大困難。APEX是四川長虹的最大債務人，應收賬款欠款金額達到38.38億元，占應收賬款總額的96.4％。據此，公司決定對該項應收賬款計提壞財準備，當時預計最大計提環賬準備金額為3.1億美元左右。另外，截至2004年12月25日，四川長虹對南方證券委托國債投資余額為1.828億元，由于南方證券目前資不抵債，根據謹慎性原則，擬對委托國債投資余額計提全額減值準備。長虹2003年的凈利潤為2.6億人民幣，以此為標準，長虹至少需為此筆債務背上1O年的包袱。上市10年的首次虧損，留下債務10年難償。短短數日之內，長虹的股價跌幅近30％，總市值損失30多億元。2004年上半年，長虹的凈利潤只有6000多萬元。
這是屬于凈利潤的含金量過低，屬于典型的“紙面富貴”。不作出精準的財務分析，很難未雨綢繆，防患于未然，提前化解危機。
(三)財務分析可用于估計企業未來
根據現在的財務狀況，預知企業未來的發展潛力，企業是處于上升期，還是衰敗期等等，無一不是財務分析大展手腳的地方。
二、財務分析的方法
在進行財務分析的過程中經常用到以下方法：
(一)比較分析法
是通過經濟指標的比較揭示其數量差異的方法，可比性是其運用的前提。包括：實際與計劃或者定額的比較，了解計劃完成情況；本期實際與前期或上年同期或歷史最佳實際比較；本期實際與國內外先進之比。通過比較，找出差異，發現問題，為進一步分析原因尋找潛力引路。
(二)比率分析法
其實也是一種比較分析方法，只不過是經濟指標相對數的比較，應用很廣泛。又包括相關指標比率，構成比率，動態比率等。
(三)連環代替法
用來計算幾個相互聯系的因素對經濟指標影響程度的一種分析方法。上述兩個指標主要用來尋找差異――確定各項經濟指標發生變動的差異，二本指標卻可以用來尋找差異形成的各種原因以及各因素對差異形成的影響程度。
三、財務分析的具體運用
(一)財務報告分析
1、資產負債表分析
通過資產負債表分析，揭示資產負債表及相關的內涵，了解企業財務狀況的變動情況及變動原因，評價企業會計對企業經營狀況的反映程度，評價企業的會計政策和修正資產負債表的數據。具體分析方法有水平分析法和垂直分析法。貨幣資金、應收賬款、其他應收款、存貨、固定資產、銀行借款、應付賬款、其他應付款是資產負債表很重要的項目，不僅需要搞清楚這些項目變動的原因及變動情況，更應注意分析評價會計政策和會計估計變更的影響。
2、利潤表分析
包括利潤表綜合分析、利潤表分部分析以及分項分析。利潤分析可以正確評價企業各方面的經營業績，及時、準確地發現經營管理存在的問題，為投資者、債權者的投資與信貸決策提供正確信息。
3、現金流量表分析
當今世界，現金為王。所以，現金流量表分析的作用不容忽視?，F金流量表分析包括現金流量表一般分析、水平分析、結構分析和其主要項目分析。
(二)財務效率分析
1、盈利能力分析
盈利能力是企業經營管理層最重要的業績衡量標準和發現問題、改進企業管理的突破口。盈利能力是一個相對的概念，折舊關系到財務分析。盈利能力分析包括資本經營盈利能力分析、資產經營盈利能力分析以及特有的上市公司盈利能力分析。涉及到總資產報酬率、凈資產利潤率等指標。
2、營運能力分析
營運能力主要指企業營運資產的效率與效益，通常通過資產的投入與其產出相比較來體現。企業營運能力的高低，取決于多種因素，通過企業營運能力分析，可以了解企業資產利用方面存在的問題，尚有多大潛力，進而采取有效措施，提高企業資產營運能力。其包括總資產營運能力、存貨周轉率、應收賬款周轉率等。
3、償債能力分析
主要包括短期償債能力分析、長期償債能力分析。設計指標有流動比率、速動比率、現金比率等。
4、發展能力分析
增長是一種理念、是一種動力。財務分析的目的是為了找出問題，解決問題，歸根結底是為了企業的發展，而發展不外乎企業單項發展和整體發展，財務分析就是通過計算和分析股東權益增長率、利潤增長率、收入增長率、資產增長率等指標，分別衡量企業在股東權益、利潤、收入、資產等方面所具有的發展能力，并對其在股東權益、利潤、收入、資產等方面所具有的發展趨勢進行評估。
展望未來，財務分析還可以拓展應用到對企業價值進行綜合分析評價，直至對企業價值進行評估。
