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投資項目調研報告范文1
本次調研開展包括查看實地項目與座談交流兩種形式，實地查看項目包括商業開發項目、保障性住房項目、市政設施建設項目，了解到項目開展情況的第一手材料。全市城鄉建設投資一季度總計完成66.24億元，占全年計劃投資的22%。其中完成得較好的是江安縣，共完成7.67億，為目標任務的38.4%。
城市基礎設施方面除投資集團公司、臨港開發區、區的項目進度較快之外，大多數區縣的市政道路、園林綠化等等項目的進度較為緩慢，有的區縣到現在為止還沒有開工任何市政道路。
今年共有8760套住房保障的目標任務，截止現在全市
共落實7605套，開工1317套，開工數占任務數的15%，開工套數任務較好的是臨港區、筠連縣與區，分別占年度目標任務的59.7%、42.6%、36.2%，有4個縣到目前為止開工套數為0。
各區縣及臨港區都十分重視房地產的開發建設，開發投資強度大，房價穩中有升。特別是翠屏區一季度房產建筑施工面積總計98.88萬平米，同比增長55.7%，其中新開工21.11萬平米；區共完成房地產投資5.8億，完成全年目標任務的38.6%。
招商引資方面，全市共簽約30億元左右，主要集中在房地產開發領域，城市基礎設施方面很難引資。其中，完成2億元，縣3億元，完成0.6億元。的招商引資成績較為突出，5個項目共簽約21.5億元，分別是：奧特萊斯品牌折扣中心及相關配套設施，總投資6.5億元；物流總部大廈及相應的配套設施，投資2億元；研發總部項目，總投資3億元；麗雅時代總部金融街區建設項目總投資6—8億元；家居博覽城投資3億元。
二、存在的問題
（一）地方政府財力有限，拆遷安置戶補償期望值較高，不重視基礎設施建設的投入導致工程進展緩慢。
（二）不重視保障房的建設，導致有的區縣大部分以工廠、林場的自建房代替保障房；保障房建成后的物業管理困難。
（三）預售商品房的資金賬戶監管、開發企業資質管理、房地產市場價格的調控各區縣力度、舉措不一，容易出現市場監管風險。
（四）住建系統從事規劃建設管理及新農村建設的專業技術人才缺乏，高、中級專業技術人員數量少，質量不高，拔尖人才不足。
（五）桿管線搬遷困難。我市中心城區建設項目很多涉及到電力、通信、給排水等桿管線的搬遷問題，但由于涉及部門多，管理復雜，搬遷困難，阻礙項目的施工。
（六）建設市場的市場化競爭，給本地施工企業的發展帶來了更嚴峻的市場環境。主要對中、小建筑企業的扶持政策少、現有的獎勵措施對施工企業的投標作用不明顯（如施工企業在創建省級、市級標化工地中，因建設單位在招標文件中沒有要求，使得創建與不創建的企業在投標中競爭是一樣的）。
三、建議
（一）城市基礎設施不直接產生經濟效益，但有顯著的社會效益和長遠利益，也是民生工程的重要體現，并且與房地產的開發相互促進，相輔相存。因此，各區縣政府應加大招商引資的力度，采取多種投資方式，彌補財政投入的不足。
（二）保障性住房的建設，應該開闊思路，解放思想，出臺適宜我市的保障性住房建設政策，以有效推動我市保障性住房項目建設。
（三）房地產市場穩定是房地產市場監管的重要目的，在具體的調控管理管理中主要通過監管預售商品房的資金賬戶、管理開發企業資質、調控房地產市場價格等方面措施。
嚴抓資金賬戶的監管，防范企業風險，要嚴格按照國家對提取資金的規范化管理，通過驗資報告、預留辦證資金等方式來加強對開發企業的監管，保證我市房地產市場的健康有序。
嚴格管理開發企業資質，引導企業做大、做強，扶持企業成長，為房地產開發企業提供良好的成長環境。
（四）內外合力共同解決專業技術人才缺乏問題
外力解決：積極申請人員編制，加強招考，引進專業技術性人才。
投資項目調研報告范文2
關鍵詞:項目投資;盈虧平衡點;評價指標
科研項目投資是一種以特定建設項目為對象,直接與新建項目有關的長期投資行為。項目投資決策的評價與分析是企業財務活動重要的部分,因為項目投資的規模大、風險大、回收時間長,對企業未來發展的影響也大。因此進行項目投資決策時風險評估十分必要。
新投資項目由于處于項目的初始階段,科研人員只注重技術層面上的風險,專業方面的局限使他們無法從整體上看到財務風險的存在。而財務風險又是客觀存在的,要徹底消除風險及其影響是不可能的,為防范新項目的財務風險,就要求我們財務人員介入項目的管理,結合財務方面的專業知識將風險量化并告之項目管理者,對風險進行預警,將損失降至最低,為企業創造最大的收益。
評估項目風險的關鍵在于如何確定預警指標及預警指標的臨界值,以判斷項目的風險是否存在,在對新項目進行日常財務風險管理中,應定期或動態地將預警指標與臨界值進行比較,若預警指標臨近或突破臨界值,則根據具體情況發出警報。使核心的決策人員能夠隨時獲取有關風險的信息資料。
對新項目進行財務方面的風險評估,首先從調研階段開始,項目的調研階段主要是由新項目科研人員,從各個渠道收集有關該項目的信息,如設備購置價值、原材料價格、單位用量、損耗率、人工、工時、以及市場同類產品的價格、外部的年需求量和該項目目標利潤率等等基礎信息,并據此出具調研報告。
其次,財務人員根據新項目科研人員在調研階段出具的調研報告,根據其中的基礎數據信息結合財務的分析方法提供財務可行性分析報告,主要包括對項目各風險值的說明,如根據設計成本信息(包括預計的固定成本、變動成本)以及目標銷售價格計算出盈虧平衡點(bep),從而給出外部對該產品的需求所應該達到的最小值;通過對該項目的投資總額和未來幾年內現金凈流量的測算計算出投資回收期,同時與新產品生命周期的對比可以讓管理者知道投資回報期是否在產品的生命周期范圍之內;通過估計當某一不確定變量(如銷售量、銷售價格、材料價格、人工成本、材料成本、固定性成本等)發生一定程度變化的時候,項目的投資決策指標(凈現值、凈現值率、獲利指數、內部收益率、利潤值等)將相應發生多大程度的變化,以此來預測新項目風險的大小,以及分析投資決策指標,明確項目的抗風險能力,從而成為項目風險評估的重要指標。
一、盈虧平衡點分析
盈虧平衡點又稱零利潤點、保本點、盈虧臨界點、損益分歧點、收益轉折點。它是指企業經營處于不盈不虧狀態所須達到的業務量(產量或銷售量),即銷售收入等于總成本,是投資或經營中的一個很重要的數量界限。近年來,盈虧平衡分析在企業投資和經營決策中得到了廣泛的應用。盈虧平衡點可以用銷售量來表示,即盈虧平衡點的銷售量;也可以用銷售額來表示,即盈虧平衡點的銷售額。如果預期銷售額與盈虧平衡點接近的話,則說明項目沒有利潤。盈虧平衡點越低,表明項目適應市場變化的能力越大,抗風險能力越強。
按實物單位計算:盈虧平衡點=固定成本÷(單位產品銷售收入-單位產品變動成本)
按金額計算:盈虧平衡點=固定成本÷(1-變動成本/銷售收入)=固定成本÷貢獻毛益率
盈虧平衡點可以通過研究產品的單位售價(p)、單位可變成本(v)以及總固定成本(f)來計算?？勺兂杀臼桥c產量水平成比例變化的要素,通常包括直接材料、直接人工以及利用成本。固定成本是不隨數量變化的費用。通常包括折舊費、租金、保險費、管理人員工資以及辦公費等。盈虧平衡點的計算公式為:bep=f÷(p-v)。
根據設計成本信息(包括預計的固定成本、變動成本)以及目標銷售價格計算出盈虧平衡點(bep),從而給出外部對該產品的需求所應該達到的最小值,并提供給我們的管理決策人員,比較根據目前市場信息所預測出的銷售量,是否達到了該最小值,如果沒有達到就看其改善及增加銷量的可能,以從銷售方面確定產品的風險。
二、投資決策評價分析
投資決策評價指標是指用于衡量和比較投資項目可行性,以便據以進行方案決策的定量標準和尺度。從財務評價的角度,投資決策評價指標可分為靜態評價指標和動態評價指標。按在計算過程中不考慮資金時間價值因素的指標稱靜態指標,包括靜態投資回收期、投資收益率;在計算過程中充分考慮和利用資金時間價值的指標稱動態指標,包括凈現值、凈現值率、獲利指數、內部收益率。
(一)靜態評價指標
1.投資回收期是指以投資項目經營現金流量抵償原始投資所需要的全部時間。投資回收期可以自項目建設開始年算起,也可以自項目投產年開始算起,但應予注明。
投資回收期可根據現金流量表計算,其具體計算又分以下兩種情況:
項目建成投產后各年的凈收益(即凈現金流量)均相同,則靜態投資回收期的計算公式如下:不包括建設期的回收期pp/=原始投資合計÷投資后前若干年每年相等的凈現金流量;包括建設期的回收期pp=不包括建設期的回收期pp/+建設期。
2.投資收益率,又稱投資報酬率(roi)是指達產期正常年份的息稅前利潤或運營期年均息稅前利潤占項目總投資的百分比。是作為評價項目投資價值的參數的一種方法,計算時使用會計報表上的數據。
投資收益率(roi)=年息稅前利潤或年均息稅前利潤÷項目總投資
將計算出的投資收益率(roi)與所確定的基準投資收益率進行比較,其指標大于或等于基準指標,則投資項目具有財務可行性。投資收益率考慮了項目有效期內的全部現金流量。
(二)動態評價指標
1.凈現值(npv)是反映投資方案在計算期內獲利能力的動態評價指標。投資方案的凈現值是指用一個預定的基準收益率(或設定的折現率)ic,分別把整個計算期間內各年所發生的凈現金流量都折現到投資方案開始實施時的現值之和。
凈現值(npv)=∑ncft(1+k)-t+∑ct(1+k)-t
凈現值(npv)是評價項目盈利能力的絕對指標。當npv>0時,說明該投資項目在滿足基準收益率要求的盈利之外,還能得到超額收益,具有財務可行性;當npv=0時,說明該該投資項目基本能滿足基準收益率要求的盈利水平,方案勉強可行;當npv﹤0時,說明該該投資項目不能滿足基準收益率要求的盈利水平,方案不可行;凈現值(npv)指標考慮了資金的時間價值,并全面考慮了項目在整個計算期內的經濟狀況;經濟意義明確直觀,能夠直接以貨幣額表示項目的盈利水平,其取舍標準也較好地體現了企業財務管理的基本目標。
基準收益率ic也稱基準折現率,是投資者以動態的觀點所確定的、可接受的投資項目最低標準的收益水平?；鶞适找媛实拇_定一般以行業的平均收益率為基礎,同時綜合考慮資金成本、投資風險、通貨膨脹以及資金限制等影響因素。
2.凈現值率(npvr)是指投資項目的凈現值占原始投資現值總和的比率。
凈現值率(npvr)=項目的凈現值(npv)÷原始投資的現值合計
只有凈現值率指標大于或等于基準率,則投資項目具有財務可行性。
3. 獲利指數 (pi),是指投產后按基準收益率或設定折現率折算的各年凈現金流量的現值合計與原始投資的現值合計之比。
獲利指數(pl) =投產后各年凈現金流量的現值合計÷原始投資的現值合計= 1+凈現值率
只有獲利指數指標大于或等于1的投資項目才具有財務可行性。它(下轉281頁)(上接279頁)是一個相對指標,反映投資的效率,即獲利能力。
4.內部收益率(irr),就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于零時的折現率。
內部收益率,是一項投資可望達到的報酬率,是能使投資項目凈現值等于零時的折現率。就是在考慮了時間價值的情況下,使一項投資在未來產生的現金流量現值,剛好等于投資成本時的收益率,而不是你所想的“不論高低凈現值都是零,所以高低都無所謂”,這是一個本末倒置的想法了。因為計算內部收益率的前提本來就是使凈現值等于零。
內部收益率越高,說明你投入的成本相對地少,但獲得的收益卻相對地多。irr大于項目所要求的最低投資報酬率或資本成本,方案可行;內部收益率法能夠把項目壽命期內的收益與其投資總額聯系起來,指出這個項目的收益率,便于將它同行業基準投資收益率對比,確定這個項目是否值得投資建設。
通過對盈虧平衡點(bep)的運用,計算出各因素在保本的前提下所達到的最大風險值或者說完成某一目標下的最高風險和最低風險指標,及這些風險對項目相關參數的影響情況,預測有關因素對凈現值、內部收益率以及投資回收期等主要經濟評價指標的影響,分析項目所能夠承受的風險大小,將靜態的管理數據轉變為動態的風險評估數據后反饋給項目決策人員,推動相關部門進行風險評估,了解各個要素的變化對項目相關的財務參數產生的影響,便于有效的進行項目后面各階段的評審和實施。
新投資項目的盈利及成功產業化,其前階段的實施過程不容忽視,風險評估對新項目的發展所起的作用已越來越受到重視和認可, 進入新項目投資的資本, 其目的是追求投資的高收益, 對新項目的風險投資也只有在保證能獲取高收益的情況下才有可能成為企業快速成長的資金來源, 而高收益的保障就是要對新項目進行科學的風險評估并有效控制投資風險。良好的風險控制體系正是我們新的科研項目能夠成功運行下去的制度保證,我們都是在尋找最合適的方法減小項目運行之初所存在的風險,運用以上的評估方法加上合理的風險評估方式也可以得出理想的評估效果。
投資項目調研報告范文3
1.成績
2014年統計站圓滿完成了上級部門布置的所有調查任務。除了完成一系列的常規調查工作：農業農調調查、勞動工資調查、固定資產上報等，2013年開始的全國經濟普查的所有核查工作都集中在2014年上半年完成。還是全市八個一體化住戶調查點之一，工作量較大。在年底的考核中，按要求完成了固定資產投資的任務數。2014年的統計工作總體來看，呈現出有壓力、有成效的局面，有壓力主要體現在經濟任務比較重，統計業務量大但工作人員有限等方面；有成效主要得益于全鄉各項基礎工作扎實、主要領導調度有力等。
2.不足
因為統計站兩名工作人員都兼職其他工作，對農調戶及一體化住戶的入戶指導遠遠未達到上級部門要求的次數。2014年未對記賬戶進行任何的培訓，造成了收起來的賬本質量不高。對記賬戶關心不夠，年初有兩戶提出不想記賬請求。
投資項目調研報告范文4
市中小企業促進局：
根據安中企發〔〕04號文件安排，我局認真貫徹落實，組織企業積極參與調研，分行業、有重點的圓滿完成了此次調研活動，現將此次調研情況匯報總結如下：
一、前言
近幾年來，隨著我縣中小企業的快速發展，中小企業已成為推動我縣國民經濟發展和實現社會進步的重要組成力量。中小企業通過自主創新，實現產品的產業化，產品競爭力日益增強，有力地促進了國民經濟長期、持續的發展。
二、我縣中小融資需求的主要特點
1．資金需求持續性強，頻率高。由于目前中小企業技術更新快，產品不斷升級換代，中小企業需要持續不投入資金，用于研究開發活動和購置技術含量較高的設備，及時進行技術更新，以保持持續創新的動力和能力。
2．融資需求時效性強。中小企業不具有市場壟斷地位,對于市場變化敏感度較高，投資項目有較強的時效性。
3．單次融資量相對較小。盡管中小企業資金需求強烈，需要持續資金支持，但由于企業規模較小，抵押物小，單次需要融資資金額并不太大。
三、我縣中小企業融資需求的結論與建議
1、中小企業獲得間接融資支持的程度較低
調研中發現，中小企業一方面由于發展時間短、經營風險高、業績不穩定等原因，大都無法獲得銀行信用貸款支持，另一方面，由于中小企業用于生產經營有形資產規模相對較少、金額相對較低，資產總體流動高，可用于抵押、質押方式貸款的資產規模較少，無法滿足各類金融機構、融資擔保機構對于融資安全性的基本要求，從而也無法獲得銀行等金融機構抵押、質押貸款。
2.對中小企業的投資支持方式有待進一步改善
我縣投資方式單一，今后對有自主知識產權、技術含量高、競爭力強、市場前景好的企業給予重點支持。同時運用中介擔保服務體系，建立健全對中小企業科學的投資支持方式。
投資項目調研報告范文5
*年我辦在省稽察辦的指導和我委黨組的領導下，認真貫徹黨的*屆六中全會、"*"精神及省、市黨代會精神，緊緊圍繞全國稽察工作會議提出的稽察重點和我委的中心任務，堅持"三個服務"的稽察宗旨，履行職能，團結協作，盡責盡力，全面完成了以項目稽察為主要內容的年度工作，取得了較好的工作成效。
（一）積極組織項目稽察，不斷加大對政府投資項目的監管力度。
*年我辦共組織了14個項目稽察，涉及總投資51.38億元。其中基礎設施項目4個，涉及投資8.85億元；社會事業項目6個，涉及投資34.69億元；農村項目1個，涉及投資2.75億元；社會公共安全項目3個，涉及投資5.09億元。
1、完成了全面（專項）稽察項目7個，總投資13.58億元。對*婦女兒童醫療中心等7個在建項目進行了全面（專項）稽察，發出稽察情況報告或整改通知共7份，對項目建設情況進行了綜合評述，對兩個投資控制不力的項目提出了可能發生超概的予警，向一個已經出現突破計劃并達到一定程度的項目提出了調概的要求，有力的推動了問題整改和項目建設。
2.開展了經常性稽察項目7個，總投資37.8億元。對*歌劇院、*新圖書館等7個經常性稽察項目，基本做到每月收集項目建設信息，每季度到項目建設工地現場一次，核實和進一步掌握項目進展和概算控制、資金使用情況，詢問項目建設中遇到的困難和問題，探討妥善解決的辦法，以促進項目建設的順利實施。
（二）配合國家、省稽察辦做好對我市建設項目的稽察、檢查工作。
按照國家稽察辦對南沙東方電器（*）重型機器有限公司和*開發區達意隆包裝機械股份有限公司的國債項目進行專項稽察的要求，我辦積極做好與項目單位的協調聯絡工作，指導項目單位認真做好接受稽察的各項準備，配合和協助國家稽察辦順利完成了稽察工作。在省稽察辦對*白云機場擴建工程東三、西三指廊項目和*文沖船廠榮華醫院違章建筑調查核實和地鐵5號線招投標的檢查中，我辦也根據要求專門派出人員參加了上述工作，并對有關問題提出了合理處置建議。
（三）結合項目稽察開展調研工作。
今年我辦從解決具體問題、更利于發揮職能作用的角度著手，確定了"進一步完善稽察工作長效機制建設"和"更好的發揮代建制在項目建設中的作用"等兩個調研課題。為了增強調研的針對性和保證調研效果，我們結合項目稽察，分了兩個調研小組，并且提出"著手要早、素材要多、成果要好"的自我要求，從三月份就開始組織調研工作，在調研"代建制"課題時，我們邊稽察邊調研，到了六個實行"代建制"同時在模式上又存在差異的項目現場了解收集資料，然后進行綜合和分析，從實務操作的角度提出了充分發揮"代建制"效能的建議與措施。為了促使稽察工作在良性機制推動下，真正走上一條科學的規范的協調的運行軌道，我們注意利用各種工作機會，與國家和各省、市稽察機構進行座談交流，還專程到江西、安徽等兩省三市上門學習，取長補短，形成了具有可操作性的思路和建議。在全辦同志的努力下，按時完成和提交了兩個近萬字的調研報告，其中"代建制"課題獲得委調研成果三等獎，使稽察調研有了新的起色。
（四）注重學習，不斷提高全體人員素質。
1.加強政治理論學習和廉政教育，樹立良好的稽察工作作風。按照委內統一安排，我辦人員積極參加各種政治理論學習，特別是認真學習了黨的"*"精神。按照《市發改委開展機關作風建設年活動意見》和治理商業賄賂的要求，把廉政建設和廉潔自律自覺落實到稽察工作中去。在項目稽察的過程中，我辦嚴格遵守稽察紀律，不向項目單位提出任何工作以外的要求，樹立了良好的稽察作風和稽察形象，確實做到了廉潔稽察、干凈稽察。
2.參加各種形式的業務學習和培訓，不斷提高稽察工作能力和水平。為確保稽察效果，我辦重視利用和爭取各種學習機會，對本室人員進行業務培訓和知識更新。今年以來共組織四批次人員參加由國家發改委等機構舉辦的關于項目管理、招投標、監測與評價等內容的業務培訓，還根據委里的要求參加了由市法制辦舉辦的行政執法人員申領（換發）執法證的培訓。通過學習，進一步充實了與項目稽察有關的政策法規知識，增強了稽察專業技能，提高了工作水平。
（五）始終保持良好狀態，力爭稽察工作積極有為。
今年我辦積極參加委里組織的"科學履行職能，構建和諧機關"的活動，提出了"在整體表現上要更加突出，在工作成效上要更加明顯，在爭先創優上要更加主動"的要求，努力營造良好的工作氛圍，保持健康的精神狀態，使每個人都能主動的想作為、去作為和有作為。今年我辦有一人繼續在廣西那坡縣開展支教工作，直到八月底才返回，另被抽調一人到市局工作半年，到九月底返回。在位實際只有五人，承擔了14個項目的稽察任務，平均在施工現場都在三十天左右，最多達到六十余天，處在簡易的工棚、嘈雜的工地和炎熱的氣候條件下，沒有一人叫苦怕累，不僅按時保質完成了項目稽察，也使作風、素質得到了鍛煉和提高。抽調在外工作的同志，也在崗位上做出了明顯的工作成效，得到了所在單位的好評。
二、主要體會
1、圍繞中心、服務大局是對稽察工作的根本要求。通過一年的工作實踐，我們感到雖然稽察工作不能算是發改委的重點，但稽察職能確實是我委對政府投資項目監管的重要環節和手段，實際上委里已為稽察工作提供了一個非常好的工作平臺，今年我辦提交的七個項目專項稽察報告，都經分管領導和主要領導審閱簽發，其中市領導對兩個報告作了批示，說明只要圍繞發改委的中心任務，置身于發改委的工作大局之中，稽察工作同樣能夠掌握主動，更好的發揮職能作用。
投資項目調研報告范文6
集團是以產權為紐帶、具有多層次組織結構，以控股公司為核心的戰略聯盟體。該控股公司具有對所屬子公司強大管控能力，是整個集團的戰略投資中心。其管控的子公司和投資的領域，既有產業鏈上下游的一致性，從而具有規模經濟、協同效應的戰略優勢，又往往涉及跨行業、多領域，具有相關多元化戰略布局的特征?？缍嘣瘓F的控股公司，是整個集團的靈魂所在，其對整個集團的管控，突出的是戰略管理、企業文化管理，并通過投資管理、財務控制、風險管控，實現整個集團規模效應、協同效應、優勢互補效應。多元化集團的投資活動，是整個集團戰略實施的途徑，也是集團優勢產業及核心競爭力形成與鞏固的過程，也往往涉及對外戰略合作關系的建立。因此，多元化的集團在投資管理體系建設上，針對跨行業、多領域的特征，突出的是通過集團控股公司的投資管理，形成一個多層級的參謀、決策、管理系統和動態信息系統，確保優勢產業與核心競爭力的形成與強化，實現戰略目標。在集團的投資管理體系下，投資管理不是簡單地溝通協調工作，而應是對集團具有價值創造意義的管理活動。
1. 當前多元化大型集團的投資管理模式
1.1多元化大型集團投資管理模式的現狀
當前我國眾多的國有大型多元化企業集團對投資項目的管理模式，是一種以投資規模為界定標準的分級審批的投資管理模式。這種投資管理模式，是一種限額分級審批的管理模式。如廣東省屬大型國有企業，即是按照廣東省國資委的《廣東省省屬企業投資監督管理辦法》和《廣東省省屬企業重大事項審核備案暫行辦法》的有關規定，建立起來的按照投資規模、投資金額為界定標準的分層級的審批、備案管理體系。
在管理組織架構上，集團明確承擔投資項目管理的部門，并在董事會下設投資審核委員會，其成員一般由各相關職能部門主要領導構成，形成“投資主管部門——投審會——公司經營班子/董事會”的三級管理層次。
在投資審批與管理流程上，從立項、項目審批申請、實施、驗收評價幾個環節，一般區別集團總部投資項目與下屬企業投資項目，歸口集團總部投資主管部門（如投資規劃發展部）管理。
1.2 對當前投資管理模式的反思
過去二十年里，我國國有多元化大型企業集團的產生，有著“政企分開”、“建立現代企業制度”這樣的歷史背景，其形成有一定的“行政撮合”色彩，控股集團公司在面對多元化的集團管理有上，有一定的自身條件限制。同時，在當前國有股份占絕對控制地位的背景下，該管理模式也就是現實的必然選擇，是對決策權限在責任與效率中找到平衡點，是一種分層級的分權制管理模型，也就有著“行政審批”色彩。
這種具有“行政審批”色彩的管理模式，使得集團總部的投資管理功能成為國資委審批管理的延伸，集團總部則扮演了一個個“小國資委”的角色。這種以“審批權限管理”代替應該涵蓋“投資決策”、“投資評價”和“投資風險控制”的整個投資管理體系建設，缺乏市場敏銳性。而集團總部的投資管理部門，在這種管理模式中，只是起到了上傳下達，組織協調的職能，不能很好地實現“投資管理創造價值，實現集團戰略投資目標”的作用。
目前的投資管理模式，距離“創造價值”的投資管理體系，有以下幾點不足：
1.2.1集團的投資管理，側重“審批”，而缺乏一種積極參與的態度、不利于從集團戰略高度，調動整個集團人力、物力、資金、技術為投資活動創造更優的條件。
1.2.2從投資項目承載主體到集團總部，各決策層級往往需要反復調研、匯報，決策效率不高，審批流程冗余。
1.2.3投資項目實施過程中，集團總部缺乏積極有效的監管措施、信息反饋機制，使得投資管理信息易斷流、控制鏈中斷，進而有導致風險失控的可能。
1.2.4投資項目驗收及后評價沒有真正落實，缺乏對過往投資項目事后評價，并形成一個完整的投資動態管理信息系統，供未來投資活動參考借鑒。
特別值得一提的是，投資的后評價，不僅是投資項目管理的需要，更是檢驗集團投資管理體系是否有效，并進行戰略修正的基礎，也是各大國有多元化集團未來建設投資管理體系應予以重視，并可以有更多創新突破的工作。
2. 對多元化集團投資管理體系建設的設想
2.1投資管理體系是企業集團戰略實施的職能體系
投資活動是多元化集團打造核心競爭力的重要實施途徑，是為了調整集團公司的產業和產品結構、優化集團的資源配置、保障并強化集團的核心產業或主導產品的市場競爭優勢，同時通過多元化的投資也為集團提供了規避單個行業、單一市場波動的風險化解機制。因此它的投資管理體系，在面對涉及跨行業、多種模式的投資項目時，管理目標上具有戰略一致性、管理上
轉貼于
有層級性、投資主體與合作形式多樣性的特點。集團對各個層級的投資活動的管理，也是以產權為紐帶，通過健全的法人治理結構實現。它在投資管理體系建設目標上，要成為一個“創造價值”的管理體系：
首先，它是一個信息系統，能為集本文由收集整理團管理決策提供充分的決策信息，通過信息流，使得管理控制鏈完整有效；
其次，它是一個顧問系統，能為投資活動提供參謀，充分評價、論證，保障投資的成功；
第三，它是一個管理參與系統，集團控股公司通過投資管理體系，扮演的是一個“積極股東”的角色，并能調動集團的管理資源、技術資源、人力資源、資金資源、市場資源，將投資活動納入到戰略目標的實施。
集團的投資管理體系，不以投資項目本身經濟上的保值增值為主要目標，而是服務于資本控股型集團總部突出主業、形成核心競爭力的一個戰略職能體系，是保障集團健康、持續、穩定發展，服務于戰略目標的管理系統，這就是投資管理體系的價值創造的意義所在。
2.2投資管理體系的職能板塊構成
一個完整的投資管理體系應包括投資決策、投資評價、投資風險控制及組織架構設計四大管理模塊，并通過建立暢通的信息流，將各個管理模塊有機地鏈接起來。各個管理模塊功能的發揮，又是以產權為紐帶，以建立健全法人治理結構為基礎。
在這個投資管理體系中，投資決策程序管理模塊，要涵蓋投資目標管理、投資管理授權體制、決策方法；建立涵蓋經濟指標與非量化評價指標體系、評價方法、項目實施前、中、后跟蹤評價信息系統；并通過構造投資管理體系所需相應的的公司治理結構、制度規范和組織結構，以全面的風險控制方法來建立投資管理鏈。
對多元化資本控股型企業集團，還需要以產權、產品、技術等為紐帶，區分生產型的子公司投資項目和涉及資本運作型的子公司投資項目有針對性地進行管理。
2.2.1投資管理組織架構設計
多元化集團是一個多層次、以產權為紐帶的經濟組織，集團公司是這個組織的核心，形成“投資項目載體企業—集團投資部門—集團投資委員會—董事會”多層次的組織支撐系統。
在集團公司本部，由發展部作為投資管理的核心職能部門。在具體崗位設置上，為了建立有效的溝通協調機制，減少信息不對稱和信息傳遞時滯，并保證以集團的總體戰略指導集團各個層次的投資活動，建議在集團投資管理體系內，建立項目經理制。項目經理制，即是在發展部內設的投資項目經理，代表集團投資管理主管部門，從投資項目的前期調研、立項開始，到組織實施、項目驗收，提前介入，全程參與，是集團投資管理體系對暢通信息流、聯結各個管理鏈條，積極參與管理的重要一環。
2.2.2投資決策管理模塊
投資是集團戰略目標實現的承載體，而投資決策是投資管理的核心。多元化集團投資管理體系的投資決策管理模塊，對涉及不同行業、市場、合作者、不同投資方式的投資決策過程中，確保集團投資活動以戰略目標為導向，以系統的觀點，強調對投資的整合性、協同性和約束性，強化核心產業或主導產品的競爭優勢。對于投資項目自身的經濟可行性，則應當是在投資承載企業上報到集團總部前就已論證的初級目標。
多元化集團往往涉及行業較多，投資的形式也會豐富各異。在借鑒現有通行的投資決策流程上，對于涉及生產型的，戰略規劃已明確的投資項目，可以給予投資承載企業各大的自主權；集團投資決策環節，更多的從戰略發展與擴張、結構調整，關系整個集團核心競爭力鞏固與發展的目標層次對投資項目進行決策分析。
2.2.3建立完善的投資評價與監管體系及信息系統
對投資項目的評價，當前主要是以項目可行性分析和財務評價為主，這也是項目實施前，投資決策的重要依據。而作為控股型集團總部，投資評價的管理模塊建設，更要注重項目實施中的監管，及時做信息反饋、解決實施中的障礙與風險疑點，從而為集團調整內部與外部資源，從戰略層面對投資項目給予支持。
作為多元化控股型集團總部，更需要建立一套完善的投資項目后評價制度，總結經驗教訓，并通過建立一個投資管理信息系統，為未來投資提供參考。這也是當前投資管理體系普遍缺失的重要管理模塊。
2.2.4投資風險管理模塊
風險管理體系的建設，同樣是一個宏大的課題。對于多元化集團來說，由于投資涉及多個行業、地區、市場，投資合作形式多樣，因此比一般企業對投資的風險管理有更高的挑戰。而多元化投資，本身也是集團化解單一行業/市場/產品風險的一種風險管理方式，這也是控股集團公司“創造價值”投資管理活動。
在投資管理體系中，風險管理貫穿從集團投資決策、投資評價、組織架構制衡設計。對于控股集團公司的投資風險管理，本人以為需要從以下幾方面考慮：
（1）投資風險管理需要以集團各層級暢通的信息流為基礎。投資承載企業是投資實施與推動的主體，是風險的直接承擔與管理者。集團對投資項目盡職調查、財務信息、經營管理資料、調研報告、專項信息、專家論證意見等，建立投資信息庫和暢通的信息流，成
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為風險管理的信息基礎。
（2）根據項目類型和集團各層級風險承受能力實行分級限額授權審批。在投資決策中，根據集團各專業子公司，實行分級授權、限額審批管理是風險控制的方法之一，能兼顧效率與風險承受能力。但無論是哪個層級權限內的投資項目，均應向集團發展部備案，發展部及時跟蹤評價。
（3）集團本部直接運作的投資項目，主要涉及戰略實施、對外建立戰略合作關系，調整集團公司的產業和產品結構的多元化投資，風險管理更應關注于戰略投資方向、行業與市場、選擇合作者、投資合作方式、選擇經營管理團隊，以及各個相關多元化產業相互促進與制約。
（4）投資風險管理是集團全面風險管理的重要組成部分。發展部對投資的風險管理，需要結合集團戰略投資風險和投資項目微觀風險，從集團層面識別、衡量風險及可能損失程度；制定風險策略，為下屬投資承載企業提供更高層次的風險管理機制。例如，集團可以擁有更多的資金、技術、人才等資源，化解投資項目推進過程中相應的資源不足風險。
