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短期理財基金收益率范文1
從事后的結果來看，貨幣型基金都頂住了壓力，沒有一只基金因為流動性問題而采取特別措施暫停贖回，也沒有貨幣型基金的收益為負。究其原因，一是貨幣型基金有50%左右的資產投資在協議存款。所謂協議存款，通俗地講，可以看成向銀行的團購，只不過標的是存款，基金就是團購的聯絡人。協議存款可以商定利率，商定期限，方式比較靈活。這部分資金保持了很好的流動性。一些大型的貨幣型基金在這上面的份額近70%。二是投資在短期債券。這類資產久期短，一般持有至到期，都能收回本息。三是做回購。一般也有抵押券，相比于借出去的錢，抵押券是打折的，安全性也很高。在這次錢荒中，貨基都大量撤回了協議存款，成功應對了危機。
在錢荒過后的7月，一度被資金暫棄的貨幣和短期理財基金開始反轉逆襲。納入好買基金統計的67只貨幣型基金（只計算A）平均7日年化收益率多日維持在4%以上。其中南方現金增利、工銀瑞信貨幣等長期業績穩健的品種，7日年化收益均在5%以上。短期理財基金的收益率相比貨幣型基金更高。如果按照7月1～12日的數據做統計，43只短期理財基金的平均年化收益率可以超過5%，多數遠超銀行的短期理財產品，華安月月鑫A的年化收益甚至高達8.82%。
為何貨幣和短期理財基金的收益率會在市場資金利率下跌時反而有所提升？一方面，在面對投資者的大額贖回時，多數貨幣基金用資產組合中占比較大的協議存款來應對，而保留了一些質地好，收益更高的債券。另一方面，對于理財基金如14天、30天等，短期由于沒有流動性的擾動，反而可以利用資金利率較高的機遇，適時操作，提高收益。
進入8月后，貨幣基金和短期理財基金的收益率也沒有顯著下行，仍維持在原位附近。8月以來，貨基和短期理財基金的區間7日年化收益平均是4.12%，10%左右的基金7日年化收益率的區間均值在5%以上，如匯添富理財60天在7%左右，寶盈貨幣A為5.45%，光大添利B為5.44%。
短期理財基金收益率范文2
藍海和紅海，對大自然來說，或許是涇渭分明的存在。但是在資本市場，今日藍海，明日紅海，若要區分藍海和紅海的邊界，則是難上加難。
短期理財產品，曾經是銀行開辟出的一片藍海。而今，這塊領地已經被基金公司所覬覦。
據了解，華安月月鑫和匯添富30天作為短期理財基金的先頭部隊，已經正式開賣，部分銀行網點甚至出現久違的排隊認購情況。
銀行和基金公司， 誰喝湯， 誰吃肉，決定權握在產品手中。同為短期理財產品，且看基金公司如何叫板銀行。
第一回合：投資門檻 基金勝出
案例：匯添富30天PK華夏銀行1181號
據了解，銀行短期理財產品的起步一般要求較高，需5萬元以上，或10萬起步，以萬元的整數倍遞增。而短期理財基金起步點多為1000元，追加認購單筆最低限額為1000元。
華夏銀行推出的2011年增盈增強型1181號理財產品的周期為36天，和匯添富30天周期相當。然而，118號的投資金額為50000元，而匯添富30天的進入門檻只有1000元。
第二回合：投資范圍 基金勝出
案例：華夏銀行1181號PK華安月月鑫
華安月月鑫于2012年5月9日成立，投資范圍包括現金、銀行定期存款、大額存單、國債等。其中，銀行大額存款配置比例最高，為50%～100%，短融和回購為0～20%。
在華夏銀行1181號的發行書上，記者沒有看到任何關于投資范圍的描述。業內人士告訴記者，銀行理財產品的投資范圍一般都不會公布。
第三回合：年化收益率 銀行小勝
案例：華夏銀行1181號PK華安月月鑫
華夏銀行1181號36天期理財產品的預期最高年收益率為4.80%。
反觀華安月月鑫，以2012年第1期為例， A類基金份額的參考年化收益率區間3%～4%，B類基金份額的參考年化收益率區間為3.24%～4.24%。
從預期年收益率來看，華夏銀行1181號4.80%的收益率要明顯高于華安月月鑫。
第四回合：流動性 平局
案例：華夏銀行1181號PK匯添富30天
短期理財基金收益率范文3
據了解，該短期理財債基在首個30天的運作期到期日即6月11日當天，贖回量高達160億，而其首募規模為220億?！坝捎谠摶鹜顿Y的協議存款到期未能按時到賬，導致基金贖回款支付出現異常?！币晃唤咏C監會的人士對《財經國家周刊》記者透露：“工行基金托管部已將此事報告證監會，證監會提示該基金注意流動性風險，并要求其寫自查報告?！?/p>
《財經國家周刊》記者獨家獲悉，為加強對于理財債券基金的動態監管，證監會將自7月中旬起要求各基金托管銀行基金托管部門報送《理財債券基金監控日報》。日報主要內容包括“基金投資組合”、“基金運作主要指標”、“基金投資銀行定期存款明細”、“基金投資信用債明細”，包括“買入持有到期投資策略”和“單筆認申購按照固定期限鎖定持有”兩種類型。
與此同時，自6月12日起，證監會基金部開始受理其他基金公司理財債券基金產品募集申請，并重新明確十大審核要點。這標志著短期理財基金從試點開始向全行業推廣，多家基金管理公司蠢蠢欲動。
然而，在各種創新噱頭之下，被視為基金業“突破口”的短期理財債基是否具有獨特且持久的生命力？圍繞著其收益及風險的爭議還在繼續。
重度依賴協議存款
去年年底證監會明確，貨幣基金投資“協議存款”不受制于“投資定期存款的比例不得超過基金凈值的30%”的限制。而與貨幣基金有一定相似性的短期理財基金也特別“青睞”協議存款。
5月22日，短期理財債基華安月月鑫公布了首期投資組合構建情況說明。截至5月15日，該基金投資于銀行定期存款的比例高達99.93%，僅有0.07%投向了其他標的。這意味著，月月鑫募集的182.22億元中，182.09億元資金躺在了銀行賬戶上。
躺在銀行賬戶上的這些資金主要以大額協議存款的形式存在。華安基金固定收益部總監黃勤坦言，“在當前市場環境下，華安月月鑫首期將主要資金配置在銀行大額協議存款上，以期獲得穩定確切的收益。”華安基金的官方解釋則是，按照相關開戶流程，基金委托托管行在中債公司開設債券賬戶，至少需要一兩周時間。
匯添富理財30天基金并未公布投資組合，不過，據了解其中很大比例同樣是協議存款。
近期正在募集的光大添天利基金更是以“團購協議存款”為主打口號，在其宣傳資料中明確指出，以銀行協議存款為主要投資對象，其收益率與3個月Shibor（上海銀行間同業拆放利率）聯動。
《財經國家周刊》記者從多家基金公司了解到，由于協議存款是一種非標準化的投資工具，需要基金管理人和銀行一對一地談，審批辦理手續很嚴格。
但有業內人士擔心，做協議存款是在分支行，而且一般是“比較缺錢”的中小銀行分支行，盡管有層層的審批和流程，但資金安全是基金管理公司不得不考慮的問題。
風險不容忽視
“從近期的投資實踐來看，協議存款的流動性風險也值得警惕?！鄙虾Ｒ患一鸸竟潭ㄊ找娌靠偙O表示。
據了解，6月初上海有兩家貨幣基金曾出現過協議存款及到期票據資金未能按時到帳的情況，上海證監局特地開會提示此風險。
“這次出問題的短期理財債基也是類似的情況。雖然最后贖回款支付和到賬仍在T+2的時間范圍內，沒有違反基金契約，但工行托管部認為異常報會，所以應該是通過非正常方式解決的。”前述接近證監會的人士對《財經國家周刊》記者表示：“正常情形下，協議存款是全部先到托管賬戶，基金管理人根據贖回確認，下指令給基金托管人，再由托管戶劃到清算賬戶，給各個代銷行。而由于協議存款晚到，基金管理人可能通過臨時回購、讓托管行資金先墊付等方式籌到相應的錢劃到清算賬戶以應對高額贖回。”
此外，由于銀行清算時間的不同，基金經理操作一旦不慎也可能導致流動性風險。
“例如契約規定資金在6月8日到賬。銀行可以5點到賬，也可以在7點到賬，這都不算違約。但如果基金經理操作較為激進，尚未確定資金到賬的確切時間便提前設置了6月8日的一筆操作指令，就會導致流動性風險。”一位基金公司人士指出。
廣州一家基金公司固定收益部總監對《財經國家周刊》記者說：“除協議存款外，短期理財債基還可以投資其它債券類工具，而收益率高的債券一般流動性差，如浮動利率債，在2005年貨幣基金危機中得到體現；而收益率高的債券信用風險也高，如一些短期融資券，這在去年貨幣基金風險暴露中得到體現，在2008年金融危機中，中投投資的美國最大的貨幣基金也是因為持有和雷曼相關的短融出現風險。”
他指出，“如果不追求超過銀行理財產品收益率和貨幣基金收益率，按照契約合同要求和正常的風險收益配比去做，短期理財基金只承擔正常的有限風險。但在面臨外部收益率比較壓力時，基金經理很容易提高風險容忍度，最終出現不利情況。如做大規模的期限錯配，用足組合剩余期限，極端的情況包括冒法律風險在外面‘養券’，債券的浮虧和流動性喪失都會給持有人造成不可挽回的損失?！?/p>
“是否有可能高風險操作取決于這個基金產品發行和運作管理時的真正目標：是要追求收益率比拼規模，還是僅僅做一個月度或季度理財產品?！痹摴潭ㄊ找娌靠偙O認為。
生命力遭質疑
自2011年9月以來，銀監會叫停了商業銀行發行短期和超短期的理財產品，在空白期內，基金公司短期理財債基橫空出世。
5月初，匯添富理財30天債基和華安月月鑫短期理財債基都取得了破百億的首募規模，共計募集426.64億元。6月12日成立的匯添富理財60天債基首募規模也達到160億元。目前在審批通道內還有數家。
但有銀行人士認為，當時銀監會的初衷是嚴禁高息攬儲，未來梳理整頓后，這類產品再度放開也很有可能。而到那時，基金公司發行的短期理財型基金是否會被銀行渠道“拋棄”將難料，這將是這類產品最大的政策風險。
更嚴峻的情況是，券商也攜現金管理類等創新產品欲搶占短期理財市場。其中一些產品，除投資活期和定期銀行存款外，也能投資協議存款，經監管機構允許后，還能投資債券逆回購以及期限在397天以內的債券以及超短融等債券品種。而這與短期理財債基的投資范圍也大致相同。
但是，短期理財債基在收益方面的表現卻不容樂觀。
公開資料顯示，華安月月鑫A類份額參考年化收益率區間為3%~4%，B類份額參考年化收益率區間為3.24%~4.24%。若與上浮后3.575%的一年期存款利率相比，在去掉0.3%的管理費后，華安月月鑫A類份額收益率大有可能屈居其下；而費率偏高的B類份額，收益率更是面臨巨大考驗。
首批理財基金的主要投資對象為銀行協議存款，而銀行協議存款的利率，往往隨著Shibor利率波動。數據顯示，5月4日，1個月Shibor利率為3.9321%，但到了6月4日，1個月Shibor利率則下降至2.8292%，降幅達到28%。
“隨著市場利率下行以及資金面趨暖，理財型基金的收益將逐漸受到威脅?！鄙虾ＷC券基金分析師劉亦千表示，未來一旦銀行再度放開短期理財，或者投資者發現理財型基金的收益率與貨幣基金相比沒有優勢，理財型基金的繁榮估計只能是短期的?！?/p>
短期理財基金收益率范文4
廣發基金日前公告稱，自9月5日起，廣發滬深300指數基金管理費率將由0.75%調低至0.5%，托管費率由0.15%調低至0.10%；廣發中證500指數基金托管費率由0.15%調低至0.12%。與此前坊間傳聞基金費率改革方案有可能是在原有基礎上降低20%不同，廣發滬深300指數基金管理費和托管費率下調達30%以上。
需要注意的是，廣發基金此次下調費率主要集中于指數基金。廣發基金表示，選基金的一項重要參考標準就是費率。很多投資者會忽視投資基金的成本，事實上，指數基金的費率對于收益影響可能更大。
國投瑞銀兩基金跑贏大盤
國投瑞銀新興產業混合基金與布局全球新興市場的國投瑞銀全球新興市場股票基金，雙雙摘得前8個月同類產品的桂冠。
數據顯示，截至九月初，國投瑞銀新興產業混合基金以10.10%的凈值增長率在81只可比標準混合基金中業績排名第一，跑贏同期大盤17.01%；國投瑞銀全球新興市場股票基金則以12.48%的收益率，位列所有主動管理型QDII基金之首，同期50只可比的QDII基金平均收益率為2.85%。
光大添盛首募近35億
光大保德信公司旗下第二只理財債基——光大添盛已于9月3日結束募集，并取得了首募近35億元的好成績。而光大保德信旗下首只理財債基——光大添天利自成立以來，業績表現不俗：銀河證券基金研究中心數據顯示，截至9月4日，該基金在成立不到3個月時間內，其A/B份額的七日年化收益率分別達到3.163%和3.411%。
國泰短期理財債基開售
創新型短期理財債基再添新丁，國泰6個月理財債券型基金日前開始發售。
據介紹，與目前市場上已有的理財債基相比，國泰6個月短期理財基金的不同之處在于，其封閉運作期最長，達到6個月。更長的封閉期使得該基金有更多的操作空間可以購買剩余期限長、絕對收益水平更高的債券；除此之外，開放期的流動性沖擊也較封閉期短的基金更小。
泰達宏利業績走勢搶眼
盡管股市表現欠佳，但仍有基金公司旗下產品在業績排行榜中脫穎而出，以泰達宏利基金為例，該公司泰達宏利成長進入三季度以來，業績走勢相當搶眼。銀河證券數據顯示，2012年7月1日至9月18日，泰達宏利成長以9.0%的收益率在同期可比的320只股票型基金中位居第一，而中長期業績表現則更加靚麗。截至9月18日，泰達宏利成長近三年收益12.57%，在銀河證券分類的170只股票型基金中排名第四；近五年收益5.80%，在99只同類基金中排名第一。
短期理財基金收益率范文5
《投資者報》注意到，從首發結果來看，工銀7天理財債券基金（A/B份額）的首發規模接近400億元，系今年以來首發規模最大的新基金。匯添富理財30天緊隨其后。此外，華安月月鑫、匯添富理財60天、建信雙周理財等首發規模也均在百億元以上。
大戲尚未唱完。
據證監會網站信息顯示，截至9月上旬，仍有多達21只短期理財基金上報待批，其管理人多是銷售實力強勁的大公司和銀行系公司。再加上目前已批待發的中銀理財14天、匯添富理財28天、南方理財60天等，短期理財基金勢必將成為基金公司年度規模比拼的利器。
收益優勢將進一步顯現
從已成立的短期理財債基表現來看，它們的收益基本符合市場預期。截至9月11日，三季度以來85只貨幣基金（按A、B份額分類）的七日年化收益平均值為3.38%，12只短期理財基金為3.21%，都超一年期定存收益（3%）。
首發火爆的工銀7天理財B自成立以來的7日年化收益率始終位列第一。在9月7日這一周迎來第二個運作期滿開放贖回日時，工銀7天理財B和A的7日年化收益率分別為3.608%和3.323%，遠超一年定存，甚至超過大部分貨幣基金的收益。同時，經過兩個運作周期開放贖回的考驗，工銀7天理財的資產規模已進入相對平穩期。
不過，從數據看，除了工銀7天理財等個別短期理財基金外，相對于貨幣基金，該類產品的收益率優勢還未顯現。
“但未來監管部門可能加強對貨幣基金的風險管理，據我們了解，監管部門擬提高對貨幣基金流動性的要求，可能對貨幣基金投資定期存款進一步加強管理，將貨基投資組合的平均剩余期限(久期)從180天降至120天或更低。這可能使貨幣基金產品的收益率下降?！鄙虾Ｒ晃粋鸾浝硐颉锻顿Y者報》分析稱。
目前，短期理財基金屬于類貨幣基金管理，下一步，監管部門可能將其與貨幣基金分別開來。短期理財基金投資組合的平均剩余期限有望大于貨幣基金，從而增加投資標的，屆時，短期理財基金的投資收益優勢將進一步顯現。
短期資金理財意識增強
《投資者報》注意到，在工銀7天理財基金受追捧的背后，體現出國內投資者對短期流動資金理財意識的增強。
據普益財富的7月銀行理財市場報告顯示，7月發行的理財產品平均期限為121天，而目前銀行理財產品中1～3個月期限的占到主流，達55.05%，其次分別是占比達24.91%和12.35%的3～6個月產品和6～12個月產品。短期理財基金的出現，恰好滿足了客戶理財一個季度甚至是一個月以內的流動性需求，而工銀7天理財產品，更填補了之前同類產品14天以下運作周期的空白。
值得注意的是，工銀瑞信7天理財基金合同規定，在銀行間市場的正回購上限可達40%，這一水平高于貨幣型基金上限20%的比例。因此，當個股存在較好的投資機會時，基金經理能夠使用更高比例的回購杠桿來放大投資回報，這就使基金收益水平有可能高于7天通知存款收益1.35%。
此外，短期理財基金不僅能理“短錢”，其低至1000元的投資門檻，讓投資者也能輕松理“小錢”，進一步增加了投資者的興趣。
繼續看好固定收益創新產品
引人關注的是，今年以來普通基金銷售并無起色，但仰仗滬深300ETF和短期理財債基兩大法寶，新基金在弱市中募資額創5年來天量。天相投顧統計顯示，截至9月11日，今年以來新成立基金168只，達到4036.67億元，這是自2008年以來新基金年度募資額首次超過4000億元。其中，12只短期理財基金的募資額占今年以來新基金募資總額的39%。
為何產品創新會如此集中在今年井噴？
工銀瑞信有關人士在接受《投資者報》采訪時分析稱，今年以來基金業創新風暴的興起，根本動因源于當前基金業面臨的雙重困境——行業內部產品同質化日益嚴重導致基金產品吸引力降低，以及銀行、券商、保險、信托、私募等機構同基金在理財產品市場份額的競爭。
“目前基金產品的投資標的有限，運作模式大同小異，加上同類基金產品不斷擴容，導致基金的銷售愈發艱難。與此同時，銀行、券商等機構在借鑒了基金業的經驗后，通過良好的營銷渠道與契合投資者的產品設計形成了自己的產品特色，在理財市場上開始與基金直面競爭，這使得基金行業發展面臨越來越大壓力。”
他透露，工銀瑞信在幾年前就意識到了基金業在發展過程中遇到的瓶頸，并制定了“走示范性創新之路”的戰略，確立了以創新帶動公司發展的路徑。
短期理財基金收益率范文6
加息的聲音不絕于耳,讓投資者們更加熱衷于靈活的理財方式。那么,你知道哪些理財產品具有良好的流動性?又怎樣讓以備急用之錢活起來?以下幾招告訴你如何盤活你的錢,小錢變大錢,死錢變活錢。
招數一:“隨買隨賣”靈活方便
首先,你可以考慮以類基金產品和開放式產品為代表的動態管理類產品。動態管理類產品具有投資方向靈活多變、投資組合浮動、靈活申購和贖回等特性。
記者在采訪中了解到,類基金產品通過信托計劃既能投資股票,也能投資基金和債券等,還可以申購新股。類基金產品和開放式基金的投資方式非常相像,投資者可以在規定的開放周期內,像購贖基金一樣“隨買隨賣”,因此專業人士稱之為“基金翻版”。
開放式產品也可以投資于股票、債券、貨幣、票據市場等一系列組合。對于開放式產品的優勢,普益財富研究員唐麗瓊表示:“銀行開放式理財產品具有進出容易、投資期限靈活等特點,產品流動性極強,有效彌補了大多數銀行理財產品流動性較差、申購贖回不方便的缺陷?！?/p>
數據表明,這類動態管理類產品漸成銀行理財市場中值得期待的新亮點。據西南財經大學信托與理財研究所統計,2010年1月1日至3月10日期間,類基金產品的發行量已達50余款,而去年類基金產品的發行量為150余款,今年前3個月的發行量已占到去年發行總量的1/3。而開放式產品去年共發行150余款,今年截至3月中旬已發行30余款,增幅與去年同期相比顯著增加。
招數二:“滾動投資”銜接自如
投資者在購買理財產品時可能會碰到這樣的情況:連續發行多期的產品表現不錯,但這期產品到期之日與下期產品發行時間無法“無縫對接”,資金會閑置而受到損失。采用“滾動投資”方式的銀行理財產品,可以解決這樣的問題。
以中國銀行人民幣“七日有約――7天自動滾續理財”產品系列為例。這款產品屬于保本型理財產品的自動續約業務,年化收益率為1.6%,它是由一系列連續的、同結構的、有固定期限的單只結構性理財產品組成,投資者可在當期“單只產品”到期日前,根據自身需求行使贖回權。
除中行以外,招商銀行、中信銀行等也有相關的滾動投資式銀行理財產品。
招數三:期限短些再短些
投資者的資金一般都是在證券和銀行賬戶中周轉,而有些銀行短期甚至超短期理財產品可以讓投資者的閑置資金獲得較大收益。這類產品多投資于債券及貨幣市場工具。
例如深圳發展銀行近期推出的“金票據”系列個人人民幣理財產品,根據該產品投資標的在近期市場的表現,1個月期限產品預期年收益率2.25%,3個月期限產品預期年收益率2.6%。
另外,銀行推出的超短期理財產品具有更強的流動性,比較適合擁有大額短期閑置資金的投資者,尤其是“炒股一族”。目前銀行的超短期理財產品有1天、3天和7天的理財產品。
1天的理財產品,有招商銀行的日日金系列和日日盈系列,民生銀行的錢生錢B系列。這些理財產品年收益率是活期存款利率的1.5-6倍不等。
