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短期投資的利弊范文1
一、資產減值應于何時確認
對于資產減值確認的時點，國際會計準則第36號第8段指出：“在每一個資產負債表日，應估計是否存在資產可能已經減值的跡象。如果存在這樣的跡象，企業應估計資產的可收回價值?！蔽覈镀髽I會計制度》第51條規定：“企業應當定期或者至少于每年年度終了，對各項資產進行全面檢查，并根據謹慎性原則的要求，合理地預計各項資產可能發生的損失，對可能發生的各項資產損失計提資產減值準備?！憋@然，確認資產減值的時點是資產負債表日，但對于應在何種資產負債表日確認的規定并不十分明確。筆者認為，基于資產減值確認、計量等工作的復雜性和企業對外報送財務報告的時間要求，企業沒必要甚至也不可能在每一資產負債表日對資產減值予以確認，但在需要對外報送財務報告時，必須于相應的資產負債表日對資產減值進行確認。
二、資產減值應在什么條件下確認
上，企業任何一項資產的減值都應予確認。但在會計實務中，不可能也沒必要對每一資產的減值都進行確認。筆者認為，資產減值確認應考慮兩個方面的因素：資產減值量的多少和可能性的大小。
資產減值多少才應當予以確認？按照資產減值會計所體現的決策有用觀的觀點，財務會計系統要提供決策有用的信息，這類信息要具有相關性和有用性，并不要求絕對精確可靠。再者，“會計面臨的主要是判斷和估計，而不是肯定”。就資產減值的確認來說，也就意味著，如果一項資產減值的確認與否并不信息使用者所作出的決策，那么對該項資產減值的確認就沒有必要；反之，就應當予以確認。這是重要性原則在會計確認中的具體。實際工作中，也不可能對每一項資產價值的微小變化進行確認。因此，對于資產減值的確認，應依據重要性原則的要求，視其金額大小而定。由此產生的問題是：
（1）重要性標準如何確定？
（2）若干項單項資產的減值均達不到重要性標準，但其綜合卻達到了重要性標準，那么單項資產的減值是否予以確認？筆者認為，為避免企業在執行中采用多重標準進而造成信息使用者理解上的不便，國家應確定統一的重要性標準，如減值幅度達5%時應視為重要，等等。單項資產減值達不到重要性標準但其綜合達到的，也應分別予以確認，因為作出許多決策所依據的往往不是某一單項信息而是反映企業總體財務狀況和經營成果的信息。
資產減值可能性的大小，意味著資產減值有多種類型，如確定的永久性減值、暫時性減值、不確定的減值等。對哪種資產減值應予確認？，主要有如下三種判斷標準：
（1）永久性標準，要求只對永久性（即在可預見的未來不可能恢復）的資產減值進行確認；
（2）可能性標準，要求對可能的資產減值予以確認；
（3）經濟性標準，要求對資產負債表日發生的任何資產減值進行確認。上述確認標準中，可能性標準包含永久性標準，因為永久性的減值實質上是可能性很大甚至是100%的減值，但卻排除了對暫時性減值的確認。鑒于永久性標準和可能性標準應用中很難確定哪些是永久性減值哪些是暫時性減值，大大增加了企業管理當局操縱會計信息的可能性，而經濟性標準避開了區分資產減值類型的難題，易于理解，便于操作，能夠反映環境變化對企業資產價值的不利影響，真正體現了穩健性原則的要求，所以很多國家的會計準則包括國際會計準則都廣泛采用經濟性標準。我國《企業會計制度》未明確規定應采用的標準，但從相關條文中可以看出，三種確認標準兼有，只是不同種類的資產確認標準有所側重而已（如表1）。
表1
資產類型與其減值確認應用標準對照表
標準
應收 短期 委托 存貨 長期 固定 在建 無形
款項 投資 貸款
投資 資產 工程 資產
永久性標準
√
√
√
可能性標準 √
√
√
經濟性標準
√
√
從表1可以看出，八類資產中只有兩種（短期投資和委托貸款）采用經濟性標準確認資產減值，采用永久性標準和可能性標準的各有三類資產。這雖然會因為不需確認大多數資產的暫時性減值進而大大減少需要確認減值的資產種類和數量，但同時也有不利因素，如因不確認暫時性減值仍然不能真實地反映資產負債表日資產的價值，對會計人員的判斷能力提出了較高的要求，給企業管理當局粉飾財務狀況和經營成果提供了可能等。這可能弊大于利。但若從決策有用觀來看，信息使用者關心的是企業利用現有資產提供未來現金流量的能力，資產的暫時性減值往往不會影響資產產生現金流量的能力，產生現金流量的能力會受較大的影響恰恰是那些發生永久性減值或減值可能性很大的資產，所以對資產減值采用永久性標準和可能性標準確認同決策有用觀的要求是一致的?；谏鲜?a href="http://www.www-68455.com/haowen/209799.html" target="_blank">利弊關系的分析，從我國會計人員的素質和治理會計信息失真的要求出發，近期采用經濟性標準確認資產減值可能更符合實際，待時機成熟時再考慮其他確認標準的使用。
三、資產減值應按什么方式確認
資產減值的確認，可以按單個資產、資產類別、全部資產、現金產出單位等方式進行。資產類別是指某一類資產內的各種具有相同性質或相同的各項具體資產的組合，如短期投資中的股票投資、固定資產中的運輸工具等。全部資產是指某一類資產內各項具體資產的組合，如所有的應收款項、所有的短期投資等?，F金產出單位是“指從持續使用中產生現金流入的最小的可辨認資產的組合，而該資產組合的持續使用很大程度上獨立于其他資產或資產組合”，如加工某種產品所需各種設備的組合，已知該組合內的任一設備都不能單獨使用，也不能單獨出售。
資產減值的確認方式不同，其結果也不同。國內外現行實務中，也常常給企業一定的選擇權，如短期投資按成本與市價敦低法計價，成本和市價的比較可以按單項比較，也可分類比較（如分為證券投資和股票投資），還可以綜合比較（即將全部短期投資的成本合計與其市價合計比較）。國際會計準則第36號鼓勵企業盡可能按單個資產確認，若確實無法確認單個資產的減值時，則應按現金產出單位確認。我國《企業會計制度》規定的資產減值確認方式如表2所示：
表2
資產類型與其減值確認采用方式對照表應收
短期 委托 存貨 長期 固定 在建 無形確認方式
款項 投資 貸款
投資 資產 工程 資產按單個資產
√
√
√
√
√
√
√
√
按資產類別
√
√
√
按全部資產
√
√
按現金產出單位
√
資產減值應按何種方式確認？筆者認為，應依次考慮如下三個方面的因素：
（1）采用某種確認方式的可能性；
（2）各種可采用方式確認結果的準確性；
（3） 使用時的工作量大小或難易程度。
顯然，凡是可以按單個資產確認的，也就可以按資產類別和全部資產確認，同時也不需按現金產出單位確認。在這些確認方式中，按單個資產確認的結果最準確，按單個資產確認當然是最理想的方式。如果某類資產包含項目多、金額小，按單個資產確認與按其他方式確認的結果差異不大，按重要性原則要求并從減少工作量的角度出發，可以按資產類別或全部資產確認，如應收款項、數量多價值低的存貨等。我國《企業會計制度》要求對長期投資、固定資產、無形資產和在建工程按單個資產確認，從這一意義上看是比較理想的，對應收款項、短期投資和存貨減值的確認方式規定較為靈活，也是符合這些資產實際情況的，但在按現金產出單位確認方式的使用上，僅限于存貨減值的確認（第54條），規定過死，可能不利于資產減值的確認。各種資產的減值只要無法單獨確認的，都應允許按現金產出單位確認。
四、資產減值應作為什么要素確認
短期投資的利弊范文2
【關鍵詞】國有資產 結構配置 新形勢
國有資產結構是指各個國有資產主體在相應的投資目標的指導下,將國有資產配置到各個部門,各個地區,以形成合理的國有資產布局,提高國有資產效率,發揮國有資產在經濟發展中的作用的過程中所形成的國有資產主體之間,投向部門之間,投向地區之間的相互聯系,相互影響,協調互動的關系。國有資產結構主要包括投資主體結構,投資目標結構,投資部門結構和投資地區結構等內容。
一、國有資產在國民經濟發展中的作用
投資目標結構決定投資的部門結構和區域結構。投資目標結構的作用主要體現在:第一,投資目標結構約束投資主體的投資行為。投資主體是投資資金的運作者,不管是初始投資主體還是委托投資主體,都必須把資金投向不同的領域以獲得預期的效益。同時投資主體的決策歸根結底是人的決策,而個人有自身獨立的物質利益,其決策在沒有相應約束的情況下往往會損害到集體或國家的利益。因此需要用投資目標來約束投資主體的投資行為。第二,投資目標結構對投資主體的決策具有指導作用。沒有目標的投資是盲目的,初始投資主體需要制定投資目標以決定資金的投放部門和區域;委托投資需要制定投資目標以實現投資資金在各個企業或事業單位的具體投向;直接投資主體則需要制定投資目標以完成具體的投資任務,保證實現既定的投資效益。
我國的國有資產目標包括盈利性目標和非盈利性目標,并分別由不同的投資主體加以實現。非盈利性目標包括:第一,社會公共產品和準公共產品的供給,此投資規模大,利潤低,期限長,具有比較大的外部性,如果以盈利性為投資目標,則會造成此類產品的供給不足,阻礙經濟的長遠發展。因此必須保證各區域公共產品的供給。第二,促進國家產業政策扶植的產業部門的發展。這些部門的發展需要具備一定的資源稟賦條件,應發揮地區優勢。各地區根據自身的資源優勢,選擇適合自身發展的產業加以投資。第三,保障國際安全。這些部門主要包括能源部門,軍工部門等。在盈利性目標的指導下,國有資產主體則在國家產業政策和區域政策基礎上,科學地衡量和分析投資收益成本的條件下進行響應的投資部門和區域決策。
二、國有資產結構優化途徑
1.國有資產體制改革
第一,應建立能夠代表國家統一行使國有資產所有權的機構。目前所有權的實施主體國有資產管理委員會的主要職責是代表國家行使經過投資轉化的經營性國有資產的所有權,但正如上文所提到的,盡管經過投資轉化的經營性國有資產在國民經濟中發揮著重要的作用,但它畢竟只是國有資產的一部分,要想發揮國有資產在國民經濟中的作用,必須首先設立一個國有資產所有權代表實體,由它委托資產評估機構對國有資產的總體數量和存在形式進行估計,以便政府在總體上確定國有資產用于消費投資的比例,用于經營性投資和非經營性投資的比例等。
第二,用于贏利性投資的和非贏利性投資的國有資產分別專業化管理,形成非贏利性投資和贏利性投資管理分工專業化的結構:對于非贏利性的投資可以在國家所有的前提下通過國家財政作用的發揮保證投資效益的實現。對于贏利性投資領域則應加強政府股權投資的比重,主要通過股權形式強化政府對國有資產的所有權及其相關職能,弱化財政貸款和補貼的作用,減輕財政的負擔。
第三,加強企業在投資活動中的主體地位。長期以來,企業投資項目一直需要各級政府和主管部門審批,包括項目建議書等。這實際上是政府代替企業進行投資決策,既不利于充分發揮市場配置資源的基礎性作用,又容易引起各種尋租行為。為此,必須改革政府對企業投資項目的管理制度,對企業不使用政府投資建設的項目,無論規模大小,政府均不再審批。對企業投資建設的重大項目和限制類項目,由國務院《政府核準的投資項目目錄》,實行核準制。對《目錄》以外的絕大多數企業投資項目,按照屬地原則實行備案制。
2.預算管理體制改革
第一,擴大部門預算編制范圍。第二,加強預算硬約束。公共財政改革,要求我國強化預算,淡化決算。在硬化預算約束上,要嚴格執行《預算法》,完善公共支出預算執行中的監督機制。第三,預算編制科學化。
3.加強國有資產的運動性
任何一個投資項目都有一定的投資期限,有的項目投資期限短,在短時間內就能夠收回投資;有的項目投資期限長,需要長時間的運作才能夠取得效益。短期投資和長期投資各有利弊,在經濟發展中起著不同的作用,不可偏廢。而目前國有資產投資往往存在著忽視長期投資,熱中于短平快項目建設,而這些項目又由于缺乏競爭力而難以達到短期內收回投資的目的,從而造成短期投資變長期投資,而真正需要長期資金投入的項目又由于缺乏后續資金的供給而不能夠發揮應有作用的尷尬局面。加強國有資產的運動性有利于對國有資產在時間維度上進行的規范,加快國有資產周轉率,也有利于優化國有資產布局,提高國有資產運作效率。
4.籌資方式的選擇
國有資產是與國有資產融資緊密相連的。國有資產來源的多樣化有利于國力于國有資產規模的擴大,保證投資資金的充足供應。在籌資方式的選擇上應關注資產結構和籌資成本,選擇恰當的方式。不同籌資方式籌資成本是不同的,如發行債券的成本高于借款融資的成本。不同的籌資方式所籌集的資本在權益屬性上也是不相同的,如采用內部積累或資本退出方式籌集的國有資產,在權益屬性上屬于國有自由資本。采用發行債券或借款方式籌集的國有資產,在權益屬性上則屬于國有債務資本。兩種不同權益性質的資本籌措會形成不同的國有資本結構,進而形成不同的風險水平。因此,在保障投資的資本供給時,必須關注國有資產的權益結構和資本成本。
參考文獻:
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短期投資的利弊范文3
一、通貨膨脹預期引發成因
(一) 流動性過剩是導致通貨膨脹的首要因素由于全球金融危機的爆發，我國面臨出口下滑、實體經濟回落的危險。為避免經濟的快速下行，中央政府迅速啟動4萬億經濟刺激方案以幫助宏觀經濟重回增長軌道。地方政府又投入了幾萬億來催熱地方經濟。積極的財政政策成為了扭轉我國經濟的主要動力，同時使得貨幣供應量快速上升，銀行信貸激增，大量的信貸資金導致貨幣的供應量遠遠大于實際所需的貨幣需求量。
(二) 輸入型通貨膨脹的壓力開始顯現在金融危機的沖擊下我國進出口嚴重萎縮，我國總需求嚴重不足，制約了通脹的發生。然而，隨著我國經濟的企穩回升和全球經濟的復蘇，我國對資源性產品的需求量將會上升，我國是原油和有色金屬、鐵礦石的進口大國，隨著美元持續走弱、全球經濟復蘇及可能的供應短缺將導致今年國際大宗商品價格繼續上漲，這將持續加重今年我國“輸入型”通脹的壓力。
(三) 巨額外匯儲備增加通貨膨脹的風險。隨著全球經濟的復蘇。使得我國對外貿易將出現大量的順差，而大量的貿易順差的存在，又同時迫使我國的外匯儲備大量增加，外匯在央行的資產負債表中是資產，其對應的是單位或個人的人民幣存款，這意味著外匯增加的同時國內人民幣也相應增加，相當于增加了貨幣供應量，從而引起國內利率降低，投資增加，并最終導致需求拉動型通貨膨脹。
(四) 資產價格過快上漲引發通脹的風險。積極的財政政策和寬松的貨幣政策，刺激了我國經濟的復蘇，但信貸結構及其對資產價格的不利影響不能不引起高度關注。一是股票市場價格指數快速上漲可能帶來泡沫風險。我國股票市場基本上仍然屬于資金推動型市場，天量的信貸資金通過各種渠道進入股票市場，加大股票市場波動。二是大中城市住房價格過高，上漲過快可能帶來的泡沫風險。以上海為例，上海內環的住宅均價在短短十三個月的時間，上海內環住宅均價每平米上漲了將近50％。三是天然氣、自來水、電、食用油等基礎性消費品已拉開了漲價的序幕。根據弗里德曼傳統貨幣供應理論可以推導出泡沫生長的三部曲：股價漲―樓價漲一物價漲。這里的邏輯是：投資者為規避未來通脹風險而購買資產，導致資產類別中變現最易的一類――股價首先上揚；隨后，通脹預期促使購房需求提前預支，樓價隨之升高；之后，財富效應和買房后的關聯支出推動消費，致使物價全面上漲。
二、預期通脹對財務決策的影響
(一) 籌資決策的影響籌資決策的關鍵是決定各種資金來源在總資金中所占的比重，即確定合理的資本結構，以降低籌資風險和籌資成本，提高企業價值。通貨膨脹的發生，將對企業的籌資環境、籌資風險及籌資成本產生影響。從外部籌資環境來看，國家將采取貨幣緊縮政策，采取提高存款準備金率、提高利率水平，通過提高存款準備金率，將使銀行的信貸規模大大減少，這也迫使銀行在進行貸款時特別謹慎，貸款的條件也會更加苛刻。在資本市場上，隨著市場利率的上升，股票、債券等有價證券的市場價格暴跌，也增加了企業從資本市場上籌資的難度。從企業內部籌資環境來看，在通貨膨脹發生時，按歷史成本確認的會計收益，將會造成低估成本、費用，高估利潤，使銷售收回的補償資金難以維持企業簡單再生產，使生產資金在物價上漲時處于萎縮狀態。最終的結果是使企業遭遇現金短缺的困難，企業對資金的需求不斷膨脹。這種供需不平衡的異?，F象，改變了企業籌資的環境，從而影響企業籌資風險及籌資成本，企業的籌資風險將加大，高風險對應著高報酬，這意味著企業的籌資成本上升。
(二) 投資決策的影響投資分為短期投資和長期投資。短期投資無需考慮通貨膨脹的影響。隨著通貨膨脹的發生，短期投資的市價會有相應的波動。長期投資需要充分考慮通貨膨脹率的影響。長期投資是指不準備或不能隨時變現，并且持有時間擬超1年的投資。因此，在進行長期投資決策中，必須充分考慮通貨膨脹的因素，并對其影響加以調整，以免導致錯誤的投資。
(三) 資金營運決策的影響企業資金營運決策的關鍵是既要防止營運資金不足，又要避免營運資金過多，這是因為企業營運資金越大，風險越小，但收益率也越低；相反，營運資金越小，風險越大，但收益率也越高。資金營運決策時涉及大量的貨幣性資產、貨幣性負債及非貨幣性資產。在通貨膨脹條件下，由于貨幣性資產的金額是固定不變的，因而持有貨幣性資產必然遭受到一般貨幣購買力下降所帶來的損失。反之，也就意味著企業歸還貨幣性負債時獲得購買力收益。非貨幣性資產和非貨幣性負債的價格一般是變化的。它們所蘊含的購買力不隨物價水平的變動而變化。因此，在通脹期，企業不僅要對營運資金風險和收益之間進行權衡，而且要考慮持有貨幣性資產所帶來的購買力損失。
(四) 分配決策的影響企業取得的各種收入在補償成本、支付費用、繳納稅金之后，還應對剩余收益予以分配。通常指的分配是指對企業凈利潤的分配。通貨膨脹情況下，由于凈利潤是歷史成本和現時收入相配比的計量結果，造成企業當期利潤虛增。在其凈利潤中，不僅包括企業正常盈利的營業收益，還包含著企業已實現的資產存置收益，后者是在通貨膨脹情況下資產增值而獲得的。如果進行分配決策時未考慮虛增的利潤，把虛增的利潤進行分配，相當于將一部分股本作為股利分給股東，使企業陷入不能維持正常運轉的困境中。
三、減輕通貨膨脹對財務決策影響的措施
(一) 選取合理的股利政策和多提取任意公積金在通貨膨脹時，企業利潤增加，股東要求分配更多的股利，但此時的利潤是虛增的，如果大量支付現金股利，影響企業的發展后勁。因此，在通貨膨脹年份應采用股票股利作為股利的支付形式，因為發放股票股利使企業留存了現金，便于企業內部籌集大量資金，有利于企業的長期發展。此外，發放股票股利還可以降低每股價值，吸引更多的投資者。通貨膨脹使得企業外部融資變得更為困難。在通貨膨脹時企業可以加大任意公積金的提取比例以減少可向股東分配利潤的基數，這樣就可以抵消一部分由于通貨膨脹所實現的虛利。此外保留盈余與發行新股相比不需花費籌資費用，降低了籌資成本，是一種比較經濟的籌資渠道。
(二) 充分考慮通貨膨脹附加率因素在籌資時考慮的資本成本，應包括純粹利率、通貨膨脹附加率和風險附加率三部分內容。特別要注意的是來源于企業內部的資金資本成本要考慮通貨膨脹附加率。企業籌資的目的是投資，在投資決策時將考慮了通貨膨脹率資本成本和投資回報率進行比較。在做資本投資項目評價時，預期項目投資回報率也應加入通貨膨脹附加率因素，并計算投資項目的凈現值和動態投資回收期。
(三) 營運資金管理的對策現金管理的對策。在通貨膨脹期，企業面臨著更多不確定的因素，企業臨時短缺現金可能會影響企業的持續經營能力，企業必須擁有足夠的現金來解決燃眉之急。因此，在通貨膨脹期，企業現金的管理目標首先要考慮是有足夠的現金維持正常生產經營，而后再考慮持有現金所遭受的購買力損失。存貨管理的對策。在通貨膨脹情況下，一方面企業要充分考慮物價上漲對存貨的影響，另一方面企業要考慮由于國家實施通貨緊縮政策，社會投資、消費、出口等方面對企業產品的需求會減少。因此，企業根據自身情況權衡利弊，需要儲備適當數量的存貨。除此之外，企業應該與客戶應簽訂長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失。應收賬款管理的對策。在通貨膨脹期，應收賬款屬于貨幣性資產，會遭受購買力的損失，由于企業間的資金緊張，應收賬款發生壞賬的可能性增大。因此，企業應該制定更嚴格的信用標準和縮短信用期間，要設立專人催收賬款，讓應收賬款盡快轉換為現金，以避免遭受不必要的損失。總之，企業應合理安排債權債務，爭取保持凈債務人的地位，即讓貨幣性資產小于貨幣性負債，企業以貨幣性負債上獲得貨幣購買力的效益，補償貨幣性資產購買力下降而遭受的損失。
短期投資的利弊范文4
隨著我國社會的快速發展，市場經濟體制不斷完善，市場競爭越來越激烈，企業必須把強化資金營運作為企業可持續發展的重要工作，建立完善的管理制度，創新管理模式，加強營運資金各環節的管理工作，充分發揮營運資金管理在企業可持續發展中的作用。
一、營運資金管理概述
企業營運資金管理是指企業規劃和控制流動資產與流動負債，并以經營活動現金流量控制為核心，確保企業始終保持良好獲利和償債能力的一系列管理活動的總稱。營運資金管理主要包括流動資產和流動負債兩方面：
（一）營運資金管理中流動資產管理
企業在一定時期內（一年以內或超過一年的一個營業周期內）產生的變現資產，稱之為流動資產，流動資產具有周轉速度快、變現能力強、形態并存性、占用數量波動性等特點。
流動資產管理主要涉及到貨幣資金管理、應收賬款管理、庫存管理以及短期投資管理。貨幣資金具有支付能力強和流動性強的顯著優勢，對于企業能否實現健康發展有著舉足輕重的作用；如果管理到位，不僅能夠提高企業資金的利用率，而且也是促進企業可持續發展的重要力量。應收賬款管理是指對產品賒銷以及提供勞務等方面應收未收賬款進行有效管理。企業要對產品賒銷的利弊進行權衡，以不影響企業正常運行為原則，采取科學合理的措施，降低應收賬款的資金占用，從而提高企業利潤以及市場競爭力。庫存管理：企業應根據經營需要，合理確定庫存資金占用量；建立庫存管理中成本及收益關系，使兩者達到最優狀態，為企業創造更多效益。短期投資管理：以保護企業資金流動性為原則，在保證流動性的前提下，對有價證券投資等進行有效管理，獲得投資收益。
（二）營運資金管理中流動負債管理
企業在一定時期內（一年以內或超過一年的一個營業周期內）需要償還的各種債務被稱為流動負債。
流動負債管理主要有兩個方面：即對自發性負債和借款性負債的管理。自發性負債：是指隨著生產經營活動的進行而自動形成和增加的負債，主要是結算性流動負債。在企業經營過程中，自發性負債是企業獲取資金的來源之一，由于獲得方式為自發形成，因此也被稱為自然融資。借款性負債：是指企業在經營過程中有意識地主動增加的負債，是企業獲得資金的又一重要來源。借款性負債的獲得包括向銀行借入短期借款，向非金融機構借款和發行債券等籌資方式。
二、我國企業營運資金管理存在的主要問題
隨著社會經濟的快速發展，企業規模逐漸擴大，企業經營者往往把生產經營擴充和利益放在首位，從而忽視了企業的自身條件限制和企業營運資金的有效管理。因此，在企業不斷發展的同時，營運資金問題也越來越突出。
（一）受自身條件限制，企業普遍存在營運資金短缺問題
對于發展中的企業，特別是中小企業來說，營運資金短缺問題尤為突出。中小企業營運資金主要由兩種渠道獲得，一種是產品經營獲得，另一種就是前文提到的短期借款。中小企業本身生產和銷售能力有限，資金積累速度較慢，短期內難以滿足企業經營發展需要。而銀行對于中小企業貸款的條件較為苛刻，企業本身也受規模小、抵押財產不足等因素制約，較難獲得銀行的貸款支持。因此，發展中企業，特別是中小企業普遍存在營運資金短缺問題。
（二）管理模式陳舊，管理意識薄弱
首先，隨著信息化社會的到來，各行各業在營運資金管理模式上都有了不同程度的改變和創新。然而，部分企業營運資金管理依然停留在僅憑經驗管理的傳統模式上，對于財務管理的理論方法和客觀規律缺乏認識和研究，造成財務監控不力，資金管理混亂。其次，部分企業的經營者存在著嚴重的重生產、輕管理的錯誤觀念，忽視了營運資金管理的重要性；營運資金管理制度不完善，甚至個別企業將營運資金管理制度作為擺設，因此造成企業財務管理混亂。
（三）營運資金管理不到位，資金管理效率低下
對于企業來說，營運資金的管理直接關系到企業的命運。但是，由于部分企業在營運資金管理手段和制度上存在諸多問題，出現營運資金管理效率低下，管理效果不佳的情況，造成不同程度的資金短缺或閑置浪費。
首先，沒有建立和嚴格執行賒銷信用制度，通常以增加賒銷為提高銷售業績的主要手段，導致應收賬款比例過大；加之日?？刂撇粐溃~齡結構惡化，造成營運資金緊張，增加了壞賬風險。其次，沒有建立科學的存貨管理體系，管理方法和手段落后，采購把關不嚴，造成物資積壓，庫存過大，大量占用了營運資金；甚至出現過期、變質和閑置物資狀況，造成資金的極大浪費。再次，沒有對貨幣資金實行有效管理，缺乏對資金流量進行預測和有效控制，造成企業貨幣資金儲備不足或過量閑置。儲備不足時，無法保證正常生產經營的資金需求；過量閑置則降低企業資金使用效率，增加了資金機會成本。最后，部分企業缺乏對營運資金預測和規劃，不能有效控制營運資金流量，造成生產經營資金需求和供給的脫節，影響企業的經營和發展。
（四）營運資金配置不合理
導致企業營運資金出現緊張的另一主要問題就是營運資金的配置不合理。首先，部分企業僅將降低資金占用作為資金管理工作重點，忽視了對營運資金的規劃和管理。其次，欠缺對于短期借款的管理，目前大部分企業存在的狀況就是沒有按照自身實際情況進行借款和用款，將借款主要用于購買機械設備和擴充經營規模上，一旦市場狀況發生變化，投資達不到預期效果，就會導致企業在規定期限內無法還款，給企業信譽和效益帶來不利影響；甚至造成資金鏈斷裂，嚴重影響企業的經營和發展。
三、企業強化營運資金管理的主要措施
（一）樹立營運資金管理意識，完善營運資金管理模式
企業要高度重視營運資金管理，樹立正確的管理理念，構建合理的營運資金管理模式。首先，為了減少因流動資產不足或閑置給企業帶來的損失，企業應根據自身生產經營特點和需要，分析研究各流動資產項目的變現能力，對資產結構進行優化組合。其次，建立企業財務控制結算中心，對營運資金進行統一規劃、調度和管理，提高營運資金利用率。再次，設置資金監督部門和配備人員力量，加強營運資金日常監控，對企業的每一筆資金進行監督，確保每一筆資金都能夠得到合理有效的利用，減少不必要的浪費和損失，提高資金的安全性。
（二）選擇適當的營運資金政策，合理確定資金需要量
營運資金籌資政策分別有均衡型、積極型和穩健型，企業應根據自身的經營環境、條件和經營目標，選擇適合企業的營運資金政策。在確定營運資金政策的前提下，針對流動資產的需要，權衡資產和報酬的風險，合理確定營運資金的需要量，使企業的永久性流動資產、臨時性流動資產的資金需求與權益資本、自發性負債和臨時性負債之間達到科學合理的比例關系。
（三）強化各項營運資金的管理和監督
1.應收賬款管理
對應收賬款實行事前、事中和事后的全過程管理。第一，制定并嚴格執行企業的賒銷信用制度。第二，由于賬款賬齡結構能夠體現出應收賬款的具體情況，企業需要進行賬款賬齡分析，建立應收賬款預警機制，及時發現異常賬款。第三，對于應收賬款的狀態進行日常監控和跟蹤，對于到期應收賬款及時回收，避免出現壞賬等有損企業利益的情況。第四，對于超期的應收賬款，要及時采取各項措施進行追收，包括采取法律手段，以降低壞賬風險。
2.庫存管理
第一，建立符合企業情況的庫存管理系統，有助于企業隨時掌握庫存變化狀況。第二，完善庫存管理制度，對目前制度中不合理的部分要及時更改，使之與企業的發展能夠相一致。第三，完善內部控制，對物資的采購、發貨、庫存一系列活動實行有效的監控。第四，根據企業的實際情況，對庫存數量進行合理配置和分類管理，建立最低和最高庫存量標準。第五，企業要定期組織檢查小組，對庫存管理進行實地檢查。
3.貨幣資金管理
第一，建立計算機資金模型，確定資金最佳持有量，對資金進行合理分配，避免出現資金不足或閑置的情況。第二，采取科學合理的方法，盡量實現支出與收入同步，合理利用加速收款和延期付款等方式，提高資金利用效率。第三，建立內部控制體系，嚴格執行內部稽核制度，遵循財務收支交易分開原則，實行崗位分工和明確職責權限，對涉及貨幣資金管理的人員實施定期崗位輪換。第四，建立和嚴格執行資金審批、財務收支管理、現金盤點和定期對賬等各項管理制度。
短期投資的利弊范文5
［關鍵詞］財務質量分析
財務會計報告，是指企業對外提供的反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現金流量的文件。主要包括：資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表和附注。就整個報告體系來看，資產負債表是最全面地反映企業在某一特定日期的財務狀況的核心會計報表；利潤表是反映企業在一定會計期間的經營成果的會計報表；現金流量表是反映企業在一定會計期間的現金和現金等價物流入和流出的會計報表；財政部于2006年的《企業會計準則》要求編制的所有者權益變動表是反映企業構成所有者權益的各組成部分當期的增減變動情況的會計報表。本文從企業幾大主表的主要項目入手，著重對企業的盈利質量、資產質量、資本質量、現金質量進行一些膚淺的分析。
一、企業盈利質量分析
盈利質量是企業生存、發展的基礎。低質量的盈利會嚴重制約企業的發展，甚至危及企業生存。對企業盈利質量的分析可主要從投資效果、盈利構成、盈利的現金實現程度等幾方面進行。
(一)從投資效果角度進行分析
投資效果主要反映投人與產出的對比關系，是公司運用資產、資金等資源所獲得的盈利。指標值越高，公司的運營效果越好，盈利能力越強，盈利質量也越有保證；反之，則說明公司運營效率低，盈利能力較差，盈利質量不是很好。一般來說，能反映公司投人與產出關系的指標主要有成本費用利潤率、總資產報酬率、總資產凈利率、凈資產收益率。
(二 )從盈利的構成角度進行分析
企業的盈利主要由營業利潤和營業外收益組成。其中：營業利潤是企業利潤的主要組成部分。只有不包括投資收益的營業利潤的持續、穩定增長才意味著企業具有較好的經營資產盈利能力。營業外收益是企業偶然業務帶來的收益，不應做為利潤的主要部分來考慮。因此，企業盈利的各組成部分構成是否合理，是利潤質量的重要判斷標準。
(三)從盈利的現金實現程度進行分析
現行會計制度的收入是按權責發生制確認的，盈利如果不能為企業帶來現金流入，對企業的經營發展毫無意義。在分析一個企業的盈利時，應考慮如下兩點：
1、利潤表中的“營業利潤-投資收益”應與現金流量表中“經營活動產生的現金流量凈額”要基本一致。
2、投資收益應與現金流量表中“投資活動產生的現金流量凈額”比較。此類比較還應進一步分析企業按權益法確認的投資收益的現金流入量。
二、企業資產狀況質量分析
資產是企業生產經營活動的物質基礎，資產狀況的質量直接影響企業的償債能力、盈利能力和發展能力。企業資產的質量集中從資產的周轉速度、存在狀態反映出來。下面就資產負債表的幾個主要資產項目做如下分析：
(一)流動資產的質量分析
企業的流動資產是指企業短期內最具活力的資產，也是企業近期經營業績的主要來源、償還短期債務的主要保障。對于流動性資產的質量分析應從以下幾方面入手。
1、高質量的流動性資產應該具有適當的周轉率
在流動資產周轉一次有毛利的情況下，適當的流動資產周轉率是企業維持經營活動盈利能力的基礎。主要指標有存貨周轉率（主營業務成本與平均存貨之比）和應收賬款周轉率（主營業務收入凈額與平均應收賬款余額之比）。一般來講，周轉率越高越好，周轉率越高，表明其變現的速度越快，周轉額越大，資金占用水平越低，償債能力加強。周轉率在行業平均水平之上是企業維持較好盈利能力的先決條件。
2、流動性資產應具有較強的償還短期債務的能力
流動資產除了要具一定盈利能力外，還應承擔償還短期債務的任務，也就是說，流動資產應當對負債有一定的保證程度。衡量短期償債能力的基本指標是流動比率（流動資產與流動負債之比）和速動比率（速動資產與流動負債之比）。企業的流動資產應具有較合理的流動比率和速動比率，按照西方企業的長期經驗，一般認為這兩個比率應分別為2：1和1：1較為適當。
3、不良流動資產的規模
不良流動資產是企業潛虧的主要因素，其規模較大必然引起企業后期的嚴重虧損。因此企業在期末要真實反映資產的價值，應提準備的要足額提取，以免因虛列資產給報表使用者產生誤解。另外其他應收款和待攤費用其實質是不能為企業帶來盈利和償還債務的資產，這些所謂的資產的規模將直接影響企業經營活動的成效。因此，在分析流動資產時要特別注意這類資產的規模，其規模應較小為宜。
（二）對外投資的質量分析
企業的對外投資，體現了企業謀求對外擴張或者實現投資收益的動機。對于短期投資，應表現為投資的直接增值。高質量的長期投資，則應表現為：（1）投資的結構與方向體現或者能增強企業的經濟利潤；（2）確認的投資收益有與之相符的現金流入；（3）投資環境有利于企業發展戰略。
（三）固定資產與無形資產的質量分析
企業的固定資產和無形資產，反映了企業從事長期發展的物質基礎與技術裝備水平。對于此類資產質量的分析，主要應取決于這兩類資產所能夠推動企業經營活動的狀況。其主要表現為：（1）其生產能力與企業的實際需要相匹配，生產的產品能推向市場，并獲得利潤；（2）周轉速度適當，利用充分，較少閑置。（3）資產的賬面凈值是否與資產的實際價值（公允價值）相符。
三、企業資本結構的質量分析
對于企業的資本結構的質量分析，應主要涉及以下幾個方面：
（一）企業資本成本的高低與企業資產報酬率的對比關系
資本成本是企業在取得和使用資本時所付出的代價，主要包括籌資過程中的籌資費用和使用過程中的使用費用。從財務管理角度來看，企業的負債資金與權益資金都存在資本成本的問題。因此，只要當企業的資產報酬率（息稅前利潤與總資產之比）大于企業的加權平均資本成本時，在財務杠桿的作用下，企業的凈資產的規模就會因盈利而擴大。
（二）企業資金來源的期限構成與企業資產結構的適應性
按照財務管理的理論，企業籌集資金的用途，決定籌集資金的類型：企業的長期資產應當通過長期資金來源（包括所有者權益和長期負債）來解決；企業由于季節性、臨時性原因造成的流動資產的波動部分，則應由短期資金來源來解決。因為長期資金來源的資本成本相對較高，企業擁有過多最終會導致效益下降；而企業用短期資金支持長期資產會形成急迫的短期償債壓力。因此，當企業資本的期限構成與企業資產結構相適應時，企業的資本結構就表現為較好質量。
（三）企業的財務杠桿狀況與財務風險、未來融資要求以及未來發展的適應性
財務杠桿可以說是雙刃劍，企業的財務杠桿比率越高，表明企業資源對負債依賴程度越高。過高的財務杠桿存在如下壓力：一是不能正常償還到期債務的本金與利息；二是在企業發生虧損的時候，可能會由于所有者權益的比重相對較小而使企業債權人的利益受損；三是受此影響，企業從潛在的債權人那里獲得新的資金難度加大。因此，財務杠桿比率高的企業其風險相對較大。
（四）企業所有者權益內部構成狀況與企業未來發展的適應性
按照企業股權持有者對企業的影響程度，一般可以將企業的股東分為控制性股東、重大影響性股東和非重大影響性股東三類。因此，在對企業的資本結構進行分析時，必須關注企業的控制性股東、重大影響性股東的背景情況：誰在控制企業？控制的股東有沒有能力將企業引向光明？在分析企業所有者權益各構成項目時，應根據各項目的產生途徑、具體用途等來分析各部分比率的適當性。實收資本越充足，企業承擔各種風險的實力就越強；而資本公積是有特定用途的資金來源，它們的規模更多地會受資本本身和盈利狀況的影響；未分配利潤的規模和變化趨勢是判斷所有權益結構合理性的另一重要因素，未分配利潤能持續、穩定增長，并在所有者權益中占較大比重，表明企業的盈利性和成長性較好，預示企業有較好的發展前景。
四、企業現金流量的質量分析
所謂現金流量的質量，是指企業的現金流量能夠按照企業的預期目標進行順暢運轉的質量。較好質量的現金流量應有如下特征：（一）企業現金流量的結構與狀態體現了企業的發展戰略的要求；（二）在穩定發展階段，企業經營活動的現金流量應當與企業經營活動所對應的利潤有一定的對應關系，并能為企業的擴張提供現金流量的支持；（三）籌資活動現金流量能夠適應經營活動、投資活動對現金流量的需求，且無不當融資、投資行為。
企業財務質量是各方面因素綜合作用的結果，因此，要想全面把握企業財務質量狀況，應對其各方面情況進行相關分析，了解其內部各方面因素相互作用的本質，這樣才能從整體上把握企業的財務質量狀況。
參考文獻：
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［2］古勁松 曉芳.公司財務質量分析方法研究，《北方經濟》2006 年第 20 期.
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［4］張鵬飛.財務質量分析評價框架，《會計之友》2006 年第 27 期.
短期投資的利弊范文6
關鍵詞：現代國有資產管理措施
一當前國有資產管理中存在的問題
（一）對實物資產管理的問題
1、實物資產管理制度不完善
基本建設完工后，不及時進行竣工決算；報廢資產和閑置資產沒有進行處理；新增加的國有資產不及時登記；年度不進行國有資產盤點。
2、不按規定程序報批，違規出售、捐贈、調撥國有資產。
3、固定資產，低值易耗品及各種材料，賬卡不健全，登記不完整，造成賬賬、賬卡、賬目與實際情況不符。
4、一些重大工程項目和設備購置缺少充分的市場調研；內部、外部專家評審沒有嚴格履行立項、研究、決策等程序，造成決策失誤，幾乎所有重大損失項目均與此有關。
（二）人與委托人信息的不對稱
在現行國有資產管理委托關系中，信息不對稱情況十分嚴重。信息不對稱是指契約關系的一方（人）在某些方面，掌握著“私人信息”，這些信息只有他自己最了解，委托人卻不了解。主要表現在:國有企業的經營管理人直接控制并經營國有資產。經營管理人掌握的信息和個人經營行為是大量的、每時每刻的，具備其專業技能與業務經營上的優勢，從而形成很多隱蔽的“私人信息”和“私人行為”。
委托人由于己經授權不便，不可能過于干預國有資產的經營業務，加之其專業知識相對貧乏，因而對國有資產人的經營天賦、條件和努力程度等信息了解是有限的，且往往是表面上的。這將導致委托人無法準確地辨別國有資產的經營績效是由人工作的努力程度還是由一些人所不能控制的因素所造成。導致委托人無法準確地判斷人是否有能力且盡力追求股東的利益。盡管委托人可以通過某些方法對經理人員及國有資產經營狀況進行某種程度的了解，但也可能因時間的滯后而達不到預期目標，因而也就無法對人實施有效的監督。
（三）國有資產占用單位濫用經營權，管理不善造成國有資產流失
1、一部分國有企業違反規定從事高風險性投機經營，盲目投資，出于不正當目的進行巨額贊助等造成資產流失。
2、企業職工收入分配超過生產經營效益；企業經營者違反規定超標準開支，擅自為全民單位和個人擔保造成損失。
3、國有企業讓集體和個人以其名義進行經營造成損失，投資不收取收益，資金被非全民單位長期無償占有。
4、企業承包中，被承包人廉價發包，隨意減少承包額，企業承包人非法轉移利潤。
5、企業違反財務制度，擅自銳減國家資本金，資金不入賬，形成賬外國有資產、公款私存，侵占國家權益造成的流失。
二提升國有資產管理水平的對策
（一）建立建全國有企業監督約束機制，確保國有資產安全
1、加強對國有企業的監督檢查
進一步堅持和完善監事會工作制度，以賬務監督為核心，重點檢查企業資產和效益的真實性，揭示危及國有資產安全的重大事項，評價領導班子和企業負責人，密切關注企業的潛在風險、持續經營能力和增長潛力。
2、加強對其它機構的監督檢查
加強對關系國民經濟民脈和國家安全的骨干企業的監督檢查，加大對資產量大、問題較多的企業的監督力度。切實提高監督時效，充分發揮社會中介機構和社會輿論的監督作用。對上市公司要規范信息披露制度，建立起出資人監督與法律監督、行政監督、社會監督等有機結合的國有企業監督體系。
（二）理順國資委與所監管企業的關系
1、國資委沒有政府行政管理職能
按照新管理體制的規定，國資委是各級政府直屬的特設機構，不承擔政府行政部門的社會公共管理職能。由此可見，它作為出資人代表是沒有政府行政管理的職能，與其所出資企業不再有“行政隸屬關系”，而是股東與所出資企業的關系。
2、國資委對維護權益對象要轉變觀念
國資委即要維護所有者的權益，又要維護企業作為市場主體依法享有的各項權利，通過經濟手段按市場規則進行監管，督促企業實現國有資產保值增值，而不是沿襲行政命令的手段進行監管，這就要求國資委及時轉變觀念，改變以往的落后管理方式，做到既不“缺位”又不“越位”，以最終實現公共管理職能和出資人職能的分開。
（三）改革國有資源管理體制
從總體上看,現行國有資源管理體制與社會主義市場經濟的快速發展相比較,存在諸多弊端。對此我們對國有資產管理體制改革提出了一下建議。
1、理順產權關系,明確產權主體及其權責
從資源的本源來看,其最早是歸代表公共權力的國家所有。國家是原始產權主體。針對我國長期存在的資源所有權主體虛位、使用權模糊、處置權控制不嚴格等問題,必須盡快從法律上明確國有資源的產權主體及其權責,重新確定市場經濟條件下資源國家所有、集體所有范圍,建立統一的國有資源管理體制。在理順產權關系的基礎上,加強對產權開發、利用中的產權管理監督,才能從根本上維護資源性資產所有者和使用者的合法權益。
2、配合新時期的國有資源管理體制進行一系列配套改革
首先是建立資源成本補償制度,規范自然資源核算。經濟增長是建立在資源高消耗基礎上的,如果經濟增長所造成的資源耗費不能得到足額補償,就會帶來環境污染等問題。其次,加強國有資源法律和制度建設。從根本上看，國有資源管理中存在的諸多問題,基本上都能歸結到無法可依、有法不依、執法不嚴、違法不究等這些根源上。
（四）采用多種手段吸引外資
1、以多手段吸引外資
鑒于我國的不良資產數目龐大，而國內又缺乏市場，為此，資產管理公司應運用多種手段來引進外資，使得資產管理公司處理不良資產的市場供需有導向，使市場國際化，以無形市場來加快不良資產處置的國際化進程。對此問題，我們可以通過資產分離的方式來解決，因為不良資產在定價時未知量很多，隨機性很大，導致購買不良資產的風險很大。因此，解決的辦法首先是資產管理公司可以靈活的處置不良資產，將定價太難的一部分資產劃出，以后再做處理；其次，還須通過種種市場運營機制與外商共同分擔資產，實現資本價值的最大化增值。這樣可以使外商比較放心的闖入中國不良資產的處置市場，使之帶來更多的先進管理經驗和新的競爭機會，加速資產管理公司資本運營國內市場國際化進程。通過這樣的方法實施，有利于我們建立現代企業管理體制，使資產管理公司處置不良資產向良性化的資本運營市場循環體系轉變，以提高資產管理公司的競爭能力。
2、以“官辦民營”分解資產管理公司業務
通過“官辦民營”、分解資產管理公司的許多具體業務，可以節約其組建和運營成本，而且能把不良資產從銀行的資產負債中剝離，有利于資產管理公司的股份制改造上市。同時還能培養這些承擔不良資產處置的國內外投資公司、私營企業、證券公司、投資銀行等的資本運營創新能力，有利于資產管理公司競爭力的提高。
三、南京市國有資源管理的現實研究
（一）南京市國有資產管理的現狀分析及存在問題
1、國有資產運營機構不健全
省國資委直接監管企業，中間沒有專門的資產運營機構，由于省國資委目前作為一個行政色彩較濃的機構，其改革缺乏運營能力，難以對企業進行有效管理，勢必導致新的政企不分。
2、行政攤派、歷史遺留等問題造成的國有資產流失
一是作為大型國有企業，長期以來一直擔負了較多的社會責任，許多國有企業甚至國有資產經營機構每年為政府攤派的各項任務支出大筆費用，而且在人力物力上也投入很多，這些已成為企業的沉重負擔。二是長期為這些行政任務埋單，致使企業本身的財務壓力加重，主營優勢得不到充分發揮，國有資產不能保值增值。三是過去的國有企業與企業員工之間的關系并非市場經濟中的勞動合同關系。因此，在對這些企業進行兼并重組后，國資經營機構還要對其員工承擔本應該由政府承擔的醫療、養老、住房保障等責任，企業不能擺脫員工對他的依賴，加上社會的老齡化，企業里離退休人員的增多，這些負擔會越來越重，嚴重影響了國資經營機構的正常經營發展。
3、出資人職能混淆不清，部分權利缺失
政企不分的問題在仍然存在。一方面，省國資委與相關政府部門的職責劃分不清楚，出資人的一部分權利仍然被發改委、財政部門、組織人事部門分割占有。主要表現在:①尚未建立國有資本經營預算。②省國資委不擁有所監管企業國有資產的完整收益權。③省國資委所監管的部分企業的負責人仍由組織部門任命，與管資產與管人、管事相結合要求相背離，也不符合市場化要求。④對于國有資產處置、重大投資決策等事項，省國資委均要報政府部門，政府相關部門與省國資委在投資決策方面的權責劃分不明晰。這幾方面原因對推進國企改革及優化國有經濟布局和結構調整工作十分不利。另一方面，省國資委還承擔了許多政府職能工作，包括本省行政區域內企業黨建、安全生產、社會穩定等。這一方面從嚴格意義上并不屬于出資人職責范圍的事情。這一狀況一是造成出資人任務繁重、疲于應付，難以集中精力。二是也違背了當初建立新的國資監管體制的初衷，對開展國有資產監管工作十分不利，使之對于國企改革及國有經濟布局和結構調整工作也存在諸多負面影響。
4、管理經營不善導致國有資產流失
指由于對企業國有資產管理不到位、管理松弛、管理無序等造成的國有資產流失。如:在對南京XX展覽中心的財務報表以及其他資料進行分析后，不難發現該中心沒有建立有效的法人治理機構，存在著政企不分的狀況，根本沒有按照一個規范的企業進行有效的管理。在經營理念上比較單一，除了展覽功能，其他與展館配套的會議、餐飲、娛樂以及展務工程等設施都較為缺乏，使會展的最大功能無法發揮。而且其建設之初，由于投資人出資不足，導致多達4.88多億元的建設資金都依賴銀行貸款，到2005年時總負債已達5億多元人民幣，高負債給企業帶來每年要還高額利息的負擔。即使以一個較低的年利率5%來算，展覽中心每年也要償還2400多萬元，使得利息和資金的不流轉造成資產增值非常困難。而且再加上巨大的日常開支、場地、折舊費用以及員工費用，展覽中心的盈利所剩無幾，財務壓力甚大。
（二）對南京市國資管理提出相關建議
1、加強項目管理，防范投資風險
一是建立項目管理專項制度?？梢灾贫ā俄椖吭u估辦法》、《項目評審辦法》、《項目貸款審查規則》、《項目經理責任制》等規劃方案。對項目從評價、項目概況評估、產品及市場分析、投資估算與融資方案評估、財務效益評估、不確定性分析、風險評估等七個方面進行逐項分析，建立相應的風險控制機制；二是完善資金使用審批程序。減少項目在建設過程中資本金到位不足、用途與建設內容不符、重復支付、挪用貸款資金等原因而導致的項目建設風險；三是建立項目經理走訪制度，對項目可能產生的風險做到提前預警，強化對投資風險的事中控制。
2、加強監事會隊伍素質建設。
選擇高素質的組成人員，除具備高度的敬業精神和忠誠執著的品行外，同時更重要的是要熟悉行業特點。具有較高的經營、財務、法律和工程技術方面專業知識的專業人才，以便及時、準確地發現董事、經理人員在經營管理過程中的失誤和不規范行為。另外，對公司財務狀況進行監督是監事會的一項重要職權，監事會成員應具備財務會計的知識，或要求監事中至少應有一定比例的人員具備財務會計知識，切實保證國有資產的有效運營。
3、國有獨資公司董事會建設
隨著國有企業以股份制為突破口的新一輪改革的深入推進，國有經濟和國有企業的組織形態和運作機制發生了全新的變化，國有企業投資主體將以多元投資主體為主流，絕大多數國有企業將以產權多元化的公司制組織形式存在和發展。但是，對于一些大型投資性公司和關系全省經濟命脈和國家安全的行業和領域，受各種條件的限制需要采取國有獨資的形式或目前只能暫時維持國有獨資的形式。
