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行業風險分析范文1
關鍵詞 VAR方法 風險分析工具
在現代商業銀行風險管理理論不斷發展、成熟的基礎上，識別及量化風險的各種模型技術――風險分析工具，不斷被開發出來，并不斷地被廣泛應用于管理實踐當中。而VRE則是商業銀行常用的各種風險分析工具的基礎，有鑒于此，包括商業銀行在內的金融業管理者有必要對VRE方法（風險價值分析模型）及其他一些以之為基礎的風險分析工具進行全面、準確地認識和把握，并使之系統化，才能根據企業所面臨的市場環境及本企業的主客觀條件選擇適當的風險分析工具來管理識別和管理風險，進而才能在常規風險管理工作中得心應手，并保障經營活動的穩定和有效。
一、關于VRE方法的定義、特點
VAR方法，又稱為“風險價值分析模型”，其特點是在報表各項數據分析基礎上，利用方差及β系數來反映市場（或資產）的波動幅度，以此來衡量風險。VRE方法受人矚目是源于《巴塞爾協議》，該協議由巴塞爾銀行委員會在1999年6月
3日正式對外，協議主要內容是為銀行更有效地進行信用風險分析管理提供現實意義上的新方法。其特點是，在修改現有方法的基礎上制定出計算銀行資本的標準方法。其中，結構復雜的銀行資本標準有賴于內部評級作為基礎。協議肯定市場風險管理方面的M展，并著重強調了利率風險型金融機構在其會計報表中必須定期對外公布的項目中應該增加一項重要內容，即其所持有的金融資產的VAR風險值。該方法已成為目前金融界分析測量市場風險的主流方法技術，后由J.P.Morgon推出的用于計算VAR的Risk Metrics風險分析控制模型更是被眾多金融機構廣泛采用。
二、VRE在其他風險分析工具上的應用
（一）風險調整的資本收益法（RAROC）
通過計算資本收益率和資產收益率指標來反映企業的獲利能力，這是長期以來的做法。其不足之處是，僅考慮了企業的賬面盈利而忽略了風險因素。而這一原則用來衡量作為特殊企業的銀行是有明顯的局限，因為銀行作為經營貨幣和信用業務，為社會的經濟發展和生產的順利進行提供了資金融通等方面的金融服務的特殊企業，經營風險可以說是其最本質的特征，風險因素的衡量對于考評銀行的授信資產質量是必不可少的。采用經風險調整的收益率，綜合考核銀行的盈利能力和風險管理能力。經風險調整的收益率克服了傳統授信資產盈利目標未充分反映風險成本的缺點，將銀行的收益及風險二者聯系起來，體現了風險與業務發展二者辯證統一的關系：在業務的發展中必須關注風險，在規避風險的同時考慮到對業務的不利影響，始終追求二者的最佳動態平衡。使用經風險調整的收益率，從根本上改變了銀行過去一味地追求利潤而無視潛在風險的經營方式，促使銀行在審慎經營的前提下發展業務，創造利潤。在經風險調整的收益率中，目前被廣泛接受和普遍使用的是風險調整的資本收益率。其計算公式如下：
RAROC=（收益-潛在損虧）/經濟資本（或非潛在虧損）
資本的收益與潛在的虧損之間的差值與經濟資本的二者比值決定了風險調整的資本收益率的大小。銀行在投資決策時，決定資金的投資方向不是收益的絕對水平，大多依據剔除風險損失值后的資金投資盈利貼現值來做判斷。風險與收益是一體兩面的關系：預期收益越大，潛在的風險損失值就越大，沒有風險，收益水平就很低了。對此，銀行都很清楚，如果追求高回報、高盈利就要投資一些風險大的業務，這種投資決策一旦失誤，就會對收益甚至資本金造成損失，這樣銀行將會面臨流動性不足的窘境，嚴重的話可能會導致銀行關門歇業。雖然銀行應該時刻保持對資本收益損失風險的足夠敏感度，但銀行應清楚，為了獲取相應收益必須承擔相應風險，投資決策的關鍵不在于如何有效避免風險，而在于怎樣平衡收益、風險二者間的關系，去研究和發現二者之間的最佳平衡點，RAROC的目的也就在于此。決定風險資本調整收益率高低的是風險值VAR的大?。涸撝翟酱?，說明潛在的資本虧損值就越大，投資報酬提現就應越多?，F在RAROC也多在投資項目評估方面得到廣泛應用，如果VAR值高，那么此投資項目的風險必定就越高，即使盈利絕對值再高，項目其RAROC值也不會很高，評估時對該項目的肯定程度也就不會很高了。
（二）信貸組合模型
信貸組合模型是在信用評級的基礎上，通過對某項貸款或某組貸款違約及轉變為壞賬的概率的計算，測算出資產潛在虧損值即VAR的值。借此用以說明：當某項信貸業務及其整體組合的信用級別下降或收益及資本具有損失風險時，銀行為了保持資本充足率、防范流動性風險的出現所應準備的資本金數值。大部分傳統的商業貸款及貿易信貸、期貨合同等衍生產品都可以借助該模型工具來進行較為準確的測量。測量的步驟如下：第一步，對信貸業務的組合中各項業務的風險敞口分布情況進行確定。第二，準確測量因信用級別發生變化而導致的各項信貸業務產品的價值變動率，并對各項變動率進行加總，在此基礎上可得出此項信貸業務組合的變動率值。此外，各項信貸業務產品之間的相互關系可通過權重關系反應并在加總時予以考慮。因此，在各類資產關系不相關的條件下，VAR值即每類資產信用風險組合的損失值（風險值）就與該類資產信用等級變動率與風險敞口分布的乘積相等。這是計量信用風險較好的方法及規范的模型，美國的摩根財團甚至計劃把它應用在資本金的分配決策方面，從而為國際銀行業風險的監管提供有力幫助，以此來推動國際銀行業的進一步的發展。
三、結語
VRE方法模型及基于其之上的各種風險分析工具目前廣泛用于金融行業市場風險、操作風險、信用風險等管理方面。通過這些風險分析方法，可以將風險掌控在有意識的日常業務風險的管理當中，以便更好地實踐盈利性、安全性、流動性“三性”統一的現代銀行經營理念。
（作者單位為江西工程學院）
[作者簡介：聶小軍，男，江西樟樹人，工商管理碩士，江西工程學院教師。]
參考文獻
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行業風險分析范文2
關鍵詞：銀行業務；操作風險；策略分析
中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）11-0-01
一、我國商業銀行操作風險管理的發展分析
2004年巴塞爾新資本協議后，全球銀行業對操作風險的認識提升到一個新的層次。受國際監管理念的影響，同時受金融機構案件頻發的警醒，近年來，我國監管機構和商業銀行加大了操作風險管理力度。2005年銀監會出臺了防范操作風險的“十三條”規定，2007年5月，頒布了《商業銀行操作風險管理指引》，并指出，操作風險是“由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統，以及外部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險”，2008年9月又頒布了《商業銀行操作風險監管資本計量指引》，指出商業銀行選擇標準法、替代標準法和高級計量法之一來計量操作風險的監管資本，2012年了《商業銀行資本管理辦法（試行）》，對新資本協議提出的操作風險組織架構、政策、工具、流程和報告路線方面的監管要求做出了全面承接與細化，并要求國內銀行業在2018年前達標。至此，在中國銀行業，操作風險管理被作為主要風險管理職能納入了全面風險管理體系。
二、我國商業銀行操作風險成因分析
（一）對操作風險管理的認識存在主觀偏差
一是認為操作性風險是操作部門或操作崗位員工才會產生的業務風險，對操作風險的普遍性、危害性和長期性缺乏足夠的認識，同時缺乏對操作風險的有效認識和整體把握。二是認為操作風險管理主要是管理層的任務，與自己的切身利益關系不大，導致操作風險管理的執行力度受到影響。三是管理層面還存在操作風險管理理念和認識深度參差不齊的現象，導致未能有效實施操作風險管理的規劃。
（二）操作風險管理工具的實際應用有待加強
目前，我國商業銀行的操作風險管理還處于初期階段，管理基礎比較薄弱。在風險管理實際執行中，對風險管理工具的認知和應用還存在報送數據、報告之類的初級操作，且報告的風險分析質量不高，數據錯漏現象時有發生。另外，專業風險管理人才普遍欠缺，不能熟練運用操作風險三大工具實現風險識別、評估、監控和預警處理的全流程管理，使管理層不能全面深入了解所面臨的操作風險，不能有效根據自身的承受能力和發展策略采取針對性的應對措施。
（三）操作風險監測分析不到位
目前，操作風險管理對事前的防范和事中的控制措施關注度不夠，主要是對已發生或已存在的風險采取事后的管理處罰措施并提出相關的改進意見，管理部門通常將工作重點集中在事件后的突擊檢查、查找問題、整改工作和處理責任人等。操作不按流程、審核不到位、隨意簡化程序等問題依舊屢查屢犯，不能從根源上有效控制和防范操作風險。另外，風險預警體系不夠健全，缺乏事前全面、系統的評價機制，不能有效的對風險損失事件進行預測和控制。
（四）基層操作風險相對突出
基層機構數量眾多，管理鏈條過長，監管相對較弱，是違規操作發生的原因之一。根據監管部門的案情通報，大案要案及違規事件主要大部分都集中在銀行的基層機構，反映出銀行對基層機構的控制及基層機構自身的操作風險管理能力相對較弱，制度執行力不強，風險最為突出，基層營業網點操作風險主要表現在違規操作屢查屢犯。
三、我國商業銀行操作風險管理的對策分析
（一）培育操作風險管理文化
管理者應充分了解本行操作風險現狀，營造全員共同參與的操作風險管理環境，確立全面風險管理理念，從經營理念、管理制度、行為規范等方面形成內部積極和諧的風險管理文化氛圍。組織多形式、分層次的操作風險管理培訓，培訓課程應涵蓋操作風險管理實務、風險資本計量、操作風險管理師資培訓等，保證各級員工獲得足夠的操作風險管理知識和技能。
（二）完善操作風險管理激勵約束機制
改善和強化績效考核和約束機制，加強對監管政策及要求的學習與傳達。由于基層機構內控水平較為薄弱，操作風險管理應把基層機構的內控執行效果作為評價、驗證操作風險管理的重要標準。不僅要加強對基層機構操作風險的及時監控，還應將風險因素的考核納入網點負責人績效考核范疇，并加大操作風險的考核權重，提高內控管理工作效果考核分值，明確獎懲標準。通過考核促進基層行重視操作風險管理，從而激發全體員工積極參與操作風險管理。
（三）加強內控管理與操作風險管理一體化建設
良好的內部控制建設，可有效防范起因于內部管理流程、人員以及系統的操作風險。實際工作中，對操作風險發揮主要控制作用的是內部控制體系。內控管理和操作風險管理工作一體化管理思路，要從組織與職責、體系與流程、管理工具和信息系統等方面將內控管理與操作風險管理兩項工作整合起來，避免內控與操作風險管理中的重復工作，節約時間成本與人力資源。同時，借鑒操作風險的監控指標、風險容忍度等工具，使內控管理決策更加科學，成本效益比更趨合理。
（四）完善風險評估與監測體系，強化事前預警監測
建立操作風險監控分析平臺，實現對異常交易的篩查、核查和驗證，對交易、行為、實物進行實時監控。在日常管理中，應充分考慮IT資源成本優先實現對高風險業務的監控，并及時根據監控情況及業務發展實際，在現有的參數化預警模型基礎上，進一步完善預警模型及監測體系，滿足完善監控平臺用戶需求，加強對操作風險特性的識別，著力提升風險分析能力，識別和防控重大操作風險，促進業務流程優化和系統完善，完善的操作風險識別、計量、監測和控制程序。
參考文獻：
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行業風險分析范文3
[關鍵詞] 商業銀行 房地產貸款風險 風險防范
由于目前我國的資本市場很不發達，房地產企業融資渠道的單一，房地產開發從購地、施工和銷售每一階段都需要銀行信貸資金的支持。銀行信貸資金介入房地產業之后，在分享房地產利潤的同時也承擔了房地產風險。據有關資料測算，目前我國的房地產企業開發資金70%以上基本來源于銀行，因此從這個角度上看，我國商業銀行房地產信貸面臨著比較大的風險。本文認為我國商業銀行目前存在的主要風險有以下幾個方面：
一、宏觀經濟面的風險
當前美國的次貸危機已經演變成整個全球的一場金融危機，中國隨著入世的不斷深化，中國市場的不斷開放和中國的金融機構的不斷走向世界，世界上的經濟震蕩對我國的經濟必然會產生一定的影響。從我國目前的情況看，房地產市場和金融市場是共生共榮的，只要房地產出現問題，我國的銀行業將面臨巨大的挑戰。
二、來自房地產開發企業風險
首先，信用風險。商業銀行的貸款參與了房地產開發的整個過程，從土地一級開發階段到房地產開發階段，再到房地產銷售階段。商業銀行房地產貸款資金在不斷循環流動中回收、增值，在三個階段的循環中，任何一個階段的資金鏈循環出現障礙，都可能導致商業銀行貸款資金風險轉化為商業銀業房地產貸款的預期損失或未預期損失，因此商業銀行房地產貸款信用風險將在三階段間進行傳導。
其次，企業經營風險。房地產企業融資是以間接融資為主，商業銀行介于存款人和企業之間起資金融通的作用，這樣房地產企業經濟效益好，銀行、存款人和企業之間的資金循環才能正常，反之企業效益不佳，拖欠貸款，銀行就可能出現壞帳。因此房地產企業自身經營狀況與銀行房地產貸款安全密切相關。房地產企業的經營風險就在于其所開發的房地產項目的建設的風險。房地產項目開發是一個需要大量資金、較高技術水平的高風險的經營運作。房地產項目開發需要一個有較長周期，項目的一次性、不可重復性特點和過程中太多的不確定因素，構成了房地產項目開發過程具有較大的風險。
三、來自銀行內部的操作風險
在房地產金融中存在的風險，最重要的風險還在于銀行自身的操作風險。銀行自身操作風險主要有兩種：一種是銀行房地產信貸審批管理制度的不完善，這主要發生于年前，因為中國的銀行業體制存在較大缺陷，項目信貸審批委員會集體審批機制還沒有建立；第二種銀行房地產信貸操作不遵循相關的規章制度，這主要發生在年以后。隨著我國商業銀行股份制改造成功，我國銀行業信貸審批管理體制己有較大完善，房地產信貸作為國家宏觀調控的重點，已建立起比較完整的一套操作規范。但由于發放房地產貸款可帶來可觀的貸款利息收入外，還有很多如評估費用收入、保險費用收入、咨詢管理費、后續的個人住房按揭貸款等很多附加效益，因此各大商業銀行都將房地產企業列為優質客戶。一些商業銀行為了爭奪房地產客戶，或為了完成短期的營銷目標，往往對這些客戶言聽計從，對其貸款違規發放、管理，這樣就對銀行房地產貸款埋下了重大隱患。
四、個人住房貸款主要風險
由于個人住房貸款持續期較長(最長為30年)，貸款風險往往在數年后才表現出來，特別是房價出現急劇下滑時，個人住房貸款風險將大量涌現出來。個人住房貸款的主要分險表現為以下幾種形式：
首先，借款人的信用風險。作為個人住房貸款業務的主體之一，借款人自身素質與能力對銀行個人住房貸款安全有著至關重要的作用，借款人的信用風險主要表現為還款能力風險和還款意愿風險兩個方面。
其次，“假按揭”引起的相關風險?！凹侔唇摇币话闶且圆徽鎸嵸徺I住房為目的，開發商為降低財務成本、加快銷售資金回籠等目的，利用內部職工或者關系人員冒充客戶和購房人，將暫時無法、售出的房子通過虛假銷售(購買)方式，套取銀行貸款的行為。
通過對風險的分析，本文綜合許多學者的觀點得出以下的防范風險的策略：
1.強化銀行職員的貸款風險意識和嚴格把關貸款各個環節
首先，樹立以人為本、人與制度并重的貸款風險管理思想，強化員工貸款風險管理意識；其次，強化措施和規范操作，把好房地產信貸審查關和抵押物風險防范關；再次，嚴字當頭和加強創新手段，把好房地產信貸審批關和房地產信貸貸后管理關。
2.建立和完善房地產貸款的外部環境
銀行房地產貸款風險管理水平的提高，自身努力是一個方面，同時需要建設一個良好的金融生態環境。行業指導和宏觀調控是根本，制度和產品創新是保障，信用和法制環境建設是基礎。我國應該要發揮政府的職能作用，加大金融創新力度，健全我國的法律系統。
3.完善商業銀行的房地產貸款風險評級系統和監管機制
在對企業評級的基礎上進一步完善行業的評級，同時建立在行業中的相對地位的評級。
健全貸款審批制度，首先是建立以“三查”為基礎的審貸分離制度。建立全方位的貸后風險監管體系，全面監管與重點監管相結合，現場監管和非現場監管相結合，定期檢查與非定期檢查相結合。
4.建立完善的房地產貸款風險預警機制
只有正確分析判斷房地產業發展形勢，建立起一套有效的房地產貸款預警機制，這樣才有助于商業銀行在做好房地產信貸業務同時更有效地防范風險。
參考文獻：
[1]楊有振:商業銀行風險管理.[M].北京：中國金融出版社，2005，296
行業風險分析范文4
關鍵詞：水泥行業；信貸收縮；風險
銅川蘊藏著豐富的石灰石資源，儲量居全省第一，且礦石品位高、質量穩定，發展建材業有著得天獨厚的條件，水泥逐步成為銅川的支柱產業之一。近年來，受多方面的影響，銅川市水泥產業的競爭能力逐漸減弱，金融機構對其的信貸支持也發生了一些退縮，制約了水泥行業的健康持續發展。如何提升水泥企業的競爭能力是銅川水泥行業面臨的問題，也是金融支持水泥行業發展的方向。最近，我們對銅川市水泥行業的有關情況進行了調查，并通過企業信用信息基礎數據庫的統計數據對其信貸情況進行了分析。
一、銅川水泥工業現狀
銅川現有水泥生產企業21戶，其中省屬企業2戶，市屬企業6戶，區縣屬及以下企業13戶。除秦嶺水泥（集團）公司國有控股外，其余企業的生產線均為民營或租賃經營?，F有旋窯18臺、立窯12臺。2007年生產水泥695萬噸，實現工業總產值23.67億元，占全市工業經濟總量的19.38%。
二、銅川水泥企業貸款情況
作為銅川傳統的支柱產業之一，各金融機構向其提供了積極支持，投放了大量貸款。根據企業信用信息基礎數據庫統計（說明：由于其統計只能細分到“非金屬礦物制品業”，水泥制造業歸屬于其中，而銅川市的非金屬礦物制品業貸款基本投放到水泥制造業上，所以之后的水泥企業貸款數據完全取自于非金屬礦物制品業的貸款數據），截至2007年6月底，水泥企業貸款余額為5.78億元，占全市國有商業銀行貸款總額的19.34%；水泥企業不良貸款余額為1.55億元，占全市國有商業銀行不良貸款總額的33.26%。各國有商業銀行具體情況見表1。
三、銅川市水泥企業風險分析
銅川市作為陜西省最重要的水泥建材生產基地，曾有著輝煌的歷史，也具有優越的發展環境和條件，但改革開放以來，隨著福建、河北等新興水泥生產基地的興起，銅川水泥生產企業受到嚴重挑戰，其發展和經營面臨著諸多不確定性和風險。
（一）政策風險
近幾年伴隨著經濟規模不斷增長，我國基建投資規模不斷擴大，作為高耗能、高污染的水泥生產企業成為國家宏觀調控的重點之一。自2003年以來，中央多次出臺對水泥的調控政策，對銅川市水泥行業產生了巨大的影響。第一，各商業銀行對水泥生產企業的貸款審批更為嚴格，授信額度逐步縮小。如工商銀行銅川分行對水泥采取只出不進，貸款只減不增的策略。2006年度對全市最大水泥企業――秦嶺水泥有限責任公司的貸款凈收回3000余萬元，使企業流動資金愈發緊張，生產不能正常進行，這也是秦嶺公司虧損的原因之一。第二，實施節能減排政策，關閉全市小型水泥企業落后的生產工藝。近年來，市水泥廠、水泥廠、新川水泥廠等年產30萬噸以下立窯、中空窯全部關閉。在改善銅川市生態環境的同時，銅川水泥產能有所降低。第三，國家對基建投資規模的擴大和壓縮，對水泥行業的發展和水泥生產將產生在直接的影響，尤其是銅川周邊地區的基建投資狀況，對銅川市的水泥生產、銷售影響較大。因此政策性不確定因素是決定對銅川水泥產業發展的最重要因素之一。
（二）市場風險
在20世紀五、六十年代，耀縣水泥廠曾是全國最大的水泥生產企業，其產值、利潤在亞洲屈指可數，改革開放后，計劃經濟體制被市場經濟所取代。銅川市原有的眾多水泥生產企業由于生產工藝落后、規模小、耗能高、污染重，其競爭力不斷下降，市場逐漸萎縮。日前，除秦嶺、聲威外，其他中小企業已無立足之地。同時，在銅川水泥的市場半徑內，國內各大水泥生產企業陸續建立了各自的分公司，加劇了市場的競爭。如冀東水泥海得堡公司在扶風和涇陽分別投資建設年產350萬噸熟料生產線和450萬噸水泥生產線，聲威水泥在涇陽投資6億元建設年產500萬噸水泥生產線，這些企業對銅川市水泥生產銷售產生較大影響，使銅川水泥在關中地區的市場份額呈下降狀態，水泥生產和發展面臨巨大的市場壓力，生存空間被逐步壓縮。
（三）經營風險
銅川水泥生產企業的生產經營目前面臨的困難主要是生產生本的上升。第一，全國性的油、電、煤等價格不斷上漲，銅川也不能幸免，近幾年，煤炭價格大幅上漲，銅川礦務局統配煤價格2006-2007年間由220元/噸上漲到295元/噸，水泥企業用煤價格基本在400元/噸左右。同時，運輸費用，電力費用也大幅增加，隨著企業職工工資的逐步提高，企業管理費用也隨之增加，使水泥生產成本不斷提高，對生產經營造成一定的影響。隨著國內通脹壓力的加大，在今后一段時期內，煤、電、油、運及人工費用的上漲具有很大的不確定性，對水泥生產企業的生產成本也將常產生不可預見的影響。第二，資金供應方面的風險，由于國家宏觀政策的影響，企業既面臨銀行對水泥企業貸款增速的放緩甚至貸款額的減少，還面臨央行利率調整所帶來的銀行貸款利息支出的不斷增大。自2006年進入加息通道后，央行已連續8次提高基準利率。企業經營中，今后仍將面臨因利率提高而增加管理費用和財務費用的可能。第三，控股股東的變動，將使企業的經營理念、經營方式、管理方式發生重大變更，企業重組過程中，難免對原有的經營產生影響，如秦嶺水泥重組過程中，華倫公司成功入主成為控股股東，其對秦嶺公司生產經營等各方面的影響尚待觀察，能否使秦嶺水泥走出困境、重振雄風，尚有待時間的檢驗。
以上3方面的風險必然會帶來較大的信貸風險，企業信用信息基礎數據庫統計數據也顯示銅川市4家國有商業銀行的水泥企業貸款所占比重較大，而所產生的不良貸款占比也非同尋常。隨著從緊的貨幣政策的執行，銅川市各國有商業銀行下一步對水泥企業的信貸支持力度也會有很大的不確定性。
四、對銅川市水泥企業發展的建議
銅川水泥制造工業經過60多年的發展，已成為陜西主要的水泥生產基地，是銅川市的支柱產業。在擁有資源豐富、運輸方便、生產基礎堅實優勢的條件下，如何改善銅川市水泥企業現狀，提高銀行對其信貸支持的積極性，將是一個首要解決的問題。
（一）組建水泥集團，做大做強優勢產業
經過近兩年的發展、重組、整合，我國水泥行業已經正在逐步告別“全國一盤散沙、生產技術落后”的局面，大的水泥區域市場格局初露端倪。以浙江、江西、山東等地區來看，形成了中國建材、海螺水泥、華新水泥、中聯水泥等幾家大企業共同占據主要地位的局面。而北京地區金隅并購太行水泥，直接影響到環渤海地區的水泥產業格局。陜西目前仍處于市場相對分散的狀態，而銅川作為陜西省最重要的水泥建材生產基地，經過多年發展，水泥工業已形成了一定規模，但產量低、經濟效益不明顯、工藝技術和設備比較落后，污染較嚴重，各水泥企業之間缺乏溝通聯系，各自為戰，各跑市場，一旦出現市場滯銷就盲目競爭。政府應引起高度重視，進行統籌安排，以市場為導向，以企業為主體，以結構調整為主線，以制度創新和技術創新為動力，以資源有效、合理利用和環境保護為重點，以大型骨干企業為核心，組建水泥企業集團，建設水泥工業園區，運用國家產業政策、法規、經濟手段和必要的行政手段，加大對銅川水泥行業的綜合整治力度，搞好調整和管理，統一核算，杜絕能耗，降低成本，形成合力，構筑牢固的水泥航母，增強市場競爭和抗御風險能力，做大做強優勢產業。
（二）加快結構調整，提升水泥產品檔次
按照《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于制止鋼鐵電解鋁水泥行業盲目投資若干意見的通知》（[2003]103號）精神，遵照“控制總量、調整結構、提高質量、保護環境”的原則，加快發展新型干法水泥，重點建設日產4000噸及以上規模新型干法熟料基地項目，盡快淘汰現有立窯及其他落后工藝水泥生產線，嚴禁新建和擴建機立窯、干法中空窯、立波爾窯、濕法窯水泥項目，防止低水平重復建設。通過結構調整，依靠科技進步，提高裝備水平，改進生產工藝，全面提升水泥產品檔次，進一步開發多用途的水泥品種，優化產品結構，不斷提高白水泥、道路水泥、油井水泥、大壩水泥等特種水泥的比重，努力擴大市場銷路和占有率，重樹銅川作為陜西水泥生產基地的新形象。
（三）實施人才戰略，為銅川水泥工業的大發展奠定基礎
經過多年不懈努力，銅川水泥工業培養造就了一批技術人才和管理人才，但隨著政策、形勢和市場的變化，已無法適應企業發展的需要。面對新的挑戰和機遇，應加快實施人才戰略步伐，抓住培養、吸引、用好人才3個環節，以提高戰略開拓能力和現代化經營管理水平為核心，培養一批熟悉國際、國內市場，具有先進管理經驗的優秀人才，并通過建立創新的分配制度和激勵機制，充分調動和發揮人才的工作積極性和創造性，促進水泥工業的蓬勃健康發展。
（四）突出支持重點，加大投資導向力度
一方面，政府在給予相應政策傾斜的同時，也應引導增加相應的資金投入力度，在控制產能過剩和環保治理的同時，確保銅川市水泥行業優勢企業技術改造、行業整合順利進行；另一方面，人民銀行應充分發揮“窗口”指導作用，依照國家產業政策和發展規劃及時相關信息，加強宏觀調控，正確引導投資方向。
（五）加大信貸資金投入，積極支持水泥企業做大規模，樹立品牌意識，提升水泥企業的競爭力
首先，各金融機構在增強風險意識，強化信貸審核的同時，對銅川的水泥企業應堅持區別對待的原則，既要堅決防止盲目投資和低水平重復建設，又要突出重點，支持龍頭企業的生產和發展。其次，各金融機構應按照國家產業政策和貨幣政策要求，對符合國家產業政策和市場準入條件的企業或項目加大資金投入力度，對國家明令禁止的屬淘汰的工藝落后的生產線停止發放新貸款，逐步收回原有的舊貸款。再次，各金融機構授信在總量上控制授信額度的同時，要針對不同的水泥企業調整授信結構，加大對具備區域競爭優勢的重點水泥企業的支持力度，增加授信規模并延長授信期限。如對秦嶺水泥股份公司、聲威建材有限公司應加大信貸資金投入，突出其行業龍頭的地位，以此帶動整個銅川水泥產業的發展。在抑制水泥行業投資過熱、產能過剩的同時，用增量盤活存量，運用信貸杠桿推動項目帶動、工業強市戰略的順利實施，不斷提高資金使用效益，實現銀行和企業雙贏。
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行業風險分析范文5
一、變量選擇與模型構建
（一）變量選擇1.被解釋變量。在商業銀行風險承擔的度量方面，國內外學者主要采用的度量指標有不良貸款率（NPL）、加權風險資產占比（RA）、破產概率Z值（Z-score）。Delis&Kouretas（2011）使用了不良資產率和加權風險資產占比這兩個指標來度量銀行風險承擔，徐明東、陳學彬（2012）選用Z值和資產貸款率作為銀行風險的測度指標。除此之外，還有學者使用貸款損失率、預期違約率等來衡量商業銀行的風險承擔水平?？紤]到存貸款業務在我國商業銀行業務中一直占有較高比重以及數據的準確性，本文選用各大銀行公布的不良貸款率作為銀行風險承擔的衡量指標。2.解釋變量。在選擇貨幣市場利率變量時，由于我國貨幣市場還未形成一個公認的基準利率，因此不得不采取多個指標。國內學者對基準利率的爭論主要集中于全國銀行間同業拆借利率（CRATE）、銀行間債券市場利率（BRATE）與上海銀行間同業拆放利率（SHIBOR）三者之間。海濤、方兆本（2010）通過對SHIBOR、CRATE和BRATE的波動狀況進行分析，發現這三種利率均不能完全獨立地作為我國貨幣市場的基準利率。本文選取銀行間債券市場利率（BRATE）與上海銀行間同業拆放利率（SHIBOR）作為貨幣市場利率的衡量指標。利率波動性的變量則采用上海銀行間同業拆借利率的標準差來衡量，即DSH。3.控制變量。為了控制銀行自身因素、宏觀經濟狀況和市場競爭等可能對商業銀行風險承擔產生的影響，本文選取銀行規模（SIZE）、銀行資本充足率（CAR）、銀行資產收益率（ROA）、實際經濟增長率（GDPG）、銀行業景氣指數（BBI）和市場集中度（CON）六個變量作為控制變量。
（二）模型構建基于研究目標和變量選擇，本文參照Delis&Kouretas（2011）的模型設定。模型（1）用以研究貨幣市場利率對商業銀行風險承擔的影響。在模型（1）中，i代表i銀行，t代表t期，Risk為被解釋變量，代表商業銀行的風險承擔，本文以不良貸款率作為其衡量指標。MP是解釋變量，代表貨幣市場利率，本文以BRATE、SHIBOR作為貨幣市場利率的指標?？刂谱兞浚篠IZE銀行規模，CAR銀行資本充足率，ROA銀行資產收益率，GDPG實際經濟增長率，BBI銀行業景氣指數，CON市場集中度。銀行業景氣指數反映的是調查當期相對于上期銀行業的變化情況；市場集中度反映的是銀行業的競爭情況，集中度越高，市場競爭越小。
二、實證分析
（一）數據來源基于數據的可得性和可信性，本文采取我國16家上市銀行2007年至2014年的面板數據進行研究，包括中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行、民生銀行、中信銀行、光大銀行、招商銀行、平安銀行、寧波銀行、興業銀行、南京銀行、北京銀行、華夏銀行、浦發銀行。數據來源于各銀行年度報表、中國人民銀行網站和中國國家統計局網站。
（二）各變量的描述性統計（表2）由于BRATE所取得的數據為月加權平均數據，HIBOR所取得的數據為日數據，因此，在這里用隔夜SHIBOR的曲線圖來說明我國貨幣市場利率的變化趨勢，如圖1所示。
（三）參數估計與分析1.估計方法。由于所構建的模型中均含有被解釋變量的滯后一階，為了避免出現內生性問題，本文采用廣義矩估計（GMM）方法對模型進行估計。廣義矩估計分為差分廣義矩估計（DIFGMM）和系統廣義矩估計（SYSGMM），但在有限樣本下，系統GMM的估計結果相對于差分GMM的估計結果來說，偏差更小。系統GMM又可分為一步廣義矩估計和兩步廣義矩估計，相對來說，兩步法的估計結果對異方差和截面相關性具有更高的穩健性，因此本文最終選用系統廣義矩估計兩步法對模型進行估計，估計結果如表3所示。2.估計結果。首先，觀察表3中所有AR（2）和Sargan檢驗的P值，結果發現它們的P值都顯著大于0.1，這說明可以接受這兩種檢驗的原假設，即“不存在序列自相關”、“所有工具變量都是有效的”。另一方面，被解釋變量滯后一階系數在各個模型估計中都顯著為正，說明商業銀行的風險承擔在相鄰期間內存在較強的關聯，可以認為之前所構建的4個模型都是合理的。
（四）解釋變量、控制變量和交叉項的系數1.貨幣市場利率與商業銀行風險承擔之間存在顯著負相關關系。以BRATE為解釋變量的模型估計結果中，BRATE的β系數分別為-0.07、-0.282、-0.474，z值分別為-8.07、-7.35、-3.03，均在1%的水平上顯著；在以SHIBOR為解釋變量的模型估計結果中，SHIBOR的β系數分別為-0.069、-0.353、-0.397，z值分別為-7.8、-3.44、-3.11，同樣都在1%的水平上高度顯著。這一結論與Altunbas（2009）、Martha（2010）、牛曉健、裘翔（2013）的研究發現基本一致，低利率水平會助長商業銀行的風險偏好。結合我國2007年到2014年的隔夜SHIBOR曲線圖（圖1），發現我國貨幣市場利率在2007到2010年間一直處于較低水平，波動性不大，從2011年開始，利率波動性顯著增加，但利率整體水平并未提升到相當高的程度。因此，可以得出結論，目前我國貨幣市場利率對商業銀行風險承擔的影響主要是通過估值效應和逐利機制來實現的，較低的利率水平提升了商業銀行對風險的容忍度，降低了商業銀行對風險的感知度，刺激了商業銀行對高收益的欲望，最終導致商業銀行的風險承擔加重。2.利率波動性與商業銀行風險承擔具有顯著的正相關關系。從表2中模型（4）的估計結果中可以看到DSH的β系數為0.188，z值為11.73，在1%的水平上顯著。這一結論驗證了黃金老（2001）的理論推斷：利率市場化會帶來兩種風險，分別是利率顯著升高和利率不規則波動性加劇，但利率不規則波動性加劇將是我國商業銀行面臨的主要風險。在我國，由于利率長期處于管制狀態，商業銀行缺乏完善的風險管理制度和有效的金融工具用以應對利率變化的不確定性。盡管我國近幾年大力推進金融體系改革，但商業銀行適應新的環境仍需時間，必須要逐步改善管理制度，實現金融創新。3.從實證研究結果可以看出，銀行規模與商業銀行風險承擔正相關，銀行資本充足率和銀行盈利水平與商業銀行風險承擔負相關。銀行的規模越大，其風險承擔越高，這符合“太大而不能倒”的范式，規模較大的銀行考慮到自身在銀行體系中的重要性，認為當自身出現危機時，中央銀行為了保證金融環境的穩定必定會對其伸出援手，因此，會主動承擔更多的風險以獲取高收益。銀行的資本充足率越高，就會越傾向于采取謹慎的投資決策，以防止出現重大損失；盈利能力較強的銀行，不會過分追求高收益，而會將管理目標更多地放到安全性方面，因此銀行資本充足率和盈利水平較高的銀行會傾向于承擔較低的風險。另一方面，將BRATE和SHIBOR的系數與MP*CAR和MP*ROA的系數結合起來分析，BRATE和SHIBOR的系數均顯著為負，而它們與CAR和ROA的交叉項的系數均顯著為正，可以得出結論，較高的資本充足率和盈利水平能夠降低商業銀行風險承擔對利率的敏感性。4.宏觀經濟狀況、市場集中度與商業銀行風險承擔正相關，銀行業景氣指數與商業銀行風險承擔負相關。表2的估計結果顯示GDPG和CON的系數均顯著為正，BBI的系數顯著為負。一般來說，宏觀經濟狀況良好，無風險收益率會降低，商業銀行為了保證足夠的收益，一方面會進行高風險投資，另一方面會放寬借貸標準，從而導致銀行風險承擔上升。市場集中度越低，市場競爭越充分，銀行風險承擔越低，這一結論與Michalak（2011）的研究結果一致。銀行業景氣指數反映了銀行業相對于上期的變化，BBI指數越高，表示銀行業的變化越好，商業銀行的風險承擔水平就越低。
三、結論與啟示
行業風險分析范文6
關鍵詞：農業保險；行為主體；風險管理
中圖分類號：F840.66 文獻標識碼：A 文章編號：1008-2972(2008)03-0042-05
農業風險對于農產品產量和市場來說都是不可避免的，但這種風險是可以管理的(Wenner and Arias，2003)。發達國家的經驗已經證明：農作物保險和定價策略的結合可以有效地減少農產品產量和價格風險。即便如此，農業保險還是被公認為世界性難題；直到現在，世界上還沒有哪一個國家的農業保險計劃可以用保費收入來支付賠款支出和管理費用。我國在20世紀30年代初就開始試辦農業保險，但真正發展還是在1982年以后。隨著1992年中國人民保險公司向商業化轉軌，1993-2003年間農業保險業務不斷萎縮。2004年開始，國家連續三個中央1號文件都提出要發展農業保險?；谶@種背景，本文從農業保險主體風險管理行為角度來闡述農業保險行為主體對農業保險發展的影響；并借鑒國外經驗，對我國農業保險的進一步發展提出政策建議。
一、主體風險管理行為對農業保險的影響
(一)農戶的風險管理行為對農業保險的影響
農戶的風險管理行為主要有多品種經營、尋求非農收入、自己承擔風險和政府救濟等手段。這些風險管理手段與農業保險之間存在著替代性，特別是非農收入的增加，使得農民收入中的農業收入所占比重越來越小，從1990年的50％下降到2004年的36％左右。這也意味著農業風險占農民所面對的總風險比重正在下降。此外，多品種經營又降低了農業風險的集中性，分散了一部分農業風險。農民規避風險手段的多樣化，農戶收入整體水平不高，加上現階段我國農業保險實行的初始成本保險(即生產成本保險)以及較高的保險費率，造成了農業保險的有效需求不足。
(二)保險機構的風險管理行為對農業保險的影響
由于農業風險在時間上和空間上的高度相關性、道德風險和逆向選擇現象嚴重、風險不能大范圍地分散等問題，造成農業保險的純商業化經營均以失敗告終(除了冰雹險、暴雨險等單一風險的經營成功之外)。保險機構經營農業保險基本上都是虧損的，這與保險機構的利潤最大化目標相背離。因此，保險機構純商業化經營農業保險的積極性很低。隨著城市保險市場的日趨飽和，保險機構不得不尋求新的市場――8億潛在客戶的農村保險市場，因此，效益較差的農業保險也成了獲得其他盈利性較好險種(例如家財險、壽險、健康險等)的“敲門磚”。即使經營農業保險，保險機構也會偏向那些盈利性較好的險種，這和農業保險的目標相去甚遠。
(三)政府的風險管理行為對農業保險的影響
政府的風險管理行為主要有農業生產補貼、價格支持和收入保護等手段，而自然災害補償機制是政府風險管理的重要內容。目前我國的農業自然災害補償方式還是以政府救濟和災害扶持為主(占總補償的90％以上)，而保險賠款占總補償的比例很低。從1992年開始，由于一直經營農業保險的中國人民保險公司商業化轉軌，農業保險在農村自然災害補償中的比例不斷下降，2003年農業保險賠款僅占總補償額的5％(曹前進，2005)。我國財力有限又決定了政府救濟和農業保險之間存在替代性，因此，目前政府以災害救濟為主的災害管理行為不利于農業保險的發展。
二、農業保險政策對主體行為的影響
2004年中央1號文件明確提出，加快建立政策性農業保險制度，選擇部分產品和部分地區率先試點，有條件的地方可對參加種養業保險的農戶給予一定的保費補貼；2005年和2006年中央1號文件又連續作出了擴大農業政策性保險試點范圍的政策規定。這些政策對農業保險主體行為有何影響呢?
(一)農業保險政策對農戶風險管理行為的影響
2004年全國農村固定觀察點辦公室的調查顯示：如果政府開辦了畜牧業保險，即使沒有補貼，農戶選擇愿意將飼喂的畜禽投保的占42.6％，不愿意的占57.4％；如果政府開辦了補貼性保險，選擇愿意將飼喂的畜禽投保的占73.4％，不愿意的占26.3％。從調查數據來看，如果政府給予一部分保費補貼，農民購買農業保險的積極性會提高。因此，在新一輪試點過程中，大部分試點地區或多或少地都給予了農民保費補貼。
(二)農業保險政策對保險機構風險管理行為的影響
由于有了政府補貼和其他一些優惠政策(如農業保險準備金制度和再保險)，保險機構經營農業保險的積極性提高了很多。上海安信、吉林安華、黑龍江陽光互助、中華聯合財產保險公司、中國人民保險公司等商業性保險機構都在經營農業保險，并且不斷擴大農業保險的覆蓋面，以尋求更多的風險單位來規避經營風險。如江蘇省淮安市和浙江省的一些保險機構則采取了與地方政府共擔風險的做法；上海安信、吉林安華兩家農業保險公司和中國再保險集團簽訂了再保險合同；黑龍江陽光互助保險公司按保費收入的10％提取巨災風險準備金等等。
(三)農業保險政策對政府風險管理行為的影響
農業保險政策實施的目的，就是轉變政府補償災害的方式；其目標就是由目前的政府救濟為主向農業保險為主轉變。為此，政府提供了保費補貼、經營管理費用補貼以及各種優惠政策等，以支持農業保險的健康發展。江蘇省和浙江省還采取政府與保險機構共擔風險的模式，減輕了保險機構的經營風險。除此之外，相關農業部門人員還參與到農業保險展業、查勘定損、理賠等工作中來，有力地支持了農業保險的發展。
三、行為主體對農業保險存在的顧慮
(一)來自農戶的顧慮
通過調查我們認為，農戶主要有以下幾個方面的顧慮：(1)如果在保險期內發生了災害，能否從保險公司拿到賠償、能拿到多少、得到賠償需要付出的成本有多大?(2)政府補貼多少、能持續多久?(3)如果幾年沒受災怎么辦?(4)保障水平有多高?在調查過程中我們還發現，農民普遍不太信任保險公司(因為在20世紀90年生過某保險公司因為不想理賠而退還保費的事情)。另外，保障水平太低也是制約農戶購買農業保險的重要原因，這與國外的一些研究結果相符。
(二)來自保險機構的顧慮
保險機構對經營農業保險的顧慮有四個方面。(1)對政策的顧慮。政府給予的一些政策能持續多
久，包括以險養險、經營管理費用補貼、稅收優惠以及一些與農業保險相配套的政策(如生產貸款必須參與農業保險)?(2)對經營風險的顧慮。一方面是經營能否不虧損，即從目前農業保險的經營情況看，種、養業農業保險基本上都是虧損的，政府給予的經營管理費用以及以險養險能不能彌補這一部分的虧損；另一方面是規避經營風險的風險準備金制度和再保險能不能實現?(3)對政府財力的顧慮。如果保險機構選擇了與政府共保的模式，萬一出現大災，政府財力能否兌現其保險責任?(4)費率制定和操作的顧慮。由于缺乏相應的歷史數據，制定科學的費率難度較大，這也是很多商業保險公司不敢涉足農業保險市場的一個重要原因。
(三)來自政府的顧慮
政府顧慮有中央政府的顧慮和地方政府的顧慮兩方面。
中央政府的顧慮是：(1)政府支出的補貼資金需多少。由于目前農業保險規模不大，政府補貼資金還可以到位；但如果以后覆蓋面不斷擴大，政府的補貼資金能否到位。如果按照美國《農業風險保障法》的規定，政府每年給農業保險的財政支持將會超過30億美元，那么政府首先必須考慮財力問題。(2)補貼資金的效果如何。Nolson和Loehman(1987)認為，在理論上，農業保險是一種有效的農業風險分散機制，然而在實踐中，農業保險卻成為一種損失轉嫁給政府或者保險機構的成本高昂的風險轉移機制。如果情況跟Nolson和Loehman(1987)闡述的一樣，那么政府還不如采用救濟的方式，因為救濟帶有很大的隨意性，可以根據財力來控制救濟資金。(3)如果出現大災，政府所要負擔的賠款額會不會超過財政的承受能力。
地方政府的顧慮是：(1)中央政府的補貼和其他一些政策能持續多久?(2)地方財政隨著農業保險覆蓋面的擴大需負擔多少補貼資金?(3)如果出現大災，地方財政能否負擔得起政府兜底的責任?(4)怎樣確定政策性農業保險的產品范圍?是選擇關系糧食安全和地方社會穩定的農產品進行補貼，還是選擇效益較高、關系到地方經濟發展的農產品進行補貼?
四、國際經驗借鑒
發達國家發展農業保險的經驗可以總結為以下三個方面。
(一)較高的保費補貼和強制性保險與有條件強制性保險的實施，刺激農戶購買農業保險
在財政補貼方面，發達國家為了提高農業保險的覆蓋面，不斷地提高財政對農業保險的補貼力度。研究表明，即使農民收入較高的國家，如果沒有政府給予適量的保費補貼，農民對農業保險的自愿投保積極性也很低。墨西哥有關經驗表明：政府的保險費補貼若低于2/3，大多數農民不會自愿投保；美國的參保率則隨著補貼率的不斷上升而上升。因此，美國、日本、法國等農業保險比較發達的國家都給予農戶較多的保費補貼。
農業保險發達國家還采取了強制性保險和有條件強制性保險。日本1947年頒布的《農業災害補償法》中就提到了強制性保險。印度、菲律賓則規定農業貸款戶必須參與農業保險，形成準強制性保險。美國《1994年農作物保險改革法》中也提到政府將干旱、雨澇、雹災、風災、火災、病蟲害等風險損失，與其他一些福利性農業計劃(價格支持與生產調節計劃、農民家庭緊急貸款計劃、互助儲備計劃等)聯系起來進行有條件強制性保險。
除了較高的保費補貼和強制性保險與有條件強制性保險外，保障水平不斷提高也是促使農戶使用農業保險的一個重要原因。1989年美國農業部專門針對那些沒有購買農業保險的農戶進行過一次調查，讓他們將不參加農業保險的原因進行排序。調查結果顯示：首要原因就是保障太低，占24.8％；其次是保費太高，占23.3％；更愿意自己承擔風險的占23％。因此，保障水平的提高，加上政府提供較高比例的保費補貼，農民對農業保險的有效需求自然會增加。
(二)保險機構降低經營風險的做法
保險機構主要從兩個方面來降低經營風險：一是農業保險產品創新和金融工具的應用；二是農業風險準備金制度和再保險的實施。保險市場金融和技術上的創新，提供了處理農業風險的新辦法，特別是氣候風險；而資本市場的應用是金融創新的一部分，這減輕了農業保險提供者面臨的風險(skees，et a1.，2002)。另外，再保險和巨災風險準備金是分散農業巨災風險的兩個比較有效的手段，因此，絕大多數國家在發展農業保險的過程中都采用這兩種風險分散手段。
1、資本市場金融工具的應用。隨著氣象測量等技術的日益成熟，國際資本市場上轉移農業巨災風險的金融產品被逐漸開發出來。例如巨災風險(cAT)債券，它主要用于為颶風、洪水、地震等巨災保險提供保障。除了CAT債券之外，資本市場上還出現了基于氣象指數的氣象衍生金融工具，如氣象指數期權等。
另一個資本市場金融工具的使用就是農業巨災風險證券化，它是將農業巨災風險和資本市場結合起來。在資本市場上以證券的方式籌集資金，用來分散和化解農業的巨災損失。20世紀90年代中后期，國際上發展的風險證券主要有三類：巨災證券、應急準備金債券和巨災股票。由于農業巨災風險和資本市場具有極小的相關性，因此，在資本市場上尋求分散農業保險風險是可行的；而且，資本市場資金充裕，這對農業保險的巨災風險分散也很有效。
2、農業保險產品的創新。農業保險經營中對于道德風險的控制，主要是了解和掌握農民的投入情況，如耕作、灌溉、種植時間等；再就是改進保險合同的條款，如規定免賠款的主要目的就是防范道德風險。但這通常會面臨高成本問題，因此，農業保險團體(區域)險和農業氣象指數保險應運而生。
農業保險團體(區域)險分為收入保險和產量保險兩種，其賠款方式與暢通農業保險賠款方式有很大的差別。這也是農業保險團體(區域)險創新的地方，即只有當承保區域的整體平均產量或收益受損到保險合同中規定的理賠點時，保險公司才進行賠付。如果整個區域的平均產量沒有受損到理賠點，那么單個農民的產量受損再大也不會得到賠付。這樣一來，農業生產者(投保人)之間有了提高自身產量的積極性，既解決了道德風險問題，又促進了農業生產。農業保險團體險通常都要求某個區域的農戶全部參保，避免了逆向選擇問題。因此，農業保險團體險可以最大程度地避免道德風險和逆向選擇問題，比較適合農村低保障或者道德風險與逆向選擇問題較為嚴重的地區(孫立明。2003)。
農業氣象指數保險有助于全面、客觀地反映農業系統性風險；它不需要農業產量的歷史數據作為費率制定的標準，而是依靠系統和精確的氣象測度。這就使得保險合同的制訂是以系統性氣象風險的測度為主要依據(庹國柱、李軍，2003)。相對而言，這種合同制訂更科學，減少了由于合同制訂不科學給保險公司帶來的損失。
3、農業風險準備金制度和再保險。再保險一方面可以有效地在空間上分散農業風險，另一方面也擴大了保險機構的承保能力。發達國家的再保險保費收入
占總保費收入的比重大概為20％，凸現了再保險市場的重要性。例如，日本采取農業共濟組合向農業共濟組合聯合會進行部分分保，農業共濟再保險特別會計處又向農業共濟聯合會提供超額賠款再保險；1966年法國在大區范圍內還創立了再保險機構，眾多的地方互助保險合作社由大區社再保險，大區社又由中央社再保險(龍文軍，2004)。發達國家還普遍建立了巨災風險基金制度(除西班牙外)，例如日本的農業共濟基金的原始資本為30億日元，由中央政府和聯合會以1：1的比例共同投資組成。巨災風險基金制度使得農業風險在空間上得以分散，提高了農業保險經營機構的穩定性。
(三)政府對農業巨災風險的管理
發達國家政府很早就意識到應用農業保險來分散農業風險?！皩嵤┺r業保險的目的在于建立一個穩固、全面的農作物保險體系，以取代作為農業價格支持和收入保護政策一部分的政府災害救濟計劃，從而促進農業經濟的穩定，增進國民福利?！?/p>
在控制保險機構經營風險方面，政府給予了經營管理費用補貼(一般為保費收入的20％-25％)、免除各種稅收以及再保險支持等。另外，政府為了滿足保險機構對于大額風險單位的要求，結合各種貸款政策和福利政策以促使農戶購買農業保險。發達國家現有的精確的費率與政府的努力不無關系，因為農業風險區劃工作需要耗費巨額的財力和人力，并不是某個保險公司或是某一個部門就能完成的。例如，法國政府在1980年以后投入巨資資助大學和有關部門專門從事農業風險科學研究。
五、政策建議
各個國家都有自己特殊的國情，國外的成功經驗值得我們借鑒，但不能生搬硬套，可以從以下三個方面來規范或誘導農業保險主體的風險管理行為朝著有利于農業保險的方向發展。
(一)政府推行農業保險的主要作為
1、有關部門應盡早著手起草《農業保險法》。前面分析的我國保險主體存在的一些顧慮，大部分可以歸咎為農業保險法律的缺失。因此，《農業保險法》對農業保險的經營目標、保障范圍、保障水平、組織機構與運行方式、政府的作用、稅收規定、資金運用、財政補貼方式等方面，應以法律的形式得到明確，為發展農業保險提供完備的法律、制度保證。
2、財政支持和應用各種政策推動農業保險。一是中央財政和地方財政應對農業保險的保費和農業保險的經營管理費給予一部分補貼。具體額度要根據各地經濟發展水平和不同的保險產品而定。二是給予農業保險業務經營部分稅收優惠政策。應建立行為主體各方的激勵機制，將農業保險和農業生產貸款、災害救濟政策結合起來使用。
3、做好農業風險區劃，實行與農業風險相匹配的保險費率。我國農業保險試點地區普遍存在費率厘定不科學的問題，不能真實反映農業實際損失率，無法有效調節供給和需求。費率厘定的不科學，主要是由于我國缺乏完整的農業區劃體系。但農業區劃工作耗費大、涉及面廣，并不是保險機構就能完成得了的。因此，建議由國家組織相關部門和保險機構，撥付專項基金，積極開展農業風險相關研究工作。在全國各區域農業災害風險綜合評估的基礎上，開展農業風險區劃工作，為制定農業保險保費與費率提供科學依據。
(二)建立有效的風險分散機制
一是建立農業再保險體系。國家應出資組建全國性的農業保險再保險公司?；蚴窃谥袊俦ｋU集團中成立農業再保險部，獨立核算。以國有性質的農業保險再保險公司為主，其他商業保險公司作為補充，確立農業再保險經營主體；國家對提供農業保險再保險服務的公司給予適當的費用補貼和稅收優惠。二是建立風險準備金制度。目前很多試點地方也在探索一些積累風險準備金的做法，但都缺乏保障。國家可以整合部分農業直接補貼資金、農業災害救濟金、財政專項支農資金等，加上商業保險公司的農險盈余，形成農業保險總準備金或風險基金，并以法律形式規定每年風險基金的提取比例。
(三)選擇規?；a的地區進行重點試點
