前言：中文期刊網精心挑選了激進型投資策略范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
激進型投資策略范文1
1.1研究背景
一個國家從誕生到成長到壯大,銀行系統起著不可替代的作用。作為一個國家經濟發展的引擎來說,銀行的存在和發展時刻影響著一國經濟的平穩與增速。對于我國的銀行業來說,由于發展起步比較晚,因此在很多方面和西方發達國家的銀行還存在很大差距。中國銀行業從誕生之初就開始了不斷發展和改革的道路。以下幾點概述了我國銀行業發展所經過的幾個階段:①1984-1993,從一開始的中國人民銀行把工商貸款方面的業務轉交給中國工商銀行,再到分設中國農業銀行,中國建設銀行,中國銀行。各個銀行各司其職,這是屬于專職化的改革過程。②1994-2003,根據經濟發展形式和社會的不斷進步與發展,設立三大政策性銀行以及頒布相關方面的法律法規政策約束銀行業的發展,逐步把專職銀行變為國有獨資銀行。③2003-2010年,主要是各銀行的股份制改革和上市改革,隨著2010年中國農業銀行成功在港交所上市,這一輪的銀行改革基本完成。由于中國銀行業起步較晚,在發展的道路上不免遭遇相關的挫折和困難,在經歷過上市和股份制改革之后,各大銀行基本擺脫了上市之前的那種盈利能力低下,不良貸款率居高不下,資本金嚴重不足的遮她局面。改革后的銀行業凈利潤連年快速增長、不良資產率保持在很低的水平,一躍成為盈利最多的行業之一。在我國銀行業不斷在發展道路上探索前進的同時,以服務農民農村農業為主旨的農村信用社也在不斷探索符合農信社發展現狀的發展道路。
農信社一般是農民出資占有股份,因此,農信社的股權相對來說比較分散,股東群體的素質也相對不高,自我管理約朿能力較差,再加上省級聯社強烈的行政干預,導致本該是“民有資本民營”有著更加強烈的“民有資本官營”的特征。因此,引進資本和實力雄厚的戰略投資者戰略投資者,為農信社注入充足的資本和先進的技術以及管理經驗,提升農信社的綜合競爭實力,應該是農信社改革的重點方向之一。
1.2研究意義
在國家相關改革政策的激勵和扶持下,農村信用社在經過不斷深化改革之后,整體規模和實力得到前所未有發展,改革成績引人關注。然而。改革之路不是一帆風順的,改革之后并未達到完善農信社體制的理想目標,在經營規模,資產實力,信用水平,風險控制等衡量金融業機構主要指標方面與國有銀行以及一些其他的股份制大銀行依然存在一定的差距;經營機制方面仍然不夠健全,法人治理和股權結構方面依然不夠完善,農村信用社如果想能夠長久立足中國金融業,這方面的問題亟需解決。
隨著我國金融業的全而開放,國有銀行和大型股份制銀行紛紛通過吸引戰略性投資者的投資來提高自身的競爭實力和規模實力,并且取得了令人矚目的成績,而且這種趨勢已經慢慢從國有銀行以及大型股份制銀行向農村信用社轉移。相關地區的農信社已經積極引進相關的戰略投資者,使得引進之后的農信社資本實力和信譽水平都提升相當大的水平,同時綜合競爭實力也穩步上升到一個全新的髙度。通過引入戰略投資者,部分農村信用社獲得了快速發展,在較短的時間內實現了綜合競爭能力的提高。然而,硬幣都會有正反面,對于農村信用社來說,戰略投資者也不是萬能的,應該看到的是引進戰略投資者對于農村信用社的改革也存在很多不好的影響在戰略投資者給農信社注入先進的技術、優秀的人才,充裕的資金以及良好的信譽的時候,也會有相關方面的矛盾和爭端。本文章主要通過必要性和可行性分析,借鑒國有銀行以及其他大型股份制銀行的成功經驗,結合農村信用社的發展現狀和國內外相關研究理論,提出一些建議,以便能夠為農信社更加成功和便捷的引進戰略投資者提供一些理論基礎。因此,探索與總結思考實踐中對農村信用社引進戰略投資者的益處與不足,將對我國信用社的發展具有十分重要的現實意義。
第二章相關理論與文獻綜述
2.1戰略投資者的含義、類型及特征
2.1.1戰略投資者的含義
戰略投資者這一稱謂首先起源于證券市場,是對于上市公司發起者而言的,能夠與發起人長期合作,肝膽相照,共患難同獲益的機構投資者。戰略投資者是具有雄厚的資金和先進的技術,能夠幫助企業完成產業升級,優化企業的管理模式,完善企業人才儲備和資金運營狀況,提升企業產品知名度,提高企業的綜合競爭實力,并且謀求和企業長期合作發展,目的是獲得長期利益和與企業長期穩定的戰略合作伙伴關系的來自于境內外大企業、大集團。戰略投資者所具備的必須的條件,就是擁有雄厚的資金和先進的技術等。
在周小川任職證監會主席時,“戰略投資者”制度出現端悅。證監會明確規定了戰略投資者的定義標準,即能夠長期持有并與公司業務有著密切關系往來的機構法人組織。中國證監會對于戰略投資者的定義為,其業務范圍與發行公司業務有相交并且聯系緊密,并且能夠長期穩定的持有發行公司股票的法人具體地講,戰略投資者是指其成立符合國家政策法律法規,其經營方式和經營行為也符合國家相關的法律法規,有實力與發行人合作或者正在合作或者即將合作并愿意和發行人簽署相關協議的法人組織,是長期持有公司股票并積極參與公司管理運作的法人。
根據中國銀監會規定,合格的機構投資者應該是是在原則上持有銀行股份年以上、并且對于本行業的情況比較了解,具有豐富經驗的機構投資者。戰略投資者的引進,對于銀行業來說,不僅僅是資金方面得到極大的補充,并且在公司的管理理念等更高層面上有所提升。前沿的技術以及具有專長的人才,能夠做到幫助銀行完善經營管理模式,健全組織架構,在股權和法人治理結構方面也提供相關的先進的理念。前比較普遍的看法是:戰略投資者是資金技術理念各方面都具有非常大的競爭力,通過注入資金技術等各種資源來拉動某個行業或產業的發展的投資者。
2.2相關理論
2.2.1經濟全球化理論
經濟全球化是經濟資源跨越國家界限,在全球范圍內實現合理配制,以期實現資源利用效率最大化的現象,至
今還沒有權威的一致的定義。經濟全球化理論經過長時間的發展與豐富,逐漸形成了兩大理論學派,一派以經濟理論為基礎,另一派以西方經濟學理論為基礎。 1845年,馬克思在《德意志意識形態》中第一次表述經濟全球化理論思想,即著名的“世界歷史思想”。他指出,隨著生產力、交往和分工的發展,各民族的“歷史就在愈來愈大的程度上成為世界的歷史”。作為經濟學派顯赫的奠基人之一,馬克思對于經濟全球化的理解極為發人深省,他突破性的把資本的輸出定義為投資的輸出,這對于當時的經濟學界來說,是一個了不起的論斷。
亞當斯密早在1776年出版的著名論著《國民財富的性質和原因的研究》中就提出了經濟全球化思想。他認為:“通過某種特定的形式把整個世界 聯系起來,使得彼此的需求得到充分的滿足,使得生活的樂趣有所增加,從而推動工業的發展,這樣的話大家就都會從中得到好處。”。
經濟全球化理論為戰略投資的需求方和供給方提供了最為基礎的理論支持,為了實現資源的最優配置,資源必須突破地域限制,把資源安置在最合適的地方,以實現資源的最大的價值。
2.2.2金融全球化理論
隨著經濟全球化的不斷發展,金融資本的跨國流動投資也慢慢增多,進而,金融全球化得以實現。但真正意義上算得上金融全球化標志性起點的,應該是歐洲貨幣市場和歐洲債券市場的出現。金融全球化伴隨著經濟全球化而來,發展至今尚無完整的統一的定義。我國學者楊有振、侯西鴻等人2002年曾經提出金融全球化的核心內容是金融自由化和放松管制,各國金融市場之間的聯系和互動也隨著自由化一點點增多起來,國際金融大市場的雛形也慢慢形成,各國之間的資本流動即資本項目逐漸超過經常性項目。金融全球化是經濟全球化的一個重要內容和更深層次的體現⑸聯合國貿易和發展會議提交的一份報告指出“自由化與全球化是齊頭并進的。其中一方的發展,都為另一方的發展創造了有利條件,這種情況在金融領域中表現得尤為明顯⑹?！币虼?基本上可以把金融自由化理論視為金融全球化的理論基礎。
第三章金融機構引入戰略投資者的效應分析........19
3.1我國金融機構引入戰略投資者的現狀分析.......19
3.2我國金融機構引進戰略投資者前后經營績效的變化......20
第四章農村信用社引進戰略投資者對策研究.......34
4.1農村信用合作社引進戰略投資者可能存在的問題.......34
4.2農村信用合作社引進戰略投資者的對策.......36
第三章金融機構引入戰略投資者的效應分析
21世紀以來,我國金融業進入了快速發展時期,銀行的經營逐漸步入市場化軌道,國家也出臺了一系列的指導方案引導、刺激銀行的改革。雖然我國的商業銀行經過十幾年的快速發展取得了一定的成績,但我國的銀行業仍然存在股權結構單一、缺乏創新產品、委托一問題突出等問題,解決這些問題的關鍵在于銀行業的改革,尤其是優化股權結構、完善銀行治理等方面。綜合文章前面的分析可以看出,引入戰略投資者是解決這些問題的最好方法。
3.1我國金融機構引入戰略投資者的現狀分析
隨著全球金融一體化和金融理論的發展,我國越來越多的銀行意識到戰略投資者的重要性。積極結合金融理論的有關知識,幵展了量引進戰略投資者的工作,在實踐中取得了一定的成果。
第四章農村信用社引進戰略投資者對策研究
文章在梳理分析了經濟全球化理論、金融全球化理論、公司治理理論和戰略管理理論等相關研究文獻的基礎上,對我國金融機構引進戰略投資者前后的相關指標的變化采用科學有效的分析方法和工具進行了分析發現引進戰略投資者后,各商業銀行的經營績效有了顯著的提高。從而指出引進戰略投資者對農信社的發展具有重要作用。之后,通過建立數理模型進行回歸分析對農信社引入戰略投資者可行性進行實證研究,發現引入戰略投資者,能夠很好地緩解股權集中度高這一問題,提高了農村信用社的經營績效。而且實證結果也與先前通過現狀數據分析所提出的假設出現了相同的結論,證明農村信用合作社引進戰略投資者是可行的。
4.1農村信用合作社引進戰略投資者可能存在的問題
從文章上述研究分析可以看出,引進戰略投資者可以明顯改善農村信用社的股權問題和經營績效,對農信社未來的發展具有重大的意義。然而,在前農信社的經營體制中,還存在很多問題、面臨不少困難,阻礙著戰略投資者對農村信用社參股的信心和熱情。
1、農信社整體經營不善,缺少吸引戰略投資者的競爭力
(1)資產質量較低
資產質量是戰略投資者投資時重點考慮的問題,農信社在改革之前管理較為混亂,歷史遺留問題突出,雖然后來通過改革和國家的支持清除了部分不良貸款,但由于農信社管理不善、基礎不實等問題,資產質量問題并沒有得到根本改善,一部分地區的不良貸款率甚至達到20%以上,未充分暴露的不良貸款數額也不少,仍然存在很大的風險狀況。
(2)核心競爭力較弱
農村信用社的經營管理尚屬粗放式經營,在同業競爭中,無論是與五大國有銀行相比,還是和其他商業銀行相比,農信社在資金規模、發展礎、人才隊伍、科技水平上都呈現劣勢,難以使戰略投資者的利益實現最大化,從而無法戰略投資者投資經營以達到獲利目的的需要,難以吸引到足夠的、高質量的、有利于農信社未來持續發展的戰略投資者。
激進型投資策略范文2
（一）個體行為與投資方式
本文從投資者的主動性、計劃性、獨立性三方面衡量投資者的個體行為。投資的主動性，是指投資者能夠主動學習理財知識、關注國家政策和財經事件的發展、經常觀看財經節目或者閱讀財經類報紙。擁有長期理財規劃的人，對自己的財富組成和目標收益有更深入和透徹的了解，根據自己的目標更新所持有的投資組合，更有可能持有一定比例的激進型投資產品。基于上述分析，本文提出以下假設：
H1a：投資者的主動性越高，越有可能選擇激進型投資策略；H1b：投資者的計劃性越高，越有可能選擇激進型投資策略；H1c：投資者獨立性越高，越有可能選擇激進型投資策略；H1d：投資者個體綜合特征表現越突出，投資方式的選擇越多樣化。
（二）外部經濟事件認知與投資方式
吳中春、楊文超（2006）研究表明，中國的投資者對政府出臺的政策擁有高度的敏感性，政府政策一旦處理不當就會嚴重影響居民的投資行為。趙楊等（2011）研究表明金融危機期間，作為投資品的房地產的財富效應并不明顯，對居民的消費存在微弱的正向影響。基于上述分析，本文假設：
H2a：對外部正向經濟事件認知程度越高，個體投資策略越趨向于激進；H2b：對外部負向經濟事件認知程度越高，個體投資策略越趨向于保守。
（三）個體特征與投資方式
本文從風險偏好、年齡、性別、婚姻狀況、教育水平、職業、收入和負債情況等方面來衡量投資者的個體特征。風險厭惡型的個體由于規避風險，會更多地持有保守型的投資組合；而風險喜好者會持有更多的激進型理財產品。Lei Feng，Mark S. Seasholes（2007）研究表明股票市場中男性比女性更趨向于風險偏好。Kevin Miliigan（2006）研究發現隨著年齡的增長，人們對汽車和住房的需求減少，總資產中銀行存款和CD存單的占比逐漸增大。基于以上分析，本文假設：
H3：女性、年齡較大、單身、有負債、風險厭惡的人群，傾向于保守的投資方式；而受教育程度高、從事金融投資相關行業、收入高、無負債、風險喜好的人群，傾向于激進的投資方式。
（四）外部經濟事件認知與個體行為
認知反應機制，是人類在生存過程中逐步演化形成的，用于解決生存過程中的問題。Mustafa Sayim等（2013）研究了美國1999年到2010年各行業股票市場的投資回報率，研究表明投資者的積極情緒趨向于增加投資回報。當個體感知到經濟環境和熱點事件的程度越高，就越有動機主動參與收集信息，并證實自身信念?；谝陨戏治?，本文假設：
H4：對外部經濟事件認知程度越高，個體的理財主動性越高。
實證分析
（一） 數據來源與變量設計
本文的樣本通過網上電子版問卷調查和網下紙質問卷調查兩條渠道獲得。在北京地區總計發放問卷246份，收回245份，回收率為99.6%，最終得到有效問卷216份，有效率為88.16%。本文的變量設計如表1所示。
（二）模型的假設檢驗
最初的模型包含4個潛變量和22個指標，本文定義為模型一（見圖1）。通驗證性因子分析，卡方與自由度比值CMIN/DF為1.5168，小于5，說明模型的適配度很高。近似誤差的均方根RMSEA為0.049，小于0.05，說明模型是“良好適配”。但CFI、GFI、AGFI、IFI等值都小于0.9，說明擬合程度有一定的缺欠。
（三）模型的修正
根據模型擬合的回歸系數是否顯著異于零的標準時臨界比例（C.R.），當C.R.的絕對值大于等于2時，回歸系數數值即可以認定為在顯著性水平0.05下與0存在顯著的差異。刪除“對經濟事件感知”的指標項a11醫療改革、a12擴大內需，以及“個體特征”的指標項a19教育水平。根據AMOS生成的M.I.值，增加M.I.值較大的殘差相關的路徑，提高模型擬合程度。修正后模型的擬合優度指標卡方與自由度比值CMIN/DF進一步減小，RMSEA的值也更具代表性。CFI、GFI、AGFI、IFI等值都大于0.9，表明擬合程度進一步提高。
本文得到新的模型路徑圖，如圖2所示，標準后路徑系數如表2所示。
綜上分析及圖3SEM結構模型建立如下結構方程：個體行為=0.5*對經濟事件的感知+ε1；投資方式=0.31*個體行為+1.06*個體特征+0.08*對經濟事件的感知+ε2
研究結果分析
個體行為與投資方式的影響。通過上圖分析可知，個體行為對投資方式產生正向影響，個體行為與投資主動性的回歸系數是0.604，與投資計劃性的回歸系數是0.55，與投資獨立性的回歸系數是0.18。投資方式與保守型投資之間的回歸系數是0.23，與激進型投資方式之間的回歸系數是0.44，與保值型投資方式之間回歸系數是0.52，因此當個體主動性得分越高，居民越傾向于選擇激進的投資方式而不是保守型的投資方式。這樣驗證了假設H1a、H1b和H1c。投資的主動性、計劃性和獨立性對投資方式都是正向關系，表明投資者的個體綜合特征表現越突出，投資方式越趨向于多樣化，驗證了假設H1d。
對外部經濟事件感知與投資方式。投資方式=（0.08 +0.5*0.31）*對經濟事件的感知=0.23*對經濟事件的感知。金融危機的認知與經濟事件的感知的回歸系數是-0.4558，因此金融危機改變1單位，投資方式會負向改變-0.505個單位。說明金融危機這一經濟事件對居民投資方式產生了負效應，居民對金融危機的認知程度越高，投資就相應減少，投資多樣性越小，并且對激進型的投資減少更多。驗證了假設H2a。通脹壓力、人民幣升值都對投資方式產生正向的影響，表明通脹壓力的增大會使貨幣貶值，人們會增大投資的多樣性，同時增加保值型的投資方式，這證明假設H2b。人民幣升值，增加了人們的投資方式多樣化，驗證了假設H2a。
個體特征與投資方式。個體特征與投資方式的回歸系數為1.06，個體特征對投資方式的影響很大。風險偏好與個體特征的回歸系數是0.0637，風險偏好越高，投資方式越多樣化，并且越愿意選擇激進型的投資方式，驗證了假設H3。
職業與個體特征的回歸系數是-0.1647，因此金融類職業的人群，投資方式得分高，表示投資方式更趨向于多樣化，而且會傾向選擇激進型的和增值的投資方式，而不是保守型的投資方式，驗證了假設H3。負債與個體特征的回歸系數是0.4163，無負債的人更傾向于多樣化的投資方式，并且激進型的投資方式會增加，驗證了假設H3?；橐鰻顩r與個體特征的回歸系數是0.3179，因此結婚的人更傾向于多樣化投資方式，激進型投資方式會增加，驗證了假設H3。人均收入與個體特征的回歸系數是0.4686，高收入的人群投資更傾向于多樣化的投資，更多地增加激進型的投資方式，驗證了假設H3。
年齡對投資方式的影響是正向影響，這與假設H3不相符，這里面主要的原因是樣本的年齡區間主要在20到40歲之間；性別的表現與假設H3也不符，主要是由于樣本中女性平均年齡是30歲，多數職業穩定，從事金融相關工作，并且未婚女性占大多數，生活壓力不大，因此有更多的資金用于投資。
外部經濟事件認知與個體行為。對經濟事件的感知與個體行為的回歸系數是0.509，即經濟事件感知對個體行為是正向的影響，這表明個體對經濟事件的感知越明顯，外部環境的影響越大，個體行為的投資主動性越高。這驗證了H4的假設。
激進型投資策略范文3
基金投資者在進行基金投資之前，可以參考以下五步曲：
第一步，思考清楚每月能投資多少基金。投資基金的期望理財目標和時間期限，比如是籌集教育金還是養老金？購房金還是購車金？期限是三年、五年、十年還是二十年？
第一步，思考清楚每月能投資多少基金。投資基金的期望理財目標和時間期限，比如是籌集教育金還是養老金？購房金還是購車金？期限是三年、五年、十年還是二十年？
第二步，了解自己的風險承受能力。通常購買基金前都會有一份《基金風險承受能力測評表》協助評估風險承受能力，測評并知曉自己的風險承受能力屬于保守型、穩健型、激進型的哪一類？基金投資可能獲得投資收益，但也有投資風險，要根據自身的風險承受能力，審慎做出投資決定。
第二步，了解自己的風險承受能力。通常購買基金前都會有一份《基金風險承受能力測評表》協助評估風險承受能力，測評并知曉自己的風險承受能力屬于保守型、穩健型、激進型的哪一類？基金投資可能獲得投資收益，但也有投資風險，要根據自身的風險承受能力，審慎做出投資決定。
保守型：不愿意接受暫時的投資損失或者極小的資產波動，關注本金的安全，屬于風險厭惡型的投資者，首要投資目標是保持投資的穩定性與資產的保值，并在此基礎上盡可能使資產一定有程度的增值，不愿意承受或能承受少許本金的損失和波動。這類投資者需要注意為達到上述目標回報率可能很低，以換取本金免于受損和較高的流動性。適合保本型基金：就是投資信譽度高的債券和銀行理財產品，能夠確保不虧本金，當然這類基金收益也不高，如貨幣型基金、保本型基金、債券型基金。
保守型：不愿意接受暫時的投資損失或者極小的資產波動，關注本金的安全，屬于風險厭惡型的投資者，首要投資目標是保持投資的穩定性與資產的保值，并在此基礎上盡可能使資產一定有程度的增值，不愿意承受或能承受少許本金的損失和波動。這類投資者需要注意為達到上述目標回報率可能很低，以換取本金免于受損和較高的流動性。適合保本型基金：就是投資信譽度高的債券和銀行理財產品，能夠確保不虧本金，當然這類基金收益也不高，如貨幣型基金、保本型基金、債券型基金。
穩健型：愿意承擔一定程度的風險，主要強調投資風險和資產增值之間的平衡，投資目標是資產的增值，為了獲得一定收益可以承受投資產品價格的波動，甚至可以承受一段時間內投資產品價格的下跌，此類投資者可以承受一定程度的資產波動風險和本金虧損風險。適合穩健型基金：以追求基金資產的穩健增值為目標而設立的基金，該類基金注重風險的控制，把降低風險看得比追求收益要重要。該基金注重穩健因此有助于資本市場的穩定發展，風險較低，但基金資產增值較慢。
穩健型：愿意承擔一定程度的風險，主要強調投資風險和資產增值之間的平衡，投資目標是資產的增值，為了獲得一定收益可以承受投資產品價格的波動，甚至可以承受一段時間內投資產品價格的下跌，此類投資者可以承受一定程度的資產波動風險和本金虧損風險。適合穩健型基金：以追求基金資產的穩健增值為目標而設立的基金，該類基金注重風險的控制，把降低風險看得比追求收益要重要。該基金注重穩健因此有助于資本市場的穩定發展，風險較低，但基金資產增值較慢。
激進型：為了獲得高回報的投資收益能夠承受投資產品價格的劇烈波動，也可以承擔這種波動所帶來的結果，投資目標主要是取得超額收益，為實現投資目標愿意冒比較大的投資風險，此類投資者能夠承擔相當大的投資風險和本金虧損風險。適合激進型基金：以投資獲取股票價格波動產生的價差收益為目的的投資基金。這些基金一般不太重視股票的品質，而更注重其價格的變動趨勢。激進型基金多將資金投放于價格波動幅度大的股票種類，如熱門股、投機股等，并頻繁買賣，以承擔較大風險來獲取利益，如股票型基金、混合型基金、混合偏股型。
激進型：為了獲得高回報的投資收益能夠承受投資產品價格的劇烈波動，也可以承擔這種波動所帶來的結果，投資目標主要是取得超額收益，為實現投資目標愿意冒比較大的投資風險，此類投資者能夠承擔相當大的投資風險和本金虧損風險。適合激進型基金：以投資獲取股票價格波動產生的價差收益為目的的投資基金。這些基金一般不太重視股票的品質，而更注重其價格的變動趨勢。激進型基金多將資金投放于價格波動幅度大的股票種類，如熱門股、投機股等，并頻繁買賣，以承擔較大風險來獲取利益，如股票型基金、混合型基金、混合偏股型。
第三步，對基金進行一個完整系統地分類并認識。由于現在的基金分類比較多，在做出基金投資決策前認真閱讀相關風險揭示書，了解該基金產品的類別和風險級別，才能得到比較好的基金投資理財計劃。我們先來分一分類：
第三步，對基金進行一個完整系統地分類并認識。由于現在的基金分類比較多，在做出基金投資決策前認真閱讀相關風險揭示書，了解該基金產品的類別和風險級別，才能得到比較好的基金投資理財計劃。我們先來分一分類：
基金按贖回的方式劃分為開放式基金、封閉式基金。
基金按贖回的方式劃分為開放式基金、封閉式基金。
按基金的投資對象劃分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金。
按基金的投資對象劃分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金。
按投資風格劃分為成長型基金、收入型基金、平衡型基金。
按投資風格劃分為成長型基金、收入型基金、平衡型基金。
按管理形式劃分為主動管理型基金、被動管理型基金。
按管理形式劃分為主動管理型基金、被動管理型基金。
其它類型基金：有基金中的基金（FOF）、上市型開放式基金（LOF）、交易所交易的基金（ETF）。此外還有：QDII基金、QFII基金。
其它類型基金：有基金中的基金（FOF）、上市型開放式基金（LOF）、交易所交易的基金（ETF）。此外還有：QDII基金、QFII基金。
第四步，了解清楚該基金投資的品種和對象。
第四步，了解清楚該基金投資的品種和對象。
股票型基金，60%以上的基金資產投資于股票的基金。主要投資于股票，也可少量投資于債券或者其他證券。
股票型基金，60%以上的基金資產投資于股票的基金。主要投資于股票，也可少量投資于債券或者其他證券。
債券型基金，80%以上的基金資產投資于債券的基金，投資對象主要是國債、金融債和企業債。
債券型基金，80%以上的基金資產投資于債券的基金，投資對象主要是國債、金融債和企業債。
混合型基金，根據股票、債券投資比例以及投資策略的不同，又可以分為偏股型基金、偏債型基金、配置型基金等多種類型。其操作較為靈活，當市場行情上揚時，可增加持有規定上限以內的股票比例，當市場下跌則可以考慮滿倉持有債券。
混合型基金，根據股票、債券投資比例以及投資策略的不同，又可以分為偏股型基金、偏債型基金、配置型基金等多種類型。其操作較為靈活，當市場行情上揚時，可增加持有規定上限以內的股票比例，當市場下跌則可以考慮滿倉持有債券。
貨幣市場基金，主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。風險低、流動性高、不收取贖回費用，由于其資產凈值一般是固定不變的，因而衡量其績效在于收益率而不是資產凈值。貨幣型基金適合資本短期投資生息以備不時之需，為具有流動性需求的機構提供了“提款”功能。
貨幣市場基金，主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。風險低、流動性高、不收取贖回費用，由于其資產凈值一般是固定不變的，因而衡量其績效在于收益率而不是資產凈值。貨幣型基金適合資本短期投資生息以備不時之需，為具有流動性需求的機構提供了“提款”功能。
第五步，基金投資不得不提的基金定投。基金定投有“懶人理財”之稱?；鸲ㄆ诰哂蓄愃崎L期儲蓄的特點，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風險。它有自動逢低加碼，逢高減碼的功能，無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本，因此基金定期可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長，投資人就會獲得一個相對平均的收益，不必再為入市的擇時問題而苦惱。特點：平均成本、分散風險；適合長期投資；更適合投資新興市場和小型股票基金；自動扣款，手續簡單。優點：省時省力，省事省心、定期投資，積少成多；不用考慮投資時點；平均投資，分散風險；復利效果，長期可觀?；鸲ㄆ谑嵌~積累財富最重要的原則，長期投資，持之以恒，更能發揮基金定期的復利效果。
第五步，基金投資不得不提的基金定投?；鸲ㄍ队小皯腥死碡敗敝Q。基金定期具有類似長期儲蓄的特點，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風險。它有自動逢低加碼，逢高減碼的功能，無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本，因此基金定期可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長，投資人就會獲得一個相對平均的收益，不必再為入市的擇時問題而苦惱。特點：平均成本、分散風險；適合長期投資；更適合投資新興市場和小型股票基金；自動扣款，手續簡單。優點：省時省力，省事省心、定期投資，積少成多；不用考慮投資時點；平均投資，分散風險；復利效果，長期可觀。基金定期是定額積累財富最重要的原則，長期投資，持之以恒，更能發揮基金定期的復利效果。
投資基金小口訣是：“牛市時投資老基金、熊市時投資新基金”。2012年初央行行長周小川表示，從理論上講，存款準備金率調整的空間很大。在逐步放松的貨幣政策下，資本市場有望逐步回暖。2012年建議投資者定期定額投資偏股型的基金或者主動管理型股票型基金，可關注博時系、廣發系、招商系、華夏系、上投摩根系、工銀瑞信系的基金等等，也可以關注指數型基金，分享資本市場的成長，跑贏CPI，以期戰勝市場獲得超額收益。
投資基金小口訣是：“牛市時投資老基金、熊市時投資新基金”。2012年初央行行長周小川表示，從理論上講，存款準備金率調整的空間很大。在逐步放松的貨幣政策下，資本市場有望逐步回暖。2012年建議投資者定期定額投資偏股型的基金或者主動管理型股票型基金，可關注博時系、廣發系、招商系、華夏系、上投摩根系、工銀瑞信系的基金等等，也可以關注指數型基金，分享資本市場的成長，跑贏CPI，以期戰勝市場獲得超額收益。
（金融界基金“春天計劃――我的2012基金投資策略征文”推送作品）
激進型投資策略范文4
從去年開始，弱市成了市場的主旋律。年底大考之時，大部分基金，無論公募還是私募，都交出了一張負的成績單。2011年私募的平均收益率為—17.85%，跌幅最大的達到—61.56%。在資本的大海洋中，有人翻船，就有人得意，每年總是有些基金會上演華麗的逆轉劇目。
統計2011年的私募基金收益排名與今年以來的收益排名，我們選取了排名上升最大的25名陽光私募。最大的贏家當屬塔晶，占據逆轉前三的均為塔晶管理的產品?？偟膩碚f，塔晶的風格激進，凈值經常會出現大漲大跌的情況。旗下的塔晶老虎去年隨著市場在4月之后進入下跌區間，最低曾跌至0.43，今年則憑借39.5%的收益率排名上升593位，上演今年以來最大逆轉。
類似的，塔晶獅王1和塔晶獅王2也在去年經歷了相似的路徑，并且均在上半年抓住市場的反彈實現了25%以上的回漲，雖然近幾個月凈值又出現了一定的回撤，但仍以15%以上的收益率上升了575位。
逆轉之王：激進
觀察這前25名的逆轉，塔晶并不是唯一一家風格較為激進的公司，也有不少產品是在大跌之后分享大漲所帶來的凈值回升。
德源安旗下的德源安戰略成長1號以及外貿德源安1號均進入逆轉的前十。年初在資源股的布局使得德源安在有色稀土行情中受益匪淺。德源安的價值投資策略在造就逆勢上漲的同時也導致了基金凈值超跌指數現象的出現。這主要是由于德源安對于看好的價值股持有周期較長，期間可能遭遇市場回調中的補跌，并且德源安對這類看好股補跌基本不止損、不設防。
同樣風格較為激進的還有尚雅。尚雅整體來看投資風格相對比較激進，公司產品的凈值波動相對較大。尚雅11期的凈值在2011年出現了較大幅度的回撤，這主要是由于尚雅對于中小板和創業板的偏好與市場風格之間存在的一定的差別。這類投資風格在一定的市場下業績表現相對較好，但是在市場風格不契合公司的投資風格時業績也會相對較差。
不過尚雅最近一個季度的業績表現相對較好，能夠較大幅度地跑贏市場，同時也踏準了市場變化的節奏。這得益于尚雅在市場壓力下的風格轉變，尚雅今年以來在持股集中度和倉位上都有所降低，這一定程度上分散了持股組合在市場下行中的風險。另一方面，尚雅的良好表現也得益于公司所看好的成長性公司所帶來的較好的收益。
金中和4期由于一直保持著較高的倉位，使其在去年的下跌中遭受了較嚴重的損失。但也正因如此，其凈值在今年獲得了較大的反彈，尤其是年初的業績大增，一舉確保金中和4期的進入今年以來業績排名前50名。
不同于激進風格所帶來的強勢逆轉，對于那些主投某一行業的陽光私募基金來說，基金的凈值走勢與該行業的整體走勢息息相關，比如今年以來反彈較好的理成風景2號。對應醫藥行業的整體下跌，理成風景2號在2011年基本處于下行的通道之中，凈值從年初的1.71一路下跌至年底的0.9。不過今年來增持了新型消費、珠寶首飾、白酒和科技創新類企業，減持了化工股。白酒類股票今年的強勁上漲也給基金凈值做出不少貢獻，使得理成風景2號排名上升504位。
激進型投資策略范文5
3月份股市的小幅反彈并未扭轉投連險一季度實現負收益率的尷尬。近日，華寶證券了2016年一季度投連險排名報告，報告顯示，3月份投連險的平均收益率為5.05%，但由于1、2月份虧損較大，導致一季度偏股型投連險賬戶收益率幾乎全線飄綠。
公開數據顯示，2015 年 7 月至 2016 年 3 月，可獲取數據的相關投資賬戶總體平均收益率分別為-6.67%、-5.66%、-0.33%、6.35%、2.49%、2.14%、-10.72%、-0.23%、5.05%，3月份表現較好，為近5個月以來單月收益率最高的月份。
報告顯示，一季度52個偏股型賬號中，僅有3個賬戶實現了微弱正收益，分別是泰康積極成長型（1.92%）、泰康創新動力型（1.66%）以及光大永明進取型（0.39%）。他們這3家在3月份的反彈中漲幅排名也在前列。
富德生命人壽旗下生命I號和信誠人壽旗下季季長紅利以虧損超30%的收益率排名倒數。對此，富德生命人壽相關負責人接受《投資者報》記者采訪時坦承：A股1月份非理性暴跌使得少數投連險賬戶在1月份跌幅較大，一些賬戶一季度回報率較低，但這是業內的正?，F象，從業績變化趨勢也可看出旗下賬戶呈現出逐月攀升的趨勢。在激進型及類固定收益型賬戶中，部分賬戶排名同類前20%。
而對于季季長紅利虧損的原因，記者曾向信誠人壽方面發出采訪提綱，但截稿前并未收到回復。
3月業績好轉
依據投資策略，華寶證券將投連險賬戶分為指數型、激進型、混合型、債券型、貨幣型和類固定收益型，其中激進型、混合型因權益投資占比較大被視為偏股型賬戶。
受宏觀經濟下行的影響，今年1月份，滬指跌22.65%，創近7年來單月最高跌幅，而與股市緊密聯系的投連險也受到較大影響，今年1月，激進型、混合激進型及混合保守型賬戶平均收益率分別為-20.19%、-16.11%、-9.44%，107個賬戶中無一實現正收益。
這樣的情況在3月份有所好轉，相關數據顯示，進入3月份，股市小幅反彈，偏股型賬戶均多數實現正向平均收益，其中激進型賬戶平均收益更是高達9.96%。
從賬戶層面來看，收益率排名前列的賬戶分別為：泰康優選成長型（17.82%）、太平策略成長型（16.77%）、國壽進取股票（15.87%）、國壽精選價值（15.07%）、華泰進取型（14.18%）。總107個偏股賬戶中僅4個賬戶還出現虧損，具體為合眾平衡型（-0.17%）、太平智選忠誠保證型（-0.34%）、合眾進取型（-0.61%）、太平精選平衡型（-2.7%）。
為何在股市環境良好的情況下，仍有4個賬戶實現負收益率？對此，有分析人士指出，每一個投連險賬戶所投資的股票不同，而股票3月走勢出現分化導致投連險賬戶回報率拉大距離。
一季度僅有3個偏股賬戶正收益
雖然大多投連險賬戶在今年3月份實現了幅度較大的正收益，但由于1、2月份損失較大，一季度整體表現不佳。
數據顯示，2016年一季度，有64個投連險賬戶取得了正收益，其中，貨幣型及類固定收益型共41個賬戶全部獲得正收益，34個債券型賬戶中，也有20個賬戶實現季度正收益。這些投連險賬戶類型均不參與權益投資或權益投資占比較小，因此，股市對其影響有限。
偏股型賬戶中，僅泰康積極成長型、泰康創新動力型及光大永明進取型3個賬戶取得了正收益，分別為1.92%、1.66%、0.39%。泰康人壽投連險月報顯示，未來創新動力型賬戶將維持藍籌股倉位配置，同時整體以流動性管理為主，支持權益操作。
在124個負收益的投連險賬戶中，指數型投資賬戶一季度全線飄綠，中德安聯指數優勢型以-14.20%的收益率排名墊底。但該帳戶3月份收益率為12.8%，排名同類第一，由此可見，股票投資比例較大，其投資水平呈明顯“過山車”狀態。
類固定收益投連險規模大漲
盡管股市大跌，影響了傳統投連險的規模擴張，但類固定收益的投連險卻逆勢大增。
根據報告稱，今年1～2月份，弘康人壽新增投連險規模113億元；光大永明新增58億元；排名第三的建信人壽新增24億元。前兩名投連險規模的增加主要靠類固定收益產品的貢獻。
根據公開數據統計顯示，弘康人壽京弘年年盈、京弘半年盈、京弘九月盈，歷史年化結算利率分別為5.8%、5.4%、5.6%。光大永明推出光大永明定活66、光大永明定活保 168、光大永明定活保365，歷史年化收益率分別在4.22%、4.4%以及4.6%，鎖定期在66天到1年不等。
激進型投資策略范文6
為客戶服務的時候會為他分析諸多有利或不利的因素，告訴他們，回避不是辦法，既不要放棄長期盈利機會，又要規避短期風險，我們在堅持進行組合投資的時候適時根據現實情況調整投資策略是非常有必要的。
W=《環球生活》
LJY= 李金洋LJ=劉敬
W：建行財富管理中心主要做什么？
LJY： 我們的重點服務對象是會員客戶，個人資產在300萬元以上的高端人士。在目前的市場上，我們有能力針對各個層次的理財客戶，為他們制定理財方案。但我們更注重為高端人士進行個性化的財富管理服務，財富管理服務也相當于未來私人銀行的一個雛形。
W：現在市場這么不景氣，還需要理財師的幫助嗎？
LJY：當然，專業智慧與客戶的需求相結合，可以更好地規避金融風險。在去年行情一片大好的時候，我們每一個階層的人士，可能都覺得：不需要專業理財師的建議，自己隨意買股票買基金都能賺錢。而當今年金融危機到來的時候，我們的理財整合就會有很大的分化，有些客戶，特別是高端客戶，在專業理財師的幫助下，相對來說，他們對市場變化的敏銳度會高一些，投資的方法和技術可能比一般的客戶要更為合理和科學，他們所遇到的損失比例也會少一點。如果客戶在市場上一味的選擇“隨波逐流”，今年就會非常痛苦。因此，在這種情況下，就完全有必要把財富管理工作交給更高端的專業理財師來完成。
W：高端客戶服務這一塊，你們是如何操作的？
LJY：在高端客戶里面，個性化的差異會顯現出來。比如有些客戶屬于高風險偏好的，比較激進，有些又屬于穩健型的。針對不同的客戶類型，我們會制定不同的理財方案。具體來說，給每一位客戶做方案之前，我們都會對其進行風險測評：你是穩健型，還是激進型？隨后，我們會有一位理財師專門為你服務，根據你收益的需求、風險的承受，綜合為你做一個評估，拿一個具體方案。
此外，除了專門的客戶經理為每一位客戶進行服務之外，還有一個私人理財團隊為你出謀劃策，也就是一個再權衡的過程，最后的方案才會交到客戶手中。在理財團隊中，每個人都是術業有專攻，有的人擅長基金、房地產，有的人可能擅長黃金、股票，因為客戶的需求是多樣化和個性化的，所以我們團隊會發揮每個人的所長為客戶打造一個比較完美的理財方案。
W：最近，高端客戶主要關心些什么？
LJY：近段時間，面對國際國內市場經濟的大幅波動，大多數的客戶把對風險的關注擺在了第一位，其實本質上也是關注自己資產的收益情況，這很正常。因此我們在為客戶服務的時候會為他分析諸多有利或不利的因素，告訴他們，回避不是辦法，既不要放棄長期盈利機會，又要規避短期風險，我們在堅持進行組合投資的時候適時根據現實情況調整投資策略是非常有必要的?？蛻敉ㄟ^和我們的交流，懸著的心能夠平和下來，能夠正確的對待現在所處的這樣一個市場環境。在現階段，為客戶答疑解惑和及時根據現狀做好理財規劃的調整是我們工作的重點。
W：時下關注度最高話題無疑是全球金融危機，非常時期，哪些理財產品值得關注？
LJ： 隨著股市融資功能的弱化，國家鼓勵企業采取發債的方式解決融資需求，優質的公司債和企業債市場供應量會加大，債券市場的投資機會已經逐漸顯現。
比如債券型基金和建行的“利得盈”債券型的理財產品。具體來看，作為家庭投資組合中低風險部分的配置，對于準備購房期間以及經營性資金閑置期的理財都不失為理想的選擇，偏重于短期的配置比較適合“利得盈”債券型理財產品。因為其主要投資于國債、央行票據，銀行間債券等非信用債，本金保障安全性高，期限短便于靈活調整，收益遠高于銀行同期存款。那么，對于可投資1年以上的中期投資建議選擇債券基金，相對于銀行的債券理財產品，它的流動性更好，投資范圍涵蓋信用債、權證等更為寬泛，可投資市場更多，收益更高，當然風險也相對高一些。
