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投資理財產品范文1
【關鍵詞】人民幣理財產品 投資 現狀 對策
各式各樣的人民幣理財產品在各大銀行紛紛推出，逐漸進入人們的眼中。懷著理解人民幣理財產品到底是何種理財產品，跟市場上現有的另一些別的低風險理財產品又有什么不同的疑問來分析。
一、人民幣理財產品是什么
在對人民幣理財產品進行投資的時候我們就先要明白，人民幣理財產品的含義。
有著哪些可以投資的形式？我們現在所說的產品指的是，由商業銀行自主設計并發行，再把所募集到的資金根據合同約定投資到相關的金融市場以及來對相關金融的產品進行購買，按照合同所約將所得到的投資收益進行分配投資所屬的理財產品。
要說人民幣理財產品的類型有這么四種：債券型、信托型、QDII型和掛鉤型。
債券型――這是指一種在貨幣市場中進行直接投資，其投資的產品一般是以央行票據及企業的短期融資券作為主要形式。這類的人民幣理財產品實際上恰恰是為客戶很好的提供了一個來分享貨幣市場投資收益的機會，因為個人無法直接對央行票據與企業短期融資券個人進行投資。
信托型――顧名思義就是信托產品，是由商業銀行或其他的信用等級較高的金融機構進行擔?；蛘呋刭彛且环N能夠投資到商業銀行的有著優良信貸資產受益權信托的產品。
掛鉤型――這類產品的最終收益率會受相關市場以及產品的表現所影響，匯率、利率、國際黃金價格以及與港股等都會大小產生影響。
QDII型――QDII所指的是作為合格的境內投資機構，能夠取得一個代客境外理財業務的資格。這類的人民幣理財產品，通俗的說，也就是合格商業銀行接受客戶的人民幣委托，然后合格商業銀行再將其兌換成美元，直接在境外進行投資，直到到期后將結匯的人民幣再分配給客戶美元的收益以及本金的理財產品。
二、注意四大風險
在了解了一些人民幣理財產品的構成以及分類之后，所要明確的是，面對紛雜的人民幣理財市場，它的市場現狀以及要注意的四大風險：
1.市場上的發行數量和募集的資金。在2008年的時候，盡管受各類因素影響但是銀行行理財類的產品仍然創下銷量歷史新高。
2.它的期限結構。人民幣產品有這么一個短期化特征會出現分化：就是超短期化趨勢的增強，以及另外的一個是增加一年期以上的品種。像2008年，主流產品就是1到6個月的，占總比例的58%。
3.其預期收益率：總體呈現出一個下降趨勢：2008年一季度為4.15%，三四季度分別下滑，直到3.14%。主要原因是高回報的理財產品逐漸退出市場，逐漸減少的還有新股的發行上市。有穩健性的產品占主流，如此整體的預期收益率就顯現回落。
三、四大風險要注意
首先是收益率：需要了解的是，理財產品的宣傳材料中所說預期收益率的收益率指的是年化收益率還是累積收益率；有否代扣稅；廣告中所標明的收益率是稅前還是實際的。比如說，有這么一款兩個月期短期的人民幣理財產品，年化收益顯示為2.4%，不能說兩個月就會得到2.4%，卻是0.4%的收益。
第二是投資方向：通過人民幣的理財產品所募集到的資金可以用來投放到哪，哪些金融產品，以及其產品本身風險的大小、能否實現收益率以及或者高風險和高收益。這就要做好合理的選擇，在考量自己的風險承受能力之后，不要只是一味的追求高回報。
其次是流動性：人民幣理財產品跟銀行儲蓄不同，都有著一個固定期限，不能莫名提前終止合同，只有少部分產品允許終止或質押，缺點就是手續費還有質押貸款利息就會比較高，流動性差。
第四是掛鉤預期：對于掛鉤型產品，在購買前期就應研究實現的可能性，根據掛鉤市場或產品的表現，與市場預期相符度來進行評判。
四、人民幣理財產品的現狀
1.首先了解人民幣理財產品的特點
與貨幣市場基金相比較因為兩者都是在銀行柜臺進行銷售的理財產品，都是低風險收益的投資產品，分別從投資對象和投資收益上可以看出。如此，到底哪個比較適合購入呢？這就要具體的綜合比較。
從安全性上看，人民幣理財產品還是具有很高的信譽保障的因為其是由銀行所推出，而在中國所有金融機構里銀行的信譽度是相對較高的。而有基金公司發行的貨幣基金，對銀行來說資金實力就較弱，由此得出，人民幣理財產品是一款安全系數相對較高的投資。
從收益上來說，人民幣理財產品的優勢是收益保底，有著明顯高于其他同期儲蓄存款的保本收益。貨幣市場基金則具有月月復利、加息加利以及收益免稅等特性，所以就有可能取得比較高的收益。
從購買手續方面，貨幣市場基金的購買手續比人民幣理財產品對于來說要復雜許多。
從流動性上比較，作為“活期儲蓄”的貨幣市場基金有著流動性的足夠優勢，客戶可以隨時申購、贖回，擁有非常好的便利性?？梢赃M行贖回，在買入基金后的第2個工作日起。相比而言，“定期儲蓄”的替代品就是人民幣理財產品。人民幣理財產品因為是封閉管理，收益率與年限對應，不能隨意贖回，流動性必然不夠靈活。
從風險性上比較，兩者都是比較安全和低風險的投資產品，二者區別不大。利率風險和再投資風險應該比較引起關注。
在利率風險方面，人民幣理財產品比較定期，有一定風險；貨幣市場基金則能夠投資靈活更改。在再投資風險方面，有著定期特征的人民幣理財產品意味著較高的機會成本，而貨幣市場基金則可以靈活轉換。
從認購起點，貨幣市場基金在1000元左右，參與門檻較低。而人民幣理財產品則相對較高，總的來說貨幣市場基金的優勢較大。
在運作的透明度上，有著《基金法》的實施，透明公開，所以可以看出貨幣市場基金在透明度上比人民幣理財產品要好。
同時信息披露和監管人民幣理財業務方面起步較晚，仍未有統一的法規進行規范。而其中“充分信息披露”也是監管層要考慮“防范理財產品等創新業務中的風險”時所嚴格監控的三個方面之一。
2.了解其存在的問題
（1）目前在我國理財產品的層次仍然需要提升，跟國外相對比之下，就能看出國內的商業銀行把服務大眾客戶作為市場定位，目前所有的理財產品方案也還只是在現有存款基金、保險等其他理財產品上的簡單組合。顯然已經無法滿足市場發展的要求。
（2）理財產品同類化現象嚴重，產品目標客戶群體的定位基本相同；產品收益率差別不大，多是維持在稍微高于同期定期存款利率的程度上；產品的附加價值不高，對客戶資金流動性需求考慮的不多，選擇余地較少;產品營銷的模式和銷售渠道的差異也不大，有些甚至相差無幾，相對是一種大眾的粗放的營銷模式。
（3）隨著服務需求的不斷增長和競爭的日趨激烈，然而產品的信息支持系統還是不能適應業務的發展，如此科學性就很難保證。尤其在客戶想要了解更加權威和深入的金融信息時。
五、那么居民要怎么來選擇適合人民幣的理財產品呢
1.看宏觀經濟的走勢以及政策的導向
理財資金投向可以是貨幣市場、證市場以及外匯市場，那么宏觀經濟的走勢以及政策的導向勢必會影響金融市場，通過影響資產價格的變動最后波及到人民幣理財產品的投資效益及其風險。
①宏觀經濟的走勢要是這個走勢是穩定和健康，社會投資需求也可以相繼增加，那么為管道額主題效益自然也會相應的提高，相反，假如宏觀經濟堪憂，那么社會投資也會減少，效益下降，證市場逐漸走弱，金融資產的價格自然也會下跌。②政策的導向一般情況下，國家在實施擴張性的宏觀政策之前，會刺激經濟發展，從而可以預示出未來經濟增長引導走向繁榮，政策的導向對金融資產價格有著重大的影響。反之，如果國家是實施緊縮性的宏觀政策，來控制過熱的經濟，那么就預示著證市場將走弱，金融資產價格會產生下跌。
2.牢牢立足與理財產品自身的特點
理財產品其內在特征是會影響投資收益和風險的重要方面。所以居民在進行人民幣理財產品選擇的時候，要仔細翻看《產品說明書》，有這么些主要特點是要重點把握的：
①產品的類型。人民幣理財產品分為保本、局部保本和非保本型的三種產品根據能否保本；按客戶獲取收益方式又可以分為固定收益類和浮動收益類，其中的浮動收益類還可以細分成掛鉤型和信托融資型等。②投資的具體對象日漸增多。其中如光大銀行所推出的“同贏八號”的計劃等要記住的其實不管任何理財產品都有自己的優劣勢，只有運用客觀合理地態度進行分析風險，才能選擇一款對自己來說合適的產品組合。但是無論如何，人民幣理財產品所擁有的的低風險、高安全的特性，推動它成為投資組合中不可缺少的一份子。
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以收集到的約90個外資銀行理財產品為樣本，我們進一步對外資銀行推出的外匯理財產品的年收益率、風險、流動性以及相關費用等進行分析和比較，以為投資者提供更為詳盡的參考資料。以理財產品的風險程度由高到低，我們將外資銀行推出的外匯理財產品分為三類，第一類是兩種外幣組合的外幣期權投資產品?；ㄆ煦y行的優利賬戶、荷蘭銀行的多利理財、渣打銀行的基本型匯利投資賬戶、匯豐銀行的雙利存款、恒生銀行的恒生更特息投資存款都是具有外幣期權性質的投資產品，這類產品大多不保本而且收益率不確定。第二類是與金融市場衍生工具掛鉤的結構性理財產品，根據國內客戶的風險偏好，這類理財產品多為保本型產品，其投資回報與所掛鉤的匯率、利率、股票、債券、指數、商品等市場表現相聯系。第三類是優惠利率的固定收益類理財產品，如花旗銀行的“鴻利靈活財富管理系列”的13個月外幣協議儲蓄理財產品。還有一類是最近銀行新推出的QDII理財產品(QDII理財產品的類別大多屬于上述第二、三類)。
以下我們對前兩類外匯理財產品的收益和風險特征進行全面剖析，以為投資者提供更詳盡的投資參考。
結構性產品是主流
從分析樣本看，外資銀行推出的理財產品以保本型結構性產品為主，共有71個，占全部樣本的78．89％。保本型結構性產品的特點是投資到期后投資者可全部拿回本金，但投資的收益率有較大不確定性，最終的實際收益率取決于所掛鉤的金融衍生產品的市場表現及掛鉤方式等因素。
預期年收益率≠實際年收益率
據統計，71個結構性理財產品的預期年收益率在3％-22．45％之間，而且同期限結構性產品的預期年收益率差異也較大(表2)。以3個月期限的產品為例，預期年收益率的范圍為3％-10．75％，最高收益率和最低收益率差距達7．75％，收益率差額高達2．6倍。與此同時，投資期短的理財產品預期收益率高出投資期長的理財產品的現象也并不少見。比如1．25-1．5年期結構性產品的預期收益率范圍為9％-15％，這個投資期間有3個理財產品的預期收益率高于2年-2．5年期掛鉤結構性存款的預期收益率9．5％。
應該注意的是，預期收益率只提供了信息不充分情況下的投資參考，實際收益率才是評價理財產品的重要指標。目前各外資銀行都不對外公布其理財產品到期時的實際收益率。多數外資銀行在產品結束時才會告知客戶實際收益率，有些銀行定期(如每季度)通知客戶某些理財產品的實際收益率。據了解，目前荷蘭銀行的客戶隨時可以在路透、彭博或銀行網站上查到自己所購買產品的當天資產凈值。并且客戶購買了理財產品后，荷蘭銀行會定期寄發對賬單，告知資產凈值、收益變動等情況。
根據荷蘭銀行公開發行的第三季季刊，截至2006年7月28日，其3年期“黃金-石油掛鉤結構性存款”的第一期和第二期產品的實際收益率分別為16．85％和5．8％。5年期“標準普爾／荷銀水資源指數掛鉤結構性存款”的實際收益率為17．34％。同一品種的“黃金-石油掛鉤結構性存款”的兩期產品在同一時點實際收益率相差了近3倍。為了進一步掌握外資銀行理財產品的實際收益率情況，我們通過咨詢各外資銀行的理財經理，對結構性產品的實際收益率情況進行了調查。電話采訪理財經理的反饋結果顯示，相當部分結構性理財產品的實際年收益率在10％左右(表3)。
收益取決于掛鉤的金融衍生產品
造成結構性產品預期年收益率與實際年收益率差距的一個原因，是預期年收益率的測算方法不同。有的理財產品預期收益率是根據歷史數據逆向測算的。例如，4年期“投資大師優選組合掛鉤結構性存款”產品，以其2001年1月至2006年5月數據進行逆向測試，4年總投資回報最高為40．87％(美元)和48．23％(澳元)，平均為22．45％(美元)和26．49％(澳元)。3年期“國際商品指數掛鉤結構性存款”產品，其過去7年的投資模擬結果顯示年回報率在0％-14％之間。
有的理財產品預期年收益率是根據最高值測算的。例如，花旗銀行發售的“掛鉤一籃子全球零售業股票”的結構性理財產品，收益設計按日計算。投資期內，如果交易當日的所有掛鉤股票的股價觀測值均高于或等于設定水平，那么交易當日的年收益率為10％，否則為0。再如，東亞銀行對籃子股票掛鉤保本投資產品的系列7(美元)和系列8(港元)兩個15個月投資理財產品，設定了投資收益的上限，最高投資回報率為15％。
不同銀行理財產品收益設計的復雜性也給判斷預期年收益率帶來了困難。例如，花旗銀行發售的“澳元兌美元每日多區間遞增累計收益”12個月結構性產品，掛鉤澳元兌美元匯率，按照投資期內落入預設區間內的天數累計收益。掛鉤匯率落在最窄區間內年收益率為8％，中區間內年收益率為2％，最寬區間內年收益率為1％。再如，東亞銀行籃子股票掛鉤保本投資產品的系列3(美元)，這個為期2年的理財產品的收益包括潛在收益和紅利收益兩部分。在觀察日其掛鉤的籃子股票中最遜色股票的表現未下跌超過其開始價格50％的條件下，客戶將可獲得8％的年收益率。而紅利收益不設上限，根據結算日掛鉤籃子股票中最遜色的2只股票表現而定，掛鉤籃子股票的表現越理想，投資者可獲取的紅利收益則越高。
在部分理財產品上，一些外資銀行對VIP客戶給予了比普通客戶更高的投資回報率。例如，東亞銀行的利率指數掛鉤保本投資產品――系列3(美元)，給予VIP客戶潛在年收益率為5．05％，給予普通客戶的為4．8％；利率指數掛鉤保本投資產品――系列4(港元)給予VIP客戶潛在年收益率為3．85％，給予普通客戶的為3．6％。
多種形式的理財產品帶來了收益計算的復雜性。例如，匯豐銀行推出的與匯率、利率掛鉤的保本型理財產品采用了“價幅累積”、“雙點觸發”、“上限正向浮動”等多種形式。恒生銀行的可日享高利和可自動贖回兩類產品具有不同的收益計算方式，與外匯掛鉤的投資產品可選擇走勢判斷投資、區間投資、雙區間投資等多種形式。而且各銀行也對投資結構性理財產品設定了最低投資金額(表4)。
因此投資者選擇此類理財產品，需要聽取專業理財師的投資建議，才能對投資的風險與收益有合理的評估。
外幣期權投資產品
外幣期權投資產品一般投資期間靈活，不受發售期的時間限制，也沒有任何開戶費用，往往是外資銀行的常態理財產品。而且外幣期權性質的理財產品不保本，收益率也不確定，風險和收益相對都較高。
以花旗銀行優利賬戶為例，它是外匯定期存款與外匯貨幣期權的組合產品，可選擇兩種貨幣組合進行外幣期權投資，為客戶提供的雙向掛鉤貨幣組合高達88種。開設優利賬戶的客戶有機會獲取比一般普通外匯存款更高的年利率，但同時也要面臨外匯匯率風險，即要承擔與外幣本金掛鉤備選貨幣的匯率風險。
據理財經理介紹，客戶開立優利賬戶時，需要確定基本貨幣(即客戶手中持有的貨幣)的投資數額，然后選擇一種外幣作為賣出外匯期權的備選貨幣，并約定這兩種貨幣兌換的掛鉤匯率。存款到期時，對于本金和利息銀行有權決定是以“基本貨幣”幣種支付，還是以“備選貨幣”幣種支付?？蛻舻氖找姘?，普通定期存款利息及客戶以約定的價格向銀行賣出期權的期權收益。
例如：客戶開設了一個月期的優利賬戶，美元為基礎貨幣，歐元為備選貨幣，約定的掛鉤匯率為1歐元兌1．22美元，初始投入資金為5萬美元?？蛻艨色@得定期存款年利率2％以及6．31％的期權年收益率，總年收益率為8．31％。在1個月到期后，客戶可能會面臨兩種結果：在歐元兌美元匯率不低于1．22的情況下，客戶將按約定的年收益率8．31％獲得本息50346．25美元(50000×8．31％／12個月)；在歐元兌美元低于1．22的情況下，客戶則以41267．42歐元(50346．25美元／1．22)的貨幣形式取得到期本息，41267．42歐元是50346．25美元按約定的掛鉤匯率折合的等值歐元。對于客戶而言，優利賬戶帶來了6．31％期權年收益率，但也要承擔歐元貶值的風險。例如在到期日1歐元兌1．21美元，那么客戶得到的41267．42歐元相當于49933．58美元(41267．42×1．21)，比初始投入資金50000美元損失了66．42美元。
當基礎貨幣與備選貨幣的匯率波動不大時，優利賬戶是一個不錯的選擇。此外優利賬戶還可以將未來一定期間基礎貨幣與備選貨幣的兌換匯率鎖定在一定范圍，減少了匯率波動的風險。
渣打銀行基本型匯利投資賬戶、匯豐銀行雙利存款、恒生更特息投資存款也是集定期存款與外幣期權投資于一身的理財產品，性質類似于花旗銀行的優利賬戶。根據客戶選擇的外幣組合及存款期，以及選擇確定的協定匯率及雙利存款期權費率，客戶可以在到期日全數取回存款的本金、利息和期權收益，貨幣支付幣種為存款貨幣或掛鉤貨幣?？蛻粼诔袚鷧R率風險的情況下有可能獲得更高的利息收益和期權金收益。
投資理財產品范文3
關鍵詞：財產組合 投資管理 金融衍生產品
1財產組合投資管理和金融衍生產品的背景條件
自我國改革開放以來，國內經濟的發展十分迅速。在這一時代背景的影響，我國國內居民年收入總值不斷上升，從而極大地促進我國國內消費市場的蓬勃發展。對于資本市場而言同樣如此，在互聯網與計算機技術的影響之下，互聯網與計算機終端的使用者急速上升，從而促使了我國新興互聯網金融行業的蓬勃發展。而互聯網金融行業的發展，主要是借助了互聯網與計算機平臺，在傳統金融行業以及金融衍生品行業的基礎上，通過包裝、上線、組合、營銷、推薦等方式，使其呈現在眾多投資者的視野當中。雖然互聯網金融極大的方便了當代我國投資者、借貸人的個人需求，也促使我國企業在發展過程當中擁有了更加廣泛的融資渠道。但是，由于當前我國互聯網與計算機行業的發展存在較為嚴重的監管缺陷，從而致使了大多數投資者或借貸人在參與網上投資，或借貸時承受了較大的風險，無法通過金融產品或金融衍生產品所能夠帶來的利潤加以彌補。這種現象的存在極大地減少了當前我國投資者與借貸人利用上述平臺從事投資的熱情，從而使當前我國互聯網金融行業的發展面臨著巨大的阻礙。
制度的問題，主要是由國家、政府來進行宏觀調控的。但是，作為一家企業或者一名金融領域保薦人，其應當通過自身的努力，給予投資者與借貸人相關的提示與指引，從而更加易于幫助其在面臨風險及困境時，做出正確的選擇。為此，作者在本文當中將以金融機構、金融企業、投資公司及從事金融領域工作者的角度出發，對如何選擇財產組合投資，并對其加以科學管理進行研究，以期通過努力來提升我國金融及衍生品市場的完善程度，為這一領域的發展創造良好的條件。
2我國財產組合投資管理及金融衍生品投資中存在的問題
2.1我國現有居民、企業所選擇的財產組合結構不合理
我國現有居民、企業所選擇的財產投資組合結構存在著較不合理的現狀。這種不合理的現狀主要變現與我國居民及企業不能夠在面對風險時表現出理性的思維和謹慎的態度對其加以對待，這就導致了我國居民、企業在搭配投資組合時，經常會使用總體風險較高的投資搭配。加之，其對于產品組合的估值、風險評估、收益轉化等方面環節的缺失，導致了我國居民及企業經常會由于投資搭配途徑不對給其帶來較為嚴重的資產損失、資產流動性下降等問題。產生上述問題的原因主要來源于兩個方面：第一，我國社會中缺乏對金融及衍生產品領域風險的量化，并沒有對其進行有效的宣傳。這就導致看得見、摸不著的風險流入市場，而投資者憑借著靠運氣的理念，加入到對上述產品的投資中，就會造成其蒙受財產損失；第二，我國市場開放性程度不斷增加，但是對于較多歷史遺留問題而言，卻并沒有加以管制。這就導致了我國市場當中的用戶存在有較為明顯的跟風慣性，當某一種金融及金融衍生品估值、漲幅極大提升時，就會導致大多數的投資者跟風購買，而忽略了對上述財產組合搭配的評估與判斷。
2.2我國現有居民、企業在從事金融衍生品投資中缺乏理性
除了上述所提及的我國居民、企業現有所選擇的財產組合結構不合理的問題之外，針對我國金融及衍生品市場的投資與交易管理現狀，還存在有居民與企業在投資時缺乏理性的問題。這一缺乏理性主要體現與兩個方面：第一個就是上一部分當中所提到的針對風險缺乏理性的認識，過于跟隨市場動向調整自身財產組合搭配，或者是選擇某一特定的金融衍生產品，而極大的忽略了其背后所產生的風險；第二是對于金融衍生品的投資而言，我國大多數居民、企業對其并沒有進行過系統的了解與研究。金融衍生品與傳統金融產品之間存在有較大的區別，也可以說兩者之間是相互對立的。這就致使了大多數的投資者盲目的認為其多年從事金融產品投資就具備了投資于金融衍生產品的經驗。但是，事實恰恰相反，兩種產品之間具有在風險、內容、業務開展形式、投資操作方法等諸多方面的不同。為此，依舊保持老觀點思考問題，將會使這些投資者在投資過程當中面臨較大的困境。
2.3我國現有企業缺少風險意識，在風險管理方面較為薄弱
另外，我國現有企業在從事金融及衍生金融產品的投資時，同樣缺乏足夠的風險意識。風險意識的缺乏主要體現于我國企業并沒有制定完善的風險管理體系、設計科學的風險管理機制。在上述兩個方面現狀的存在下，就致使了當前我國企業在從事金融及衍生品市場的投資過程當中，無法對風險進行合理、有效的評估。其一方面不能清晰的認識到風險，并保持謹慎、科學、博弈的思想去看待風險，另一方面也不能夠利用風險評估機制有效的確立風險的大小、內容等，從而無法針對風險進行有效的管理。特別是對于金融衍生產品而言，由于其投資期間長、涉及金額多。為此，在對其進行投資管理時，要嚴格的注重企業風險管理制度的完善，并且需要不斷針對風險問題、環境現狀等綜合考慮，對現有企業風險管理機制和體系進行與時俱進的調整。這就給當前我國從事金融及衍生品投資的企業制造了較大的壓力。
3對提升財產組合投資管理及金融衍生品投資科學化的建議
3.1在可容忍風險程度下，對財產組合結構進行科學化調整
基于上述的研究，可以發現，我國當代居民以及企業對現有用于投資財產的分配并不使十分科學。缺乏科學性與合理性財產的組合方式，將會給投資者帶來較大的風險，并促使投資者所面臨的風險增加。為此，作者認為我國投資者應當對其現有投資組合進行充分的調整。在進行投資組合的選擇時，首先應當保持其用于投資個人財富的份額，不能過少，也不能過多，通常選擇投資的個人財富或企業財富在其總可供分配財富當中的比例為百分之四十左右。除了對于投資數額進行科學化的調整之外，我國投資者還應當對其現有的投資搭配組合進行調整。在進行投資時，切忌不要將全部資金用于某一金融產品的投資當中，而是應當采用分散投資的方法進行投資，從而能夠利用不同資本市場的動態變動來很好的規避風險。特別是在金融衍生產品高額風險與高利潤的趨勢下，應當對居民現有投資的財富進行科學化的分配，謹慎對待來源于金融衍生產品領域風險，可以適當利用保利增值的利率產品，將投資者的整體投資風險降低在其可以忍耐的范圍之下，從而使其進行投資的戰略規劃更加穩健。
3.2提升投資金融衍生產品居民、企業的風險意識，使其客觀看待風險
除了上述所提及的科學搭配之外，在進行金融衍生品投資時要明確來源于該產品的風險，不要盲目被其高額利潤所吸引，而將全部身家投入其中。為此，我國投資者就應當增強自身的風險意識，認清風險來源的渠道，其可能來自于自身操作失誤的風險，也可能來源于個人心理的風險等。從根本上認識風險，采取適當的措施，有效規避風險的發生，可以讓投資者在進行金融投資中獲得更高的利潤收益。針對金融衍生產品的投資而言，其更加需要投資者保持謹慎的思維與靈活的頭腦，其不僅受到資本市場、匯率變動等因素的影響，而且也涉及到實體經濟市場中企業減產、企業改革等多個概念因素的影響。因此，我國投資者應當從全局的角度來對風險進行把握，以戰略的視角來思考其投資決策的正確性，從而提升他們對待風險作出決策的成功幾率。
3.3加強企業風險危機意識，建立完善風險管理體制
另外，我國企業作為金融衍生產品的投資主體，其擁有更加充足的資本金用于金融市場衍生產品的運作。并且，居民個人投資也與企業自身經營狀況、產能調節分配等方面擁有著重要的聯系。因此，我國企業就應當建立其自身完善的風險管理機制。企業一方面需要對獲取金融衍生品市場信息變化的源頭進行準確的判斷，避免被小道消息的傳播所誤導，另一方面作為金融衍生產品生產與供應的參與者，應當給予我國投資者一定的警示和指引，從而促使我國金融衍生產品投資市場環境變得更加合理與健康。
4結論
通過本文的研究可以發現，中國市場經濟的浪潮極大促進了國內與國際之間的交流，在吸收世界先進文化、生產力的基礎上，給我國市場經濟的發展帶來更加多樣化的視角。近年來，我國資本市場及實體經濟市場都在朝著與世界相互接軌的方向發展，從而給予了我國金融行業、銀行行業巨大的發展契機。諸多新穎產品的開發與研究，給予了我國金融領域研究巨大的信息。投資在經濟快速發展的中國，已經被廣大居民群眾及企業廣泛的采用，以求得自身資產的保值增值。新興金融行業的發展雖然給予了高額的投資回報率，給我國大眾及企業帶來了誘惑，但是不注重風險的財產組合搭配、缺乏風險意識的投資管理、不健全的風險評估體系等均給我國金融行業的發展帶來了巨大的阻礙，并且使中國金融市場存在有較多的問題。為此，作者結合當前我國居民、企業的財產投資組合管理現狀、對金融衍生產品的投資現狀，具有針對性的提出如下對策與建議：（1）在可容忍風險程度下，對財產組合結構進行科學化調整；（2）提升投資金融衍生產品居民、企業的風險意識，使其客觀看待風險；（3）加強企業風險危機意識，建立完善風險管理體制。通過上述對策與建議的提出，謹此希望能夠不斷提升我國居民、企業在投資金融理財產品、金融衍生產品、傳統金融產品時取得更大的收益。參考文獻：
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[2]譚春枝.金融衍生產品的信用風險及其管理[J].證券市場導報，2005（03）.
投資理財產品范文4
現年49歲的山東人宋文洲過去一直都以為自己將以第一個在日本主板上市的外國企業家的身份而名留史冊，但如今他卻發現，他更將會以一個維權者的形象為人們所熟知：在金融危機以來，眾多客戶因 理財 新聞產品巨虧與銀行產生的糾紛和訴訟中，他成了第一個獲勝者，而且獲得賠償的金額高達5321萬元。宋文洲甚至信心滿滿地說：“我要爭取當一個‘維護投資者權益’的里程碑?！?/p>
贖回不成使資產縮水八成
贖回不成使資產縮水八成
作為日本上市公司軟腦集團的創始人，宋文洲名下的財產自然不會少。據宋文洲介紹，2008年3月，他計劃將其部分資金進行短期投資，在咨詢中，一家外資銀行工作人員對其積極推介了幾款結構型產品，并承諾“基本上是可以隨時贖回”，“利潤比較好”。而且從產品說明書來看，也是可以提前贖回的，所以他就放心地斥資6400萬元，購買了該銀行“聚通天下”代客境外理財系列的股票掛鉤可轉換結構型投資產品QDSN08012E（A）和QDSN08012E（B）。
作為日本上市公司軟腦集團的創始人，宋文洲名下的財產自然不會少。據宋文洲介紹，2008年3月，他計劃將其部分資金進行短期投資，在咨詢中，一家外資銀行工作人員對其積極推介了幾款結構型產品，并承諾“基本上是可以隨時贖回”，“利潤比較好”。而且從產品說明書來看，也是可以提前贖回的，所以他就放心地斥資6400萬元，購買了該銀行“聚通天下”代客境外理財系列的股票掛鉤可轉換結構型投資產品QDSN08012E（A）和QDSN08012E（B）。
購買3個月后，宋文洲按照計劃想將這筆投資贖回，但據其分析，銀行方面為留住自己，將客戶指令一拖再拖。
購買3個月后，宋文洲按照計劃想將這筆投資贖回，但據其分析，銀行方面為留住自己，將客戶指令一拖再拖。
更不湊巧的是，就在拖延贖回的這段時間里，全球金融危機呼嘯而來，宋文洲名下的理財產品均出現不同程度的虧損。當其再次提出贖回時，銀行工作人員先是繼續建議不要贖回，之后則明確告訴他：經他們研究，發現這個產品不能贖回。無奈之下，當年8月，宋文洲不得不親自回到中國，找到總行的相關負責人。對方中午和他見面時還說可以贖回，但到晚上就突然說不能贖回了。對此宋文洲認為，那是因為白天見面時那個負責人還不知道已經發生了很大的虧損，晚上發現情況不妙就立刻改口了。昊氐惱舛問奔淅錚蚪鶉諼；糶ザ矗撾鬧廾碌睦聿撇肪魷植煌潭鵲目魎稹5逼湓俅翁岢鍪昊厥保泄ぷ魅嗽畢仁羌絳ㄒ椴灰昊兀笤蠣魅犯嫠咚壕茄芯浚⑾終飧霾凡荒蓯昊亍N弈沃攏蹦月，宋文洲不得不親自回到中國，找到總行的相關負責人。對方中午和他見面時還說可以贖回，但到晚上就突然說不能贖回了。對此宋文洲認為，那是因為白天見面時那個負責人還不知道已經發生了很大的虧損，晚上發現情況不妙就立刻改口了。
隨后一年多的時間，宋文洲的理財產品巨虧5000多萬元，本金虧得只剩個零頭?！拔矣幸环N被騙的感覺?！彼挝闹拚f。此后，他決定通過法律手段維護自己的權益。2009年6月，宋文洲將銀行告上了法庭。
隨后一年多的時間，宋文洲的理財產品巨虧5000多萬元，本金虧得只剩個零頭?！拔矣幸环N被騙的感覺?！彼挝闹拚f。此后，他決定通過法律手段維護自己的權益。2009年6月，宋文洲將銀行告上了法庭。
一審只賠部分損失
一審只賠部分損失
一審時，當法院要求銀行方面提供簽訂合同的錄音時，銀行表示不能提供。這讓宋文洲感到很驚訝。因為簽合同時，他還在日本，通過電話錄音辦理了手續。當時，銀行的工作人員在電話里提示流動風險時也明確跟他說：“你的這個產品呢，是可以提前贖回的。但是當你提前贖回的時候呢，是不保證本金的，有可能發生損失。”
一審時，當法院要求銀行方面提供簽訂合同的錄音時，銀行表示不能提供。這讓宋文洲感到很驚訝。因為簽合同時，他還在日本，通過電話錄音辦理了手續。當時，銀行的工作人員在電話里提示流動風險時也明確跟他說：“你的這個產品呢，是可以提前贖回的。但是當你提前贖回的時候呢，是不保證本金的，有可能發生損失?！?/p>
事后宋文洲接受采訪時還表示，當時他要求該銀行拿出錄音合同，銀行有關人員說，“要不你宋文洲提供合同，要不你認輸”；還說這案子在南方有的是，他們從來沒輸過……這些話讓宋文洲非常生氣。
事后宋文洲接受采訪時還表示，當時他要求該銀行拿出錄音合同，銀行有關人員說，“要不你宋文洲提供合同，要不你認輸”；還說這案子在南方有的是，他們從來沒輸過……這些話讓宋文洲非常生氣。
好在當時宋文洲拷貝了兩份錄音合同，但當他提交自己收集的錄音證據時，因庭審程序已結束，無法質證，法院沒有采納。一審判決認為，銀行沒有充分向宋文洲告知投資風險，而宋文洲自己也沒有盡到謹慎注意的義務，所以判定銀行賠償宋文洲1150萬元。對于這樣的判決，原、被告雙方都提出了上訴。
好在當時宋文洲拷貝了兩份錄音合同，但當他提交自己收集的錄音證據時，因庭審程序已結束，無法質證，法院沒有采納。一審判決認為，銀行沒有充分向宋文洲告知投資風險，而宋文洲自己也沒有盡到謹慎注意的義務，所以判定銀行賠償宋文洲1150萬元。對于這樣的判決，原、被告雙方都提出了上訴。
二審認定銀行違約
二審認定銀行違約
在二審訴訟中，錄音合同證據的確起到了十分關鍵的作用。在宋文洲覺得勝券在握時，銀行又提出新的說法，認為宋文洲購買的理財產品分為A、B兩個子計劃，開始的一年半是A階段，產品不能提前贖回，在B階段才可以贖回。說明書上的流動風險提示也只是針對B階段。
在二審訴訟中，錄音合同證據的確起到了十分關鍵的作用。在宋文洲覺得勝券在握時，銀行又提出新的說法，認為宋文洲購買的理財產品分為A、B兩個子計劃，開始的一年半是A階段，產品不能提前贖回，在B階段才可以贖回。說明書上的流動風險提示也只是針對B階段。
不過最終法院還是認為，從產品說明書、締約電話、交易指示等證據來看，對提前贖回條款的約定應適用于整個理財產品，不能分為A、B兩個階段。此外，判決還強調：“涉案產品委托理財的金額巨大、操作流程復雜，且系境外第三方實際操作，具有較高的投資風險。對于高風險、高收益的理財產品而言，是否能夠提前贖回，事關當事人理財風險，利益重大。在未作明確規定的情況下，應作能夠提前贖回的解釋。因為在意思自治的合同法原則下，除非雙方當事人明確規定，否則不能排除當事人提前贖回的權利?！?/p>
不過最終法院還是認為，從產品說明書、締約電話、交易指示等證據來看，對提前贖回條款的約定應適用于整個理財產品，不能分為A、B兩個階段。此外，判決還強調：“涉案產品委托理財的金額巨大、操作流程復雜，且系境外第三方實際操作，具有較高的投資風險。對于高風險、高收益的理財產品而言，是否能夠提前贖回，事關當事人理財風險，利益重大。在未作明確規定的情況下，應作能夠提前贖回的解釋。因為在意思自治的合同法原則下，除非雙方當事人明確規定，否則不能排除當事人提前贖回的權利?！?/p>
因此法院最終裁決，銀行拒絕客戶贖回履行，致使其遭受損失，應該承受違約責任，賠償宋文洲理財損失5321萬元。這個案例對于在銀行購買理財產品虧損的許多客戶來說，顯然具有里程碑式的意義。
因此法院最終裁決，銀行拒絕客戶贖回履行，致使其遭受損失，應該承受違約責任，賠償宋文洲理財損失5321萬元。這個案例對于在銀行購買理財產品虧損的許多客戶來說，顯然具有里程碑式的意義。
維權之路或未終結
維權之路或未終結
接到判決后的銀行如期向宋文洲的賬戶轉入5321萬元賠償金。耗時兩年多贏得5300多萬元的賠償。可事情好像并未就此結束。今年3月，宋文洲查詢賬戶時發現，其名義下還有400多萬元的理財產品余值竟然不翼而飛。對此，他感到十分氣憤，并表示自己還將繼續將維權進行到底。
投資理財產品范文5
【關鍵詞】投資者；銀行理財產品；預期收益率
在當前股市震蕩、樓市低迷、通貨膨脹預期強烈的背景下，投資者將理財產品看成是一種高收益儲蓄是促成銀行理財產品熱銷的重要原因。然而，銀行理財產品畢竟不是定期儲蓄存款，它與銀行傳統的儲蓄業務有著本質的區別。面對琳瑯滿目的銀行理財產品，很多投資者在購買銀行理財產品時存在一些認識誤區。
一、投資者購買銀行理財產品的認識誤區
1.銀行理財產品等同于定期儲蓄存款
與定期存款比較，投資者之所以選銀行理財產品，重要因素是其收益水平高于存款利息。理財產品的投資群體主要集中在有著閑置資金的中老年人，他們購買理財產品的主要原因僅僅是保值。這些投資者把一年期的理財產品等同于更高利率的一年期定期儲蓄存款。實際上，銀行理財產品畢竟不是定期儲蓄存款，它與銀行傳統的儲蓄業務有著本質的區別，即使是保證收益的理財產品，也可能存在著市場風險、信用風險和流動性風險。銀行理財產品本質上是金融投資產品，并不是儲蓄存款。投資就必須承擔風險，理財產品購買者要承擔“買者自負”的風險。
2.購買日等同于起息日
銀行每推出一款理財產品，老百姓都扎堆購買，尤其是保證收益型理財產品，經常在幾分鐘類搶購一空。投資者誤把購買日等同于起息日。實際上，任何一款理財產品都有認購期，在購買當日，賬戶上的款項即被凍結，沒有計入理財產品的期限，不能享受理財產品的利率。有些理財產品的認購期較長有20多天，有些較短次日即計入理財產品期限。所以，投資者對每一款理財產品，先不要急于購買，盡量在認購期快結束時購買。因為如果金額夠大還可以利用時間差先存一筆通知存款然后再去購買理財產品。
3.預期收益率等同于實際收益率
隨著利率的不斷攀升，理財產品的收益率也水漲船高。很多銀行競相推出收益率“誘人”的理財產品。很多投資者在購買理財產品時，僅盯著收益率，把預期收益率等同于實際收益率。實際上并不是所有的理財產品都能達到其承諾的收益率。因為理財產品都有認購期和清算期，認購期只算活期利息，清算期不計息，所以實際收益率與銀行理財產品說明書上的年化收益率有時相差甚遠。這一點超短期理財產品中尤為突出。普益財富數據統計顯示，2010年到期的個人銀行理財產品9228款，有近百款個人理財產品到期并未達到最高預期收益率。
4.銀行員工的口頭承諾等同于合同約定
由于目前多數商業銀行推出的理財產品具有高度的同質性，為了爭奪市場份額，某些商業銀行的營銷人員在與客戶接觸過程中不按照規定的操作流程，要么不如實披露相關信息，要么有意誤導客戶的選擇。
理財產品龐雜繁多，各種規定、要求、風險也讓人無所適從，而實際存在的誤導消費和錯誤銷售的情況，也在一定程度上損害了客戶的合法權益。有些投資者風險意識淡薄，將銀行員工的口頭承諾等同于合同約定，造成了銀行理財產品的操作風險。理財產品的責任和義務在產品購買合同中約定。投資者對于不能完全理解的理財產品，不要光聽銷售人員的口頭宣傳就草率做出購買決定，即便產品說明書及理財合同的條文很難理解，也請務必仔細閱讀，對于沒有把握的，請咨詢相關專業人員。
5.到期日等同于到賬日
到期日意味著產品到期、停止運行而銀行要在“到賬日”才會把本金和投資所得返還給投資者賬戶，這中間會有時滯。
資金到賬日是指產品到期日或提前終止后到資金打回到投資者個人賬戶之間的時間，這段時間內資金不計息。
很多投資者將產品到期日等同于到賬日，而實際上幾乎所有理財產品在到期日這天款項都不會轉入客戶賬上。銀行理財產品說明書一般規定資金到賬日為產品到期后5個工作日內。如果這中間碰上一個國慶長假，那么這十多天資金都不計息，如果金額大的話，其損失也不小。
6.保本等同于本金保證不損失
投資者將保本等同于本金保證不損失。事實上“保證本金”僅是針對于持有到期或產品提前終止的情況而言，如果客戶提前贖回，則本金可能發生損失。另外，如果是外幣產品，該類產品也不保證兌換成人民幣后的本金安全。這種產品面臨著市場風險、流動性風險和匯率風險（外幣產品）。
7.別人說好等同于適合自己
理財產品種類繁多，高風險的產品可能帶來高回報，會受到風險承受能力強的人的追捧，但對于那些抗風險能力差的人，這樣的產品并不適合，不應該只看到別人的高收益，而忽視了遭受損失的嚴重后果。投資者要知道自己對風險的承受能力和偏好程度，正確評估自己，選擇適合自己的理財產品。
二、影響投資者購買理財產品的因素
1.理財目標
按照期限分，銀行理財產品一般可以分為超短期產品、短期產品、中期產品、長期產品以及開放式產品（產品可以每天或者在約定的日期申購、贖回）。通常，短期理財產品流動性風險越小，預期收益率越低；中長期理財產品流動性風險越大，預期收益率越高。投資者根據不同的理財目標決定購買不同種類的理財產品。如果投資者對流動性要求高，則選擇短期理財產品，如果投資者更追求盈利性，則選擇中長期理財產品。
2.風險偏好
一般根據本金與收益是否保證，將銀行理財產品分為保本固定收益產品、保本浮動收益產品與非保本浮動收益產品三類。
理財產品的預期收益一般與風險、期限成正比，即在其他條件相同的情況下，高風險的產品一般會提供較高預期收益，低風險產品提供的預期收益往往較低。有較高風險偏好且風險承受能力較強的投資者可以購買風險較高的理財產品，并追求較高理財收益，如非保本浮動收益；財務實力較弱、風險偏好弱（甚至厭惡風險），且風險承受能力較差的投資者比較適合購買低風險產品，對產品的收益預期也要適當降低，如保本固定收益產品。
3.資金
國內銀行理財產品購買起點金額一般為5萬元人民幣，有些專門針對高端客戶發行的理財產品門檻更高，如100萬元人民幣。所以投資者要根據自己資金的多少來選擇理財產品。只有確定了資金投資的時間，才能正確選擇各種時間長短不一的理財產品。對流動性要求較高的投資者可以選擇開放式產品和期限較短產品，對流動性要求不太高的投資者可以選擇期限較長的產品。另外，對流動性要求較高的客戶還可以選擇含有某些條款的產品，如含有提前贖回條款、可質押貸款條款的產品，通過提前贖回、質押貸款等方式獲得流動性。
三、結語
強化投資者風險意識，消除投資者對銀行理財產品的認識誤區，銀行監管部門和各商業銀行應通過報紙、網絡、廣告、講座等多種形式向投資者充分介紹理財產品的風險和收益、產品的功能和服務等金融知識，引導投資者關注宏觀面和政策導向，理性看待預期收益，把握產品投資本質；提示投資者充分認識產品投資風險、投資方向、投資比例、產品期限、產品的免責條款、權利義務等表述條款；教育投資者冷靜分析自身的風險偏好和風險承受能力，結合自身的資金用途，再理性作出投資決策。
參考文獻
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[3]徐明亮.商業銀行人民幣理財業務創新發展研究[J].金融與經濟,2008(4).
投資理財產品范文6
關鍵詞:投資理財;市場;大學生;現狀調查
近年來,銀行理財市場的日趨成熟,為進一步細分市場,搶奪客戶資源,一些兒童理財產品紛紛問世。中國民生銀行最早面向全國推出了首張兒童理財借記卡“小鬼當家卡”,隨后,興業銀行的“自然人生”家庭理財套卡也將兒童理財作為一項重要業務;還有銀行針對兒童客戶專門設計了兒童賬戶。然而,與之形成鮮明對比的大學生投資理財市場,卻鮮有人問津。相對于未成年兒童,大學生群體具有思想獨立,行為自主等特點,反而被市場冷落,鮮有針對大學生的理財產品面市。需求和供給之間的差距引人側目。然而這種差距的原因何在?大學生投資理財市場有潛力可挖嗎?大學生投資理財又具有怎樣的特性呢?帶著這樣的疑問,在中南財經政法大學2009年大學生創新性實驗項目“大學生投資理財項目設計――基于開放式共同基金(091052059)”的支持下,我們以武漢地區大學生投資理財市場為例,發放200余份問卷,對結果進行了統計并對大學生投資理財市場進行了相關分析。
一、大學生進行投資理財的現狀分析
(一)大學生投資理財有一定的基礎,是理財機構的潛在優質客戶
通過對200余位武漢市在校大學生的問卷結果進行統計分析(見圖1),大學生日常生活的經費來源方面,近九成完全來自家庭供給,少數人的收入部分來自兼職等其他途徑。對于大學生投資理財的行為而言,以家庭供給式為主的資金普遍具有穩定的特點,而這也為適當的投資理財行為提供了有利的穩定保障。從月收入金額的角度來分析,約70%的大學生表示月生活費在500元-1000元之間,約20%的大學生在500元以下,剩余約10%在1000元以上。在問卷調查所得數據的基礎上,再綜合考慮社會學規律,即當問卷問題設計答卷人隱私時(如工資,收入等)會出現一定程度的虛高,可以推測出實際情況大致是月收入在500以上的武漢大學生超過50%,其平均生活費水平在700元左右。
另外,在隨機訪談中,我們發現大部分大學生在資金使用方面有一定彈性,絕大部分擁有資金使用的自和決定權,這為大學生個人投資理財提供了一定的資金基礎及彈性優勢。
調查結果顯示,整個大學生群體在投資理財方面具備資金來源穩定,資金量相對有限但仍具備一定投資空間的特點,符合理財機構對潛在優質客戶的基本衡量標準。
(二)大學生有一定的投資理財意愿,但對投資理財市場缺乏了解,市面上切合大學生投資理財現狀的理財產品也十分有限
在大學生目前的投資理財現狀方面,根據對受訪大學生持有理財產品情況的數據加以統計分析(見圖2),結果顯示絕大多數大學生選擇銀行儲蓄,只有少數大學生選擇基金、保險等理財產品。大學生在投資理財產品的選擇上表現出較強的單一性。
在大學生對投資理財產品的風險看待情況方面(見圖3),大多數大學生表示在追求相對銀行利率較高收益的同時愿意承擔本金有少量損失的風險,反映出目前大學生對穩健性投資理財產品的投資意向。
在此基礎上,對大學生對新型低風險靈活性理財產品的投資意愿進行調查(見圖4),統計數據顯示近80%的受訪學生表現出了很強或較強的興趣,這一統計數據充分地反映了大學生對投資理財的意向。再一次對大學生投資理財市場存在巨大開發潛力進行了證實。然而此處所反映出的大學生對投資理財強烈的積極性卻恰恰也與圖2分析結果中所反映的大學生投資理財產品現狀的單一性形成了鮮明的對比,即體現出大學生投資意向與實施現狀的不相符。分析現象大致可分為兩個方面,一方面反映了大學生對投資理財產品了解有限、自身投資理財意識觀念有待加強,相關產品的宣傳力度亟需進一步提高;另一方面也反映出相關投資理財產品市場上切合大學生設計及需求的投資理財產品種類較少且局限性較大等問題。
在走訪過程中,我們發現相對于文科類大學和綜合類大學(如中南財經政法大學和武漢大學),理工類大學(如華中科技大學)的在校大學生對于投資理財相關知識和市場情況的了解更顯局限,很多受訪同學紛紛表示對于分紅型保險,基金定投等理財產品幾乎完全不了解。聯系之前關于大學生理財產品的持有情況方面所顯示的,銀行儲蓄幾乎可謂是是大學生群體僅有的選擇。顯而易見,大學生群體雖然普遍表現出了較強烈的投資意愿,卻缺乏對投資理財市場及產品的相應了解,了解渠道也十分有限。
二、大學生投資理財的特性分析
綜合大學生的經濟來源、資金使用情況、投資理財現狀及其意向,對問卷及隨機訪談的結果進行分析,不難發現當今大學生在理財現狀及其需求上有如下特性:
(一)大學生有一定的投資理財資金及其穩定性方面的基礎
絕大多數大學生月經濟來源穩定,有足夠的資金可供自己合理分配、規劃和使用,然而與此同時大學生自身資金有限、資金流動不夠穩定以及消費的靈活性的特點,也決定了大學生對投資理財的需求不同于一般家庭投資。大學生更加傾向于無風險或小風險的投資,他們看重存款類產品的穩定性,卻又不滿于銀行的有限利率,而且大多數大學生對新型理財產品表現出較濃的興趣,這為大學生投資理財奠定了良好的基礎。
(二)大學生對投資理財風險控制的穩健性偏好
大學生對資金使用的彈性要求較高,他們愿意選擇資金靈活性較強的理財產品。如今銀行現有的投資理財產品要求定存、定額、定取,這是大學生最忌諱的問題,投資理財的靈活性就成了大學生投資理財需求的必備條件。但回報是投資理財的首要問題,他們希望能有一個相對較高的利率,從而給他們帶來較高的回報,但由于資金有限,而且他們注重投資的安全性,回避投資的風險性,不敢進行股市基金類高風險投資;他們向往保險類理財產品的較高利率,卻難以達到相關投資理財類保險的“基本門檻”;他們也想通過手中的錢能生錢,想通過自身的努力提高生活質量實現自身的價值,但又無法保證資金的安全可靠,他們不敢冒險碰運氣,大學生對投資理財的獨特性決定了大學生在一定范圍內無法成為投資理財的主力軍。
(三)目前投資理財產品還沒有有效地延伸到大學生的生活領域
目前大學生對投資理財產品了解不多,真正進行實質性投資理財的大學生更少,一方面說明專業機構宣傳產品的力度不夠、幅度不大,特別是針對大學生的、適合大學生自己操作的投資理財產品不多,理財產品從某種意義上來說,還未延伸到大學生的生活領域;另一方面說明大學生的投資理財意識還處于萌芽階段,雖有興趣但沒有足夠的收益來為他們提供相關的動力,少有人真正地進行了實質性的投資理財操作實踐。
三、切合大學生現狀及需求的投資理財產品
大學生是一個特殊的群體,他們具有思想活躍、自控能力有限、資金使用情況不定的特點。相應的,大學生投資理財市場也應是一個針對大學生群體共性特征來定位的投資理財市場。若能對此市場的共性特征善加利用,綜合國內大學生群體巨大的人數基礎以及作為未來市場中堅主力的前景預期,相信大學生投資理財市場也不可不謂是一塊香甜的蛋糕。
一是大學生現狀及需求的產品的條件:一方面,通過對大學生在選擇理財產品時所關注問題的調查,可分析得出大學生團體對產品的投資風險控制、資金隨存隨取的靈活性、提供該理財產品的公司或銀行的聲譽較為關注。分別對應了調查中所顯示的大學生群體的穩健性風險控制偏好以及資金流動穩定且金額有限的群體特征。另一方面,根據對大學生群體的資金流現狀特征進行把握,理財產品的投資金額限制方面,門檻應盡量調低,以滿足大學生對資金靈活性的需求,應著重加強對理想理財產品的校園宣傳力度,在市場開發時,相關營銷機構應著重加強在校園內對產品的宣傳力度,可通過充分利用大學生校內網等網絡傳媒,加強校園廣告宣傳力度,開辦理財專題講座等多種渠道實施進行。
二是大學生投資理財的特性:根據此次市場調查分析,大學生投資理財特性的概述大致可分為以下投資意愿和投資能力兩個方面。從投資理財意愿的角度來看,他們表現出了追求較高收益的同時要求將風險控制在最低的水平的意愿,較高的收益能激發他們的投資積極性,較低的風險則保證了投資的穩健性,增強了大學生進行投資理財的積極性。從大學生投資理財能力的角度來分析,一方面大學生資金來源具備穩定性的優勢同時也受到資金量有限的限制,理想的理財產品應有相對較低的投資門檻。另一方面大學生消費雖有一定的不確定性卻也有規律共性可循,不確定性體現在消費時間、消費金額、消費項目上,這無疑是使大學生進行投資理財時又多加了一層資金流動性上的限制。與此同時,大學生資金流的變動情況也存在一定的規律性,具體說來則是指大學生一年當中資金的持有情況具有一定的普遍規律,如每學期期初資金較充裕期末較少,每月月初剛領生活費時手頭資金明顯多于月末等。
三是開發理想的投資理財產品:理想的投資理財產品應該在把握大學生群體對投資理財特性的基礎上,從市場需求的角度出發,開發針對于大學生的投資理財產品。對大學生投資理財產品進行基于需求的開發和推廣具有優勢和積極意義。從大學生群體現狀和需求出發,不僅可以對大學生群體資金流的規律進行充分利用,更加科學合理的設計出可營運性更強的理財產品,而且可以迎合大學生對投資理財的嘗試興趣和積極性,進一步搶占大學生群體這一未來社會的主要客戶源,還可以填補市場空缺,樹立良好的社會形象,為機構自身的產品推廣盈利創造更有競爭力的條件。
當然,大學生群體在投資理財市場中也不可避免的有它自身的局限性,如資金量有限,理財意識有待加強等。但是綜合考慮該市場的現狀需求以及發展趨勢前景,相關投資理財機構若能準確把握大學生群體特征,審時度勢地推出切合市場需求的產品。
參考文獻:
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