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企業財務范文1
杜邦財務分析體系在各類企業中都得到廣泛認可和運用，其原因在于，首先，它是一種相對來說十分簡便實用的分析方法；其次，企業可以根據績效評價視角或重點的不同，有針對性地對傳統的杜邦分析體系加以改造，對ROE指標進行不同形式的分解，創造出不同形式的財務比率的關聯組合，達到特定的分析目的。正是由于對傳統杜邦財務分析體系進行各種形式的擴展和改造，使杜邦分析體系的應用歷久彌新。
杜邦財務分析體系在保險企業的應用越來越受到重視。本文在總結已有的關于保險企業的杜邦財務分析模式的基礎上，引入了另外幾種基于不同的分析視角的擴展模式，并結合保險企業的經營特性，對于其一般模式進行改造。最后，提出同時應用六種模式進行杜邦財務分析的建議。
一、傳統杜邦財務分析模式
傳統的杜邦分析模式將保險企業ROE指標分解為三部分：
ROE=凈利潤所有者權益
＝(凈利潤/保費收入)×(保費收入/總資產)×(總資產/所有者權益)
＝承保利潤率×資產周轉率×權益乘數
所以，考察保險企業的凈資產收益率，可以從承保利潤率、資產周轉率和權益乘數三個財務比率的貢獻度和變化上進行分析。顯然，由于三個財務比率的綜合性太強，這種分析是比較粗糙和淺顯，不能深層次地反映問題。
二、基于承保利潤的分析模式
這種模式重點對第一項比率――承保利潤率進行分解，突出考察對承保利潤對于ROE指標的貢獻，用公式表述如下：
ROE＝凈利潤/所有者權益
＝(承保利潤/保費收入)×(稅前利潤/承保利潤)×(凈利潤/稅前利潤)×(保費收入/總資產)×(總資產/所有者權益)
其中承保利潤/保費收入定義為承保利潤率，反映承保業務的盈利能力，稅前利潤/承保利潤定義為財務成本率，反映在承保利潤在稅前利潤中比重，即承保業務對利潤的項獻度，間接反映了投資利潤在稅前潤中的比重[1]，凈利潤/稅前利潤定義為稅務負擔率，反映企業所得稅的高低，一般為定值（67%）。所以：
ROE＝承保利潤率×財務成本率×稅務負擔率×資本運營率×權益乘數
前兩個比率是考察的重點，通過這種模式，可以反映出保險企業承保業務的質量（承保利潤率）以及承保業務的貢獻度（財務成本率）。承保業務是保險企業的核心業務，通過這種模式，能幫助保險企業確定合適的業務發展規模。
三、引入現金流量指標的模式
現金流量的充足對于保險企業履行合同責任、穩定業務經營具有特別重要的意義。對保險企業績效的評價，不僅要考察企業的盈利能力和盈利狀況，還要考察其盈利質量。引入現金流量指標的模式，改變傳統的杜邦分析體系中多使用建立在權責發生制基礎上的財務指標的狀況，注重于對盈利質量的分析。這種模式在保險企業中的應用可以用公式表述為：
ROE＝總資產收益率×權益乘數
1、總資產收益率＝承保利潤率×保費收入現金率×總資產現金回收率
2、承保利潤率＝凈利潤÷（現金保費＋分保業務收到的現金）
3、保費收入現金率＝（現金保費＋分保業務收到的現金）÷經營現金流量凈額
4、總現金回收率＝經營活動現金流量凈額÷總資產
相對于投資活動和籌資活動的現金流，承保業務產生的現金流是保險企業經營基礎和前提，所以，上述公式以經營活動（承保業務）的現金流量凈額作為現金流量指標的基礎。其中：
1、承保業務利潤率，反映凈利潤在多大程度上得到現金流量的支持，用于評價盈利的質量。
2、保費收入現金率，反映每一元保費（包括分保費收入）所帶來的現金流量。
3、總資產現金回收率反映每一元資產通過承保業務所能形成的現金凈注入，說明保險企業資產的利用效率。
通過該模式，還可進一步從承保業務質量、資產運用效率、財務結構、現金流量等方面，分析各個指標變動對凈資產收益率的影響，最終對企業的盈利能力和質量做出客觀的評價[2]。
四、基于變動成本的擴展模式
基于變動成本的擴展形式，將成本劃分為變動成本和固定成本，并引入邊際貢獻能力的概念，使分析更為科學，便于短期經營決策和控制。同時，這種擴展形式分析，引入現代管理會計中的杠桿理論，可以直觀反映出企業經營風險和財務風險狀況，有利于中長期經營的決策。這種模式對ROE指標分解形式如下：
ROE＝承保利潤率×資產周轉率×權益乘數
1、承保利潤率=邊際貢獻率÷經營杠桿率÷財務杠桿率×（1－所得稅率）
2、邊際貢獻＝保費收入－手續費支出－分保費支出－營業費用
3、邊際貢獻率＝邊際貢獻÷保費收入
4、經營杠桿率＝邊際貢獻÷承保利潤
其中：1、邊際貢獻率是核心指標。此指標應用了邊際貢獻的概念，在保費收入項下，首先扣除獲得保費的成本支出，即變動成本（手續費支出+分保費支出+營業費用），使承保業務盈利能力的評價更為真實。
2、經營杠桿率等于承保利潤與邊際貢獻之比。由于固定成本的存在，營業利潤的增減與邊際貢獻的增減同向，但變動幅度更大。經營杠桿系數主要反映出固定成本制約利潤增長的程度，從而從另外一個側面反映企業經營的風險，較高的經營杠桿率意味著相對較高的固定成本，影響利潤的增長，經營杠桿率與ROE指標成反比關系。
3、財務杠桿率等于營業利潤與稅前利潤之比，反映由于固定的債務存在，財務費用（利息）對保險企業利潤的影響程度。在一定程度上反映企業負債的程度和企業償債能力，財務杠桿率越高反映利息費用越高，導致ROE指標越低。
資本周轉率與權益乘數的計算、作用與傳統杜邦財務分析體系相同。
五、基于上市公司的擴展模式
我國保險企業海外上市大幕已啟，可以預見將有更多的中國保險企業選擇境外或國內上市。所以，考察基于上市公司的杜邦財務分析擴展形式具有現實的意義。這種擴展形式選取上市公司核心財務指標——每股收益，來替代凈資產收益率作為分析核心，這種形式的分解體系如下：
每股收益＝每股凈資產×凈資產收益率
1、每股凈資產＝（年末股東權益/年末債務總額）×（年末債務總額/經營現金凈流量）×（經營現金凈流量/普通股年末股數）
＝權益負債比×債務總額與現金比×每股營業現金流量
2、年末債務總額＝未到期責任準備金＋未決賠款準備金＋保戶儲金
這種擴展方式突出對每股凈資產的分析上，凈資產收益率分解計算與前幾種擴展模式相同。每股凈資產由3個指標構成，即每股營業現金凈流量、債務總額與現金比、權益負債比：
1、每股營業現金凈流量，由經營活動產生的現金流量凈額除以普通股年末股數。此指標既反映了企業通過經營活動獲取現金流量的能力，又反映了企業經營活動所得現金的分派股利的能力。
2、債務總額與經營現金凈流量比，反映企業承擔債務能力的指標，指標越小，說明企業償還債務的能力越強。
3、權益負債比，是由年末股東權益除以年末債務總額之比。用于計算資金來源的結構狀況，是對公司資本結構準確反映的財務指標。在此，只把未到期責任準備金、未決賠款準備金加上保戶儲金納入年末債務總額計算范圍，以突出保險企業債務分析的重點。
通過這3個指標的結合，可以更好地理解資本的增值，即每股凈資產相對于普通股上市的增加是要在合理的資本結構，良好的資產運營和獲利能力及由此產生的良好的償債能力的條件下得以持續的實現[3]，對企業償債能力、獲利能力的分析更加直觀，分析結果更具有說服力，同時也便于公司對未來發展趨勢做出正確判斷。
六、加入投資業務績效評價的擴展模式
投資業務與承保業務是保險公司發展的“兩個輪子”，投資業務對于保險公司利潤貢獻同樣重要。所以，增加投資收益指標的擴展模式將使保險企業績效評價更為全面。在這方面的擴展模式中，最典型的是由美國學者巴里•D•史密斯提出的擴展模式[4]，桑強（2005年）[5]利用史密斯擴展形式對華泰保險財務績效進行了實證分析，取得較好的效果。史密斯對傳統的ROE指標計算進行調整，結果如下：
ROE＝[承保收益率＋（投資收益率×投資收益系數）]×肯尼系數
1、承保收益率＝承保利潤÷保費收入
2、投資收益率＝資金運用凈收益÷總資產
3、投資收益系數＝總資產÷保費收入
4、肯尼系數＝保費收入÷所有者權益
史密斯公式對于每一個比率都進行重新的定義，以與傳統杜邦體系區分開：
1、承保收益率是承保利潤與保費收入的比值。它反映保險公司在承保業務的盈利水平。
2、投資收益率是指投資收益與總資產的比值。它反映保險公司在投資業務的盈利能力。在這里，采用總資產而不是“投資資產（長期投資＋短期投資＋貸款）"作為基數，計算的是綜合資產投資收益率，而不是凈投資收益率。。
3、總資產與保費收入的比率被定義為投資收益系數(investmentreturnsmultiplier)。投資收益系數反映企業潛在的投資規模大小，進而決定潛在的投資收益。
企業財務范文2
一、融資財務管理時期（1900-1950）
融資財務管理時期研究的重點一是融資，二是法律。
20世紀初期，西方國家股份公司迅速發展，企業規模不斷擴大，市場商品供不應求。公司普遍存在如何為擴大生產經營規?；I措資金的問題。當時公司財務管理的職能主要是預計資金需要量和籌措公司所需資金，融資是當時公司財務管理理論研究的根本任務。從一定意義上講，當時財務管理問題就是融資管理問題，融資管理問題就是財務管理問題。因此，這一時期稱為融資財務管理時期或籌資財務管理時期。
適應當時的情況，各個公司紛紛成立新的管理職能部門——財務管理部門，獨立的公司理財活動應運而生。財務管理理論研究的重點也主要是融資問題。1910年美國學者米德（Meade）出版了本世紀第一部專門研究公司籌資財務管理的著作《公司財務》，1938年戴維（Dewing）和李昂（Lyon）分別出版了《公司財務政策》和《公司及其財務問題》。這些著作主要研究企業如何卓有成效地籌集資本，形成了以研究公司融資為中心的“傳統型公司財務管理理論”學派。索羅門（Solomon）認為這種“傳統財務研究”給現代財務管理理論的產生與完善奠定了基礎。但這種財務理論忽視資金使用問題，存在很大的局限性。
1929年爆發的經濟危機和30年代西方經濟的不景氣，造成眾多企業破產，投資者損失嚴重。為保護投資人利益，西方各國政府加強了證券市場的法制管理。如美國1933年和1934年出臺了《聯邦證券法》和《證券交易法》，對公司證券融資作出嚴格的法律規定。此時財務管理面臨的突出問題是金融市場制度與相關法律規定等問題。財務管理首先研究和解釋各種法律法規，指導企業按照法律規定的要求，組建和合并公司，發行證券以籌集資本。因此，西方財務學家將這一時期稱為“守法財務管理時期”或“法規描述時期（DescriptiveLegalisticPeriod）”。
1929年至1933年的經濟危機，也使如何維持公司生存成為投資者和債權人關注的首要問題。危機使許多公司意識到，財務管理的任務并不僅是融資問題，還應包括對資金的科學管理與使用，只有注重資金的使用效益，保持資本結構的合理性，嚴格控制財務收支，才能使經營立于不敗之地。這樣，30年代后，財務管理的重點開始從擴張性的外部融資，向防御性的內部資金控制轉移，各種財務目標和預算的確定、債務重組、資產評估、保持償債能力等問題，開始成為這一時期財務管理研究的重要內容。
一些專家、學者根據30年代后出現的這種趨勢，認為30年代后西方財務管理理論進入了新的發展時期。實際并非如此。直到40年代未，公司財務管理的理論與方法仍然沒有實質性進展。財務管理的重點仍停留于外部融資，財務理論的內容仍以介紹法律、金融市場和金融工具為主。至于怎樣提高資金使用效率和強化內部控制等問題，尚未達到應有的重視程度。因此筆者認為，籌資財務管理時期長達50年。
二、資產財務管理時期（1950-1964）
50年代以后，面對激烈的市場競爭和買方市場趨勢的出現，在總結歷史經驗教訓基礎上，財務經理普遍認識到，單純靠擴大融資規模、增加產品產量已無法適應新的形勢發展需要，財務經理的主要任務應是解決資金利用效率問題，做好資金利用的決策。公司內部的財務決策上升為最重要的問題，而與融資相關的事項已退居到第二位。這樣，公司財務決策與生產決策、營銷決策一起，構成決定公司生死存亡的三大決策支柱。美國各大公司紛紛設立財務副總經理，由其制定公司的重要財務方針和計劃，編審財務控制預算和評估重大投資方案等?；谶@一原因，西方財務學家將這一時期稱為“內部決策時期（InternalDecision-MakingPeriod）”或“綜合財務管理時期”。
在此期間，資金的時間價值引起財務經理的普遍關注，以固定資產投資決策為研究對象的資本預算方法日益成熟。最早研究投資財務理論的美國人迪恩（JoelDean）于1951年出版了《資本預算》，對財務管理由融資財務管理向資產財務管理的飛躍發展發揮了決定性影響。此后，財務管理的中心由重視外部融資轉向注重資金在公司內部的合理配置，使公司財務管理發生了質的飛躍。由于這一時期資產管理成為財務管理的重中之重，因此稱之為資產財務管理時期。
這一時期，西方財務理論獲得較大發展，主要的財務管理學家有美國的洛夫（Lough）、英國的羅斯（Rose）、日本的古川榮等。
50年代后期，對公司整體價值的重視和研究，是財務管理理論的另一顯著發展。實踐中，投資者和債權人往往根據公司的盈利能力、資本結構、股利政策、經營風險等一系列因素來決定公司股票和債券的價值。所以，遇有重大決策時，首先必須評估決策對公司價值將會產生何種影響。由此，資本結構和股利政策的研究受到高度重視。1958年至1961年米勒（Miller）和另一財務學者（Modigliani）經過大量實證研究，提出了著名的M-M定理，即在有效的證券市場上，公司的資本結構和股利政策與其證券價值無關。西方財務界對此反響強烈。最初該定理被看作是離經叛道的奇談怪論，但今天它已被學術界公認為顯而易見的道理，大多數財務學者認為它是財務管理理論中最重要的貢獻，奠定了現代公司財務理論的基礎。
總之，在這一時期。以研究財務決策為主要內容的“新財務論”已經形成，其實質是注重財務管理的事先控制，強調將公司與其所處的經濟環境密切聯系，以資產管理決策為中心，將財務管理理論向前推進了一大步。
三、投資財務管理時期（1964-1979）
第二次世界大戰結束以來，科學技術迅速發展，產品更新換代速度加快，國際市場迅速擴大，跨國公司日益增多，金融市場日益繁榮，市場環境日益復雜，投資風險日益增加，企業必須更加注重投資效益，規避投資風險，這對已有的財務管理提出了更高要求。60年代中期以后，財務管理的重點轉移到投資問題上，因此稱為投資財務管理時期。
早在1952年，馬考維茲（H．Markowitz）就提出了投資組合理論的
基本概念。1964年和1965年，美國著名財務管理專家夏普（WilliamF．Sharpe）和林特納（J．Lintner）在馬考維茲的基礎上做了深入研究，提出了“資本資產定價模型（CapitaIAssetsPricingMode1，簡稱CAPM）”。這一理論的出現標志著財務管理理論的又一飛躍發展。
投資組合理論和資本資產定價模型揭示了資產的風險與其預期報酬率之間的關系，受到投資界的歡迎。它不僅將證券定價建立在風險與報酬的相互作用基礎上，而且大大改變了公司的資產選擇策略和投資策略，被廣泛應用于公司的資本預算決策。其結果，導致財務學中原來比較獨立的兩個領域——投資學和公司財務管理的相互組合，使公司財務管理理論跨入了投資財務管理的新時期。
70年代后，金融工具的推陳出新使公司與金融市場的聯系日益加強。認股權證、金融期貨等廣泛應用于公司融資與對外投資活動，推動財務管理理論日益發展和完善。70年代中期，布萊克（F．B1ack）等人創立了期權定價模型（OptionPricingMolde1，簡稱OPM）；羅斯提出了套利定價理論（ArbitragePricingTheory）。在此時期，現代管理方法使投資管理理論日益成熟，主要表現在：一是建立了合理的投資決策程序；二是形成了完善的投資決策指標體系；三是建立了科學的風險投資決策方法。
一般認為，70年代是西方財務管理理論走向成熟的時期。由于吸收自然科學和社會科學的豐富成果，財務管理進一步發展成為集財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制和財務分析于一身，以籌資管理、投資管理、營運資金管理和利潤分配管理為主要內容的管理活動，并在企業管理中居于核心地位。1972年，法瑪（Fama）和米勒（Miller）出版了《財務管理》一書，這部集西方財務管理理論之大成的著作，標志著西方財務管理理論已經發展成熟。
四、財務管理深化發展的新時期
80年代后，企業財務管理進入深化發展的新階殷，并朝著國際化、精確化、電算化、網絡化方向發展。
1．通貨膨脹財務管理一度成為熱點問題。70年代和80年代初期，西方世界普遍遭遇了曠日持久的通貨膨脹。價格不斷上漲，嚴重影響到公司的財務活動。大規模的持續通貨膨脹導致資金占用迅速上升，籌資成本隨利率上漲，有價證券貶值，企業融資更加困難，公司利潤虛增，資金流失嚴重。嚴重的通貨膨脹給財務管理帶來了一系列前所未有的問題。70年代未和80年代早期，西方各國開展了關于通貨膨脹條件下怎樣進行有效財務管理的研究工作。嚴酷的經濟現實迫使企業財務政策日趨保守。財務管理的任務主要是對付通貨膨脹。21世紀一旦發生嚴重通貨膨脹，通貨膨脹財務管理仍將大行其道。
2．國際財務管理成為現代財務學的分支。伴隨現代通訊技術和交通工具的迅速發展，世界各國經濟交往日益密切，公司不斷朝著國際化和集團化的方向發展，國際貿易和跨國經營空前活躍，在新的經濟形式下，財務管理理論的注意力轉向國際財務管理領域。80年代中后期以來，進出口貿易融資、外匯風險管理、國際轉移價格問題、國際投資分析、跨國公司財務業績評估等，成為財務管理研究的熱點，并由此產生了一門新的財務學分支——國際財務管理。隨著21世紀經濟全球化時代的到來，國際財務管理將更加得到重視和發展。
企業財務范文3
企業的運行和發展都離不開企業財務的支持，新時期，伴隨著企業的進一步發展壯大，對企業財務的要求也越來越高，企業財務的任務也越來越重要。企業財務是一種以現金收入和支出為主要內容的企業收支活動，是企業生存發展的基礎，企業財務的核心是對企業成本的管理和企業資金的利用，企業的全部活動都有企業財務的參與。企業財務在企業中起到至關重要的作用，它可以為企業管理層提供決策的信息，推動企業的發展；企業財務是企業與外部交往的橋梁，可以為企業進行納稅籌劃，融資等。財務可以對企業的發展情況進行反饋，為企業提供內部與外部的信息，同時也可以為企業找出發展過程中出現的問題。
二、企業財務的現狀
隨著社會經濟的發展，企業在發展中會遇到一些不可預測的問題，這就要求企業財務對企業的資金進行科學的管理，為企業發展提供強大的后盾和基礎?，F階段企業的財務現狀面臨著挑戰和機遇，需要企業對財務進行科學合理的管理。
1、對企業財務監督不到位，缺乏監督體制。對企業財務工作和財務工作人員監督不到位，會使得企業財務出現混亂和違規現象，降低企業的資金利用率。企業缺乏合理的監督體制和監督部門對財務進行監督管理，可能會導致企業的資金和控制脫節，企業管理層不了解企業的資金流向和資金的使用情況，從而誤導企業的發展決策，阻礙企業的發展。缺乏對企業財務工作人員的監督，可能導致財務工作人員出現違規現象，造成諸如擅自挪用公款，違規使用資金等情況，造成企業財務資金的損失。
2、企業資金管理混亂、使用率較低。財務對資金管理的方法較為落后，對企業的投資決策、納稅籌劃、融資方案等的管理不合理，管理方式落后，資金管理不嚴格，監督力度不夠，導致投資隨意性大，投資的效果不佳，加大了企業財務的風險。另外企業財務工作人員的專業水平較低，對企業財務狀況和資金的流向控制沒有深入分析了解，企業財務會計核算工作與企業財務資金管理工作溝通不到位，也是企業資金管理混亂的原因之一。
3、財務管理缺乏科學性。“新會計準則的頒布實施、現代企業內部結構的改變使企業財務工作面臨一個全新的環境，而部分財務人員觀念滯后，思想還沒有完全轉變過來，無法適應新的經濟環境；另外部分企業內部結構不合理，缺乏凝聚力，員工集體意識淡化，且下屬子公司自成一體，整體觀念不強，盲目追求自身利益，嚴重損害了整個企業的利益。這種不科學的財務管理方式，限制了企業資源的優化配置，進一步削弱了企業的核心競爭力?！?/p>
4、財務制度不完善，執行力不強。在企業內部的財務管理工作中，一方面由于財務管理制度不完善，使得部分財務工作無法可依，不能滿足企業對財務工作內部控制的要求。另一方面雖然制定了齊全的財務制度，但缺乏相應的執行能力，也有可能導致財務工作不能按照相關的程序進行，出現工作上的混亂狀況。因此制定會計工作制度等相關的財務制度，以及制定必要的執行情況的監督、考核程序是企業財務工作的重要前提。
5、財務信息不真實、不準確。由于企業財務監督力度不夠，或者是對企業會計準則、企業會計制度的理解不夠充分，可能導致部分企業財務工作人員在會計核算工作中出現核算信息不真實、做錯賬、與企業實際的資產狀況、經營成果、現金流量不符，嚴重影響企業管理層的決策。
三、企業財務出現問題的對策
企業財務面臨著諸多的問題，在新時期，這些問題都是企業亟需解決的，因此企業必須找到這些問題的原因，并制定相關的措施，確保企業財務的正常運行，真正發揮企業財務的作用，推動企業發展。
1、加強對企業財務的監督管理和財務人員的思想政治建設。建立健全企業財務監督體制和監督機構，對財務工作人員的工作程序、財務核算結果進行監督，確保工作的每個環節不出現違法違規、工作效率低的現象。同時加大對財務人員的思想政治建設，保證財務工作人員隊伍的純潔性，防止工作人員出現財務腐敗的思想。
2、提高財務工作人員的專業水平和業務能力，保證信息的真實有效。在建立監督機制和監督機構的基礎之上，提高財務工作人員的專業水平和業務能力，規范工作步驟和程序。對會計核算工作的信息收集、整理和分析計算等每個環節進行規范化，工作人員要在每個環節加強學習，提高自身的專業理論水平，保證信息的真實有效。
3、完善財務管理制度，對財務工作進行科學合理的管理。建立健全財務管理制度，對財務工作進行制度化和科學化管理，根據企業的實際，制定符合企業的相關財務管理制度，實現企業對財務工作的科學、明確的管理，為企業提供準確有效的財務信息，推動企業發展。同時制定相關的財務激勵措施，提高財務工作人員的積極性，使他們盡快適應新的經濟環境；企業從根本上進行結構調整，增強企業凝聚力，強化員工集體意識，實現企業管理的科學化。
4、加強企業資金管理?！皬母旧细淖兟浜蟮馁Y金管理方式，杜絕子公司私設賬戶，從制度上加以制約，一經發現，從嚴處理；嚴格資金管理，投資項目的啟用、投資規模的大小都必須由部門共同研究，最后一致通過，方可執行，否則任何人沒有對資金的投資權，這樣從源頭上使金管理混亂現象得到有效控制。”
5、運用計算機信息技術，建立并完善財務資金管理系統。隨著社會科學技術的發展，企業在財務管理方面也要加大對財務信息技術的投入力度，完善企業財務資金的管理系統，對財務管理實現科學化，也為企業財務工作提供了便利，對會計核算工作的數據加工、分析等更加準確、科學。
四、結語
企業財務范文4
關鍵詞：企業；財務管理；財務策劃
財務策劃與一般的財務會計工作有很大區別，其比較注重整個企業的資本運營和財務統籌。財務策劃的主要范圍包括儲蓄/投資、保險規劃、信用/貸款、稅務規劃、退休規劃和遺產規劃。由財務策劃的主要范圍可以看出，其主要以規劃為主，是從財務管理的整體來考慮的，是財務管理具體實施的主要指導。財務管理是企業管理的核心，在一定程度上關系企業的生存和發展，而財務策劃又在財務管理起著非常重要的作用，由此可見，財務策劃與企業的發展有著密切關系。
一、企業財務策劃的重要性
首先，財務策劃是制定財務戰略的必要手段。企業財務戰略管理確定財務戰略具體目標是要根據企業的財務戰略總目標和企業內外環境因素來進行。企業財務戰略管理需要設計戰略方案，將此方案付諸行動。此方案在實施行動過程中，要評價實施效果。為了使企業擁有強大的競爭力，通過對企業財務戰略的研究，擴大財務管理眼界。在財務戰略的研究中，制定財務戰略非常重要，針對企業而言，制定出科學合理的財務戰略是首要問題。其次，財務策劃是企業決策的關鍵。財務策劃比較靈活。通過核算、記錄和報告等活動是會計所側重的，企業的經濟活動和財務狀況都是由這些真實、公允地反映出來，為決策者提供可靠的依據。會計工作是一項規范性極強的工作。財務策劃活動能夠為企業投資者創造更多的價值，這個價值的實現主要是通過投資策劃、稅務籌劃、融資策劃等來實現的，由此可見，財務策劃互動靈活性較強。再次，財務策劃是提高財務管理水平的需要。財務策劃已經成為企業策劃的重要角色，并且企業的其他策劃也滲透了財務策劃。在日常的財務管理工作中，財務策劃占據重要位置，企業經濟運行中肯定有一些管理盲點，而這些盲點一般通過財務策劃自我診查就能夠發現，然后將漏洞堵塞；通過內部控制策劃計劃、調整和評價企業經營活動，從而將企業的管理措施、規章制度、組織形式等制定出來；企業在商業信用、吸收投資、銀行信用等方面進行選擇時主要靠籌資和投資策劃來進行，企業生存和發展在一定程度上由是否能夠選擇好短期投資、長期資產來決定。企業哪些成本存在多余現象可以由增收節支策劃來進行，并且能夠將出現問題的經營環節確定出來。在合理避稅、債務重組、企業合并等重大財務事件中，財務策劃發揮著重要作用。另外，財務策劃的另一個用途就是在產品定價、工資及獎懲策劃以及財務政策等方面被運用到。無論是從內容上還是從形式上都進一步對財務管理工作進行了擴充。
二、企業財務策劃具體措施
1.增強風險意識
財務管理者必須強化對財務風險的防范意識。現代企業在組織財務活動過程中，由于不確定因素及一些突發性因素的影響，企業的實際財務收益往往與預期財務收益發生較大差異，從而導致企業有蒙受經濟損失的可能。日常管理工作中規避風險很重要，但風險與報酬相伴而生，在風險與報酬之間進行選擇，這是財會人員的一大挑戰。強化風險意識就會為及時的財務策劃做好思想準備，實際上財務策劃的初衷就是規避風險，就是為了能通過一系列的預測、規劃和修正等方式有效的避開風險，同時，由于事先的財務策劃制定了有效的實施策略，又為后期的經濟工作提供了指導。所以，強化風險意識，是增強現代財務管理者財務策劃水平的思想準備。其次，企業要建立完善的內部財務管理制度，為財務管理者實施財務策劃提供有效的制度保障。
2.對理財目標進行進一步深入研究
首先，企業理財目標需要深化。傳統的理財目標就是如何使經濟利益達到最大化，具體來說就是利潤最大化，在這種理財目標的驅使下，很少關注財務策劃，而是把精力放到過程控制和事后修正方面，這樣做的后果是雖然短期內實現了利潤的增多，但是損害了企業的長期利益和利益相關者，也不能使企業的資源達到最優配置。在當前市場經濟的環境條件下，企業理財總目標應由“利潤最大化”深化為“每股收益最大化”，以體現利潤的內在質量及股價市值的最大化。使企業的長遠利益與眼前利益有機結合，維護所有者及其他利益關系人的共同利益。其次要調整資本結構，獲取“財務杠桿利益”，這是做好財務策劃的前提。即如何結合企業不同時期、不同情況，權衡得失，對企業適度負債做出正確選擇，合理安排資本結構，使之既獲取較大的財務杠桿利益，又不影響所有者對企業的控制權。企業的資本結構在很大程度上決定了財務管理者在實施財務策劃的余地，一個優良的資本結構可以實現資本成本最低，也可以保證企業運作中有穩定的現金流，甚至會決定企業的發展戰略。因此，企業要在深化理財目標的同時，深刻分析企業但前的財務狀況，調整可能存在問題的資本結構，從而為財務管理人員進行財務策劃營造一種良好的環境。
三、結語
企業財務管理是一項系統而負責的系統工程，企業應該以財務策劃為契機，采用先進的財務管理理念，為財務管理構建科學規范的體系，使企業財務運營和管控能力能夠在更深層次上提議提升，進而確保企業長遠發展。
參考文獻：
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企業財務范文5
摘要：財務分析在企業經營管理中的作用越來越明顯，及時、準確、全面及有針對性的財務分析，可以為企業管理層的生產經營決策提供可靠的依據。關鍵詞：財務分析；基本方法；其他分析中圖分類號：F28
文獻標識碼：A
文章編號：16723198(2009)19017401財務分析是以會計核算和報表資料以及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟學組織過去和現在的有關籌資活動、投資活動、經營活動的償債能力、盈利能力、營運能力狀況等進行分析、評價、形成報告的過程。隨著市場經濟的發展，財務分析在企業經營管理中的作用越來越明顯，及時、準確、全面及有針對性的財務分析，可以為企業管理層的生產經營決策提供可靠的依據。說到財務分析，很多人的腦海中浮現的都是財務報表分析，也就是運用財務管理分析模式對會計報表的各項指標進行計算并分析，這是財務分析的重要部分。而筆者認為財務分析不僅包括財務報表分析，也包括與財務管理、企業生產經營管理有關的其他方面分析。以下是筆者在多年的財務分析工作中總結出來的一些見解。1 會計報表分析的基本方法及一般結構月份終了，按《財務報表列報》的規定，公司應做《資產負債表》、《利潤表》、《現金流量表》等三大報表，年末應增加《所有者權益變動表》及會計報表附注。在大多數企業，由于三大報表不能滿足企業管理者對會計信息的需求，每月都要增加數量較多的內部管理報表。筆者認為做內管表是一個查找差異、分析差異的好時機，建議在工作表的后面增設一欄，用于核算本期金額與上年同期(或歷史同期)的差異。報表完成后，對相差較大的明細項目應引起重視，查明差異原因。比如銷售收入差異較大的情況下，要查看一下是售價的原因還是銷量的原因，如果是售價的原因，就要查找發生在哪一個市場，因為什么原因下降等；如果是因為銷量的原因，就得與營銷部門溝通，了解銷量變動的原因。接下來就可以對本月及累計發生的財務狀況、經營成本及現金流量進行財務分析。財務分析雖然不是“八股”文章，不需要套用基本格式，各單位具體情況具體分析，但筆者認為應包括以下幾個部分：(1)用簡潔的文字對當期生產經營活動做個總體的評價。(2)進入正文，對公司財務報表進行各方面的分析。(3)把分析以后的結論寫出來，并且要指出生產經營過程中存在的問題與不足。第一部分對大多數財務人員來說沒有太大的問題。第三部分則比較關健，因為前面做的大量分析工作，歸根結底就是要把生產經營過程中存在的問題找出來，為經營管理者做出正確的決策。但是每個企業內外部環境、生產經營情況等不盡相同，需要相關財務分析人員加以總結升華，這里就不再做進一步的討論了。以下就第二部分“進入正文”從哪幾方面分析談點個人看法。筆者認為應從以下幾個方面進行分析：(1)首先要以集團公司或主管部門下達的指標為目標，用現已完成的指標與目標進行比較，查找差異。如果在分析文字之外，再配上圖表，便能夠對各項指標一目了然。(2)對主要的經濟指標進行分析。具體包括：①資產構成情況分析。計算各項資產占總資產的比重，可以看出資產的結構是否合理。通過分析，判斷哪些資產數額異常，是否合理。如果不合理，金額較大的資產，會阻礙資金周轉，增加銀行貸款，給企業帶來沉重的負擔；金額較小的資產，會阻礙企業的發展，存在風險，應提請經營管理者的重視。②流動資金分析。流動資金是指投放在流動資產上的資金，流動資金的主要項目是現金、應收賬款和存貨，它們占用了絕大部部分的流動資金。所以管理并用好流動資金，用較少的資金占用創造更大的經濟效益是公司財務管理的一項重要工作。③應收賬款分析。在進行應收賬款分析時，首先分析一下公司整個客戶情況，看看各大客戶在銷量、銷售額及毛利總額上的貢獻有多少，與歷史同期比較有什么變化，變動的原因是什么，哪些方面應引起公司的重視。如果配上分析圖，閱讀者就能很清楚的看到客戶的變動情況。然后運用賬齡分析等方法對應收賬款余額進行分析，找出應收賬款占用金額較大，而且時間較長的客戶，使管理者做到心中有數，督促相關部門加快催收力度。④存貨分析。在長期生產經營過程中，應盡量摸索出與公司生產經營相適應的存貨儲備，預防存貨太高或太低帶來的風險。特別是去年金融風暴發生以后，使筆者對存貨有了更深刻的認識。在原材料價格變動不大的情況下，存貨庫存高，只要有市場需求就可以慢慢消化。給企業造成的損失只是存貨管理成本及資金成本。但是在原材料價格變動較大的情況下，存貨庫存高，不僅增加了管理成本及資金成本，而且需要計提存貨跌價準備，損失可就慘重了。所以在對存貨的分析，應該一直關注原材料儲備是否合理，提醒經營管理者的注意，以便做出相關的決策。在存貨分析中，不僅要關注其資金占用，還應該關注產品結構，看出公司哪個品種銷路較好，哪個品種銷路較差。如能和上年同期或歷史同期作比較，就可以看出市場對公司產品的需求變化。(3)各項指標對利潤總額影響分析。企業利潤總額反映了一段期間的經營成果，影響利潤總額變動的因素很多，需要企業把影響因素一一找出來。在這個分析中，首先運用差額分析法，把利潤表中主要項目同歷史同期作比較，找出差異，如主營業務收支、其他業務收支、營業外收支、營業稅金及附加、期間費用的變動對利潤總額的影響。對于主營業務利潤的變動，還需進一步運用因素分析方法，分別找出銷量、銷售成本及銷售價格的變動對利潤總額的影響。2 其他分析除以上的分析外，從加強企業生產經營管理的要求來講，對產品盈利能力的分析、產品成本分析也是必不可少的財務分析內容。產品盈利情況分析主要是對產品銷售毛利進行的分析，企業應根據每月的銷售報表編制產品“銷售毛利明細表”，在表格中應盡量做到按市場、產品類別進行分類匯總。從當月的明細表中可以設置“產品毛利占總毛利比例”來反應各個產品、各個市場的毛利占當月總毛利的比重。此外，通過對同個市場、以及同種產品的兩年同期比、環比等進行分析比較，可以看出企業產品的盈利變動情況。(1)對可比產品來說，如果兩年同期、或環比的毛利率差異較大，就需要分析是售價的原因還是成本的原因；如果是成本增減導致的毛利率變化，就要進一步分析產品成本變動的原因：是產量的變化還是材料成本的變化；如果是材料成本變動，那么要分析是材料價格的變動還是材料用量的變化等等?？傊ㄟ^層層剖析，可以把成本變動的原因找出來。如果是售價原因，就要分析產品的報價是否合理；在主要材料市價上升時是否向客戶提出調價要求。
(2)對于不可比產品來說，如果毛利率較高或較低，都需要引起重視，特別注意售價及成本的原因。在單位產品訂價過程中，往往存在報價與營銷部門談判后最終的定價不一致的情況，這樣會導致該產品預期毛利率的變動。另外，由于市場上原材料價格的波動，導致企業購進并用于成本計算的原材料價格與產品銷售定價時預計的原材料價格不一致，也會產生毛利率變動，所以對不可比產品來說，要搞清楚毛利率高低的原因。通過以上分析，使公司能夠對本月的盈利情況有較為全面的了解：哪些產品獲利能力較好，哪些產品處于虧損邊緣，哪些產品已出現虧損，提醒公司管理層關注。如果需要，還要對各個產品對應的市場再進行深入研究。筆者認為以上各項都是是生產企業中應該注重的分析，但是，因為各個企業的生產經營活動各有特點，不能一概而論。而且很多企業財務分析都有自己的模式，有較好的經驗和亮點，能更好的服務于公司經營管理決策。
企業財務范文6
【關鍵詞】企業財務 內部控制 防范企業財務風險 分析
經濟基礎決定著上層建筑，那么企業也是如此?，F階段，在我國市場經濟體系不斷健全的情況之下，企業市場競爭日益激烈，壓力不斷增長，所以加強企業財務內部控制，防范企業財務風險是很重要的。
一、企業財務風險的概念和特點
（一）企業財務風險的概念
財務風險也可以成為傳統財務風險。所謂財務風險，主要是指企業利用貨幣資金償還到期債務的不穩定性，也可以說是融資風險和籌資風險。風險主要是指事件發生的可能性，它也許會為某一主體帶來安全隱患，還有可能會帶來發展時機。所以財務風險可以被理解為：出現各種無法準確預測的因素，致使企業實際經營和預期效果出現了一定的差距。
（二）企業財務風險的特點
（1）不確定性。企業財務風險存在著必然性，可是風險的強弱以及風險的種類都是不可確定的，如果對其合理控制，那么就能防止或者減少風險出現的概率。
（2）風險收益兩面性。因為企業風險具有不確定性，所以，收益也具備兩面性。風險的存在在某種階段會轉變為企業的損失，可是，不可否認的是，風險也會時常帶來機遇，那么風險越大，收益就會越高，如果有效控制風險，合理利用，便可以獲得一定的收益。
（3）客觀性。企業是財務管理的主體，它擔任著財務管理帶來的弊端和利端影響，在企業的經濟管理中，必定會因為社會環境和市場的制約產生一定的風險性，是客觀的必然存在。因此，企業必須充分認識到這一點，全面了解財務風險，制定此相關方案來減少財務風險性能。
（4）復雜性。造成財務風險的原因有多種。第一是市場經濟體制和改革開放深入的條件之下，周圍環境復雜多變，為企業帶來了一定的財務風險。第二企業財務內部之間比較混亂，使得企業資金利用和管理達不到預料的效果，從一定程度上增加了財務風險。第三，當前企業財務管理制度并不健全，無法有效控制財務風險。第四，還有一些其它因素，都能造成企業財務風險。在各種財務風險的形成原因中，由于企業財務內部控制，直接影響了企業財務風險的大小，因此企業財務內部控制是財務風險形成的主要原因之一。
二、對財務內部控制的論述
在企業中，實行財務內部控制是為了減少企業輸出成本，對企業的財產安全進行管理和維護，避免出現財產過度損失的情況，所采取的一種有效途徑，這種策略有利于企業未來發展。
（一）在企業經營管理之中，進行財務內部控制的重要性
第一，進行企業財務內部控制，有利于降低企業企業出現財務風險，對企業的財務管理起到了一定的保護作用。
第二，財務內部控制可以對企業經營活動中財務管理方面出現的問題以及不合理的地方進行改進，使得企業的資本以及經營決策可以朝著正常方向發展。
第三，企業的財務內部控制，能夠有效調節企業的財務動態和資金走向，有利于及時將財務信息反饋給企業決策者，使領導可以在第一時間內了解財漲榭觶并且制定出有效的措施進行管理和決策。
第四，對于企業管理這一功能模塊來說，財務內部控制可以幫助財務部門進行管理，進而保證企業的財務管理可以圍繞企業的經營活動開展，從而切實發揮出財務監管的功能。
三、我國企業財務內部存在的不足
雖然企業財務控制在防范企業財務風險上占有重要地位，可是在控制中仍然存在著部分問題。
（一）企業結構分布不均勻
在市場經濟發展中，我國大部分企業都進行了改進，但是核心企業仍然是國有性質，直接由政府監督和管理?？墒?，因為政府部門監管力度不夠，所以企業管理中出現很多問題，進而導致企業在進行財務內部控制過程中，會因為過度提升經濟效益而使用一些不合理的手段促進自身發展。
（二）財務統計數據不準確、企業資金利用率不高
在企業財務內控中，最為重要的一項內容就是財務預算。最近幾年，我國財務網絡信息化發展較快，盡管這樣，在財務預算上，仍然存在著相當大的問題，導致財務統計數據質量不高，財務問題得不到有效解決。再加上有的管理人員責任意識不足，常常會因為管理不嚴格出現問題，企業過度追求經濟效益，缺少投資意識，使企業資金閑置過多，這些現象都嚴重限制了企業自身發展。
四、加強企業財務內部控制，防范企業財務風險的分析
（一）完善信息系統
通過完善信息系統，可以提升企業管理效率，有效掌握企業經營活動的動態，對企業管理進行全全方面的監督和控制，有著十分重要的作用。所以，完善信息系統是財務內部控制中最基本的工作，方便財務內部控制管理人員收集相關信息，及時和有關人員進行交流和調節，使得企業財務管理工作可以有序開展。
（二）加強企業財務內部控制管理人員整體素質
管理人員決定著企業財務內部控制，管理人員不僅要具備專業的財務知識，更需要掌握一定的信息技術和網絡操作能力，還需要全面了解相關法律法規。總體來說，現代化企業財務內部控制管理人員必須具備高素質、高專業技能的能力。企業應當注重對財務人員的素質培養工作，提升相關的知識理論，加強財務內控人員對現代技術的掌握力度。只有建設一支具有高素質的管理隊伍，才可以有效控制企業內部財務，將企業財務風險降到最低，提升企業經濟效益。
（三）建立完善的企業財務內部控制制度
首先，在財務內控制度里，能夠有組織、有秩序的對數據進行收集和整理，為不同部門的可行性方案提供有利的依據，進而避免了決策的盲目性和無效性，減少企業財務風險。再者，通過科學合理分企業財務內控制度，可以保障企業上層決策的科學性，在制度的限制之下分工明確，避免出現混亂的概率，最后，科學的企業財務內控制度，能夠保障企業財務的完整性和安全性。
