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摘要:近年來，隨著去杠桿化的深入和實體經濟增速放緩，中小城商行遭遇發展困境，暴露了諸多風險隱患，流動性風險管理成為其經營發展的首要課題。從外部流動性管理指標體系和內部銀行管理體系兩個角度進行分析，闡述中小城商行流動性風險管理現狀，并提出相應的管理對策。
關鍵詞:流動性風險管理;中小城商行;銀行內部管理體系
0引言
流動性風險因具有高不確定性、大破壞力和強傳染性而被稱為“最致命”的風險。從國際經驗來看，不少商業銀行都是因流動性衰竭而面臨倒閉。此外，同業業務的增加致使金融機構間的流動性風險極具傳染性。因此，開展流動性管理工作不僅關系著銀行自身的經營發展，還將直接影響整個金融體系的健康與穩定。中小城商行作為當下金融體系中較為薄弱的一環，在資本及自身約束日益加強的背景下，發展瓶頸逐漸顯現，加強對中小城商行流動性風險的研究與探討具有重要的現實意義。本文將從外部流動性管理指標體系和內部銀行管理體系兩個角度闡述中小城商行流動性風險管理現狀，并提出相應的管理對策。
1流動性管理指標體系
銀保監會于2018年5月出臺《商業銀行流動性風險管理辦法》(以下簡稱《辦法》)。該辦法在原有《商業銀行流動性風險管理辦法(試行)》(以下簡稱《試行辦法》)的基礎上，對境內商業銀行的流動性提出了更高的監管要求。至此，我國商業銀行在監管層面建立了由5個流動性監管指標和9個流動性監測指標構成的流動性指標管理體系。
1.1流動性監管指標
監管指標屬于強制性指標，是對商業銀行每日日終需達到的最低流動性風險指標要求。該指標體系共包含5個指標，包括《辦法》新增的流動性匹配率、凈穩定資金比例、優質流動性資產充足率，以及原有的流動性比例和流動性覆蓋率。同時，考慮到《試行辦法》對規模2000億元以下機構的監管有所不足，《辦法》以2000億元為界，對不同規模的金融機構實行了差異化監管。其中，對2000億元以下金融機構設置優質流動性資產充足率、流動性比例和流動性匹配率3項考核指標;對不低于2000億元的金融機構設置流動性覆蓋率、凈穩定資金比例、流動性比例和流動性匹配率4項考核指標。
1.1.1流動性覆蓋率
該指標旨在確保商業銀行擁有充足無變現障礙的優質流動性資產，在流動性壓力嚴峻的情況下實現快速變現，以應對未來30天的流動性需求，從而降低金融體系的系統性風險。分拆該指標的分子分母來看，分子項的優質流動性資產主要由一級資產與二級資產構成。其中，一級資產主要由現金、超額準備金、存款流失可以釋放的法定準備金、國債等無風險資產構成，折算權重為100%;二級資產包括2A級以上的債券和2B級以上的公司債券，折算權重分別為85%和50%。流動性覆蓋率指標通過壓縮高收益、低流動性的非標長期類資產規模，推動商業銀行回歸傳統的標準化業務。
1.1.2流動性比例
該指標要求商業銀行在通過流動性錯配賺取利差的情況下，將流動性比例保持在合理水平，始終應在25%以上，從而防范隨時可能面臨的擠兌風險。這一監管指標的優勢是簡單明確，可以從剩余期限的角度反映銀行短期資產負債的匹配狀況;缺點是過于粗糙，考慮的場景不夠全面。例如，我國的活期存款具有高沉淀率，尤其在農村區域。加之《商業銀行法》規定居民儲蓄“存款有息、取款自由”，將導致無本金懲罰機制的定期存款被提前支取，從而造成該指標一定程度的偏離。
1.1.3流動性匹配率
該指標主要衡量商業銀行資產負債的匹配程度，通過設置不同的權重比例鼓勵商業銀行在考慮盈利性的同時兼顧流動性，盡可能提高高流動性短期資產的比例及長期穩定負債的比例，從而避免借短放長的期限錯配問題，提高商業銀行整體抗風險能力?？傮w而言，流動性匹配率指標的本質是去杠桿。伴隨銀行資產規模擴大的浪潮，同業業務大量興起，同業期限錯配成為金融亂象之一。部分中小銀行通過發行短期同業存單吸收資金，并將其投向期限更長的同業資產，導致流動性風險堆積。從流動性匹配率的折算率來看，監管層并不鼓勵過度的期限錯配，并在一定程度上抑制同業錯配程度。即便從同業融入和向同業融出一筆同期限的資金，或發行和投資同期限的同業存單，由于資金運用的折算率高于資金來源，因而會降低指標值。該指標從根本上降低銀行通過同業期限錯配套利的可能性，控制金融體系的杠桿程度。
1.1.4凈穩定資金比例
該指標基于2008年金融危機下國際大銀行流動性危機的經驗，于2010年納入巴塞爾協議III。2016年，中國人民銀行將其作為流動性的重要指標納入宏觀審慎(MPA)考核。2018年，《辦法》將其納入商業銀行流動性風險評估范圍，作為新增流動性風險管理的三大指標之一。該指標以穩定性為評價標準，基于歷史經驗對銀行資產端和負債端進行了不同的權重賦值，從而在經營管理層面衡量商業銀行的資產負債期限錯配程度。此外，該監管指標鼓勵商業銀行提高中長期穩健資金(高權重)的來源比例，降低中長期所需資金(高權重)的來源比例，從而在資金構成層面降低商業銀行的流動性風險，限制商業銀行借短放長的經營沖動。
1.1.5優質流動性資產充足率
該指標的設計與流動性覆蓋率類似，旨在確保中小金融機構在流動性承壓的情況下，通過變現充足的優質流動性資產滿足未來30天內的流動性需求。相較于流動性覆蓋率指標，優質流動性資產充足率充分考慮了中小金融機構的信息系統和業務開展情況，在流動性覆蓋率的基礎上適當對指標予以簡化，具有典型的中國特色。該指標鼓勵規模在2000億元以下的商業銀行盡可能減少短期現金流出，增加短期現金流入。從負債端看，鼓勵多吸收折算率低的一般性存款，減少對折算率高的30日內到期的同業資金的依賴。從資產端看，鼓勵增加現金流入，配置折算率較高的短期同業融出、同業存單和不能計入優質流動性資產(HQLA)的債券。此外，還可平滑一般貸款剩余期限，確保剩余30日內到期的貸款不出現大起大落。從表外來看，減少30日內到期的不可無條件撤銷的承諾和銀票、保函和信用證及開放式非保本理財的規定將有助于指標優化。
1.2流動性監測指標
監測指標不設定具體的監管指標達標值，而是根據不同時期、異動情況和同業對比而提出相應的監管意見?！掇k法》要求將流動性監測9項指標納入商業銀行內部的流動性風險管理。在特殊時期，商業銀行能夠通過內部信息系統及時向監管部門提供相應的指標數據參考。
2銀行內部管理體系
2.1組織模式
目前，商業銀行建立的內部流動性管理體系主要包括3種模式:一是責任分包制，由資產負債牽頭部門負責制訂全行流動性管理政策，業務部門負責制訂本部門的業務規模及計劃，金融市場部門負責全行的頭寸管理及交易;二是責任集中制，由資產負債牽頭部門負責全行的政策制訂、規模計劃和頭寸管理，將交易操作交由搭建的全行性交易平臺負責，目前我國的大型銀行普遍采用此種模式;三是部分集中制，與第二種模式相比，此種模式將交易操作交由金融市場部管理負責［1］。我國中小城商行由于在人員配置、系統處理能力等方面存在差異，加之普遍缺乏對模式適配性的深入研究，對模式的選擇較為分散，流動性管理工作效率存在一定不足［2-3］。
2.2系統管理
目前，中小城商行的管理系統及研發精力主要向業務處理系統傾斜，而業務部門在系統設計的過程中普遍存在忽視監管要求的現象。例如，業務部門在設計產品時并不了解對于流動性分類所需特殊分類的要求，導致在后續相關指標的計算中需要手工介入而不能自動輸出，這種現狀嚴重影響了商業銀行對流動性風險實時情況的掌握。此外，由于系統設計缺失，中小城商行在實際流動性管理的過程中往往采用簡單的限額管理，而非《辦法》要求的指標體系管理。
2.3管理頻度
根據流動性管理的頻度，可將流動性管理方式分為靜態管理和動態管理。靜態管理是指以某一時點為基礎(一般以月末、季末、半年末、年末為考察時點)，計算該時點的流動性指標，用以衡量流動性狀況，并據此提出相應的管理應對策略。動態管理是指以一系列時點為基礎(連續性)，連續性地計算每一時點的流動性指標情況。動態流動性管理的出發點是通過結合經營動態的變化及時調整流動性管理策略，使商業銀行的流動性始終處于穩健、合理的運行區間。但由于中小城商行的業務系統尚不完善、人員配置不完備等多種因素，當前我國中小城商行普遍以靜態流動性管理為主。
3中小城商行流動性管理的對策
3.1加強流動性信息系統建設
首先，應以《辦法》規定的5個監管指標、9個監測指標為基礎，通過業務系統維度的提升及要素分類的細化，提高動態掌握商業銀行流動性風險的能力;其次，信息系統應基于當前的運行情況進行充分考慮，并不定時演練不同壓力情景下對商業銀行流動性的沖擊和影響;最后，完成上述能力提升后，考慮進一步將全行的資金運作納入監測體系，從而在全量上提高流動性風險的防控和應急處置能力。
3.2完善流動性風險管理治理結構
高效的流動性管理工作效率往往能在源頭抑制流動性風險，因此清晰的組織結構、明確的責任劃分對實現高質量流動性風險管理至關重要。首先，董事會作為商業銀行的最高決策機構，對流動性風險承擔最終責任，負責制訂流動性風險管理的總體方案;其次，商業銀行決策層應充分研究并選擇契合本行的具體組織架構，劃分部門的分工職責;最后，監事會應充分發揮對流動性管理的監督作用。
3.3建立資產負債協同調節機制
“回歸本源，守正出奇”應成為商業銀行資產負債管理的下一步調整原則。在資產端，應降低非標準化同業資產的占比，提高優質、流動性強的標準化資產(國債、政金債)的比例。在良好控制風險的前提下，加大對本地小微企業的扶持力度，走出一條適應當地特色、助力當地經濟發展的道路。在負債端，需加強負債來源的多樣化和穩定性。通過加強交易性結算產品的開發，沉淀更多的企業結算型資金，從而提高資金的穩健性，降低銀行的融資成本。
3.4建立流動性互助機制
中小城商行可選擇簽訂流動性互助協議，以應對短期和緊急流動性需求，避免出現單一機構的問題向整個金融體系擴散的系統性風險。為保證協議的落實，流動性牽頭管理部門應不定時制訂壓力測試方案，擇機模擬演練流動性緊張情況下的應對預案。
4結語
隨著防范化解金融風險攻堅戰的持續推進，外部經濟金融環境的不確定性不斷增加，“黑天鵝”事件層出不窮。流動性管理作為商業銀行的“生死線”，直接影響其生存和發展。本文選取銀行業中較為“弱勢”的群體———中小城商行作為研究對象，從外部流動性管理指標體系和銀行內部管理體系兩個角度闡述中小城商行流動性風險管理的現狀和不足，指出中小城商行應在日常的運作管理中根據自身特點完善相關機制，動態掌握流動性現狀并做好提前部署，以應對流動性風險帶來的挑戰。
參考文獻
［1］楊萬武，王龑.城商行流動性管理面臨的形勢與對策［J］.銀行家，2019(7):21-23.
［2］羅仕英.我國中小商業銀行流動性管理對策［J］.現代商貿工業，2019(9):120-121.
［3］謝志華，楊瑾.商業銀行動態流動性管理研究［J］.國際金融研究，2007(9):20-25.
作者:洪益平 單位:溫州銀行
