前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的物流公司財務管理風險防范，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
1．1融資風險
目前我國的物流公司不論是企業制度還是融資結構，都還是傳統物流的運營模式；因此，其必須加快向現代物流的轉變，強化資金支持力度，以面對白熱化的市場競爭。從國內物流公司的現狀來看，對資金的需求障礙始終是制約物流企業規模壯大及效益提高的關鍵因素。物流企業通過資本市場或者金融機構來籌借資金經常面臨著利率水平、獲利能力等多種現實制約，最終導致資金實際使用效果不佳；同時由于普遍存在過高的債務負擔，物流企業在使用現金支付手段時，通常都使用短期融資的方式，來緩解支付困難和資金壓力。根據調查和統計，國內的物流公司普遍都使用了貼現匯票和承兌匯票，無形中增加的資金的使用成本支出。如果外部的物流環境發生迅速的變化，物流公司很容易因喪失現金支付能力而陷入財務危機，增加經營風險。
1．2投資和資金使用風險
物流服務是一種綜合性質的服務，它需要物流企業提供包括倉儲、運輸等全過程的綜合服務。在物流企業資源既定的情況下，如何合理進行投資、配置和利用資金資源，就成為制約物流企業效益的頭等問題。物流企業在實際投資和資金使用過程中面臨的風險主要有以下幾種：一是資金投放和配置不當引發的風險。部分物流企業在規模增長階段，尋求盲目的規模擴張，增大運輸裝卸設備支出、人力支出，使得經營過程中的現金流量同資本性支出缺口增大。二是盲目投資的風險，它通常是指物流企業投資的項目沒有達到預期收益水平而使企業獲利水平下降和償債壓力增大。當物流企業投資于新物流項目或線路的開發、擴大業務區域范圍；由于預先估計收益的不確定性，特別是許多物流公司缺乏科學的投資決策等原因，經常使物流企業的資本投資無法達到預估收益。
1．3資金回收和壞賬風險
物流企業的收入來源是其提供給客戶的物流服務的收費。因此，客戶收費的回收率和速度直接影響著物流公司的經營效益。在物流業競爭激烈化的今天，賒銷也成為了一種主流的開拓業務方式。其中出現的一部分客戶拖欠物流款、客戶經營不善無力還款，或是由于物流服務同合同約定有出入、貨物破損等情況，都可能導致物流企業產生巨大的壞賬，從而導致運費及代墊費用難以收回。同時，盲目放款收款條件所產生的利息成本、壞賬管理成本也是物流企業不得不考慮的一項支出。雖然一部分物流企業采用抵押物的方式降低這種壞賬風險，但對抵押物缺乏評估，此種方式采用率低等因素對于資金回收風險并無太大的改善。
2物流公司財務風險的分析方法
2．1定量分析
企業發生財務風險都要經歷一個從量變到質變的過程，這個發展過程必然會透過財務指標的變化而體現。因此，物流公司應當善用財務比率和風險模型，建立適用于本公司的財務預警體系，對于財務風險水平進行量化與監控。物流企業建立財務預警系統，可以利用財務比率的變化來監控本公司的財務風險水平高低。在具體應用方面，有單變量模型和多變量模型兩種方法。單變量模型通過物流公司建立涵蓋償債能力、盈利能力、營運能力的財務比率指標體系，來對公司的財務風險進行監控。不過這種方法由于不能綜合反映財務總體狀況，容易導致不同指標之間出現矛盾。更常用的則是多變量模型，它通過對財務指標進行加權匯總來判別公司發生財務危機的可能性大小，消除了個別指標評價物流公司財務風險不準確的缺陷。目前國外常用的Z指標模型，就是通過財務指標的綜合選取和權重賦予來監控公司的財務風險。企業在實際運用中可以綜合使用單變量模型和多變量模型，來達到更好的效果。
2．2定性分析
物流企業的發展和風險高低不是簡單通過財務指標就可以判斷出的，多種因素都對物流公司的經營和財務風險產生著影響。首先是宏觀的政策影響；國家的政策調整，例如油價上調、利率上升都可能對物流公司的運營成本帶來很大壓力；物流公司應當及時關注國家的政策調整，做出及時的應對。其次是行業特征和一些特殊性事件；例如在非典時期，由于全國的恐慌性因素，商貿物流業在當年就受到了非常嚴重的打擊。物流公司應當對這些事件的可能影響做出及時判斷。因此，影響物流公司財務風險的因素不僅包含財務類因素，還涵蓋許多非財務性因素；這些因素甚至可能產生很大的影響，物流公司應當對此予以充分的關注。
3物流公司如何做好財務風險防范工作
3．1對融資風險的防范控制
物流企業防范融資風險應當通過建立融資規章制度、風險防范體系及風控制度等手段來實現。一方面要確定風險預防的總體目標，建立自身的風險預警系統。物流公司通過融資過程中對融資環境和自身融資能力的分析，對其中可能產生的分析展開仔細評估，把對融資風險的防范落實到企業融資工作的具體環節中去。在這個過程中，企業應建立自身的融資風險監控系統，由專門的高層管理人員負責工作的開展，加強融資風險發生的責任。另一方面要通過合理規劃融資規模和期限安排，合理選擇融資模式，使自身的融資成本合理化。在物流企業發展壯大的過程中，，不少公司都在一定程度上依賴民間借貸而成長；但其蘊藏著巨大的風險和代價。在當今融資方式多元化的背景下，物流公司管理層應當科學分析資金來源及成本，尋找適合本企業發展的融資方式，并適時吸引股權投資，降低企業的融資風險。對于物流公司面臨的短期支付及周轉問題，公司應當通過科學的提前預估，合理安排貼現及短期借款等措施，降低短期資金的使用成本。
3．2投資和資金使用風險的防范控制
物流公司首先應當做好其資源、資金在業務投放中的配置工作。對于流動資金方面，物流公司應當通過建立科學化的物流管理模型來預測流動資金需求量，并充分利用結算時間差、銀行支付時間差等因素提升資金使用效率。對于運輸設備、人力支出，不應在業務規模擴張時盲目增大投資，而應仔細分析市場變化，科學、謹慎投放資源。對于開拓新的物流業務、業務區域或線路等，應充分做好投資收益前景的分析工作，基于投資收益的預測來安排擴張投資計劃。在以上的投資和資金使用安排過程中，物流公司應盡量避免短期化的投資行為，通過長遠科學的投資安排，確保資金使用的效率。
3．3資金回收和壞賬風險的防范控制
“賒銷”作為物流行業的一種趨勢，物流公司應予以謹慎對待。其雖然對于企業擴大客戶和業務量有積極作用，但也可能使企業面臨壞賬、資金鏈斷裂的風險。物流公司在開拓業務時，應謹慎拓展業務對象，加強對業務應收款的管理工作，通過制定一套科學的應收款管理政策，加強應收款的效益，提高公司的風險防御水平。公司在應收款管理中，首先針對不同客戶訂立差異化的信用標準。對于那些信用品質高的客戶，可以確立較為寬松的信用政策，以擴大業務量；而對于信用狀況不符合要求的客戶，則應通過嚴格的信用政策，來保證業務的回款率，減少壞賬的發生。其次為不同的客戶建立相應的信用額度。物流公司應通過科學的評估方法，對其業務客戶確立賒銷的額度。信用額度代表公司愿為具體客戶所承受的最大風險額度；一旦客戶超過額度，則應對客戶的信用情況實施監控，以免發生壞賬。再次，建立客戶的檔案制度，并實行連續的跟蹤管理。同時還應建立明確具體的清收制度和措施，實行賬款清收的責任化。最后建立預付款的審批制度。對于不同客戶的預付款管理，實施合同化的管理。通過對預付款條件、占用時間等具體規定來實施規范化管理。
作者：楊剛 單位：四川民生國際貨物運輸有限公司
