證券培訓總結范例

摘要：

財務與會計處理風險管理直接關系到公司的核心競爭力，隨著我國市場經濟的不斷完善，公司間的競爭更加激烈，強化財務會計處理風險管理已成為眾多公司面臨的重要問題。證券公司也不例外，在我國證券市場日趨成熟，競爭愈來愈激烈的大背景下，對證券公司財務與會計處理風險管理進行研究與探討，有助于我們審視公司內部潛在的風險，進而從控制與管理風險的角度提高公司的財務管理效率。本文從證券公司財務與會計處理風險的表現形式出發，在對財務與會計處理風險產生的原因進行深入分析的基礎上，提出了加強證券財務與會計處理風險管理控制的對策。

關鍵詞：

財務與會計處理；證券公司；風險管理

0引言

財務與會計處理風險是指公司在財務活動中，由于受到各種因素的影響，使得賬務管理出現偏差，致使公司存在遭受經濟損失的風險[1]。自深圳特區證券公司開始試辦以來，我國證券公司從無到有，從小到大，成為金融市場上一支不可或缺的中堅力量。近幾年來，隨著我國經濟的發展，證券行業加大力度進行業務創新及轉型，在監管層放松管制和鼓勵創新等一系列政策的推動下，證券行業釋放出巨大的發展活力，證券市場獲得了迅速發展。證券行業業務范圍不斷擴寬，產品類型日益豐富，資產規模持續提升，盈利能力和資本實力不斷增強。隨著市場經濟的不斷完善，證券公司面臨著巨大的觀念沖擊、市場沖擊、業務沖擊、人才沖擊和技術沖擊，證券公司間的競爭更加激烈，整個證券市場能否健康快速發展成為普遍關注的問題。證券公司面臨著諸多財務風險，比如凈資本規模較小，抵御風險的能力較差，收入結構不均衡，業務同質化嚴重，公司業績很容易受股市行情影響等等。如果公司沒有有效的識別財務風險并且采取有效的財務風險防范措施，那么將極其不利于證券公司的健康規范發展。隨著市場的透明化、信息化、監管手段的完善化及法規化、證券市場的國際化，證券公司必須積極應對證券行業的發展要求，建立相應的風險管理機制以面對來自各方的危機。財務風險是一種很重要的不容忽視的風險，而財務與會計處理風險管理是財務風險管理基礎，因此，如何規避財務與會計處理風險，成為公司加強管理核心問題之一。

1研究綜述

隨著中國資本市場的快速發展，全社會對金融證券類復合型人才的需求日益增加，對證券投資理財知識的需求也日益迫切。這些需求推動了《證券投資學》理論與實踐的大發展，也使這門課程成為高校經管類專業的必修課和非經濟管理類專業一門重要的選修課。諸多教師同行已經就如何提高這門課程的教學水平和學生的學習興趣，進行了多方研究論證。筆者在本文結合自己的教學實踐，僅就如何應用演示法進行《證券投資學》課堂理論教學，談一點心得體會。   1.演示教學法的含義及其在《證券投資學》理論教學中運用的必要性   1.1演示教學法的含義   演示教學法即教師借助某種道具或多媒體，把生活中一些具體事例通過簡單明了的演示方法展示給學生，從而把一些抽象的知識、原理簡明化、形象化，幫助學生加深對知識、原理的認識和理解。演示教學法直觀、鮮明、生動、真實，集合了案例教學、情景教學、實踐教學等教學模式的諸多優點。其對于提高學生的學習興趣、培養學生的實踐操作能力，達到學以致用、寓學于樂、寓教于樂的教學效果很有幫助，因此在物理、化學、體育、信息等學科教學上被廣泛采用。它同樣也可以適用于《證券投資學》的課堂理論教學。   1.2演示法在《證券投資學》理論教學中運用的必要性   《證券投資學》是一門理論性和實踐性都很強的金融學專業課，其教學內容包括資本資產定價理論（如CAPM模型）、證券投資的基本面分析和技術面分析、一些技術分析工具的使用與理解（如K線及其組合分析、波浪理論、KDJ、RSI、PSY等技術分析指標的應用）等等。對于沒有股票、期貨等證券投資實戰經驗的大多數本科學生來說，很抽象很難理解，而他們對這些知識又有很強的求知欲。我們當前使用的PPT教學軟件信息容量相對有限，其教學內容、信息多是靜態的、過去式的，與證券投資實時、動態的特征很不相適應。這使得傳統的《證券投資學》PPT教學法很難擺脫灌輸式教學的厄運，教學內容還是理論對理論，老師講的口干舌燥，學生聽的昏昏欲睡。教學效果不佳，還可能扼殺了學生的好奇心和學習興趣。演示教學法則是通過證券公司的網上交易系統，把實時的股票、期貨行情直觀的展現在學生面前，漲跌、盈虧一目了然。教師再把本課程的相關知識點逐一落實在當前的行情中進行講解，給學生演示銀證轉賬、選股擇時、委托下單、操作查詢、投資分析查看等交易流程，由易到難、由直觀到抽象。根據筆者本人的教學經驗看，演示教學法極大的提高了學生的學習積極性、活躍了課堂氣氛。教學效果與單一的PPT教學不可同日而語?，F在經管類專業報名參加證券、期貨、基金從業資格考試的學生很多，《證券投資學》的教學實際上也是一項職業技能培訓。從學生就業和未來發展的角度看，這門課程的教學應更多的引入職業培訓的教學元素，應更多的側重于實踐、使理論具體化，而演示教學法則很好的適應了這些要求。同時，由于經費原因，許多高校不具備建設金融模擬實驗室的硬件條件，則教師的演示法教學就是一種低成本、高效率的教學模式，應該進行廣泛的推廣。   2.《證券投資學》采取演示法教學應具備的軟硬件條件   演示法教學與傳統的教學方式相比，對授課教師的整體素質、對課堂教學所需的多媒體、網絡、模擬軟件等軟硬件條件都有了更高的要求。授課教師還要對課堂的節奏、場景、氣氛進行系統的安排、設計和把握，才能達到預期的教學效果。   2.1提高授課教師在證券投資上的實戰經驗   有豐富的理論知識、而沒有證券投資（如炒股）實戰經歷的授課教師，是很難上好這門課的，這是顯而易見的道理。在早期學院式教學模式下，高校教師的學習實踐大多在學校完成，這使得許多老師在具備豐富理論知識的同時，實戰經驗卻不足。受證券投資高風險、以及資金、時間、個人興趣等因素的影響，有些《證券投資學》的授課教師甚至連炒股的經歷都沒有，或參與很少，這必然會影響演示法教學的效果。例如，在解釋PSY（心理線）技術指標的運用法則時，教科書上的理論解釋是PSY指標在25-75之間為常態分布；>75時進入超買區，應提高警惕，少買多賣；＜25時進入超賣區，是很好的買入時機。但這種解釋很顯然不適合實戰投資中風格不同的投資者，會對他們形成誤導，因為PSY指標也反映了整個市場或某只股票某一時點的人氣狀況。有長期實戰經驗的教師在解釋這個技術指標會這么說，PSY指標>75時，雖然進入了超買的高風險區，但也反映了該股現階段人氣旺，所以也存在短線的投機機會，適合于習慣快進快出的短線投資者；而當PSY指標＜25時，雖然進入超賣的低風險區，但缺乏人氣，短線機會不大，只適合耐得住寂寞的中長線投資者。授課老師還可通過實時行情系統，選擇若干只股票的PSY指標及其對應的股價和趨勢來驗證他的觀點。顯然后一種的解釋與演示，比前一種干巴巴理論講解的效果要好的多，而只有有著長期實戰經歷的老師才具備這種能力。所以，授課教師有無證券投資的實戰經驗，對于本學科演示法教學的展開很重要。要提高老師的實戰能力，可以從以下三方面進行：一是授課教師要有意識的去“炒股”，去研究股票、研究投資。這不僅是老師個人的投資理財行為，也是搞好《證券投資學》演示法教學的前提和關鍵；二是“走出去”策略，學?？梢灾v一些青年教師送到證券公司等金融機構進行實踐性學習，使其在較短時間里完成理論與實務的對接；使用證券投資模擬軟件進行課堂教學的學校，要對授課老師進行前期的軟件使用培訓。   2.2為授課老師提供流暢的網絡環境   在《證券投資學》課堂理論教學中，演示法教學所需的道具主要是暢通的網絡環境、證券公司的網上交易系統或證券交易模擬軟件、以及多媒體教學平臺。其中，暢通的網絡環境最重要。如果上課用電腦不聯網，則證券公司等金融機構的網上交易系統無法下載，股票、期貨等實時行情就沒法向學生展示，投資交易模擬、投資分析演示也就沒法進行。多媒體的教學平臺目前國內的所有高校都已具備，而金融證券投資模擬實驗室和相關的證券交易模擬軟件，由于其高昂的建設費用，許多院系望而卻步，這更需要為授課老師提供成本低廉的教學網絡環境。#p#分頁標題#e#   3.《證券投資學》演示法教學的具體內容   演示法教學的目的主要有三點：一是讓學生能直觀的了解證券投資交易的一般流程，掌握基本的交易規則和買賣技巧；二是讓學生認識到科學的證券投資分析的重要性，培養其通過有效的投資分析去把握短期買賣時機和股市中長期發展趨勢的能力；三是培養學生的風險和風險管理的意識，以及其對資本市場的敬畏心理，使其未來從事該職業或個人理財時少走彎路。因此，結合《證券投資學》課堂演示法教學的目的，根據該學科的理論知識體系和實際運用狀況，可以從以下幾個方面進行演示法教學。   3.1證券交易的演示下載證券公司網上交易系統，授課教師可專門為教學開一個證券賬戶并存入少量資金，以滿足教學演示的需要。然后通過該賬戶進行各種交易操作的演示，讓學生熟悉證券交易從開戶、委托、競價成交、清算交割到過戶的整個流程，熟悉交易過程中的各種費用，了解現階段國內證券市場已經提供的證券種類、交易品種以及它們的盈利模式（如權證、融資融券、股指期貨、ETF基金、債券等），熟練掌握各種證券的交易方式和買賣技巧。   3.2證券投資基本分析法的演示   通常所說的證券投資分析，不管是專家還是普通投資者，不外乎是基本面分析與技術面分析、宏觀分析與微觀分析。分析方法總結起來就是兩種：（1）基本分析法；（2）技術分析法?；久娣治龇ǖ难菔?，側重于提高學生對宏觀經濟政策的敏感性，通過對當前宏觀經濟運行狀況的正確分析和判斷，來把握證券市場未來中長期的發展趨勢。同時，課堂基本面分析演示的目的還在于提高學生的行業敏感性和對上市公司微觀信息的分析和判斷能力。因此，要讓學生觀察在學習期內宏觀、行業、公司這三方面因素發生變化時，大盤和個股的變化。特別關注國家重大財政、貨幣政策的調整，以及利率、貨幣供應量、通貨膨脹等主要經濟指標的變化對證券市場的影響；根據經濟、行業發展的周期性變化和我國濃厚的區域經濟特征，來掌握證券市場的板塊輪動效應，及時把握當前市場的熱點行業和熱點區域；使學生學會通過了解公司的財務狀況、人力資源、高管素質、創新能力、分紅能力等基本信息，來選擇個股并判斷其走勢。   3.3證券投資技術分析法的演示   技術分析法是根據股票市場的當前行為或過去循環的軌跡來分析股票價格未來變動趨勢的方法。它實際上是趨勢分析和經驗分析法的綜合體。該分析法課堂演示的目的是讓學生學會識別、運用主要的技術分析圖形（如K線及其組合、各種整理和反轉形態）、技術指標，掌握看盤技巧，能對個股或大盤的短期行情做出基本判斷。例如波浪理論的技術分析演示，教師可調出上證指數2005年6月998.23點—2007年7月6124.03點—2008年9月1664.93點的K線圖，這一階段的大盤走勢就較充分的顯示了證券市場中長期走勢八浪循環的特點。   《證券投資學》演示法教學的具體內容還有很多，如風險管理的演示、組合投資的演示等等。授課老師應根據金融證券市場不斷發展、金融理論、工具不斷創新的需要，經常性的調整和更新課堂演示的對象與內容，設計出更為合理的課堂演示過程。當然，演示教學法只是《證券投資學》多元教學方法中的其中一個，要充分發揮其在課堂理論教學中的優越性，還需要其他教學方法和工具的很好配合，還需要教師同仁的繼續實踐、創新和交流。

摘要：隨著人工智能技術的不斷升級和發展，人工智能在證券投資領域中的應用也越來越廣泛，而其在證券投資領域的應用意義重大。相比西方發達國家，我國證券投資市場尚處于初級發展階段，在人工智能技術的應用上尚且存在著一些問題，如業務進展緩慢、專業研發人員缺乏、監管體系不完善等。本文在完善人工智能在證券市場的發展基礎上，提出了一些建議對策，并分析了“人工智能+金融”在證券投資領域的應用，旨在為相關工作人員提供發展方向，為推動證券事業的健康蓬勃發展提供理論參考依據。

關鍵詞：人工智能；金融；證券投資；應用分析

1“人工智能+金融”在證券投資領域應用的意義

1.1提升工作效率。在“人工智能+金融”下，證券市場利用人工智能的相關工具，對信息數據進行歸納、分析，對金融的微觀維度進行分析，可以最大化地規避風險，降低風險發生概率，通過市場關聯度來加強對市場的管理，切斷風險的傳播，從而提升系統性和整體性。另外，在“人工智能+金融”下，各項條款內容以及內控制度等，都可以進行涵蓋，以此來與大數據技術對比，提高合規性，提升工作效率。

1.2幫助市場做好投資決策。市場投資決策指的是各個投資主體提前作出論證和調查，為最終的活動投資決策提供參考依據。企業進行投資決策，是進行市場活動決策中的重要組成內容，其決定著企業的生死存亡。市場決策是否有效，將直接影響著企業的風險發生概率，只有未雨綢繆才能提高投資決策的成功率，反之則企業所面臨的金融風險將會大大提高，更嚴重者還會對企業的資金產生一定的威脅。

1.3降低人力成本。在大數據技術的處理下，智能客服應運而生，它可以應用到各行各業中，是連接企業與用戶的橋梁，是基于自然語言之上的技術方式，為企業管理技術提供了便利，統籌安排各項信息數據，大大降低了人工的成本。廣發證券、中信證券、華泰證券等國內大型證券公司也利用人工智能金融技術的東風，在智能投資顧問領域開展了人工智能定量交易，取得了顯著的成就。

2人工智能在證券投資市場中存在的問題

摘要：在證券公司中，財務與會計處理中風險識別和公司核心競爭能力的提升有著直接的聯系，近年來，我國社會經濟不斷發展，證券公司之間的競爭變得越來越激烈，加強財務與會計處理中風險識別和管理力度已經成為當下證券公司面臨的重要問題。文章針對證券公司財務與會計處理中風險識別和應對措施進行深入分析，希望可以正確審視內部潛在風險，有效提升公司財務與會計處理效率和水平，促進證券公司長期穩定發展。

關鍵詞：證券公司；財務與會計處理；風險識別；應對措施

近年來，證券行業不斷進行業務創新和轉型，在一系列政策推動下，獲得了良好的發展，業務范圍不斷擴大，產品類型也變得越來越豐富，資產規模、資本實力、盈利能力也得到了顯著的提升。與此同時，證券公司也面臨著諸多財務風險，如地域風險能力薄弱、凈資本規模相對較小、收入結構不均衡、存在嚴重的業務同質化問題等。針對證券公司來講，財務風險是不容忽視的，怎樣識別和規避財務與會計處理風險，成為當下亟需解決的核心問題。在實際工作中，證券公司需要結合實際情況，通過科學合理的手段，合理有效地識別財務風險，并制定針對性的規避風險措施，進而有效提升財務與會計處理質量和水平。

一、證券公司財務與會計處理中風險特征

（一）盈利模式單一，抗風險能力薄弱?，F階段，在證券公司中收入結構包括經濟業務收入、自營證券收入、承銷業務，其中經濟業務收入占比最大，可以達到總收入的65%左右，自營證券收入和承銷業務在總收入中占比約為35%，且承銷業務收入占比最少。從中可以看出，證券公司盈利模式與市場行情之間存在緊密的聯系，只需要一項增強，其他項便會隨之增加，反之該種關系仍然成立。但是，我國證券公司實際情況并不樂觀，單一的盈利模式導致公司的抗風險能力較為薄弱，如果出現某方面問題，其他方面也會受到一定影響，甚至會直接出現各種危機，造成嚴重損失。

（二）融資渠道較少，資金鏈不夠穩定。現階段，我國證券公司的融資渠道較少，局限在很小的范圍內，嚴重阻礙了證券公司的發展，并且這也是公司對客戶資金進行挪用，違規回購國債的根本原因。針對目前情況來講，我國證券公司融資渠道主要包括自營股票質押貸款、銀行間同業市場拆借、國債回購等。在這些融資渠道中，普遍存在一個問題，融資是短期的，且不會過于順利，在不同程度上收益一些限制。目前，部分證券公司的資信在不斷下滑，銀行融資渠道與之間相比變得更加狹窄，加之證券公司在經營發展中遇到一系列問題，如財務情況越來越惡劣，資金缺口越來越大等，導致證券公司為了生存不得不拆借資金滾動存量，來對資金缺口進行彌補。若長期以往，會導致證券公司資金鏈變得越來越脆弱，財務風險也會變得越來越大。

二、證券公司財務與會計處理中風險識別

《證券投資學》是金融學專業、金融工程專業、投資學專業的重要基礎課程，也是經濟管理類各專業的選修課程。在金融學專業眾多課程中是一門應用性很強，同時又具有很高深理論知識的課程。因此建立有效的《證券投資學》課程實踐教學體系對于提高該課程的教學效果具有非常重要的現實意義。1998年以來，隨著規范的證券投資基金開始建立，機構投資者隊伍迅速發展壯大，為投資學學科的研究和教學提供了巨大的市場需求。然而，縱觀國內的證券投資學教學實踐，盡管已經做了很大的探索并取得了一定的進步，但是目前整體上仍然不能適應投資學的高度理論性與應用性并重的學科特征。   一、面向市場需求的《證券投資學》課程培養目標   隨著中國資本市場的發展及其與國際資本市場的接軌，中國資本市場已經發生了巨大變化，金融產品規模不斷壯大，產品不斷創新以及開放環境下外來資金的不斷沖擊。同時資本市場快速發展對證券投資人才需求的熱情一直保持穩定增長的趨勢。其中，高級金融顧問、高級投資分析師、高級服務管理師等招聘需求明顯增加，專業化要求進一步提高，具有深厚專業知識和多年從業經驗的高級人才，以及具備橫跨外匯、投資等領域的人才，均成為企業不惜高薪獵捕的對象。此外，理財顧問、證券經紀人、財務規劃師、投資項目分析師等成為熱門招聘職位。這些資本市場的變化影響著證券投資人才培養目標的設定，同時也對我們學生的知識結構、應用能力提出了新的要求。市場的需求是金融人才培養目標的導向，因此面對社會的需求，證券投資學的課程教學應當滿足以下幾個目標。   1．具備扎實的投資理論基礎知識。   適應社會的需求首先應具備的就是扎實的投資理論知識，包含了證券基本知識、證券投資工具基本知識、證券投資指數等，同時還包括了證券投資工具定價與估值、證券投資組合管理、證券投資的風險管理和投資業績評價等等。學生不僅要具備較強的理論知識，同時也需要將此類理論知識運用到實際的投資操作中。目前市場對此類人才的需求尤其旺盛。證券公司、基金公司等金融機構的基金經理、風險管理人員就是能夠控制投資組合風險，對證券投資工具進行定價估值，并進行風險管理。   2．具備初步投資實踐操作能力。   證券投資學是一門實踐性和應用性很強的學科，掌握證券投資基本理論知識的基礎上，必須進行實際的證券投資操作與分析。證券投資學的操作性不僅包括對基本流程的操作，同時還必須能夠獨立、理性的進行證券投資分析，比如股票的選擇能力，實際操盤能力等。證券公司的操盤手、分析師主要工作是要求靈活運用投資組合技巧，為客戶進行增值服務，能嫻熟使用各種分析軟件，掌握基本分析與技術分析，拓展證券經濟業務。因而必須具備較強的實際操作能力和證券投資分析能力。   3．具備規范的分析報告寫作能力。   適應市場的需求，學生不僅要具有較強的操作能力和理論體系，同時也要具備把操作和分析能力具體化和理論化，能夠通過書面語言表達相應的分析、投資思路和投資理念，為自己客戶服務，同時也為團隊做出理性的決策提供支持。   二、《證券投資學》課程實踐教學手段   課堂教學的主要任務是傳授基礎知識，實踐教學則是促進學生實踐能力、創新能力等綜合素質的提高。為達到這一目的，單一的教學方法是不會實現的。   1．案例教學法。證券投資學與社會實際聯系緊密，用實際案例導入教學，往往涉及知識面廣，需要多學科的知識構架，可以激發學生的探究和嘗試欲望;同時案例的分析與解決，要求學生對已學知識及技能必須融會貫通、靈活運用，因而可以調動學生的主動性、思辨力，實現理論———實踐———學習———理論———實踐的良性循環。   2．參與式教學方式。證券市場時刻發生變化，同時對市場行情的判斷和證券的分析沒有確定的標準，因而要想對證券市場有更深的理解，必須時時關心證券市場的動態與變化。老師要做到時時關注市場動態、關注社會經濟新聞熱點，在課堂上穿插進行問題探討。同時應提倡參與式教學方式，讓學生參與熱點分析，發表個人觀點。通過這種授課方法的持續，特別能調動學生上課積極性，學生積極參與，課堂氣氛活躍，學生也養成獨立思考問題的習慣。   3．模擬證券投資技能貫穿整個教學過程?？梢岳镁W絡資源，或者是實驗室證券投資軟件，老師向每位學生提供一筆虛擬資金，建立虛擬證券賬戶，利用實驗課時間，根據上海、深圳證券交易所的實時行情進行模擬證券投資。這一做法在大多數學校都得以采用，這一方法確實能夠大幅度調動學生的學習興趣和熱情。   4．教學實踐基地法。結合證券投資學的特點在校外建立實踐基地，其目的是在加強理論聯系實際，培養學生實踐能力、創新能力和團結協作能力。組織學生到證券公司等金融機構實地考察和學習，讓學生了解掌握證券公司的總體運作和各部門職能。在實地教學之前，做好理論知識預先準備，進行實習方案設計，并且有目的地進行實地參觀學習，可以對理論知識和實際運用之間的聯系有了更明確的認知，為學生以后的學習指明方向。   三、《證券投資學》課程實踐教學體系的設計   以適應社會需求為導向，培養具備扎實的投資理論基礎知識、具備初步投資實踐操作能力和具備規范的分析報告寫作能力目標，運用多種的實踐教學方法手段，結合本科生教學特點，《證券投資學》課程實踐教學內容設計如下:   1．面向證券投資基礎理論知識的案例教學環節。   證券投資基礎理論部分包括證券投資工具介紹、證券投資指數、證券投資工具定價理論及其投資組合管理理論等。對于理論知識的掌握，通過案例教學方法將會取得較好的教學效果。比如對證券市場和證券市場投資工具的認識，可以通過上海和深圳等國內市場的上市證券種類進行概覽，總結和比較中外證券市場投資工具的差別，對國內市場各類證券的市場特點和表現進行直觀對比。學生還可以在老師的指導與要求下，成立合作小組，明確投資目標，選擇投資品種組合，并計算證券投資品種的比例和風險程度，多大比例用于風險資產的投資，例如股票、期權等，多大比例的資金用于無風險資產的投資，例如國債等。大多數證券投資學的實踐內容多強調操作股票方面，其實對投資品種的選擇和對風險的控制是更為重要的實踐內容，而目前的實踐內容對此相對而言較為薄弱。由于此環節的實踐內容涉及理論知識內容較多，綜合性較強，也可以放在證券投資學課程結束之后開展。#p#分頁標題#e#   2．面向證券投資分析的模擬操作教學環節。   證券投資分析環節包括證券交易行情、證券交易程序、證券投資基本分析、證券投資技術分析。證券投資的基本分析包括宏觀分析、行業分析和公司分析等，技術分析包含了k線分析、切線分析、指標分析、形態分析、波浪分析等。對此內容實踐操作主要通過模擬證券交易。通過模擬交易，首先重建整個交易過程，從開戶、委托、成交、清算交割等程序，直觀化地掌握證券交易的操作流程。二是，選擇股票進入模擬交易的范圍，熟練使用操作軟件的各項功能，并讀懂行情表，分時走勢圖和指數走勢圖。可以選擇有代表性的股票進入模擬買賣，了解二級市場的運行與管理，比如競價原則、清算、交割過戶的手續費等。三是，運用基本分析方法自行選擇證券并投資，四是，運用各種技術分析方法和指標分析研究判斷市場行情和個股行情，選擇買賣時機。同時此部分的實踐教學也可采用參與式教學方式，可組織一定范圍內的討論，發表自己對行情的判斷，這對提高證券投資分析能力、完善投資策略有很大的幫助。   3．面向分析報告寫作能力的實踐教學環節。   課程結束之后，根據學生模擬投資的收益情況，股票選擇分析能力、風險控制水平和最終完成的投資分析報告，確定該學生的學習成績。這一環節的實踐教學采用多種教學方法結合。首先是案例分析教學法，用實際案例作為引導掌握分析報告的寫作格式和規范。撰寫的投資分析報告主要有證券價值分析報告，基本分析報告，報告當中應包括對宏觀經濟、證券發行公司的行業背景及發展趨勢、證券發行公司的整體狀況和財務狀況等，同時也包含技術分析報告，包含買賣時機判斷的標準等。詳實的調查報告作為考核內容之一，以此來判斷學生將所學理論與實踐相結合的效果。   四、《證券投資學》課程實踐教學模式構建的現實問題及解決方案   1．現實問題。   (1)教學實踐意識淡薄。各個培養單位在思想上不重視實踐教學。究其原因一方面是由于國家教育部沒這方面的硬性規定及要求，另一方面是實踐教學在教學經費上的高投入要求，使各培養單位不能或不愿過多開展實踐教學。   (2)教師素質有待提高。實踐教學內容體系具有模塊化、組合型、進階式的特點，對教師的素質要求較高。而目前教師普遍缺乏實踐教學的積極性。從時間花費、教學條件準備等方面來說，課堂教學相對比實踐教學比較容易開展;同時，教師晉升職稱課堂教學時數及科研成果為依據的客觀現實，導致教師普遍不愿意從事實踐教學工作，直接導致實踐教學整體質量下滑。   (3)對實踐教學管理力度不夠。主要體現為教學計劃中多數都是實踐教學所占的教學比重偏少、偏低;社會調查實踐未作教學計劃要求或沒有相應學時學分要求;畢業實習基本采用以提交書面實習報告為教學要求，缺乏實習過程的管理和控制，教學實踐基地流于形式。   2．解決方案。   (1)強化實踐教育觀念，為學生提供多種內容和形式的教學實踐機會。在實踐教學的安排上一定要堅決體現全程化的特點:第一是要理論教學與實踐教學相結合進行，既有理論講授，又要有相應的實踐體驗;第二，要充分利用假期安排學生積極參與社會調查和實踐鍛煉，最好是將社會調查實踐進行學分修學上的要求，以保證學生社會調查和實踐足量。總之，對學生的實踐教學，一定要在整個教學過程中貫徹，充分發揮理論教學與實踐教學的互相促進作用。   (2)加強師資隊伍的實踐培訓。加強實踐性教學，必須有一批具有一定實踐經驗的師資隊伍。高素質的專業師資隊伍是培養高素質人才的有力保證。擔任實踐性教學的教師，不僅要具有深厚的專業知識，還要有豐富的證券投資實踐經驗。學校應支持教師定期到社會上的相關對口工作單位進修培訓，了解證券業的最新進展，以便將最新、最先進的知識教給學生，使教師與學生都能夠做到與時俱進，也可提高我們教學的社會適應性。   (3)大力加強教學實踐基地建設。實習基地是實踐性教學的載體，是學校的“練兵場”，是學生的“習武地”。所以，實習基地要真正體現專業特色和水平，體現先進性、配套性和實用性，要產生教育效益，形成教學、實習一體化。   (4)加大實踐教學管理力度，提高實踐教學質量。除上面強調的硬件建設外，在軟件建設方面，加大實踐教學管理力度，是提高實踐教學質量的重要手段。這在一定程度上甚至比硬件建設還要關鍵。因為具備了實踐教學硬件基本條件，如果教學上沒有好的、嚴格的管理制度和辦法，實踐教學照樣不能有效開展。

《證券投資學》是一門應用性、操作性和實踐性都很強的學科，如何實現學生在掌握證券投資基礎理論的同時，具備一定實際投資分析能力的教學目標要求，是完善證券投資學課程建設的一項重要課題，也是培養應用型金融人才的需要。   一、實踐教學是提高《證券投資學》教學效果的重要環節   （一）《證券投資學》課程教學特點   1、理論綜合性強   證券投資學的理論綜合性體現在它以眾多學科為基礎和它涉及范圍的廣泛性。該課程以《宏觀經濟學》、《微觀經濟學》、《貨幣銀行學》、《國際金融》、《金融市場學》和《財務管理》等為前修課程并體現了對上述課程的綜合應用。在證券投資的基本面分析中，需要運用宏微觀經濟學、金融學、產業經濟學、財務管理等知識，來對證券投資進行宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。在證券投資的組合管理和技術分析中，不僅需要運用金融風險管理學、資產組合理論、風險資產定價模型來構建最優風險資產組合，而且需要綜合運用統計學和數學模型進行定量分析，因此該課程涉及范圍廣泛，理論綜合運用程度較高。   2、應用性程度高   證券投資學不僅以廣泛的學科知識為其理論基礎，更側重于運用這些理論來解釋證券市場上的經濟現實。該課程主要研究內容涉及如何選擇證券投資工具，如何在證券市場上買賣證券，如何分析各種證券投資價值，如何對公司進行財務分析，如何使用技術方法分析證券市場的發展變化，如何科學地進行證券投資組合等，這些都是操作性很強的具體方法和基本技能，由此可以看出證券投資學是一門應用性較強的學科專業。   3、理論對現實解釋程度較低   在證券投資學教學過程中，理論知識的傳授具有靜態和單一的特點，而證券市場的發展變化具有動態和全面的特征。資本市場的瞬息變化、引致因素的復雜程度，都遠遠超過了理論教學的認知范圍，這使得證券投資學的理論教學與現實往往具有較大的反差，學生對基礎理論的認知往往因證券市場的過于復雜而無法準確把握，這在客觀上要求做到基礎理論與證券市場實踐緊密結合，才能取得較好的教學效果。   （二）實踐教學的重要作用   1、形象性強，易于增加感性認識   實踐教學，是將現代化的教學手段，如多媒體課件、網絡實時行情、專業模擬交易軟件以及局域網教學信息平臺等，運用于證券投資學的教學過程中，以彌補傳統教學方式的不足。這體現在現代化教學手段的運用，增強了教學的形象性和直觀性，提高了學生對證券交易活動的感性認識。同時將理論知識學習與實踐操作密切結合，容易調動學生的學習興趣。   2、增加對專業知識的理解   通過實踐教學，不僅可以增強學生對證券投資的感性認識，而且將引導學生以投資者心態進入證券市場，從投資者的角度感受證券市場的漲跌變化，學習投資理念，培養投資決策能力，挖掘市場影響因素，進行價格走勢分析，掌握投資的技巧和規律。除此以外，實踐教學的運用，避免了傳統教學模式的泛泛而談，提高了學生的學習積極性，有利于引導學生帶著實踐的問題在理論中尋找答案，促使學生自主、全面和扎實的掌握證券投資的基本理論，可以較好實現雙向互動式學習。   二、常用《證券投資學》實踐教學模式比較   （一）多媒體教學   多媒體教學是通過制作多媒體課件，直觀展示課程的知識結構、整體框架，解決傳統板書和口述中存在的教學困難的一種實踐教學形式。在證券投資學教學中涉及大量的圖形、公式、技術指標、數據資料，如K線理論、缺口理論、形態理論、波浪理論等，板書等傳統教學手段難以取得良好的教學效果，而多媒體教學手段可以將這些理論與市場中價、量、時、空的相互作用通過圖表的形式生動地展現出來，其直觀性、靈活性、實時性、立體化的特點，為證券投資學教學帶來極大的方便，因而已成為證券投資學教學中不可或缺的重要手段。盡管使用多媒體教學，可以促進教學內容規范化、系統化，節省大量板書時間，提高教學效率，同時促進學生對知識的理解，激發學生的學習興趣。但多媒體教學畢竟是一種輔助式實踐教學模式，雖然這種教學形式具有一定程度的形象性和直觀性，但總體說來仍屬一種靜態的實踐教學模式，相對證券市場的變化多樣以及證券投資學密切聯系實踐的教學要求來說，這種教學形式還存在一定程度的差距。   （二）案例教學   案例教學是通過引入證券市場中的典型案例，進行啟發式和互動式教學，通過對案例的深刻剖析來加深對復雜理論理解的一種實踐教學形式。中國證券市場的迅速發展，為證券投資學教學提供了大量豐富和鮮活的案例。在對基礎理論講解的過程中，輔以典型案例分析，可以將一些難以理解、繁瑣枯燥的教學內容生動的表現出來，而精心引導學生對案例深入分析討論，可以促進學生對基礎理論的理解，并提高分析問題和解決問題的能力，從而有效實現知識傳授與知識運用有機結合的教學目標。實際上案例教學法在教學應用中具有較強的針對性。這種實踐教學形式主要針對理論教學中的重點和難點而展開，但是對于證券投資學來說，其不僅是一門理論綜合性非常強的課程，而且也具有較強的應用性和實際操作性，尤其是針對技術分析的實踐教學，案例教學法的教學效果就并不顯著。從這個意義上說，案例教學法在證券投資學實踐教學中的應用仍然具有一定的局限性。   （三）證券模擬投資教學   證券模擬投資教學，指的是利用已開發的應用軟件，通過與證券市場同步的實時模擬操作，學習證券品種的選擇和交易時機的把握，并在投資收益分析的基礎上及時調整投資策略的一種實踐教學形式。這種模擬教學主要由軟件使用、行情閱讀和證券模擬交易等環節構成。其具體操作一般包括：利用證券行情接收系統，實時接收證券交易所行情，演示大盤和個股行情走勢；利用證券實時分析系統，演示主要技術指標，結合典型圖形講解技術指標的運用；利用模擬股票交易系統，建立操作規則，利用虛擬資金和虛擬撮合，實現交易、結算全過程的操作。證券模擬投資的教學最大優點在于，可以使學生掌握股票投資的基本操作技能，培養學生正確的投資意識和投資理念，同時增加學生對證券市場的感性認知，激發他們的求知欲望與自學能力。這種實踐教學形式是實現證券投資學理論與實踐有機結合、增加教學的直觀性與趣味性、調動學生的學習積極性、提高課程教學效果的有效辦法。它在確立以學生為主體，轉變教師職能，培養學生創新能力，開展網絡教學等方面都有其獨到作用。盡管這種實踐教學方法廣受歡迎，但在教學過程中也有一些不足和亟待改進的地方。如這種方法側重于強調學生的實際操作能力，這固然可以使學生掌握一些最基本的證券軟件操作技能和一些技術分析技能，但基于一知半解的證券知識來進行證券交易不僅使得操作具有很大的盲目性，而且無法引導學生回歸深層次的理論思考和洞悉投資本質，因而最終會削弱培養學生分析解決問題能力和提高投資素質這一教學目的的實現。#p#分頁標題#e#   三、提高《證券投資學》實踐教學效果的建議   （一）應增加實盤分析在實踐教學過程中的應用   盡管證券模擬投資教學是一種行之有效的實踐教學形式，但這種形式重操作、輕分析，如果能夠增加分析環節，將會很大程度上提高證券投資學的實踐教學效果。為此我們建議應增加實盤分析在實踐教學過程中的應用。實盤分析指的是在教學過程中，通過互聯網接入交易所的實時行情，運用各種行情分析軟件，對證券交易進行動態觀察，在看盤時結合宏觀經濟形勢、經濟政策的變化、相關行業發展趨勢、企業背景資料、券商信息以及技術指標的變化，研判大盤走勢和個股走勢，并在隨后的教學過程中加以印證。這種教學方式既注重提高學生對市場發展變化的分析判斷能力，又可以實現理論和實際的有效結合，配合以證券模擬投資教學，將能夠有效的提高證券投資學實踐教學質量，取得較為理想的教學效果。實盤分析的應用，對教師綜合素質提出了更高的要求。這既要求教師具有較高的理論素養，也要求教師具有較為豐富的實踐經驗。為此我們建議一方面增加專業教師的數量，引進優秀教師高學歷的專業人才，另一方面要提高專職教師的素質，現有教師應加強學習，關注金融創新的動態，同時要加強實踐，與證券業界保持密切的聯系，并參與證券投資實踐。加強學習最主要的是要加強對現資學的全面深入了解，建議深入學習《投資學》、《金融學》、以及《公司理財》等經典教科書，透徹理解現代證券投資理論。通過不斷更新自己的知識，在課程講授中適當地把新內容加進去，讓學生能夠感受到當前證券市場發展的動向，也吸引學生在課后去關注這方面的內容。加強實踐，除了自身積極參與證券投資之外，學校也應支持教師定期到證券行業相關部門進修培訓，了解證券業的最新進展，以便將新鮮的實踐知識傳授給學生，使教師與學生都能夠做到與時俱進。   （二）進一步提高模擬交易的實踐教學效果   需要積極完善證券模擬投資教學的實現形式，如針對不同類別的學生設置有差別的模擬教學層次、探索行之有效的模擬教學模式。證券投資的模擬教學一般分為模擬交易實訓、金融沙盤類互動演練和金融學術實驗3個層次，校內實驗室和校外實驗基地2種模式。模擬教學可以根據學生的層次，利用不同的模擬教學級別和模式進行，以培養學生的實際操作能力和創新能力。也需要合理安排證券模擬投資教學的教學時間。要變先授課，后集中模擬交易為以模擬交易為先導，模擬交易與課堂講授交替進行。這樣做延長了投資模擬的時間跨度，可以橫跨一個完整學期，從而投資業績能夠較好地體現出學生操盤能力，如果模擬時間過短，投資業績和教學效果就值得商榷。還需要在證券模擬投資教學過程中給予學生精心的指導。如引導學生積極閱讀相關投資資料，帶領學生進行股市走勢及投資策略討論，及時總結投資過程中的各類經驗教訓，同時積極倡導“理論是依據，市場是導向”、保持平和心態以利于讓學生樹立良好的投資理念。

摘要：隨著我國經濟的迅速發展，我國金融業也得到了良好發展，證券行業的發展成果更是尤為顯著。但與此同時，證券公司面臨的挑戰和競爭也愈加激烈。證券公司的發展和生存具有很多的不確定性，證券公司的財務管理工作一旦出現差錯，必定會給公司帶來經濟損失。因此，金融管理人員必須要重視財務管理工作，加大管控力度并制定完善的財務管理機制，以確保公司長期穩步發展。本文對財務管理工作中存在的風險進行分析，并針對性地提出相關策略。

關鍵詞：證券公司；財務管理風險；防范措施

經過多年的發展，我國的金融體系已經具有一定規模，證券公司是金融體系中的重要部分。盡管證券公司在我國的金融市場中已經具有一定的成就，證券公司的財務管理工作還存在很多的不足。因此，管理者應分析財務管理工作中的潛在風險，并采取相關措施予以解決，為證券公司有序地開展財務管理工作提供保障。

1證券公司財務風險的特征

1.1盈利結構過于簡單，抗風險能力差。證券公司的主要經濟來源為經濟業務收入，其他的業務收入占比較少，例如自營證券業務收入、承銷業務收入等在國有證券公司的業務收入合計占比不會超過一半。由此我們可以發現，我國證券公司的盈利結構過于單一，在當下的市場環境中可能產生相應的風險。

1.2融資渠道狹窄。證券公司的發展需要大量資金支撐，而阻礙我國證券公司發展的主要因素就是融資渠道狹窄。很多公司在沒有足夠資金支撐其繼續發展時，會采取一些極端手段，例如違規挪用客戶資金。同時很多證券公司的融資渠道以短期為主，這樣的情況會限制和影響資金的使用。證券公司在發展中采取這樣的措施，會使自身的征信下降，從而導致融資渠道愈加狹窄，所需資金越來越多，漸漸導致資金鏈脆弱，這時發生嚴重財務風險的可能性極大。

2證券公司財務風險的表現形式

摘要：我國自2005年開啟信貸資產證券化試點工作以來，信貸資產證券化市場發展已取得了重大成就，但與此同時也呈現出很多問題，例如，市場規模偏小，投資結構單一；信貸資產證券化動力不足；基礎資產種類貧乏等。因此，應擴大市場規模，豐富投資者結構；提高商業銀行積極性并多元化基礎資產類別；完善信息披露機制，增強信用評級機構公信力。

關鍵詞：信貸資產證券化；商業銀行；金融市場；投資者

一、引言

二十世紀七十年代初，由于美國居民對住宅的需求過剩，導致美國銀行資產流動性嚴重不足。為解決這一問題，美國創造性地提出以資產支持證券來緩解銀行流動性不足問題，并獲得了良好的效果。[1]隨著資產證券化在融資方面的作用被金融界肯定，資產證券化在國際金融市場掀起一股創新熱潮，在世界各國得到廣泛推廣，成為國際金融市場發展的主流融資工具。發達國家銀行業的信貸資產證券化業務已經相當成熟，在整個資本市場居于重要地位。我國直到2005年才開始試點該業務，期間由于2008年次貸危機的波及而暫停，2012年重新啟動，并在一系列政策尤其是2014年由審批制到備案制轉變的推動下，信貸資產證券化業務規模迅速增大、參與主體迅速增多，在新的金融生態下表現出強大的生命力。

二、我國信貸資產證券化發展歷程

我國信貸資產證券化的發展分別經歷了起步階段（2005—2008年）、停滯階段（2009—2011年）和重啟階段（2012年至今）。

（一）起步階段