營業資金管理范例

摘要：本文首先對通信企業營收資金管理的現狀及其重要性進行了介紹,然后分析當前所處的集團企業在營收資金管理業務方面所面臨的現狀及存在的問題,最后結合實際工作中的經驗及體會對企業營收資金管理業務相關環節的不足之處如：對營收工作中的制度有待完善，基礎工作水平有待提高，管理系統存斷點，評估及效益考核力度不足等進行分析并提出改進 意見。

關鍵詞：國有通信企業；營收資金管理；營收稽核

引言

近年來，電子支付等多渠道支付方式的廣泛應用，促使通信企業營收資金管理模式也要相應進行調整。營收資金管理在企業的生產經營中起著至關重要的作用。營收資金管理效果直接影響企業資金能否安全運轉，良好的管理效果能夠持續推動企業資金流管理，真實準確的反映業務實質。因此借助企業信息化平臺，積極做好營收管理轉型，提高營收資金的稽核效率，防控資金風險，才能確保企業資金安全、運營穩定。

1　國有通信企業加強營收資金管理的重要性

國有通信企業加強營收資金管理的重要性主要體現在以下幾個方面：

1.1是保證營收資金準確、安全、完整的重要手段

1資金管理系統崗位劃分及職責分工

1.1資金管理系統崗位

按工作內容劃分為系統管理崗、自有營業廳一級稽核崗、區縣分公司二級稽核崗、地市分公司三級稽核崗、非自有營業廳稽核崗等。

1.2資金管理系統職責分工

1.2.1系統管理崗。系統管理崗的主要職責是組織管理和用戶管理。組織管理的主要功能是維護資金管理系統中各地市分公司相關信息，各級營業部門及各類營業廳信息，增加、刪除、修改POS機及自助終端機相關信息，增加各類繳款途徑。用戶管理的主要功能是維護資金管理系統各營業廳操作人員相關信息，根據操作崗位增加、刪除或修改用戶的角色設置，并可對用戶進行激活、鎖定、重置密碼的操作。

1.2.2自有營業廳一級稽核崗。負責手工錄入營業廳應收款、實收款數據，進行營業廳日清日結操作；營業次日，完成一級應收與實收稽核操作；同時負責應收款與實收款的差異調整工作；負責對款項性質為頭款、尾款、補繳款，實收長款的資金進行核對，根據到達賬戶的繳存信息，在資金管理系統中做資金繳存操作。

1.2.3區縣分公司二級稽核崗。負責對營業廳一級稽核崗輔助操作，完成自有營業廳與合作營業廳實收與到賬一級稽核，完成區縣分公司應收與實收、實收與到賬二級稽核，完成對POS機的稽核管理；

第一篇

一、企業資金管理內部控制中存在的問題

1.企業資金管理意識不足

許多企業管理者雖能認識到資金管理對企業生存發展的重要性，但具體進行資金的管理意識不夠，管理者對資金的時間價值觀和現金流價值觀的理解存在一定的誤區。對于資金的使用計劃、財務分析以及資金籌集使用等觀念嚴重缺乏，不能形成完整的項目資金鏈，致使相關項目工期延長給企業造成較大的經濟壓力。還有一些企業因為缺乏對資金的管理，生產經營過程中，資金損耗過度、浪費嚴重的現象時有發生，造成企業內部資金緊張，影響企業正常運轉。

2.企業籌資過于盲目，增大了財務風險

企業主要通過債務籌資和權益籌資兩種方式進行籌資，當前許多企業的籌資活動沒有科學的指導和決策，缺乏理性籌資觀念。很多企業都傾向于債務籌資的方式，他們認為采取債務籌資可以使企業在籌得資金的同時也不會流失企業的管理權，這種籌資方式其實并不是適合每個企業的，如果在籌資過程中對資本結構分析不夠，就會使企業承受較高的資產負債率和融資成本，同時企業內部資金的利用效率也會大大降低，就會增大企業的財務風險。企業的盲目籌資，沒有充分兼顧到企業自身對資金的需要情況，籌集過少或過多的資金，會影響到企業經營活動及資金的利用效率。不斷進行盲目籌資活動，會使企業負債增大，對企業的信譽也有較大的影響，會降低企業的自身價值，阻礙企業長久發展。

3.信用政策過于寬松，企業損失增大

摘要：資金作為企業生產經營中循環的血液，是保障企業正常運行和發展的前提條件。成品油零售企業市場競爭日趨增強，如何加強資金管理，完善資金管控，規避資金風險，提高資金運營效益是企業財務管理的核心內容。本文結合目前成品油零售企業資金管理現狀和存在的問題，從健全資金制度、強化內部控制、完善信息系統、加大監督考核等方面提出對策和建議。

關鍵詞：成品油零售企業；資金管理；存在問題；對策

面對經濟全球化的迅速發展，資金作為企業生命的血液，資金管理決定著企業的生存和發展。成品油零售企業屬于商品流通企業，網點多、資金占用量大、流動頻繁、風險點多，資金管理難度較大，進而對資金管理提出了更高的要求。健全、合理、有效的資金管理制度及體系，能為企業提供準確可靠的財務信息，是經營決策的重要依據，推動企業整體管理水平提高，創造良好的經營業績，促使成品油零售企業能夠在激烈的市場競爭中安全運營和健康發展。

一、成品油銷售企業資金管理現狀

成品油零售企業作為油品銷售行業，規模大、營業網點多且分散，在資金管理上具有現金流量大、結算方式多，風險點多等特點。針對資金管理中存在各種各樣的問題，成品油零售采取相應的措施加強資金管理，逐步完善資金管理制度，使資金管理有據可依，有章可行，促進資金管理各項制度從嚴落實。一是明確管理責任，實行資金集中管理。梳理資金管理流程，明確管理部門和崗位人員管理職責，配備資金管理人員，落實收支兩條線，采取總分聯動賬戶管理，利用信息技術手段，全面實行資金集中管理，確保營業網點資金及時足額回籠，杜絕提前支付、超額支付、違規支付等不規范行為，降低資金支付風險，提升監控力度。二是制定資金風險防范措施，強化資金回籠管理。每年年初，要求兩級機關及營業網點簽訂資金安全管理責任書，強化資金安全責任落實；制定“三第一、兩檢查”、《往來款項管理辦法》等資金管理措施，以營業網點資金安全回籠管理為主線，通過資金三級監管體系（公司財務處、共享中心、分公司財務部）的適時動態跟蹤和全方位監管，形成合力，確保營業網點銷售資金安全；制定《資金計劃管理辦法》《資金審批管理辦法》等，保障資金合理運用，明確審批權限，規范審批流程，確保資金流出效益安全。三是加強資金日常使用管理，實行全面預算管理。成立預算管理委員會，按照預算編制、預算執行、預算分析三個過程，重點對經營、投資性資金實行全面預算管理。實施資金計劃管理，所有支付業務必須在月度資金預算和資金計劃控制范圍內，按月匯總資金收支計劃，按周分解落實，滾動執行，不允許支付無預算、無計劃的業務，在可控范圍內進行資金的支出。四是定期開展全面和重點資金檢查，確保資金使用管理安全。每年至少組織一次對所屬單位進行資金管理檢查，檢查內容包括發票使用管理，油品庫存，資金充值、到賬及營業款交接、繳存等，對于存在的問題，建立問題臺賬，明確責任部門、責任人，分類督促整改。

二、成品油銷售企業資金管理中存在的問題

1.資金管理制度流程落實不到位

1材料與方法

本文采用描述統計的方法選取飼料行業2012年在深交所和上交所上市的A股非ST上市公司作為研究對象分析其營運資金管理的狀況。剔除存在異常數據，相關參數無法計算的公司，進入研究樣本的公司共9家，分析數據來源于2009年~2012年9家飼料行業上市公司年報。鑒于營運資金管理資金結構平衡、財務彈性與經營效率及衡量風險與收益的原則，選取營運資金充足率，銷售對營運資金比率、長期債務與營運資金比率，營運資金主營業務利潤率和營運資金銷售百分比作為評價指標。

2結果與分析

2.1效率分析

營運資金充足率反映營運資金的充足程度，一般情況下該比率說明企業營運資金充裕，但比率過大則可能是企業存在資金呆滯的現象，營運資金不足，財務風險增大。銷售對營運資金比率用于衡量企業的營運能力，比率高說明企業能以較少的營運資金帶來較多的銷售收入，營運資金運行有效率，但比率過高，可能是企業營運資金不足，相反則反映企業營運資金運行效率低。表1和表2分別列出的是9家飼料行業上市公司2009年~2012年營運資金充足率和銷售對營運資金比率。海大集團和中牧股份營運資金較為充足，海大集團連續三年營運資金充足率均大于1，中牧股份保持1左右，海大集團今后應注意營運資金運行中的風險，資金管理應更穩健，中牧股份營運資金使用效率一般，但結合營運資金充足率和銷售對營運資金比率可以發現該公司管理較為穩健。榮華實業營運資金使用效率略低，營運資金充足率略高，應注意可能出現資金呆滯的現象。新希望銷售對營運資金比率過高，營運資金充足率低，說明企業營運資金不足，在沒有其他資金可用時，可能造成不利后果。正虹科技營運資金充足率低，銷售對營運資金比率2009年~2011年過低、2012年過高，這說明其2009年~2011年營運資金使用效率不高，而2012年又出現了營運資金不足的現象。天邦股份、正邦科技和通威股份銷售對營運資金比率忽高忽低，說明這3家公司營運資金使用效率極不穩定，

2.2結構分析

長期債務接近到期日時就會變為企業的流動負債，需要流動資產來償還。確保營運資金小于長期債務，流動資產大于流動負債，可以增強債權人收回貸款的信心。長期債務與營運資金比率低反映企業擁有較強的短期償債能力和長期償債能力。但該比率過低則顯示企業未能充分利用財務杠桿進行有效融資。9家飼料行業上市公司2009年~2012年長期債務與營運資金比率如表3所示。從表3可以看出除通威股份外各公司長期債務與營運資金比率均較低，說明飼料行業上市公司利用長期債務融資的較少，雖然償債壓力小，但也說明這些企業未能合理運用財務杠桿融資，融資策略稍顯保守。新希望2009年~2010年債務與營運資金比率較低，2011年~2012年上升說明其償債壓力變大但開始注意利用財務杠桿融資，通威股份的指標表明企業償債能力不穩定。正虹科技和通威股份的長期債務與營運資金比率較低，已開始注重財務杠桿融資，降低成本。天邦股份、正虹科技則相反，這幾家公司償債能力都不太穩定。海大集團、中牧股份和天康生物長期債務與營運資金比率低顯示其償債能力較強且比較穩定。在營運資金融資策略方面9家飼料行業上市公司中2011年和2012年榮華實業營運資金充足率都保持在2左右，數值偏高，營運資金較為充足，但銷售對營運資金比率僅在1左右徘徊，營運資金使用效率偏低，總體看其兩項指標比較均衡、合理，風險可控，而企業保持了合適的營運資金持有量，屬穩健型營運資金融資策略。中牧股份營運資金充足率在1左右，顯示營運資金充足，銷售對營運資金比率高于1，各項指標良好，風險控制較好，資金結構合理，采用激進型融資策略。新希望、天康生物營運資金持有量較小，依靠商業信用融通流動資產，采用配合型偏激進融資策略，增強了企業盈利能力，提高了營運資金運用效率。而通威股份和正虹科技的融資策略則完成了由偏激進型向配合型偏激進型的轉換，企業能及時加強營運資金管理，提高營運資金管理的績效。天邦股份和正邦科技融資策略則由配合型偏激進向偏激進轉換，可能企業的訴求是由于營運資金的充分使用而帶來的銷售增長和營運資金使用效率的提高，但需注意由此而產生的企業營運資金不足的風險。海大集團融資策略是由穩健型向配合型偏激進轉換，這可能源自企業的戰略調整但也要注意保持合理的營運資金持有量。

摘要：醫藥制造，作為與民生息息相關的一個行業，從2009年新醫改至今，已走過了近十年的歷程，而營運資金管理水平與企業的可持續發展息息相關。文章以醫藥制造行業的三家上市公司為例，從要素和渠道兩個方面對其營運資金管理水平進行分析，結合醫藥行業特點有針對性地給出了建議，以期補足短板、增強市場競爭力，并為其他醫藥企業提供借鑒。

關鍵詞：醫藥制造；營運資金；要素；渠道

2017年，中國發改委頒布了《“十三五”國家藥品安全規劃》，是供給側改革在醫藥制造行業的重要體現。同年，國家食品藥品監督局正式取消醫藥電商B證和C證的審批，這些措施都意味著醫藥制造業將面臨新一輪的機遇與挑戰。因此，本文以云南白藥、片仔癀和智飛生物三家上市公司為例，結合公司年報數據，分析醫藥制造上市公司在營運資金管理中存在的不足，目的在于提升其營運資金管理水平，為公司的長遠發展提供保障。

一、要素視角的營運資金管理分析

要素分析，即著重關注與營運資金密切相關的存貨、應收賬款和應付賬款幾個項目，下面將從這三方面對三家公司的營運資金管理現狀展開分析。

（一）存貨周轉期

存貨，是醫藥制造企業要面臨的第一個問題。存貨周轉期需要維持在恰當的水平，否則，將有存貨積壓的風險。計算公式如下：存貨周轉期=存貨平均余額/（營業成本/360）。從表1中可以看出，云南白藥的存貨周轉期最短，最高值為168天，遠遠低于片仔癀和智飛生物；其次是片仔癀，均值為321.29天，且其從2014年開始呈逐年下降的趨勢；而智飛生物存貨周轉期的均值為456.51天，其周轉期時間最長，而且其最高值和最低值的差額為903.43天，這主要是由于2016年存貨周轉期的急劇攀升造成的。這說明云南白藥的產品適銷對路，片仔癀在近年采取了一系列措施來降庫存，而智飛生物的存貨管理水平較低，且其在2016年受疫苗行業的不利影響導致其銷售受阻，延長了存貨周轉期。

摘要：資金是企業生存和發展的基石，加油站作為成品油銷售企業的終端，具有舉足輕重的地位，加油站資金作為成品油銷售企業資金回籠的源頭，資金風險的防范也就顯得尤為重要。

關鍵詞：加油站；資金風險；管理

一、加油站資金風險類別

一是內部管理風險。公司內部資金管理相關制度不健全，制度不落實，安全設施不到位，內控失效，導致內部人員能夠利用管理上的漏洞為個人謀取私利，是產生風險的原因。加油站員工的職業道德和法制觀念淡薄、政治思想素質不高導致行為出軌，也是產生資金風險的一個原因。如，加油站員工不把銷售貨款及時投幣或送存銀行，挪用、坐支銷售貨款甚至攜款潛逃等都會增大加油站的資金風險。二是賒銷產生的風險。在激烈的市場競爭中，賒銷方式往往成了企業促銷的一種重要手段，為了保住市場份額，加油站采取定期結算和滾動結算辦法，甚至個別加油站直接采取更長時間結算付款的賒銷方式，其結果必然是加大應收賬款的壞賬風險，由此導致資金風險的客觀存在。三是資金滯留加油站期間被攻擊的風險。營業資金在尚未交存銀行在加油站停留期間，各種搶劫、盜竊以及詐騙等刑事犯罪行為嚴重威脅加油站的資金安全。現金在加油站滯留的時間越長數量越大，潛在的資金風險也越大。為此，如何保障加油站資金安全，防止營業現金被不法分子偷竊、搶劫成為加油站外部安全防范的重點，如何落實資金管理制度的執行力，加強內部資金管理控制，讓內部犯罪分子沒有任何可乘之機，成為加油站內部資金風險管理與控制的重中之重。

二、加油站資金內部控制管理

加油站崗位職責分工明確，資金操作管理流程合理、關鍵控制環節落實，崗位牽制稽核到位，考核與責任追究嚴密，是做好加油站內部資金管理與控制的必要條件和手段。

1.加油站資金管理部門與責任

一、國外營運資金管理績效評價的主要研究成果

（一）關于營運資金管理效率評價的研究較為成熟該方面的研究主要涉及：

（1）現金周期。

Gitman等（1974）將現金周期作為管理的重要因素引入營運資金管理研究。Hager和Hampton•C（1976）認為，現金管理過程始于采購終于銷售收入的實際收回，通過原材料周轉天數、在產品周轉天數、產成品周轉天數、應收賬款周轉天數、應付賬款周轉天數等重要財務指標構建了現金周期指標。該研究僅討論了現金周期的計算公式，以及其作為一項綜合指標在營運資金管理中的意義，并未具體深入地分析現金周期指標的內涵，因而沒有明確給出現金周期的明確定義。VerlynD•Richard和EugeneJ•Laughlin（1980）明確界定了現金周期指標的含義。他們認為現金周期是現金在實際支出后經過了一系列活動、投資形態轉換后，以銷售現金形態收回的凈時間間隔，即“經營周期”用“應付賬款延期支付期”彌補后的“剩余時間間隔”，可以反映公司除供售自發融資外，額外的、非自發的籌資狀況。該定義較好地揭示了現金周期的本質，分析了該指標的作用及優勢?？梢?，采用現金周期指標對營運資金管理績效進行評價簡單、直觀、明了，但該指標沒有考慮企業不同形態營運資金的占用情況，因而不利于企業全面、正確評價營運資金管理績效。

（2）加權現金周期。

Gentry，Vaidyanathan和Lee（1990）認為，在原材料采購到銷售賬款收回的整個經營周期中，各項目所需資金數額是不同的，而Richard和Laughlin等人的研究并未考慮這一因素。由此，他們提出了加權現金周期概念。在加權現金周期指標模型中，以各項目資金占用量與銷售額之比作為權重，考慮了各項目的每日消耗量，將存貨項目劃分為原材料、半成品、產成品分別計算加權周期，并單獨考慮了應付賬款的影響。顯然，加權現金周期與現金周期相比，考慮了不同形態營運資金占用情況，從而能夠更好地反映資金營運績效。但加權現金周期的計算需要原材料、在產品、產成品等資金占用額數據，從而較適用于企業內部管理人員，而不便于企業外部投資者對企業營運資金管理績效的評價。

（3）凈營業周期。