項目財務范例

一、旅游項目投資財務評價的原則與作用

1.效益與費用計算的一致性原則。采取旅游項目的效益與費用計算的一致性原則能夠正確評價旅游投資項目。如果在某旅游項目投資估算中包含了一項工程，那么因建設該工程而獲得的增加效益就應該予以考慮，否則就低估了項目的總體效益；反之，如果起初考慮了該工程對某旅游項目效益的總體貢獻，但投資成本卻未計算在內，那么該旅游投資項目的效益就可能被高估。所以，只有將收益與投入的估算限定在同一范圍內，計算出來的凈效益才是投入的真實回報。

2.基礎數據準確可靠原則。準確可靠的基礎數據對于財務評價結果的準確有著決定性作用。財務評價的大部分基礎數據都是通過估算和預測得來的，具有不確定性?；A數據準確可靠原則，可以在最大程度上穩妥地確定和選取基礎數據，使財務評價結果的可靠性實現最大化，避免過度樂觀估算帶來的巨大風險，更好地滿足旅游投資決策的需要。

3.靜態與動態分析相結合，動態分析為主原則。世界上比較通行的財務評價是以基于資金時間價值理論的動態分析法為主，估算某一項目全部計算期內每年的費用和效益，同時采取現金流量分析的靜態分析方法，計算凈現值和收益率評價指標。

(二）旅游項目投資財務評價的作用

1.旅游投資項目財務評價可以說是旅游投資項目決策分析與整體評價中不可或缺的重要組成部分。旅游項目評價應從多方面、多角度進行，從旅游項目的前評價、中間評價到后評價，貫穿始終，旅游項目的財務評價都是不可或缺的重要內容。在旅游投資項目的項目建議書、機會研究報告、可行性研究報告中，財務評價都是其不可缺少的重要組成部分。

2.在旅游項目或方案選取比對時，旅游投資項目財務評價也起著十分重要的作用。這種方案比選可以說是旅游投資項目財務分析與評價的精髓。通過方案的比選，適當優化工程、技術、規模等各方面內容，最后的財務分析結果反饋到方案的建設中，以優化旅游項目整體。

摘要：實踐中針對PPP項目財務分析方法體系及收益率指標的選擇和理解不同。通過對PPP項目財務分析面臨的問題梳理和案例分析，提出PPP項目財務分析應該遵循的方法體系，并在此基礎上，提出財務分析指標選擇的建議。

關鍵詞：PPP項目；財務分析；收益率指標

1引言

截至2020年6月，根據財政部PPP中心的數據顯示，全國PPP綜合信息平臺管理庫入庫項目共計9574個，投資額14.66萬億元。而財務分析作為PPP項目最主要的分析，一直在項目中扮演者即為重要的角色，但是在財政部已出臺的各類指導文件中，目前還沒有專門針對PPP項目成體系的財務分析方法規定，因此政府和社會資本方在對項目進行投資測算分析時，會因為對財務分析方法體系及收益率指標的選擇和理解不同，進而影響投資決策。本文基于《建設項目經濟評價方法與參數（第三版）》（以下簡稱《方法與參數》）及現有財稅政策法規對PPP項目的財務分析方法體系和指標體系進行分析研究，提出相應的建議，希望對推進PPP項目高質量發展起到一定的促進作用。

2PPP項目財務分析常見的問題

2.1財務分析方法體系不統一。財政部2014年《關于推廣運用政府和社會資本合作模式有關問題的通知》（財金〔2014〕76號）后，PPP模式得到推廣，并衍生了許多具體的運作方式和財務分析方法體系，如部分項目為減少政府方補貼，設定政府方出資代表不參與分紅，所以在財務分析時，咨詢機構調整分析方法體系，選擇將建設投資中政府方資本金出資予以扣除，并據此測算項目投資收益率。由于財務分析方法體系的不統一導致項目分析結論個體差異極大，針對同一個項目，不同的咨詢機構測算的結果也不一致，使政府方和社會投資人無法準確了解項目的真實收益水平，無法對項目的優良進行評判。案例A：某項目總投資100億元，其中項目資本金20億元（其中政府方資本金出資9.5億元，社會資本方資本金出資10.5億元），政府方給予建設期補助10億元，項目合作期34年（其中建設期4年），合作期內政府方參股但不獲取利潤分配。政府方聘請甲咨詢公司開展項目咨詢工作，甲咨詢公司認為政府出資但不享受利潤分配，可以認定該股權投資等同于建設期補貼資金，因此項目建設投資應扣除政府方股權投資和建設期政府補貼合計20.5億元，之后通過分析計算得出項目投資收益率稅后5.8%。隨后潛在社會資本方聘請乙咨詢公司對項目財務分析結果進行復測，乙咨詢公司認為政府出資雖不享受利潤分配，但仍為股權投資，且建設投資有明確的定義，不應隨意調整，通過乙咨詢公司復測，得出項目投資內部收益率稅后為3.18%。且雙方無法就此達成一致，導致項目無法順利推進。

2.2財務分析收益率指標使用不統一。當前，《方法與參數》中定義的各種收益率指標已廣泛應用于PPP項目收益水平確定、項目交易結構設置、項目回報機制設置、PPP招標控制價制定等方面；但另一方面，在具體指標的選擇應用方面，因認識上的差異以及其他因素影響，PPP項目方案設計中收益率指標選用方法“因人而異”“因機構而異”“因項目而已”，不同的咨詢機構、不同的地方政府和不同的項目存在使用不同收益率指標現象。案例B：某項目基礎信息同上述案例A。為計算項目社會資本方的投資獲利能力，政府方聘請的甲咨詢公司通過計算給出了“社會資本方投資內部收益率”為5.8%的結論，隨后潛在社會資本方聘請乙咨詢公司對項目收益水平進行復測，通過復測，乙咨詢公司認為甲咨詢公司給出的“社會資本方投資內部收益率”屬于自行設計的指標，非《方法與參數》給定的評價指標，乙咨詢公司建議使用《方法與參數》中投資各方現金流量表中“投資各方財務內部收益率”指標作為項目社會投資人獲利能力的評價指標，通過計算，項目“投資各方（社會資本方）財務內部收益率”為4.2%，且雙方無法就此達成一致，導致項目無法順利推進。案例C：某項目總投資25億元，其中社會資本方資本金出資4億元，為某國有企業獨自中標，目前項目已經進入執行階段。在項目審計中，審計人員通過測算發現項目在內部決策時提供的項目收益水平與實際核算結果差距極大，經查，主要原因是項目咨詢機構為替政府方降低可行性缺口補貼，將項目資本金現金流量表中“項目資本金”替換為“社會資本方資本金”后，將得出的收益率命名為“社會資本方投資內部收益率”，而社會資本方內部決策時沒有做好復核工作，直接將該指標當作“投資各方（社會資本方）財務內部收益率”，進而導致該問題產生。

摘要:

醫院財務需要深入參與到合同管理工作中，必須重視財務部門項目前期的計劃管理、合同起草、合同執行中的動態管理、合同外設計變更計價與支付、工程索賠、項目結算等管理關鍵點，提高醫院基建項目投資效益。

關鍵詞:

醫院財務；基建項目；合同管理

醫療體制不斷進行深化改革，醫院固定資產的投資方式也跟隨市場經濟發生了相應變化，由單一投資轉變為多元化投資，且由國家投資轉變為自籌。同時加強基建項目合同管理，為獲得可靠、完整、準確的分析數據及最大投資效益，醫院財務部門紛紛介入項目合同管理。

一、加強前期計劃管理

為全面掌握基建項目建設與工程進度、專項資金與自籌資金運用等情況，應加強前期的計劃管理，關鍵點在于：一是了解與掌握建設項目的概算投資額或合同投資額；二是預計年度投資完成額；三是工程進度是否與資金支出進度相一致；四是結余資金的數量構成；五是是否具備工程建設所需的其他條件；六是自籌資金項目是否具有妥當的資金來源；七是是否采取專戶專存的方式對國家所下達的專項資金進行管存；八是自籌資金涉及的項目是否具有合理性與可行性。財務部門既要參與制定部門年度基建資金計劃并提出合理化建議，同時于基建資金計劃下達后，依據隨時所掌握的變化情況，需及時提出調整意見。

一、科研項目財務管理存在的主要問題

1.科研項目核算不規范

目前，企業科研項目經費的來源渠道較多，有些資金來自企業上級單位，有些資金來自地方政府，有些資金來自國家，有些資金則是來自其它合作企業，這些資金在使用時均有嚴格要求，對經費支出的限制也很多。如有些來自國家的研發資金就不允許列支人工費和業務招待費，科研經費支出僅限定在購買設備、材料、研究費用等方面。但在實際核算中，常常出現生產和科研費用相互挪用現象，即本身是科研項目發生的費用，如津貼、招待費等卻被放到了生產項目的費用中，而生產項目發生的費用，如差旅費、材料費等又被放到了科研項目中，以致使科研經費的核算不準確。

2.科研經費監管難度大

企業既是科技創新的主體，又是以盈利為目的的生產單位。其科研經費投入也是為了將來能最大限度的創造利潤。因此，企業在日常工作中，往往都是把經營生產放在第一位，生產經營項目與科技研發項目同時開展，而科研項目多為不完全成本核算，當多個項目并行推進時，難免會出現設備共享、人員交叉的現象，這樣就很難分清科研項目的真實成本，加大了經費監管的難度。

3.自籌資金不到位

科研項目來源多樣，立項單位眾多。但這些項目絕大多數都對經費來源中的自籌資金部分有明確的要求。而不少企業常常由于種種原因,無法保證自籌資金的如實到位。

摘要：隨著PPP模式被地方政府廣泛應用到地方基礎設施及公共服務領域中，以期促進經濟轉型升級，減輕地方政府預算增加、債務壓力，提升企業經濟增長動力。其關鍵在于PPP項目投資分析及財務管理要落實到位，實現資金管理良性循環。本文圍繞PPP項目投資分析及財務管理策略，從PPP項目特征分析著手，探討PPP項目特點，闡述PPP項目過程風險點及財務管理策略，以此提高實踐中PPP項目質量和運作效率。

關鍵詞：PPP項目；投資分析；財務管理

引言

目前PPP模式已廣泛應用于水利、交通、市政等基礎設施建設當中，為政府實現基礎設施建設目標，化解地方政府性債務風險，提高公共服務事業運作質量提供助力。

一、PPP項目模式概述

（一）PPP項目投資分析。1.PPP項目概念PPP模式是政府與社會資本在基礎設施及公共服務領域建設中投資合作的一種模式，近年來被廣泛應用。在政府擬建公共服務性基礎設施時，由社會資本介入來承擔融資、施工、建設、運營項目全周期工作，政府可以通過使用者付費+可行性缺口補助或分期付費的方式購買服務，社會資本可獲得合理的投資回報，從而實現社會公眾福利。2.PPP項目投資特征PPP項目具有程序復雜、周期長、規模大等特點，與傳統項目建設相比，最顯著的區別是政府不再負責項目融資，其建設資金需由社會資本方融資，政府在運營期內逐年支付相應費用。對于投資規模較大的PPP項目社會資本方需解決較大的融資金額，銀行的融資審核條件也較為嚴格，所投資本短期內很難收回，可能造成社會資本方的資產負債率偏高，財務風險加劇，對于其長期發展產生影響。

（二）PPP項目特點。1.合作伙伴PPP模式基于政府與社會資本雙方合作目標一致的理念建立的合作關系進行項目運作，更加強調政府與社會資本在目標項目建設上的共同運作、共同分擔和風險抵御，二者在確立合作伙伴關系基礎上，形成平等順暢溝通的工作界面。2.利益共享社會資本以PPP項目實現自身利益追求，政府則是以實現公共福利和利益為目標，雙方利益得以實現的基礎是PPP項目的成功。需要指出的是PPP項目多為服務于社會公共事業的服務型項目，具有公益性，不以利潤最大化為目標。政府、社會資本在權衡項目收益時，首先要保證項目的質量不受影響，合理制定雙方的利益分配機制，保證項目持續的穩定性和收益性。利益共享除了指共享項目的社會成果，還包括使社會資本獲取相對合理、長期穩定的投資回報，在項目生命周期內實現帕累托最優的利益共享局面。3.風險分擔PPP項目通常投資大、周期長，伴有高風險，執行過程中利益與風險相對應，沒有風險分擔，健康可持續的項目合作伙伴關系無從談起。因此要建立以對稱性、最優性、上限性、動態性為原則的風險分擔機制，各方最大可能承擔自身有優勢的伴生風險，當每種風險都能由最善于應對該風險的合作方承擔，項目整體的成本就能最小化。為此政府方要建立健全的評價、管理、監督機制，引導社會資本參與項目前期調研、設計，通過客觀合理的風險評估，對項目預期進行精準判斷。社會資本方要對項目風險進行準確的評估，降低過程中突發風險，推進項目平穩實施。

摘要：當代我國對基礎設施建設項目的建設需求不斷提高，項目建設的建設水平也得到一定提升。為在基建項目竣工時做好財務決算審計工作，本文通過對一些基建行業財務決算中得到的經驗與教訓進行研究和總結，分析在基建項目財務決算審計過程中出現的問題及相應的解決措施，為企業做好基建項目財務決算提供良好的審計范例并為決算人員提供經驗借鑒。

關鍵詞：決算方法創新；完善決策體系；加強審計工作；管理人員履職

基建項目竣工財務決算是對工程建設項目建設過程和財務消耗情況的整理和總結,是對基建項目所帶來的經濟效益的一項數據支撐。在當前形勢下，基建項目進行財務決算時經常會出現一系列問題，如項目上報數據與實際情況不一致、建設成果量化存在困難等，不利于實現基建項目建設過程公開透明化財務狀況的目標。為了加強基建項目竣工財務結算的審計工作，本文提出了一些有效的加強財務結算和審計監管工作的措施，能夠有效增加基建項目的經濟效益。

一、基建項目竣工財務決算審計的發展現狀

1.基建項目竣工后財務結算的發展狀況。部分小規模工程建設隊伍更加注重建設本身的工程進度，少有聘用專業的財務管理人員進行項目財務監管，出現這種現象的原因有：一是許多小規模建設隊伍優先滿足考核施工進度等建設時效性的要求，對于施工過程中的基層數據記錄體系建設沒有投入足夠的精力；二是在基建項目建設過程中對建設項目進行任務分配，在財務的分配方面，涉及責任主體的數量較多，進行整體的財務決算難度較大。三是在工程項目中財務管理責任不明確，工程建設經常出現特定單位對工程的包攬，如包工頭來進行財務分配的現象，而工程建設的財務部門掌握的實際建設情況信息有限；四是財務部門對于建設過程參與時機滯后，財務審計人員無法正確的履行自身職能。從宏觀方面而言，從項目建設的立項、可行性研究、招投標、實際建設、竣工、驗收、結算等流程上，財務審計部門充當的角色更多是事后的審核控制與訓誡，即便不同建設單位在部門職能設置上存在區別，也客觀存在部分需要財務審計專業知識的業務活動由非財務部門閉門實施的情況，成果可能會存在專業性不足的問題；從實際建設的微觀方面而言，財務審計部門掌握的通常是歷史信息，審計行動通常為事后的追溯還原與邏輯推理，與事中控制相比，存在行動效率低下、結果不準確的問題，進而導致與現場部門存在信息不對稱的情況，事實上容易引發爭議及法律問題。

2.會計部門在基礎設施建設財務決算審核中的發展狀況。目前會計行業財務核算人員工作內容都涉及對基建項目竣工后財務決算審計的內容。會計人員審計現狀主要包括：一是由于專業領域與能力的限制，個別財務審核人員在進行審核時，僅局限于形式審核與數據考核，對于部分建設過程中的數據比率異常缺乏充分的懷疑精神，認為工程財務決算審核完全是成果導向性任務，缺乏對業務發生時點、季節、天氣、施工地點人文因素等宏觀情況的敏感性。二是沒有建立完善的財務決算審計核查制度。財務審計人員履職不當，在項目施工過程中，部分審計人員未能及時的來到施工現場對工程項目所提供的財務報告建設內容進行現場核實，導致工程量、物料消耗等數據真實性存疑。三是實際審計工作中取證困難，一般情況下，審計人員對于形式審核問題，如合同、簽證單、工量單等可通過拍照復印取證，對于紙質材料背后記錄的實際建設活動，在建設活動完工后，特別是隱蔽工程完工后，會出現取證困難或無法取證的情況。

二、基建項目竣工財務決算審計過程中存在的問題

摘要：水利基本建設工程不僅僅是一項關系到居民日常生活的民生類設施項目，還是一個國家經濟建設能力的具體表現。因為水利基本建設工程是影響社會發展的重要基礎設施，所以水利工程設施的建設尤為重要，因此，對于水利工程的建設工作要做到萬無一失，水利基本建設項目因為涉及面廣，經濟數額大，所以水利基本建設項目竣工財務決算管理工作極為重要，影響到水利基本建設項目的順利收尾，財務決算影響施工質量進而影響工程使用年限。當前我國水利基本建設項目竣工財務管理工作還存在一些問題，例如財務項目工作人員因為基本的財務決算經驗不夠影響水利基本建設項目竣工財務決算的準確性，最終導致水利工程不能順利收尾，因此需要提高項目竣工財務決算管理工作質量。本文就針對水利基本建設項目中竣工財務決算管理工作的重要性、解決水利財務決算管理的問題、如何加強水利工程竣工財務決算管理的對策進行分析和討論。

關鍵詞：水利基本建設項目；竣工；財務決算管理；具體措施

引言

水利基本建設項目竣工財務決算管理工作的具體項目，其工作內涵為：水利工程項目竣工后，財務項目工作人員需對工程施工過程中的資金投入、資金結余、資金項目支出等方面，進行各項資金內容的細化、統計、審核。這項工作有利于對水利工程的資金透明化有重要意義，為了規范水利基本建設項目財務管理工作流程，我國專門對水利工程竣工財務決算頒布了相關政策規范。近年來，水利工程項目建設的重要性深入人心，水利基本建設項目竣工財務決算管理工作也因此受到越來越多的關注，水利基本建設項目竣工財務決算時，應正確核定企業新增的（水利工程）固定資產價值，以及反映竣工項目建設成果的文件。所以，事業單位和企業需要重視項目竣工財務決算管理工作。我國水利工程近年來飛速發展，已經取得了卓越的成效，但是還存在一些迫切需要解決的問題，加強水利工程的竣工財務管理工作可以有效促進我國水利建設工作長遠發展。

一、項目竣工財務決算管理在水利工程的重要意義

我國財政部門十分重視（水利工程）竣工的財務決算管理工作，并專門出臺相關政策對其進行特別說明。財政部門的相關政策也明確提出：要求所有工程建設項目的管理工作中，需要加強項目財務工作的管理力度，同時要求負責人、決策領導與相關部門在項目順利竣工的三個月內，結合項目工程施工過程的所有資金投入、資金支出、資金結余等財務情況，完成決算工作。決算的結果應準確無誤，并且上交相關部門查驗、蓋章。項目竣工后的財務決算工作對于企業的資產分析、項目質量估值有著重要意義。所以，水利基建企業應重視項目竣工后的財務決算工作，并加大其工作的開展力度。

二、分析研究水利基本建設項目現狀

摘要：

本文首先分析了國內外項目教學法應用的現狀，針對目前財務報表解析雙語教學課程的教學狀況，提出了構建基于項目教學法的財務報表解析雙語教學課程體系，探索適合該課程教學的基本思路和實施策略，并提出了項目教學法在實施過程中的若干對策建議。

關鍵詞：

項目教學法；財務報表解析；雙語教學

隨著全球經濟一體化進程的不斷推進，培養具有國際視野和國際競爭力的人才成為高等教育的關鍵所在。雙語教學作為高等學校教學評估的重要指標之一，對培養綜合性的國際人才有顯著的推動作用。因此，我國各高校紛紛開展了雙語教學課程改革，以提高學生的綜合素質，從而使他們能夠更好地適應社會發展的需求。為了更好地開展雙語教學，我們有必要借鑒國外先進的教學理念和教學方法，采用項目教學法對課程進行教學改革，可以有效地提高雙語教學的質量。

一、項目教學法簡介

（一）項目教學法的概念。