經營調查報告范例

［摘要］企業并購是尋求企業規?；⒍嘣投鄻踊l展快速擴張的途徑之一。從并購的流程看，并購可以分并購的準備階段、并購的實施階段和并購的整合階段，盡職調查是并購準備階段的重要過程，而財務盡職調查正是盡職調查中極為重要的一個環節。文章對財務盡職調查存在的問題進行探討，并進一步提出如何提高財務盡職調查報告質量，從而提高并購案成功率的對策。

［關鍵詞］并購;盡職調查;財務盡職調查

1引言

盡職調查廣泛應用于并購，主要包含以下七要素:一是公司基本情況，包含基本信息、股東出資和歷史沿革、公司實際控制人、人力資源結構、社保及住房公積金繳納情況;二是公司經營情況，包含經營情況概述、存貨及成本構成分析;三是財務信息分析，包含財務信息質量、財務會計核算、會計報表分析、資產狀況分析;四是行業情況，包含行業政策及對公司影響、行業競爭格局和未來行業發展趨勢、行業發展趨勢、公司發展戰略以及行業面臨的風險和機遇;五是稅項，包含稅率、繳稅及申報情況;六是關聯方關系及交易包含關聯方關系、往來余額、交聯交易、抵押及擔保情況;七是公司存在的主要問題和建議，包含財務、會計核算不完善部分以及相應改進措施等。

2概念

盡職調查亦稱審慎調查，通常指在并購過程中，并購者在與目標企業經過協商，達成初步合作意愿后，并購者對目標企業一切與并購有關的事項進行現場調查、資料分析的一系列活動。財務盡職調查是指由專業財會團隊為還原真實的目標企業財務狀況，對于被并購決策與否以及并購方案提供有效的財務支撐。財務盡職調查應關注的事項包括:目標企業歷史沿革，組織架構，財務狀況，經營成果，關聯方及關聯交易，財務會計核算，稅項，以往接受外部審計情況等。

3現狀及存在的問題

一、指導思想

本著“情況屬實、復審嚴格、責任明確”的原則，按照職能部門初核、縣政府審批的要求，通過采用更加透明的操作流程、更加公開的評審機制和更加具體的擔責細則，以及將業務最終審核權上收至縣分管領導，進一步嚴格貸款擔保審批權限，有效降低盛達擔保公司業務風險發生概率，在緩解中小企業貸款難、促進中小企業發展的同時，保證國有資產不受損失。在盛達擔保公司保證金、注冊資本金不足的情況下，強化與政府債務償還基金、康達公司、應急互助基金等之間的相互補給流動，做到?？顚Ｓ茫瑢崿F業務正常開展。

二、辦理流程

（一）企業申請。

企業填寫《申請貸款擔保登記表》并提供法人營業執照、法人代碼證及稅務登記證，法人代表證明、注冊資本驗資報告、當期財務報表及過去年份的年度財務報表，項目可行性報告及主管部門批件，企業生產經營情況簡介等資料。

（二）前期調查。

盛達擔保公司指定2-3名具備良好的職業操守和專業的財務知識的調查人員，實地查看企業資產和生產經營情況，填寫《貸款擔保申報表》，形成調查報告。

摘要：我國市場經濟飛速發展，企業之間資源加速整合，資本運作活動日漸頻繁，為避免風險、做出正確的投資決策，投資者必須對擬投資的目標公司進行較深入的了解，盡職調查應運而生，而財務盡職調查是其中重要的組成部分，本文就財務盡職調查的概念、作用、程序及方法進行簡要的論述。

關鍵詞：投資風險；財務盡職；調查

一、什么是財務盡職調查

在企業資本運作活動過程中，投資者通常需要對資本投入對象、即目標公司進行深入的了解，為收購、重組等資本運作活動提供決策依據，需要開展盡職調查。盡職調查亦譯“審慎調查”，通過對目標公司的資產和負債情況、經營和財務情況、法律關系以及目標企業所面臨的機會與潛在的風險進行的一系列調查，投資者對目標公司能夠對收購活動產生更合理的預期。盡職調查主要包括財務盡職調查、業務盡職調查、法律盡職調查及其他盡職調查。其中，財務盡職調查又稱“謹慎性調查”，一般指經協商一致，投資人對達成初步合作意向的目標企業進行一切與本次投資有關的事項進行現場調查、外部取證、資料分析的一系列活動。重點關注的是目標公司財務業績情況、現金流量、盈利狀況、資產負債事項、企業未來價值的預測以及適用的會計政策等，主要是為了評價目標公司財務風險及投資價值。

二、財務盡職調查的作用

財務盡職調查是盡職調查的重要組成部分，其在提供決策依據、風險控制、避免低級錯誤方面具有無可替代的作用，作為收購、兼并、重組、私募基金投資等過程中最重要的環節之一，是投資者重要的風險防范工具。財務盡職調查從投資者的角度出發，在保證投資者合法權益的前提下，進行一系列的調查工作，目的在于了解目標公司是否存在與財務相關的包括財務風險、稅務風險和經營風險等各類潛在風險；通過對目標公司歷史財務數據及市場情況的分析，對目標公司歷史財務狀況、現有價值、并購以后目標公司未來預期、與投資者的協同效應等進行判斷，為投資者有用信息，形成有價值的盡職調查報告，為決策提供有力依據。財務盡職調查還時常作為投資者與被投資者討價還價的武器；財務盡職調查也發生于企業上市發行的前期工作中，以初步了解是否具備上市的條件。

三、如何進行財務盡職調查

摘要：本文闡述了提高大額信貸業務質量，有效防范風險，在嚴格執行授信集中度管理要求下，進一步采取措施嚴控大額貸款風險，促進業務健康發展。

關鍵詞：農信社;大額信貸;風險;路徑

提高大額信貸業務質量，有效防范風險，在嚴格執行授信集中度管理要求下，進一步采取措施嚴控大額貸款風險。縣級農信社法人機構應建立大額信貸業務全流程管理機制，落實授信業務申請、受理與調查、審查、風險評價、貸款審批、合同簽訂、貸款發放、貸款支付、貸后管理、回收與處置等各環節、各崗位的責任。

一、規范大額信貸業務管理

大額信貸業務必須逐級申報審批完成評級與授信，在審批核準的授信額度和授信有效期內給予授信支持。

（一）做好貸前管理的兩個環節

一是業務申請。申請人直接提出書面申請，說明授信種類、用信種類、金額、期限、用途、還款方式、基本經營狀況、償還能力和抵押擔保方式，并按要求提供有關材料。二是申請受理。業務發起機構根據信貸業務的種類、產品不同，按照受理時限要求完成主體資格和材料初審工作。

【摘要】一個公司的健康成長發展，離不開公司內部的有效治理和公司外部法律法規的有效管理的。近年多起上市公司財務造假案件，不僅阻礙了市場經濟的有效運作，還違背了國家制定的相關政策，使得金融市場之間的逆向選擇嚴重化，優等產品被中劣等產品逐漸驅逐出市場，還損害了各個預期財務報表使用者的利益，使得社會造假的事件越來越盛行。根據COSO的調查研究結果顯示，每年美國因上市公司財務造假行為造成的總損失，占美國全年GDP收入的5%。

【關鍵詞】財務；審計；會計舞弊

1案情回顧

2015年2月，日本證券交易監視委員會(英文縮寫SESC）收到了來自東芝公司員工舉報，同月SESC對東芝公司展開財務報表舞弊等問題調查，根據SESC調查，認定東芝公司涉嫌進行多項會計處理不當違規問題。2015年7月，東芝公司的財務造假事件才得以全面曝光，東芝公司連續七年財務造假其中涉及該公司的4大部門和3任社長。根據其調查報告顯示，東芝公司于2014年虛增累計利潤高達年度利潤總額的30%以上。該公司的會計處理不當的方式，包括有會計處理方法中的完百分工比法處理不當，產品運營費用即確認推遲，存貨高估價值等等一系列的錯誤記賬方法。通過完工百分比法推遲會計確認，進而使該基建項目利潤虧損沒有及時進行會計確認，推遲計提損失使得該公司虛報凈利潤高達44億日元。自從2008年全球金融危機以后，根據調查報告顯示該公司高層管理人員，累計虛增年度利潤總共累計1518億日元的利潤（即合約76億人民幣）。產品運營費用（其中一部分計入存貨成本）確認推遲導致的成本大額度低估，導致東芝公司的稅前利潤被大額高估。于2015年7月東芝公司以現任CEO田中久雄為首的東芝公司8名高層管理為多年的會計舞弊行為，引咎辭職。2015年11月，SESC(日本證監會)決定提出對其（東芝公司）進行約70億日元（即約3.5萬億人民幣）的罰款。東芝公司財務造假案件的丑聞曝光后，令人不禁的對當今企業治理及審計弊端進行深思和反省。傳統的日本企業大多都會受社會背景及家族式經營模式影響，通常在這種家族式經營模式下運作的董事會會嚴重缺乏透明度，因此，股東利益就會被削弱，正因為許多的日本公司并不會對利潤感興趣，相反倒是期待公司能夠更長久的存活下去。這種經營模式有利也有弊端。然而這種家族式的經營模式是建立在一個絕對信任的機制內的，其領導者必須是無私的。但是，這種“無私”的領導者對于現實中的激烈的資本競爭市場是不適應的。為了使得每一年的銷售利潤更加的“美觀”，許多高層管理人員和領導者都會選擇去掩蓋企業經營弊端，又或者立下一些根本不可能達到的目標。進而才會引出這一系列的財務丑聞。

2東芝公司會計舞弊案審計監管失效

內部審計本來應該是財務報表錯漏報的第一道防線，當第一道防線不起作用的時候，外部審計就要發揮最后一道防線的作用了。很明顯東芝公司的會計舞弊除了公司的審計部門人員內部化之外，外部審計公司也沒有起到應有的作用。當東芝公司的財務報表出現嚴重舞弊時，外部審計甚至是向東芝公司內部審計部門妥協的。根據第三方委員會的調查報告顯示，在2014年時東芝公司尚未公布該公司的第三季度的財務報表的時候，當時的東芝公司在任社長田中久雄就警告當地的電力系統部門：如果他們特意隱瞞3.96億美元的財務損失那么他們就會引來所謂的大“麻煩”。然而，當時負責東芝公司的會計師事務所，安永會計事務所認為，東芝公司在美國核電西屋公司的損失應該在賬目上得到體現，并且東芝公司應該接受西屋公司的3.32億美元的資產損失準備，并且應該以此當作底線。但是，當時的東芝公司內部審計主席久保誠想要讓東芝公司的財務損失能夠盡可能的控制在2.25億美元以內，但最終久保誠還是達到了他的愿望，剩余的1.07美元的差價就被安永會計師事務所審計認定為未更正的財務報表錯報，僅僅是這一個數值就占了當年東芝公司的第三季度稅前凈利潤的四分之一。這一種外部審計機構揭發雇主的財務報表錯漏的行為，從一定程度上是相當于使自己少了一筆生意可以做，因此，當雇主發生財務錯報的時候，外部審計機構是不會主動揭發雇主的錯報的。這種審計機構組織與審計單位（委托人公司）之間的相互關系，就十分的錯綜復雜了，由于這樣的關系存在就間接導致外部審計失效了。

3東芝公司會計舞弊案對我國審計制度的啟示

[摘要]在電力企業日常工作中，電力營銷工作是其核心業務，直接關系著企業自身的發展，也是電力企業自身經營成果和服務質量的體現。但當前一些電力企業營銷工作質量較差，存在對其要求較低、管理無序的問題，在營業報裝、營銷管理和電能計量等多方面存在漏洞，比如電費方面的跑、冒問題等，加大了企業的經濟損失，也會對其市場形象產生不利影響。因此，電力企業要完善營銷事故調查與追責工作，進一步促進企業營銷工作的規范性。

[關鍵詞]電力企業；營銷；事故調查；責任追究

電力企業營銷的管理模式存在單一化問題，新的市場形勢下，需改進其管理和設施策略，才能進一步使營銷工作質量獲得提升，提高企業自身收益。具體要以市場為導向，將電力營銷作為企業核心業務，使生產經營活動服務其實際需要，為客戶提供更加優質的服務，提高終端能源消費市場中所占比例，提升企業效益。在此過程中，事故調查工作發揮著重要作用，要進一步完善其追責體系等，使企業內部電力營銷管理得以加強。

1電力企業營銷現狀

1.1電力企業營銷市場現狀

當前，電力供需形勢逐漸緩解，電力市場愈顯疲軟。在科技發展下，加大了對新能源的開發力度。在當前電力體制改革深入發展下，實現了政企分離，消除了原先的行政職能，電力市場逐漸轉變為買方市場，其優勢逐步降低。同時，在長期電力緊張形勢下，供電企業管理存在嚴重不規范的問題，職工的工作作風和理念落后，實際服務中存在保修難、供電質量差等問題，在當前用戶對供電質量有了更高要求的情況下，電力企業的市場形象愈加惡劣。

1.2電力企業營銷工作現狀

【摘要】

網絡的發展已經徹底的改變了我們傳統的生活方式，網絡營銷成為21世紀營銷發展最重要的一個方向，中小企業作為國民經濟的重要砥柱，掌握網絡營銷對企業來說至關重要。本文用波特鉆石模型探尋網絡營銷發展的影響因素，并以此為依據分析找出我國中小企業發展網絡營銷的問題，提出了相應的對策與建議。

【關鍵詞】

網絡營銷；影響因素；鉆石模型

隨著互聯網的發展，網絡營銷浪潮的興起深刻改變了人們的生活與消費方式。我國中小企業網絡營銷在近年來雖然發展比較迅速迅速。但與發達國家相比，存在著一定差距，企業在利用互聯網進行營銷的意識和手段方面較國外發達國家存在較大差距。中小企業是我國的主導企業，是經濟增長與充分就業相連接的橋梁和紐帶。因此，探尋符合我國中小企業實際情況的網絡營銷策略對我國的經濟和社會平衡具有現實而又重大的意義，也為我國今后中小企業的發展指引了方向。

一、國內外研究現狀及意義

國外在電子商務方面起步要比我們早，國外在這方面的研究也更加深入和細致。比如西奧多•萊維特（1983）在哈佛商業評論上發表一篇名為《全球化市場》的文章，提出了“全球營銷”的思想，呼吁多國公司應該向世界市場提供統一的產品；朱迪•斯特勞斯在《網絡營銷》中提出了競爭性經營戰略，以此來幫助企業創造收入和提高客戶價值。國內學者也提出過一些比較實用的理論。田慧（2010）曾發表文章認為企業必須結合自身特點進行網絡營銷創新；咎輝（2009）在《網絡營銷密碼》結合實戰案例詳細闡述了網絡營銷實用的策略。雖然國內很多學者都對網絡營銷都有過研究，但是側重的研究方向不同，且都比較適合于資金雄厚的大企業，對于資金薄弱的中小企業似乎不太適用。因此，結合我國中小企業網絡營銷現狀進行網絡營銷研究具有劃時代的重大意義。

【摘要】隨著我國社會經濟的發展，市場經濟體制的改革，高績效人力資源管理水平也在不斷提高。高績效人力資源管理不僅影響著企業未來的發展方向，同時也在一定程度上影響著企業的績效?；诖耍撐膶Ω呖冃肆Y源管理對企業績效的影響進行了深入分析與研究。

【關鍵詞】高績效；人力資源管理；企業績效

1引言

在我國現階段，由于高績效人力資源管理模式的應用水平較低，且處于初步應用階段，因此，其在具體應用的過程中就會在員工培訓以及業務處理等方面出現一系列問題，從而導致企業在長期發展的過程中受到一定的影響與制約。因此，如何提高高績效人力資源管理的應用水平與實施效果，充分發揮戰略實施能力的中介作用，提升企業的績效就成為企業管理人員的研究重點。

2高績效人力資源管理現狀

2.1員工培訓方面

一般情況下，企業都會定期進行員工的培訓工作，其培訓內容分兩部分，一部分是員工業務能力培訓，一部分是企業文化的培訓。通過系統的培訓不僅可以提高員工的整體素質，提升員工的心理接受能力以及業務能力，同時也可以讓員工全身心投入到日常工作當中，從而促使企業的人力資源實現高績效管理。例如，在我國具有影響力的海爾集團為了更好是培養員工的企業文化，專門建立了海爾大學，這不僅可以促使員工全面掌握企業長期的發展戰略，同時也能夠在一定程度提高企業人力資源管理的效率，從而進一步提升企業的經濟效益與社會效益。