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委托融資租賃協議范文1
《企業集團財務公司管理辦法》﹙以下簡稱為“辦法”﹚第二十八條和第二十九條，明確規定了企業集團財務公司可以經營的業務范圍，主要包括財務顧問、咨詢、保險、存貸款、轉賬結算、票據、融資租賃、委托投資、委托貸款、發行金融債券、承銷成員單位的企業債券、對金融機構的股權投資、有價證券投資以及成員單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃等業務。綜合考慮上述業務范圍，可將財務公司的職能歸納為資金集中管理與結算職能、金融服務職能和咨詢服務職能等三大職能。1.資金集中管理與結算職能辦法開宗名義直接給財務公司予以定義，即財務公司是以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。從中不難看出，資金的集中管理和結算是監管部門賦予財務公司的基本職能，它無疑是財務公司安身立命之所在。［8］資金集中管理職能是指財務公司在集團戰略的指導下，將集團成員單位可動用的閑置資金資源納入財務公司進行統一管理和調撥，以加強資源配置，提高資金資源的使用效益和效率。廣義的資金集中管理包括賬戶集中、結算集中、貨幣資金集中、貸款集中、票據集中，狹義的資金集中管理一般指賬戶、貨幣資金及結算的集中。財務公司資金管理職能的價值不在于給集團帶來豐厚的投資回報，而是通過盤活沉淀資金，提高集團資金的使用效率和效益，降低集團財務風險，以金融產業助推集團實體產業的跨越式發展，這無疑也是財務公司真正的、首要的價值體現。資金的集中結算是資金集中管理的輔助和配套，二者相輔相成，緊密聯系為一體?？傊?，財務公司對結算的集中管理職能有助于提高企業集團資金集中管理的工作效率，有助于穩定財務公司存款及加強對成員單位的預算控制。具體來說，財務公司的結算業務主要包括內部轉賬、對外付款和資金回撥等。2.金融服務職能從財務公司的性質來看，它是我國金融體系中帶有中國特色的一類非銀行金融機構，是國家為促進國有大型企業改革和發展作出的一種特殊的金融制度安排，所以，歸根結底財務公司的核心職能還是提供資金融通服務。從企業集團的產融結合角度來看，企業發展的最高境界就是通過產融結合來構建財團，大型企業集團上升到高端就是財團?？紤]到當前我國法律及政策方面的約束條件，企業產融結合的主要路徑就是由產及融。作為企業集團產融結合平臺的財務公司，無疑是企業集團推行由產及融戰略并最終實現財團夢的核心工具，而財務公司金融服務職能的發揮在企業集團產融結合進程中則起著至關重要的作用。進而言之，財務公司本質上是金融企業，其天職就是為企業集團成員單位提供金融服務，財務公司應針對企業集團的產業特征，牢牢扎根產業約束，在金融服務職能的充實和完善方面做出不懈創新，為企業集團財團夢的實現作出實質性貢獻。［9］具體而言，財務公司的金融服務職能主要體現在存貸款、票據、融資租賃、委托投資、對金融機構的股權投資、有價證券投資以及成員單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃等業務之上。3.咨詢服務職能該職能是財務公司的派生職能。辦法所規定的財務和融資顧問、信用鑒證、咨詢、保險及債券承銷等業務是財務公司咨詢服務職能的具體表現形式，其中財務和融資顧問業務是該職能中的核心與重點。監管部門最初對我國財務公司的職能定位就是資金歸集和為成員單位提供金融服務，因為企業集團在組建初期的所有財務訴求集中到一點，就是整合集團閑置資金，節約集團內部資金使用成本，提高集團資金使用效率。但是，隨著我國改革開放進程的不斷深化和企業集團的做大做強，企業集團需要進行大量復雜的兼并重組﹙包括海外并購﹚，以及更為艱難的戰略調整和協同轉型。此時，企業集團對財務公司的要求就不僅僅是提供傳統的金融服務產品了，而是融資和融智相結合，為企業集團提供專業性的兼并重組財務顧問、大型項目融資顧問、信用鑒證、清算結算方案，以及針對集團戰略轉型的一攬子全面金融協同解決方案等。于是，財務公司的咨詢服務職能也就應運而生，中國銀監會2004年在對辦法進行修訂時也相應地對與該職能相關的業務品種予以明確，并特意將“對成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關的咨詢、業務”列為財務公司可經營業務范圍的第一項。鑒此，財務公司未來應努力挖掘自身的服務咨詢職能和提供財務顧問服務的潛力，以進一步提升對企業集團成員單位的財務管理水平，為企業集團的戰略轉型提供金融支持和智力支撐。
二、基于資金歸集和結算職能約束的業務創新重點
由于資金歸集和結算職能是財務公司的基本職能，財務公司在與該職能相關的業務運作上已相對成熟，這一業務領域方面需要完善的無非是資金歸集和結算的效率提高以及范圍拓展。鑒此，基于資金歸集和結算職能約束的業務創新重點應集中于外幣資金池業務和票據池業務等方面。
﹙一﹚外幣資金池業務的創新隨著國家逐步放寬外匯運營準入門檻，目前越來越多的大型企業集團的財務公司實現了對外匯資金的集中運營管理，其中即期結售匯業務、協助成員單位相互拆放外匯資金等模式已相對成熟，下一步需要拓展的重點就是外幣資金池模式。從經營模式來說，外幣資金池主要采用境內集中的模式，而該模式又可分為“資金集中、結算不集中”、“資金集中、結算集中”和“資金集中、結算部分集中”等三種子模式?！百Y金集中、結算不集中”子模式在資金管理上執行“落地后集中”原則，只實現資金集中，結算則不集中。外幣收付核銷手續由成員單位委托當地銀行自行辦理，成員單位委托當地銀行進行各自的國際收支申報工作，外幣收付匯的合規性審查委托銀行代辦，財務公司只負責合作銀行的選擇。該模式的優點在于業務操作模式不變，委托銀行進行核銷手續、合規性審查以及國際收支申報的工作，操作相對簡便，缺點在于只掌控資金流，欠缺業務流信息，且存在財務公司與歸集銀行的異地對接問題?！百Y金集中、結算集中”子模式在資金管理上執行“落地前集中”原則，財務公司賬戶作為結算賬戶使用，成員單位保留結算賬戶，實行限額主動上劃管理。該模式在實現資金集中的同時，也實現了資金結算的集中。該模式下，外匯收付匯核銷、國際收支申報全部由財務公司完成，外匯合規性審查由財務公司承辦，財務公司負責合作銀行的選擇。該模式的優點在于實現了資金流和業務流的統一，財務公司完全取代銀行進行核銷手續、合規性審查及國際收支申報工作，缺點在于該模式需要外匯管理局的特批，且財務公司壓力較大，操作相對復雜?！百Y金集中、結算部分集中”子模式在資金管理上執行“落地后集中”的原則，集團成員單位均要在主歸集行開立賬戶，實現資金集中的同時，部分結算集中在歸集行辦理﹙如收付匯結算及貿易融資﹚，部分結算在分行辦理﹙如開證、到單、信用證通知、議付等﹚。外幣收付匯核銷手續由成員單位委托當地銀行自行辦理，成員單位委托當地銀行進行各自的國際收支申報工作，外幣收付匯的合規性審查委托銀行代辦，財務公司只負責合作銀行的選擇。該模式結合了前兩種模式的特點，優點在于實現資金流和業務流統一的同時，委托銀行進行核銷手續、合規性審查以及國際收支申報工作，缺點在于存在著財務公司與歸集銀行的異地對接問題，且財務公司的壓力也比較大。［10］上述三種子模式各有優缺，財務公司應該根據自身特點來選擇較為適合自己的子模式。例如，成員單位遍布全國各地，且不熟悉核銷手續、合規性審查以及國際收支申報手續的財務公司，宜選擇第一種子模式來進行外幣資金池的操作；集團外幣資金管理要求高、成員單位集中在同一地區、熟悉核銷手續、合規性審查以及國際收支申報手續，業務純熟的財務公司，宜選擇第二種子模式來進行外幣資金池的操作；成員單位遍布全國各地、不熟悉核銷手續、合規性審查以及國際收支申報手續，但要求統一進行收付匯結算及貿易融資的財務公司，宜選擇第三種子模式來進行外幣資金池的操作。
﹙二﹚票據池業務的創新票據池業務是財務公司為集團成員單位單獨或由合作商業銀行協助提供的商業匯票鑒別、查詢、保管、提取、托收、質押開票等一攬子的綜合票據服務。票據池業務幫助企業集團釋放了大量的保證金，從而使大量的現金重新回流和歸集到財務公司，提高了財務公司的資金歸集率，進而大大增進了集團資金的利用效率和經濟效益。財務公司在票據池的構建方面，可大致遵循如下流程：第一，深入調查，全面摸清集團成員單位的票據收支情況?？赏ㄟ^調查問卷、現場走訪等形式了解各成員單位的票據情況，并在對相關情況進行統計分析的基礎上制訂相應票據池實施方案。第二，加強宣傳，盡力爭取集團成員單位的支持。使集團和成員單位了解構建票據池的必要性和可行性，尤其是讓其了解票據池給它們帶來的好處，以減少業務推進阻力。第三，廣泛接觸，優選合作商業銀行。重點是選擇實力較強、服務網絡完善、服務能力有保障的商業銀行作為合作伙伴，其中工、農、中、建、交等五大銀行優先。第四，完善方案，先進行試點工作。通過與集團、商業銀行協商，確定業務分工及流程，然后選擇一家票據量大的成員單位先行試點。第五，總結經驗，在集團內推廣。在試點過程中，及時解決票據池運作中出現的問題，并不斷總結經驗，待條件成熟后將票據池業務在集團內全面推開。
三、基于金融服務職能約束的業務創新重點
結合外部監管部門的監管導向，考慮到當前財務公司行業的發展實際，財務公司基于金融服務職能約束的業務創新重點應放在投資業務和融資租賃等業務之上。
﹙一﹚投資業務的創新如前所述，財務公司是以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的而成立的，因此，確保公司資產收益率曲線的不斷平穩上升應是財務公司業務發展中一以貫之的主題。隨著公司負債規模的不斷擴大，信貸投放和同業存款等資產運用方式所導致的邊際資產收益率將逐漸趨于零，甚至由正轉負。屆時，要想提高集團資金的使用效率，財務公司只能拓展新的、收益率相對更高的資金使用渠道，而有價證券投資和金融機構股權投資等投資業務無疑正是符合財務公司上述要求的資金運用工具。據統計，2013年財務公司全行業同業存款平均收益率為3.17%，信貸資產平均收益率為6.26%，而固定收益類債券投資平均收益率為8.78%，金融機構的平均凈資產收益率為12%以上?？梢?，通過開展有價證券投資和金融機構股權投資業務，財務公司的資產收益率曲線可以獲得一個明顯的上升幅度，從而集團的資金使用效率獲得實質性提高。投資業務的創新和開拓，將能有效規避財務公司資產收益率曲線的下行風險，提高集團資金的使用效率，從而顯著提升財務公司的盈利能力，保證財務公司的快速、可持續發展。財務公司投資業務的創新重點在于投資產品池的構建。投資產品池是指在對金融市場產品進行充分調查研究的基礎上，選出符合財務公司風險偏好，適合財務公司安全性、流動性和收益性要求，符合比較基準的投資產品，建立產品備選庫，適時進行投資。投資產品池實質上體現的是一種投資組合和資產配置，目的是更好地把握市場機會，形成多元化投資策略，降低投資風險。通常，投資產品池內的金融資產可按照不同行業搭配、收益—風險搭配以及長短期限搭配等。創新投資產品池業務，有重要的戰略價值。第一，通過投資產品池的構建，能夠明確擬投資金融資產的配置方案，做到有的放矢，以減少選擇的隨機性、盲目性及其所招致的金融市場風險。第二，能夠明確資金來源，有利于合理地分配財務公司資源，減少資金頭寸波動所帶來的影響。明確中長期投資業務資金來源于注冊資本，既可以提高資金的穩定性，又可以合理地確定財務公司的風險承受力；明確短期投資業務資金來源于公司富余頭寸，有利于提高短期頭寸的使用效率，使資金頭寸得以充分利用。第三，明確比較基準，有利于明確風險偏好，并有利于考核評價。比較基準的合理設定，是投資產品池建立的前提，在充分考慮財務公司風險偏好后合理設定比較基準，有助于正確價值投資理念的形成，并可以有效防范金融風險。按照不同行業、收益—風險、不同期限結構的產品，財務公司可將投資產品池設計為短期業務和中長期業務的組合，其中短期業務可由貨幣基金業務、券商貨幣型產品、銀行型理財產品和新股網上申購等產品組成，中長期業務可由金融機構股權、信托理財產品、定向資產管理理財、基金專戶理財、新股網下申購、債券業務和定向增發業務等產品組成。
﹙二﹚融資租賃業務的創新融資租賃是經中國銀監會批準的財務公司可以經營的一種重要資產類業務，它是財務公司混業經營優勢的一種體現。融資租賃又稱設備租賃，是指出租人根據承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據融資租賃合同規定履行完全部義務后，租賃物件所有權通常歸出租人所有。按照融資租賃方的不同，該業務可分為直接租賃、售后回租、轉租賃和委托租賃等四種形式。近幾年，由于融資租賃業務在增值稅抵扣方面的稅收優惠政策，及其對企業集團財務結構的優化作用，我國融資租賃尤其是售后回租的規模呈現幾何級數的增長態勢。2013年，我國融資租賃業務的合同余額達到2.1萬億元，成為僅次于銀行貸款、保險資管、信托計劃及證券發行的第五大融資方式，融資租賃行業與銀行、保險、信托、證券共同成為我國金融體系的五大基石。當前，我國融資租賃行業在法律制度、稅收政策、會計制度及監管制度等方面都已比較完善，且這些制度和政策都支持和鼓勵融資租賃行業發展，因此，財務公司在融資租賃業務方面有著良好的發展前景。鑒于財務公司行業尚未被納入“營改增”范圍，財務公司在開展融資租賃業務時無法像融資租賃公司那樣給成員單位開具增值稅專用發票，成員單位也就無法享受進項稅抵扣的優惠稅收政策，從而該類業務與財務公司的信貸業務相比并無成本優勢，因此，財務公司在融資租賃業務開展方面存在著激勵不足的問題?？紤]到當前我國的稅收政策等因素，財務公司可通過委托租賃這一創新業務模式來突破上述發展困境。概括而言，財務公司可將資金委托給事先約定的融資租賃公司，由融資租賃公司按照財務公司指令，將資金以融資租賃的方式支付給企業集團的某成員單位。在這一模式中，融資租賃公司只是一個通道，它所起的作用是能夠為成員單位開具增值稅專用發票，成員單位根據發票能夠享受稅收抵扣的優惠，而融資租賃公司則憑借公司給其提供的營業稅發票來進行其進項稅抵扣，從而其給成員單位開具增值稅發票的成本極低，可以忽略不計。委托租賃業務的基本流程如下：第一，財務公司與租賃公司以及財務公司指定的集團成員單位三方簽訂《委托租賃合同》，約定財務公司將資金委托給租賃公司，由租賃公司向集團成員單位提供融資租賃服務。或者，財務公司同租賃公司簽訂《委托租賃資金協議》，租賃公司按照財務公司的委托指令同集團成員單位簽訂《融資租賃協議》。上述合同中應體現租賃期限、還本付息方式、資金匯劃專戶、租賃物清單及其所有權轉移確認書等基本要素。第二，財務公司按約定將委托資金劃轉至租賃公司設立的委托資金監管專戶。第三，租賃公司按約定將委托資金劃轉至集團成員單位賬戶，同時向集團成員單位一次﹙或分次﹚收取服務費，并就收取的服務費向集團成員單位開具增值稅專用發票。服務費的收取方式由合作三方最終協商確定。第四，集團成員單位按約定期限分期還本付息，租賃公司對租金部分向集團成員單位開具增值稅專用發票，租賃公司收到租金后即向財務公司支付該租金，直至合同履行完畢。第五，財務公司收取租金后，對租賃公司開具符合其要求的相關憑證。第六，如遇國家政策調整等不利于任何一方的情形，三方可協商提前終止合同，集團成員單位提前將租金支付給租賃公司，租賃公司再向財務公司支付該租金。通過委托租賃模式，財務公司可以借助國家對融資租賃行業的稅收政策優惠，獲得大約100BP的成本節約或效益增加?？梢?，通過委托租賃業務模式的創新，財務公司在為集團成員單位的降本增效戰略提供支持的同時，能夠有效提升自身的資產收益率，從而大大增強自身的可持續發展能力。
四、基于咨詢服務職能約束的業務創新重點
如前所述，財務公司的咨詢服務職能是伴隨著企業集團對專業性的財務顧問方案尤其是圍繞集團戰略轉型的一攬子全面金融協同解決方案的需求而派生出來的，因此，為企業集團提供專業化的綜合金融服務方案自然成為財務公司在咨詢服務職能拓展方面的創新重點。另外，隨著企業集團保險業務量及債券發行量的逐年增長，保險和債券承銷業務預計將成為財務公司一個較好的利潤增長點，從而保險和債券承銷業務也應成為財務公司在咨詢服務領域的創新重點。
﹙一﹚綜合金融服務方案產品的創新當前，企業集團對金融機構的需求已不僅僅是簡單的貸款和結算業務，而是更為復雜、更為宏觀的對企業發展戰略的綜合金融服務。這就要求財務公司及時洞察企業集團金融需求的變化，利用自身對企業集團信息和金融市場信息都比較熟悉的交融優勢，為企業集團提供高質量的綜合金融服務方案，從而以自身提供的融智型金融增值服務，為企業集團戰略轉型成功作出貢獻。另外，從財務公司應對激烈的同業競爭市場來看，為企業集團提供綜合金融服務方案也應該成為財務公司下一步創新重點。面對利率市場化、金融脫媒、互聯網金融及其他資管機構的競爭等挑戰，財務公司要想爭取到企業集團金融資源中的最大份額，就必須利用自身的專業優勢，為企業集團成員單位提供“融智+融資”的綜合金融服務，盡力達到“一個客戶、一個賬戶、多個產品、一站式服務”的目標，這也應該成為財務公司拓展咨詢服務業務的終極目標。只有為企業集團成員單位提供“融智+融資”的一站式服務的綜合金融服務產品，財務公司才能真正做到想成員單位之所想，急成員單位之所急，真正將成員單位的資金或資產價值發揮到最大值。具體而言，綜合融資方案，就是將包括財務公司、銀行、券商、信托、保險、私募基金、融資租賃、資管公司、基金子公司、擔保公司等金融機構的產品根據企業集團及其成員單位的資金需求進行遴選和優化組合，為其提供能夠最大化其利益的融資工具的組合方案。
﹙二﹚保險業務的創新保險業務是財務公司咨詢服務職能得以發揮的一個重要領域，也是財務公司混業經營優勢的一種體現。財務公司保險業務的主要創新方向是開展企業集團成員單位商業保險的統一管理業務，即財務公司憑借保險兼業的金融資質，將企業集團的保險需求和內部資源進行專業化整合，通過集中設計企業集團統一的保險方案、條件和價格來實現規模優勢，從而幫助企業集團實現降本增效?？紤]到當前我國企業集團成員單位的投保業務現狀，財務公司對集團成員單位保險業務的宜采納“集中管理、分包采購、分別投保”的統分結合管理模式。這種模式一方面能夠尊重和保護集團成員單位的保險需求、利益和投保積極性，另一方面能夠利用財務公司的專業優勢和集團的規模優勢來有效克服保險公司在專業知識、經驗、實力、信息、議價能力、談判能力等方面的相對劣勢，從而幫助企業集團以最低保險成本支出獲得最大的風險保障，實現企業集團保險效益的最大化。在該模式中，“統”是指企業集團明確財務公司作為集團的保險管理職能部門，統一制定集團保險管理辦法，統一確定投保險種的范圍、統一制定保險服務標準?！胺帧笔侵讣瘓F所屬各企業可在集團統一保險的框架內，根據自身的實際情況，有選擇地進行投保，以使保險與風險匹配，最大限度滿足各單位的實際保險需求。且考慮到多數企業與現有保險公司的常年合作關系，投保企業可按統保條件優先選擇原承保公司，若原承保公司無法接受統保條件，再由財務公司與投保企業協商進行保險安排。
﹙三﹚債券承銷業務的創新隨著我國金融改革的不斷深入和債券市場的不斷完善，“大企業發債，中小企業貸款”日益成為社會經濟和金融市場發展的常態。當前，發行超級短期融資券、短期融資券、中期票據、可持續含權中期票據、企業債及并購債等各類期限的債券產品業已成為企業集團獲取大額度、低成本資金的最佳融資模式，這無疑也給財務公司的債券承銷業務帶來了難得的發展機遇。財務公司在債券承銷業務方面有著得天獨厚的優勢。首先，財務公司作為內部人對企業集團的產業特性、生產經營、財務狀況及未來發展方向的理解上更為專業和到位，更能夠了解企業集團的現有發債計劃，并能主動挖掘企業集團的潛在發債需求。其次，財務公司作為資金市場和資本市場的參與者，對金融市場信息的掌握也較為充分，從而擁有企業信息和金融信息的交融優勢。再次，財務公司與企業集團的整體利益高度一致，從而能夠最大限度地降低債券承銷業務的交易費用。無疑，財務公司在債券承銷服務過程中，能夠從企業集團利益最大化的角度出發，努力為企業集團承銷最適合的債券品種，確定最恰當的發行額度，選擇最好的市場發行時機，通過與投資者談判爭取到最低的發行價格，從而通過自己的專業化咨詢顧問服務，為企業集團的戰略結構調整及降本增效戰略作出應有貢獻。當然，與商業銀行等承銷機構相比，大部分財務公司在人才資源、承銷經驗、市場人脈及包銷能力等方面尚存在一定差距，鑒此，財務公司可以先從企業集團債券承銷的財務顧問角色做起，通過經驗的不斷積累，逐步穩妥地將業務范圍拓展到分銷、副主承銷、聯席主承銷乃至主承銷等領域。需要指出的是，財務公司針對企業集團開展債券承銷業務，并不意味著外部金融機構的完全退出，實質上財務公司與外部金融機構存在著既競爭又合作的相互依存關系。財務公司在具體的業務運作過程中要從企業集團的總體效益最大化的角度出發，將自身優勢和外部金融機構的相對優勢充分結合起來，從而為企業集團債券發行的成功作出應有貢獻。
五、結語
委托融資租賃協議范文2
但在具體融資租賃資產證券化操作過程中，往往會面臨一系列法律問題，例如租賃物所有權處理、抵押權變更登記等問題。不過實務中，核心問題還是基礎資產的合規性判斷與基礎資產風險隔離等問題。本文擬結合筆者近期做的某融資租賃資產支持專項計劃項目，就上述問題展開分析。
二、資產支持專項計劃概況
某融資租賃資產支持專項計劃(以下簡稱專項計劃) 的基礎資產為原始權益人依據融資性售后回租合同對承租人享有的租金請求權和其他權利及其附屬擔保權益。計劃管理人為某資產管理有限公司，系證券公司依法設立的全資子公司，持有中國證監會核發的《中華人民共和國經營業務許可證》，具備客戶資產管理業務資格。
專項計劃的法律關系如下：
(一)專項計劃合約安排。
在整個交易環節中，認購人通過與計劃管理人簽訂《認購協議》，將認購資金委托計劃管理人管理，計劃管理人設立并管理專項計劃，認購人取得資產支持證券，成為資產支持證券持有人。計劃管理人根據與原始權益人簽訂的《資產買賣協議》的約定，將募集資金用于向原始權益人購買基礎資產，即原始權益人在專項計劃設立日轉讓給專項計劃的、原始權益人依據租賃合同對承租人所形成的租金請求權和其他權利及其附屬擔保權益。資產服務機構則根據《服務協議》的約定，負責基礎資產對應的應收租金的回收和催收，以及違約資產處置等基礎資產管理工作。監管銀行根據《監管協議》的約定，在回收款轉付日依照資產服務機構的指令將基礎資產產生的現金劃入專項計劃賬戶，由托管銀行根據《托管協議》對專項計劃資產進行托管。當計劃管理人根據《計劃說明書》向托管銀行發出分配指令時，托管銀行根據分配指令，將相應資金劃撥至登記托管機構的指定賬戶用于支付資產支持證券本金和預期收益。
(二)專項計劃信用增級措施。
為了增強證券化產品的流動性與安全性，在降低發行成本的同時促進相關產品的銷售，大部分資產支持專項計劃會采用信用增級措施。其手段有很多種，主要可以分為內部信用增級和外部信用增級。內部信用增級主要由資產證券化交易結構的自身設計來完成，外部信用增級主要由第三方提供信用支持。具體到本專項計劃中，兩種信用增級措施均有采用。
首先是內部信用增級，該計劃主要有以下幾個安排：超額抵押機制，基礎資產對應的應收租金余額為80119.98 萬元，優先級資產支持證券的預計發行規模為70000 萬元;優先/ 次級分層機制，優先級資產支持證券總規模70000 萬元，次級資產支持證券2000 萬元，次級資產支持證券由原始權益人認購;原始權益人差額支付安排，原始權益人對專項計劃賬戶內可供分配的資金不足以償付完畢當期優先級資產支持證券的本息的差額部分承擔補足義務;原始權益人贖回機制，當有基礎資產不符合資產保證時，原始權益人應以自有資金贖回不合格基礎資產。其次是外部信用增級措施，即擔保機構擔保安排。若差額支付承諾人無法按照約定在差額支付承諾人劃款日進行補足，則計劃管理人在啟動擔保日向擔保機構發出履行擔保義務的通知，擔保機構根據《擔保函》履行擔保責任。
三、基礎資產的合規性判斷
根據《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》的相關規定，基礎資產，是指符合法律法規規定，權屬明確，可以產生獨立、可預測的現金流且可特定化的財產權利或者財產;基礎資產可以是企業應收款、租賃債權、信貸資產、信托受益權等財產權利，基礎設施、商業物業等不動產財產或不動產收益權，以及中國證監會認可的其他財產或財產權利;基礎資產可以是單項財產權利或者財產，也可以是多項財產權利或者財產構成的資產組合。
上述案例中，專項計劃的基礎資產為原始權益人對11 位承租人的11 份售后回租合同享有的2015 年2 月1 日至2018 年1 月31 日的租金收益權和其他權利及其附屬擔保權益。由于租賃協議規定了承租人必須履行償還應收租金的義務并承擔與租賃資產相關的經營費用及損失賠償，而租賃協議因其強制約束性使未來現金流的穩定性得到了保證，此外，因為租賃項目分期支付既定金額的租金，這就使得未來現金流具有可預測性。因此，租金收益權和其他權利及附屬擔保權益屬于可以產生獨立、可預測的現金流且可特定化的租賃債權組合，具備基礎資產的基本特征。下面就實務中如何判別基礎資產是否合規展開分析。
(一)基礎資產的真實、合法、有效及可轉讓性。
因融資租賃業務的特性，一般而言，很少以融資租賃關系當中的實物作為資產證券化的基礎資產，大多以債券與收益權為主。正因為如此，基礎資產的真實、合法、有效，除了與售后回租合同、擔保合同、抵押合同的規范與有效密不可分外，也與債務人以及權益人身份的合規性相關。
具體到實際操作中，首先應該核查承租人及原始權益人：是否為依據中國法律法規在中國境內設立且合法存續的企業法人、機關法人、事業單位法人或其他組織;是否存在以下情形：重大資產轉讓、申請停業整頓、申請解散、申請破產、停產、歇業、注銷登記、被吊銷營業執照、涉及重大訴訟或仲裁;是否已取得從事融資租賃業務的許可授權，是否符合融資租賃相關法律法規對于融資租賃公司主體資格的強制性規范。
其次，需進一步核查基礎資產對應的《融資租賃售后回租合同》及相應的擔保、抵押合同：
形式及內容的規范性，包括但不限于是否具備合同的基本條款，是否基于雙方真實意思簽署，履約雙方是否均已取得簽署該協議的批準與授權，簽章是否完整，條款內容是否違反融資租賃相關法律法規的強制性規范;履行的真實性，包括但不限于相關租賃物是否均已起租、到期租金是否均已足額支付;關于債權轉讓有無特殊規定，是否需取得承租人的書面同意，方可轉讓基礎資產;承租人在合同項下是否享有任何主張扣減或減免應付款項的權利。
同時應當穿透核查基礎資產對應的租賃物的權利歸屬及其負擔情況，原始權益人是否已取得租賃物完整的所有權并辦理所有權的登記公示手續(如需)，租賃物是否已設置任何抵押、質押等權利負擔，是否存在所有權爭議或被司法機關查封、扣押的情形。對于融資租賃項目，可通過中國人民銀行征信中心建立的融資租賃登記公示系統查詢融資租賃業務的出租人信息、承租人信息、租賃合同號碼、租金總額及主要租賃財產。
(二)基礎資產是否屬于負面清單的范疇。
資產證券化業務基礎資產實行負面清單管理，基礎資產應當符合《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》等相關法規的規定，且不屬于負面清單范疇。因此在實際操作過程中，應根據中國證券投資基金業協會在基金業協會網站及時公開負面清單，逐條核查基礎資產是否屬于負面清單的范疇。根據現行有效的《資產證券化業務基礎資產負面清單指引》，主要從以下三個方面進行核查：
其一，核查基礎資產(債權)的債務人。通過核查債務人是否屬于依據中國法律法規在中國境內設立且合法存續的有限責任公司、股份公司、合伙企業等企業法人，排除確認其是否屬于地方政府及其部門和機構等，若屬于，應進一步核查是否存在PPP 項目;通過核查債務人的股東及股權結構，是否根據國務院相關文件規定，由地方政府及其部門和機構等通過財政撥款或注入土地、股權等資產設立，判斷間接債務人是否為地方政府;通過核查是否承擔政府投資項目融資功能，判斷是否屬于地方融資平臺。
其二，核查基礎資產(債權)對應的標的物。是否屬于：礦產資源、土地、因空置等原因不能產生穩定現金流的不動產、待開發或在建占比超過10%的基礎設施、商業物業、居民住宅等不動產。當地政府證明已列入國家保障房計劃并已開工建設的項目除外。
其三，核查基礎資產是否屬于不能直接產生現金流、僅依托處置資產才能產生現金流的基礎資產。如提單、倉單、產權證書等具有物權屬性的權利憑證;核查基礎資產從法律界定及業務形態是否屬于不同類型且缺乏相關性的資產組合，如基礎資產中包含企業應收賬款、高速公路收費權等兩種或兩種以上不同類型資產。
若基礎資產為信托計劃受益權，還需核查信托計劃的最終投資標的不屬于負面清單的范疇。若資產組合中存在部分資產不屬于負面清單范疇，則不應入池，同時可以在《標準條款》的合格標準中增加負面清單的相關條款作為基礎資產的遴選標準。
四、基礎資產風險隔離的手段及實施效果
基礎資產的風險隔離，核心在于基礎資產的轉移必須構成法律上的真實出售，原始權益人將合法擁有的基礎資產有效轉移給SPV 后，該資產的信用風險即與原始權益人的破產風險相隔離，即使原始權益人破產，基礎資產也不屬于破產財產。原始權益人采債權讓與的方式，將基礎資產轉移給SPV。鑒于我國現行的法律制度體系未賦予SPV 獨立的主體資格，由設立SPV 的計劃管理人與原始權益人簽署相關資產買賣協議。根據《資產買賣協議》的約定，在專項計劃設立之日，原始權益人將自基準日(含該日)起至基礎資產到期日(含該日)基礎資產的全部所有權和相關權益均轉讓給計劃管理人。原始權益人將其合法擁有的、債權性的基礎資產轉移給代表專項計劃的計劃管理人，與此有關的權利、收益及風險亦將屆時同時全部轉移。
(一)移轉后基礎資產的權屬情況
1. 基礎資產歸屬于資產證券持有人?！蹲C券公司客戶資產管理業務管理辦法》第十一條規定，證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務屬于客戶資產管理業務?！蹲C券公司監督管理條例》第四十五條和第四十九條規定，證券資產管理業務所產生的收益由客戶享有，損失由客戶承擔，證券公司可以按照約定收取管理費用，證券資產管理客戶的委托資產屬于客戶?！稑藴蕳l款》約定，計劃管理人接受認購人的委托設立專項計劃，將認購資金用于購買基礎資產，并以該等基礎資產及其管理、運用和處分形成的屬于專項計劃的全部資產和收益，按專項計劃文件的約定向資產支持證券持有人支付。根據前述法律法規的規定及《標準條款》的約定，計劃管理人與認購人為委托關系，計劃管理人接受認購人的委托，使用認購資金購買基礎資產，設立專項計劃是開展資產管理業務的一種方式，基礎資產的所有權歸屬于委托人。
2. 資產支持專項計劃的設立使基礎資產具有獨立性?！蹲C券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》第四條規定，資產支持專項計劃，是指證券公司、基金管理公司子公司為開展資產證券化業務專門設立的稱特殊目的載體。《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》第五條規定，因專項計劃資產的管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產，歸入專項計劃資產。因處理專項計劃事務所支出的費用、對第三人所負債務，以專項計劃資產承擔。專項計劃資產獨立于原始權益人、管理人、托管人及其他業務參與人的固有財產。根據張國平教授所著《論我國資產證券化中的特殊目的載體》一文，通常的學術定義及美國、韓國、中國臺灣等國家和地區的法律規則表明，特殊目的載體(SPV)必須有法律人格，但在我國現行法制下難以實現。因此在現行法制下理解上述法律法規，可以先將是否應具備法律人格擱置，以資金池的概念類比資產支持專項計劃，基礎資產按照協議的約定，在條件生效后入池，獨立于原始權益人、管理人、托管人及其他業務參與人的固有財產，進而實現風險隔離。
(二)移轉后風險隔離的實施效果。
根據《合同法》第一百四十二條對買賣合同風險轉移之規定，基礎資產及其收益與原始權益人的財產進行了有效的隔離。根據《標準條款》及相關協議，在專項計劃存續且發生權利完善事件前，租賃物件所有權仍歸原始權益人所有。在此情形下，若原始權益人發生破產，則按照《破產法》第三十條的規定，租賃物件將被作為原始權益人的財產被認定為債務人財產，并在原始權益人被人民法院宣告破產后成為原始權益人的破產財產。為降低如上風險，專項計劃中設置了權利完善事件，并作出相應安排。根據《資產買賣協議》的約定，若在專項計劃存續期間內，原始權益人發生喪失清償能力事件，原始權益人應當在事件發生后的5 個工作日內應采取如下措施完善計劃管理人所取得的權利：將基礎資產對應的租賃物件的所有權份額轉讓給計劃管理人，并于30 個工作日內辦理完畢共有所有權登記(如需);向承租人、租賃物件回購承諾方、擔保人、保險人發出權利完善通知，將基礎資產所對應的租賃物件權屬部分轉讓的情況通知前述各方，并協助買方辦理必要的權利變更手續(如需)。如上安排將進一步加強基礎資產與原始權益人之間風險隔離的有效性。
五、結語
租賃資產證券化作為一種新的融資模式，在便利中小企業融資，引導社會資金進入實體經濟同時，也為融資租賃公司實現資產出表提供了特殊的交易安排。而資產出表可調整融資租賃公司債務結構，進而充分利用杠桿倍數擴大業務規模。此外，隨著2014 年證監會、銀監會相繼推出資產證券化的備案制，專項計劃的設計與債券的發行成本逐步降低，因此，融資租賃資產證券化前景較為廣闊。
委托融資租賃協議范文3
[關鍵詞] 實質重于形式 新會計準則 運用
2006年財政部頒布的新會計準則中，增補了會計的“經濟實質重于法律形式”的原則。在基本準則總則第十條中是這樣規定的“企業應當按照交易或事項的經濟實質進行會計確認、計量和報告，不應僅以交易或者事項的法律形式為依據。”這標志著我國的會計制度向國際化、規范化方面邁出了重要一步。
一、實質重于形式原則在資產的確認中的具體運用
在資產的確認條件中，其中一條是資產應為企業擁有或控制的資源。具體是指企業享有某項資產的所有權，或者雖然不享有某項資源的所有權，但該資源能被企業所控制。在有些情況下，資產雖然不為企業所擁有，即企業并不享有其所有權，但企業控制了這些資產，同樣表明企業能夠從資產中獲得經濟利益，符合會計上對資產的定義，此時就需要運用實質重于形式原則加以判斷。以融資租賃方式租入的資產，雖然從法律形式來講企業并不擁有所有權，但是由于租賃合同中規定的租賃期相當長，接近于該資產的使用壽命；租賃期結束時承租企業有優先購買該資產的選擇權；在租賃期內承租企業有權支配資產并從中受益等，因此，從其經濟實質來看，企業能夠控制融資租入資產所創造的未來經濟利益，在會計確認、計量和報告上就應當以融資租賃方式租入的資產視為企業的資產，列入企業的資產負債表。
例1：A公司以融資將一臺大型設備以融資租賃方式租賃給B企業。最低租賃付款額為7200萬元，最低租賃付款額現值為6075萬元，租賃開始日的租賃資產公允價值為6630萬元。新會計準則下賬務處理如下：固定資產入帳價值=6075萬元，未確認融資費用=7200-6075=1125（萬元）。根據實質重于形式原則應該把該融資租入的資產作為企業的資產進行確認。借方記固定資產――融資租入固定資產6075萬元，未確認融資費用1125萬元。貸方記長期應付款7200萬元。
二、實質重于形式原則在收入的確認中的具體運用
新會計準則中，在收入確認方面較多地運用了實質重于形式的原則。在商品銷售時，企業已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給供貨方是確定是否確認收入的條件之一，在評價風險和報酬的轉移時就需要運用實質重于形式的原則。例如支付手續費方式委托代銷商品，委托方和受托方簽定合同或協議，委托方根據代銷商品數量向受托方支付手續費，在這種方式下，委托方發出商品時，商品所有權上的主要風險和報酬并未轉移給受托方，委托方發出商品時通常不應確認銷售商品收入，而應在收到受托方開出的代銷清單時確認銷售商品收入；受托方應在商品銷售后，按合同或協議約定的方法計算確定的手續費確認收入。
三、實質重于形式原則在費用確認方面的體現
《企業會計準則――借款費用》中借款費用資本化或是費用化,遵循的是實質重于形式的原則。準則第十二條規定:購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時,借款費用應當停止資本化。在符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之后所發生的借款費用,應當在發生時根據其發生額確認為費用,計入當期損益。舊準則借款費用停止資本化的時點是以“完工并辦理竣工結算”為標準,是從法律形式上做的判斷,而新準則以“資產達到預定可使用或者可銷售狀態”為標準,并列舉了幾項判斷標準，都是從其經濟實質來判斷的。1.符合資本化條件的資產的實體建造（包括安裝）或生產工作已經全部完成或者實質上完成。2.所購建或者生產的符合資本化條件的資產與設計要求、合同規定或者生產要求相符或者基本相符，即使有極個別與設計、合同或者生產要求不相符的地方，也不影響其正常使用或者銷售。3.繼續發生在所購建或生產的符合資本化條件的資產上的支出金額很少或者幾乎不再發生。例如，某企業利用借入資金建造由若干幢廠房組成的生產車間，每幢廠房完工時間不一樣，但每幢廠房在其他廠房繼續建造期間均可單獨使用。在這種情況下，當其中的一幢廠房完工并達到預定可使用狀態時，企業應當停止該幢廠房相關借款費用的資本化。
四、實質重于形式原則在非貨幣性資產交換中的運用
在非貨幣資產交易中換入的資產按公允價值入賬必須同時滿足兩個條件:一是該項交換具有商業實質;二是換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量。否則,對于換入資產只能按換出資產的賬面價值入賬。在非貨幣易中該資產交換是否具有商業實質,將影響換入資產的價值和當期的損益。具有商業實質的非貨幣性資產交換,換出資產的公允價值與賬面價值之間的差額計入損益;不具有商業實質的非貨幣性資產交換,采用換出資產的賬面價值計量換入換出資產,不確認損益。這種處理方法,不僅真實反映企業具商業實質的非貨幣性資產交換帶來的損益,而且對沒有商業實質的交易不確認損益,防止了企業利用非貨幣性資產交換粉飾報表,是實質重于形式原則的重要體現。
實質重于形式原則除了在上述準則中的運用外,還應用于投資性房地產準則、財務報表列報準則、分部報告準則、現金流量表準則、合并報表準則等其他具體會計準則中。它貫穿著會計核算的始終,透過表面形式,反映交易或者事項的本質,才能有效地提高會計信息的可靠性和相關性,保證會計信息的質量,才能真實、完整地反映企業的財務狀況和經營成果,從而向會計信息使用者提供與經濟決策相關的會計信息。
參考文獻:
[1]財政部:企業會計學準則.經濟科技出版社,2006
委托融資租賃協議范文4
出租房屋委托合同范本
編號：
委托人(下稱甲方)
姓名/公司名稱：
地址：
證件種類及號碼：
電話：
傳真：
受托人(下稱乙方)
公司名稱：
地址：
電話：
傳真：
甲、乙雙方經友好協商，達成協議如下：
1、甲方委托乙方出租其擁有之位于北京市區街號第座層單位房產(下稱“該房產”)，有關買賣契約或產權證明見附件，委托期限兩年。該房產的建筑面積為平米(需以產權證所載數為準)甲方合法擁有該房產的所有權及其占用土地的土地使用權，且甲方愿將房產出租。
2、甲方出租房產的條件如下：
1)租約年期：
2)租金：
3)租金支付：
4)按金：
5)其他：
3、乙方應積極為甲方尋找適合租戶并最大限度地滿足甲方要求。
4、甲方同意乙方為甲方介紹客戶完成該房產租賃后，乙方可獲得相當于該房產租約中所簽訂之全年租金總額的平均租金作為費。甲方授權乙方可在簽署正式房產租約前收取訂金，此訂金可作為之后乙方應得之費的一部分，不足部分由甲方在甲方與承租人簽署該房產正式租賃合約(包括甲方應收之租房訂金到位)之日起7日內繳付乙方。
5、當乙方向甲方介紹可能承租人時，甲方應積極配合，自行與承租方簽約，并盡快辦理簽署租約所需的有關手續。
6、甲方亦可授權乙方作為人簽署有關租約，有關事宜將在授權書中另行約定。
7、甲方除委托乙方代為出租該房產外，亦可自行尋求或委托他人尋求該房產的可能承租人。如甲乙雙方中任何一方最先尋求到該房產的承租人，均須以書面形式通知對方，否則將賠償因此給對方造成的損失。
8、在委托期及委托期終止后六個月內，若甲方私下與乙方所介紹的承租方簽訂租約，甲方也須將按照本協議訂明的費支付給乙方。
9、本協議書在以下情形下即告失效：
1)委托期滿且雙方并無續約;
2)甲方與經乙方介紹的承租方簽約且付清應付乙方之費;
3)甲、乙雙方書面同意提前終止本協議。
10、甲、乙雙方均須為本協議書內容予以保密，未經雙方許可不得將有關內容泄露給任何第三方。
11、本委托書依照中華人民共和國法律擬定，如有未盡事宜，雙方可另擬補充條款。如有爭議而雙方不能協商解決將依照中華人民共和國有關法律通過北京仲裁委員會仲裁解決。
12、本委托書一式兩份，甲、乙雙方各執一份，自雙方簽字之日起即行生效。
甲方： 乙方：
年 月 日
委托房屋租賃合同范本
甲方(出租方)
乙方(承租方)
現經甲、乙雙方充分協商，達成如下租房協議，以資信守：
一、房屋座落地點： 面積： 附屬物：
二、租賃期限： 年，即 年 月 日至 年 月 日
三、租金及交納時間：每月 元，按 月付一次，先付后住，其中第一次付款 元，在 之前付清;第二次付款 元，在 之前付清，依次類推。
四、租房押金： 元，到期結算后歸還。
五、違約責任：自合同簽訂后既產生法律效力，任何一方均不得無故終止協議。如發生違背情況，違約方應支付給守約方違約金 元，并按實結算房租。
六、租賃期間的其他約定事項：
1、甲方提供完好的房屋及設施，并按國家規定辦理好有關租賃手續。乙方不得破壞房屋結構及設施，否則按價賠償，
2、水電、閉路，寬帶、電話及衛生費由使用人(乙方)承擔。
3、乙方不得將房屋轉租或供非法用途，外來人員居住必須主動辦理暫住戶口手續，若發生非法事件，乙方自負后果，并承擔違約責任。
4、租期內如因不可抗力的原因導致毀損和造成損失的，協議自然終止，雙方互不承擔違約責任。
5、甲乙任何一方因特殊原因提出前解除合同，必須提前一個月通知對方，否則視作違約。
6、乙方如不按時交付租金、水電費、電話費等應付費用，甲方有權單位解除協議，收回房屋，并有權向乙方索取違約金。
7、此協議未盡事宜，雙方協商解決，并作出補充規定，補充規定與本協議有同等效力。雙方如果出現糾紛，先協商，協商不成，由法院裁決。
8、合同簽字生效，視作中介成功。中介方合法取得傭金，日后雙方發生變故，中介傭金不作退回。
9、電 度，水 度，煤氣 立方。
10、補充。
七、本協議一式 份，甲乙雙方各執一份， 備案一份。經甲、乙雙方簽字、蓋章后生效。
甲方(簽字) 乙方(簽字);
身份證號碼： 身份證號碼：
聯系地址： 聯系地址：
聯系電話： 聯系電話：
日 期： 日 期：
房屋委托租賃合同范本
編號：
委托人(下稱甲方)：
姓名/公司名稱：
地址：
證件種類及號碼：
電話：
傳真：
受托人(下稱乙方)：
公司名稱：
地址：
電話：
傳真：
甲、乙雙方經友好協商，達成協議如下：
1、甲方委托乙方出租其擁有之位于北京市區街號第座層單位房產(下稱“該房產”)，有關買賣契約或產權證明見附件，委托期限兩年。該房產的建筑面積為平米(需以產權證所載數為準)。甲方合法擁有該房產的所有權及其占用土地的土地使用權，且甲方愿將房產出租。
2、甲方出租房產的條件如下：
1)租約年期：
2)租金：
3)租金支付：
4)按金：
5)其他：
3、乙方應積極為甲方尋找適合租戶并最大限度地滿足甲方要求。
4、甲方同意乙方為甲方介紹客戶完成該房產租賃后，乙方可獲得相當于該房產租約中所簽訂之全年租金總額的平均租金作為費。甲方授權乙方可在簽署正式房產租約前收取訂金，此訂金可作為之后乙方應得之費的一部分，不足部分由甲方在甲方與承租人簽署該房產正式租賃合約(包括甲方應收之租房訂金到位)之日起7日內繳付乙方。
5、當乙方向甲方介紹可能承租人時，甲方應積極配合，自行與承租方簽約，并盡快辦理簽署租約所需的有關手續。
6、甲方亦可授權乙方作為人簽署有關租約，有關事宜將在授權書中另行約定。
7、甲方除委托乙方代為出租該房產外，亦可自行尋求或委托他人尋求該房產的可能承租人。如甲乙雙方中任何一方最先尋求到該房產的承租人，均須以書面形式通知對方，否則將賠償因此給對方造成的損失。
8、在委托期及委托期終止后六個月內，若甲方私下與乙方所介紹的承租方簽訂租約，甲方也須將按照本協議訂明的費支付給乙方。
9、本協議書在以下情形下即告失效：
1)委托期滿且雙方并無續約;
2)甲方與經乙方介紹的承租方簽約且付清應付乙方之費;
3)甲、乙雙方書面同意提前終止本協議。
10、甲、乙雙方均須為本協議書內容予以保密，未經雙方許可不得將有關內容泄露給任何第三方。
11、本委托書依照中華人民共和國法律擬定，如有未盡事宜，雙方可另擬補充條款。如有爭議而雙方不能協商解決將依照中華人民共和國有關法律通過北京仲裁委員會仲裁解決。
12、本委托書一式兩份，甲、乙雙方各執一份，自雙方簽字之日起即行生效。
委托融資租賃協議范文5
一、會計核算
一是資產減值準備的核算?！镀髽I會計制度》要求對應收款項、短期投資、存貨、固定資產、在建工程、無形資產、長期投資、委托貸款等計提減值準備，其中對短期投資采用按投資總體或投資類別或單項投資計算和確定減值準備。而《小企業會計制度》中僅要求對應收款項、短期投資、存貨等計提減值準備，其中，對短期投資采用按投資總體計算和確定減值準備。
二是資產短缺或溢余的核算?！镀髽I會計制度》規定資產短缺或溢余應先通過“待處理財產損溢”科目核算，然后根據短缺或溢余的不同原因分別進行處理?！缎∑髽I會計制度》對資產的短缺和溢余不通過“待處理財產損溢”科目核算，而是直接進行賬務處理。
三是長期投資的核算?！镀髽I會計制度》規定對購入長期債券支付的相關稅費，原則上計入投資成本，同時，根據重要性原則，金額較小的可以直接計入當期財務費用，不計入投資成本。而《小企業會計制度》規定企業購入債券所發生的手續費等相關稅費，直接計入當期損益，不計入投資成本。對于長期債券投資溢折價的攤銷方法，《企業會計制度》規定既可采用直線法，也可以采用實際利率法，而《小企業會計制度》規定，債券的溢價或折價在債券存續期間內于確認債券利息收入時以直線法攤銷。對于長期股權投資的核算方法，《小企業會計制度》和《企業會計制度》都規定應根據不同情況，對長期股權投資分別采用成本法和權益法核算，但具體的賬務處理規定有較大差別。
四是融資租入固定資產的核算?！镀髽I會計制度》規定：融資租人的固定資產，按租賃開始日租賃資產的原賬面價值與最低租賃付款額的現值兩者中較低者，作為其入賬價值。如果融資租賃固定資產占企業資產總額比例等于或小于30％的，在租賃開始日，企業也可以按最低租賃付款額作為其入賬價值。而《小企業會計制度》中對符合融資租賃條件的固定資產，按照租賃協議或者合同確定的價款，加上運輸費、途中保險費、安裝調試費以及融資租入固定資產達到預定可使用狀態前發生的利息支出和匯兌損益后的金額作為其成本。
五是應收債權融資或出售應收債權的核算?！缎∑髽I會計制度》規定：企業將應收債權出售給銀行等金融機構，根據企業、債務人及銀行之間協議的不同，即不附有追索權的、附有追索權、回購部分應收債權等三種情況作了明確的會計處理規定。而《企業會計制度》對此無相關規定。
六是借款費用的核算?！镀髽I會計制度》規定，計入固定資產成本的借款費用須與資產支出掛鉤。而《小企業會計制度》規定：為構建固定資產而發生的專門借款，在滿足借款費用開始資本化的條件時至構建的固定資產達到預定可使用狀態前發生的借款費用，全部計入固定資產成本。
七是所得稅的核算方法。《企業會計制度》規定，可根據具體情況選擇采用應付稅款法或納稅影響會計法核算所得稅?！缎∑髽I會計制度》規定采用應付稅款法核算所得稅。
二、會計科目設置
《小企業會計制度》在《企業會計制度》科目設置的基礎上，進行了一些刪減、合并或調整。
刪減的會計科目包括：“預付賬款”科目、“應付補貼款”科目、“包裝物”科目、“材料成本差異”科目、“自制半成品”科目、“受托代銷商品”科目、“分期收款發出商品”科目、“長期投資減值準備”科目、“委托貸款”科目、“固定資產減值準備”科目、“在建工程減值準備”科目、“無形資產減值準備”科目、“未確認融資費用”科目、“待處理財產損溢”科目、“預收賬款”科目、“遞延稅款”科目、“已歸還投資”科目、“勞務成本”科目、“補貼收入”科目。
調整的會計科目包括：(1)將“應收股利”和“應收利息”科目合并為“應收股利”科目；(2)將“原材料”科目改為“材料”科目；(3)將“應付股利”科目改為“應付利潤”科目。
調整的二級科目包括：(1)“資本公積”科目下刪減了“股權投資準備”、“撥款轉入”明細科目；(2)“盈余公積”科目下刪減了“儲備基金”、“企業發展基金”、“利潤歸還投資”明細科目；(3)“利潤分配”科目下刪減了“提取儲備基金”、“提取企業發展基金”、“提取職工獎勵及福利基金”、“利潤歸還投資”、“應付優先股股利”、“應付普通股股利”明細科目；增加了“應付利潤”明細科目；將“轉作資本的普通股股利”明細科目改為“轉作資本的利潤”明細科目?！缎∑髽I會計制度》同時規定，在不影響對外提供統一財務會計報告的前提下，可以根據實際情況自行增設或減少某些會計科目。
委托融資租賃協議范文6
關鍵詞:醫院 籌資渠道 風險認識
醫院作為市場經濟中的獨立法人實體，單靠財政補貼、自身積累來支撐醫院建設和發展，已遠遠滿足不了科技進步，人們日益增長的醫療需求。隨著經濟體制改革的深入、經濟規則的調整，社會已為醫院提供了廣闊的融資渠道和發展空間。本文就醫院的籌資渠道及風險問題進行探討。
一、政府財政補助
醫院的財政補助一般分為經常性補助和專項補助。經常性補助實行定額或定項管理，每年納入財政預算，資金量相對穩定。專項補助一般視醫院科研、新技術應用、業務范圍、規模擴展等因素確定，這不僅要靠醫院創造條件，努力開展科學研究、新技術項目、基礎設施建設以及其他醫療新項目，還需要醫院加強與各有關部門的溝通，讓有關部門了解醫院運行中存在的問題與可能解決的辦法，以爭取更多的財政專項補助。
二、融資租賃
融資租入固定資產可分期支付租賃費。固定資產租賃期間，屬于醫院可控制的固定資產，視為醫院自有資產，租賃期滿，固定資產所有權為租賃方，所以，融資租入固定資產，實質上是一種分期付款購買資產的一種方式。
融資租賃的特點：租賃期時間長。最低達到租賃資產使用年限的75％以上，一般是資產使用的全程年限；風險和報酬轉移較大。實質上把資產的所有權風險和報酬已經轉移給承租方，最終實現所有權的轉移；租金支付形式是按出租方固定資產的價值和利息分期支付。實質上是一種分期購買資產的一種形式；因為融資租賃有關的風險和報酬已經轉移給承租方。所以，醫院可以提取固定資產修購基金(即折舊費)；租賃契約通常不能取消。
如某醫院2003年向供貨商融資租賃核磁共振、三維彩超和數字胃腸機各1臺，租賃設備金額1556.0萬元，租賃期5年，每年按311.2萬元還款，租賃期滿設備為醫院所有。該院通過融資租賃先進設備，提升了醫院檔次和診查手段，醫療收入明顯提高，年醫療業務收入由原來的0.7億元，提高到1.2億元。在嘗到甜頭的基礎上，2004年又融資租賃設備0.1億元，年末實現業務收入1.7億元。
在醫院財務暫時出現困難情況下：采用融資租賃先進設備，對醫院來講，是用以后的錢辦現在的事，所以被越來越多的醫院高層次管理者所看好。
三、經營租賃
經營租賃是為了滿足經營上的季節性、臨時性需要而租人的資產。一些疾病發生是季節性的，或者是突發性的，若是醫院購買相關的專用設備，使用期短勢必會造成設備的閑置。在這種情況下，選擇經營租賃資產不但能滿足季節性和臨時性的醫療需要，也會節省大量的購置費用。經營租賃的要求與融資租賃基本相同，醫院要與出租方溝通協調，盡量降低租賃成本。
四、回租租賃
回租租賃同融資租賃一樣，均屬于金融租賃范疇。其不同之處是租賃方有區別，融資租賃出租方是醫用設備生產廠家，回租租賃出租方是租賃公司。生產廠家將設備賣給租賃公司，租賃公司再將設備租賃給醫院。回租租賃方式，對生產廠家、租賃公司和承租方均大有裨益。對企業來說，可將自己現有產品賣給租賃公司；對租賃公司來講，可利用充足的資金購買先進醫療設備，再將其租給醫院，通過定期收取租金方式達到資金升值的目的。從醫院方面看，投入很少資金就可使用先進的醫療設備。
例如，某醫療器械生產廠家將1臺直線加速器、l臺CT模擬定位機和1套三維計劃治療系統賣給專業醫療公司，該公司再以1900.0萬元金額租賃給B醫院，租賃期為5年60期(指60個月)，以籌資額的30％，即570.0萬元作為保證金，月還款38.6萬元，租賃期滿設備歸醫院。
采用回租租賃方式，要注意以下三點：投資公司必須是國家正式批準的單位，否則為非法集資；必須嚴格考察設備價格，防止租賃公司以高價騙取醫院資金。其利息要充分協商，有的等同同期銀行貸款利率，有的略低于同期銀行貨款利率，還有的要高于同期銀行貸款利率，但按國家規定，最高不能高于銀行貸款利率的20％；還款期的約定，有的按月，有的按季，還有的按年。投資方為盡快收回投資，一般主張按月歸還，但還款期短，租賃方可根據財務狀況來選擇，按月歸還所承擔的利息要少，按季或按年償還利率要高，但還款期長。
采用回租租賃方式．使醫院用很少的資金就能使用先進的設備．這是一個很大的潛在市場。
五、或有租金租賃
或有租金租賃也是租賃公司與醫院之間一種契約關系，與回租租賃不同點，不是以固定或者浮動的利率作為確定租金的依據，而是以租賃設備的收益來確定承租方向出租方所交納的租金。例如，某三甲醫院，承租1家投資公司氬氦刀1臺，租賃金額400萬元，租賃年限8年96期，月還款額為1～3年為氬氦刀每月收益的80％；4～5年為每月收益的70％；6～8年為每月收益的60％。這種租賃方式的特點是設備新時每期償還額要高，設備舊時償還額要低。這種租賃形式全部租金同承租方的營業收入掛鉤，承租方沒有債務風險，是一種最具有靈活性的租賃方式。但是出租方為規避風險一般要提出擔保條件，上述租賃出租方提出的擔保條件是：承租方年收治病人不低于200人，每例收費不低于5萬元，不足部分由醫院補足。
選擇或有租金租賃方式，應該注意的是充分考慮設備的利用率，如果醫療要求過低，完不成擔保條件，醫院反而產生風險；歸還的不是毛收入而是凈收入，簽訂合同時要明確哪些費用應計入該設備的成本，防止事后發生經濟糾紛。
六、外國政府及國際組織借款
當前主要的形式是外國政府的商業貨款，是外國政府及國際組織為促進本國政府商品銷售而提供的一種貸款。這類借款一般具有利率低、期限長、借款額度大、設備免稅等優點，但其往往規定必須購買一定比例的該國商品。外國政府及國際組織借款，經辦環節多，手續復雜，申報審批時間較長，因此要充分做好項目論證，盡快爭取獲得有關部門的批準。要合理確定貸款額度，要對該國商品的先進性、性價比進行充分論證。要認真考慮醫院的償還能力，也要考慮安全因素、經濟風險、通貨膨脹程度、利率水平、匯率風險、政府干預力度等因素，不能認為外國政府貸款利率低、期限長而盲目貸款。
國外貸款的特點是:條件優惠，其贈予成分一般在35％以上；貸款利率低，一般為1％～4％，個別國家貸款為無息；還款期長，通常在10～40年間；貸款額度大；所進設備減免關稅和增值稅。
申請國外貸款的程序是：醫院編制項目建議書和申請書；醫院向當地發改委和衛生主管部門提出申請；當地發改委和衛生主管部門向省發改委和省衛生廳提出申請；省發改委批準立項并上報至國家財政部；醫院與供貨商簽訂外貿合同；財政部批準項目后，委托銀行進行評估，并上報總行；中方總行與外國銀行簽訂貸款協議，商務合同生效；銀行與醫院簽訂還貸協議；項目正式執行，供貨商發貨。
醫院在進行大規模改造過程中，利用國外貸款，是獲得巨額資金的最好辦法。問題是申請國外貸款，經辦環節多。手續復雜，一般需要1年左右時間，必須把握住申請項目步驟，防止走彎路；要重視項目轉貸、評估工作；在計劃部門批準項目建議書或可行性研究報告后，還需經國內轉貨銀行評估，轉貸銀行對醫院要求相當苛刻，需要將收費權作為質押，將醫院所有賬戶資金轉入該行；一般國外貸款要求財政擔保，爭取財政擔保比較困難，要選擇財政支持的項目。
參考文獻:
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