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財務報表分析的重要性范文1
關鍵詞：財務報表；分析；管理決策；重要性
中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2012）01-0157-01
一、財務報表分析的目的
因為財務報表的使用人，是不同的人，其中包括政府人員和一些與單位利益相關的人員，他們使用財務報表的目的都不盡相同，所以使用起來都是需要報表里面的不同信息內容，不同的程序。
（一）所謂債權人指的是借款給企事業單位的并規定在一定時間內可以還款給的個人。這種借款過程，關系到時間和金額，借款前必須規定在一定的時間內還款，這種行為不應由借款公司的虧損和經營不善造成的業績不好而改變，當然發生的天災人禍除外。但是遇到的比如說經營狀況不好，整個單位陷入了財政危機，這時債權人的自身利益受到嚴重的威脅。所以在債權人借款給企事業單位時，必須先對此單位的財務報表有所了解，明確企事業單位的信用度是否高，這樣可以幫助債權人決定是否提前收回債權。
（二）經理人員指的是所屬企業雇用的，對公司的經營狀況和負債進行監督管理的人員。雇用的經理人員主要的工作就是對公司的經營發展，盈利情況以及財務情況進行全面的管理。經理人員在管理公司的同時，要對財務部門進行不斷的管理，對財務的分析直接影響著公司的發展。在這其中，他們可以及時的對會計工作進行更新，對財務工作進行分析。他們可以根據財務報表中的數據，對現金業務進行改善和加以修正，發現新的價值項目，最終使得企業獲得最大的經濟利益和讓企業的債權人滿意。最終就是，經理人員分析財務報表的目的就是管理財務報表，改善財務報表。
二、財務報表分析的對象
財務報表的分析對象主要是公司或單位的基本活動內容。財務報表的內容紛繁復雜，里面的信息都是有用的，不是所有人都可以看這些信息的。財務報表的分析的目的就是從中獲取財務報表人使用的信息，從每項的消息內容中分析企事業單位活動，對于企事業單位的業績進行監督，發現其中存在的一些問題。
三、財務報表分析使用的資料
財務報表分析的使用的主要資料是對外的財務報表。主要包括：資產負債表、利潤表、現金流量表、附表和附注及文字說明等。
四、財務報表分析的意義
（一）資產負債表是反映會計期末全部資產、負債和所有者權益情況的報表。
資產負債表是反映企業某一特定日期財務狀況的會計報表。它是以“資產=負債+所有者權益”的會計等式為理論依據，按照一定的分類標準和順序，將企業在某一特定日期（月末、季末、年末）的資產、負債的所有者權益等項目予以適當排列而編制的報表。
資產負債表主要是提供企業財務狀況方面的信息。其主要作用表現在：（1）資產負債表可以反映資產、負債、所有者權益的增減變動及其相互間的對應關系，據以分析資產、負債和所有者權益的結構是否合理，判斷資本保值、增值的情況以及對負債的保障程度等。（2）資產負債表可以提供進行財務分析的基本資料。如根據資產負債表計算的流動比率、速動比率可以反映企業的變現能力、償債能力等；通過資產負債表計算應收賬款、存貨、流動資產、固定資產、全部資產的周轉次數和周轉天數可以反映企業資產利用的狀況；通過前后各期資產負債表的對比分析可以反映企業資產分布、資金來源、資本結構等的發展變動趨勢?？傊?，資產負債表提供了企業財務狀況方面的信息，有助于信息使用者做出合理的經濟決策。
（二）利潤表是反映企業在一定期間全部活動成果的報表，是兩個資產負債表日之間的財務業績。
利潤表是反映企業在一定會計期間經營成果的會計報表。利潤表按照各項收入、費用以及構成利潤的各個項目分類分項列示。通過利潤表可以反映企業一定期間收入的實現、費用的發生和生產經營成果，據以判斷資本保值、增值情況。利潤表同資產負債表提供的資料相結合，可以進行企業基本的財務分析，如計算應收賬款周轉率、存貨周轉率、資產收益率等指標；可以說明企業資金周轉情況及盈利能力，便于會計信息使用者判斷企業發展趨勢，做出正確的經濟決策。
（三）現金流量表是以現金為基礎編制的財務狀況變動表。
現金流量表主要提供企業有關現金流量方面的信息，以便會計信息使用者了解和評價企業獲取現金和現金等價物的能力，據以預測企業未來現金流量。在市場經濟條件下，企業的現金流轉情況在很大程度上影響著企業的生存和發展。企業現金充足，可以隨時購入所需的材料物資和固定資產，及時支付工資、償還債務等，保證企業生產經營活動正常進行。反之，則影響企業的正常生產經營活動，重者則危及企業的生存，因此會計信息使用者都非常關注企業現金流轉情況。
現金流量表是指反映企業在一定會計期間現金和現金等價流入和流出的會計報表。編制現金流量了首先要理解“現金”和“現金等價物”的含義。這里的“現金”是指廣義的現金，包括企業庫存現金、可以隨時用于支付的存款，具體包括：第一、庫存現金 庫存現金是指企業持有可隨時用于支付的現金，與會計核算中“庫存現金”賬戶所包含的內容一致。第二、銀行存款 銀行存款是指企業存在銀行或其他金融機構、隨時可以用于支付存款，與會計核算中“銀行存款”賬戶所包括的內容基本一致。存在銀行或其他金融機構的款項中不能隨時支取的定期存款則包括在現金流量表的現金范圍內。第三、其他貨幣資金 其他貨幣資金是指企業存在金融企業具有特定用途的現金，如外埠存款、銀行本票存款、銀行匯票存款、信用證保證金存款、信用卡存款等，與會計核算中“其他貨幣資金”賬戶所包括的內容一致。
財務報表分析的重要性范文2
[關鍵詞]財務報表 財務報表局限性分析企業管理
財務報表分析主要以企業的財務報表和會計相關資料為依據進行分析的。對財務報表的深入分析可以進而了解企業的財務狀況和經營情況,有助于企業對經營期內經營狀況的總結,為未來的經營做出預測。但是財務報表分析也有其固定的局限性,一是,對于財務報表分析人員能力的局限性,報表分析需要多科知識的融合,企業內部缺少這種綜合型人才。二是財務報表本身的局限性,財務報表并不能把企業經營的所有情況都包含進去,財務報表的真實性和完整性不能得到保證。三是報表使用者對于財務報表分析方法的局限性,并不能把財務報表所包含的會計信息完全性的挖掘出來。
一. 對財務報表分析者的局限性
由于財務分析是融會計學、審計學、經濟學、管理學、統計學、金融學、數學為一體的一門綜合性極強的經濟管理學科,因此對于分析者的要求也比較高。不同的財務分析員由于自身的認識度、知識水平、賬務財務分析理論和方法的不同對于財務報表的理解分析也不相同,最終會導致財務分析指標結果的不同。由于財務報表反映的是企業經營各個方面的經濟信息情況,財務報表分析者應該首先與報表使用者溝通確定需要分析的信息比率,因為不同的使用者對于報表比率考慮的角度都不相同,自然得出的結論也不相同。財務分析人員不能只是依照公式做報表分析,要為使用者提供有用的信息。
二. 對財務報表本身局限性的分析
(一) 真實性。由于人為操縱,企業的財務報表出于各種目的會向企業外部人員展示良好的財務狀況和經營情況。特別是在上市企業,一旦企業的預期經營目標不能夠達到,有些經營者出于自身利益的考慮會選擇會計虛假做賬達到粉飾會計報表的目的。比如企業對于應付賬款的掩飾來增加當期利潤。這種虛假的報表會給報表使用者錯誤的公司經營信息,誤導報表使用者。由于財務報表真實性的問題使得對失真的財務報表的分析也就失去了意義。
(二) 報表資料對未來決策價值的不完整性。會計報表都是按照歷史成本原則編制的,很多的數據代表的是過去階段的成本或者變現價值,沒有現時意義。由于通貨膨脹等原因會導致幣值貶值,這樣如果只是簡單的數據相加的話,使得報表并不能真實反映企業財務經營狀況和經營成果,并不能對決策者提供真正有價值的信息。
三. 財務報表分析方法的局限性
3.1 分析理論、分析方法、分析指標的局限。我國的財務分析分工不夠科學化,在很多企業財務報表的制定者往往也是財務分析報表的分析者,這樣就難以避免因為追求片面利益使得報表的分析結論失真。另外由于我國現有的比率分析法屬于靜態的分析方法,沒有可比性,對于企業未來財務的預測并不可靠,財務指標會因人為原因而改變。
3.2 分析過程的局限性。我國財務分析一般是定量分析原則,定性分析比較少。定量分析雖然有其合理性,但是對于不同的報表使用人來說,由于側重點的不同,其實用性得不到保證。而且很多企業并不重視財務報表分析,僅僅依賴會計軟件集成合并的會計報表。這種報表生成很快但是有效性不高。比率分析法分析的都是以前年度的財務會計,對于這種先發生經濟業務,再編制財務會計報表,再對報表進行定性分析,這樣的分析過程具有“滯后性”。雖然有一定的借鑒意義,但是其不能作為判斷的絕對指標。
四.財務報表分析指標的局限性
目前我國財務分析方面并沒有一個統一的分析標準,不同的企業對于自身的財務報表分析由于其分析指標的不同會得出不一樣的結論。企業可以采用違規的會計方法少計應付賬款、少計費用、少提設備折舊,多計庫存、多估收入、多記應收賬款,隱瞞應收賬款的壞賬處理,隱瞞不利于企業的交易等來改善財務指標,達到企業良好運營的外向指標。所以,在財務分析過程中不能過多地依賴短期償債能力指標(流動比率、速動比率)、長期償債能力指標(資產負債率、產權比率、有形凈值債務率、已獲利息倍數)、資金營運能力指標(存貨周轉天數、應收賬款周轉天數、流動資產周轉率、總資產周轉率)和盈利能力指標(銷售凈利率、銷售毛利率、利率、凈資產收益率)的分析。
五. 對于財務報表分析局限性存在問題的對策探討
5.1 從意識層面上,重視財務報表分析的重要性。綜合多方面的信息進行分析,不僅僅從企業本身的經營來分析財務報表,還要關注企業經營環境對于企業經營的重要影響。比如外部經濟環境、產業環境、國家政策支持度等等這些。雖然在財務報表上看不見,但是卻能對企業經營造成很大影響的指標,彌補企業財務報表信息不足的缺點。
5.2 充分理解會計報表的附注信息和注冊會計師的審計意見。審計是外部的意見,有別于企業的內部會計師做出的財務報表分析意見,相對來說更加注重真實性。注冊會計師出具的無保留意見、保留意見、拒絕表示意見和否定意見的審計意見是財務分析者判斷公司是否存在利潤操控、虛假信息的主要線索。
5.3 選擇合理的財務報表分析的評價標準,增加財務報表的橫向、縱向比較。企業年度財務指標不僅僅要與企業過去年度經營狀況比較,更加要注重企業與行業內其他企業的各項指標的比較,這樣才能找出差距進行改進,相對來說建設性更強。
六.結語
企業財務報表是企業年度內經營情況的匯總,對于一份完善、真實的財務報表采用適當的科學方法進行分析,可以為企業過去年度經營狀況進行總結的同時對未來的企業經濟的發展做出正確的預測。
參考文獻:
[1]孫紹謙.淺議上市公司財務分析.經濟論壇,2006 (24)
[2]董明志.企業財務分析評價初探.會計研究.
財務報表分析的重要性范文3
作為企業財務工作的重要組成部分，財務報表分析是企業制定投資決策，已經經濟活動方向的重要依據，科學，合理的企業財務報表可以全面的掌握企業目前的財務狀況以及經營成果，并從發現企業經營的利弊得失，進而為改善企業財務管理效力、優化經濟策略提供必要依據，財務報表分析對于企業經營發展非常重要，具體分析如下：
（一）提升內部管理效力
財務報表分析在企業發展過程中是不可缺少的環節，通過對報表盈利分析，能夠了解到企業的總體收入，支出等各方面的情況，并且可以將成本與前期預算相互對比，找到企業經營以及管理的薄弱環節，進而完善管理策略，提升管理效率。另外，從外部市場形勢來看，財務報表分析結果得出企業的實際情況，結合外部市場的形勢隨時對企業各方面的工作進行調整，比如通過對比分析報表找到企業最適合采購的價格，降低企業成本投入。最后，財務報表是企業財務狀況的綜合反映，企業管理層通過了解、分析、對比企業財務報表查缺補漏，強化各項管理，提升企業的投資實力。
（二）提升風險控制效力
財務報表分析包括企業償債能力、資產情況以及現金流量等方面，通過對這些方面的了解，能夠知道企業目前的總體投資能力，以及未來可能發生的風險，制定相關的預警機制與控制措施，這樣企業投資風險會大大降低，投資行為也具備了科學性與合理性。在企業監督控制力度被強化之后，企業資金使用也得到了優化，員工在采購、銷售以及其他生產方面活動的時候，行為會更加規范，更加謹慎，資金亂用情況會減少，緩解了企業成本消耗的問題。在籌資方面，企業通過報表分析之后獲得自身的資產負債水平以及年度預算，進而會對未來的防線進行評估，并最終確定最佳的投資方案，減少投資風險，總而言之，財務報表分析在企業投資中具有重要作用，必須要加以重視。
（三）為業績考評提供依據
通過財務報表分析,可以反映出預算執行進度情況及執行差異的原因,從而為經營管理人員的業績考評提供依據,為建立健全合理的激勵機制提供幫助。
二、基于財務報表分析之上進行證券投資的必要性
對于公司來說，證券投資的由企業經營狀況來決定，而企業的經營狀況則通過財務報表反映出來，從這個方面不難看出研究財務報表的重要性。首先再進行證券投資之前必須要分析權衡企業的財務報表，不管是進行投資還是進行投機，必須要明確企業資產負債表以及損益上的各項數字所代表的具體含義，通過對企業財務報表的分析可以全面獲得公司的運營情況以及財務與盈利情況。證券投資策略更具財務分析的實際情況而定，能夠有效避免很多運營風險。公司財務報表分析是對企業總體運營的一種有效評估，其中包括企業盈余以及財務狀況等各個方面，從企業盈余的角度來說，財務報表分析能夠更好的對其進行操控，可以幫助企業決策者更為準確的預測未來盈利，也就說準確的財務報表信息是預測可靠性的保障。在證券投資過程中也是如此，必須要掌握操控盈會計信息對盈余預測的影響，并及時進行調整從而確保預測結果的準確性。而進行價值評估的具體方法通常都是將企業財務報告以及其他相關的資料最為研究依據，并對企業財務狀況以及經營管理的各個方面進行評價與綜合分析，基于上市公司發展的前提下，財務報表分析具備包括對償債能力、運營能力、盈余能力以及發展能力等四方面的分析和評估，并從中獲得最為直接的數據，這些數字對于證券投資來說非常重要，它反映了公司運行各方各面，是其非?？煽康囊罁?/p>
三、證券投資和價值投資
價值投資這種投資戰略最早可以追溯到20世紀30年代，由哥倫比亞大學的本杰明•格雷厄姆創立，經過伯克希爾•哈撒威公司的CEO沃倫•巴菲特的使用和發揚光大，價值投資戰略在20世紀70到80年代的美國受到推崇。和價值投資法所對應的是趨勢投資法。其重點是透過基本分析中的概念，例如高股息收益率、低市盈率和低股價/帳面比率，去尋找并投資于一些股價被低估了的股票。證券投資是隨著市場經濟的發展和資本市場的建立應運而生,而資本市場的形成和發展是把財務報表分析和證券投資聯系起來的根本原因。然而,現時中國證券市場投機氣氛甚濃,財務報表分析與證券投資僅存在弱相關性,即廣大投資者在證券投資中對財務報表分析的重要性認識普遍存在弱化現象,這不僅是由于中國證券市場不成熟、不完善造成的,廣大投資者在證券投資中過于偏重于運用技術分析方法也有很大的關系。誠然技術分析方法在確定股票買賣時點和短期投資上具有優越性,但是,它對于僅僅建立10余年、尚處于初級階段的中國證券市場來說,它的負面影響和局限性同樣不可忽視。因此,廣大投資者特別是中小投資者運用基礎分析方法特別是財務報表分析方法來指導證券投資決策,不僅能夠有效避免被莊家操縱,優化個人理財,而且能夠促進資本市場和市場經濟的健康發展和社會的穩定,從而增進整個社會的福利。具體來說各種證券類的投資實際上就是證券投資，比如股票、市場債券以及國債等等，這些都屬于證券，實際上各類資產權或債權憑證的統稱就是證券投資，證券投資還有一個特征那就是能夠作為證券持有人的證明。價值投資是一種價格低估的證券投資形式，簡而言之就是指公司的市場價值低于其實質價格，實質價格我們可以理解為一個公司在其剩余手命中的所產生的現金折現值，當然這是一個相對模糊的概念，通常都是在安全邊際比低估時低的時候才會進行操作。
四、基于財務報表分析的證券投資策略
通過對財務報表分析重要性以及基于此基礎上證券投資的研究不難發現，想要減少投資風險，做好風險預測，那么必然會全面了解企業所能承擔的風險能力，目前的財務狀況以及整體運營狀況等等，而這些統統都是反映在財務報表之上。而如何基于財務報表分析進行證券投資策略的制定，下面具體進行分析：
（一）根據上市公司的財務報表選擇具有投資價值的公司
進行投資之前，首先要考查一個公司所具備的投資能力與價值，而這個就是通過財務報表分析來完成的，具體來說，上市公司的財務報表分為資產負債表、利潤以及利潤分配表、現金流量表等部分，從資產負債表中可以獲得公司的總資產數量、其中流動資產、長期投資以及固定資產等都分別多少；公司負債分布情況，總負債值，流動負債以及長期負債分別是多少；上市公司的凈資產額。而利潤以及利潤分配表中能夠可以獲得公司在一定時期內的收入以及相關的會計費用，并同成本進行配比，最終獲得公司在這段時期的稅后凈利潤，如果將該表與資產負債表相結合，還能夠算出有關上市公司資產周轉的相關指標與資產創立指標等等?，F金流量表能夠分析出企業進行現金獲取的能力，通過對這些內容的分析和評估，必然可以確定該公司的總體投資價值，進而做出選擇。
（二）基于財務報表實行價值投資和技術投資并重的策略
在進行公司證券投資的過程中必須要將價值投資與技術投資兩者同時進行，同時也對投資者的投資行為有所影響，投資者需要在進行價值投資理念的同時充分的利用技術投資理論，并為自己的行為的做指導。在選擇好了投資公司之后，技術分析指標比如MACD均線、KDJ指標、WR指標、Boolean指標等方面的利用，并確定最為恰當的進場時機。具體來說，從時間角度看，價值投資的延長時間比較長，并且是基于某一個上市公司的實質價值而進行的投資，而技術投資則是以市場的實際價格情況所進行的一種投資行為。投資者必須要在投資過程中集合價值投資與技術投資理論的兩個方面，這樣才能夠保障投資行為的合理性，并降低風險。
（三）確定投資策略時其他需要注意的內容
在基于財務報表進行證券投資的過程中，除去以上兩個方面的內容，還應該注意很多其他方面的內容。比如，組合投資能夠分散風險，單一的投資形式風險幾率加大，因此企業應該盡量采用組合投資，減少本身的投資風險，并增加收益。在投資操作時，企業應該將不同的行業投資價值進行全面分析研究，并結合實際情況以及上市公司的財務報表來確定股票的類型，而價值型股票其實質價值會相對穩定，如果從長遠角度來看，股票價格是會受到股票價值的影響，在這個時候投資者必須要準確把握時機，從技術走勢進行分析，恰當當我買賣點，并以高估時買入，低估時賣出，以獲取最大的收益。另外，經濟環境對于資本市場和貨幣市場的影響是很大的，不同的經濟環境對于其影響也是不盡相同的，而對于各個行業和公司的影響也是不一樣的，因此通過宏觀的分析選擇具有投資潛力的行業是非常有必要的。
五、基于財務報表分析進行證券投資應該注意的問題
投資者應牢固樹立理性投資觀念,自覺學習和掌握財務報表分析的方法和技術,把財務報表分析的基礎分析方法和技術分析方法結合起來,這樣才能在股海中立于不敗之地。這一點隨著中國加入世界貿易組織和資本市場更加完善和開放將變得愈發重要。在前面的分析中,我己試著從盈利能力、償債能力、營運能力和現金流量等幾個方面,運用趨勢分析法和結構分析法,構建了一套財務分析指標體系,在不借鑒其他任何分析工具的情況下,這一套指標分析體系是能夠發現和揭示財務報表數據的問題的。在一般證券報刊雜志上和年報中普遍采用的一些指標,過于簡單,有時并不能反映上市公司的客觀情況。因為,上市公司粉飾財務報表,首先就會對要對外公布的財務指標數據進行包裝。一般來說,上市公司的這幾個指標都是很漂亮的,即使不是很理想,那也遠比它在這幾個指標上反映的問題嚴重。因此,投資者在看上市公司每年的年報時,除了關注它已公布的財務指標數據外,更應通過對它的年報的直接計算,得出它的一些更完整同時可能是它要隱瞞的一些情況。因此客觀的分析財務報表并辨別財務報表的真偽非常關鍵。財務報表分析是證券投資分析主流派,具有科學根據。財務報表分析與證券投資雖然存在弱相關性,但并不能據此否認財務報表分析的有用性,之所以存在弱相關性,并不是由于財務報表分析本身的問題,而是有諸多其他方面的原因,諸如中國資本市場的不成熟、上市公司治理結構問題、會計和審計準則問題和社會中介機構問題等等。這些將在后面詳細論述。隨著中國入世,各項法規和制度必將逐步完善并與國際接軌,財務報表分析的作用將日益重要。提倡財務報表分析特別是基礎分析方法,有利于培育投資者特別是中小投資者理性投資觀念,抑制過渡投機,促進中國資本市場的成熟。財務報表指標之間是相互聯系的,不是彼此孤立的,不同的財務報表指標之間往往能相互印證、相互補充。這就要求投資者在運用財務報表指標進行分析時,必須時刻注意相關指標的數據的一致性。
六、結束語
財務報表分析的重要性范文4
[關鍵詞]財務報表分析；財務報表；報表信息
[中圖分類號]F235.19
[文獻標識碼]A
[文章編號]1008―2670(2007)04―0047―02
財務報表分析對于了解企業的財務狀況和經營業績，評價企業的償債能力、盈利能力和營動能力，幫助制定經濟決策有著顯著作用，但由于種種因素的影響，財務報表分析及其分析方法，也存在一定局限性。如何正視財務報表分析局限性的存在，在決策中揚長避短，是一個不容忽視的現實問題。
一、會計核算方法及報表分析方法對可比性的影響
1、會計核算方法選擇的影響。有些會計核算方法可以由企業根據自身的情況選擇，會計核算上不同處理方法產生的數據會有差別。例如存貨計價，在物價變動時，先進先出法與后進先出法計價確定的期末存貨余額和有關費用額是不同的。固定資產采用直線法計提折舊和采用加速折舊法計提折舊，年折舊費也不同。企業長期投資采用成本法或采用權益法確認的投資收益也不一樣。因此，如果企業前后時期會計方法改變，對前后時期財務報表分析就有影響。同樣，一個企業與另一個企業比較，如果兩企業對同一會計事項的會計處理采用的方法不一樣，數據可比性也會降低。因此，財務報表分析一定重視附注等資料的作用，了解企業使用的是哪種方法，有無變更等，從而盡量避免因此對財務報表分析產生的不利影響。
2、報表分析方法選擇的影響。從會計報表分析方法中的指標分析來看，某些指標的計算方法也會給不同企業之間的比較帶來不同程度的影響。如應收賬款周轉率、存貨周轉率等，其平均余額的計算，報表使用者由于數據的限制，往往是用年初數與年末數進行平均。這樣計算的應收賬款余額和存貨余額，對于經營業務在一年內較平均的企業而言基本上符合實際情況，但在季節性的企業或單月變動情況較大的情況下，就會偏離實際。如期初、期末正好是經營旺季，其平均余額會過大，如是淡季，則又會偏小，從而影響指標的準確性，進而影響財務報表分析的質量。
二、比較基礎問題
現實中，財務報表分析、指標評價往往要與其他企業及行業平均指標比較才有意義。但企業自身不同的情況，如環境影響、企業規模的差別，有時會使得財務報表分析中相關數據的比較基礎存在各自的局限性。
1、橫向比較的局限性。橫向比較時往往使用同業標準，而行業平均指標多是各種情況的綜合和折衷，只起一般性指導作用，不一定有代表性，不是合理性標志。采用不同的財務政策的公司可能會包括在同一個行業平均數中；資本集型公司與勞動密集型公司包括在一組內；采用激進財務政策的公司和采用保守財務政策的公司包括在同一平均數中。還有近年來重視以競爭對手的數據為分析基礎，但有的企業多種經營，沒有明確的行業歸屬，同行比較就更困難。
2、趨勢分析的局限性。趨勢分析是以本企業歷史數據作為比較基礎?？墒菤v史數據往往代表過去，并不代表合理性。企業所處的經營環境是變化的，短期的利潤增加也許并不一定說明企業管理上有了改進，也可能是行業大環境變化所致。
3、實際與計劃差異分析的局限性。實際與計劃的差異分析，是以計劃預算作比較基礎。而實際值與預算的差異，有時可能是預算不合理所致，并非執行中的問題，在財務報表分析中必須加以重視，合理分析。
三、財務報表本身的局限性
1、報表資料對未來決策價值的不完全性。由于會計報表是按照歷史成本原則編制，很多數據不代表其現行成本或變現價值。通貨膨脹時期，有些數據會受到物價變動的影響，由于假設幣值不變，將不同時點的貨幣數據簡單相加，使其不能真實地反映企業的財務狀況和經營成果，有時難以對報表使用者的經濟決策有實質性的參考價值?！?2、缺少反映長期信息的數據。由于按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。同時由于報表本身的原因，提供的數據是有限的。對報表使用者來說，可能不少需用的信息在財務報告中找不到。
3、報表信息所能反映資源的不完全性。列入企業財務報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經濟來源。而在現實中，企業有許多經濟資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，并未在報表中體現，比如某些企業賬外大量資產不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業經濟資源的一部分。
四、財務報表的真實性問題
1、人為操縱。在很多情況下，企業出于各種目的，需要向外界展示良好的財務狀況和經營成果。一旦實際經營狀況難以達到目標，企業會主動選擇有利于提高利潤的會計核算方法，或者采取其他手段來粉飾會計報表。比如以賒購方式購買的貨物，故意將年終要采購的物資推遲到下年初再購買，或將借款在年終有意償還，等下年初再重新借入，從而達到提高本年流動比率的目的。在會計期結束之前，企業如果意識到當期銷售收入未達目標，有時會采取假銷售的辦法，虛增當期收入與利潤，以使信息使用者對本企業的利潤水平有較高評價。在制造業，有的企業為提高利潤水平，往往采用高估期末在產品成本，低估入庫產成品的成本的方法。人為操縱的結果，極有可能使信息使用者得到的報表信息與企業實際狀況相距甚遠，從而誤導信息使用者，也使得財務報表分析失去意義。
財務報表分析的重要性范文5
雖然財務報表分析在不同相關課程和不同教材中給出的側重點和操作步驟不完全相同（例如：財務報表分析在會計學、財務管理等不同課程領域中均有涉及，不同之處在于前者將其放在最后一部分，重點是對財務信息可靠性進行檢驗；后者將其放在比較靠前的基礎知識部分，重點是對財務效率進行分析），但是具體到綜合應用環節，其常規的分析流程可歸納為如下六步：
1明確分析目的。不同的利益相關方的利益出發點不同，對企業進行財務報表分析的目的和關注重點必然有所區別，如股東關注的是企業持續盈利能力，債權人關注的是企業債務償還能力，而管理層關注的是企業全方面的管理效率問題等。因此，明確分析目的是財務報表分析的起點。
2設計分析方案。將分析目的分解為若干具體層面或層次，并分別設計或選取合適的財務指標予以度量，以反映所需信息。
3．搜集相關資料。由于財務報表信息（尤其是反映經營成果的利潤表信息）通常會存在盈余管理甚至盈余操縱等現象，因此需要先對搜集到的相關資料可靠性進行驗證；此外，不同企業采用的會計政策和會計估計方法未必一致，因此還需要對相關數據做必要調整，以保證其可比性。只有經過了可靠性驗證和可比性調整的數據資料才能用于后續具體分析。
4．計算指標并發現問題。僅僅計算企業自身的當期指標是沒有意義的，必須與相應的比較基準（如歷史標準、行業標準、預算標準或經驗標準）對比，找出重要差異，才算是完成了財務報表分析的第一階段，即發現問題階段。
5．分解和分析差異。對發現的重要差異和問題，運用分析方法，層層剖析原因，將重要差異分析到具體責任部門或責任人員，只有將數據差異具體化才有利于后續的管理改進；并結合內外部條件變化，剔除客觀條件變化的影響，對責任部門或責任人的工作情況做出合理評價，至此才算完成財務報表分析的主體過程。 6．撰寫分析報告。分析報告應盡量要求清晰明了，易于理解，即撰寫分析報告時應盡量本著“能用圖就盡量不要用表”的基本原則，畢竟圖例反映的信息比數據表格更直觀。
二、財務報表分析的局限性
由上述六步構成的現代企業財務報表分析基本流程，在具體實踐中廣為應用，但仔細探究可發現其存在如下四個方面的局限性。
1．分析思路的局限性。利益相關方對企業做財務報表分析，很多情況下是為了獲取企業未來的相關信息，然而上述財務報表分析體系卻僅僅是基于企業過去和當前的數據信息對已發生情況的反映。例如，投資人（股東）需要了解企業未來的盈利能力以便做出是否投資的決策，而財務報表分析反映的卻是當前的盈利能力；債權人（銀行等）需要了解企業未來的償債能力以便做出是否放貸的決策，而財務報表分析反映的卻是當前的表內償債能力信息。因此，財務報表分析體系整體而言存在一種基本假設，即企業當前或過去的情況在未來具有一定的延續性和預測能力，但是當前信息的未來預測性是否可靠，是存在疑問和局限的。
2資料來源的局限性。財務報表分析的基礎依據是數據資料，但數據資料存在可獲得性、可靠性和可比性三個方面的局限。(1)可獲得性局限：計算出的財務指標往往需要與行業標準（行業平均水平或對標的可比企業水平）比較以便找出差距，但同行企業的某些數據信息未必可得，如單位成本信息等。(2)可靠性局限：大量研究表明，企業的財務數據通常存在盈余管理甚至盈余操縱等現象，使得財務報表信息未必能夠準確可靠地反映企業的真實情況，也就影響了分析結論的可靠性。(3)可比性局限：為了保證會計準則能夠適應各類企業的業務實踐，會計準則必然會給企業在會計估計和會計政策選擇上預留一定的靈活性（例如存貨的結轉計價方法、固定資產的折舊方法、壞賬準備的計提比例等），這就導致不同企業的財務數據在核算上未必口徑統一，影響財務數據的可比性。綜上，“巧婦難為無米之炊”，數據資料的局限性會直接影響財務報表分析的可行性和有效性。
3．分析方法的局限性。在財務報表分析第5步“分解和分析差異”時，通常采用的分析方法是因素分析法，這里所說的分析方法的局限性主要指的就是因素分析法的局限性。因素分析法是利用統計指數體系分析現象總變動中各個因索影響程度的一種統計分析方法，包括連環替代法、差額分析法、指標分解法等。
4．分析指標的局限性。財務報表分析主要是通過財務指標的計算與比較來反映企業的有關信息，但是財務分析指標通常僅僅是兩個財務數據的相對大小（或比值），它反映不了這兩個財務數據各自的內部質量結構，這就制約了財務指標的信息有用性。例如，流動比率（即流動資產與流動負債的比值）是用于評價企業短期債務償還能力的常用財務指標，且流動比率越大，意味著企業短期償債能力越強。
三、財務報裹分析局限性的解決對策
上述局限性的存在，并非是對財務報表分析現有體系方法的否定，而是提示現代企業在實施財務報表分析時應思考的假設前提和注意事項。這些局限性是依賴于企業現實情境而產生的，可采取如下對策予以彌補或緩解。
1．分析思路局限性的解決對策。首先，目前可用的預測分析方法以趨勢分析法和因果分析法為主，它們都是以歷史數據為基礎總結規律，并假設這一規律同樣適用于未來，借此對企業進行預測。因此，以歷史數據規律預測企業未來的盈利能力或償債能力等，是常用的預測思路，即分析思路的這一局限性是可被接受的。其次，在以預測為目的的財務報表分析過程中，應注重對變量影響因素的研究和判斷，將重點放在影響因素的未來趨勢預測，以及歷史規律的未來可延續性判斷，以便得到關于企業未來情形的更準確分析結論。
2資料來源局限性的解決對策。首先，數據資料并不總是能夠直接獲得，可獲得性局限是常態，但可通過間接推算或換用其他指標予以替代。例如，同行競爭對手企業的單位成本信息通常不可直接獲取，但用公開披露的利潤率指標倒推或換用行業上市公司平均指標等方式可變相解決。其次，財務數據的可靠性問題是普遍現象，這就表示獲取的財務數據不能直接用于財務報表分析，而應事先采用水平分析法、垂直分析法等會計分析方法予以檢驗。最后，會計準則要求企業采用的會計政策和會計估計方法都應在財務報告附注中予以明確公告，因此財務數據的可比性問題可以通過查閱財務報告附注予以確認，并做必要的會計調整。
3分析方法局限性的解決對策：分析方法的局限性主要在于因素分析法在分解差異時的因素順序公認性，因此其解決思路在于提高各責任部門對各因素在分解時既定順序的認可度。一是注重提高因素順序的合理性，即找出能夠使各責任部門認可的因素順序安排邏輯，即各因素間有明顯因果順序或先后順序的應尊重其固有邏輯，否則應依據因素的重要性和企業可控性安排其先后順序。二是一旦確定的各因素分解的既定順序，就應固化下來，后續再做財務報表分析時盡量沿用這一順序，弱化爭議。
4分析指標局限性的解決對策。一是在構建或選擇財務指標時，應事先對財務數據內部結構質量進行分析，確保所選財務指標的經濟含義代表性。例如，衡量短期償債能力的財務指標有流動比率、速動比率等，到底采用哪種指標最能反映企業短期償債能力，應事先對流動資產內容的變現能力做分析，然后做出判斷。二是加強對表外等非財務信息的補充分析。例如，企業有不可忽略的或有負債、既定的分階段付款約定或未來即將處置收回的固定資產等，都會影響到對其短期償債能力的財務指標判斷結果。
財務報表分析的重要性范文6
關鍵詞：交通投資企業 財務報表分析 局限性 建議
一、交通投資企業財務報表分析的必要性
財務報表分析顧名思義，即是采用規范的分析方法和評價標準，以財務報表為依托，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等信息進行分析和比較，從而有助于財務報表信息使用者做出客觀的評價、判斷預測。
交通投資企業在當前進行財務分析，有著極大的必要性。首先，財務工作是對企業經濟事項的一種選擇性反應和記錄。無論對任何企業而言，最足以提供財務信息的工具就是財務報表。財務報表對企業債權人、外部投資者、內部管理者都有著及其重要的作用，可以向信息使用者提供企業的財務狀況、經營成果和現金流量等信息。其次，基礎的財務核算只是統計和匯總已經發生的信息，核算對象是過去的財務信息，不具有現實性和未來時效性。再者，雖然我國重新編制了《企業會計準則》，并于2006年開始執行，但是并不代表新編制的企業會計準則就科學全面，其自身依然存在一定的不完善性。最后，無論是財務報表的編制過程還是最終對其的審計，都參雜著一定的人員主觀性。正是因為上述四點原因，使得財務分析變得尤為重要。
隨著市場經濟的逐步發展和現代企業制度的逐步完善，交通投資企業開始面臨著越來越大的競爭和來自市場的風險，在這種情況下，只有根據財務報表做好財務分析，才能結合過去、立足現在，預測企業未來發展前景。促進交通投資企業在當前的市場競爭中，站穩腳步并逐漸發展壯大。
交通投資企業在財務分析方法的具體運用中，要依據分析對象和分析目的選擇最合宜的方法。雖然方法不同，但是無論哪種方法都無法避免其自身的局限性。再加之交通投資企業所處的行業和企業所擁有的自身特點，對上述三者方法在擇優選擇的同時，也要注意彼此間的結合利用，以提高交通投資企業競爭力為最終目的。
二、當前交通投資企業財務報表分析的局限性
財務報表數據不僅是一個企業經濟活動和財務狀況最直觀有效的反映，也是財務分析時的重要數字依據。通過利用財務報表數據進行財務分析、匯總、計算等工作，可以有效而快速的獲知企業經營業績和運營狀況以及未來前景。財務報表分析的重要性不言而喻。然而，與此同時，其局限性和潛在問題也不容忽視。據筆者分析，主要存在以下五點問題。
（一）財務報表本身過于注重個體性
財務報表本身其實僅是對企業自身財務狀況的一種數字化反映。而在現代企業產權制度的逐漸完善尤其是激烈的市場競爭中，只關注企業自身難以求得長久發展。尤其是對交通投資企業這種高風險又特殊的行業類型，更不能將視角和眼光局限在企業自身財務報表的基礎上。要在分析自身企業財務數據的基礎上，不忽視對行業和競爭對手的財務分析，真正做到知己知彼，百戰不殆。
（二）財務報表分析的結果只能提供有限的信息
在實際工作中，企業真正所需要的信息是復雜的，而且信息量很大。相較于此，僅依靠財務報表分析所獲得的信息量其實要有限的多，而且形式多是以“貨幣的形式”。結果也僅是側重于回答“是什么”，而無法向信息使用者解釋“為什么”。單憑結論性的分析結果，難以對企業實際經營狀況做出準確評估。因此，交通投資企業在日常的財務分析中，還是要在財務報表分析的基礎上適當關注非財務分析。
（三）財務報表分析所依照的數據多是“過去式”
財務報表分析的數據基礎是財務核算數據，是對過去已發生的經濟事項所做的核算和分析。其好處是可以對企業過去情況進行良好的匯總、分析和評價。交通投資企業是更側重于獲知未來事項和投資發展前景如何以有助于企業做出未來決策的企業類型，其特殊性決定了其更關注如何能夠對現在進行更好的控制，對未來交通業的投資情況、投資項目等如何能夠更好地把握。過去經濟事項的財務分析結果對其只有參考價值。
（四）具體財務分析中考慮欠全面
在實際情況中，即使企業類型相同，其財務核算也可能不會完全相同。這是因為會計計算方法等在具體選擇上存在著很大的人員主觀性。不同的操作人員，可能存在著不同的計算方法（比如資產攤銷方法）。計算方法不同，所產生的數據結果不同；而不同結果的數據，解釋也就不同。在現實的財務報表分析中，分析人員很少會關注到此點，往往僅將分析停留在報表數據本身，分析過程難免不會淪為“死”分析。
（五）在人為粉飾報表的情況下容易形成假報表真分析
雖然從2006年國家頒布新會計準則以來，對企業財務報表的編制進行了詳細規定，但是“人為粉飾財務報表”，依然是我國企業財務管理中一個比較嚴重的問題。那么以這些報表資料為依據所進行的財務分析，可想而知其結果難免不會客觀和真實。整個財務報表分析過程也成為“假報表真分析”的過程。因此，財務人員在具體的財務報表分析中，不能過于絕對化，要及時掌握數據變化趨勢和勾稽關系，具體問題具體分析。
三、交通投資企業財務報表分析方法
當前，交通投資企業進行財務報表分析的主要方法主要有四種，即比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法。其中，比較分析法又分為橫向比較法和縱向比較法。因素分析法又分為差額分析法和連環替代法。具體參見表1-1。
四、對交通投資企業財務報表分析的幾點建議
（一）運用新的財務分析方法
公司管理者可以通過對同行業同類產品的科學比較，結合公司的財務現狀，利用科學的財務綜合分析法——多元分析法，全面、系統的分析企業財務狀況。
進入WTO 以后，我國在財務管理特別是在財務制度方面，與國際會計準則存在較大的分歧。所以，企業只有不斷加強學習，一步步完善的財務制度，才能實現我國入世的順利過渡。
（二）建立全面立體的財務報告系統
在現如今的信息時代，企業對機遇和風險的把握都以信息為基礎。這就要求企業要建立科學的適時報告系統，及時準確的反應企業的生產經營活動。
（三）建立完善的財務監督機制
無論任何類型的企業，財務監督機制對于企業的內部財務管理尤為重要。而且，財務監督機制還是企業財務制度得以貫徹實施的保障。首先，監督機制是財務分析目的的保障，嚴格的監督保證了分析的求真性，萬事以事實為依據，加強了財務分析的說服力，避免了形式主義的發生；其次，監督機制是財務分析過程的保障，財務分析發現的問題只有通過嚴格的監督才能得到妥善的解決，才能發揮財務分析的效用，從而保證財務分析人員的工作積極性；再者，交通投資企業相關財務人員可以通過對事件的事前監督、事中監督、事后監督分別對財務分析的基礎、方法和結果進行針對性的實施。
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