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貨幣資金論文范文1
一、貨幣資金控制要點
貨幣資金的控制要點概括地說，應把好“一關”，管住“七點”。
（一）“一關”
即把好貨幣資金支出關。節流等于開源，控制非法和不合理的資金流出，等于為單位帶來了等量資金流入。一個持續經營的企業在每天若干筆資金的支付中，如何判定哪筆支出合法、合理，而哪筆支出有問題呢？關鍵的一點是看支出程序是否合法、合理。具體來說，就是要搞清楚這筆錢為什么要出去，又是怎么出去的。為此要做到“四審四看”。即：一是審支付申請，看是否有理有據；二是審支付程序，看審批程序、權限是否正確，審批手續是否完備；三是審支付復核，看復核工作是否到位；四是審支付辦理，看是否按審批意見和規定程序、途徑辦理，出納人員是否及時登記現金和銀行存款日記賬。
（二）“七點”
1.管住貨幣資金的流入點
就是要搞清楚錢是從哪兒來的，以什么形式來的，來了多少，還缺多少，沒來的錢怎么辦。同時，對已取得的貨幣資金收入必須及時入賬，不得私設小金庫，不得賬外設賬，嚴禁收款不入賬。
2.管住銀行開戶點
對銀行賬戶的開立、管理等要有具體規定。這里需要特別提示的是一些單位為了達到不可告人的目的，以各種理由在同一銀行的不同營業網點開立賬戶，或者同時跨行開戶、多頭開戶、隨意開戶。更有甚者，將單位公款以職工個人名義私存銀行為搞“小金庫”提供方便。因此，按照有關規定，應及時、定期對銀行開戶點進行認真清理和檢查。
3.管住現金盤存點
現金是流動性最強的資產，由于它使用方便，也一直是犯罪分子最“青睞”的對象。在現階段很多單位的日?，F金盤點工作基本上都是由現金出納人員自行完成的，應改進這項制度，至少應增加其他第三者參與盤點或監盤的內容，保證現金賬面余額與實際庫存相符，不出紕漏。
4.管住銀行、客戶對賬點
一切貪贓枉法行為都喜歡秘密、黑暗，都怕見陽光，怕公開。對賬就是公開，就是使雙方或多方經濟交易事項明朗化。一般而言，單位與銀行之間的對賬較有規律，按照有關規定，每月至少要核對一次。相比之下，單位與客戶之間的對賬難度要大得多。一是因為社會信用危機的普遍存在，使得逃債的行為時有發生；二是客戶分布天南地北，相隔遙遠，比較復雜，客觀上也增加了對賬的實際困難。因此，應加強與異地和同城單位之間往來款項的核對，確保貨幣資金支付合理、回收及時、足額。
5.管住票據及印章保管點
各單位要明確各種票據的購買、保管、領用、背書轉讓、注銷等環節的職責權限和程序，并專設備查登記簿，防止空白票據的遺失和被盜用，備查簿需作為會計檔案加以管理。同時，單位必須加強銀行預留印鑒的管理，并且嚴禁由一個人保管支付款項所需的全部印章。要始終堅信，制度約束比個人的自覺性更可靠、更有效。
6.管住督促、檢查點
任何人或多或少都可能有些惰性，任何制度也或多或少有些漏洞。因此，加強對與貨幣資金有關的人員和制度的督促檢查很有必要。對監督檢查過程中發現的問題應當及時采取措施，加以糾正和完善。
7.管住財會人員的任用點
財會人員要具有政治思想好、業務能力強、職業道德好的良好素質，還要具備從業資格和任職資格。同時，要建立定期換崗、輪崗制度，防止一個人在財會部門長時期做同一個工作，這樣既可使財會人員能學到新的業務，掌握新的知識，經驗更加全面，閱歷更加豐富，綜合能力進一步提高，又使常年不“挪窩”易滋生的懶散習氣和小團體勢力得以克服和抑制。二、貨幣資金會計控制方法
（一）不相容職務相互分離控制
這種控制方法要求單位按照不相容職務分離的原則，合理設計會計及相關工作崗位，明確職責權限，形成相互制衡機制。以貨幣資金支付會計控制環節為例，貨幣資金支付的授權批準、實際辦理、會計記錄、稽核檢查及與該項貨幣資金支付直接有關的業務經辦等崗位必須相互分離、相互制約，不能一人多崗，身兼數職。也就是說，任何單位不能由一個人辦理貨幣資金業務的全過程。
（二）授權批準控制
這種控制方法要求單位明確規定會計及相關工作授權批準的范圍、權限、程序、責任等內容，單位內部的各級管理層必須在授權范圍內行使職權和承擔責任，經辦人員也必須在授權范圍內辦理業務。授權分為一般授權和特殊授權。一般授權是指日常狀況下對正常經濟業務事項的授權，具有一定的規律性和穩定性。特殊授權是指特殊、緊急情況對正?；蚍浅＝洕鷺I務事項的特別授權，常為應急所用。這種授權方式具有一定的靈活性，但也常常蘊含較大的風險，一般都較謹慎。此外，對于重要的貨幣資金支付業務，應當實行集體決策和審批，并建立責任追究制度，以有效防范貨幣資金被貪污、侵占、挪用。
（三）會計信息系統控制
這種控制方法要求單位依據《會計法》和國家統一的會計制度制定適合本單位的會計制度，明確會計憑證、會計賬薄和財務會計報告的處理程序，建立和完善會計檔案保管和會計工作交接辦法，實行會計人員崗位責任制，充分發揮會計的監督職能。會計作為一個控制信息系統，對內能夠向管理層提供經營管理的諸多信息，對外可以向投資者、債權人等提供用于投資等決策的信息，是重要的內部控制方法。在運用會計系統控制方法時，對有關憑證的稽核和審查要引起高度注意。
貨幣資金論文范文2
關鍵詞投資準則費用
投資是指企業為通過分配來增加財富，或為謀求其他利益而將資產讓渡給其他企業所獲得的另一項資產。近些年來我國證券市場的發展為企業創造了良好的投資渠道和投資環境，與此同時，稅法也對企業投資所得提出了納稅上的要求。為了規范投資的會計核算和相關信息的披露，我國財政部于1998年6月24日了一項具體會計準則—《企業會計準則—投資》（以下簡稱投資準則），并在1999年1月1日起暫在上市公司施行；在實施了兩年后，2001年1月18日根據在執行過程中出現的一些問題對其中一些方面作了修訂，經修訂后的投資準則自2001年1月1日起暫在股份有限公司施行。該項準則對于規范投資業務的核算起到了十分重要的作用，但是在研究過程中筆者發現該準則中仍然存在著一些問題，本文擬就以下幾個問題展開探討。
一、關于投資成本的確定
投資準則中規定：“初始投資成本是指取得投資時實際支付的全部價款，包括稅金、手續費等相關費用。但實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領取的現金股利，或已到付息期但尚未領取的債券利息，應作為應收項目單獨核算?！?/p>
上述規定對于股票投資的核算以及在發行日和付息日購進的債券不會出現什么問題，但是對于發行日后至到期日前這段時間購進的債券的核算就會出現問題，請看以下的例子。
例：某公司2001年6月1日以銀行存款525000元購入A公司當年1月1日發行的面值為500000元的三年期公司債券，該債券年利率為12%，每年1月1日與7月1日各付息一次。
上例若按上述投資準則規定相應的賬務處理為：
1.假設為短期投資，則應作分錄：
借：短期投資—債券投資525000
貸：銀行存款525000
2.假設為長期投資，則應作分錄：
借：長期債權投資—債券投資（面值）500000
—債券投資（應計利息）25000
貸：銀行存款525000
上述處理從投資準則字面分析，應是無可爭議的，但筆者認為這種處理方法不符合實質重于形式的原則。企業所支付的全部價款中包含的利息25000元，在一個月后（2001年7月1日）就可以收回，其本質上屬于應收利息流動資產，卻計入“短期投資（或長期投資）”賬戶與其他手續費、溢折價等項目相混淆，其理由不外乎是受到利息按期計算的外在法律形式影響的結果。此種做法對于短期投資還有些道理，因為短期投資不一定持有到期，有可能在2001年7月1日前就轉讓收回投資了，所以這25000元有可能不是以利息的形式收回的。但是對于長期投資而言上述處理方法顯然不太合理因此，筆者認為在購買長期債券時正確的做法應該是：
借：長期債權投資—債券投資（面值）500000
應收利息25000
貸：銀行存款525000
根據以上分析，“投資準則”中關于初始投資成本確定的表述應更正為：“初始投資成本是指取得投資時實際支付的全部價款，包括稅金、手續費等相關費用。但實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領取的現金股利，或長期債權投資—債券投資尚未領取的債券利息，應作為應收項目單獨核算?！边@樣，使債券的應收利息，服從其經濟實質，而不以是否到付息期的外在形式為標志，遵循了實質重于形式原則。
二、關于長期債券投資相關費用的核算
所謂相關費用指的是進行投資時所要交納的稅金及手續費等，投資準則中關于長期債權投資的債券費用的會計處理的表述為“債券投資成本中包含的相關費用，可以于債券購入后至到期前的期間內在確認相關債券利息收入時攤銷，計入損益；也可以于購入債券時一次攤銷，計入損益?！?/p>
以上表述筆者認為不夠明確，其中的“計入損益”具體指的是哪個損益科目準則沒有指明。而在2000年12月29日頒布的《企業會計制度》（以下簡稱新制度）中明確規定長期債券投資“如所支付的稅金手續費等相關費用金額較小，可以直接計入當期財務費用，不計入初始投資成本”。那么，損益科目是否就是“財務費用”呢？筆者認為這里存在著一些矛盾，這些矛盾主要體現在以下幾個方面：
首先，財務費用科目在新制度中規定的核算范圍是“企業為籌集生產經營所需資金等而發生的費用”。而投資行為是屬于生產經營以外的業務，為其所發生的相關費用顯然不屬于財務費用的核算范圍，計入財務費用必然會虛減營業利潤。
其次，在新制度中對于金額較大的長期債券相關費用規定在債券取得時計入“長期債權投資—債券投資（債券費用）”明細科目中，并在債券存續期內，于計提利息、攤銷溢折價時平均灘銷，計入損益。這里，利息與溢折價的攤銷都是計入投資收益項目，債券相關費用從本質上類似于溢折價，理應也計入投資收益。
因此，筆者認為長期債券投資相關費用不管金額大小、是否需要攤銷最終都要計入“投資收益”項目，以正確核算投資損益。
三、關于長期投資減值準備的提取
在投資準則中規定“企業應當定期對長期投資的賬面價值逐項進行檢查，至少每年年末檢查一次。如果由于市價持續下跌或被投資單位經營情況變化等原因導致其可收回金額低于投資的賬面價值，應將可收回金額低于長期投資賬面價值的差額，確認為當期投資損失?！?/p>
以上規定一方面抵消了當期的凈收益，另一方面增加了投資的減值準備，備抵調整了作為資產的長期投資的賬面價值，充分體現了謹慎性原則，但是該規定存在兩個方面的問題，這兩個方面的問題是：
第一，由于市價持續下跌或被投資單位經營情況發生變化所導致的投資價值下降一般而言是永久性的下跌，并非一時所致，以后的回升具有很大的不確定性。價值下跌的金額與若干期間有關，而在會計處理方法上把全部跌價損失都由當期投資收益承擔，顯然有失配比原則。因為配比原則要求“企業在進行會計核算時，收入與其成本、費用應當相互配比”，會計原則這個大系統中不可避免地會存在內部的矛盾和沖突，因此相當一部分會計實務很難使謹慎性原則與配比性原則相互一致、相輔相成。對一些會計事項在會計處理方法的選擇上遵循了謹慎穩健的思想往往就淡漠了配比原則的精神。反之，符合了配比原則的要求卻會違背穩健原則的宗旨。這就使得會計政策的制定者在制定準則時面臨著兩難的選擇。同時也使會計實務工作者在做出職業判斷時同樣也面臨著兩難選擇。
第二，該規定實際操作起來卻十分困難，最困難的是是這里的“可收回金額”的確定，準則里的可收回金額是指“企業資產的出售凈價與預期從該資產的持有和投資到期處置中形成的預計未來現金流量現值兩者之間的較高者，其中，出售凈價是指資產的出售價格減去所發生的資產處置費用后的余額?！痹摫硎鲋械某鍪蹆r格難以確定，因為我國大部分的的長期投資沒有一個明確的市場價，所發生的資產處置費也只能根據會計人員的職業判斷來估計一個金額，而投資到期形成的未來現金流量現值就更加含糊了（對當前的市場價格都很難做出正確的判斷，更何況將來若干年后的出售價格和折現率）。該項業務要求會計人員要具有很高的職業素質水平，而我國的大部分會計人員的職業素質都不高，因而就會出現以及提減值準備來充當利潤調節器的情況嚴重影響了利潤的真實性。
因此，筆者認為投資準則應當在體現謹慎性原則的同時要兼顧配比性原則，并盡快出臺長期投資計提減值準備的具體執行標準，以便會計人員遵照執行。
四、關于長期股權投資采用成本法核算時的清算性損益的確定
企業在采用成本法進行會計核算時，投資準則規定“投資企業確認的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現金股利超過上述數額的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。”
以上對于清算性損益的表述比較原則，但操作起來有些不便，在投資準則的指南中雖然給出了一些公式，但是對于在投資年度所分得的利潤如何處理，該準則的規定就不是很明確。
例如：某企業于1999年1月3日購入W公司股票600萬元，投資占W公司股權的10%.
該項業務應采用成本法核算，應作分錄：
借：長期股權投資6000000
貸：銀行存款6000000
1999年5月7日被投資企業宣告分派股利100萬元。
由于5月7日宣告分派的是上年度的利潤，即清算性股利，因此理應沖減長期股權投資的賬面價值，應作分錄：
借：應收股利（100萬元×10%）100000
貸：長期股權投資100000
以上的會計處理方法是完全符合情理的，但如果該被投資企業1999年以來累計實現凈利潤160萬元，2000年2月7日被投資企業宣告分派股利100萬元。該業務筆者認為應當確認的投資收益為10萬元（100萬元×10%），應作分錄：
借：應收股利100000
貸：投資收益100000
但是按照投資指南所列出的公式及有些教科書以及準則講解對這類問題的會計處理方法卻是確認160萬元的投資收益，作分錄：
借：應收股利100000
長期股權投資60000
貸：投資收益160000
該處理的理由是1999年度的凈利潤沒有全部分配，就把去年分配的股利強加到這一年來了，這顯然很不合理，這種做法是死套公式的做法，并不符合經濟業務的實質。
因此，筆者認為投資準則應當對投資當年分配的利潤或股利與以后年度分配的利潤或股利要作嚴格的區分不能混為一談。
總之，投資準則的頒布雖然使得各個公司的投資業務有了一個較為完善的核算標準，但是有些方面還需進一步改進，俗話說“實踐出真知”，投資準則只有在不斷的應用當中才會發現問題并逐步修改，使其更加完善。
參考文獻
[1]福建省財政廳會計處、福建省會計學會秘書處、《福建財會》編輯部編企業具體會計準則專輯（1）福建會計法規制度選編（第二輯）1998年10月；
貨幣資金論文范文3
【關鍵詞】貨幣資金政策金融
一、貨幣資金運行(政策)的傳導機制
從傳導機制的角度看,貨幣政策是否有效、是否能夠高效率地調節貨幣供應量以促使最終支出和名義收入等最終目標逐步達到均衡,取決于傳導機制是否順暢。所謂貨幣政策傳導機制,是指從貨幣管理當局確定貨幣政策后,現實地進行操作開始,到實現其預期目的之間,所經過的各種中間環節相互之間的有機聯系及其因果關系的總和。理論上,貨幣政策通過四條途徑進行傳導。下面就利率傳導渠道的運作方式分析其與宏觀金融效率的關系。
利率途徑一貫受到西方經濟學家,特別是凱恩斯主義者的重視。他們認為,在一定的流動性偏好下,貨幣沖擊通過改變資產市場的均衡,來影響消費意愿和投資支出,最后影響整個經濟的產出和價格。
凱恩斯認為金融市場的所有資產可以劃分為兩大類:一類是貨幣,另一類是債券。人們在這兩類資產之間進行資產組合。貨幣供應量的變化打破兩者之間的均衡,通過市場機制的作用,利率的相應變化使金融領域重歸均衡;同時利率的變化會在真實領域里通過資本成本效應引致投資變化,再通過乘數效應導致社會總支出的更大變化,從而影響產出和價格。這一傳導機制的核心就是流動性效應。
利率傳導機制受到一些制約因素的影響會對宏觀金融效率產生影響:
第一,利率傳導渠道在經濟蕭條時期是低效率的。這主要是由于投資支出的利率彈性低下和流動性陷阱的存在。
第二,利率傳導效果的不確定性干擾了貨幣政策目標的實現,這主要表現在貨幣政策對利率的最初沖擊效應和最終效應可能不一致。
第三,利率傳導過程的推進受一系列因素的制約,如經濟主體的預期以及由此造成的名義利率和實際利率的差異;市場上存在的閑置資源的狀況等。
第四,利率信息的不充分性。
第五,利率管制會扭曲和切斷利率傳導過程的順利進行。
第六,金融市場的不完善制約利率傳導渠道的效率。
其傳輸的效率則取決于三個因素:
其一,現有資產數量的變動對總需求的影響程度。
其二,現有資產市場價格的變動對總需求波動的影響程度。一般說來,資產價值的變動程度越高、融資消費比重越大、資產價值變動的持續預期越短,資產市場價格的變動對于消費活動和總需求波動的影響就越大。
其三,資產收益率的變動對總需求波動的影響程度。首先,資產收益率和市場利率的變動會改變不同形式的投資行為。一般地,長期投資比短期投資具有更高的利率彈性,私人投資比公共投資的利率彈性高,投資活動的外源融資比內源融資的利率彈性高。其次,資產收益率和市場利率的變動會改變資產持有者和資產發行者之間的利益分配和收入狀況。
結合宏觀金融效率可以看出,在資產市場上,如果融資消費大、長期投資、私人投資以外源融資所占比重較大,資產價值變動的持續預期短,貨幣政策通過財富渠道發揮的效率就高,反之亦然。
二、影響貸款渠道發揮作用,從而制約宏觀金融效率的因素
1.金融中介體系的反應。在市場經濟條件下,若中央銀行的貨幣政策措施不能為金融中介體系所認同,那么,貨幣政策就未必會有效地影響到金融中介體系的貸款活動,如商業銀行可通過調整資產負債結構抵消準備金調整等貨幣政策的效率。
2.社會信用供給總量的結構。即銀行信用供給總量和非銀行信用供給總量之間的對比關系。
首先,若非銀行信用供給總量在整個社會信用總量中所占的比重大于銀行信用供給總量,則試圖影響銀行信用供給總量的貨幣政策必然是低效的。
其次,如果銀行信用供給總量與非銀行信用供給總量存在替代關系,則非銀行信用供給總量的變化會在一定程度抵消銀行信用供給總量的變化,如果這種替代關系是完全充分的,則銀行信用供給總量的變動就不能影響社會信用供給總量的變化,從而使貨幣政策無效率。
3.資金需求者的行為。只有在相當比例的資金需求者依賴于銀行貸款,同時在銀行緊縮貸款時難以獲得其他資金來源時,貨幣政策的效率才會較高。如果企業尋求其他資金來源的能力增強,貨幣政策的效率就會受到一定程度的影響。貨幣政策通過資產負債表渠道進行傳導,就是指貨幣政策能夠通過特定的方式,影響到借款人的資產負債表狀況,從而影響到借款人的投資活動。影響資產負債表渠道發揮作用從而制約宏觀金融效率的因素主要是企業資產負債表中資產價格的波動。由于資產價格大幅上漲的內在風險對金融體系和宏觀經濟穩定形成威脅,因此,中央銀行在制定貨幣政策時,要格外注意對風險的調節和防范。
三、貨幣政策時滯與宏觀金融效率
在宏觀金融政策的運行過程中,一般都要經歷確定調節目標、選擇政策工具、篩選中介指標、調整政策工具等環節。這些環節的運行需要一定的時間過程,這就是宏觀金融政策的時滯。一般而言,政策時滯越短,宏觀金融效率就越高。同時,貨幣政策效率的提高也必須以準確把握宏觀金融政策時滯及其變動規律和趨勢為前提。
1.時滯的多主體決策特征增大了貨幣政策的難度,決定時滯的因素包括中央銀行、商業銀行和社會公眾等諸多主體,如果調控當局無法有效把握時滯的形成規律,則貨幣政策效率將受到影響。
2.時滯較長且多變會影響貨幣政策的效率?，F實生活中,一方面宏觀金融政策時滯長且易變,中央銀行很難準確地預測名義國民收入水平變化趨勢、時滯變化趨勢和政策效果。另一方面,影響時滯的諸多因素也多處于變化之中,這也會對時滯的變化產生影響,從而影響金融政策效率。
3.不均勻、不確定的時滯分布制約了金融政策效率的提高。實際表明,金融政策時滯分布極不均勻,十分容易受到客觀經濟因素的影響而變化。對于宏觀當局來講,準確地掌握貨幣政策措施實施后在每一個政策時距內所產生的影響、影響的力度等是十分困難的。在這種情況下,中央銀行的行為有時不僅難以有效地抑制經濟波動,反而會加劇經濟波動,顯然,宏觀金融效率也無法提高。由此可見,盡可能縮短時滯,減少時滯變化的不確定性對于宏觀金融效率的提高有重要的意義。
參考文獻:
貨幣資金論文范文4
摘 要 本文對國美電器的營運資金狀況進行了分析研究,并將營運資金各指標與蘇寧電器進行比較,總結出成功經驗和不足之處,希望對整個家電零售行業的營運資金管理具有借鑒意義。
關鍵詞 國美電器 營運資金 周轉率
一、前言
國美電器有限公司成立于1987年1月1日,是一家以經營各類家用電器為主的全國性家電零售連鎖企業。在20多年的發展過程中,國美電器已成為中國馳名商標。為了系統、全面、科學的對國美電器的營運資金進行分析,本文所選的比較對象為蘇寧電器有限公司,分析的依據為國美電器和蘇寧電器2004、2005、2006、2007、2008連續五年的年末數據。
二、營運資金的結構分析
零售業是個競爭激烈且需要大量資金的行業,由上表(數據由表1計算所得)可知,國美流動資產在總資產中所占的比例較高,基本上保持在70%左右,04、05年都高達90%以上。在流動資產中貨幣資金雖說呈下降趨勢,但除08年以外都在40%以上;其次是存貨,每年所占資產總額的比例都在20%左右,其中05年最高為29.1%。對于家電零售企業,應收賬款所占比例較低是合理的。所以,對于家電連鎖銷售企業應把管理重點放在貨幣資金和存貨上面。
三、營運資金的周轉分析
企業資產營運能力的強弱,關鍵取決于周轉速度。一般說來,周轉速度越快,資產的使用效率越高,則資產營運能力越強,反之,營運能力就越差。周轉速度的快慢通常由周轉次數的多少與周轉期長短來體現。與營運資金有關的周轉數據如表2。
(一)存貨周轉速度分析
存貨周轉率越高,存貨周轉天數越短,說明企業的存貨周轉速度越快,存貨的資金占用水平越低,流動性越強,企業的經營效率就越高,反之則越差。從以上圖表和數據可以看出,蘇寧的存貨周轉率高于國美的,說明蘇寧在存貨管理方面優于國美,國美應加強存貨管理。因此,建立相應的經濟訂貨批量和再訂貨點,盡量縮短存貨儲存時間,加速存貨周轉,是節約資金占用,降低成本費用,提高企業獲利水平的重要保證。
(二)應收賬款周轉速度分析
應收賬款周轉率越高,應收賬款天數越低,說明企業應收賬款變現能力越強,因而正常經營也越順暢,企業盈利能力也越強。從以上數據和圖表可以看出,蘇寧的應收賬款周轉率均低于國美,周轉天數也高于國美,尤其05年,與國美的差距更大,說明蘇寧的應收賬款變現能力不如國美。國美的應收賬款周轉率維持在500左右,遠遠高于蘇寧,平均為蘇寧的二倍;應收賬款周轉天數維持在0.6天左右,遠遠短于蘇寧,這方面可以說是國美的核心競爭力。
(三)貨幣資金周轉分析
為了反應企業貨幣資金的管理能力或者說貨幣資金產生現金的能力,本文從貨幣資金占銷售收入的比重去分析:
貨幣資金占銷售收入比重=貨幣資金/銷售收入
數據計算結果如表3所示:
從上面的平均數據可看,國美取得一元錢的銷售收入需要0.27元的貨幣資金,而蘇寧取得一元錢的銷售收入僅要0.09元的貨幣資金,其貨幣資金的利用效率比國美電器高出三倍。從各年數據可以看出蘇寧的貨幣利用率遠遠高于國美。但是過低的貨幣資金存儲會發生現金短缺現象,給公司帶來危機。
四、小結
營運資金被稱為企業的血液,它對企業運作的重要程度是不言而喻的。營運資金管理是企業管理的一項重要內容,企業如何確定營運資金戰略,如何對貨幣資金、存貨和應收賬款進行管理,對公司的發展至關重要。
參考文獻:
[1]熊燕芳.國美電器二級市場營銷戰略研究.碩士學位論文.廈門大學.2006.
貨幣資金論文范文5
[論文摘要] 本文針對網上銀行帶來的便利條件，分析了企業充分利用網上銀行降低企業資金費用的各種可能性，為企業加強管理提供了現實。
近幾年來網上銀行因運營成本低、周轉速度快、覆蓋面積廣等特點為眾多傳統銀行和客戶所青睞。本文主要就網上銀行業務對一般企業貨幣資金管理成本的影響進行了分析研究，力爭為企業降低貨幣資金管理成本提供一些新的思路。
一、當前我國商業銀行銀行業務開展的現狀
傳統的支付結算系統是以手工操作為主，以銀行的專用網絡為核心，通過傳統的方式（郵政、電報、傳真等）來進行憑證的傳遞，從而實現貨幣的支付結算。傳統的支付工具不論是貨幣資金，還是支票或銀行匯票等票據都是有形的，雖然在安全性、認證性、完整性和不可否認性上有較高的保障，但存在效率低下、使用成本高等問題，而網上銀行實現了快速、低成本、安全的資金結算，并很快在發展起來。
據介紹，2000年初，銀行還只在四個城市開通網上銀行。截至2007年4月末，共新增個人客戶455萬戶，累計達到2780萬戶。建設銀行也已有37家一級分行開通了網上銀行業務，網上銀行客戶交易量1156萬筆，交易額10514億元，交易量和交易額均比上年增長了好幾倍。
中國銀監會數據顯示，截至2006年底，我國主要商業銀行（國有及股份制）網上銀行用戶數量為7494.5萬戶，比2005年增加約2105.4萬戶，增長幅度達到39％。
可見，網上銀行的發展速度驚人，為了更好地利用網上銀行為我國的發展服務，筆者對利用網上銀行降低貨幣資金管理成本的可能性進行了探討。
二、利用網上銀行降低企業貨幣資金管理的成本
網上銀行快捷便利，成本低廉，為企業降低貨幣資金管理的成本提供了可能性。
1.實現零現金庫存管理，降低機會成本
對于一個企業來講，如果企業辦理了網上銀行，在零星報銷的時候，就可以將有關的款項轉賬到報銷人的工資卡當中（享受轉賬待遇，尤其是某些商業銀行對于企業網上銀行的同城轉賬實行免費，更適用這種方式），而無須保留庫存現金，各個部門也無須保留備用金，完全可以由采購人員先行利用銀行卡透支，如果金額比較大，還可以在和人員通話并發送短信息確認（明確有關責任）后，由財務人員通過網上銀行遠程實時支付，等有關人員回來后馬上辦理付款有關手續。
從另外一個角度來講，某些商家為了鼓勵刷卡消費，對于刷卡打折優惠，更節省了企業的資金，降低了企業的有關成本費用。
2.采用網上銀行支付方式，降低結算費用
購買支票的價格全國統一價為：貨幣資金支票20元一本，轉賬支票30元一本（含5元工本費）。平均每張轉賬支票使用的成本為1元多。而銀行和工商銀行等商業銀行對于同城（包括異行）的轉賬則只收取1元/筆的交易費。而興業銀行、廣東發展銀行等規模相對小一些的銀行則對于本行網上銀行在本地或全國范圍內不收手續費或收取較低的手續費。如興業銀行對于同城本行和他行（非加急業務）的收費只有0.6元/筆。
由于不同的銀行的網上銀行有不同的開戶和收費標準，其中的年費是一種比較固定的費用，因此，企業應該根據以往年度的業務量，異地結算的不同情況，以及銀行對開設網上銀行的優惠條款，并對當年的業務量進行預測的基礎上，決定是否開設，開設哪幾家的銀行的網上銀行，統籌規劃，爭取把結算費用降到最低。例如，有些銀行的個人網上銀行對同行異地轉賬不收取手續費，當職工常駐外地的時候，可以委托其他職工借款，先將款項轉入有關受托借款職工的賬號當中，再由個人網上銀行轉賬到借款人外地同(銀)行的賬號當中。如果有浦發銀行的網上銀行，則可以直接向該借款職工的賬號轉賬，因為浦發銀行可以在異地同行ATM上免費取款。再如，廣東發展銀行對于企業間的同城本行轉賬免費，對于某些經常合作的同城商業伙伴就可以考慮通過通過廣東發展銀行進行結算。
3.利用自動收款系統降低貨幣資金的管理費用
我國的工商銀行為集團企業開設了自動收款功能。銀行定期按照客戶預先指定的時間、金額等收款信息，自動將資金從企業分支機構賬戶中劃收至總部賬戶，并在當日將交易結果信息發送到客戶預留的Email地址，同時客戶也可以通過貴賓室查詢交易結果。自動收款不僅實現了工商銀行柜臺“網絡結算”業務的全部功能，還支持全國范圍內按照地區、省內、區域內、全國四個級次的資金上收?？蛻糁灰跇I務開通時指定上收的路徑、時間周期、金額等要求，銀行就會定期自動將其分支機構的款項逐級上收，且無需人工干預，降低了人工費，及時有效地解決了集團內資金匯集的問題，從而降低了企業對資金的管理成本。
參考文獻:
貨幣資金論文范文6
【關鍵詞】 碳排放權； 商品屬性； 貨幣屬性； 初始會計確認； 其他貨幣資金
一、引言
2005年2月生效的《京都議定書》拉開了全球共同實施溫室氣體（簡稱碳）減排的序幕。從2005年至今，歐盟的碳排放權交易市場（EU ETS）已成為全球最大的區域性碳交易市場。一些國家級和次國家級的碳交易市場也相繼建立，如澳大利亞新南威爾士的溫室氣體交易市場（NSW GGAS）、新西蘭碳交易市場（NZ ETS），美國區域性溫室氣體組織（RGGI）等等。碳排放權目前已成國際市場的重要交易商品，國際碳排放權交易已進入高速發展階段。然而，隨著國際碳排放權交易平臺的廣泛建立和碳交易市場的深入發展，影響碳排放權交易發展的一些制約因素也逐漸顯現，碳排放權交易會計制度的缺失就是其中的制約因素之一。這是因為離開會計的價值核算，利益相關者就無法獲得企業碳減排經濟效益和環境效益的財務信息，碳減排財務信息的缺乏將增大企業碳減排決策的風險，影響碳減排行動和碳交易市場的進一步發展。因此，碳排放權會計制度建設具有非常重要的現實意義。構建碳排放權會計制度，碳排放權的初始確認是基礎。本文主要研究碳排放權的初始會計確認問題。
二、碳排放權初始確認的有關觀點
關于碳排放權的初始確認，基本的共識是“碳排放權是企業的資產，即是企業所擁有或控制的，由過去的交易或事項所形成的，預期帶來未來經濟利益的經濟資源”。目前的主要分歧在于確認的資產類別不同。代表性的觀點有：
（一）確認為“存貨”
2003年，FASB下的緊急任務小組（EITF）對參與總量-交易機制下的排污權會計基準草案（EITF03-14）進行討論，集中討論兩個問題：第一個是總量-交易機制的參與者是否應將排污權確認為一項資產？第二，如果是資產，該資產的性質是什么？討論的結果是將期初獲得初始分配的排污許可證時，按取得的歷史成本確認“排污許可證存貨”；免費取得時計價為0；不同年度的許可證應分別核算。由于無法解決排放權免費分配情況下的計量問題以及無法解決不同方式取得排污權的確認問題而最終未將其列入議事日程。
（二）確認為“無形資產”
這是IFRIC的主要觀點。針對歐盟通過的排污權交易制度（EU-ETS）項目，2002年，國際會計準則委員會（IASB）下的國際財務報告解釋委員會（IFRIC）啟動了總量-交易模式（Cap and Trading Schemes）下排放權會計處理的研究。2003年5月，IFRIC了排放權項目討論稿，最終于EU ETS實施的最后期限，即2004 年12 月公布了“IFRIC 3：排污權”解釋公告，試圖規范碳配額（Carbon Allowance）市場的排污權及其交易的會計處理。IFRIC3重點研究了三個問題，其中第一個結論指出，碳排放權符合資產的定義，而且是屬于資產的無形資產類別，因為碳排放權是“沒有實物形態的長期資產”。然而，由于IFRIC3存在計量基礎和報告的不一致，使得IFRIC3不能“真實而公允”的反映企業的經濟實質，遭到了歐盟能源財務報告咨詢組織（EFRAG）的抵制。最終，IASB考慮到碳交易市場發展的初級階段對其會計處理的緊迫性趨緩，于2005年6月撤銷了IFRIC3，由此產生了碳排放權會計處理方法的多樣化。IFRIC3撤銷后，IASB仍致力于碳排放權會計的研究，試圖通過修訂《無形資產》準則，更貼切的反映排放權的本質。
（三）確認為“金融工具”
碳排放權作為一種稀缺的有價經濟資源在資本市場流通，它具有自由交易市場，擁有具體產品的定價機制，并以公允價值計量，其價值變動直接增減資產價格。Fiona Gadd et al.（2002）就指出，排放配額具有與金融工具相似的特征。碳排放權既可以現貨交易，也可以進行遠期、期貨和期權交易。很多企業就是利用這些工具來對沖碳信用的價格風險。根據英國的FRS13的規定，碳交易合同也符合其定義。碳排放權本身是一種金融衍生產品，但其價格隨企業自身權益主體的市場價格以外的因素而變動，與普通的金融衍生產品不同，屬于嵌入衍生工具。根據中國《企業會計準則第22號――金融工具確認與計量》中的規定，如果混合工具沒有整體指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，則應根據金融工具的實質以及金融資產、金融負債和權益工具的定義，在初始確認時將金融工具或其組成部分確認為金融資產、金融負債或權益工具。
（四）確認為“捐贈資產”
自從美國1990年頒布了《清潔空氣法修正案》并實施了SO2排放權交易制度后，許多專家就開始致力于排放權會計的研究。1996年，Jacob R. Wambsganss et al在其論文《報告污染配額相關問題研究》中就對碳排放權的初始確認進行了比較系統的研究，在分析了將碳排放權確認為存貨、無形資產、金融工具（證券）存在的不足后，提出應將排放權確認為捐贈資產，采用公允價值進行計量，這樣能克服不同配額分配方式采用不同計量屬性的弊端。
會計理論界關于排放權的確認之所以會出現諸多觀點，是將排放權的個別特征等同于其本質，以偏概全。為了實現總量限制下的減排，排放權交易制度設置了若干條件，其中包括：①確定排放總量（Cap），通常根據歷史排放量，通常稱為“祖父”原則（grandfather principal）確定；②配額分配方式，主要有無償分配、競價拍賣和固定價格出售三種方式；③配額的有效期限，配額的有效時間因各國排放權交易制度而異，在EU ETS 的第一階段（2005-2007），配額的有效期限通常為三年。2008-2012年第二階段有效期限為5年。但是配額的交付必須按年交付，即頭一年的2月28日發放，下一年的4月1日必須要交付與排放量相當的配額，超排必須要接受懲罰，每噸高達100美元，節約額則可以出售。
根據以上特征，會計理論界從不同的角度進行了不同的確認。美國FERC根據碳排放配額的年度交付性質將碳排放權確認為流動資產――存貨；IFRIC 3則根據碳排放權的無實物形態特征將之分類為無形資產，Fiona Gadd 根據排放權可以進行遠期、期貨、期權的特征將之確認為金融工具。Jacob R. Wambsganss認為政府無償分配的配額類似于對企業的無償捐贈，應該確認為捐贈資產。本文認為，僅僅根據排放權的某一個特征來進行會計確認，不免產生“盲人摸象”、“仁者見仁，智者見智”的結果。
三、碳排放權貨幣化的初始確認
本文的觀點是碳排放權交易既是一個法律問題，也是一個經濟問題，環境問題和社會問題，因此其本質必須綜合考慮經濟學、法學的含義后才能確定。根據碳排放權商品屬性和貨幣屬性的分析可知，相比于碳排放權商品化，貨幣化是更綜合的本質體現。
我國財政部2006年的《企業會計準則――應用指南》，貨幣性資產主要包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金。其中其他貨幣資金，如銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡、信用證保證金存款、存出投資款、外埠存款等主要是指有特定用途的貨幣資金。碳排放權貨幣（以下簡稱碳貨幣）具有類似特征，可以在其他貨幣資金下設置碳貨幣明細科目，即“其他貨幣資金――碳貨幣”。理由如下：
（1）碳貨幣的發放主要是為了履行排放義務或遵約義務。盡管碳信用在交付期之前可以進行交易，但到了履約期間必須用來履行交付義務，因此也是一種具有特定用途的貨幣。
（2）碳貨幣流動性不如庫存現金和銀行存款。碳交易市場由能源交易市場衍生而來，并與之高度相關。可以預計，即使將來碳貨幣得到世界各國的普遍承認，碳貨幣的交易范圍可能更多的是用于能源消費。還有在個人碳貨幣體系設計中，大衛?米利班德（David Miliband）也只設想用碳貨幣來進行能源消費，如煤炭、天然氣和石油等等。目前英國在建立個人碳貨幣系統方面已經邁出了實質性的腳步，在英國，碳貨幣作為一種非常重要的補充貨幣或代幣（Complementary Currency），很容易被公眾所接受，而且英國《氣候變遷法案》授予了政府建立個人碳貨幣交易體系的權利。
四、結論
在應對氣候變化方面，財務會計越來越擔負起重要的責任。當前，跨國企業成為經濟全球化發展的主要表現形式，財務會計已成為聯系世界經濟的一個特色鮮明的重要紐帶。企業在節能減排、綠色發展等方面的決策，始終離不開財務成本決算。財務工作更能從企業利潤最大化兼顧社會責任角度為企業應對氣候危機提供關鍵的決策支持。明確碳排放權的本質是研究碳排放權交易會計的起點，直接影響碳排放權會計體系的構建。本文對碳排放權的初始會計確認進行了研究。碳信用貨幣化是更科學的本質反映。碳排放權貨幣化的支付功能體現了排放權滿足減排義務的要求，其流動性體現了年度交付碳信用的特點，碳貨幣之間的匯率可以進行遠期、期貨和期權交易，碳貨幣的價值可以從活躍的碳交易市場中獲得。因此，碳排放權貨幣化不僅是碳排放權交易制度實現其預期目標的客觀要求，而且是促進其縱深發展的助推劑。明確了碳排放權的貨幣本質，本文認為其應該確認為企業的其他貨幣資金――碳貨幣。在其他貨幣資金下設置碳貨幣明細科目，即“其他貨幣資金――碳貨幣”。
【參考文獻】
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