前言：中文期刊網精心挑選了金融科技與互聯網金融的關系范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
金融科技與互聯網金融的關系范文1
關鍵詞：互聯網金融;網絡銀行;互聯網基金
一、金融業務在互聯網上應用
（一）互聯網基金的定義
目前，學術界對互聯網基金沒有明確的定義 ，但互聯網那個基金屬于互聯網金融模式產品范疇，具有互聯網金融產品的主要特征。謝平、鄒傳偉和宮曉林等學者提出了互聯網金融及其模式的定義。義邱勛等學者認為互聯網基金是以云計算、大數據、社交網絡等現代信息技術為支撐，通過互聯網渠道實現交易，參與資金門檻微小，費用低廉，并且具有民主金融性質的新型基金銷售模式。
（二）何為“余額寶”
余額寶是支付寶推出的余額增值服務，支付寶用戶把支付寶賬戶的資金轉入月報中就可獲得收益，但實際上是購買了一款由天弘基金提供的名為“增利寶”的T+0模式的貨幣基金。用戶存放在余額寶的資金可以獲得比銀行同期活期存款利息更高的風資收益，同時還可以用于支付寶的消費。也就是說用戶將資金轉入余額寶，實際上不是將錢轉入支付寶賬戶，而是進行貨幣基金的購買，將資金從余額寶轉出或使用余額寶支付的貨幣基金進行購物支付，則相當于贖回貨幣基金。
二、互聯網金融的競爭力分析
（一）互聯網金融的優勢
（1）購買靈活。支付寶用戶只要是實名認證的，都可以通過一個按鈕從支付寶資金帳戶中將金額轉到余額寶中，無需重新填寫任務表格單據。其他購買基金的方式即使通過銀行的網上銀行進行購買，還需要在網銀中開戶，確認基金交易協議等操作。
（2）金額靈活。余額寶沒有金額限制，最低一元即可以購買。2013年之前，大部份基金最低申購金額為1000元至5000元;2013年5月工銀貨幣的最低申購金額將從17日起改為100元。2013年8月之后，中海貨幣市場證券投資基金的單筆最低申購金額和定期定額最低申購金額及追加金額調整為10元。
（二）互聯網金融的風險
余額寶作為貨幣基金，其收益是以貨幣市場表現而變動。雖然在靈活性與銀
行活期存款相當、收益性方面完勝銀行活期存款。但是余額寶為第一個中國互聯網基金產品，其還是存在一定的風險性。這些風險包括規避監管風險、流動性風險、政策性風險、信用控制風險。
（三）商業銀行與互聯網金融關系分析
（1）生態學理論的啟發
生態學來源于生物學，是由德國生物學家赫克爾（Haeckel， E.）于1869年首次提出的。生態學是研究生物之間、生物與環境之間相互關系的科學。任何生物的生存都不是孤立的：同種個體之間有互助，有競爭;植物、動物、微生物之間也存在復雜的相生相克關系。生態學認為，在自然界，動物之間的競爭關系是指不同的物種為爭奪有限的生存空間、食物等而進行的爭斗。如生活在同一區域的牛羊為爭奪有限的生活空間和食物而進行的爭斗。捕食關系是維持能量在食物鏈之間順利傳播的必要關系。如狼和羊之間就存在捕食關系，狼對羊的捕食一方面滿足了狼的食物需求，另一方面狼的捕食將羊群中體質較弱的羊淘汰，從而增強了羊群的環境適應能力，兩方面的共同作用使生態環境處于基本平衡狀態?；ダ采侵竷煞N生物生活在一起，彼此有利，兩者分開以后都不能獨立生活。如地衣就是真菌和苔蘚植物的共生體，地衣靠真菌的菌絲吸收養料，靠苔蘚植物的光合作用制造有機物，如果將它們把分開，地衣、真菌和苔蘚植物都不能獨立生活。
（2）商業銀行與互聯網金融關系分析
商業銀行與互聯網金融之間首要關系是競爭關系，是指商業銀行和互聯網金融為爭奪有限的市場資源，而在客戶資源和人才等方面進行的競爭。如2011年中國互聯網第三方支付市場全年交易規模達2.16萬億，較2010年增長99%，盡管這與當年全國支付系統近2000萬億的業務處理額相差甚遠，但第三方支付組織已經占領部分銀行的核心業務份額。中國人民銀行已經為197家第三方支付企業辦理了支付業務許可證，其中包括阿里巴巴集團（Alibaba）、騰訊控股有限公司（Tencent）、盛大網絡（sdo）、百度（Baidu）和ebay（易趣）等互聯網企業。第三方支付的迅猛發展使作為商業銀行核心業務之一的支付業務收益有所減少，商業銀行和互聯網金融在支付方面競爭將越來越激烈。
三、商業銀行應對互聯網金融的策略
互聯網金融業務的科技屬性和金融屬性對于人才提出了更高的要求，互聯網金融領域的競爭在一定程度上表現為人才的競爭 目前商業銀行員工的知識結構一般是純經濟金融專業或純計算機專業，特別缺乏既精通計算機網絡技術又熟悉銀行業務運行和管理決策的復合型人才因此，商業銀行既要在員工招聘時對于復合型人才有所偏重，也要在工作中加強對金融專業人才的科技知識培訓以及科技專業人才的金融業務培訓，大力培養集金融業務知識 網絡信息技術 市場營銷技能 互聯網工具運用等多種知識技能于一身的互聯網金融復合型人才，打造一支既懂網絡程序設計和網絡運用，又懂金融業務知識和金融管理，還能熟練運用各種互聯網工具開展市場營銷，具備引導客戶 培育客戶和留住客戶工作能力的人才隊伍，使商業銀行永葆發展的活力。
總之，互聯網金融業政府監管方面不完善使得行業協會和行業內自律更加重要，這是維護自身信譽度的重要舉措。商業銀行在發展互聯網相關業務時仍然受到原有機構監管，這使得相同行業內，有不同的監管層次，監管水平的不統一妨礙了互聯網金融行業的發展。這一難題當前最好的解決措施是混業監管和廣泛層面的行業自律。
參考文獻：
[1] 馮娟娟. 互聯網金融背景下商業銀行競爭策略研究. 現代金融，2013（4）：14-16.
金融科技與互聯網金融的關系范文2
【關鍵詞】互聯網金融 現金需求 發展 趨勢
互聯網信息技術的迅猛發展，為傳統的金融行業帶來了新的發展機遇?；ヂ摼W信息技術已經完全融入到了金融行業中，尤其是以第三方交易平臺為代表的網絡交易技術已經逐步改變了人們的消費習慣，同時網絡金融手段的引入也改變了貨幣的存在形式，嚴重影響了傳統的金本位制的貨幣制度，對現有的銀行金融系統產生了巨大的沖擊?；ヂ摼W金融的發展刺激了民眾的消費，同時也給傳統金融行業帶來了極大的考驗，自1990年以來，按照傳統金融貨幣理論計算出的現金需求量與實際現金需求量產生了巨大的誤差，這也就成為了現代經濟學中的難題，以往的現金需求計算模型早已不能應用在當下的互聯網金融體系中，如果繼續使用只會得出錯誤的宏觀經濟的分析結果。本文將通過深入的研究分析互聯網金融的發展對現金需求的影響及趨勢，為國家對互聯網金融的監管提供參考。
一、互聯網金融以及現金需求的概念
互聯網金融就是依托互聯網平臺進行的金融貿易，互聯網金融的具體操作手段是依托現有的互聯網平臺（如第三方支付、云計算、搜索引擎、手機APP等互聯網工具）實現消費支付、資金流動、信息交換等金融活動?，F有的互聯網金融中的互聯網已經不是簡單的應用工具，互聯網金融是在保證用戶隱私及賬戶安全的前提下進行的網絡交易，滿足了新的市場需求，互聯網金融必將成為未來世界的主要金融模式。
互聯網金融的核心就是電子化商務，所謂的電子商務就是在互聯網的網絡環境下，買賣雙方不用當面進行各種貿易活動，消費者可以在網上購物、商戶之間可以網上交易，所有的支付手段都采用電子支付方式，電子商務的常見形式有ABC、B2B、B2G、C2A、O2O等，目前，我國民眾普遍使用的支付寶就是電子商務的產品之一。現金漏損指客戶從銀行系統中取出一定數量的現金，導致這部分現金逃離銀行系統的管理范圍，而現金漏損率指的是現金漏損與存款總額之間的比值，如果現金漏損率較大就會出現傳統現金需求模型中的“貨幣失蹤”現象，導致傳統的銀行系統受到沖擊。
二、互聯網金融對現金需求的影響
進入21世紀以來，全球各國的經濟學家都展開了對互聯網金融的研究，研究者們在現有的銀行貨幣模型的基礎上，加入了互聯網金融的影響因素，針對性的探討了互聯網金融在“貨幣失蹤”中的影響。目前，已經進行很多網絡金融的研究，美國經濟學家已經研究了互聯網金融對于小面值貨幣的影響，表明互聯網金融交易現金需求的影響是必然存在的。同時進行的研究還有信用卡對現金需求的影響，說明了信用卡交易對短期存款沒有明顯的影響。芬蘭的經濟學家瓦薩賴對于網絡金融的研究最為透徹，直接研究了互聯網金融對于現金的替代作用，從正面闡述了互聯網金融對現金需求的影響。
改革開放以來，我國的金融行業得到了迅猛的發展，但由于國情差異，中國金融行業的發展具有一定的特殊性，不能直接引用國外的新型現金需求模型。我國普通民眾持有了大量的現金，活期存款的主體都是企業，所以，我國民眾的現金需求在現金需求中占有了很大的比例，民間的流通現金在傳統的貨幣金融交易中起著重要的作用，我國的基礎貨幣調節經歷了直接調控與間接調控兩個時期，近年來，隨著互聯網金融的快速發展，我國的虛擬電子貨幣總量也在急劇增加。
三、互聯網金融影響現金需求量的模型
本文將在美國經濟學家史密斯提出的VAR的模型上進行改進，VAR模型可以有效的分析各個變量的影響，可以將變量之間的動態關系也反應在模型中，可以將政策、文化等其他領域的變量納入模型中，可以研究者展現出抽象因素對于現金需求的動態過程。下面是VAR模型的構建以及分析過程。
（一）確定模型的變量，選取合適的分析樣本
經濟學分析和其他學科的分析一樣，需要研究者預先確定影響結果的相關變量，同時，對以往的數據進行統計分析，篩選其中的有效變量，最后才能根據這些變量確立函數模型。中國的國情比較復雜，影響金融行業的因素有很多，只能從微觀主體的角度選擇這些變量，經過篩選后的數據因素有以下幾類變量：規模變量、機會成本變量以及技術成本變量，下面對這些變量進行詳細闡述。
1.規模變量。研究者的切入角度不同，選擇的規模變量也不相同，常用的規模變量包括GDP、工業生產總值、商品銷售總額等等，本文選擇的規模變量為商品銷售總額。
2.機會成本變量。由于我國對利率的管控掌握在中央銀行手中，利率的變動比較小，只有經常變化的利率才能產生機會成本，但是市場中的利率卻是快速變化的，市場的變化對機會成本的影響極大，如何選取模型的機會成本一直是經濟學中的難題，本文的模型選取的是一年內的市場利率作為機會成本變量。
3.技術成本變量?？萍季褪堑谝簧a力，技術成本已經在經濟發展中占據了很大的比例，先進的技術可以為持有者帶來巨大的利益，本文通過將ATM機的數量作為技術成本變量。
（二）檢驗VAR模型變量的ADF單位根
根據經典經濟學理論的ADF單位根檢測原理，利用金融分析軟件檢測各個變量的穩定性，以下是四個變量的穩定性評估，具體的數據對比如表1所示。
表1 VAR模型變量的ADF檢測結果
（三）Johansen協整檢測
一般對于多變量的數據模型，需要對數據之間的動態關聯性進行分析，本文選擇的檢測方案是Johansen協整檢測，通過軟件分析可以得出Johansen協整檢測的結果，詳細的結果如表2所示。
表2 Johansen協整檢測的結果對比
（四）使用Granger法檢測因果關系
可以得出以下幾點結論。
（1）技術成本因素與現金需求存在必然的聯系；
（2）規模因素與現金需求之間存在因果聯系；
（3）所選擇的機會成本因素與現金需求M0直接不存在任何關聯。
（五）使用脈沖響應動態模擬的方案分析模型
通過以上的模型系統的分析，可以得出以下結論：
（1）所選模型樣本中的各個因素之間存在協整關系，相互之間存在一定的影響；
（2）從總體上看，互聯網金融與現金需求之間呈現反比的關系；
（3）市場的利率波動對現金需求有著直接的影響，屬于反作用影響；
（4）貨幣失蹤的經濟難題主要是互聯網金融的虛擬電子貨幣造成的，尤其是電子商務的影響最大。
本文通過深入的研究分析互聯網金融的發展對現金需求的影響及趨勢，利用VAR數字模型對目前的現金需求進行了細致的討論，明確了互聯網金融對現金需求的影響，為國家對互聯網金融的監管提供了參考。
參考文獻
金融科技與互聯網金融的關系范文3
關鍵詞：互聯網；商業銀行；轉型發展；路徑
近年來，隨著互聯網技術的發展迅速，傳統商業模式不斷被顛覆，互聯網金融催生出許多新的金融業態。同時，伴隨利率市場化深入推進，金融脫媒趨勢日漸加快，銀行同業間競爭日趨激烈，傳統商業銀行面臨的外部發展環境日益嚴峻。為適應新趨勢、新環境與新挑戰，傳統商業銀行必須要加快利用金融科技的強大動力，開展互聯網金融創新，培育發展新動能，實現自身經營轉型升級與發展。
1互聯網金融的內涵
1．1互聯網金融概念
互聯網金融是互聯網技術與金融功能有機融合的產物，依托大數據、人工智能、云計算、移動支付、生物識別、區塊鏈等信息通信技術，實現資金支付、投資、融通、信息中介服務的新型金融業態。互聯網金融具有平臺金融、碎片金融、信息金融和普惠金融等相異于傳統金融的金融模式。隨著互聯網的不斷深化，互聯網金融的發展模式也在不斷演化升級。目前，主要有第三方支付、P2P貸款、眾籌、數字貨幣、金融產品（基金、理財、保險等）網售、金融信息服務等發展模式。
1．2互聯網金融的特征
（1）運營成本相對較低。在互聯網金融模式下，互聯網金融企業能夠運用較低的成本直接接觸客戶。資金供求雙方主要是通過互聯網平臺進行項目甄選、撮合、價格匹配和資金交易，具有去中心化的特點，不需要像傳統金融機構那樣進行大量的人財物的投入，運營成本相對更低。傳統金融機構承擔的是組織者、平臺的角色，它和客戶之間的關系是根據利益交換的服務與被服務關系，而在互聯網金融模式下，這一關系變成了客戶和客戶之間的關系，是平等關系。（2）工作效率高?；ヂ摼W金融業務主要利用大數據、云計算、區塊鏈等先進技術對海量數據信息進行自動的挖掘與分析，能夠在極短的時間內完成對整個業務的審核、評估過程，客戶不需要在現場排隊等候，客戶服務體驗更好，工作效率也更高。傳統媒介會受時間、空間、地域等的限制，互聯網的存在有助于打破時空的限制，虛擬的網絡空間里，互聯網金融公司不受這幾個維度的約束，可以為客戶能夠提供7×24小時全天候服務。（3）彌補傳統金融信息不對稱問題。金融的本質其實就是資金的融通，其關鍵環節是供需兩端信息對稱，而傳統金融機構的經營活動是建立在信息不對稱基礎上的，金融服務成本較高。互聯網金融企業通過運用互聯網、移動互聯網技術，重建企業與個人信用體系，可以降低信息成本，有效控制風險。從這個意義上說，互聯網技術為金融業服務實體經濟消除信息不對稱問題創造了有利條件。（4）具有普惠金融的發展理念。普惠金融這個概念是聯合國于2005年宣傳國際小額信貸年時率先提出，是指以可負擔的成本為任何有金融服務需求的社會各階層和群體提供有效的金融供給與服務，其中小微企業、個體工商戶、城鎮低收入人群、農民等社會群體是其重點服務對象。普惠金融認為，所有人都應該擁有平等享受獲取金融服務的機會，信貸權也是一種人權。
2互聯網金融對傳統銀行業的影響
2．1互聯網金融帶來的良性效應
（1）長尾效應：傳統銀行強調的是大客戶、大眾市場及主流業務，雖然也關注“個性化定制”、“二八定律”，但由于在精準定位、數據收集、有效分析、柔性生產等方面，缺乏必要的信息處理技術，因此傳統商業銀行無法低成本的滿足小眾客戶獨特需求。而互聯網金融具有包容、開放、互動的特性，充分利用云計算、大數據、區塊鏈等先進技術，具有處理小額、海量交易筆數的技術優勢，能夠有效整合碎片化的需求并形成規模優勢。（2）鯰魚效應。傳統商業銀行由于存在進入門檻和制度監管約束等問題，存在業務運營模式老化、發展內生動力不足等弊病。互聯網金融迅猛發展給傳統商業銀行帶來巨大的沖擊。這種沖擊能夠在某種程度上能倒逼傳統商業銀行進行轉型，加速利率市場化進程，改變傳統盈利模式，促進金融產品創新，提升客戶體驗與滿意度。（3）迭代效應。互聯網技術與互聯網金融日新月異，這就都要求銀行盡可能快的推出的原型產品或服務，完成上線前的測試，而且要讓更多的普通用戶參與到產品的試驗與驗證環節，通過與用戶的交流和互動，及時完善原型設計，進行持續的微創新、不斷完善，真正推出客戶體驗好、競爭力高、差異化的金融產品，不斷提高銀行獲客能力。（4）社區效應。大數據時代下，商業銀行的發展將更加依靠于傳統金融體系外專業化的電子商務企業、移動運營商、數據收集公司、信息處理公司、移動支付公司、客戶咨詢公司、網絡安全公司等密切合作。從銀行與銀行之間的競爭模式轉變為以銀行為中心的互聯網金融生態圈之間的競爭?；ヂ摼W金融生態圈中，合作伙伴實現優勢互補，共同開發金融產品，提升客戶體驗，共同打造共贏的合作模式。
2．2互聯網金融對傳統商業銀行業帶來的挑戰
（1）對傳統商業銀行的運營思維形成沖擊?；ヂ摼W精神實質是開放、平等、包容、分享，這對傳統銀行的運營思維形成巨大的沖擊?；ヂ摼W金融改變傳統銀行業務采用的分布式業務流程作業方式，將人工處理流程轉變為計算機智能化處理，徹底顛覆了傳統銀行靠增加員工和物理網點來做大業務規模、提升客戶服務水平能力的傳統經營思維?？蛻舻慕鹑谛袨榧铀傧蚓€上遷徙，而且金融服務與生活場景的關聯嵌套日益緊密，客戶更加關注個性、強調體驗、渴望互動等屬性增強?？梢灶A見，智能化、便捷化和低成本的綜合智慧銀行將大行其道。（2）小微業務與零售業務的競爭更加激烈。我國經濟發展步入新常態以后，市場更加復雜多變。傳統商業銀行靠利差收入來維持高速增長的時代已經結束，向小微業務、零售業務轉型升級成為必然。當前，創新與創業是當今時代的主題，催收大量的小微企業與個體工商戶；此外，以80／90后為代表的網絡新生代不斷發展壯大，智能手機與移動互聯網普及率不斷提高，網絡購物、虛擬社交、電子商務、平臺經濟等方興未艾，零售業務潛力巨大。（3）推進利率市場化進程。當前，我國的貸款利率市場化已基本實現，而存款利率市場化正處于發展的關鍵階段?；ヂ摼W金融的崛起將有利于推動存款利率市場化的改革進程。互聯網金融的發展加劇了資金脫媒，尤其是第三方支付機構的出現，使大量的社會資金繞過銀行支付結算體系，直接導致銀行存款大量流出?；ヂ摼W貨幣基金等金融產品的出現，社會資金快速從銀行體內流向互聯網金融機構，對銀行負債業務造成了嚴重沖擊。（4）傳統商業銀行盈利模式難以持續。目前，利差收入是我國大部分商業銀行主要利潤來源，基于此的發展邏輯就是不斷做大業務規模。商業銀行想擴大業務規模，首先要做大負債業務，拓展銀行存款來源，進行存款爭攬。而互聯網金融企業銷售的高收益理財產品，其年化收益率基本維持在4％－5％左右，但大大高于銀行同期基準存款利率水平，導致銀行存款不斷流失，倒逼銀行不斷提高存款利率，壓縮銀行利差收入水平。
3積極擁抱互聯網金融是傳統銀行業轉型發展的必由之路
（1）有利于降低運營成本。當前商業銀行經營壓力較大，由于物理營業網點存在較高房租、水電費、物業費等固定費用，使商業銀行運營成本大大超過非網點渠道。這些固定費用非常高昂，嚴重侵蝕銀行的利潤，降低了營業網點的盈利水平。互聯網金融有利于降低運營成本，有助于倒逼傳統商業銀行進行轉型升級。（2）實現普惠金融的重要平臺?；ヂ摼W金融的發展能夠彌補傳統金融的供給不足的短板。由于互聯網具備低成本、大規模處理標準化信息的先天優勢，有效降低銀行提供小額金融服務的成本，擴大金融服務的供給范圍?；ヂ摼W金融依據長尾理論，能夠覆蓋更多的客戶，有利于偏遠地區與弱勢群體的客戶獲得金融服務，被認為是普惠金融發展中的重要力量與突破。（3）順應技術發展的需要?；ヂ摼W和移動通信技術帶來新的商業模式，通過大數據、云計算技術，能夠復雜環境下做出有效精準決策，人工智能技術的應用可以進一步幫助商業銀行更好地了解客戶，成為提升銀行產品質量與用戶體驗，區塊鏈技術有助于開重塑商業生態，給商業銀行帶來發展機遇。（4）有助于提升客戶服務能力?；ヂ摼W技術已經全面融入企業經營和居民生活當中，新商業模式層出不窮。互聯網金融能夠為客戶提供便捷、多功能金融產品和服務，通過提升客戶體驗、打造線上線下互為支撐的服務模式，全面持續提升客戶服務能力和水平。
4傳統銀行業向互聯網金融轉型發展的路徑
4．1形成互聯網意識，運用互聯網思維
金融網絡化是時代必然的趨勢，商業銀行必須要適應新環境，及時更新金融理念與意識。商業銀行應當積極掌握互聯網金融的特點和規律，參考和引入互聯網方面先進、高效的信息技術，努力尋求在業務領域更好地服務客戶和市場的方法和路徑，在意識和思想上能夠跟上互聯網技術發展的水平，從而提高客戶滿意度。
4．2推進金融產品創新，打造轉型新動能
當前大數據、云計算、區塊鏈、人工智能、移動支付、生物識別為代表的新技術不斷涌現，商業銀行要加強金融科技的運用，構建包容性強、功能齊全的金融科技平臺和互聯網金融服務平臺。加強跨界合作，改變過去對抗的思維定式，努力做互聯網巨頭與科技巨頭的合作伙伴，構建多元化互聯網跨界融合渠道，實現雙方優勢互補，共同開發人性化的金融產品，提高獲客能力，共同打造共贏的合作模式。
4．3要依托豐富的線下資源，建立線上線下融合新模式
區別于互聯網公司純線上運營模式，商業銀行大都具有完善豐富線下渠道和物理網點，業務體系更是相對成熟。商業銀行要更加注重利用互聯網技術，提升金融服務的便捷性與可獲得性，走線上線下聯動發展的新模式，推進物理網點的轉型升級與智慧網點的建設，提升金融服務的供給水平，培養客戶獨特的體驗習慣，有效提升客戶滿意度。
4．4堅持風險可控，走可持續發展之路
商業銀行實施互聯網金融創新，必須要以風險和成本為約束，在風險可控的前提下，積極探索新模式、新業態，搭建完善的風險管理體系，并制定有效的風險控制策略，要妥善處理業務發展與風險管理二者之間的矛盾，為商業銀行的創新轉型發展保駕護航。
4．5健全人才培養機制，強化互聯網金融的智力支持
互聯網金融是傳統金融、金融學與信息技術、互聯網思維、企業管理等深度融合的行業，要想互聯網金融的發展具有持續的生命力，必須有針對性地制定人才培養計劃，分層次、分重點地加強培訓，建立專業化的團隊。建立健全人才激勵機制，完善績效考核體系和薪酬管理體系，提高互聯網金融人才的薪酬及福利待遇水平，不斷激發員工的歸屬感，激勵員工通過不斷創新，推動商業銀行互聯網金融業務的健康持續發展。
參考文獻
［1］孫杰，賀晨．大數據時代的互聯網金融創新及傳統銀行轉型［J］．財經科學，2015，（1）：11－16．
［2］郭品，沈悅．互聯網金融對商業銀行風險承擔的影響：理論解讀與實證檢驗［J］．財貿經濟，2015，（10）：102－117．
［3］王金龍，喬成云．互聯網金融、傳統金融與普惠金融的互動發展［J］．新視野，2014，（5）：14－17．
金融科技與互聯網金融的關系范文4
關鍵詞：互聯網金融;現狀;優勢
進入2010年以來，互聯網金融逐步興起并蓬勃發展，根據不完全統計，我國2013年的互聯網金融行業VC/PE融資事件共發生約85起，融資金額共計約8.5億美元。其所帶來的深遠影響對金融業乃至整個經濟社會具有不可忽視的作用。關于其發展狀況及其與傳統金融業關系問題的研究，經濟學家們有著不同的見解。本文試圖比較這股新生力量與傳統商業銀行的優劣勢，分析這股力量的發展方向與前景。
一、互聯網金融的發展類型與現狀
大多數觀點認為，互聯網金融主要包括了傳統金融服務的互聯網延伸、金融的互聯網居間服務和互聯網金融服務等三種服務模式，更主要體現為金融的互聯網居間服務和互聯網金融服務。金融的互聯網居間服務主要包括了第三方支付平臺、P2P信貸、眾籌網絡等;互聯網金融服務包括各種網絡形式的金融平臺，如網絡小額貸款公司、互聯網基金、保險銷售平臺等，多為電商向金融行業的滲透。也有觀點認為，互聯網金融主要是指網絡支付和線上融資兩個領域。其中網絡支付較為成熟，而線上融資則是作為電商平臺和電子商務信用的新興融資渠道，正處于發展完善的過程中。
表1 互聯網金融的類型及其業務特征
類型
包含內容
行業特點
資金籌集
眾籌
創意類項目的發起者通過在線平臺向投資者籌集資金
P2P網貸
個人或個體商戶基于互聯網平臺進行貸款
電商小貸
電商企業利用平臺積累的企業數據完成小貸款需求的信用審核并放貸
資金融通
銀行業互聯網化
利用互聯網平臺發展銀行理財業務
證券業互聯網化
利用互聯網平臺發展證券業務
基金業互聯網化
利用互聯網平臺發展基金業務
保險業互聯網化
利用互聯網平臺發展保險業務
貨幣支付
第三方支付
獨立于商戶和銀行的在線支付和結算平臺
貨幣發行
虛擬貨幣
通過計算機技術生成的非實體貨幣
從現有的發展狀況來看，互聯網支付是過去五年當中資本流向最多地方，大約占到了三成以上。根據智研數據研究中心網估計，2013年，支付機構累計發生互聯網支付業務153.38億筆，金額總計達9.22萬億元，并呈現快速增長趨勢。形成這種現象的背后來自近年來我國電商迅速發展，我國傳統金融體系無法滿足人們在互聯網時代日益龐大的金融服務需求。排在次席的金融機構創新型互聯網平臺，融資金額占到約四分之一，主要形式是以各種互聯網形式的金融產品為主，如余額寶和微信理財寶等，它的特點是與貨幣基金掛鉤，起點低、期限短、收益高、靈活方便，實時到賬無手續費。僅余額寶一家，2014年銷售規模已達4000億元，用戶達6100萬戶，戶均持有額達6500元。P2P網絡借貸獲得融資數量排在第三位。根據“網貸之家”估計，2013年90家P2P平臺的總成交量達490.22億元，成交筆數56.15萬筆，其中出借人數25.05萬人，借款人數14.93萬人。新型借貸模式更關注于中小微企業，體現出對互聯網與生俱來的適應性，鑒于其廣袤的市場需求空間，P2P網貸公司和小貸公司在提高自身競爭力（比如有效和完善的信用體系和風控體系等）之后，還會得到大規模的發展。
我們認為從目前來看以互聯網金融主要以第三方支付平臺作為業務主要工具，但其他各種以互聯網為背景的各種金融服務業務很快成為新生力量，并支撐了互聯網金融的各種創新，表1體現了互聯網各種金融業務的特性和特征。
二、互聯網金融的重要作用
對于互聯網金融的作用，多數學者認為互聯網金融會對當今的金融格局、尤其是對商業銀行的地位會產生相當程度的影響，但是關于其影響程度有著不同的看法。
1.互聯網金融將會帶來顛覆性影響
持這類觀點的以謝平和鄒傳偉等學者為代表，他們認為以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付、社交網絡、搜索引擎和云計算等，將對人類金融模式產生顛覆性影響，會出現既不同于商業銀行間接融資又不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，稱為“互聯網直接融資市場”或“互聯網金融模式”。其核心優勢在于快速匹配供求意愿，大幅減少交易成本。通過網絡化方式進行的信息處理和風險評估，市場信息不對稱程度更低，資金供需雙方在資金期限匹配和風險分擔等上的成本更低，可直接交易，不需要銀行券商和交易所等金融的中介，貸款、股票、債券等的發行和交易以及券款支付直接在網上進行，市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態，可以實現與現在資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率。
互聯網金融模式也會對傳統金融模式帶來了革命性影響。就渠道而言，證券、現金等金融資產的支付和轉移將主要通過移動互聯網絡進行（具體工具是手機和掌上電腦）;支付清算采取完全電子化方式進行，社會將基本不再需要大規模的現鈔流通和交易，就算有極個別小額現金支付，也不影響此系統的運轉;服務則主要基于個人和機構（法律主體）都在中央銀行的支付中心（超級網銀）開賬戶（存款和證券登記），現有二級商業銀行賬戶體系將不再存在。同時，互聯網金融將會帶來新的資源配置方式。資金供需信息直接在網上并匹配，供需雙方直接聯系和交易，不再需要銀行、券商或交易所等中介。
2.互聯網金融主要作為商業銀行的補充力量
學者曾剛等認為，雖然“互聯網金融模式有許多不同于傳統金融的特征，顯示出了很強的創新性與競爭性”，但并不能斷定“互聯網金融模式會給傳統金融模式形成巨大沖擊，以至于‘將對人類金融模式產生根本的影響’”。通過功能視角和機構視角分析，認為互聯網金融難以根本性替代現有金融機構，且面臨著“不具備特許牌照”情況下的資金來源問題和傳統金融自身制度特征（社會的認可和接受度，當局的態度都不會短時間內輕易改變）帶來的挑戰。由此，互聯網金融應當和現有金融機構形成互補關系而非純粹競爭關系。相比之下，它更接近于金融市場的服務模式，有助于直接融資占比的提高和資金的結構優化。
我們認為互聯網金融通過去中間化，分散風險，便捷性等降低了金融服務過程中產生的交易成本和管理成本，提高了金融服務的使用效率。無論對投資人還是融資人而言都具有極大的誘惑力。上述兩種不同觀點實際上表達了互聯網金融的現在和未來。就現在而言，它僅僅在整個金融體系中充當了配角，但伴隨著線下金融與互聯網金融相互融合，以互聯網金融為主導金融時代必然將替代現有金融體系，對現有的金融市場、金融監管、金融主體產生根本性的影響。
三、互聯網金融與商業銀行優勢比較
目前，互聯網金融憑借更高效快捷的金融服務、更強大的資源整合能力及更豐富的金融創新產品在市場上占有一席之地，同時對銀行業產生了一定程度的影響。本文認為，面對機遇和挑戰，互聯網金融和商業銀行各有其優勢和劣勢。在目前互聯網金融尚無法撼動并取代商業銀行的情況下，二者應加強合作，做到優勢互補。
1.互聯網金融和商業銀行的優勢
互聯網金融以移動支付手段為主，使用云計算強大的信息處理能力使所有個人和機構在央行的支付中心開賬成為可能;利用平臺優勢獲取“三流”信息（物流、商流、信息流）;資金成本、信用成本、作業成本低;可滿足轉型發展中金融改革和中小微企業融資的需求。此外，互聯網金融的金融資源可獲得性強，且在一定程度上緩解金融排斥現象（金融排斥，即人們在金融體系中缺少分享金融服務的狀態，包括弱勢群體缺少途徑或方式接近金融機構，及在利用金融產品或服務方面有困難），并使交易信息相對對稱，有助于資源配置去中介化帶來的交易成本下降。同時，互聯網金融由于網絡平臺的開放性，大數據有利于客戶行為研究的深化，對于進一步開展金融服務創新具有積極的推動作用，這是傳統類似服務所難以做到的。
比較而言，銀行歷史底蘊濃厚、資金實力雄厚、政策資源豐富，是市場各方廣泛合作的對象;銀行提供信用中介和結算終端，其在金融業的作用無法取代;通過營業網點的構建可以達到對地域資源的控制。而且銀行在保障資金安全上有關鍵作用;銀行體系“調節市場經濟傳導宏觀政策的主渠道功能”不會變;銀行的重要性也受到現行法律制度的認可與監管。
2.互聯網金融的風險
雖然互聯網金融正處于快速發展的階段，但相關體制仍有不完善之處，有關法律法規也尚未健全。因此在看到互聯網金融的發展前景的同時，不能忽視它的風險。
（1）是系統性的技術風險，如技術的安全風險、選擇風險和支持風險。密鑰及加密技術不完善或是TCP/IP協議的安全性較差致使黑客有可乘之機，且一旦程序受到病毒感染則整臺計算機乃至整個交易網絡都會受到該病毒的威脅。技術選擇風險可能來源于信息傳輸過程，也可能由于技術落后。同時，我國缺乏有自主知識產權的互聯網金融設備，大多依賴國外進口，對我國金融安全形成了潛在威脅，構成了技術支持風險。
（2）是計算機系統和交易主體的業務風險，如操作風險、市場選擇風險與信譽風險交易風險可能來自互聯網金融的安全系統，也可能是因為交易主體的操作失誤。信息不對稱可能使互聯網金融業務的機構面臨逆向選擇和道德風險，進而引發業務風險。從事互聯網金融業務的機構若沒有成功建立良好的客戶關系和信譽，就有可能影響金融業務有序展開。
（3）是法律風險，例如有關于此的立法較為落后和模糊，現行法律大多基于傳統金融業務制定，不能滿足互聯網金融發展的需求?；ヂ摼W金融市場的準入、資金監管、交易者的身份認證、個人的信息保護、電子合同的有效性的確認等方面都沒有明確的法律規定，不利于互聯網金融的進一步發展。
對于傳統商業銀行而言，在風險方面則具有可控性。在技術風險方面，銀行對于互聯網的依賴程度不及互聯網金融，且有更加嚴密的網絡保護措施，能夠有效地保障資金安全。業務風險上，銀行有著良好的聲譽，歷史底蘊豐厚，資金實力雄厚，政策資源豐富，同時是市場各方面廣泛的合作對象。且相較于互聯網金融機構，商業銀行有更好的風險管理體系。法律風險上，相比之下，現行的金融法、保險法、證券法等法律法規都是基于傳統的金融業務制定的，有較好的法律保障，如表2所示。
表2 互聯網金融與傳統商業銀行的業務比較
互聯網金融
商業銀行
支付手段
以移動支付手段為主
票據結算及非票據結算
資源可獲得性
信息資源豐富，金融資源可獲得性強，對象廣泛
有豐富的客戶源及渠道，受政府政策扶持
交易成本
交易成本較低，去中介化
交易成本較高
風險
存在技術風險、業務風險、法律風險
有較為完備的風險預防措施及應對措施
監管
多采用已有的監管手段;但針對性法律法規仍不完整
相關法律已較為完備
信用保障
存在黑名單機制，信息公開性強;但共享機制不足
有較全面的信用記錄
四、互聯網金融的不足和相應措施
互聯網金融在信息時代有著廣闊的發展前景，但現階段其發展仍未成熟，存在一些不足和風險。它暫時無法替代商業銀行的地位，且可覆蓋商業銀行未至的部分領域，因此二者應進行優勢互補。
對于互聯網金融發展中的不足，有以下幾點建議：一是應當盡快構建互聯網金融的安全體系，改善互聯網金融的運行環境，加強數據信息管理，早日開發具有自主知識產權的信息技術;二是應建立健全互聯網金融業務風險管理體系，加強金融機構互聯網金融業務的內部控制，加快社會信用體系建設;三是要加強防范互聯網金融風險的法制體系建設，加大互聯網金融的相關立法力度，完善改進現行法律法規，制定網絡公平交易的規則。
同時還應當建立互聯網金融監管體系，加強市場準入管理，不斷完善監管體制。例如對于互聯網金融P2P服務中用戶認知程度不足、風險體系不健全，易混入“龐氏騙局”的情況，應及時建立備案制，完善相關資金監管;此外，還可以由銀行托管資金，平臺本身不參與資金流動;或與第三方支付平臺、電商平臺合作，用大數據識別風險，P2P平臺間進行信息共享，積累全國性的借貸記錄。通過以上方式建立信譽，并保證客戶資金安全。
互聯網金融企業自身也應當要加強自律，重視專業人才的培養，強化職業道德教育，建立誠信體系信譽，從而擴大客戶規模，并提升業績和服務。
參考文獻：
[1]李博，董亮.互聯網金融的模式與發展[J].中國金融，2013，10：19-21.
[2]宮曉林.互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響[J].南方金融，2013，05：86-88.
[3]楊群華.我國互聯網金融的特殊風險及防范研究[J].金融科技時代，2013，07：100-103.
[4]梁璋，沈凡.國有商業銀行如何應對互聯網金融模式帶來的挑戰[J].新金融，2013，07：47-51.
[5]王春麗，王森堅.互聯網金融理財的法律規制――以阿里余額寶為視角[J].上海政法學院學報（法治論叢），2013，05：66-70.
[6]邱峰.互聯網金融對商業銀行的沖擊和挑戰分析[J].吉林金融研究，2013，08：44-50.
[7]曾剛.積極關注互聯網金融的特點及發展――基于貨幣金融理論視角[J].銀行家，2012，11：11-13.
[8]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012，12：11-22.
[9]商報特派記者 高亮.互聯網金融有三個身份 傳統銀行應學習互聯網思維[N].重慶商報，2013-09-14A02.
金融科技與互聯網金融的關系范文5
摘要：由于我國商事立法對于互聯網金融的不適應性、滯后性和缺乏性，加上互聯網金融本身特性等，我國互聯網金融供應鏈面臨著本身合法性風險、利用互聯網金融供應鏈進行非法活動、民事責任承擔風險和互聯網平臺本身潛在的風險等違法性風險。我國應當對現有法律法規進行全面梳理、整合、解釋與修改，使之適應我國互聯網金融的發展，同時應當通過立法賦予互聯網金融供應鏈以合法資質。此外，也應當區分情況準確適用商法加重責任理念，準確定位互聯網金融活動中的法律關系和妥善履行相關注意義務。
關鍵詞：互聯網金融;違法性風險;規制;供應鏈
一、互聯網金融供應鏈本身合法性風險及其規制
(1)互聯網金融供應鏈本身合法性風險
互聯網金融供應鏈本身合法性風險是指在進行合法經營行為前提下所面臨的來源于法律方面的風險，這是由于互聯網主體參與金融活動所帶來的先天性風險。產生這種風險的原因在于互聯網金融法律規制的缺乏或滯后導致的高度不確定性、作為金融活動參與者在互聯網金融中的法律地位不明確以及互聯網金融供應鏈本身市場準入資格不齊全等，由此引起互聯網金融供應鏈的主體資格、經營范圍方面的合法性質疑以及可能在事實上觸犯相關刑事法律[1-3]。
1、互聯網金融供應鏈的法律資質風險
2、違反我國現有法律規定的風險
綜上所述，我國互聯網金融各行業供應鏈環節大量存在沒有取得或完全取得合法經營資格，存在超出業務范圍經營的違法性風險;我國互聯網金融供應鏈存在較高程度的大量觸犯刑事法律邊界的違法性風險。
(2)互聯網金融供應鏈本身合法性風險的規制
我國互聯網金融供應鏈的違法性風險根源在于當前我國配套法律規范的缺乏、滯后與阻礙。一是互聯網金融領域法律的缺乏。我國存在部分金融監管法律，近年來也不斷醞釀各種規范文件，但是針對新興的互聯網金融領域來說還是十分缺乏，我國互聯網金融法律監管具有滯后的風險[6]。二是我國傳統金融分業監管體制難以適應具有多樣性、綜合性、差異性和跨界性等特征的互聯網金融混業經營趨勢[7]。三是基于傳統金融制定的監管規則難以適應更新換代迅速、具有技術和平臺特殊風險的互聯網金融的發展。四是我國當下金融法律監管規則導致的不穩定性和不明確性使得供應鏈金融缺乏安全感，對互聯網金融發展具有阻礙性風險。因此，我國應從以下幾個方面加以規制：
1、在兼顧金融安全的前提下賦予互聯網金融供應鏈合法資質
2、互聯網金融供應鏈應當經營確定化，消除違反既定法律的風險隱患
首先，應當使整個供應鏈取得完整的合法經營證照，這是合法經營的前提和有效避免違法性風險的最有效保障。其次，破除消費者的公眾化和不確定性。作為互聯網金融供應鏈本身，也應當一方面建立會員邀請機制和會員管理機制，盡量是服務對象特定化，避免由于對象不特定而引發的違法性風險;在會員邀請機制構建過程中，通過會員注冊、會員篩選和會員確定邀請等一系列程序使消費者確定化的過程中，也應當注意我國《公司法》和《證券法》等關于人數的規定和限制條件，符合其基本規定。另一方面，構建第三方資金托管機制(通常為銀行)，盡量使資金分散化，避免因資金集中引發的違法性風險[13]。
二、利用互聯網金融進行非法活動及其規制
(1)利用互聯網金融進行非法活動
眾所周知，一方面互聯網金融的流程具有快速、隱蔽和高效的特征，另一方面互聯網金融可以在短時間內以克服相對較小的阻力完成大額融資，這樣就為利用互聯網金融平臺進行違法犯罪活動提供了誘餌與溫床。我國目前互聯網金融本身尚缺乏完備的征信體系，電子信息系統的技術性和管理性尚存較大缺陷;金融主體的資格和經營范圍均不明確，整個行業也缺乏必要的內外部監督和約束。雖然第三方支付、股權制眾籌等個別業務種類的法律地位得到了一定程度的模糊認可，并分別明確由央行支付司監管、中國支付清算協會自律和中國證監會監管的格局，但仍存在監管過于寬松的問題，尤其是針對衍生的各種金融業務，遠沒有形成完備、有效的監管準則和監管制度。因而互聯網金融就容易被一些不法分子加以利用來實施一些違法犯罪活動，而這實際上也屬于互聯網金融所衍生的違法性風險。具體表現為：一是利用互聯網金融活動中資金快速流動的特點以及互聯網金融業務所具有的匿名性和隱蔽性特點，為犯罪分子提供洗錢服務;二是利用職務之便將大量資金據為自有或非法侵占;三是利用互聯網漏洞進行詐騙財物或通過盜取密碼等方式盜竊資產、侵犯商業秘密活動等。需要注意的是，在互聯網金融領域，違法犯罪的風險除了來自于互聯網金融平臺提供者可能實施的行為之外，還來自于互聯網金融活動普通參與者可能的行為。
(2)利用互聯網金融進行違法活動的規制
1、明確準入標準，加強有效監管
互聯網金融供應鏈之所以容易被利用從事非法活動，其根源在于互聯網金融供應鏈無準入標準、無有效監管。因此，其首要規制措施還在于對現有法律法規的整合梳理以及相應專門性法律法規的配套出臺。我國應當對現有法律進行整合，同時按照支付結算、網絡融資、虛擬貨幣、泛渠道業務和其他類的分類標準制定明確的準入標準和科學的監管規則，使互聯網金融供應鏈的準入環節得到凈化，在事前監管上減少甚至杜絕利用互聯網金融供應鏈進行非法活動的現象。此外，也應當使互聯網金融供應鏈得到有效、科學的監管，在事中對利用互聯網金融供應鏈進行非法活動的行為進行阻止，在事后對該類活動進行懲罰和追責，從而形成一張嚴密、有效地阻斷非法活動實施的法律法規體系網。
2、建立和完善互聯網金融供應鏈參與金融活動過程的信息披露制度
互聯網金融供應鏈之所以容易被利用為非法活動的工具就在于其流程具有快速、高效、隱蔽的特征。因此，我國應當依據已經確立的法律監管規則，促進互聯網金融供應鏈征信體系的建立和完善，促進互聯網金融供應鏈的信息披露的充分和有效，從而發揮執法上的事前和事中阻斷效應。在保障互聯網金融供應鏈健康發展的同時，應當同樣注重互聯網金融供應鏈的金融安全和消費者利益保護，適當采用商法加重理念在該領域的司法裁判中的運用①。對此，我國學界并沒有引起重視，學者往往將合法經營下的不合法風險與利用互聯網金融供應鏈進行非法活動的風險一起討論，僅僅認為我國需要在立法上明確規則、明確監管而忽視了執法和司法的運用[14]。我們認為這是一大失誤，首先這是兩個不同層次的違法性風險;其次，由于其主觀上的認識不同，法律規制的配套措施也應當建立在對不同的權利保護之上。因此，對于利用互聯網金融供應鏈進行非法活動的法律規制其法律態度應當是否定性評價。
3、互聯網金融供應鏈本身應當盡到妥善注意義務，發揮行業自律作用
互聯網金融供應鏈本身作為重要參與者，互聯網金融平臺方應當謹慎選擇金融銷售者，盡到注意義務;在自身信息披露完善的情況下，督促和建立金融銷售者的征信情況和信息披露體系。同時，互聯網金融供應鏈也應當按照具體類別建立行業標準和行業協會，加強行業自律[15]。
三、互聯網金融供應鏈的民事責任承擔風險及其規制
(1)互聯網金融供應鏈的民事責任承擔風險
1、基于不作為產生的民事責任承擔風險
2、基于法律關系定位不準確產生的民事責任承擔風險
關于我國互聯網金融中第三方機構在民事法律關系中的地位，第三方機構往往通過與用戶間的互聯網金融協議約定，普遍將自己的服務限定在提供資金支付渠道范圍內，也就是只按照用戶的意愿進行提供資金劃轉和信息保障相關的服務，而與理財業務購銷本身無關①。事實上，這種協議存在著以下問題：一是這種合同是典型的格式合同②，且屬于加重消費者責任、免除自己責任的電子化的格式合同。根據我國《合同法》第三十九條至第四十一條之規定，此類條款輕則應當作出有利于消費者的解釋，重則無效③。因此，在本質上這類格式條款并不具有法律效力，一旦進入訴訟程序將面臨著被否定的命運。二是事實上第三方機構的法律地位還存在借款合同中的借款人、消費保管合同中的保管人、信托關系中的受托人等情況，因此可能導致互聯網金融中第三方機構以此類協議逃避法律責任，甚至是違約的違法性風險。以支付寶公司為例，其實質上是在沒有獲得相應銷售牌照的前提下，將基金銷售嵌入余額寶，事實上消費者的一切活動也直接而且僅僅與支付寶公司發生關聯。因此，在法律事實上，一旦進入訴訟程序互聯網金融供應鏈也面臨著責任承擔風險。
3、基于商法加重責任理念產生的責任承擔
在商事司法實踐中，與一般民事法律關系中對當事人權利義務相比，各國(地區)一般都對商行為的實施者設定更為嚴格的責任制度，這也就是商法加重責任理念。之所以對商行為的實施者苛以相對嚴格的責任理念，主要原因有二：一是商行為的實施者通常具有較高的商事認知能力，從而理應承擔較嚴格的注意義務;二是商行為具有較強的營利性，基于公平原則，也應當苛以較強嚴格責任[16]。對于互聯網金融供應鏈，其作為互聯網金融的地位優勢一方，自然在整個金融活動中應當承擔較嚴格的注意義務，對上文中提到的諸如資質審查、信息披露，以及可能構成的表見、廣告宣傳等角色，甚至是互聯網金融活動的直接參與者角色適用更為嚴格的責任制度。
(2)互聯網金融供應鏈民事責任承擔風險的規制
關于互聯網金融供應鏈民事責任承擔風險的規制問題，供應鏈自身應當扮演主角。
1、互聯網金融供應鏈應當妥善盡到善良管理人注意義務，破除不作為產生的違法性風險
首先，作為商事活動的重要一環，互聯網金融供應鏈要妥善承擔其注意義務，嚴格審查互聯網金融產品銷售者的資質和信用，切實做好金融活動事前審查和事中監督的詳細、有效的信息披露工作，防范資質不全帶來的威脅和利用互聯網金融平臺進行非法活動的發生。互聯網金融供應鏈可以通過自己掌握大數據的優勢，利用自有平臺配合、支持相關部門利用互聯網金融為工具進行違法犯罪活動的法律行動。其次，做好內部員工培訓和審查工作，維護互聯網金融網絡環境安全，在技術漏洞和人員管理環節盡到符合其角色要求的注意義務。最后，應當注意消費者的信息反饋，及時妥善解決其提出的質疑和解決其安全顧慮與隱患。
2、應當對第三方機構在整個法律關系中的地位在法律上予以明確
一方面，我國應當在互聯網金融監管法律規范中明確供應鏈在互聯網金融活動中的法律地位和邊界;另一方面，供應鏈自身也應當在消費服務合同中明確并準確界定自己在金融活動中的法律關系。對于其法律地位，應當根據第三方機構公示的服務協議，綜合考慮第三方機構的主體資質、商業模式、盈利方式等，具體問題具體分析，不能一概而論。
3、合理、準確擬定并建立供應鏈與消費者之間的合同關系，避免多方法律關系混淆不清
首先，互聯網金融供應鏈應當同時提供給消費者中介合同與互聯網金融消費合同兩份合同，避免合同不全導致的合同關系混淆。其次，合同應當具有可選擇性的復合選擇模式，不能只是同意或不同意協議的單一選擇模式，同時不得在條款中出現加重消費者責任、免除自身責任的條款。最后，供應鏈應當對于電子化的格式合同中的重要條款和責任劃分條款，以醒目化或直接與消費者在線聊天的方式進行解釋說明，并保存聊天記錄作為電子證據。
此外，我國法律應當在互聯網金融活動別審慎地適用商事加重責任理念?；ヂ摼W金融還處在發展的初期，并沒有形成實力穩固、市場完善的金融環境，在此情況下我國應當兼顧金融創新與安全監管。在互聯網金融供應鏈盡到妥善注意義務之時，應當對法律所保護的各種利益進行準確衡量，除非發生重大偏向，不宜基于商法加重責任理念賦予其過高義務。
參考文獻：
[3]陶震.關于互聯網法律監管問題的探討[J].中國政法大學學報，2014(6)：74-76.
[5]李真.互聯網金融體系：本質、風險與法律監管進路[J].經濟與管理，2014(5)：54.
[6]汪振江，張弛.互聯網金融創新與法律監管[J].蘭州大學學報(社會科學版)，2014(5)：114-115.
[7]葉旺春.互聯網金融與現行監管規制[J].科技與法律，2014(3)：433.
金融科技與互聯網金融的關系范文6
【關鍵詞】互聯網金融 商業銀行金融發展 創新與挑戰
作為新興金融模式，互聯網金融影響了人的工作和生活，也對商業銀行金融機構造成了一定的沖擊和挑戰。因此，分析互聯網金融對商業銀行的影響和挑戰，并提出相對應的措施尤為重要。本文結合互聯網金融現狀及商業銀行現狀，對相關文獻進行梳理，闡述互聯網金融存在的弊端，并對互聯網金融模式帶來的沖擊和影響進行論述。同時，有針對性的提出，商業銀行如何加強互聯網金融的重視并拓展自身互聯網業務，做到合作共贏的局面。
一、緒論
（一）研究背景及意義
（1）研究背景。作為新興的金融模式，互聯網金融發展吸引了眾多目光。尤其是支付寶余額寶等軟件相繼崛起之后，引發了諸多輿論和評價?；ヂ摼W金融發展影響了人的工作和生活，對商業銀行金融形勢也帶來了一定的沖擊。在這種情況下，如何應對互聯網金融沖擊已經成為商業銀行面臨的重要問題。但互聯網金融在帶來快捷便利的金融條件時，也存在一定的風險。如相對應的風險控制及監管機構還不夠完善，對互聯網金融用戶信用評價如何進行有效控制，也是互聯網金融的發展焦點。
（2）研究意義。以商業銀行受互聯網金融影響為課題，對中國商業銀行的沖擊進行深入研究，對比國內外金融發展現狀，找出商業銀行金融存在的問題。同時，著重分析互聯網金融對商業銀行的沖擊，提出有針對性的建議和應對手段，對商業銀行更好的服務于人服務于社會，促進金融業和銀行業發展，對我國商業銀行金融格局的改變及經濟發展戰略具有一定的理論意義和實踐意義。
（二）國內外研究綜述
（1）國外研究近況。著名學者Greenbaum認為，隨著社會資產的不斷增長，人們對金融的需求不斷提高，對金融結構產生了嚴重的刺激也催生了新生業務發展，如互聯網金融等。著名學者Klafft與linetal對金融機構的研究結果表明，由于互聯網專業化程度較差，導致互聯網信貸風險持續升高，國外網絡借貸公司通過貸款小組的方式做專門指導，目的是降低違約風險，借助互聯網聯名擔保降低違約概率。學者Davis與hengetal則認為，貸款組織者是中介形式的，通過信息匹配搜集及監控，完成市場資金需求的供給雙方的協調合作。同時，互聯網金融貸款業務的增長對社會資金總量的需求極為旺盛。
（2）國內研究近況。由于互聯網金融是新興事物，因此，在我國互聯網金融對商業銀行金融影響也剛剛顯現出來。對于國外而言，我國學術界對于互聯網金融的研究較少。但隨著互聯網金融的飛速發展，對于銀行業的影響與監管備受重視。無論是政府還是百姓，諸如余額寶這樣的軟件都成為當下的熱門話題。
2014年，中國銀行副行長易綱在“兩會”上指出，要支持余額寶等金融產品的創新行為，同時采取一定的措施應對風險和防范風險。目前，余額寶等金融產品帶來了諸多爭議，主要針對其流動性和價格波動等風險。姚文平在2014年從互聯網金融本身以及戰略監管角度，分析了互聯網金融在全球范圍內的突破性進展，認為商業銀行要冷靜應對互聯網金融，要從沖擊入手，找到推動商業銀行發展的動力和可創新之處。同時強調，商業銀行金融要與互聯網金融聯合，形成有效戰略聯盟，促使雙方共贏。
二、互聯網金融對傳統銀行業務的沖擊
（一）傳統銀行金融模式與互聯網金融的對比
（1）互聯網金融注重創新。金融交易門檻降低，體現了互聯網金融模式的平等性和開放性。2013年，余額寶領銜互聯網金融行業，受到支付寶客戶資源的影響和資金沉淀，讓余額寶有了巨大的發展契機。客戶可以通過余額寶像支付寶賬戶轉賬且不收取任何費用。同時理財門檻降低至一元錢。吸引了大批的年輕人和白領投資者。到目前為止，余額寶的用戶使用數量已經突破了八千萬。
傳統商業銀行進入客戶群體主要是中小型企業及政府機構，由于渠道和金融門檻的沒有及時拓展，導致客戶很難享受到金融服務，很難購買到金融產品。但在互聯網金融模式下，個人能擇優選擇適合自己的金融服務，提升了社會大眾對金融服務的需求。以銀行理財為例，在銀行夠慢理財產品的起步價是五萬元，首次購買則需要柜臺面簽，對于中小投資者而言，五萬元的起步資金仍然是很高的門檻。多數中小投資者對此望洋興嘆。互聯網金融在此時為中小投資者打開低門檻的理財之門，立刻受到網民和使用者的追捧。
（2）互聯網金融注重共享與透明。在交易過程中，互聯網金融注重透明度及共享協作。在金融交易過程中，利用自身積累的數據對客戶進行評價及指導，客戶可以再透明公開的金融平臺上選擇適合自己的金融服務。也可以說，互聯網金融供給雙方都很容易獲得資源，使得信息不對稱等不良現象較少，削弱了商業銀行等金融機構的中介作用。而在傳統金融模式中，交易雙方經常會出現信息不對稱等不良現象，使用金融服務的客戶很難從銀行獲得資金，也很難找到融資項目。尤其是近年來，小企業融資難的問題，主要是因為商業銀行信息查詢評價渠道差債，獲得信息成本較高，在權衡收益和經營風險之后，銀行主動放棄了小企業融資客戶。
（二）金融脫媒加劇
隨著在線理財產品、第三方支付以及網絡信貸等網絡金融機構的不斷發展，對商業銀行金融模式發展造成了一定的沖擊?；ヂ摼W金融的快速發展使得客戶逐步向門檻較低的互聯網金融企業發展，在金融業務競爭激烈的同時，商業銀行金融服務逐漸畏縮不前，2014年1月，中央銀行金融披露數據顯示，在余額寶等理財產品影響下，我國銀行存款流失嚴重，僅在1月份，我國商業銀行存款數額減少了9400億元。同時，互聯網金融更種豬利率化，銀行的理財手段到了進退兩難的地步。如果隨著余額寶的浪潮推出類似產品或發行高收益型的金融服務來滿足金融市場發展，則會變成變相吸收存款，增加了銀行自身經營成本的同時，也會造成利率倒滑現象。但如果不推出相對應的金融產品，銀行存款流失會更加嚴重，銀行將面臨經營破產風險。
（三）金融創新提速
在互聯網高速發展背景下，一部分企業開始不斷向互聯網領域發展。如蘇寧、騰訊、京東及阿里巴巴等商業巨頭，以及人人貸、陸金所等網絡融資平臺也相繼提出有針對性的創新舉措。目前，互聯網金融共包括五種模式：第三支付環境下支付結算、電商小貸及網絡融資貸款、非實體貨幣虛擬交易、基金證券等金融渠道產品網絡銷售、法律援助以及金融咨詢等其他渠道?；ヂ摼W金融產品創新速度與互聯網發展共同進步，客戶可以足不出戶就能享受到儲蓄、支付、借貸以及理財結算等金融業務。我國商業銀行自成立以來，一直享受國家政策，并在金融結構下占據主導地位，但是在互聯網金融迅速發展下，商業銀行部門壟斷的金融體系得到沖擊。2014年，中國銀行副行長易綱在“兩會”上指出，要支持余額寶等金融產品的創新行為，同時采取一定的措施應對風險和防范風險。同時，十八屆三中全會以來，關于金融體制改革的信號對于互聯網金融來說是最有利的發展契機。如果商業銀行部及時在金融理念上創新，勢必會造成互聯網金融占據市場較大比重。而商業銀行最終失去金融主動權。
三、互聯網金融環境下商業銀行應對策略
互聯網金融與商業銀行未來發展關系將十分復雜。既是商業對立的競爭關系，又是相互合作的戰略伙伴關系。面對復雜的雙邊關系和形勢，商業銀行有必要才去應對手段和積極的執行策略。
（一）加快轉型與創新
互聯網金融在帶給商業銀行一定的沖擊和影響時，也對商業銀行未來發展帶來了一定的轉型啟發。當前形勢下，商業銀行面臨著利率市場化、外部形勢及內部形勢復雜、金融脫媒不斷深入以及客戶需求不斷提升等發展環境，導致商業銀行壓力巨大。因此，商業銀行要加快金融結構創新發展，跟上時展腳步加速內部轉型的同時，用全新的金融理念和積極的金融服務手段應對互聯網金融的沖擊。
首先，商業銀行應該重視中小企業融資，充分發著中小企業客戶蘊藏的潛在能量，降低借貸門檻，打破中小企業融資難的壁壘。結合互聯網技術及科技技術，不斷優化服務流程，在拓展業務空間的同時增加新的金融服務和新的產品，吸引客戶目光。
其次，加強與客戶之間的溝通，注重客戶體驗和客戶需求，滿足客戶對金融服務提出的要求。加快負債業務轉型，使得銀行金融業務更趨向于百姓趨向于大眾，使得金融服務發展能滿足金融結構調整的要求。加大推進商業銀行業務發展并提升資金使用效率，在節約成本的同時提升收益。
（二）加強業務合作
我國商業銀行已經完善了風險管理體系，具備了豐富的產品，掌握海量客戶的資金流動信息和客戶基本信息，如何能與互聯網金融企業記性有效合作，進一步掌握客戶物流信息，通過數據技術，創造出更適合大眾發展，更能滿足大眾需求的產品。使得金融管理結構的創新能能適應金融企業健康發展。
同時，第三方支付平臺與商業銀行合作，有著廣闊的發展空間。這是因為第三方平臺及互聯網金融發展，依賴于傳統銀行金融本質。商業銀行可以利用互聯網金融平臺，完善客戶網絡體驗權限和網絡服務水平。由于互聯網金融吸引中小企業的特點是高?？旖?。如，平安網上信貸與拍拍貸、人人貸，最快貸款到賬為二十四小時，最慢時間為三天。這真是商業銀行值得學習借鑒的地方。商業銀康可以通過互聯網為中小企業提供更多便捷的資金提供方式，積極參與到互聯網金融競爭之中。
四、結束語
綜上所述，商業銀行面對發展迅猛的互聯網金融模式，要冷靜應對風險，利用自身的政策優勢和資本優勢，不斷改變風險管理模式和金融服務思維，通過與互聯網金融企業合作，形成全新的利潤增長方式。目前，我國傳統金融格局尚未打破，領銜金融市場的依舊是商業銀行，這與政府扶植和多年經驗有直接關系。但是，商業銀行也要冷靜面對形式，努力尋找自身不足，積極拓展融資改革與融資渠道，合理利用自身資源，以服務社會大眾為本源，順應互聯網金融發展，聯合互聯網金融企業，為客戶帶來更多更好的金融服務，開創傳統與網絡共贏的局面。
參考文獻：
[1]巴曙松，諶鵬.互動與融合：互聯網金融時代的競爭新格局[J].中國農村金融，2012，（24）.
[2]潘意志.阿里小貸模式的內涵、優勢及存在問題探析[J].金融發展研究，2012，（03）.
[3]趙向閣，熊曉軼.電子商務在保定市縣域經濟外向型發展中的應用――以阿里巴巴網站為例[J].中國商貿，2010，（22）.
[4]陳筱彥，魏嶷，許勤.運用高頻數據衡量訂單驅動市場的買賣價差[J].經濟論壇，2010，（04）.
[5]蔡雪飛.淺談互聯網上的金融與銀行[J].科技經濟市場，2010，（01）.
[6]阮思陽.電子商務認識誤區的澄清與我國電子商務發展問題[J].改革與戰略，2011，（01）.
[7]李勇.政府主導市場化進程的金融發展模式――以開發性金融為例[J].社會科學家，2010，（10）.
[8]楊凌云，徐學慶.論金融模式的差異及模式的轉換[J].華中師范大學學報（人文社會科學版），2010，（05）.
[9]黃燕.現階段的中國金融模式芻議[J].信陽師范學院學報（哲學社會科學版），2011，（03）.
[10]吳暉，孫宏.從內部銀行到財務公司――關于企業集團金融模式的探討[J].華東經濟管理，2010，（01）.
