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金融科技發展報告范文1
一份看似平常的科技部調研報告最近在高層引起重視，其主要內容就是設立國家科技發展銀行。
這份報告指出，科技創新型企業已成為我國經濟的重要支柱，但融資瓶頸對其制約卻越來越嚴重，為了讓科技和金融有效結合，有必要建立專業的、國家級的科技發展銀行。
科技部部長徐冠華在內部會議上多次表示，全力支持設立國家科技發展銀行。金融監管層領導也對此積極評價，銀監會主席劉明康在報告上簽署了“此建議很好，望有關部門抓緊時間研究設計”的意見。
科技發展銀行呼之欲出。科技部相關人士表示，今年3-4月份，科技發展銀行將進入具體設計階段，包括銀行的職能、組織架構、運行機制等。
彌補缺位？
科技部副部長劉燕華對本刊記者說，國家科技發展銀行是針對可金融化科技資源設立的專業銀行，基本職能是為科技型中小企業的育成、高新技術園區的壯大和重大科技專項產業化等提供專業化的金融服務。
在目前的銀行體系中，恰恰缺乏與科技資源融資結構相匹配的銀行。政策性銀行沒有針對科技創新和科技開發的業務；全國性商業銀行沒有專門針對科技型中小企業、高新技術園區和國家重大科技專項提供金融服務的業務；而區域性商業銀行也根本就沒有把科技創新活動納入業務范疇之內。
我國現在有小企業800多萬家，其中科技型小企業占了很大部分。這些企業創造的新增價值占到GDP的40%多，是除農業之外的第一大就業領域。如此重要的一支科技與經濟創新力量，卻在國家的金融制度安排上缺位。
北大教授蕭灼基是科技發展銀行的堅定支持者。他說，應該成立中國科技發展銀行，最好放在北京。
剛從亞洲金融中心新加坡考察歸來的蕭灼基認為，我國科技領域“金融很落后”，科技企業的成長缺乏金融支持。如果設立一個兼顧科技資源特點和金融特點的專業化銀行，有一支既熟悉科技又深諳金融的經營團隊，則可以通過該銀行的平臺消除很多不對稱信息，有效解決金融和科技結合的難題。第一家金融行業的上市公司“深發展”對深圳特區經濟發展的巨大貢獻就是明證。
國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌也向《財經界》表示，發展中小企業已不能完全依靠現有商業銀行，必須進行中小企業融資政策的創新?？萍及l展銀行的設立，意味著以國家科技發展銀行為主導、各大商業銀行為主體的科技融資體制將浮出水面，從而打通科技與銀行之間的通道。
開發銀行，可以有效地彌補因現有銀行體系及銀行功能上的缺陷，“劉燕華說：”它既可以對商業化、產業化的科技資源提供針對性極強的商業金融服務，又可以通過金融創新調動社會資源投入科技創新領域，還可以為國家投入科技領域的財政資金與完全市場化的民間資本找到銜接平臺。“
更為重要的是，在WTO規則約束下，政府投入在科技成果產業化環節的作用受到了很大限制，政府需要從直接投入轉為間接投入，而設立專業化的科技發展銀行，為科技成果產業化提供融資便利，不失為一個比較好的選擇。
另類生存？
據透露，科技部對科技發展銀行的規模已有大致規劃：初始資本金不少于30億元人民幣。資本金的來源大致為：科技部通過整合和調整資源，認購5億元股本；中央財政認購5億元股本；53個國家高新技術園區認購15億元股本；金融機構認購5億元股本。在經過2-3年左右的成功運作后，科技發展銀行可以進行定向增資，包括考慮把資本金從30億元增加到60億元。
規模易定，定位難求。據悉，科技發展銀行定位在國家政策性銀行，形成與國家開發銀行、農業發展銀行、進出口銀行并重的專門為科技資源服務的銀行。
有人提出，如果定位在政策性銀行，這是不是十六屆三中全會“政策性銀行改革”的組成部分呢？而如果定位在商業銀行，那么是否會引發資本金來源、吸納外資機構等新問題？
劉燕華說，科技發展銀行一旦設立，其本身就是一個獨立的金融機構，政府可以通過立法、投資等方式在其中發揮作用。在科技發展銀行的運作中，政府只扮演推動者角色，真正的經營運作要按市場化原則進行。這一點可以參照印度小企業銀行的一些做法。
科技部認為，在目前的科技資源中，可進行金融化的科技資源很多，比較適合運用銀行工具的科技資源主要是科技型中小企業、高新技術園區和重大科技專項的投融資安排。故科技發展銀行的服務對象也應該鎖定在這三類。
研報告負責人房漢廷告訴記者，科技發展銀行作為一個特殊的銀行，為有效地落實其在發展和支持科技創新中的特殊作用，業務計劃可以設定為強制計劃和非強制計劃兩類。
強制計劃包括為國家重大科技計劃、科技工程、科技創新行動等提供融資安排。在執行這些業務計劃時，科技發展銀行必須完成國家設定的目標，通過其橋梁和杠桿作用，提高國家財政資金的使用效率和擴大社會資金參與國家科技創新活動的規模。對于這類業務計劃，政府要把科技創新的政策性與科技發展銀行的商業化運作有機地結合起來。非強制計劃主要是科技發展銀行根據實際情況制定的一些經營指標。
出，可以參照美國的經驗，對符合一定條件的企業可以貸款持股。商業銀行貸款目前不能占有企業股份，目的是防止“關聯交易”，防范金融風險。但是，由于高科技企業本身的特點，信息高度不對稱，銀行不持股就很難掌握。如果這樣的話，銀行貸款實際上已經含有股權投資的味道，將出現一定程度上的混業經營。這已經突破了現有的金融體制框架。
難忘“中創”？
對科技發展銀行的市場前景，科技部表示樂觀。目前無論是科技型中小企業，還是國家53個高新技術園區，以及重大科技專項，其對投資的需求和可為金融資本帶來的回報，都足以支撐個性化、專業化金融機構的穩定健康運營和發展。
有反對者認為，我國的科技資源與美國相比差得很遠，而現實是連美國也沒有科技發展銀行，我國目前不能支撐這樣一家金融機構。
另外，政策性銀行也未必希望增添一個“新兄弟”。國家開發銀行有關人士明確告訴記者，“將業務拿給我們做不就行了，何必再麻煩重新申請？”
記者采訪時還發現，科技部的中下層官員對當年的“中創”一直心有余悸：“這家銀行會不會成為又一個中創？”
1985年，中國成立第一家風險投資公司――中國新技術創業投資公司（中創公司），當時的國家科委、財政部分別持股40％和23％。中創是一家以金融業務為核心，以投資國內外市場的新技術、新型管理及新技術設備更新改造的“三新”產業為支柱的全國性非銀行金融機構。但是，1998年6月，中創因“嚴重違規經營，不能支付到期債務”被中國人民銀行關閉。
國務院發展研究中心產業部的李佐軍博士尖銳地指出，科技發展銀行不能定位于國家政策性銀行：“我國政策性銀行現在也要改革，事實將證明，如果定位于政策性銀行，可能會重蹈中創的覆轍。”
李佐軍說，這種方式實際上是把風險轉嫁到國家財政，最后再轉嫁到全體納稅人身上，是典型的“小集團”思想。他認為，國家成立科技發展銀行是個好事，不能搞國有獨資，也不必全部實行民營，最好采取混合所有制。股權結構要多元化，而且股東的引入可以采取競爭方式，不必設限。
以新金融工具促科技成果轉化――專訪科技部副部長劉燕華
本刊記者蕭榮
《財經界》：科技部作為主要領導部門，如何解決科技企業的“資金之渴”？
劉燕華：科學技術部作為國家科技發展的主管部門，在加強技術創新，發展高科技，實現產業化，推動社會生產力跨越式發展中發揮了重大作用。但是，長期以來，大量科技成果一直存在不易轉化的問題，尤其是轉化鏈條中金融工具的作用沒有充分發揮是被我們忽視的主要因素。
《財經界》：在新形勢下科技部怎么考慮進行資本運作，怎樣用好國家有限的資金投入，以獲得科技促進經濟發展的最佳模式？
劉燕華：經過前一段時間科技金融結合工作的開展，看來科技部同銀行界、金融界的合作，需要進一步解放思想，在體制機制上有一些突破。例如，對重大科技專項實行證券化融資；為高新技術產業開發區和科技型企業設立專業化的科技發展銀行等等。即使是從高新技術產業開發區信用評級體系試點、發行高新技術產業開發區企業債券等方面推進也需要體制機制的創新。
金融科技發展報告范文2
關鍵詞：科技金融 文獻回顧 啟示與展望
在現代經濟中，科技與金融已經成為生產力中最活躍的因素，隨著科學技術的不斷進步，經濟全球化水平的不斷提高，金融與科技之間相互結合、互利互動的關系逐漸顯現出來。我國“十二五”規劃綱要中明確提出了加快轉變經濟發展方式，開創科技發展新局面的要求，而科技與金融作為經濟發展的兩大引擎，其作用不言而喻，如何做好科技與金融的結合已經成為我國經濟發展中亟待解決的問題。
一、金融對科技進步的影響
在推動科學技術不斷發展與進步的諸多因素中，資金以及與之相配套的金融服務扮演了不可替代的角色。就金融對研發、創新等科技進步的影響這一問題，國外學者的研究可歸納為以下幾個方面：
（一）融資約束與公司研發
Ari Hyytinen， Otto Toivanen（2005）借鑒了Rajan and Zingales （1998）提出的方法，從政府資助對芬蘭中小企業行為的影響這一角度進行了相關研究，結果顯示政府對于依靠外部融資的企業并沒有提供相應的資金支持，并得出了資本市場的缺陷會阻礙創新和增長，公共政策可以彌補資本市場不足的結論[1]。Anna Ilyina， Roberto Samaniego（2012）認為不同行業面臨的融資約束對其產業生產率增長的阻礙也不同，并通過對增長取決于國家金融發展和產業研發強度之間交互作用的產業進行了雙重差分分析，得出可以通過向存在快速擴展技術前沿的行業來配置資源這一新的融資方式來促進總增長的結論[2]。Paulo Ma？？s Nunes， Zélia Serrasqueiro， Jo？o Leit？o（2012）用兩步估計法，以制造行業內的中小企業作為樣本，對研發強度與高科技和非高科技中小企業之間的關系是否存在相似性進行了檢驗，認為與非高科技中小企業相比，融資約束對于高科技中小企業的增長更為重要[3]。
（二）銀行與公司產品及流程創新
Ana Maria Herrera， Raoul Minetti（2007） 使用意大利制造業公司的數據，研究了信息金融對技術變化的效應，發現公司主要貸款銀行的信息（以信貸關系存續時間為代表）促進創新，而且對產品創新的促進作用比對流程創新的作用更加顯著；但另一方面，關系銀行并不促進公司的內部研究，而只是為公司提供引進或購買新技術所需要的投資[4]。Luigi Benfratello， Fabio Schiantarelli， Alessandro Sembenelli（2008） 使用90年代意大利公司的大樣本數據研究了當地銀行發展對公司創新行為的影響，結果顯示，銀行業的發展對公司流程創新能力的影響要比對產品創新能力的影響大，而且銀行業的發展減少了固定資產投資支出的現金流敏感程度，增加了公司（特別是小型公司）投入研發的可能性[5]。Caterina Giannetti（2012）研究了公司與銀行間的密切關系程度對于公司發展創新和引入新產品的能力的影響，并對小公司和高科技公司的流程創新與產品創新進行了區分，認為銀行在小公司的創新發展階段所起到的作用不大，而在高科技公司的流程創新階段和新產品引入階段卻發揮了重要的作用[6]。
（三）風險投資與技術創新
Andy Lockett， Gordon Murray， Mike Wright （2002）將1999年針對60家風險投資公司的調查所獲得的結果與1991年進行了比對，分析了英國風險投資公司對科技型公司投資態度的變化，認為雖然從分析結果上來看風險投資公司對技術投資越來越重視，但偏見仍然阻礙風險投資參與到技術投資周期中最早階段（種子階段和啟動階段）[7]。John Callahan， Steven Muegge （2003）對風險投資在創新中扮演的角色和作用進行了分析，并描述了風險投資的作用過程以及它對創新過程發生作用的機制途徑[8]。Gil Avnimelech， Morris Teubal （2006） 基于以色列過去35年的經驗，提出了風險投資及與之相關的高科技公司的產業生命周期模型，認為如果提供適當的背景環境，風險投資可以成為高科技集群轉化的一個中心元素[9]。
（四）金融制度與技術進步
Colin Mayer（2002）研究了促進高科技發展的先決條件中的金融要素，認為國家間的不同科技水平與其制度結構之間存在密切的聯系，應該通過適當降低對投資者的保護并增加投資的多樣性來促進高科技產業的發展[10]。Sunil Mani（2004）從整體的政策框架、熟練勞動力的可獲得性以及金融工具（稅收優惠、研究資助、優惠貸款和風險投資）的角度，分析了印度政府對國內科技發展所提供的制度支持，認為政府應該從產業和貿易政策兩個角度來刺激創新需求[11]。Michael Peneder（2008） 認為知識在某種程度上具有的非競爭性和非排他性使新技術的定價與出售受限，從而導致了對用于創新的私人投資不足，并從知識的有效配置以及由資本市場的不完全所導致的獲取外部金融資源的有限性入手，對這一問題進行了回顧與研究，認為政府應該進行減稅和建立專項基金，并通過對高科技公司直接提供資金支持、對資本市場實行改革來促進用于研發的投資[12]。
（五）金融創新與技術創新
Kim Kaivanto， Paul Stoneman （2007）分析了銷售未定權益融資支持（sales contingent claim backed finance）這一融資方式的特點以及采用了該融資方式的公司的行為方式，認為政府應該為高科技型中小企業制定針對該融資方式的計劃并提供相應支持來彌補市場不足，從而進一步促進中小企業的增長和創新活動[13]。Antonio J. Verdu， Ignacio Tamayo， Antonia Ruiz-Moreno（2012）嘗試將實物期權理論應用于創新理論，并通過對歐盟內不同國家的技術型公司的研究構建了一個模型，認為實物期權可以促進產品和流程的技術創新，并且這種促進作用會隨著環境不確定性的增加而增加[14]。Lina Sonne（2012）討論了印度新興的具有替代效應的用于融資的金融創新，認為這些創新形成了一個為包容性創新和面臨融資困境的企業家提供支持的創新生態系統，并用兩個案例來進一步說明了創業孵化和風險投資這兩個工具是如何以一個“雙重底線”為包容性創新和社會企業家提供支持的[15]。
二、科技發展對金融的作用
金融為科技的進步和發展提供了必要的支撐與推動，同時技術進步也推動了金融服務的不斷發展。針對科技發展對金融的作用，國外學者從以下角度展開了相關研究：
（一）技術進步與銀行業發展
Michael K. Fung（2006） 通過研究發現銀行產出每一美元的平均勞動時間在1992至2002年之間下降超過了30%，而節約勞動力的新技術的廣泛應用是主要的原因之一[16]。Davide Consoli（2005） 將零售金融服務的演變過程與信息和通訊技術的應用與發展這一背景進行對比，對英國銀行業的長期變化過程進行了研究，認為銀行業的創新呈現出了分散化的特征，而技術開發人員、服務供應商和消費者在這一創新過程中都對銀行業結構的變化產生了影響[17]。
（二）技術創新與資本市場
Peter DeMarzo， Ron Kaniel， Ilan Kremer（2007） 構建了一個均衡模型，對為什么高風險的技術可以吸引過量而且經常是沒有回報的投資這一現象進行了研究，在此模型中，理性的、風險厭惡的人過度投資于風險技術，其預期回報很可能為負，并用此模型對技術創新促進投資泡沫的原因進行了解釋[18]。Po-Hsuan Hsu（2009）用總的專利數據和研發數據來衡量美國的技術創新，通過研究發現專利沖擊和研發沖擊對市場收益有正向的和不同的預期效應，從而認為技術創新可以在總體上增加預期的證券收益和溢價水平[19]。Po-Hsuan Hsu， Dayong Huang（2010） 用美國的專利影響作為衡量技術前景變化一個技術因素，發現這一因素可以解釋總消費的增長和幫助對證券組合進行定價，并有很高的風險溢價，認為技術前景的變化會影響總消費和公司的未來股息并導致系統技術風險[20]。
（三）新技術與金融發展
Anthony F Herbst（2001）研究了電子金融的現狀及其在發展中遇到的問題，發現電子金融的創新與增長在總體上滯后于電子商務的發展，認為政府在政策制定時，應充分考慮稅收對互聯網行業的影響、互聯網發展帶來的司法管轄權界定、以及互聯網交易對貨幣流通速度和通貨膨脹的影響等幾方面因素[21]。Danny Cassimon， Peter-Jan Engelen（2005）認為信息與通訊技術環境是所有行業特別是新經濟行業發展中所潛在的重要障礙，并強調了信息與通訊技術環境對于資產結構、金融結構以及公司增長的重要性[22]。Javelin Strategy & Research（2012）的一份研究報告認為，一半的商業銀行客戶將很可能把是否具有可靠的身份驗證技術作為選擇銀行的標準，金融機構也將在2013年逐漸開始采用生物識別技術來用于網絡銀行用戶的身份驗證，而語音和面部識別技術將推動通過手機等設備來開展銀行業務的移動金融的發展[23]。
三、對國內研究的啟示
筆者此前曾對我國近10年來關于科技金融問題的研究文獻進行了收集，對有關研究進行了觀點梳理，本次在對國外科技金融相關文獻的整理與歸納時發現，雖然國內外針對科技金融的研究存在著一定的差異，但國外的相關研究在角度、思路與方法上都對國內研究有著相當的借鑒意義與啟示作用。
（一）科技金融內涵的相關研究
對任何一個領域的研究，都應該從其內涵界定著手。在國內，趙昌文等（2009）最早對科技金融做了一個非常寬泛的定義：科技金融是促進科技開發、成果轉化和高新技術產業發展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務的系統性、創新性安排，是由為科學和技術創新活動提供金融資源的政府、企業、市場、社會中介機構等各種主體及其在科技創新融資過程中的行為活動共同組成的一個體系，是國家科技創新體系和金融體系的重要組成部分[24]。雖然針對科技金融的內涵不少學者從不同角度進行了定義，但究竟科技金融是指促進科技發展的金融工具與政策服務，還是指科技進步所帶來的金融創新，抑或是兩者交互下形成的一個動態體系，目前仍沒有形成一個權威的共識，相關研究的進一步開展很有必要，因為這直接關系到科技金融問題研究的范圍及范式。
（二）科技金融理論的相關研究
從整體上來看，科技金融的相關研究仍然缺乏有力的理論支撐。金融發展理論[25，26]認為，金融體系最主要的功能是在一個不確定的環境中，便利資源在時間和空間上的配置。金融體系功能通過資本積累和技術創新兩個渠道來推動經濟發展。在科技不斷發展進步的當下，有關科技與金融之間的相互關系以及作用的機理一直沒有形成一個權威的理論體系，而且無論從國外還是國內來看，此前的研究大多集中在金融發展對科技進步的影響方面，而忽視了科技進步對金融發展的推動作用，特別是互聯網及移動終端等新技術的出現已經極大的改變了金融服務的形式與特點，并將進一步改變金融機構的經營方式和盈利模式，因此，強化科技金融的理論研究很有必要。
（三）科技金融實證的相關研究
國內科技金融的相關研究多以現象描述和規范研究為主，由于缺乏必要數據的有力支撐，在實際具體問題的研究上仍存在一定的空白，比如在中國現有的金融體制下如何構建科學的科技金融指標體系、如何對科技金融發展水平及其效益進行評價、如何進一步提高中國的科技金融發展水平等。因此，如何借鑒國外的研究視角和方法，從融資約束、銀行、風險投資、金融制度和創新等方面對中國科技與金融的關系問題進行系統分析，對科技金融發展的水平與效率進行科學評價，都有待于研究者的進一步努力。
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金融科技發展報告范文3
作為本屆科博會的開篇語，萬鋼部長的話語中無疑承載了對我國“十一五”科技事業發展歷史和“十二五”科技創新未來發展的深刻總結和期許。
十七屆五中全會提出：以科學發展為主題，以轉變發展方式為主線，堅持把經濟結構戰略性調整作為加快轉變經濟發展方式的主攻方向，堅持把科技進步和創新作為加快轉變經濟發展方式的重要支撐。
“十二五”是我國全面建設小康社會的關鍵時期，是提高自主創新能力、建設創新型國家的攻堅階段，創新驅動發展，科技引領轉型的作用將更加突出。深入貫徹加快轉變經濟發展方式的戰略主線，將顯著增加對科技創新的需求。
“十二五”科技創新取得重要進展
科技資源總量躍居世界前列。2010年，全國R&D人員接近260萬人年，居世界首位；全國R&D經費保持年均20％以上的增長速度；國家財政科技撥款達到3800億元，是2005年的近3倍。
科技產出總量快速增加。2010年，我國SCI論文近13萬篇。居世界第二。本國人發明專利授權量居世界第三。在載人航天、探月工程、高效能計算機、鐵基超導、誘導多功能干細胞等前沿領域，取得一批具有國際影響力的重大成果。
科技創新基地和平臺建設取得重要進展?！笆晃濉逼陂g，新建38個國家重大科學工程和科技基礎設施，新建國家重點實驗室142家。全國有1.7萬臺套大型科學儀器通過信息平臺向社會開放。全國分布式信息資源共享網絡體系初步建立。
科技重大專項取得重要階段成果
電子與信息方面：飛騰100國產CPU應用于千萬次計算機天河一號；65nm12英寸刻蝕機裝備生產線；TD-SCDMA大規模示范與推廣應用。
能源與環保方面：1000兆瓦非能動先進壓水堆(AP1000)重大部件研制；3000米深水半潛式鉆井平臺進入國際先進行列。
先進制造方面：C9型客機國產材料研制、關鍵技術攻關等取得突破；數控重型5軸聯動車銑復合機床、大型快速數控自動沖壓生產線裝備生產線，投入生產。
生物與醫藥方面：傳染病監測技術平臺網絡實驗室在甲型H1N1流感等重大疾病防控中發揮了重要作用；國產轉基因抗蟲棉推廣和產業化步伐加快，已占國內93％的市場份額。
科技創新促進民生改善和農業發展
在防災減災、服務北京奧運、上海世博等國家重大任務等方面，科技都發揮了重要作用；在新藥創制以及艾滋病、病毒性肝炎等重大傳染病防控技術方面取得重要進展；推動科技特派員等多元化農村科技服務體系建設，全國科技特派員人數達13.9萬人。
有利于成果轉化的良好環境正在形成
面向市場的科技資源配置格局初步形成。2010年，企業的R&D投入占全國總投入的74％。全國技術市場交易規模接近4000億元。
國家高新技術開發區成為科技人員面向市場創新創業集聚區。2010年56個國家高新區總收入超過10萬億，工業增加值占比10,1％。
高等院校、轉制院所科技創新面向市場需求。研究型大學的科技經費來自企業委托的橫向科技經費已占到50％以上。2009年，261家中央級轉制院所獲得市場橫向科技性收入186億元，是政府投入的近6倍。
國家財政性科技投入大力支持企業研發和應用推廣。國家科技支撐計劃的95％、重大專項的50％都由企業牽頭實施。
科技與金融結合更加緊密。2009年啟動的創業板共融資988億元，91％是高新技術企業?？萍急ｋU風險保額3874億。
為測度我國創新型國家建設進程，我們參考了世界經濟論壇、瑞士洛桑國際管理發展學院等國際權威機構的評價方法，建立了一套評價指標體系。
自《科技規劃綱要》實施以來，我國創新能力整體提升。知識創造能力增長較快，企業創新能力增長相對緩慢。增強企業創新能力仍然是今后工作的重點。
我國科技發展面臨的機遇與挑戰
1 世界科技加快發展的速度前所未有，科技對經濟社會發展的支撐引領作用日益凸顯，國際金融危機加快催生重大科技變革的步伐，科技全球化的廣度和深度迅速拓展，全球進入空前的創新密集和產業變革時代。
2 世界各國紛紛強化創新戰略部署
――美國出臺《創新戰略》。奧巴馬在2011年的國情咨文別強調，保持美國的競爭力首先是要鼓勵創新。
――歐盟通過《歐洲2020戰略》。27國承諾將研發投入占GDP的比值提高到3％。
――日本2009年出臺《數字日本創計劃》。
――俄羅斯啟動《2009-2013創新科研與科教人才》計劃。
――韓國、印度、巴西等也紛紛出臺創新計劃，強化創新的戰略部署。
推動經濟社會發展進入創新驅動的新軌道
應對氣候變化、糧食安全、能源安全等全球重大挑戰，必須增強國家創新能力，積極參與國際經濟科技新秩序重構。
高投入、高消耗、高排放、低效率的發展模式難以為繼，加快經濟發展方式轉變，最根本要靠科技的力量。
城鎮化加速推進，人口老齡化問題日益突出，消費結構不斷升級，依靠科技進步促進民生改善的需求尤為迫切。
經濟社會發展不平衡不協調問題短期內難以根本好轉，依靠科技創新縮小城鄉、區域發展差距和促進可持續發展的任務尤為艱巨。
科技發展仍然面臨諸多挑戰
科技資源配置分散問題依然存在，需要進一步優化科技資源配置方式，提高科技資源的綜合利用效益。
科技成果轉化為現實生產力能力較弱，特別是高校、科研院所科技成果與市場不能有效對接。
基礎研究整體水平與發達國家還有較大差距，原始創新能力不足，解決重大問題能力仍然較弱。
企業技術創新能力仍然較弱，需要探索促進產學研結合的新方式，加快提高企業技術創新能力。
領軍人才和優秀團隊數量相對不足，亟需加大高端人才培養和引進力度，提升人才隊伍整體質量。
創新的激勵評價機制亟待完善，需要進一步深化科技管理體制改革。
創新型國家建設的戰略路徑
“十二五”時期，我國創新型國家建設將進入攻堅階段。應大力提升自主創新能力，切實依靠科技進步和創新加快轉變經濟發展方式，為2020年我國最終進入創新型國家行列奠定堅實基礎。
“十二五”科技發展的重點部署
1、加快組織實施科技重大專項
把實施科技重大專項作為推進自主創新的重要任務，培育戰略性新興產業的重要抓手，完善市場經濟條件下新型舉國體制，優化資源配置，突出系統推進。力爭取得重大進展。
著眼于搶占科技和產業發展新的制高點，在清潔能源、深海探測、深地勘探等方面，選擇有望實現突
破的重大任務，調整充實科技重大專項。
2、積極培育和發展戰略性新興產業
重點發展節能環保、新能源、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新材料、新能源汽車等戰略性新興產業，加快形成一批重大戰略產品、技術系統和產業體系。
發揮國家科技重大專項的核心引領作用，國家科技計劃的基礎支撐作用和國家高新技術開發區的輻射帶動作用。
3、運用高新技術加快提升傳統產業
加強新材料、新能源等高新技術成果轉化和推廣應用，促進傳統產業升級和重點產業振興。全面推進節能減排科技行動，增強可持續發展能力。
加快發展研發設計與服務、現代物流、創意等知識和技術密集型產業。
加強中關村等國家自主創新示范區的示范和引領作用。加快發展高新區，培育一批具有國際競爭力的高新技術龍頭企業和產業集群。
4、大力提升科技改善民生的能力
切實加快農業科技創新，促進城鄉統籌發展。繼續實施糧食豐產科技工程，加快提高農業綜合生產能力，構建新型農村科技服務體系，強化農業基礎地位。
加強人口健康、環境保護、公共安全等重點領域的技術研發與集成示范。實施醫藥健康科技行動。加強水環境綜合治理、生態保護治理、環境污染源控制等技術研發。
提高應對氣候變化的科技能力。加強對極端氣候、重大自然災害的預測預報，增強減緩、適應和抗災能力。提高全民應對氣候變化的自覺性。
5、前瞻部署基礎科學和前沿技術研究
加強基礎研究。優化和完善基礎研究布局，促進基礎學科協調均衡發展。重點實施蛋白質、量子調控、納米、發育與生殖、干細胞以及全球變化等重大科學計劃。
加強對前沿技術的研究。在蛋白質組學技術、納米技術、全光通信網等戰略方向，突破核心關鍵技術。
整合構建一批國家重大創新基地和創新服務平臺。在重點學科和新能源、新材料等戰略高技術領域，新建一批國家大科學工程和國家(重點)實驗室。
6、加強科技人才隊伍建設
組織開展“創新人才推進計劃”，以高層次科技人才為重點，培養造就規模宏大、素質優良的創新人才隊伍。
加強面向生產一線的實用工程人才、卓越工程師和技能人才的培養。
依托重大專項、重大科學工程等的組織實施，大力培養和造就一大批創新型領軍人才和創新創業科技人才團隊。
高度重視管理人才以及創業型專業人才的培養，激勵全社會的創新創業熱情。
7、加大科技投入，改進投入結構
確保財政科技投入的穩定增長，同時有效調動地方和企業加大投入。研發經費與國內生產總值的比例2015年達到2.2％。
進一步優化科技投入的結構，進一步加大對基礎研究和社會公益研究的投入。繼續鼓勵企業增加研發投入，引導全社會加大對科技的投入。
推進科技與金融的結合。促進民間資本投向科技創新。把社會投資的熱點和資本市場的重點引導到對新技術應用和產業化上。
8、深化科技管理體制改革
推進科技宏觀管理體制改革，建立健全國家科技決策機制和宏觀協調機制。打破創新要素流動的體制機制障礙。
深化國家科技計劃管理改革。進一步強化計劃項目的過程管理，積極推進項目(課題)法人責任制和項目專員制。加快建立國家科技計劃備選項目庫。
深化科研經費管理改革。優化科技經費配置結構，完善競爭性支持和穩定支持相協調的投入機制，提高科技經費使用效率。
9、進一步加大成果轉化力度
加快實施國家技術創新工程，切實提升企業創新能力
――加大引導支持，推進創新型企業建設
――構建產業技術創新戰略聯盟，加強試點示范
――整合資源，搭建面向中小企業的技術服務平臺
加快推進國家科技計劃管理改革，促進科技成果的應用
加強公共科技服務平臺建設，大力發展科技中介服務
把科技服務業作為推進服務業向高端發展重要抓手
10、擴大和深化科技對外合作
實施科技發展的國際化戰略，開展廣泛的科技合作交流，提高政府間科技合作層次，積極參與全球性重大科技問題的合作研究。
主動實施平等互惠的國際科技合作計劃，加大參與國際大科學計劃和大科學工程的力度，支持我國科學家參與國際組織工作，積極參與國際知識產權保護。
繼續鼓勵跨國公司在我國設立研發中心，并積極融入到我國科技發展進程之中。支持我國科研機構和企業走出去。
金融科技發展報告范文4
Abstract： This paper firstly introduces the financing situation of the scientific and technological small and medium-sized enterprises in Guizhou， and analyzes the formation causes of the current situation from the internal conditions of the scientific and technological small and medium-sized enterprises. This paper draws lessons from the foreign successful experience of the scientific and technological small and medium-sized enterprises supported by the finance， summarizes the typical practice of the loan risk compensation mechanism established by the domestic scientific and technological small and medium-sized enterprises to build a credit risk compensation mechanism participated by multi participation of government， banks， insurance in Guizhou.
關鍵詞： 科技型中小企業；信貸風險；補償
Key words： scientific and technological small and medium-sized enterprise；credit risk；compensate
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）31-0046-03
0 引言
近年來，貴州的科技產業有了長足發展，2008年-2013年間通過支撐計劃、火炬計劃、星火計劃等國家級科技計劃項目，貴州省累計投入科技資金56.89億元，實施項目帶來新增產值年均增長10.41%，凈利潤年均增長28.01%。截止到2015年第一季度貴州省高新技術產業產值達到587.86億元，同比增長26.7%。但從經濟發展的整體形勢來看，貴州的經濟發展水平在全國仍處于落后地位，科技對全省經濟的貢獻率仍不足，要想實現貴州經濟的騰飛，加快推進科技進步與創新，加快推動經濟發展方式轉變，顯得日益重要和迫切。而在科技創新活動中，科技型中小企業是最為活躍、最具經濟發展潛力的實體，因此，貴州省經濟轉型升級的關鍵將取決于科技型中小企業的發展狀況。
1 貴州科技型中小企業的融資現狀與成因
隨著國家對科技產業發展的大力推動及一系列支持科技型產業發展的政策相繼頒布實施，科技型企業受到了前所未有的關注和支持。但從政策的推行效果來看，絕大多數金融資源都流向了經濟較發達地區的大型科技企業，像貴州這樣的經濟欠發達地區的科技型中小企業仍然難以獲得企業發展所需的資金支持。在貴州94.4%的中小企業現階段都存在資金短缺問題，2011年以來92%以上的中小企業都向銀行申請過貸款，但貸款獲批的比例不是很高，科技型中小企業獲得的資金更是少之又少。另一方面，在可以得到銀行貸款支持的情況下，放貸過程中的擔保、承兌匯票及保證金等相關手續的存在，使得銀行貸款融資的綜合成本達到12%以上，大部分科技型中小型企業根本負擔不起這樣的融資成本。銀行的信貸供給與科技型中小企業的資金需求之間存在巨大的缺口，這已成為制約科技型中小企業發展的致命因素，也是制約貴州實體經濟成長的關鍵因素。這當中除了貴州的商業銀行在經營中對科技型中小企業的重視程度不夠外，與科技型中小企業自身條件關系極為密切。
1.1 科技型中小企業的輕資產
在貴州，目前金融機構信貸模式仍以傳統固定資產抵押貸款為主，而大多數科技型中小企業是基于技術和知識發展起來的，無形資產所占比例較高。企業最核心的資產就是知識產權和專利技術等軟資產，缺乏可以抵押的有形資產和固定資產，這使得銀行在無實物抵押的情況下不愿貸款給科技型中小企業。而企業的生產設備、知識產權、專利技術等又存在著價值不確定性、估價困難、處置不易等問題，使得金融機構對科技型中小企業信貸風險難以掌控和化解，信貸投放動力明顯不足。
1.2 科技型中小企業的高風險性
科技型中小企業雖然大多具備發展迅速、經濟活力旺盛、創新力強的特點，但大多數科技型中小企業都存在著注冊資本少，自有資金不足，管理不規范、信息不透明、人員變動頻繁等問題，經營穩定性較差。同時，科技型中小企業輕資產、少抵押的狀況，又表明了企業自身抗風險能力比較差，可以說在信貸市場上科技型中小企業的經營風險遠遠高于其他企業，毫無融資優勢可言。出于保證信貸資金安全的考慮，金融機構在貸款業務上必然更傾向于風險低且穩定的其他類型企業。
1.3 科技型中小企業的短期投資效益不顯著
雖然從長遠意義上來說，科技型中小企業是推動經濟發展的源動力和新亮點，但在當前經濟形勢下，扶持科技型中小企業短期內對貴州經濟的提振作用遠不如扶持商業、服務業中小企業的成效顯著。而且從科技型中小企業的生命周期來看，無論是在初創期還是成長期、成熟期都需要大量的信貸資金支持，對于金融資源原本就比較稀缺的貴州金融機構而言，更不會將需要長期大量投入而短期內又得不到很好經濟回報的科技型中小企業作為重點關注對象。
總的來說，主要是風險因素的存在使得貴州金融機構不愿意向科技型中小企業提供融資服務。消除了貸款的風險因素，也就打消了銀行的后顧之憂，科技型中小企業的發展就能得到足夠的金融支持。因此，科技型中小企業信貸風險補償機制的建立成為解決科技型中小企業融資困境的有效途徑。信貸風險補償機制是以一套行之有效的，能最大限度地彌補銀行已發生的信貸損失的規章制度為核心內容的運作機制，是消除信貸資產存量風險的有效手段。為保證科技型中小企業信貸風險補償機制的良好運轉，在構建貴州省科技型中小企業信貸風險補償機制之前，我們先來學習和借鑒一下國內外科技金融持續發展的經驗模式，這對保障貴州科技金融事業穩健發展具有非常重要的現實意義。
2 國內外金融支持科技發展的經驗
2.1 國外金融支持科技發展的成功經驗
2.1.1 美國的硅谷銀行模式
美國擁有世界上最為發達的資本市場和風險投資市場，形成了以科技產業、風險投資和科技銀行相互聯動的較為成熟的金融科技創業市場。硅谷銀行是世界上第一家商業化運作的科技銀行。它主要服務于軟件與互聯網、電子信息技術、生命科學等新興行業，客戶主要是風險投資機所投資的科技企業。一方面，硅谷銀行以低利息吸收風險投資機構或企業客戶存款，再以較高利息向科技型企業發放貸款，從而產生高的凈利息差，保證了銀行傳統的債權收益；另一方面，硅谷銀行直接或間接投資科技型企業和風險投資機構，分享科技型企業的股權增值收益。同時，硅谷銀行要求其發放貸款的企業必須將資金存放在硅谷銀行，從而可以有效地監管的企業資金流向和使用情況。憑借在熟悉領域的專家團隊以及與風險投資機構的緊密合作，硅谷銀行成功獲得了科技型企業的風險溢價，并實現了相應的風險控制。
2.1.2 英國的科技擔保模式
2009 年，英國政府提出企業融資擔保計劃（EFG），為具有輕資產特點的科技型中小企業進行融資擔保，營業額在 2500 萬英鎊以上的企業在政府擔保的前提下，可貸款 1000 英鎊到 100 萬英鎊不等。對于逾期未支付貸款的科技企業，有權獲得商貸利息作為補償。同時對于個人及法人組織根據其投資與社區金融機構的資金多少，有不同額度的稅收減免，從投資之日起四年內每年減免5%，這就為中小型金融機構提供了充足的資金來源，從而保證了中小企業融資需求的滿足。
2.1.3 日本的風險投資模式
風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有較大潛力的企業中的一種權益資本，起源于19世紀末20世紀初的美國。20 世紀 50 年代后期，風險投資開始在日本出現，20世紀末，日本建立和完善了二板市場和場外交易市場，相應降低了市場準入條件，暢通了風險投資的退出渠道，大大提高了風險投資的積極性，風險投資的規模不斷擴大，成為推動日本高新技術領域發展的重要力量。
發達的資本市場和成熟的創業投資市場，以及完善的信用評估和知識產權估價機制，再加上發達的高新技術產業和為數眾多的極具發展潛力的科技型中小企業等因素保證了上述發達國家金融與科技之間的良性互動發展。然而，目前我國的資本市場尤其是創業投資市場發展相對滯后，科技信用體系也不完善，這使得我們不能完全照搬國外的成功經驗。在目前我國銀行主導型的金融體系中，金融對科技的支持主要還是依靠商業銀行對科技型中小企業發放貸款。為提高銀行貸款的積極性，分散銀行科技貸款的風險，各地紛紛建立了科技貸款風險補償基金。
2.2 國內的科技貸款風險補償
目前我國各地方政府對科技型中小企業信貸風險進行補償的方法主要有三種。
第一種是貸款風險直接補償模式，即按照科技型中小企業貸款余額凈增額的一定百分比對銀行進行風險補償，這是地方政府最常用的融資風險補償模式。具體做法是如果銀行發放給科技型中小企業的貸款形成了壞賬，政府要承擔貸款損失的20%-40%，以減輕銀行的損失。
第二種是貸款貼息模式，即地方政府針對符合條件的科技型中小企業安排專項財政資金直接進行資金補貼。具體做法是銀行給科技型中小企業每發放一筆貸款，就可以獲得政府部門支付的1%-2%的額外利息，提高銀行貸款的收益，從而鼓勵銀行對科技型中小企業發放貸款，提供信貸資金的支持。
第三種是貸款擔保機構風險補償模式，即各級地方政府對為符合條件的科技型中小企業提供新增貸款擔保的擔保機構提供資金支持。具體做法是如果擔保公司愿意為科技型中小企業進行擔保，政府給擔保公司1%的風險獎勵。通過擔保公司的擔保，分散銀行的科技貸款風險，間接幫助科技型中小企業的融資。
這三種方式在實際運用中，無論是利用財政資金進行利息補貼、損失補償還是風險獎勵，其最終目的都是鼓勵銀行對科技型中小企業發放貸款，提高金融對科技的支持力度。
3 貴州科技型中小企業信貸風險補償機制的設計構想
借鑒國外金融支持科技發展的成功經驗，同時參考目前國內科技貸款風險補償的普遍做法，再結合科技型中小企業的自身特征，對貴州科技型中小企業信貸風險補償機制的建立作出如下構想。
3.1 科技型中小企業信貸風險補償基金的構成
積極探索建立“省市財政出資為主，區縣財政出資為輔，鎮（街道）財政為補充”的信貸風險補償資金分擔機制。一方面各級財政共同出資有利于擴大風險補償資金來源，保證風險補償資金的供給；另一方面又可以推動各區縣政府加大對本區域科技型中小企業的支持培育力度，共同創造有利于貴州經濟長期可持續發展的融資環境。
3.2 科技型中小企業信貸風險補償基金的支持對象
科技型中小企業信貸風險補償機制的支持對象必須是經認定的科技型中小企業，其主營業務符合貴州省產業發展導向，主要是具有自主知識產權，具有較強自主創新能力和較高科技水平的處于創業期或成長期的科技型中小企業。目前，貴州的高新技術產業主要是裝備制造業、民族制藥、化工產業和節能環保產業。
3.3 科技評估體系的搭建
由省科技廳、財政廳、工商局、行業協會等相關部門聯合成立科技專家評審工作組，對區域內有融資需求的科技型中小企業進行審核遴選，建立貴州省“科技型中小企業目錄庫”，只有進入目錄庫的企業才能成為銀行的貸款對象和信貸風險的補償對象。同時與第三方信用評級機構合作，對入庫科技型中小企業的主要財務數據、償債能力、企業經營情況進行相應的綜合判斷和分析，形成信用評級報告，為銀行貸款提供重要參考依據。政府部門遴選企業重點考察項目的先進性和企業生產活動中科技含量的判定，評級機構則重點考察貸款企業的市場發展前景、盈利能力和貸款資金的穩定安全，兩者相互補充，盡量解決銀行和科技型中小企業之間信息不對稱的問題。
3.4 知識產權質押融資
針對科技型中小企業知識產權是核心資本的特征，對已獲得優質知識產權、發展前景良好的科技型中小企業提供知識產權擔保融資。具體運行過程為：科技型中小企業向擔保公司申請擔保，經過審查同意進行擔保后，擔保公司與企業簽訂擔保協議，企業將知識產權質押給擔保公司，并在知識產權局辦理質押登記。然后，擔保公司將擔保金存入銀行，銀行向企業發放貸款。
3.5 科技保險的介入和推廣
通過科技型中小企業信貸履約保證保險、高新技術企業財產險、高管及核心研發人員團體意外傷害和重大疾病保險等科技保險產品的開發和推廣，在貴州科技型中小企業的信貸經營模式中引入保險公司這一風險分擔主體?？萍夹椭行∑髽I通過投?？萍急ｋU，降低企業的貸款風險?？紤]到保費支出會加大科技型中小企業的成本，為鼓勵企業購買科技保險，省政府可以對投保的科技型中小企業進行一定的保費補貼，并配合科技保險保費按照150%的比例稅前加計扣除的優惠稅收政策。
3.6 科技型中小企業信貸風險補償基金的管理和運營
科技信貸風險補償基金在貴州省政府指定的銀行開立獨立賬戶，實行?？顚Ｓ谩Ｔ瓌t上基金只能用于補償銀行的貸款損失，其收益也只能用于充實基金。基金由省科技廳主管，負責基金的審批和使用監督，編制管理辦法，并向省政府報告基金年度使用情況及效果。省審計廳負責基金的專項審計工作，對基金的使用情況進行定期和不定期的審計。
貴州科技型中小企業信貸風險補償的具體操作過程為：首先，由科技專家和信用評級機構對科技型中小企業進行科技評審和信用評級；經過評審符合條件的科技型中小企業分別向銀行申請貸款和向擔保公司申請擔保，由擔保公司和銀行對企業進行調研審核，形成調研報告；在擔保公司同意提供擔保、銀行同意放貸后，銀行與科技型中小企業和擔保機構分別簽訂《借款合同》、《保證合同》，科技型中小企業與擔保機構簽訂《擔保協議》，然后銀行對企業放貸，同時要求企業根據自身的風險狀況購買相關的科技保險產品。若貸款到期科技型中小企業不能還款，首先由保險公司按保險合同對企業進行保險理賠，減少企業的經濟損失；然后由銀行運用法律手段進行抵押變現、擔保追償，這是風險補償的第一道防線。最后剩余的貸款損失由銀行提出申請，省科技廳進行審核后，用科技信貸風險補償基金進行代償。
通過上述科技型中小企業信貸風險補償機制的建立，希望實現貴州省財政科技資金的循環使用，通過信貸風險補償專項資金引導和撬動銀行向科技型中小企業發放貸款，為貴州科技型中小企業的發展創造更為有利的融資環境，促進科技型中小企業的發展壯大。
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金融科技發展報告范文5
一、日本科技政策發展史
（一）戰前和戰中的科技體制。日本最初設立的研究院，是模仿歐美個別發達國家研究院的形式，1879設立了東京學士會院，在1906年東京學士會院改組為帝國學士院，帝國學士院負有促進學術發展，加強文化教育的使命，從制度上作為國家機構對科學研究的支援。之后根據需要日本相繼設立了理化學研究所、測地學委員會、日本學術振興會，其中日本學術振興會的建立促進了軍事、產業、官廳、民間研究人員的相互交流，這也是促使日本科技體制現代化的一個重要因素。
（二）戰后科技體制。由于在二戰戰場上戰敗，受到嚴重創傷的日本經濟難以得到自立，1955年日本制定了“經濟自立五年計劃”，為振興科技未雨綢繆。在原子能的開發問題上，政府推進了第一艘核動力船“陸奧”號的開發，并設立了原子能安全委員會。
二、日本振興發展的科技政策實踐
（一）創造性的科技政策。1981年是日本的創造元年，這一年是明治政府以后政府第一次正式提出創造性科技振興方案。政府設立的目標是建立流動研究系統，以及由科學技術廳推進的創造性科技制度和九十年代技術立國的通產省的二十一世紀產業基礎技術研究開發制度。可以做下對比：日本以前的科技就像從外國購進種子在日本成熟收割的“收割型技術”，現在是日本播種后成熟的“播種型”技術。創造性科技的制度就是通過尋找科學和技術的銜接點，發掘和培養素材的新特性，從而開發更廣泛的應用領域。
（二）新產業基礎技術研究開發政策。日本政府最大限度的發揮民間企業技術及生產工藝，積極有效地研究開發，將多種研究方案委托給多數的民間企業，同時將長期的整體規劃劃分為幾個階段完成，各階段由專家組成的評價委員會負責，從中選取最佳的開發方式。
（三）量身定做發展科技政策。日本的科技政策振興方案，在充分發揮日本科學技術特長的同時，也成為當前革新原理發現和發明及突破型科技的潛力。針對最高度的科技和低水平科技之間存在的質量上的差異，日本政府根據它們各自的性質推出不同的方案。例如：①突破性技術：對國際有重大貢獻的個人成就，政府會為其創造出能發揮創造性水平的整體研究環境；②尖端型技術：對國內有重大貢獻的組織，政府會為其創造出創造性最佳的研發系統和研究方法。（四）技術鑒定政策。在科技的開發和應用方面，為了防止環境惡化，日本政府推出了技術鑒定政策，提前預測該技術給予自然環境正或負的影響，并站在綜合性的立場采取措施。作為推進技術鑒定方案，日本政府提出5項建議：①對國家開發計劃要提前實施技術鑒定。②推動民間企業采取技術鑒定。③在高等教育上廣泛采用技術鑒定。④努力實現技術鑒定基礎的跨學科領域。⑤實施兩國間和多國間的技術鑒定。
三、對我國科技政策發展的啟示
（一）加強基礎理論研究，有計劃的開展政策研究。自1983年3月美國提出“星球大戰計劃”之后不久，日本政界、科技界權威人士深感只零散的實現某個高技術領域的突破，已遠不能適應世界科技發展的需要，遂于1984年11月27日，由日本科技領域的最高決策機構——科學技術會議，向中曾根首相正式遞交了一份研究報告《基本對策》，明確提出了日本今后10年科技發展計劃。該計劃的戰略目標是在1985—1995年期間，加強基礎研究，鼓勵科技創造，使日本在基礎研究方面進入世界先進行列?！翱茖W技術基本規劃”旨在建立一個以科技創造力為基礎的日本，為科技的發展建立全面系統的政策。因此中國應積極加強科技基礎研究工作，有計劃、有步驟的發展科技，不能超之過急。集中我國科技工作者，發揮他們的長處，為我國的科技建設提出科學合理的實施方案。
（二）完善科技立法建設。日本是一個重視法制建設的國家，科技立法是其中的一個重要內容。日本正是依靠法律所特有的強制性和指導性來干預全國科技工作。據統計，日本有關科技的法規有200多個，其中包括：科技行政機關和研究機關的設置法及組織法；各種科技發展的法令如：原子能、宇宙開發、災害對策等。日本的各種法令比較齊全，這些對日本的科技發展起到了應有的保障作用。日本在1995年通過并實施了《科學技術基本法》，它為實現日本今后的科技發展提供了相應的法律保障。中國應加大出臺科技進步相關的法律法規，推動我國科技創新和發展，從法律層面上確立科技是第一生產力和科技優先發展的戰略地位。
金融科技發展報告范文6
近年來,金融機構對創新經濟的催化、扶持和促進作用的研究方興未艾,各國和各地區都在探索可行性模式。現階段,國際科技投入的管理模式更強調“頂層設計、統籌規劃,構建多層次科技金融支持體系”。2006年國務院《實施〈國家中長期科學和技術發展規劃綱要(2006—2020年)〉的若干配套政策》(以下簡稱《配套政策》),要求在金融支持上,加強政策性金融對自主創新的支持,引導商業金融支持自主創新,改善對中小企業科技創新的金融服務。2008 年科技部萬鋼部長、劉燕華副部長就進一步加強科技與資本市場結合進行了談話。2009 年 5 月,銀監會會同科技部制定了《關于進一步加大對科技型中小企業信貸支持的指導意見》,提出要完善銀行業監管部門、科技部門合作機制,加強科技資源和金融資源的結合、建立完善科技型企業融資擔保體系,開展科技部門與銀行之間的科技金融合作模式創新試點。自 2010 年開始,安徽省就把促進科技與金融結合作為深化創新型城市建設的重要突破口,作為加快科技成果轉化、增強自主創新能力、培育發展戰略性新興產業的重點工作,以積極申報全國科技和金融結合試點市為契機,在促進銀企對接、組織實施“基金寶”專項工作、提升金融服務水平等方面取得了積極的成效。就目前安徽省的籌資渠道而言,科技投入多元化模式已經初顯———從主體維度上看,科技投入資金主要來源于政府財政支出、金融機構的投融資和社會第三方的轉移資金。筆者試從安徽省科技投入的現有金融環境出發,探討科技型中小企業發展過程中資金的需求規律,構建符合安徽省實際情況的科技投入金融支撐體系。
二、安徽省科技投入的金融環境分析
2011年4月,合肥市科技局完成了《合肥市促進科技和金融結合試點方案》,并于5月將其作為《合蕪蚌自主創新綜合試驗區促進科技和金融結合試點方案》附件上報。隨著合蕪蚌自主創新綜合配套改革試驗區以及皖江城市帶承接產業轉移示范區的建設,安徽省以培育新興產業、調結構增后勁,振興重點產業、保增長上水平,實施技術創新工程、助企業促創新,廣泛利用國內外科技資源、引進來走出去為奮斗目標,形成了以奇瑞轎車為代表的企業自主創新品牌,以合力叉車為代表的產品自主名牌創新,以馬鋼、海螺水泥為代表的結構調整創新,以華東光電所為代表的軍技民用創新,以中國物質研究院、中國科技大學為代表的戰略前沿自主創新的自主創新模式,為安徽省科技投入創造了良好的金融政策環境。但從總體上看,科技投入的金融環境仍不理想,導致了綜合科技水平、科技活動產出高新技術產業化等均低于全國平均水平,與其它省市比較,科技促進經濟社會發展方面也顯得不足。
(一)安徽金融業發展水平較低,科技投入的融資平臺亟待加強
目前,安徽省金融部門由于缺乏對科技項目的風險識別能力和風險防范能力,而科技投入涉足高精尖新技術領域,經濟與技術復雜,風險難以預測和評估,加上剛剛經歷過金融風暴,在放貸尤其是在科技投入方面表現出消極謹慎態度,貸款對象主要是那些具有一定規模和效益、沒有風險或風險很小的企業或項目。故而以信貸資產安全性、流動性和效益性為經營原則的銀行不可能成為科技投入的主要資金提供者,無論從國際還是國內看,想通過銀行貸款來發展科技是不現實的,也是不可行的。正因如此,尋求其它科技投入資金來源就成了必然之舉。而現實的情況卻是,安徽省科技投入的融資平臺仍以間接融資為主,直接融資平臺建設相對滯后,金融支撐體系主要是依靠銀行貸款,這種融資體制和機制并不能很好地適應加速科技發展的資金需求,導致融資渠道并不暢通,社會化的投入機制遠沒有形成。省內科技型企業也因缺乏資金來源而缺乏技術研發和購買技術專利的意愿不強。特別是合肥作為安徽省的科技融資中心,實力與上海、深圳等發達城市相比,差距太遠,嚴重影響了省內科技成果的轉化。
當前,安徽省科技投融資之間存在一定的缺口。一方面,部分技術創新企業不能及時獲取所需資金,或因現有融資渠道的成本過高而不能進行有效融資;另一方面,市場上的一些投資者擁有大量的富余資金,但沒有明確的投資意向,從而存在嚴重的資源浪費,金融市場的資源配置效率較為低下。要想改變這一現狀,就必須建立一個技術創新發展的融資與投資高效匹配的平臺。在此平臺上,需要籌集資金的技術創新企業可有效地發出融資信號,同時,具有資金節余的投資者可有效地發出投資信號;這樣,融資主體根據自身融資規模、融資結構、融資成本等選擇合適的投資主體,而投資主體也可根據自身對風險的偏好、對收益的要求等選擇滿意的投資對象。最終,推動融資主體籌集到技術創新所需的資金,而投資主體將資金投放到符合自身風險和收益要求的項目中,并達到預期投資目標,從而實現科技投融資的高效匹配,推動投融資主體間的良性互動發展。
(二)多層次的金融支撐科技投入體系尚未建立
首先,風險投資發展緩慢。目前,安徽省風險投資主要集中在傳統產業領域,缺乏 IT、生物制藥、新能源等高科技產業的風險投資。而且約 10 家左右的創投機構的投資行為發生蛻變,由科技融資、風險投資轉為房地產等產業投資,脫離了原風險投資的范疇。安徽風險投資的環境和機制有待進一步優化。
其次,R&D經費投入明顯不足。安徽省的 R&D 經費占地區生產總值的比重與中部其他省份相比,投入強度比較高,處于第二位,但還不到全國平均水平。
因此,R&D經費投入強度有待進一步加強。另外,通過比較,不難發現財政科技投入水平也比較低,政府要么加大投入,要么通過其它方式來增加科技投入,然而財政收入的量在短時期內一般是變化不大的并且數量也有限,這就要求安徽省必須從外部和社會其它機構入手,如金融機構,加大對科技的投入。最后,基金投入亟待加強。為了解決科技型企業融資難的問題,安徽省財政廳、科技局成立了各種科技發展基金、創新基金及投資基金,最根本的宗旨就是為了扶持科技型企業的發展。其中最具有代表性的是安徽省創業(風險)投資引導基金(簡稱“省引導基金”)、省設立高技術產業發展專項資金(簡稱“高技術專項資金”)和省財政設立省級農業科技成果轉化資金(簡稱農轉資金)。應該說這些資金的設立,在很大程度上緩解了安徽省科技型企業資金不足的壓力,但與其他發達地區相比,安徽省有關科技的基金投入品種過少且數量不足,很難從根本上解決科技型企業發展緩慢的問題。
(三)產業鏈融資研發薄弱
據中國科技統計數據顯示,2010 年我國研究與試驗發展(R&D)經費總支出為 5 802.1 億元,比 2009 年增加了1 186.1 億元,增長 25.7%,與 GDP 之比達到 1.7%,再創歷史新高。按 R&D 活動人員(全時當量)計算的人均經費支出為 25.3 萬元,也比省 2009 年增長了 1.8 萬元。就執行部門來看,企業經費支出為 4 248.6 億元,比上年增長 25.6%;政府部門研究機構經費支出 995.9 億元,增長 22.8%;高等學校經費支出468.2億元,增長20.0%。企業、政府部門研究機構、高等學校經費支出占全國總支出的比重分別為73.2%、17.2%和8.1%。而安徽省人民政府發展研究中心的一份調研報告則顯示,中部地區人口占全國的27%,國有企業占全國的22.5%,GDP占全國的20%,科研成果占全國的17%左右,但中部地區授權專利的僅占全國的9.1%,科研成果轉化率僅占全國的9.5%,風險投資基金占全國的7.9%,風險投資機構占全國的7.8%。市場落差明顯,“創新科技”并沒有及時轉變為“創新經濟”,少量“創新科技”轉化為“創新經濟”的成果中,又有2/3左右變成了沿海地區的成果,中部地區的科研成果、科技力量正被東部和其他地區無償或者低成本使用。長期以來,科技鏈與產業鏈相脫節,割裂了科技成果轉化鏈條。
近年來,安徽省積極引導科技創新要素向企業積累,科研院所、高校、生產企業三方結合日趨緊密。產學研合作形式,從一般的委托開發、成果轉讓,逐步向供需合作、共建研究基地和科技實體店方向發展。一批企業控股的科技經濟利益共同體誕生,科技成果轉化進程加快,企業在科技成果轉化中的主體作用正逐步增強。統計顯示,有65%的科研機構設在企業,67%的科技活動人員集中在企業,68%的應用研發經費源于企業,75%的省級科技攻關計劃項目由企業為主體承擔,66%的省級科技成果出自企業。但是由于資金較為分散以及原基數較少,同時由于尚未建立省級科技成果轉化專項資金,與實際資金需求仍有不少的差距。以 2006 年為例,全省有 12 個市財政科技三項經費投入未達到法定比例(本級財政支出的1%),還有 4個縣(區)投入為零?？梢哉f,雖然安徽省政府近年來在優化科技資源結構上做出了很大的努力,但高端成果接續難的問題還未能從根本上得到解決。安徽雖然是科技資源大省,但這些資源主要集中在基礎研究和尖端科技領域,應用研發領域相對不足。此外,高校和企業的科研成果中原創性的高水平項目并不多,不少是低層次的重復研究,這也制約了科技成果的轉化。
(四)金融機構一體化尚未實現
隨著產業轉移及調整的深入,國際間、省際間的跨區域資本融合要求就會越來越高,對于科技型的企業更是如此。近年來,我國東部開放城市基本實現了一定程度的資本融合,如異地貸款、跨區域外匯資金清算、貨幣市場往來等都有了相當的發展。相對而言,安徽省在跨區域的資本融合發展方面比較滯后,甚至沒有建立起與周邊城市如江浙滬的有效金融合作關系,無形之中削弱了安徽省對周邊城市科技型企業進行產業轉移的吸引力,抑制了自身的科技投入發展。此外,地區間的金融機構進駐也需要進一步擴充其市場容量。好在安徽省委領導班子已經發現了這一問題并開始著力解決,如 2011 年 3 月,合肥市政府與杭州銀行合肥分行簽署戰略合作框架協議。按照協議,杭州銀行合肥分行將積極整合金融資源,切實推進和加強對中小企業的金融服務,承諾3年內向全市科技型中小企業投入不低于30億元的金融支持。
