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投資融資規劃范文1
當前，市場上的競爭愈發激烈，特別是在經濟全球化趨勢加強以及科技迅速發展的背景下，企業面臨的競爭壓力越來越大，競爭的內容也由原先的產品質量競爭、價格競爭上升到了企業品牌的競爭以及企業的戰略規劃競爭上。對企業來說，要推動企業的長久發展，就需要能夠加強創新力度，在保持現有的經營成果與財務狀況的基礎上，做好企業的投融資戰略規劃，從資金入手，來提高企業的經濟實力，加強對市場變化因素的分析，提高財務風險的規避能力，不斷擴大企業的發展規模，從而提升企業的核心競爭力，促進企業能夠占領更多的市場份額，獲得成功。
一、企業投融資戰略的戰略模式
（一）快速擴張戰略
所謂的快速擴張投融資戰略指的是企業在作出投資、融資的戰略決策時，都是以擴張資產的規模為主要目的?？焖?U張的投融資戰略是企業要實現多元化、一體化發展下的一種重要手段。企業在進行快速擴張的投融資戰略的時候，往往需要留存很大一部分的利潤，甚至是全部的利潤用于投資戰略上，就有可能會造成企業的內外部資金緊張。而在資金緊張的時候，企業就需要通過有效的融資手段，來獲取外部的資金，彌補投資戰略下的資金缺口。企業的外部籌資主要來源于兩個方面，分別是債券融資與股權融資。在大規模戰略擴張中，大部分的融資資金來源是債券融資，往往這種融資方式會增加企業的負債，形成企業的高負債率，就有可能會影響到企業資本結構的穩定性。
（二）穩健發展戰略
所謂的穩健發展戰略指的是企業作出投融資戰略決策的時候，關注的焦點在于企業效益的穩定增長。在企業經營效益逐年增長的同時，企業的資產規模也在逐漸擴大。在作出投融資戰略規劃的時候，既考慮到企業發展的可能性，又會重視企業面臨的風險。企業實施穩健型的投融資發展規劃，會從企業資產角度出發，優化現有的資源配置，提高企業的核心業務能力，提高資金的使用效率，避免出現閑散的資金浪費，從而來提升企業的效益，當獲得的利潤積累到一定時期后，在進行適當的擴張，實現利潤的再增長。在企業實施穩健型的投融資戰略過程中，會體現出適當負債、適當的分配以及重視收益情況等特征。
（三）防御收縮型戰略
一般來說，防御收縮型投融資戰略屬于防御型的戰略決策，當企業面臨著不良經濟環境的時候，往往會采取這種戰略，來保護企業經營的安全，促進企業能夠平穩的發展。防御收縮型的戰略，是對企業生存的市場作出分析后，要預防可能出現的財務風險或者是財務危機的基礎上，維護企業的生存與發展，就適度的進行投融資決策。在防御收縮型的投融資戰略決策中，企業把促進資金的流入、減少資金的支出當作是主要的目的，借助于精簡機構，減少企業的日常開支減輕庫存量、降低企業的生產成本等方式，提高企業的管理力度，最大化的發揮出人力、物力的作用，提升企業主營業務的盈利能力，提高企業的市場核心競爭力，從而進一步實現企業資金的回流。在防御型的投融資戰略模式中，體現出低負債、低收益以及高分配的特點，與穩健型的投融資戰略決策以及快速擴張型的投融資戰略決策有著明顯的不同。
二、企業投融資的現狀分析
（一）企業的財務管理分析
在20世紀時候，我國的企業管理學家第一次提出要將企業的財務管理理論的內容擴展到財務戰略范圍上，推動企業的財務管理與戰略之間的相互結合。作為財務戰略決策，指的是在保證企業現金流平穩運行的背景下，實現企業的戰略規劃，來提升企業在財務競爭上的優勢，企業需要樹立全面發展的意識，結合財務管理的數據，能夠對企業的資金進行長期的規劃，進而來保證企業能夠正常的運行。其中，投融資戰略的合理運用，有助于維護企業現金流的平穩運行，提高財務管理的效率，進而來提升企業的經濟效益。當前，我國企業的整體融資狀況卻不容樂觀，企業在開展投融資戰略決策的時候，容易受到市場的影響，比如說融資途徑不暢、金融體系不完善，使得企業與銀行之間的金融信息是不對稱的等問題，就會影響企業投融資戰略決策的有效性與科學性，進而就可能會影響到企業財務管理的開展。
（二）投融資戰略分析
企業在開展投融資戰略決策的時候，資金的籌集與投放是其中最為重要的一個環節，也可以說在企業財務戰略決策中，最為重要的一部分就是投融資戰略決策，投融資戰略實施的效果如何，對企業之后的經營有著重大的影響。但是從實際中來看，我國企業在投融資戰略分析方面的力度不夠，存在著不全面的問題。特別是在改革開放以后，一些企業容易受到計劃經濟體制的影響，在企業財務管理模式的選擇上還存在一定的滯后性，不能夠跟上市場經濟的變化趨勢，在分析企業的投融資戰略規劃的時候，就無法從市場的變化出發，存在一定的滯后性，就會影響投融資戰略決策的實施效果。
三、企業投融資戰略的發展規劃分析
（一）完善企業的投融資渠道及結構
當前，我國企業的投融資的戰略規劃以及模式選擇會因為企業之間發展規模、經營實力的區別而存在一定的差異，大多數的企業是有著自身成熟的投融資戰略規劃與風險控制措施，一般來說，企業在開展投融資戰略的時候，比較重視風險控制體系，一般而言其投融資戰略的開展安全系數較高，相對獲取的收益就會較少。但是，市場上還存在著大量的中小型企業，由于自身的發展規模不大，資金力量較為薄弱，在資金管理上缺乏科學的管理理念指導，使得自身在開展投融資戰略的時候，面臨著巨大的風險，投融資的渠道較少，使得企業的劣勢更加突出，影響著企業的長久發展。為此，企業的領導者與管理者就需要意識到這方面存在的不足，能夠提高對市場敏感度的分析，在進行投融資戰略規劃的時候，先充分的調查現有的市場條件，在結合自身的發展情況，慎重的選擇企業的投融資方案，對未來做出可行性的規劃。比如說，當前互聯網金融快速發展，企業要完善企業的投融資戰略結構，就可以選擇一些資質較好、信用等級高的網絡金融服務平臺，在該平臺上有選擇性的拓展企業的經營業務，借助于網絡貸款的優勢，以及在互聯網下大數據資源共享的基礎上，提高對市場的分析力度，不斷完善企業的風險防范體系，促進投融資戰略的順利開展。
（二）與時俱進，順應市場發展的潮流
企業要完善自身的投融資戰略規劃，彌補財務管理上存在滯后性的不足，就需要有關的管理者能夠轉變傳統的管理理念，拓展自身的知識面，更新觀念，與時俱進，在開展投融資戰略決策的時候，能夠與時俱進，適應市場發展的變化與潮流，進而來促進企業的順利發展。比如說，當前市場經濟蓬勃發展，推動著計算機技術、互聯網技術的發展，互聯網金融逐漸興起。在互聯網金融發展的背景下，企業的投融資戰略規劃也需要有所改變，通過利用互聯網金融發展帶來的資源與各種便利的條件下，從互聯網的投融資平臺切入，借助于可靠的互聯網運行體系，來實現自身的籌集資金與管理資金的目標，提高資金運轉的速度，進而在激烈的市場競爭中脫穎而出，搶占先機，比其他企業更進一步的實現籌集資金、擴大業務、提升運營能力的目的。但是，企業借助于互聯網金融開展投融資戰略決策還是會面臨著監管的危機，甚至是壞賬的消息，這就需要企業能夠提高自身的風險防范能力，在選擇互聯網籌資平臺的時候，能夠分析平臺的信譽、發展歷程、綜合實力、投融資的能力等方面，形成一個詳細的分析報告，再進行最優的選擇，從而維護企業現金流的平穩運行，優化資金的配置效率。
投資融資規劃范文2
第二條本辦法主要規范市級融資平臺和建設主體進行的政府投資項目融資及相關行為。
第三條本辦法所指的融資，指在規范融資方式、防范財政風險的基礎上，對政府投資項目實施的融資行為。融資主要包括：固定資產貸款、流動資金貸款和通過資本市場融資形式，貸款擔?？刹捎眯庞?、不動產抵押和保證擔保方式。
第四條本辦法所指的融資平臺，主要是指市政府國資辦監管的國有企業（含下屬企業）市路橋建設（集團）公司、市土地儲備中心以及市政府根據需要確定的其他單位。經濟技術開發區資產經營有限公司和花橋國際商務城資產經營有限公司的政府投資項目融資管理由所在地財政部門按照本辦法執行。
第五條市級政府投資項目融資實行“計劃管理、財政監管、平臺運作、主體實施”管理體制。
第六條市政府融資管理領導小組（以下簡稱領導小組）政府投資項目融資管理的領導機構，由市長擔任組長，分管副市長擔任副組長，成員由市金融辦、重點辦、發改委、財政局、國資辦、住建局、國土局、交通局、規劃局、監察局、人民銀行、銀監辦等部門以及政府融資平臺主要負責人組成。其主要職責是審定政府融資計劃、審定下達各融資平臺的年度融資任務和政府信用貸款年度償債方案，平衡年度建設資金，定期研究協調解決融資工作中的相關問題。
第七條領導小組下設辦公室，辦公室設在市財政局，由市財政局局長兼任主任。其主要職責是具體負責政府投資項目融資日常管理；擬定政府融資計劃；監管融入資金的使用；監督指導融資平臺和政府建設主體的財務管理；負責編制年度償債計劃；落實領導小組的決策及交辦事宜。
第八條市發改委、重點辦根據市中長期發展規劃，建立市級政府投資項目的項目庫，每年根據市委、市政府確定的建設重點，提出項目及其總投資概算、開工時間、建設周期。
第九條融資平臺和相關建設單位要加強配合，做好項目的可行性研究、規劃許可、環境評估、土地審批等工作。市發改委、環保局、國土局、規劃局等部門應及時做好相關服務工作。
第十條領導小組辦公室根據“總量控制、計劃管理、政府下達、財政統籌”原則，科學測算年度市級政府投資項目的融資規模，制定融資計劃，報領導小組審核確定后，下達給融資平臺。融資平臺根據下達的融資任務，按照單位管理、專項用途、審批使用、限額提貸”管理要求，制訂具體融資方案，報領導小組辦公室審批。因項目投資計劃調整等因素需變更融資計劃的按照上述規定報批。融資平臺未經審批的貸款，財政部門不承擔還本付息的責任。
第十一條融資平臺是管理融資資金的責任單位，應對政府投資項目和其他項目進行分類管理，分別核算，并接受領導小組辦公室監督。未經領導小組批準，融資平臺不得對其他單位提供任何形式的債務擔保。
第十二條市財政局負責償債資金的籌集償債資金主要來源為：土地收益、項目投資收益、國有資產收益、經營城市資源的各項收益及對建設項目的財政專項撥款等。
第十三條市財政局應對政府融資投資建設的重大項目提前介入、跟蹤評審。市監察局應對政府投資項目融資實施全過程監督。市人民銀行、銀監辦、金融辦應加強管理，規范金融機構在政府投資項目融資過程中的行為。
投資融資規劃范文3
從世界各國的發展經驗看，具有公共產品特性的基礎設施項目，本身對資金需求量特別巨大，具有建設周期長、沉淀成本高、需求彈性小等特點。在私人資本、商業信貸和政府投資等投資主體中，私人資本在基礎設施具有共享性且缺乏有效的投資風險防范條件下，逐利目標無法短期內實現，因而主動投資的動力不足;而商業信貸在短期獲利與基礎設施運營成本要求長期攤銷的目標不一致，以及基礎設施投資擔保體系不完善的情況下，也會動力不足。在私人資本和商業信貸都不愿介人的背景下，只能由政府通過發行市政債券或者通過財政資金進行投資。但從中國的實際情況看，市政債券發行尚處于探索研究階段，而不同地區和區域基礎設施建設所需的財政資金極大地依賴于政府稅收實力的支撐，如果沒有充足的財政稅收保障，基礎設施建設將會明顯滯后。在這種情況下，中國開發性金融在對傳統政策性金融改造升級的基礎上，將政府信用和市場機制緊密結合，建立起一種在國家信用基礎上進行市場績效考量的新型基礎設施建設投融資模式。即在風險控制方面，充分發揮地方政府的組織優勢、政治優勢和信用優勢，在地方政府信用基礎上通過引導建立基礎設施建設融資平臺，推進基礎設施項目建設，達到降低成本、控制風險的目的;在投融資總量控制方面，在地方政府部門對基礎設施建設每年預算支出基礎上，對未來3-5年現金流進行預測，計算貸款金額，控制貸款總體規模。這種完整的風險控制、項目篩選、投資扶持和盈利共享的投融資模式，成為社會信用制度落后條件下促進基礎設施建設和經濟社會發展非常有效的一種金融形式。
(二)彌補產業升級和民生社會事業發展中的“市場失靈”和“政府失靈”
一個國家或地區在產業發展升級和民生事業發展過程中，都可能遇到兩種情況:一方面，產業和民生事業對國家經濟和社會發展有重大影響，但社會資本受制于規模和短期逐利的影響，無力將資源有效足額配置到這些項目中，同時，國家財政手段也無力或無法滿足這些項目發展的需求;另一方面，國家財政在行政權力的介人下，引導大量財政資金投人風險較高的產業領域和回報較低的民生項目，但由于政府對于產業運行狀況的敏感度較低，同時也缺乏對民生社會事業發展持續“造血”的相應機制，尤其是在信用缺失和制度落后的情況下很容易產生資源浪費，同時還有可能進一步削弱對社會資本的吸引力，導致產業升級和民生改進項目的停滯。在這種情況下，開發性金融通過市場化原則和信用、制度建設等，有效地彌補了我國產業轉型升級和民生社會事業項目建設中的兩種“失靈”。在彌補“市場失靈”方面，按照經濟和社會發展目標總體要求，開發性金融首先向“市場失靈”領域配置金融資源，然后通過培育市場貸款主體，引人政府協調和增信等手段，不斷增強金融信息和金融資源的獲得性，通過信息溢出效應，引導社會資本的流向，實現資本在市場中的優化配置，降低了市場信息成本和交易成本，促進了金融市場的完善，推動了社會資本向重點產業和領域的聚集。在彌補“政府失靈”方面，開發性金融采取推動信用建設的方式，利用組織增信將政府信用運用于重大項目融資中，項目風險通過政府進行過濾，降低了投資項目的成本和不確定性因素，提高資金利用效率和成功獲得投資回報的可能性。同時開發性金融通過市場機制所建立的政府、銀行、企業和市場為一體的融資平臺，可以降低商業銀行可能面臨的信用風險和不同產業內企業面臨的貸款門檻，充分調動社會資本參與產業發展的積極性，促進金融交易。這些做法不但提高了地方政府和企業對信用建設的認同度，同時也促進了產業升級和民生事業發展中投融資體制的暢通與完善。
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一、ZZXH集團公司發展現狀
ZZXH集團公司注冊資本為6億元，截止2013底公司資產總額50億元，凈資產達到40.7億元，是園區開發建設的投融資平臺，承擔園區的環境治理及生態修復、基礎設施建設、土地收儲開發、環保產業培育與服務、項目與股權投資等。公司按照市級平臺、區級管理的方式運行，享有市政府授予的市級投融資平臺功能。目前，集團公司現有員工43人，其中具有公務員身份的19人（行政編身份15人，事業編身份3人），合同聘用制員工24人，分別占總數的42.86%和57.14%；擁有研究生學歷的3人，大學本科學歷的28人，大學?？茖W歷的12人，分別占總數的7%、65%和28%；擁各類專業資格的15人，占總數的35%。公司下設綜合管理部、人力資源部、計劃財務部、融資管理部等11個部門。公司近幾年注重戰略規劃制定與實施，取得了長遠發展，但仍存在以下幾個主要問題：
一是戰略制定尚不完善。戰略管理包括了解組織的戰略定位、未來的戰略選擇和把戰略付諸行動等內容。對于中小企業來說，絕大多數的企業不能明確企業發展的期望與目標，缺乏對于環境的分析與自身資源與能力的正確認識，在制定企業戰略管理的過程中，片面追求規模效應。二是戰略實施執行力差。當前，部分企業重視戰略規劃的制定，但忽視后續工作的開展，在執行過程中缺乏有效監督和落實，造成規劃束之高閣，執行相差甚遠。三是缺乏有效保障。企業一旦制定發展戰略后，須因地制宜形成組織保障和管理保障。有些企業雖然制定了正確的發展戰略規劃，但缺乏系統的實施戰略的保障機制，缺乏有效的實施機制、組織機構、管理機制和糾偏機制，直到企業經營過程中出現問題時，才逐步建立保障措施。
二、ZZXH集團公司戰略政策分析
政策之一：地方融資平臺公司治理政策。國家加強地方政府融資平臺公司管理，推進融資平臺運作商業化和投資主體多元化。國務院19號文件《國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》，提出對地方政府融資平臺公司進行清理規范。要求對承擔公益性項目融資任務且主要依靠財政資金還債的融資平臺公司和業務進行清理、剝離，并要求融資平臺公司實現商業運作和改善股權結構。對于ZZXH集團來說，滿足地區項目建設資金需求，發揮融資平臺作用，就要求進行融資平臺創新，在融資模式、發展方向上需做出調整，科學確定融資規模、積極拓展融資渠道，充分利用信托、股權融資、產權交易融資等方式作為補充，實現運作商業化、投資主體多元化，增強自身發展能力。政策之二：產業調整政策。推進產業結構調整和優化升級，一方面鼓勵培育發展新興產業，另一方面加快傳統產業落后產能的淘汰。政策之三：長株潭全國“兩型”社會建設試驗區之示范區。2007年，長株潭城市群被國務院批準為全國“資源節約型、環境友好型”社會建設綜合配套改革試驗區后，清水塘工業區列為首批啟動的5大示范區之一，享受“兩型”社會區域發展政策、重大產業項目支持政策。政策之四：湘江流域重金屬污染治理重點區域。2011年，國務院批準《湘江流域重金屬污染治理實施方案》（國發改環資〔2011〕664號），清水塘列為重點治理區域。國家對實施方案項目庫中實施的項目給予總投資額30%左右的專項資金補貼，單列環境治理專項債（定向）。政策之五：全國城市老工業區搬遷改造試點。2014年3月，清水塘老工業區為全國老工業區搬遷改造的試點方案經國務院批準后正式公布。方案中將給予政府投資平臺公司設立專項資金融資貼息，設立搬遷改造專項債（企業債），將政府投資平臺公司和搬遷央企納入國有資本預算資金支持對象，支持中期票據、短期融資券、資產證券化等融資項目，并在土地開發利用方面采取試點的方式給予特別政策支持，納入城鎮低效用地再開發試點，用地指標優先解決。
投資融資規劃范文5
擁有云貴高原最為瑰麗奇妙的自然景象的貴州，猶如鑲嵌在大西南的一顆綠色明珠，以其獨有的魅力無時不在吸引著人們觀光探景的視野??????
然而，不可否認的事實是，長期滯后的公路網，已成為嚴重制約貴州旅游業乃至國民經濟發展的“瓶頸”。國內外游客在大贊貴州風光美之余，對滯后偏僻的貴州交通環境頗多非議。
“貴州到，汽車跳”就是對20世紀90年代貴州公路狀況的生動寫照。急、彎、險、窄的公路條件讓廣大駕駛員望而生畏。更要命的是交通建設資金緊張，按照常規思路和投資規模，顯然無法解決這個復雜的問題。
時不待人。敢為人先的貴州省委、省政府再次揮動大手筆，決定舉全力打造“公路交通圈”――全面奔小康的黃金跑道。根據《貴州省骨架公路網規劃》，貴州今后13年要以高起點、高規格建設“三縱三橫八聯八支” 骨架公路網，總規模7400公里。到2020年，基本形成連接所有縣，覆蓋全省、溝通鄰省的3000公里高速公路網。屆時，人流變爽，老百姓出行方便快捷；物流順暢，全社會經濟效益大幅提高；產業帶的分布自然而然地變得科學，沿著高速公路沿線集聚、向城市集聚??????這一骨架公路網勾畫出的壯麗圖景，不僅惠及百姓的日常生活，而且將成為貴州經濟社會實現跨越式發展的一個強大助推器。
這一宏偉規劃振奮人心，但思路和規劃畢竟只是紙上美景，要把它變成現實，誰都清楚一個最要緊的問題是資金短缺。按照概算，3000公里高速公路資金總需求為2000億元。由于是省內規劃，國家補貼資金相當有限，省里必須先自籌700億元資本金，才能向金融機構申請貸款修路。
機不可失。但錢從哪里而來？貴州省交通廳廳長程孟仁介紹，在省內規劃的高速公路建設過程中，有許多投資商前來考察。但公路建設投資大、回收期長，令一些投資商望而卻步。
況且，隨著投資主體日趨多元化和公共財政的建立，政府能夠用于投資的財政資金也越來越有限，單純依靠財政資金的路子將越來越窄，難以彌補貴州大通道開發巨大的資金缺口。雖然中央財政在貴州的投資明顯增加，但資金缺口仍很大，怎么辦？
如何走出這條狹窄之路，闖出一個寬闊的天地呢？這個寬闊的天地就是社會的資金。面對如何拓寬高速公路建設投資融資渠道的選擇和貴州財政投資路子窄的嚴峻課題，經過一段時間的探索和實踐，貴州省迅速推進公路投融資市場化進程，在高速公路建設上逐步演化多元化投融資的新機制，吸引各方資本流入交通建設領域，形成了符合市場經濟規律、頗具特色的“貴州做法”。 通過實施互動合作項目穩步“走出去”， 貴州高速公路建設“跳起‘國際交誼舞’” ！
在“追問” 中整合，我們發現，四通八達的3000公里高速公路網建設的鏗鏘之聲，正自千里高原悠悠飄來！
“捆綁”運作
BOT融資模式顯活力
有人測算在軟土基上建設高速公路是用100元人民幣貼兩層鋪起來的，交通建設尤其是高速公路建設，需要巨額的資金投入。這些巨額資金從何而來？用改革的思路，從實踐中來！
彩旗飄揚、機器轟鳴，工人們正緊張有序地進行橋墩的混凝土澆鑄。一幅“安全防范大于天，質量責任重如山”的宣傳標語在烈日下分外醒目。6月12日，在廈蓉高速公路貴州境內榕江至都勻段BT15合同段交梨河特大橋樁基施工現場，工地負責人介紹，目前，施工現場作為示范樁基施工在廈蓉高速貴州境內格都段全線推廣。
廈蓉高速公路貴陽至都勻段高速公路全長78公里，全線采用雙向四車道，建設期為兩年，投資總額70億元。由于這段路暫時沒有納入國家規劃，需要自籌資金。我省采取BOT方式籌集建設資金，通過招投標方式選擇投資人中交集團進行設計、投資和施工總承包，資金難題得以化解。這在我省高速公路建設史上是第一次。設計、投資和施工一體化總承包的方式，也有別于先設計再將投資、施工進行總承包的一般模式，在全國屬首創。
所謂BOT項目融資方式，即“建設―經營―移交”，最大的好處是，可以緩解政府的資金負擔，把基礎設施項目上省下來的資金用到更為迫切的項目上去，從而可以用有限的資金辦更多的實事。
在高速公路建設中，投資市場冷，施工市場熱是普遍現象。為籌集資本金，貴州省交通部門創造性將投資和施工捆綁起來，將冷熱市場有機結合，在國家政策范圍內，采用投資-施工總承包方式建設。
作為貴州省骨架公路網組成部分的水盤高速公路全長91公里，是畢節至安龍高速公路中投資最大的路段。投資概算為70億元，由貴州高速公路開發總公司和六盤水市開發投資有限公司，共同出資成立水盤高速公路有限公司，再以公開招標方式在全國范圍內選擇投資-施工總承包單位。在我省高速公路建設中，像這樣引進外資的例子還有很多。目前，BOT方式在我省高速公路建設中已被引為切實可行的一種模式。這一改革，不僅有效地解決了資金問題，而且大大提高了地方政府辦交通的積極性。
銀企合作
不斷創新投融資模式
貴州高速公路開發總公司作為我省唯一一家負責全省高等級公路投資、建設、整體開發和運營管理的國有大型獨資企業，一直奉行著力打造具有良好信用的投融資主體，與國家開發銀行等建立起長期友好的銀企合作關系，簽署了《開發性金融合作協議》；實行統貸統還，加強資金監管，提高了資金使用效率，節約了利息，降低了融資成本。根據協議，國家開發銀行牽頭組成銀團，對貴州高速公路開發總公司“十一五”期間，計劃投資建設的板壩至江底、遵義至畢節、赤水至六盤水等13條高速公路及由其負責建設的二級公路項目，提供162億元的融資支持。
該公司2007年還與中國建設銀行貴州省分行，在傳統信貸業務領域之外創新合作，成功發售貴州高速“利得盈”信托產品，共募集公路建設資金5億元，開啟了貴州省公路建設多元化融資的新篇章。這是我省金融機構首次為省內優質企業在全國發行信托產品。在全國范圍內銷售的貴州高速“利得盈”信托理財產品，發售規模5億元，投資期限6個月。貴州高速“利得盈”信托產品得到了廣大投資者的青睞，僅在貴州省就銷售了近億元。所募集的5億元公路建設資金，用于西南公路出海大通道貴遵公路扎佐至南白段改擴建工程。
目前，高速公路投融資模式，已由政府單一投資轉變為以財政為基礎、貸款資金為主體、民間資金和外資為重要補充的格局，呈現出投資主體多元化、融資渠道多樣化、項目業主多元化趨勢。
中國的經濟增長仍屬投資拉動型，投融資體制改革的核心是，將全社會資金引入經濟建設的各個領域，將市場機制運用到投資、融資、退出、建設、運營、管理等各個環節，從而形成全社會資源有效配置。新的改革形勢不僅給公路領域的投融資活動帶來了新機遇、新發展，同時也對投融資工作提出了新標準和新要求。
貴州省交通部門一位負責人認為，投融資工作在今后的發展中要繼續在三個方面加強：
堅持政府在公路建設中的主導作用。在公路投融資體制改革引入市場機制后，政府的調控手段不僅不能減弱，而且應當加強。從而建立起既遵循其行業特點，又有利于公路建設發展良性循環的科學、規范、高效的投融資管理體制。繼續堅持政府的宏觀調控與監督，為公路發展構建更加科學、規范的支撐體系、保障體系和服務體系。
深入拓展融資主渠道，加快公路建設發展。公路屬于政府規劃建設的基礎性設施，具有投資規模大、資金占用時間長等特點，這就要求市場融資渠道具有相應的長期性和穩定性。因此從長遠看，中長期信貸、債券、股票方式將成為今后公路建設籌資的主渠道。
加大引進民間資本的力度。隨著投融資體制改革的不斷深入，激活民間資本的投資熱情，已是經濟發展的迫切需要。但民間資本在交通等壟斷行業中，投資所占比例很小，不及1%，整個中國約有12萬億民間資本被閑置。貴州省雖然在引進民營資本進入高速公路建設經營領域方面作出了積極大膽的嘗試，但由于民間投資的市場準入條件過高，吸收民間資本的力度和數量不夠，隨著投融資體制的調整和改革，一定要在引進民間資本的力度上下功夫，為民間資本進入公路領域、尤其是高速公路領域松綁，創造條件。
高速公路投融資
走向多樣化多極化
有關專家認為，我國高速公路建設投融資已經初步形成以財政資金為基礎、貸款資金為主體、民間資金為重要補充的新格局，走向多樣化多極化。目前，車輛通行費制度、債券融資、收費經營機制、股份融資、公路經營權轉讓、利用“BOT”方式運作。除此以外，我國高速公路建設還在資本置換融資、發行公路行業基金融資等方面積極嘗試，進一步拓寬了高速公路建設的融資渠道和融資方式。
貴州交通部門在高速公路建設中多元化投融資的新機制，吸引多方資本流入高速公路建設領域，它徹底打破了舊的公路建設體制格局，由此實現了從“政府一家辦”向全社會辦的根本性轉變。自行貸款、自行建設、自行收費、自行還貸，有償使用、以路養路，主動發展的高速公路建設路子，為貴州交通建設引來了不竭的資金源泉，使貴州交通建設資金的籌集由被動應付向自行規劃轉變。
投資融資規劃范文6
關鍵詞：會計信息系統；投資決策；系統開發程序
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A
原標題：企業投資決策會計信息系統之構建
收錄日期：2016年8月22日
一、目前投資決策系統研究存在的問題
（一）企業管理層意識不夠。很多企業決策者對構建企業投資決策會計信息系統的重要意義缺乏認識。目前，各項投資決策只是建立在手工記賬的基礎之上，或借助于一些簡單的投資模型或主觀判斷進行決策，缺乏運用系統的投資決策程序。
（二）缺乏會計電算化專業人才。目前，我國會計人員的整體素質還不是很高，缺乏既掌握財務知識又熟悉相關計算機應用知識的復合型人才。
（三）整個行業企業的實施環境不完善。從企業內部環境來看，其在人員組成、技術、資金支持等方面都難以達到理想的要求，從而對會計信息化在企業內部實施的硬件以及軟件環境都存在欠缺的部分，難以充分地保障信息化系統在運行過程中的安全性。同時，從行業外部環境來看，我國在企業信息化立法方面相關法律、法規體系建設力度不足，難以在短時間內實現整個行業的信息化。并且沒有足夠強有力的會計信息化技術支持，這使得其在日常與工商、銀行、審計等部門的會計事務的處理過程中，因無法很好地實現各部門的數據交換，而對會計工作效率造成影響。
進行投資決策對于任何一家企業來說都是非常重要的，沒有合適的投資決策會計信息系統就意味著企業在現在以及未來的市場競爭中缺乏對市場前景的掌控能力，缺乏發展甚至于生存能力。如何建立適合于當前中國企業的投資決策會計信息系統，并將其具體運用到實踐操作中去，本文將作一些探討。
二、企業投資決策會計信息系統開發程序
（一）戰略規劃和開發方法。建設企業投資決策會計信息系統是一項耗資大、歷時長、技術復雜且涉及面廣的系統工程。因此，首先應制定發展企業投資決策會計信息系統的戰略規劃，然后按照規劃有步驟地進行系統開發。
1、制定戰略規劃的步驟。把計算機應用到企業的投資決策中，一般要經歷從初級到成熟的成長過程。計算機信息系統的發展道路可劃分為六個階段：初始階段、普及階段、控制階段、集成階段、數據管理階段和成熟階段。因此，構建企業投資決策信息系統，無論是在確定開發策略，或者在制定信息系統規劃的時候，都應首先明確本單位當前處于哪一生長階段，進而根據該階段特征來指導建設。
2、制定戰略規劃的常用方法
（1）企業系統規劃法。主要工作步驟為：準備工作、調研、確定業務過程及重組、定義數據類、定義信息系統總體結構、確定總體結構中的有限數據、完成BSP研究報告。
（2）關鍵成功因素法。在現行系統中，總存在著多個變量影響系統目標的實現。通過對關鍵成功因素的識別，找出實現目標所需的關鍵信息集合，從而確定系統開發的優先次序，并進行規劃。
（二）企業投資決策會計信息系統的構建流程
1、可行性分析。顧名思義，其主要任務就是對應用項目開發的可行性以及必要性進行明確。對可行性進行分析和明確是開發任務實現的迫切需要，它主要評介應用項目實現所必須具備的條件和資源。可行性分析工作的開展必須是以充分的實地調查研究為基礎才可開展，實際調查是其獲取項目開展情況詳細資料的重要渠道。
2、數據流程。投資決策水平的提升是開發和建立企業投資決策會計信息系統最根本的目的所在。總體而言，組織設計是新型投資決策系統設計的首要步驟，我們在對新系統進行設計的過程中應將對組織的設計看作是對系統進行創新設計的一次有目的的改變。為進一步促進計算機在投資決策信息管理中的應用，我們必須舍去物質要素的束縛，通過對相關資料的廣泛收集與整理，對投資活動數據流程圖進行繪制，進而為接下來的數據分析做好充分的技術準備。
3、數據字典。其主要的工作內容就是對所繪制的數據流程圖當中的數據存儲、邏輯處理、數據流、數據結構以及其存在于外部的實體進行定義。數據字典在數據流程圖的輔助下，對于系統當中邏輯模型的描述可以從文字擴展到圖形當中，大大提升了模型描述的完整性。
4、功能結構圖設計。以各功能之間所存在的從屬關系為依據所繪制的圖表，功能模塊就是圖中的各個框，在具體情況的影響下，其劃分形態可大可小，某項任務完成所需要的一整組程序多存在于大的功能模塊當中，而小模塊則是程序當中的每一個處理過程。
5、系統設計。系統物理配置方案包括：（1）系統設計原則；（2）系統輸入；（3）系統加工；（4）系統輸出。
三、企業投資決策會計信息系統內容設計
在完成開發程序的一系列步驟之后，企業投資決策會計信息系統需要進行相應的內容設計，使該系統財務方案的配置能切實滿足企業、公司投資決策需要。大體而言，企業做出投資決策需經歷以下五個流程：
（一）融資方式選擇。在投資決策會計信息系統的決策過程中，首先要決定采取的融資方式。企業有充足的資金保障，后續的投資工作才能得以順利進行。在當前中國市場經濟的大環境下，可供選擇的方式有三種：外部股權融資、債務融資和內部融資。理論上，投資者應將三種融資方式的成本加以比較，進而選擇成本最低、性價比最高的融資方式。系統還可通過多種融資方案的比較分析，為決策者提供最優方案的選擇，但應考慮融資結構的搭配，包括融資種類、成本、時期等結構以保證企業資金的正常運營。
（二）投資方案選擇。在確定了融資方式，有了資金來源之后，系統應為投資者選擇最佳的投資方案。投資決策系統可將人為干擾因素降到最低，從企業利益出發，嚴格依照選擇標準，做出最有利于企業效益的決策。從實質上來講，投資就是以犧牲當下現有資金的方式，以便在未來獲得報酬的一種行為，這一行為帶有很大的不確定性，為此，投資的一個重要問題就是如何才能將這一不確定性降到最低，使其有效性得到提升。有效的投資必須借助于科學、正確、合理的投資方案以及經營活動，通過對企業資本的合理使用，將資本提升到最大的利用價值。
1、有效投資決策方案的選擇標準。投資決策的制定是為了在不久的將來，更好地實現前期預定目標，其總體來說是在前期對市場進行充分調查研究基礎上的，以一定的標準為依據，對若干投資預選方案進行不斷選擇、判斷、分析的一個過程。它決定著投資決策是否能夠有效。主要考慮的要素有：（1）投資的增值程度；（2）投資的風險性；（3）控制通貨膨脹的能力；（4）投資的資本成本。
2、有效投資模型。系統可提供多種投資模型，決策者可根據需要選擇恰當適用的投資模型，為項目決策服務。投資方案的最后抉擇是要通過凈現值的比較進行，所以各種方法要根據實際情況需要結合運用。有效的投資決策必須是先確定風險投資報酬率，然后再進行凈現值的最后抉擇。
（三）預算管理。在確定了投資方案后，系統需要對該方案進行進一步深入的研究。在項目具體上馬之前，系統應針對不同的項目主體，按照不同模式進行項目預算，以保障該投資方案的順利進行。預算與選擇的融資方案、投資方案密不可分。在企業選擇投資項目之后，有必要將戰略規劃轉換成詳細的年度經營計劃，而該計劃通常以預算的形式得以表現。因此，預算將投資項目的可能效果反饋給管理者，管理者據此信息對項目投資的流程及細節加以修正。預算的主要目的是規劃，另一重要方面則是控制，預算系統的基本目的是規劃和制定經營目標，并將此與實際結果進行比較。從某種程度上說，實際與預算數字是有差異的，有必要分析差異原因，采取必要的正確行動，這一比較則意味著控制。決策者可以根據需要，在投資決策系統提供的一些預算方法中選擇合適的編制方法。但從系統構建的完整性角度考慮，在進行財務方案配置時，編程人員應將所有可能需要的預算方式都編進系統代碼中。
（四）成本控制。融資方式選擇確定了資金來源，投資方案選擇決定了具體項目，預算管理則對即將運行的項目有了大致的展望與規劃。在這三個步驟完成之后，投資項目則正式開始實施。按照管理會計本量利的理論不難得知，成本控制在投資活動中起著至關重要的作用。若不對成本進行控制，預算管理的成果就會付諸東流，投資方案將不會給企業帶來切實收益。產品生命周期的每個階段都要進行成本控制，即全面控制。成本控制也伴隨著項目運行的始終。因此，在項目的運行過程中，會計人員應當及時在投資決策系統中輸入與成本有關的相關數據，保證數據更新的及時性與時效性，隨時隨地發現問題，防微杜漸，努力將成本消耗控制在最低水平。
（五）效益評估。成本控制隨著項目投資運行的結束而結束，系統應對主體項目進行效益評估。首先確定該主體項目的盈利情況，其次對融資方式與投資方案進行反思，通過真實的數據，判斷一系列決策的合理性，為企業今后的投資決策提供經驗。對投資項目進行效益評估主要有以下幾種方法，決策者可以根據實際需要選擇其中任何一種，作為判斷投資方案效益的依據。（1）凈現值法。按照這種方法，所有未來現金流入和流出都要按預定貼現率折算為它們的現值，然后再計算它們的差額。只有凈現值大于零的方案才可以作為備選方案；（2）回收期法?；厥掌谑侵竿顿Y引起的現金流入累計到與投資額相等時所需要的時間。回收期法反映投資回收速度。它代表收回投資所需要的年限，回收年限越短，方案越有利?；厥掌诎o態投資回收期和動態投資回收期兩種。在效益評估完成之后，該系統針對主體項目的全程并未隨之結束。企業投資決策信息系統不僅起到投資決策的作用，更是會計電算化條件下對企業經營、投資活動的記錄與監督。以史為鑒，可以明得失。系統應對項目主體的運行情況進行全方位的及時的記錄并備份保存，以保證企業在今后的決策過程中，不會重復之前的錯誤，保證企業經濟活動的連續性、穩定性、高效性和安全性。企業必須正確選擇投資方案，盡量規避風險，建立起完善、有效的企業投資決策信息系統。
四、結語
企業投資決策會計信息系統的構建對于企業的發展起著至關重要的作用。在當今全球化背景下，企業之間的競爭日益激烈，構建行之有效的投資決策會計信息系統對中國企業的健康發展起著不可或缺的作用。
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