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財務風險控制的概念范文1
【關鍵詞】財務風險 控制體系 控制策略
一、企業財務風險的概念及成因
風險即由不確定情況引起的可能給自身造成損失的事件，企業的財務風險即指在企業的運營管理過程中由于突況或者不確定因素而引起的財務狀況的不穩定性，進而可能導致企業蒙受一定的損失。企業的財務風險廣泛存在于各個大小企業，管理者已經無法回避這一事實，因此為了提高企業的價值，我們必須正視這一現象，明確其產生的原因這樣才能更好的降低風險，提高企業的價值。
企業財務風險的形成有很多的因素，主要可以分為兩大部分即外部的宏觀因素和內部的經營因素。對于外部因素來講主要指的就是環境，社會、政治、經濟、市場、文化等環境都會給企業的財務帶來一定的風險，這種影響是無法控制的，造成的結果通常也比較大；對于內部因素來講主要包括企業的資金結構不合理、企業的財務風險意識比較弱、收益分配政策不夠科學以及內部的監督不到位等等，這些因素時時刻刻的存在于企業之內，這樣就直接或者間接的導致企業財務面臨風險，嚴重者將會給企業造成很大的經濟損失。
二、企業財務風險的控制體系及構建原則
（一）企業財務風險的控制體系
在第一部分我們已經提到了企業財務風險的影響因素包括很多方面，在本文中我們主要從環境控制、企業的財務預算控制、企業的文化內涵這三方面來構建財務風險的控制體系。
（1）環境控制。影響企業財務風險的環境因素主要指外部環境，包括政治、經濟、文化、市場等，這些影響因素是不能夠人為控制的，而且這些因素具有不可預見性。在企業運營過程中若果出現了這些因素的變動，管理者就要根據環境的變化做出適當的調整。一般管理者的決策都有一定的風險偏好（高、中、低），風險偏好不同制定的應對策略也不盡相同。決策者要根據企業能承受的分險等級和各個決策的風險等級進行對比，在企業可以承受的范圍之內選擇最優的策略來降低企業財務所面臨的風險。
（2）財務預算控制。財務預算在企業的運營中有很大的作用，它通過提前考慮資金的使用情況來協調資金和到期債務之間的關系，使公司能夠正常運轉，從而回避財務風險。在財務體系中若流動資金多，就會影響企業的盈利能力，若負債比較多企業的風險就比較大。通過財務預算就可以使公司的資產和負債保持一定的比例，既能保持流動性又能保持企業的盈利能力，因此建立全程的財務預算體系在企業的財務風險規避中有很大的作用。
（3）文化內涵控制。企業文化是企業在長期的發展過程中形成的一種全員認可的意識形態，是企業長期穩定發展的精神支柱。企業在發展過程中應該時刻注意培育以風險管理為核心的企業文化，企業文化能夠使員工產生凝聚力，并且也能夠激勵員工。讓文化成為一種約束，讓文化成為一種習慣這是企業文化要達到的效果。在企業文化中加入風險控制的因素，使其成為一種非制度的方式以決定風險管理主體的行為，這樣也可以彌補企業自身風險控制的不足。
（二）企業財務風險控制的原則
控制企業風險是保持企業快速發展的途徑之一，但是在企業運營中時時刻刻都存在這風險，管理者不能只注重風險的控制而忽略企業其他方面的發展，所以在企業進行財務風險控制的時候要遵循一定的原則。
（1）成本效益原則。企業生存的前提就是盈利，如果企業為了規避風險而產生的成本比因風險降低而帶來的收益還要高這就表明對風險的控制并不經濟合理，因此就沒有進行風險控制的必要了。所以企業在進行風險控制的時候一定要考慮成本效益的原則，保證企業的盈利性。
（2）層級控制原則。財務是企業中非常重要的一項，因此在企業中參與財務方面工作的人員也相對明確，主要包括事業部中的整個財務部門、公司財務經理、董事會等，他們在財務控制中有不同的作用，因此在決策的時候要注意整個公司的配合，注意監督權、執行權和決策權的分立，強化執行和監督，保證財務的公正和公平性。
（3）人員素質原則。隨著企業的發展壯大，管理層的水平也越來越高，但是更加重要的是團隊的力量。在目前的競爭模式下，配合默契、互相協助并且有用不同專業特長的工作團隊的重要性也在不斷地上升。財務部門也涉及到很所的工作。因此有一個高效運轉的團隊的作用是非常大的。
三、企業財務風險的控制策略研究
（1）加強風險控制的意識，防范風險。企業的財務風險很多時候都是由于外部環境所導致的，因此企業應該有比較強的觀察力和洞悉能力，要時刻關注國家政策的變化，國家的稅收政策、投資政策以及產業政策等都可能對企業產生影響。此外企業管理層要密切關注市場，明確供需情況，防止企業出現成本上升資金無法周轉等問題。
（2）健全財務風險控制的預警機制。“預則立不預則廢”，則是企業發展的原則之一?，F代企業發展非常迅速，在一夜之間就能夠擁有大量的資產，但是如果經營不善也會導致很惡劣的后果。面對變化萬千的市場企業應該建立完善的財務風險控制的預警機制，及時的發現運營過程中可能存在的問題，并且提早做準備。在建立預警機制的時候要考慮其科學性、完善性等，這樣才能夠較早的發現風險從而規避風險，減小損失。
（3）提高人員的素質和能力。人力資源是一個企業最寶貴的資源，人的價值是無限的，因此高素質的人員對于財務風險控制至關重要。提高員工的能力，經常對員工經行培訓，加強其業務能力和風險意識，這對企業的財務風險控制有很大的幫助。
財務風險控制的概念范文2
關鍵詞：企業;財務風險;成因分析;防控
隨著市場經濟的發展，企業在經營過程中會遇到各種風險,有來自行業間競爭產生的風險、新產品開發風險、項目投資風險等各種風險?，F階段,隨著企業的快速發展和擴張,資金成為制約發展的重要因素。如何客觀地分析和認識財務風險,采取有效措施來控制和避免財務風險的發生至關重要。
一、企業財務風險的表現形式
財務風險是指企業由于借入資金而將來可能無法償還到期債務,使企業蒙受經濟損失的風險。 企業財務風險主要有兩種形式,一是財務風險財務活動表現形式,主要是指在整個財務活動過程中由于各種不確定性導致企業蒙受損失的機會和可能；二是財務風險負債籌資形式，是指由于負債融資而使企業償還債務具有不確定性，可能會給企業造成損失的風險。
根據企業在市場中的實際情況來看,財務風險財務活動表現形式其實已囊括了企業生產經營過程中的大部分風險,跟企業整體的風險概念沒有多少差異。而財務風險負債籌資形式,則能從財務風險產生的本質原因來歸納和界定財務風險的概念,使之從錯綜復雜的整體風險中分類出來,具有一定的明確性和鮮明性,有利于準確地計算財務杠桿系數,科學地進行財務融資決策,使財務風險具體化和可控化。
二、企業財務風險的成因
1.負債經營
負債經營是財務風險產生最為根本的原因。企業財務風險是伴隨企業負債融資而產生的,對企業來講,負債經營是一把雙刃劍,合理的債務安排和運作,有利于降低企業資金成本,會給股東帶來超額利益；而安排欠妥,則會給企業帶來無法挽回的損失。在盈利水平低于利率水平的情況下,企業資金成本較高,投資者不但得不到回報,甚至可能倒貼,導致與利益相關者的關系惡化。如果付息償債后的資金不足以維持正常的經營,將會加大企業經營虧損,使企業財務危機增加。所以,企業負債是導致企業財務風險產生最為本質的原因。
2.企業資產流動性弱、現金流量短缺
企業籌措到資金后,必須要在將來某一時點用足夠的現金來償債付息。因此企業現金流量的多少、資產變現能力的強弱直接影響償債能力。企業能否到期償債,并不取決于企業資產的多少,而是取決于有多少資產能得到變現;并不只看企業是否盈利,而是看企業擁有多少現金流量。企業如無足夠的現金或資產難以變現,則直接會促使財務風險由潛在轉為現實。
3.企業資本結構不合理
資本結構失調是影響財務風險各種因素最直觀的體現。資本結構不合理主要表現為兩個極端：保守結構型和風險結構型。保守結構型是指企業根本不負債,或負債比例很小,此種類型的企業通常不存在財務風險或財務風險很小,但暴露出企業資本策略過于保守,畏縮不前,對企業前途存在著信心不足等缺點。風險結構型是指企業債務融資規模過大、比率過重,通常表現為企業資產負債率過大或產權比率異常,此種類型是導致企業產生財務風險的重要因素。
三、加強企業財務風險控制的對策
1.合理安排資本結構,確保財務結構平衡
要正確把握負債的量與度,企業的息稅前利潤率大于負債成本率是企業負債經營的先決條件。要適度利用財務杠桿作用,合理控制財務杠桿的負作用。合理安排資本結構,實現資金成本最低化。企業必須權衡財務風險和資金成本的關系,確定最優的資本結構。
2.建立企業全面預算制度,正確預測現金流量情況
全面預算制度是協調的工具、控制的標準、考核的依據,是推行內部管理規范化和科學化的基礎。由于預算涉及企業現金收支的各個方面和各個環節,所以它對風險可以產生一種系統性的控制。在全面預算的基礎上,準確編制現金流量預算是企業加強財務管理,有效防范財務風險工作別重要的環節。
3.樹立風險意識,建立健全財務風險控制機制
樹立風險意識,正確認識風險,是建立有效的風險防范機制、應對風險的前提。構建完善的財務控制機制是降低財務風險的關鍵所在,主要應做好以下幾個方面的工作:建立起財務風險的全過程控制機制,采取事前、事中、事后的控制體系,做到從決策、實施到考核評價得到有效全面的監控；建立和完善財務風險預警機制,建立財務預警系統,對企業的資本營運過程進行跟蹤、監督,對財務報表和財務指標進行分析,一旦發現某種異兆就著手應變,以避免或減少風險損失；實行全員風險管理,健全風險控制的動力機制,實行全員風險管理,將風險機制引入企業內部,使管理者、員工、企業共同承擔風險責任,做到責、權、利相結合,對每項存在風險的財務活動實行責任追究制,強化責任落實,提高防范能力。
綜上所述,通過構建高效的風險控制機制,實施企業全面預算制度,加強資金流量分析,強化資產管理,提高營運能力等方面的工作,是控制和應對財務風險的有效手段。隨著企業的發展和規模進一步擴大,今后要根據不同的需求,在籌資方式上應采取多種形式,合理采取發行企業長期債券、長期貸款、引進戰略合作伙伴、上市融資等形式,優化資本結構,以達到優化企業負債結構,降低企業財務風險,提高企業的經濟運行質量和效益。
參考文獻:
[1]于新花：企業財務風險管理與控制策略[J].會計之友,2009.02.
財務風險控制的概念范文3
關鍵詞：財務風險 衛生體制改革 防范措施
近年來，日益激烈的醫療市場的競爭環境帶來了醫院財務風險的空前提高，這就要求醫院必須提高風險意識，時刻做好應對新形勢下的財務風險的準備，確保醫院的財務目標的能夠圓滿實現，保持醫院的健康發展。
一、醫院財務風險的概念及分類
（一）醫院財務風險
醫院財務風險指的是在醫院經營各項活動的過程中，由于某些無法控制或難以預料的因素，導致醫院財務工作的運行脫離預定目標，進而造成醫院經濟損失的可能性。醫院在對財務活動的管理和組織過程中的某一環節或者某些方面出現問題，都可能導致財務風險，導致音源的償債能力降低，難以償還到期債務，這可能導致醫院陷入信任危機。
（二）醫院財務風險的分類
醫院財務風險大致可分為下面幾類：一是籌資風險，指的是與醫院籌資有關的風險，是因為經營管理決策因素、市場等因素的不確定性，使得籌資能以實現預期效益的風險；二是投資風險，是因為某些不確定因素導致投資報酬率與預期目標產生一定偏差的風險；三是資金回收風險，也就是資金在轉化以及回收過程中所出現的金額和時間的不確定性；四是收益分配風險，指的是因為收益分配的原因可能會給醫院今后的生產經營活動帶來一定的不利影響。
二、新環境下醫院財務風險的表現形式
（一）資金浪費
現今很多醫院在購置和更新醫院固定資產時，不能夠很好的對投資項目的效益進行分析和評價，沒有根據科學的方法進行合理的可行性分析，從而出現醫院盲目購置、更新固定資產或投資項目工期過長、資金回收周期長、投資收益很差，造成資金浪費。
（二）流動資金占用過多
現在大多數醫院的藥品支出占總支出有相當的比例，藥品管理將會對資金的使用效益產生直接影響。醫院方面雖然目前已經針對性的采取了一些措施，但是醫院只是刻意的降低藥品的進價來減少藥品的購置成本，卻沒有對藥品的缺貨成本和儲存成本引起足夠的重視，造成了藥品的大量積壓、過多的占用醫院流動資金，導致醫療資金利用率極低。
（三）資產負債比例過高
部分醫院因為投資過于廣泛，出現負債經營現象，資產負債比例較高，償債能力越來越差，財務信譽降低，大量的壞帳爛賬難以收回，導致部分醫院自有資金出現瀕臨30%的警戒線的情況。同時近年，醫療欠費問題越來越嚴重，不少經濟困難的病人都會出現欠費情況，還有部分病人則使用假名惡意欠費，加之很多醫療糾紛的產生出現更多欠費問題，這是醫院非常頭疼的。而正是因為醫藥費的拖欠出現的巨大資金缺口，導致醫院財務報表跟醫院的其實際的財務成果有很大出入，從而會有巨大的財務風險。
三、新環境下醫院財務風險的成因分析
（一）財務人員風險意識淡薄
在實際的工作中，很多醫院的財務管理人員沒有風險意識，不能夠客觀地認識財務風險，同時，大多數醫院財務人員業務水平低，知識陳舊，以為只要管好用好資金，就不會有財務風險的出現，沒有風險意識是財務風險產生的非常重要的原因。
（二）醫院的資產和負債比例失衡
現今，我國許多醫院的資產和負債比例存在一定程度的結構失衡，部分醫院負債過度，致使難以償還到期債務，同時不能獲得新的融資。資產負債比例倘若持續過高，會降低醫院償債能力，財務信譽降低大量的壞帳爛賬難以收回，導致部分醫院自有資金出現瀕臨30%的警戒線的情況。另外，醫療器械、藥品和醫用耗材等一些不可短期使用的固定資產占用較大比重，而且大多數為積壓存貨，降低了資金的使用效率，也使資金流動性降低。
（三）內部財務監控機制不健全
我們國家大多數醫院并沒有成立有效的內部財務監控監管機制，即便有，財務監督制度也沒用被嚴格執行，很難在實踐中將醫院管理與監督很好的進行下去。同時，沒有相應的資產損失責任追究體系，對財經紀律不能很好的執行，難以形成有效約束，財務危機極易出現。
（四）現有的管理體系功能欠缺
新現今的情形下，醫院在多數情況下將精力使用在具體風險管理里，而沒有對醫院風險組合和風險的相互關系進行系統、整體地考慮，使得風險管理的資源分配缺乏合理，對醫院的風險管理的效果和效率產生影響。除此之外，醫院并沒有建立一套相對規范、嚴謹、完整的財務風險管理體系，現行的管理體系中協調功能與風險管理功能都還有很多不足。
四、新環境下醫院財務風險的防范措施
（一）提高財務人員風險意識和風險控制能力
要提高風險管理的培訓力度和風險知識的宣傳力度，使財務人員更加準確的認識到財務風險的重要性，了解各種財務風險，樹立風險觀念，熟悉醫院工作中常見財務風險各種表現形式。在對財務人員進行風險意識教育的同時，還要增強他們的風險控制能力。第一，要培養財務人員能夠發現并識別管理過程中還沒有顯現的各種風險的能力，并能預測其可能帶來的各種風險。第二，要培養財務人員運用現代化管理手段和專業技術以數量的形式估計風險大小的檢測本領。第三，要增強財務人員正確處理意外風險事項和常規風險活動的應變能力，財務人員還要學會綜合運用各種風險控制方法，運用各種控制風險的決策進行風險控制。
（二）重視資金的時間價值與運營風險分析
資金的時間價值是一個切切實實存在的經濟概念，也是財務管理中需要充分考慮的重要因素。根據以往大多數醫院運營管理情況來看，醫院缺乏對資金的時間價值的重視，導致醫療資金使用效率不高，材料物資和藥品大量積壓，過多的占用了醫院的流動資金；大量的投資項目工期較長，資金回收周期長，投資回報率很低，且長期投資沒有進行投資產出評估。因此，一定要重視資金的時間價值，努力提升醫院的財務管理水平。從財務管理的角度分析，醫院運營風險指的是經營過程中出現的各種難以預料和控制的因素。醫院財務管理進行投資運營風險分析，不僅可以減少投資風險，同時還可以減少醫院醫療成本，有效保證了較高的投資回報率。尤其是對那些投資周期較長的醫療項目，做好投資運營風險管理可以大大提高資金使用效果。
（三）加強會計內部控制
高效的內部控制系統能夠增加醫院財產的安全性，保障財務活動的合法性以及會計信息的可靠性，降低引發財務風險因素出現的概率，從而有效的防范財務風險的產生。完善會計內部控制要做好下面幾點：增加財務預算控制，把醫院的各項業務發展統籌進行預算控制，在相關業務流程的各個環節，各個崗位做好財務風險的防范，建立好相互制約機制，盡可能地減少意外風險；建立健全科學的組織結構，各部門相互牽制、相互制約，把醫院的各項業務劃分到具體的工作崗位，給予相應的責任和權限；將醫院財產的實物管理與價值管理進行有機整合。在對醫院價值循環進行反映和監督的同時，還要注重實物管理，分析差異、及時發現，并采取相應措施，及時糾正不利差異，防止錯誤的發生。
（四）健全行之有效的風險防范機制
在做好醫院財務風險預警控制的情況下，還要建立一套高效的風險防范機制。具體的說，首先要組織成立財務風險控制小組。風險控制小組成員主要由賬務處理、財務審核、票據管理和門急診、出入院處組長等以及各個崗位的人員組成。另外，風險防范小組還要整合流程再造的管理理念，市場對那些司空見慣的財務流程進行梳理分析，發現重點風險環節以及風險控制點，針對發現的問題制定操作細則和規章制度，并且確保制度的執行和落實。
五、結束語
財務風險是新環境下醫院針對市場競爭形成的必然產物，伴隨著國內衛生體制改革的不斷深入，醫療市場競爭日益激烈，醫院的財務風險越來越明顯。這就要求醫院的領導決策層及財務管理人員能夠及時發現這些問題，并解決它們。因此，各級醫院要增強風險意識，通過監測、預測以及控制手段來實現降低、消除風險來減少財務醫院風險，只有采取及時有效措施，才能更好地適應新環境下醫院的財務管理，確保醫院能夠持續、快速、健康發展。
參考文獻：
[1]董音茵.醫院財務風險控制與防范的探討[J].現代醫院管理，2010
財務風險控制的概念范文4
1. 企業財務風險的內涵和形式
財務風險是指企業由于借入資金而將來可能無法償還到期債務，使企業蒙受經濟損失的風險。 企業財務風險主要有兩種形式，一是財務風險財務活動表現形式，主要是指在整個財務活動過程中由于各種不確定性導致企業蒙受損失的機會和可能；二是財務風險負債籌資形式，是指由于負債融資而使企業償還債務具有不確定性，可能會給企業造成損失的風險。根據企業在市場中的實際情況來看，財務風險財務活動表現形式其實已囊括了企業生產經營過程中的大部分風險，跟企業整體的風險概念沒有多少差異。而財務風險負債籌資形式，則能從財務風險產生的本質原因來歸納和界定財務風險的概念，使之從錯綜復雜的整體風險中分類出來，具有一定的明確性和鮮明性，有利于準確地計算財務杠桿系數，科學地進行財務融資決策，使財務風險具體化和可控化，具有一定的實際表現形式和實際操作手段。
2. 企業財務風險的成因
2.1負債經營是財務風險產生最為根本的原因
由財務風險定義得知，財務風險主要是指無法償還到期的負債而產生的風險。企業財務風險是伴隨企業負債融資而產生的，對企業來講，負債經營是一把雙刃劍，合理的債務安排和運作，有利于降低企業資金成本，會給股東帶來超額利益；而安排欠妥，則會給企業帶來無法挽回的損失。在盈利水平低于利率水平的情況下，企業資金成本較高，投資者不但得不到回報，甚至可能倒貼，導致與利益相關者的關系惡化。如果付息償債后的資金不足以維持正常的經營，將會加大企業經營虧損，使企業財務危機增加。所以，企業負債是導致企業財務風險產生最為本質的原因。
2.2企業資產流動性弱、現金流量短缺是財務風險產生的最為直接的原因
企業籌措到資金后，必須要在將來某一時點用足夠的現金來償債付息。因此企業現金流量的多少、資產變現能力的強弱直接影響償債能力。企業能否到期償債，并不取決于企業資產的多少，而是取決于有多少資產能得到變現；并不只看企業是否盈利，而是看企業擁有多少現金流量。企業如無足夠的現金或資產難以變現，則直接會促使財務風險由潛在轉為現實。
2.3負債結構不合理、項目投資籌資理念滯后是導致財務風險產生、狀況惡化最為重要的催化劑
項目投資融資理念的滯后，使企業的負債結構嚴重不合理，如果項目投產后，因經營管理不善等各種因素的影響，導致企業融資成本大于息稅前利潤，必將促使企業財務狀況惡化，使企業負擔著到期付款的威脅，一定程度上加劇了企業財務風險的增大，獲利能力減小，給企業經營帶來很大困難。
2.4企業資本結構不合理是財務風險產生的最為綜合的因素
資本結構失調是影響財務風險各種因素最直觀的體現。資本結構不合理主要表現為兩個極端：保守結構型和風險結構型。保守結構型是指企業根本不負債，或負債比例很小，此種類型的企業通常不存在財務風險或財務風險很小，但暴露出企業資本策略過于保守，畏縮不前，對企業前途存在著信心不足等缺點。風險結構型是指企業債務融資規模過大、比率過重，通常表現為企業資產負債率過大或產權比率異常，此種類型是導致企業產生財務風險的重要因素。
2.5外部環境的多變性是企業財務風險產生的重要外因
通常影響企業財務風險的外部因素有國民經濟整體形勢及行業景氣度、國家信貸、外匯政策的調整、銀行利率及其波動等。外部環境的變化會在一定程度上會加劇或緩解企業的財務風險，是一項不可忽視的重要因素。
3. 加強企業財務風險控制的對策
3.1適度負債，合理安排資本結構，確保財務結構平衡
一要正確把握負債的量與度，企業的息稅前利潤率大于負債成本率是企業負債經營的先決條件；二要適度利用財務杠桿作用，合理控制財務杠桿的負作用；三要合理安排資本結構，實現資金成本最低化。企業必須權衡財務風險和資金成本的關系，確定最優的資本結構。
3.2建立企業全面預算制度，正確預測現金流量情況
全面預算制度是協調的工具、控制的標準、考核的依據，是推行內部管理規范化和科學化的基礎。由于預算涉及企業現金收支的各個方面和各個環節，所以它對風險可以產生一種系統性的控制。在全面預算的基礎上，準確編制現金流量預算是企業加強財務管理，有效防范財務風險工作別重要的環節。
3.3加強資產管理，提高營運能力，增強盈利水平是防范財務風險的保證
企業資產對負債能力有兩方面的影響，一方面是短期影響，即企業資產的變現能力對償債能力的影響。企業資產的變現能力，尤其是流動資產的變現能力，直接影響可用現金流量的多少，決定企業負債能力的高低。另一方面是長期影響，即企業資產營利能力對負債能力的影響，企業資產的營利能力直接影響到企業整體盈利水平，而保持高盈利水平往往是企業負債能力高、財務風險相對低的有效保證和標志。因此，加強企業資產管理，提高資產營運能力對一個企業負債能力來講極其重要。
3.4運用多種財務策略，盡可能減少風險損失
在對風險的預測和分析的基礎上，盡最大可能減少風險的發生，針對不同的情況采取相應的措施：①風險接受策略。企業可以依據穩健原則建立起相關風險的風險準備金制度，可以依據需要設立專項儲備或提取風險基金。②風險回避策略。對于超過企業承受能力的風險，企業的決策者應正確權衡收益和風險的得失，適當采取回避政策，或制定出正確的判斷標準，求得風險取舍的最佳選擇。③風險分散策略。多元化經營是現代企業分散風險的重要方法，可以實現經營多種產業、多種產品在時間、空間和利潤上的相互補充和抵消。一般財力雄厚、技術和管理水平較高的大型企業集團更愿意采用這種方法。
3.5樹立風險意識，建立健全有效的財務風險控制機制
樹立風險意識，正確認識風險，是建立有效的風險防范機制、應對風險的前提。構建完善的財務控制機制是降低財務風險的關鍵所在，主要應做好以下幾個方面的工作：①建立起財務風險的全過程控制機制，采取事前、事中、事后的控制體系，做到從決策、實施到考核評價得到有效全面的監控。②建立和完善財務風險預警機制，建立財務預警系統，對企業的資本營運過程進行跟蹤、監督，對財務報表和財務指標進行分析，一旦發現某種異兆就著手應變，以避免或減少風險損失。③實行全員風險管理，健全風險控制的動力機制，實行全員風險管理，將風險機制引入企業內部，使管理者、員工、企業共同承擔風險責任，做到責、權、利相結合，對每項存在風險的財務活動實行責任追究制，強化責任落實，提高防范能力。
綜上所述，通過構建高效的風險控制機制，實施企業全面預算制度，加強資金流量分析，強化資產管理，提高營運能力等方面的工作，是控制和應對財務風險的有效手段。隨著企業的發展和規模進一步擴大，今后要根據不同的需求，在籌資方式上應采取多種形式，合理采取發行企業長期債券、長期貸款、引進戰略合作伙伴、上市融資等形式，優化資本結構，以達到優化企業負債結構，降低企業財務風險，提高企業的經濟運行質量和效益。
參考文獻：
[1] 財政部、證監會、審計署等部門2008年5月聯合的《企業內部控制基本規范》.
財務風險控制的概念范文5
關鍵詞:中小企業;財務風險;控制
中圖分類號:F275文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)17-0091-02
經濟危機席卷全球背景下,盡管我國企業在國內龐大消費力的支撐下幸免于難,但對于那些對外導向的中小企業卻是一個致命的打擊。在這種新形勢下,中小企業財務風險控制不嚴的問題凸顯出來,“長三角”和“珠三角”地帶的中小企業紛紛倒閉便是例證。因此,在當前形勢下,如何加強中小企業財務風險的控制管理至關重要。
一、財務風險的概念及其特征
所謂財務風險,是指企業在生產經營過程中,由于各種風險要素的存在,使得企業的資金及其運動呈現出不確定性,最終可能導致企業未來的財務收益與人們預期收益產生重大差異的一種財務活動。財務活動是企業生產經營活動的前提條件,是企業籌資、投資、銷經營環節上的資金使用與收回以及財務成果的實現與分配等一系列活動的有機統一,在這一系列活動中都可能存在風險。所以,對財務風險的研究必須從財務活動的全過程、從資金循環周轉運動的全過程和財務的總體觀念出發,最終聯系到財務損益上來。
財務風險作為企業客觀存在的一種經濟現象,表現出以下特征:(1)綜合性。企業財務是一個綜合性很強的概念,財務風險亦是如此,它涉及到企業資金運動的各個階段和經營管理的各個部門,是企業生產經營過程中各種矛盾的集中反映,是企業一切風險的綜合表現。(2)模糊性。財務風險形成的原因是模糊的,形成企業財務風險的因素是復雜多變的,企業對這些復雜多變的因素難以完全認識和把握,財務風險的未來結果也是模糊的,對企業來說,在最終財務損益未實現之前,都存在著兩種大的可能,即收益或損失。(3)巨大損益性。一般說來,企業的財務活動的結果與人們的計劃目標總是會出現差異的,當這種差異很小時,企業視為是正常的損益,但財務風險的損益是相對企業的承受能力而言,則是巨大的。有時,甚至是企業無法接受的。(4)補償性。財務風險的巨大損益性,要求我們合理的分配風險收益和分攤風險成本,并及時補償風險損失,以保持企業財務活動的連續性和穩定性,達到降低風險成本,擴大風險收益,提高經濟效益的目標。
二、中小企業財務風險控制存在的問題
目前,中小企業對我國國民經濟的發展起著舉足輕重的作用,然而,我國一些中小企業一方面忽視了財務管理的核心位置,使企業的經營管理受到了很大的局限,企業管理的作用沒有得到充分的發揮;另一方面,由于受到宏觀經濟環境和體制變化的影響,中小企業在加強財務管理方面受到了阻礙,主要存在以下幾個方面的問題:
(一)融資方面
中小企業受自身條件以及現行體制、政策影響,融資環境較差。首先,在發行股票和企業債券的籌資方式中,一是當前中小企業很難爭取到發行股票上市的機會,二是按規定非公司制企業不能發行企業債券,即使公司制企業可以發行債券,也往往因發行額度小而難以獲準。其次,在間接融資上,由于中小企業本身素質差、經營風險高、信用等級低等原因,往往難以滿足銀行等金融機構的貸款條件。再加上銀行貸款政策傾斜,手續繁雜,收費高,而財產拍賣、信用融資擔保、資產評估、信用評估等機制建設的滯后,更使中小企業實際上很難得到銀行的貸款。有的中小企業在進行固定資產投資時,因內部積累的有限性和外部籌資的困難性造成財力不足,就大量挪用生產經營活動所不可少的流動資金,導致資金結構失衡,流動資金不足,正常生產經營活動無法進行。因此,資金不足成為困擾中小企業發展的主要問題。
(二)投資方面
不少中小企業看到自己的產品滯銷,技術落后,設備老化,越來越深切地認識到新產品試制、技術開發是決定企業生存的重要環節,開始自覺地加快技術改造、設備更新和新產品開發的速度,上了許多投資項目。但其中一些企業由于決策失誤等原因導致了巨額投資的報酬率很低,并沒有達到預期效益。此外,中小企業投資行為盲目,投資效率不高。具體表現在企業盲目追求多元化經營。中小企業在盲目追求多元化發展的過程中,只看到多元化經營所帶來的分散風險的能力和將企業規模做大的虛榮的成就感,忽略了企業的擴張與其資金實力、技術開發、市場開拓及內部管理等方面存在的矛盾,同時也沒有看到多元化經營也可能導致財力的分散,即多項目、多風險。中小企業投資效率不高,正因為受其自身信息、資源、資金、技術等方面因素的制約,中小企業投資項目普遍存在技術含量低、產品檔次低、經濟效益不高、低水平重復建設等問題。
(三)管理模式僵化,管理觀念陳舊
一方面,中小企業相當一部分屬于私營企業,管理者就是經營者,這種模式給企業的財務管理帶來了負面影響。另一方面,管理者的管理能力和管理素質差,管理思想落后。導致財務管理薄弱,資產管理不嚴。具體表現為現金管理不嚴,造成資金閑置或不足;應收賬款周轉緩慢,造成資金回收困難;存貨控制薄弱,造成資金呆滯,重錢不重物。此外,中小企業內部控制制度缺失,導致其財務風險監控不力,嚴重影響管理水平的提高。
三、加強中小企業財務風險控制的對策
新形勢下,控制、防范和化解財務風險是確保企業在激烈的市場競爭中立于不敗之地的前提條件。針對前面所述及的中小企業財務風險控制過程中的問題,筆者認為,應該從以下幾個方面予以完善和加強中小企業財務風險控制。
(一)構建科學的投資決策體制
投資決策是中小企業面臨的一個重大課題。中小企業需在科學合理的投資模式下,加強項目投資的可行性研究和論證,不斷優化投資方案,同時,加強項目投資的評價和總結工作,搞好項目監理,加強項目投資實施過程中的控制和管理,總結項目投資的成功經驗,通過多種方案的不斷優化來進行新一輪的投資。具體而言,中小企業必須建立一個由專家、技術人員、管理者和職工代表參加的投資決策領導機構,這是企業進行正確投資決策的關鍵,必須有一支作風好、技術硬、懂管理、會經營、有創新能力的決策者隊伍。中小企業內部存在著多個決策主體,不同的決策主體具有不同的決策權限,必須合理界定這些主體之間的決策權限范圍,避免決策過程中產生“自作主張”的現象。
(二)加強中小企業資金運作風險的控制
為了提高資金周轉速度和資金的使用效益,節約資金成本,中小企業要搞好資金管理,企業的管理層和財務管理人員,甚至全體員工都要努力提高自己的素質技能,特別是財務管理人員的素質技能,努力提高管理水平,每個人都要從勞動者整體利益出發,盡職盡責,企業的管理層要遵守財務管理制度,科學決策。
首先,企業應核定資金的合理需要量。企業應以需要與節約兼顧為基本原則,采用先進合理的計算方法,確定資金的合理需要量。資金合理需要量,可以通過現金預算的編制來實現?，F金預算的內容,包括現金收入、現金支出、現金多余或不足的計算以及不足部分的籌措方案和多余部分的利用方案等。其次,確定科學、合理的籌資方案。資金需要量確定后,就要確定如何來籌集所需資金,確定籌資方案。中小企業大多是非國營經濟,企業自主經營、自負盈虧,難免出現資金困難,資金不足的現象,可通過下列途徑解決:一方面從企業內部看,企業銷售時盡量采用現金銷售或采用訂單先收款后發貨方式,需要賒賬的盡量縮短賬期,及時催收賬款;減少庫存,盡快處理積壓物資,及時處理閑置、過時、未使用的固定資產;另一方面,拓寬融資渠道,以較低的資金成本從企業外部籌集資金。最后,加強現金管理。嚴格控制現金流入和流出,保證支付能力和償債能力,樹立“錢到哪里,管理就緊跟哪里”的觀念,將現金流量管理貫穿于企業管理的各個環節,高度重視企業的支付風險和資產流動性風險。嚴把現金的出入關口,對經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量進行嚴格管理。
(三)完善以預算控制為核心的財務控制體系
預算控制是一種系統的控制方法,用來分配企業的財務、實物及人力等資源,以實現企業既定的戰略目標。企業可以通過預算來監控戰略目標的實施進度,有助于控制開支,并預測企業的現金流量與利潤。通過層層編制財務預算,然后嚴格按照財務部門審核下達的預算執行,從而實現財務控制目標。預算控制是實現激勵機制和風險控制機制的基礎,它使企業具備風險自動預警功能,對企業的財務狀況進行監測,以及時對可能發生或已經發生的與預期不符的變化進行反映,研究出相應的對策和控制手段。
財務風險控制的概念范文6
關鍵詞 企業集團財務風險結構控制
一、企業集團財務風險分類及成因
財務風險作為一種經濟上的風險現象,可以從不同的角度來理解。從債權人的角度來理解主要是指企業償還債務及本息的能力;從投資者的角度來看主要是指所投資金的安全性和收益率及對企業的控制權的掌控;從經營者的角度來看主要是指維持企業的正常運營以保持在財務彈性和企業收益之間的一個合理平衡。
目前,人們對財務風險的認識主要有兩種觀點:一是認為企業所有的經營風險最終都會表現在財務上導致財務風險,換句話說,企業的財務風險是企業所有經營風險的貨幣表現;二是認為財務風險是經營風險的一種,是企業在資金運動過程中的所面臨的各種風險,包括籌資風險、投資風險、現金流量風險、利率風險、匯率風險。而利率與匯率風險是貫穿于企業集團的籌資、投資和資本運營的整個過程中,故而這里把企業集團的財務風險分為籌資風險、投資風險和資本運營風險(現金流量風險)。從企業集團作為一個內部資本市場的角度來說,其在很大程度上都是為了分散經營過程中的風險,充分利用集團內部資本市場來分散由于經營風險帶來的財務問題。因此,不但要從廣義的角度來理解企業集團的財務風險,更要從企業集團的戰略、經營的高度來理解企業集團的籌資風險、投資風險、現金流量風險,即把企業集團的財務風險視為經營風險的一個綜合性的量化指標來管理,把財務風險管理作為企業集團風險管理與財務管理的核心。
企業財務風險產生的原因主要是由于外部的環境復雜多變與內部的管理操作失誤,企業集團的組建主要是為了在一定程度上抵消外部環境的復雜多變。然而,企業集團在穩定經營減少外部因素導致財務風險的過程中,卻由于內部的管理復雜和制度安排的問題導致財務風險的增加。故而,企業集團不但要管理控制好外部環境導致的財務風險,還要管理控制好內部管理與制度安排的復雜所致的財務風險,更要注重處理好外部環境導致的風險通過內部的管理與制度安排不當導致集團的整體財務風險。因此,企業集團財務風險就是由于企業集團內部的制度架構下的信息缺陷導致的貫穿于其生產經營過程中的有關資金籌集、投資使用、收益分配等財務活動所面臨的不確定性及造成損失的可能性。按此定義可以將企業集團的財務風險從總體上分為制度性財務風險與非制度性財務風險,前者是指企業集團的制度安排與企業的理財經營環境不相符合所引發的風險;后者主要是指企業經營管理人員在自身的職責范圍內客觀上的操作性失誤或財務方法的誤用所招致的財務風險。
這里要注意的是企業經營管理人員在自身的職責范圍內主觀上的操作性失誤或財務方法的誤用所招致的財務風險本質是屬于制度性財務風險,因為這是由于委托或激勵機制所造成的道德風險與逆向選擇問題,屬于制度安排的范疇。這里所論述的企業集團財務風險主要是指制度性財務風險,而非制度性財務風險只能通過企業的員工培訓或企業文化構建來減少。而制度性財務風險則可以通過優化企業集團的制度安排來事前防范控制,是論文的論述對象。前面所述的企業集團的籌資風險、投資風險、現金流量風險,都是制度性財務風險與非制度性財務風險的具體表現形式,也就是說,企業集團的籌資風險、投資風險、現金流量風險均有制度性與非制度性兩個層面,本文在論述的時候也主要是論述其制度性的層面。
二、企業集團財務風險結構控制框架體系的構成
企業集團的最終目標就是價值最大化,因而,企業集團財務風險管理控制框架體系的構建在遵循上述基本原則的基礎上必須圍繞著價值最大化這個目標來進行。企業集團財務風險管理控制的最直接目的就在于:培育一種適合企業集團自身特點的制度體系和運行機制,即一定結構、制度、流程下與特定的人的活動結合而形成相對穩定或成型的方法、程序、步驟、模式等。所以企業集團的財務風險管理控制不是僅僅對結果的管理控制,更是對企業活動全過程的有效監控。我們設計的基于價值的企業集團財務風險管理控制的制度體系如下圖1所示:
圖1基于價值的企業集團財務風險管理控制框架
從上述框架圖可以看出,基于價值的企業集團財務風險管理控制體系可以歸結為以價值最大化為中心,運用結構、制度、流程三個管理控制維度,實施治理結構、組織結構控制和預算控制、現金流量控制、內部審計控制及集團財務風險的分析、識別、衡量、預警和責任評價機制等多層次,多系統的財務風險管理控制體系。上述框架體系大致可以分為三個部分,各部分之間相互影響、相互制約,共同構成一個統一的整體。首先,此圖表明了企業集團財務風險管理控制的一個中心是集團價值最大化,這是企業集團管理控制的中心,集團財務風險管理控制的各個方面都必須以價值最大化為中心;其次,企業集團財務風險管理控制以企業集團價值管理為出發點,這就要求,在設計企業集團財務風險管理控制的框架體系中必須要對價值動因進行有效的管理,提高風險的價值創造能力消除風險的價值削減能力進而提高企業集團的價值,同時,企業集團財務風險管理控制的中心――價值最大化也要求企業集團進行有效的價值管理;最后,企業集團財務風險管理控制要從結構、制度和流程三個維度著手,因為從前面的論述中,企業集團的財務風險管理控制的關鍵就在于制度安排,而這里所說的結構、制度和流程都是一種制度安排,他們是針對企業集團財務管理的不同層次而言的,結構控制指的是財務風險管理的環境制度安排,包括集團治理結構、集團組織結構的制度安排,而制度控制是財務風險管理的配套制度安排,包括集團預算、現金流量和內部審計的制度安排,而流程控制指的是集團財務風險管理控制的過程制度安排,集團財務風險的分析、識別、衡量、預警和責任評價等方面的制度安排。
三、企業集團財務戰略風險控制模型構建
企業集團的財務風險管理在治理結構層就是要做好財務戰略性風險的管理控制,企業集團財務風險的廣義概念要擴展延伸到未來戰略層面,企業集團的財務戰略風險控制也要求擴大到企業戰略風險控制。因而,“戰略性”風險因素的識別和風險價值的衡量就是企業集團治理結構的風險管理控制功能;因為集團治理結構是集團應對風險的戰略反應,其職責核心就是確保有效的風險管理方案的適當性,而適當的風險管理方案就要首先識別戰略性風險和衡量戰略性風險價值。企業集團戰略性的風險因素包括不熟悉的領域、不具備能力或資源、市場或經營的巨大變化、董事會所設下的公司經營管理基調是風險偏好型還是風險規避型,公司高層管理當局的經營風格、理念、風險態度等。這些戰略性風險的識別和風險價值的衡量的基礎就是集團治理結構要以決策的科學為目標導向。
在20世紀80年代以后國外就將財務風險管理控制研究延伸到戰略方面,我國長期以來就把財務風險管理當作一項戰術來對待,這種狀況要求加強對企業集團財務戰略風險的管理控制,把財務風險管理戰略融于整個經營過程之中,這種財務戰略風險管理模型可以歸結如下圖2所示:
在財務戰略風險管理控制模型中,起點是探測企業集團財務戰略風險因素,評估其風險價值,同時要了解評估企業集團股東及利益相關者的風險態度和集團的信號傳遞機制對他們的影響,做好資本或資源的規劃甚至是集團戰略方向轉變的準備。接下來就要著手制定集團財務風險管理戰略,確定財務風險管理哲學和組織責任;在執行集團財務風險管理戰略的過程中,要做好財務運作的權利配置與行動的計劃;最后根據集團成員的執行結果反饋,不斷的修正財務風險管理戰略,使企業集團的財務風險管理戰略更好的反映和整合了集團所面臨的所有風險。
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