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財務風險預警與防范研究范文1
關鍵詞:財務風險 成因 控制 防范
一、財務風險的概念以及相關研究成果
財務風險是企業在財務活動中由于各種不確定因素的影響,使企業的實際財務收益與預期的收益發生偏離,進而造成企業蒙受損失的機會和可能。
山西中醫學院中西醫結合醫院的李燕在2008年第5期的會計之友上發表《企業財務風險的成因分析及其控制》,她認為由于財務環境復雜多變,企業本身的資本結構不合理,管理者盲目擴大規模導致決策失誤使得企業產生了財務風險。企業應該從完善財務管理系統提高決策的科學化,建立高效的風險預警機制和分析指標,并且強化財務管理人員的財務風險意識這三個方面來控制企業的財務風險。
青島科技大學的于新花在《會計之友》2009年第二期中發表了《企業財務風險管理與控制策略》。她分析了財務風險的影響因素和控制原則,進而提出了防范和化解企業財務風險的對策并結合房地產業談了該行業應采取的措施。她認為風險的產生是由于資本結構不合理特別是債務水平高,企業資產的流動性弱,及財務決策失誤和財務環境復雜多變并提出了通過建立合理的資本結構,進行多元經營,制定合理的風險決策,建立財務預警機制等方式防范財務風險。
東北林業大學經濟管理學院的岳上植,遼寧石油化工大學經濟管理學院的張廣柱在2009年會計之友第一期下發表了《上市公司財務危機預警模型構建研究》。他們以中國滬深兩市的a股上市公司資料為基礎,利用距離判別分析法建立了一個既可以預測財務危機,又可以分析其成因的預警模型組,包括:預測企業整體危機,經營效率,財務結構是否合理的模型;預測企業是否具有成長能力以及償債能力是否存在問題的模型。這些模型可以及時發現潛在的財務危機并查出其產生的原因,有利于將財務危機控制在萌芽狀態。他們指出在運用模型時同時運用經營效率、償債能力、盈利能力、成長能力四個預警模型。
上海第二工業大學的徐繼紅在會計之友2008年第四期中發表《知識經濟條件下的企業財務風險管理》。他指出,我國企業已經進入了高財務風險時期,應充分認識到各種風險對企業財務風險的影響,更新對財務管理思想的認識。他分析了企業財務風險產生的客觀原因和主觀原因,他指出應該從全面提高財務人員綜合素質,增強防范意識;根據相應政策,緩解企業壓力;建立健全適合市場經濟要求的約束機制;加強財務活動的風險管理這幾個方面來應對企業的財務風險。
李媛在2006年第六期的工業審計與會計中發表了《加強財務管理降低財務風險》,她指出資產狀況不佳、融資困難、投資能力差,財務管理能力薄弱都是目前企業財務管理面臨的問題,降低企業的財務風險非常重要。她認為企業可以通過加強內控制度的落實,加強資金管理,加強成本管理,加強應收賬款管理,推進財務管理信息化,提高財務人員業務素質等幾方面來降低企業的財務風險。
于富生、張敏、姜付秀、任夢杰在2008年的會計研究上發表了《公司治理影響公司財務風險嗎?》?？冃Ш凸緝r值往往為學術界和實務界所重視,而風險這一反映企業行為的經濟后果以及企業質量的重要指標往往被忽視。他們認為,公司治理應該具有風險效應,即它可能影響到公司的風險。他們以2002-2005年的上市公司為研究對象,把董事會特征、高管激勵及股權結構這三個方面作為公司治理涉及的變量,主要從這三個方面對公司治理與企業財務風險之間的關系進行了考察。結果表明,我國上市公司的公司治理結構對財務風險具有一定的影響。他們的研究為人們深入認識公司治理的作用以及通過合理構建公司治理結構來有效降低企業財務風險具有一定的啟示意義。
二、對財務風險研究成果的基本評價
縱觀大多數學者對財務風險的研究,他們定義了財務風險的概念,有的提出了新的財務管理的概念,都分析了企業財務風險產生的原因和提出了防范和控制財務風險的措施。其別提到了建立財務預警機制來防范企業財務風險,如李燕就提出了建立財務預警機制來控制財務風險。從影響財務風險的因素來看,于富生、張敏、姜付秀、任夢杰從實證研究的角度提出了公司治理影響財務風險的觀點,并用模型得出了相關結論。這些研究結果大多數從理論上分析了財務風險的成因,研究了降低財務風險的對策,對實際經濟生活中的企業應對風險有一定的理論指導作用。但從實證角度研究和從集團公司研究的角度比較少,如何建立有效的財務預警機制在企業實施起來比較有難度。
三、繼續研究的價值和方向
基于大多數學者都重視財務風險的成因分析,注重如何防范和控制企業的財務風險,在當今復雜多變的經濟生活中,影響企業財務風險的原因越來越復雜和多變,如何認識清楚這些因素,如何控制好企業的財務風險是企業生存的必要條件。因此財務風險的研究還是要在企業的實際財務管理活動和復雜的經濟環境和挑戰的前提下,分析財務風險的成因,建立適合企業的財務風險預警機制,著重研究集團公司的財務風險問題,結合集團公司財務控制問題和內部資本市場研究。
參考文獻:
[1]李燕,企業財務風險的成因分析及其控制,會計之友,2008,5.
[2]于新花,企業財務風險管理與控制策略,會計之友,2009,2.
[3]岳上植、張廣柱,上市公司財務危機預警模型構建研究,會計之友,2009,1.
[4]李媛,加強財務管理降低財務風險,工業審計與會計,2006,6.
財務風險預警與防范研究范文2
[關鍵詞]財務風險 預警機制 定量分析 定性分析
財務風險是指企業因無力支付到期債務或者費用的經濟現象,實質上也是指企業對自身財務狀況失去控制的現象。作為一種信號,財務風險可以全面地反映企業經營狀況,而預警機制的構建在企業財務風險防范中發揮著重要的作用。具體來講,預警機制是在企業財務風險中的作用以及如何充分利用預警機制來防范企業財務風險是一項值得探討的課題。
一、預警機制在企業財務風險防范的作用
企業財務風險的形成是企業長期的財務經營矛盾日益累積的結果,在這一過程中,預警機制在財務風險防范中發揮著先期預兆的作用,具體來講:一是企業財務結構的明顯惡化。通過預警機制,企業財務結構的惡化能夠通過以下四個方面來體現,即籌資結構、投資結構、生產結構以及支出結構;二是企業信譽不斷降低。對于企業來講,信譽是一種重要的無形資產,一旦信譽出現問題,其籌資能力就會大大降低,相應地企業發生財務風險的概率就會加大;三是企業市場競爭能力減弱。市場競爭力主要通過企業產品所占的市場份額及盈利情況來決定的,一旦企業市場競爭能力降低,企業就不能按照計劃和目標組織經營管理,就有可能導致財務方面的風險;四是關聯企業經營惡化,趨于倒閉。由于經營管理的需要,關聯企業之間會形成緊密的債權債務關系,所以關聯企業經營的惡化有可能會導致本企業的財務危機。企業在構建財務風險的預警機制之后,就會及時地從上述的各個方面來發現財務風險的前期預兆,采取有效的措施,從而將財務風險消滅在萌芽階段。
二、充分發揮預警機制作用的對策建議
構建企業財務風險的預警機制能夠有效地防止財務風險的發生和蔓延,如何充分地發揮預警機制作用具有重要的實際意義,而充分發揮預警機制作用的關鍵在于構建高效的財務預警機制。企業財務風險的預警機制構建方法主要有如下兩種:
(一)定量分析方法
定量分析方法分為單變量模型和多變量模型兩種。
單變量模型是指通過單個財務比率變化趨勢來預測財務風險的模式。根據財務預警指標的選擇原則,以下三個方面可用來確定財務預警指標:一是償債能力。這一相關指標在預測企業財務風險方面發揮著極為重要的作用。實際上,企業財務風險最為直接的表現即為現金支付能力喪失,資金變現能力變差,總的現金凈流量為負。償債能力的具體指標又包括利息保障倍數、有形凈值債務率、存貨周轉率、應收帳款周轉率、速動比率及流動比率;二是獲利能力。長遠來看,一個企業盈利能力良好才是遠離財務風險的關鍵,其具體指標包括總資產報酬率、成本費用利潤率及銷售利潤率;三是發展能力,及能夠反映企業積累及可持續發展的能力,該指標越好說明企業發展狀況越好,具體指標包括資本保值增值率和銷售增長率。
所謂多變量模型是指運用多種財務指標加權匯總產生的總判別值來進行財務風險預測的模式。當前,在實踐中效果較好的多變量預測模型是Z指標模型。該模型由美國學者奧特曼(Altiman)創立,雖然在實踐中的效果較好,但是其仍存在一定的局限性,例如沒有體現出宏觀經濟環境變量的相關信息,沒有考慮現金流量等,使得預測的準確程度受到較大影響;此外,鑒于東西方經濟發展水平和體制的差異,Z指標模型在我國的使用效果不如西方,因此其在我國的運用需要進行相應的修正。
(二)定性分析法
在企業的經營管理過程中,存在著一些難以量化的非財務信息,而這些信息也會對企業的持續經營產生重要的影響,所以在財務風險預警機制中除了需要定量分析的方法之外,還應該結合定性分析的方法,以全面地防范企業財務風險。定性分析可以主要從以下幾個方面來實施:一是宏觀經濟狀況。國家宏觀政策的調整、宏觀經濟環境的變化會給企業帶來重要的影響;二是行業發展狀況,不同的行業財務風險發生的機制和特征不同;三是市場發展狀況,只有符合市場需求的產品生產企業才能在競爭中立于不敗之地;四是企業經營狀況,經營品種和模式單一的企業往往會有較大的發生財務風險的可能性;五是企業管理水平,管理不善也是導致企業財務風險的重要因素之一。
此外,企業要想更加有效地防范財務風險,還應該正確地把握經營負債額度,注重核心業務的發展,控制資金回收的速度,加強企業的投資管理等等。只有從各個角度和層面構建企業財務風險的預警機制,才能實現企業有效防范財務風險的目標。
三、結語
通過上文的分析,我們知道預警機制在防范企業財務風險過程中發揮著重要的前期預兆作用,有助于企業及時采取相關的防范措施,將財務風險消滅在萌芽狀態。同時,企業通過定量分析、定性分析等方法構建長期高效的預警機制,能夠充分發揮財務風險預警機制在企業經營管理中的重要作用,保證企業在激烈的市場競爭中獲得持續發展。此外,應該注意的一點是我國企業財務風險預警機制的構建應該結合我國的國情和企業的實際,不可照搬西方的理論體系,而應該著力構建一套卓有成效的財務風險預警機制。
參考文獻:
[1]王竹南. 基于數據挖掘的上市公司財務風險預警研究[D]. 武漢理工大學, 2007
財務風險預警與防范研究范文3
關鍵詞：財務風險；財務預警機制；風險管理審計
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-01
一、引言
20世紀90年中后期，國內外相繼出現了許多破產案例，在資本市場上引起了不小的震動，喜人的賬面業績何以還被沉重的債務拖垮。這些企業往往是由于風險管理不善而導致破滅，由于風險意識薄弱，疏于對企業風險防范，特別是財務風險防范和管理，忽視了收益與風險的共存性，盲目地追求高風險的投資，從而做出一系列失敗的決策并最終走向衰落或破產。典型的銀廣夏事件、安然事件，雖被定性為財務舞弊事件，其實也是企業財務風險管理失敗的結果，由于企業財務風險管理意識薄弱，最終陷入財務舞弊并被公之于眾的尷尬境地。
企業風險管理對于企業的生存和發展是至關重要的，對于企業風險管理，特別是財務風險管理的忽視，將會給企業帶來毀滅性的創傷。如何針對企業內部風險實施行之有效的管理和有效監督。這一迫切的需要，提升了企業內部控制和風險管理審計的地位，內部控制進行財務與非財務的風險管理，風險管理審計的則可監督這種管理成效，通過制定與企業風險管理相關的一系列內部控制準則和審計準則，利用一系列財務預警指標，執行和監督企業風險管理。
二、企業財務風險管理與風險管理審計
（一）企業風險、企業財務風險及其管理
企業風險包括企業內外部所存在的各種不確定性因素，現實中往往特指可能對企業生存和發展帶來不利影響的因素。企業風險管理就是針對這些不確定性的一種有效管理活動。同時，也是一個管理過程，主要由企業內部管理人員在企業戰略制定與實施中執行，即為識別、評估和處理可能會影響企業的一系列風險。
財務風險，則是企業風險中的主體，企業財務風險管理的效率，則直接決定企業風險管理的成效。企業風險管理的失敗，往往會匯集到財務風險上，通過一系列的財務數據，為企業和外部相關利益主體所察覺。財務報告難以全面披露企業財產債務、經營業績、長期發展戰略等情況中存在的財務風險，利益相關者更無法了解企業如何定位和管理這些財務風險。而企業管理者，雖然有信息優勢，但也難以準確掌握企業所面臨的各種風險，特別是財務風險，這存在制度方面的失誤，是無風險意識的后果。財務風險管理的低效率，制約了企業的生存和發展，不符合資本市場發展的客觀要求。
（二）風險管理審計
隨著企業失敗案例的增多，企業風險逐步得到了重視，特別是財務風險管理，很多企業都設置了風險管理職能部門，逐漸啟動企業風險管理機制。但大多作企業的風險管理部門只是內部控制或內部審計的組成部分，由內控或內審人員兼執，長遠看來，由于缺少專門的責權劃分，僅僅依靠內控人員或內審人員來執行，在風險識別、評估和應對等程序方面難以得到有效的監督。因此，要提高企業風險管理的有效性，需要實施風險管理審計。
作為風險審計的延伸，企業風險管理審計更注重企業戰略層的風險管理與企業目標的實現，以企業風險管理部門的風險管理活動為對象，由內部審計人員具體實施，有利于考核部門業績，落實責任，實現企業的戰略目標，因此，是對企業長遠發展的監督審計。
三、提高企業財務風險管理有效性的建議
企業風險，特別是企業財務風險的存在，會對企業的生存與發展產生不利影響，制約企業長遠戰略目標的實現。企業應該秉著“防患于未然”態度，積極面對各種財務風險，采取有效的管理手段，降低這些財務風險對企業的沖擊，達到通過財務風險管理來應對企業風險的目標。通過提高財務風險識別與防范的意識，建立財務風險預警機制，提高風險管理審計的有效性等措施，提高企業財務風險管理的有效性。
（一）提高財務風險識別與防范的意識
由于財務風險性質與產生作用所需要的時空積累，并非所有的財務風險都會給企業帶來致命性的沖擊。一些財務風險在萌芽期可能對企業來說是微乎其微，這就會出現認識的誤區，從而對這些財務風險采取回避、放任的態度，等意識到財務風險的不利影響時，往往為時已晚。企業應在內部控制、內部審計準則的指引下，進行風險意識教育，在企業投資決策、融資決策、經營決策、分配決策等基本財務過程中，權衡收益與風險的關系，選擇最優的決策，提高財務風險防范與識別意識，正確識別和防范企業面臨的各種財務風險。
（二）構建有效的財務風險預警機制
財務風險管理處于企業風險管理的核心地位，即使是非財務風險，也會以財務數據的形式有所體現，也就是非財務信息的財務化。建立企業財務風險預警機制，對于企業財務風險管理與非財務風險管理都有著深刻的意義。企業應結合自身情況，以財務管理的內容和重點為依據，選擇諸如資產負債率、資產收益率、債務現金保障率、存貨周轉率、應收現金周轉率等基本財務指標，對具體比率賦予合適的權重，建立一整財務預警機制，參考行業標準，結合企業縱向、橫向業績水平，通過具體的財務數據的對比，來衡量財務績效，進而識別、評估和處理存在的各種財務風險與非財務風險，及時發現并處理風險，最大程度降低企業的風險損失。
（三）實施有效的風險管理審計
建立財務預警機制，識別、評估和處理企業存在的各種財務與非財務風險，但實踐中，很多企業都是通過內審或內控部門來完成，這就不利于考核風險管理的績效，難以客觀評估企業財務風險預警機制的有效性。因此，需要企業實施有效的風險管理審計，在內控或內審部門之外，設立專門的內部風險管理監督審計機構，明確化分內審、內控主體與風險管理審計主體的角色和權限，實行內部監督與制衡機制，有助于提高風險管理審計機構展開工作的獨立性與客觀性，從而能夠對企業風險管理部門的人員配備、風險管理績效、財務預警機制、長遠戰略目標等的實施進行客觀、科學、有效的評估，及時糾正財務風險管理中的各種錯誤之處，以提高企業財務風險管理的有效性。
參考文獻：
財務風險預警與防范研究范文4
（一）資金短缺與負債經營
首先，由于競爭的日趨激烈，加之民營資本的不斷進入，公立醫院為了應對競爭與沖擊，盲目的追求經濟效益，使得醫療費用的增長幅度超出了可控范圍，導致超額醫療費用的增加而無法收回，造成了資金的不足與短缺。
其次，隨著醫療改革的不斷深入，極大的刺激和釋放了人們的醫療需求，為了滿足人們的就醫需求，擴大醫院的知名度與競爭力，公立醫院一味的追求規模效應，通過高負債來實現基礎設施建設、人才、先進設備的引進。然而，這種表面繁榮的背后卻是資源的浪費及醫院運營成本的急劇上升，導致醫院資產負債結構失衡，容易造成醫院的負債失控，從而導致資金鏈的斷裂，為醫院的持續經營埋下隱患。
最后，專業醫療設備的盲目采購。一些公立醫院為了達到“人無我有、人有我新”的經營效果，在采購專業醫療設備時往往對設備的先進性與市場前景盲目樂觀，不能有效運用財務等手段對專用設備的技術、市場容量、將來的現金流量等方面進行可行性研究與效益評估而盲目采購。這類專業設備，往往金額巨大，一旦盲目采購，勢必會造成資金浪費或加劇醫院的資金壓力。
（二）應收賬款積存
公立醫院由于種種原因造成的未能及時清理的呆賬、壞賬而形成的應收帳款積存，導致醫院資金被長期占用，影響醫院正常資金的運轉使用，降低了資金使用效率，造成醫院資產不真實，虛增經營成果，會誤導管理者經營決策，造成決策失誤，增加了醫院的經營決策風險。同時，應收賬款的清理是需要大量的時間、人力、財力的，這也無疑增加了醫院的運營成本。
（三）財務預警信息缺失
財務風險常常是經歷一個漸進積累轉化的過程的，各種風險因素都會直接或間接的反應在某些敏感的財務預警指標上，通過觀察這些財務預警指標的變化可以很好的起到檢測預警財務風險的作用，從而減少和降低風險。而由于公立醫院財務報表的局限性，使得一些財務風險評價預警指標不能有效運用，無法實現風險預警的功能，任由風險發展下去，從而導致了風險的擴大。
二、公立醫院財務風險產生的原因
（一）外部環境的變化
近些年來，公立醫院的外部生存環境發生了極大的變化，向著多樣化、復雜化的方向發展。醫療市場的逐步開放，國家對公立醫院的投入越來越少，民營、外資資本的不斷進入，人們的醫療消費需求日益提高等等，造成競爭環境的多樣性與不確定性，同時，公立醫院較之以往也有了更多的自主經營權，為了迎接機遇與挑戰，主動規模擴張，大量引進設備、人才，通過負債大量籌措資金，加大資金投入，這種高負債的擴張，對運營資金產生重大影響，加劇了資金壓力，加大了財務風險。
（二）內控制度不完善
由于公立醫院依然受一些傳統習慣的影響，忽視制度的建設，內部缺少嚴格、科學、規范的管理制度，即便是有科學的制度，也是很難嚴格的執行與追蹤，無章可循和有章不循的現象時有發生，監督機制形同虛設。決策者在決策過程中完全憑經驗、決策上習慣于行政指揮的現象還比較普遍， 整個決策缺乏科學性、嚴謹性、遠見性，對于一些大型的專業設備采購，缺乏科學的決策依據，只顧眼前利益，不考慮投入產出比及資金壓力，容易造成決策失誤，加重醫院財務負擔，財務風險極易發生。
（三）財務風險防范意識淡薄
不論是管理層還是財務工作人員都普遍存在缺乏財務風險防范意識的現象，對財務風險認識不高。尤其是醫院管理者，由于財務風險防范意識淡薄，往往忽略了財務風險防范機制的建立與執行，缺乏科學、有效的風險防范措施與處理方法，在重大經濟事項的決策上缺乏對風險的敏感性，無法采取有效的風險防范措施及時把控風險，從而導致經濟損失的發生。而對于財務工作人員，由于缺乏風險防范意識及手段，賬務處理往往較為隨意，缺乏對整體經濟事項的風險把控，工作的重點往往只放在了收支、核算等會計工作中，未能在第一時間識別并上報風險，未能為經營決策者提供第一手的風險決策依據。
三、公立醫院財務風險的防范
（一）嚴格實行預算管理與控制
通過建立健全公立醫院各項內控管理制度，完善財務管理、審批權責，嚴格實行全面的預算管理與控制，控制醫院的債務規模。預算管理能夠科學、合理的安排資金，使資金使用更具有計劃性、針對性，做到?？顚Ｓ?，控制和避免不合理資金的支出，提高資金使用效率。公立醫院應根據自身的規模、管理水平、醫療水平、融資方式等因素綜合考慮編制預算，設計合理的債務結構，從而控制債務規模，規范債務管理。預算的編制要做到嚴謹、科學、準確、便于操作，既要服務于醫院的整體發展目標與規劃，又要在操作上具有一定的靈活性，在實際過程中能夠更好的執行。通過預算管理，保障預算內的資金及時撥付的同時嚴格控制預算外資金的支出，從而有效避免盲目的擴張與投資。預算管理一定要嚴格的執行下去，通過定期及時的分析、控制預算差異，做好財務風險的監測，能夠使管理者在資金使用過程中及時發現問題，從而采取措施解決問題，防范財務風險的發生。另外，預算管理能通過指標的量化，將年度或季度經營目標分解落實到具體的部門、具體的人，更有利于計劃的執行，便于過程中的控制與追蹤，提高效率。
（二）提高財務風險防范意識
由于歷史的一些傳統習慣的影響及自身知識水平的限制，公立醫院整體的風險防范意識普遍不高，往往忽視財務風險的存在，要想提高財務風險防范意識，使得不論是醫院的管理層，還是一般的工作人員都能夠對財務風險有正確、清晰的認識，在日常的工作中能夠有意識的防范、識別風險，那么，最重要的是要引起管理層的高度重視。只有管理層對財務風險有了深刻的認識和重視，才能夠使得醫院形成上下統一的風險防范機制。
首先，管理層要以身作則，通過不斷地學習財務法律法規、風險防范經典案例分析及其他法律法規，補充這方面的專業知識與能力，從而樹立正確的風險防范意識，掌握基本的風險識別方法，在日常的經營管理中不斷的強化風險防范意識，不斷的運用風險識別方法，尤其是在醫院的投融資管理中，時刻權衡風險與收益，始終把風險防范意識貫穿其中，切不可只看到了收益而忽視了風險。在日常的經營管理中還應加強對各個部門的風險管理，尤其對于高風險的部門更應該引起重視，對于重大的風險事項，要建立風險預警機制，通過日常的風險報告制度來規避和管理風險。
然后，要不斷提高財務工作人員的專業水平。財務工作人員在醫院的日常經營管理中有著非常重要的作用，尤其對于財務風險來講，財務工作人員是有效防范財務風險的第一道門坎，任何工作環節出現了失誤都會給醫院帶來不同程度的財務風險。財務人員專業水平的高低直接影響著整個醫院風險防范水平的高低，所以，一定要定期組織財務人員的專業學習與培訓，學習新知識，研究新問題，掌握新方法。通過學習不斷的提高財務人員的專業水平，使其掌握科學的風險管理與識別方法。一方面，財務人員能夠根據具體的環境、條件等因素，對風險進行合理的假設和估計，將醫院真實的經營成果反映在財務報表上。另一方面，在日常的工作中，財務人員時刻樹立風險防范意識，警惕財務風險的發生，一旦發現財務風險立即上報，及時為管理層提供風險決策信息，避免風險的擴大。另外，還要加強財務人員的職業道德教育，提高責任感，不徇私舞弊，嚴格按照規章制度執行，避免道德風險的發生。
（三）建立財務風險預警體系
財務風險預警體系能夠幫助管理層及時發現風險并采取措施。財務風險預警體系的建立，要綜合考慮醫院的經營規模、管理水平、償債能力、營業能力等因素，收集相關財務指標信息建立敏感性財務預警指標，例如獲利能力指標，償債能力指標等，并相應設定不同級別的預警值，不同的預警值對應不同的處理措施。日常則進行事前、事中、事后的過程追蹤與監控，當指標達到預警值時則發出風險預警信號，采取相應措施。通過風險預警體系，及時發現潛在的風險，并采取有效的風險防范措施降低風險。
財務風險預警與防范研究范文5
關鍵詞：財務風險 成因 控制
一、引言
隨著我國市場經濟的不斷對外開放和經濟體制改革的不斷深入，競爭環境和市場狀況愈來愈嚴峻，我國企業時刻面臨著來自市場的各種風險。企業風險的大小及損失都直接清楚地表現于企業財務收支變化之中，最終表現為企業財務收益的減少。因此對財務風險成因及其防范進行研究，建立和完善風險控制機制，加強財務風險防范，以其降低風險、提高經濟效益，已成為企業生存、發展和實現企業價值最大化的內在要求。企業財務風險管理的目標在于了解風險的來源和特征,正確預測、衡量財務風險,進行適當的控制和防范。
二、企業財務風險概述
（一）企業財務風險的概念
企業財務風險是指企業在財務活動中，由于企業內部與外部各種不確定性因素影響，導致企業財務狀況、經營成果和現金流量具有不確定性，使企業財務收益與預期收益發生偏離，從而使企業遭受損失的機會和可能。企業財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環節的問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低?；谶@樣的理解，財務風險應涵蓋籌資風險、投資風險、資金回收風險及收益分配風險等。
（二）企業財務風險的成因
1、外部因素
（1）政策的變化與市場環境的復雜多變性可能造成企業資金鏈吃緊。企業作為市場經濟的主體，其經營活動必然受到政府政策和市場環境變化的影響。在復雜多變的政策和市場環境下，尤其是我國不完善的市場機制條件下，如果企業不能根據環境的變化，及時調整管理理念和戰略加強財務管理，提高抗風險能力，而是非理性的堅守理想主義和戰略定位，必然會加大財務風險，造成資金鏈吃緊的可能性非常大。如企業為了獲取資金的繼續運營，堅持對傳統產業進行改造，為了實現長期投資的盈利，不得不實行短期融資，最終就會引發資金短缺，造成資金鏈吃緊，形成財務風險。
（2）金融市場的變化給企業帶來財務風險。金融市場直接影響企業的負債經營情況，如負債利息的高低取決于借款時金融市場的資金供求狀況。金融市場中利率、匯率等的變化都會導致企業的融資風險。
2、內部因素
（1）企業風險意識淡薄。企業的各項職能的發揮都依賴于企業經營管理者的決策，但是由于信息的不充分性和管理者能力的局限性，決策具有很大的主觀性和不確定性。我國企業的管理側重于企業產品的經營，對企業的風險管理方面比較疏忽，風險意識淡薄。
（2）內部控制制度不健全，財務管理系統不科學。企業的內部控制制度是做好財務管理，規避財務風險的先決條件。它的健全與否直接關系財務管理的成敗。企業的內部控制如內部責任控制、成本控制、債權管理等乏力尤其是財務管理中只注重基礎工作的管理，不重視財務分析和風險分析，事中控制無力都可能造成企業上下級溝通、部門與部門之間的溝通出現裂縫，導致在資金的使用和管理、利潤的分配等方面全責不明、工作銜接不到位的現象，進一步造成資金使用率低，資產的安全和完整得不到保障，財務狀況混亂，從而形成財務風險。
三、企業財務風險管理
（一）構建企業財務風險預警系統
要加強企業財務風險防范，應該建立和完善財務預警系統。從短期財務預警來看，應當編制現金流量預算。通過現金流量分析，可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來，預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以控制風險。從長期預警來看，應在企業內部建立一套完整的財務風險預警機制,具體包括:重大現金流短缺風險預警;資產負債結構風險預警;資本市場中運作的金融產品風險預警;對外投資和擔保的風險預警;重大潛虧的風險預警等，對企業的財務風險水平進行評測,并根據評測結果制定具體的風險防范措施和考核目標，實現利益最大化。
（二）完善企業內部控制制度
我國目前企業內部控制制度基礎薄弱，這就要求在建立內部控制制度時要有清晰的思路，要堅持以人為本，以會計法為準繩，設置科學合理的組織機構，實行權責明確、管理科學、激勵和約束相結合的內部管理制度以及考核獎懲制度，企業財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業必須建立和完善相應的組織機構對風險實施及時有效的管理，只有把企業的財務風險實現組織化運作，才能實現企業財務風險管理得到足夠的重視和真正的規模運行。建立健全風險控制機制，要充分了解單位內外部環境，因地制宜，針對自身的優勢和薄弱環節來制定出有效的內部控制制度，才能及時發現、化解風險，完善公司治理結構，提高風險控制能力。
（三）強化財務風險意識
財務風險是客觀存在的，只要有經營活動，就必然存在著財務風險。這就需要企業全體員工對財務風險有一個感性認識。作為企業的員工，都應當樹立強有力的風險意識，讓財務風險意識在各個工作環節里得以體現。作為財務人員更要有財務風險防范意識，要具備財務風險分析能力，并且能對財務風險作出及時、準確的判斷和分析，及時地發現潛在的財務風險，并及時作出判斷和提出解決對策。要把財務風險意識滲透到日常的工作之中，并讓企業的其他員工也感受到強烈的財務風險意識，使企業的財務風險由縱向的有效管理，再到橫向的有效控制，最后達到財務風險的最優化控制。
總而言之，財務風險是企業在經營過程中不可避免遇到的問題。企業要重視財務風險的危害，深入分析造成財務風險的內外因素，并采取有力的控制措施和策略規避財務風險，提高抗風險能力，增加企業效益。
參考文獻：
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財務風險預警與防范研究范文6
[關鍵詞]企業 財務風險管理
一、企業財務風險形成的原因
1.外部環境變化可能為企業帶來新的發展機遇，也可能使企業面臨威脅，給企業帶來財務風險。如國家政策變化、法律條文修改、利率波動、原材料市場變化等，都可能使企業面臨財務風險。
2.資本結構不合理。許多經營者認為，資金越多，企業盈利能力越強，因而盲目擴大資金規模，忽視對資本結構的控制。在市場不景氣的情況下，企業應收賬款增多、利潤減少，如果企業資產負債率過高，有可能息稅前利潤不足以支付利息，使企業面臨財務危機；情況嚴重的還有可能侵蝕自有資本，使企業資不抵債，不得不宣布破產。
3.市場風險機制不完善導致我國企業財務風險大。由于我國的社會主義市場經濟剛剛起步，很多制度還不規范、不成熟。整個市場的風險機制還未完全建立起來。完善的市場風險機制應是：高風險的產業利潤高，并且承擔風險的企業的權利和責任非常明確。而現實的情況是有些風險高的產業利潤并不比低風險產業利潤高，有些承擔風險企業的權利和義務很不明確。
4.從業人員素質低，企業財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金就不會產生財務風險，風險來臨時往往措手不及；有的企業財務人員職業道德低下，縱容甚至參與違法事件，給企業帶來財務風險；有的財務人員過分依賴經驗決策，導致決策失誤。
5.風險管理系統不完善。我國很少有企業建立起規范完善的財務風險管理系統，缺乏準確預測、衡量、跟蹤、解決財務風險的方案和程序，企業無法準確預見和把握內外部環境變化帶來的機遇與風險，從而使企業面臨財務風險。
二、企業財務風險的特征
1.客觀性：就是指企業的財務風險是一種客觀存在的現象，不以人的主觀意識而轉移，它是隨客觀環境或客觀條件的變化而變化的產物。財務風險的這一特性，可以幫助人們主動去揭示引起財務風險產生的客觀原因，從而對財務風險進行識別。
2.不確定性。不確定性是企業財務風險產生的必要條件，沒有不確定性，也就沒有了風險。對于不確定性的控制有助于財務風險的控制。
3.可度量性。企業財務風險是一種客觀存在，因此可以用數學尤其是概率統計等科學方法來進行度量。如果企業財務風險不能度量，對財務風險控制便是一句空話。
4.雙重性。企業財務風險的雙重性是指財務風險既有收益的一面，又有損失的一面。財務風險的這一特性對我們全面把握財務風險有很大幫助，既要看到財務風險的危害性，提高風險的控制能力，避免財務風險損失；同時也要加強對財務風險領域的探索和研究，準確把握時機，進行科學決策，獲取風險報酬。
5.全面性。創業財務風險貫穿于企業財務活動的整個過程，并體現在多種財務關系上。企業財務風險的這一特性對我們從全局出發有很大裨益，既要探尋各種財務活動中企業財務風險形成的原因、表征及度量和控制方法，又要對企業財務風險整體進行全面管理，同時又要正確地權衡企業各種財務關系。
三、加強企業財務風險管理的對策
1.提高企業應變能力，防范外部環境變化造成的財務風險。首先，要分析財務報表，隨時準確把握企業財務狀況。在作財務分析時，要重點分析獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等指標。其次，要隨時收集外部環境信息，準確把握企業發展的機遇及所面臨的威脅。如央行一再提高利息率、存款準備金率，財務人員要仔細分析這些變化為企業發展帶來哪些機遇，同時又給企業造成哪些威脅。再次，準確把握機遇，規避風險。對于所面臨的發展機遇，企業可運用投資報酬率、內含報酬率、回收期等指標進行分析決策；對于所面臨的威脅，要盡可能采取各種規避措施，將損失降到最低。企業可采取的防范措施有風險轉移法和會計上的提取損失準備法。風險轉移法包括保險轉移和非保險轉移。非保險轉移：一是將某種特定風險轉移給專門機構或部門，如將產品銷售給商業企業，將特定業務交給具有豐富經驗、擁有專門技能人員和設備的專業公司完成。二是將資金轉換成黃金或其他不易貶值的固定資產。保險轉移即企業就某項風險向保險公司投保，交納保險費。企業可借助會計上對各風險事項進行評估并提取風險準備金的做法，如對各種投資提取風險減值準備，以防范投資減值損失；提取法定盈余公積和任意盈余公積，以防范資本損失。
2.改善資本結構。為防范資本結構不合理所造成的財務風險，一要樹立資本結構控制觀念；二要參照國家要求、同行業平均水平、競爭對手情況建立企業資本結構控制標準，如一般生產性企業流動比率應控制在2左右，資產負債率應控制在40％－69％。
3.提高財務人員素質。為防范財務人員素質原因造成的財務風險，一要建立財務人員培訓機制。要制定培訓計劃，為財務人員參加培訓創造條件，對財務人員實行定期培訓和定向培訓，提高財務人員的風險意識和職業道德水平；要制定培訓考核制度，考核合格者上崗，不合格者根據實際情況繼續參加培訓或予以解聘。二要建立內部控制制度。內部控制制度應貫穿于企業經營活動的全過程，不僅要控制與企業經營活動和財務活動有關的風險，還要控制由于人為因素導致的風險。
4.建立財務風險預警體系。建立預警體系是進行防范風險的具體措施。財務風險預警是要在財務風險實際發生之前，捕捉和監視各種細微的跡象變動以預防風險或為采取適當對策爭取時間。財務風險預警對于預防或識別重大財務風險事件顯得尤為重要。建立財務風險預警體系具體步驟有：
