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項目能源管理范文1
關鍵詞 合同能源管理；凈現值；實物期權；B-S模型；
中圖分類號 F206 文獻標識碼 A 文章編號 1002-2104(2008)03-0135-04
合同能源管理是一種以節省的能源費用來支付節能項目全部成本的節能投資方式。節能 服務 公司為客戶實施節能改造，通過提供節能量保證，與客戶合理分擔合同能源管理項目的融資 和執行風險，并分享項目實施后的節能效益來獲得投資回報和滾動發展。
對合同能源管理項目的評價通常采用凈現值、內部收益率、投資回收期等投資評價方法。此 類方法的一些假設忽略了合同能源管理項目的未來不確定性、不可逆性等許多重要的現實影 響因素，低估了具有風險的合同能源管理項目的實際價值［1］。在合同能源管理項 目評價 中引入期權理論，運用布萊克――斯科爾斯（BlackScholes，以下稱B-S模型）定價模型 可以有效彌補傳統評價方法的不足。
1 合同能源管理項目運行過程與不確定性
1.1 合同能源管理項目運行過程
節能服務公司運用合同能源管理模式為客戶實施節能改造，通過能源審計尋找節能潛力，并 向客戶提出專業的節能項目評估，編制可行性研究和項目建議書；在與客戶達到共識后，雙 方簽訂節能服務合同，節能服務公司開始實施項目，并向金融機構借款進行投資；項目完工 后，節能服務公司負責為客戶培訓相關人員，并對設備進行運行和維護管理工作，同時雙方 按照節能服務合同中規定的方式對節能量及節能效益進行實際監測，分享節能改造效益，并 以節能改造效益向金融機構還款。合同能源管理項目運行過程如圖1所示。
1.2 合同能源管理項目的不確定性
合同能源管理項目的不確定性主要體現在對節能量預測的不確定性和未來投資回報的不確定 性兩個方面。
當潛在節能量減少時，節能項目的預期利潤率就會減少，導致對最終用戶或政策制定者失去 投資的吸引力。預期風險將使借款者增加借用成本，從而威脅節能項目的內在成本――效益 ，并降低資金來源的總體水平。
節能量預測包含不確定性，許多因素可以影響節能投資的效果，使之產生不穩定性。大量研 究表明：實際測量出的節能量往往偏離最初的預測，有時偏差會很大。實際上，有時節能量 無法完全測量，而且常常不能連續進行。在對美國節能服務公司市場的分析中，有40％的項 目節能量偏離了預期15％以上，有30％的項目預期節能量多于實際節能量［2］ 。
合同能源管理項目投資回報的不確定性體現在效益分成或固定回報的具體比例和期限、客戶 的支付能力、政策變化、體制改革、領導更換等方面。
2 合同能源管理項目評價的凈現值法
尚天成等：合同能源管理項目評價方法 2008年 第3期 2.1 凈現值法
凈現值法（NPV）是對投資項目進行動態評價的最重要的方法之一。該指 標是以投資者所期望的 目標收益率作為貼現率，將執行期內每期的凈收益折現到期初，進行累加得凈現值，以此凈 現值作為投資與否的參考值。 凈現值評價公式為：
NPV=∑n[]t=0NCFt(1+i)-t
其中，NPV為凈現值；n為項目壽命期；NCFt為第t期的凈現金流量；i為折現率。
若NPV≥0，合同能源管理項目可行；否則，節能項目不可行。
2.2 凈現值評價方法的局限性
NPV法體現了資金的時間價值和項目周期內整個現金流狀況，是常用的評價方法［3］ 。但是NPV法 是建立在以下4個基本假設的基礎上的：能夠準確估計或預測各期節能收益的凈現值流量； 能夠準確估計項目執行期和貼現率；投資是不可逆的，如果現在不投資，將來也不可能投資 ；經營者的管理缺乏彈性，不能根據市場的變化調整企業的生產決策［4］。這些假 設條件導致運用NPV法進行合同能源管理項目評價時存在以下缺陷：
(1)忽視項目的投資效率。NPV只表明投資方案經濟效果的“量”，而沒有表明“質”（即投 資效率），容易誤導投資者采用投資大的方案。
(2)影響因素為預測值。計算NPV的收入、殘值、生產費用、生產成本、投資額、期限、債務 償還 計劃等往往是預測的。由于各影響因素是變動的，因此，根據預測值求得NPV作為判斷項目 的可行性依據過于簡單和粗糙。
(3)低估項目價值。NPV忽視經營的靈活性，忽略了未來不確定因素的影響，在許多情況下低 估了 項目價值。管理者可以針對具體的市場環境做出靈活決策，NPV法不能反映這種靈活性的價 值，在高度不確定性的市場環境下不能正確對項目進行評估。
(4)折現率的確定比較困難。在具有較大不確定性和經營靈活性的情況下，確定折現率和各 期 凈現金流量較為困難。凈現值法選用的折現率往往是投資者的期望報酬率，期望報酬率大多 由無風險報酬率（或行業基準折現率）、通貨膨脹系數以及風險報酬率三部分構成，投資項 目的無風險報酬率和通貨膨脹系數可采用習慣方法確定。由于大多投資項目風險高，影響因 素較多，因而風險報酬率的確定較為困難。
3 合同能源管理項目評價的B-S模型
3.1 合同能源管理項目的期權特性
合同能源管理項目具有期權性質，把企業對未來不確定性的行動，視為期權的持有或創造。 節能服務公司對客戶的投資就像購買了一份期權，一旦成功將獲得巨大收益，即使失敗其最 大的損失也只是投入的風險資本。
節能服務公司通過向客戶投資從而擁有一定的獲益權利，其目的是為了在節能改造后通過分 享客戶的節能收益獲得投資收益，實現自身成長。因此，節能服務公司相當于以投入的資 本為期權費購買了一份看跌期權，它賦予投資者在T時刻（T為投資期滿日）以某一 價格回收自 己投資收益的權利。該期權以節能服務公司在合同能源管理項目中占有的股份為標的資產， 設其現在的市場價格為S(t)。節能服務公司的目標是在T時刻使其價值增值為X，故X可以視 為期權的執行價格。
由于節能服務公司的投資可以被看作是在t時刻購買了一份標的資產的現價為S(t)、執行時 間為T、 執行價格為X的歐式看跌期權，因此，可以用期權定價方法對合同能源項目的投資進行可行 性 分析。利用期權定價方法進行項目評價時，由于期權定價公式是利用風險中性定價方法得到 的，所以不必進行風險調整。
[BT2]3.2 B-S模型的假設及定價公式
B-S期權定價模型的推導建立在6個假設基礎上：
(1)市場的無摩擦性，即期權的基礎資產為一有風險的資產，可以被自由地買進和賣出，沒 有交易成本和稅收；
(2)在期權到期日前，即從時刻t=0到t=T，股票不分紅；
(3)從時刻t=0到t=T，都可以以一相同的不變的利率借貸，利率按連續復利r計算；
(4)期權有效期內的價格波動率恒定不變；
(5)標的資產價格以連續的方式變動；
(6)期權到期時股票價格的對數服從正態分布。
實物期權的標的資產價格變化遵循對數正態分布的隨機過程，滿足下列條件：標的 資產價格 連續變化；在整個期權生命期內，標的資產的預期收益和收益方差保持不變；任何時間段標 的資產的收益和其他時間段股票的收益互相獨立；任何時間段標的資產復利收益率服從正態 分布，即有
[WTBZ]log[WTBX]([SX(]S(t2)S(t1)[SX)])～N(μ(t2-t1),σ2(t2-t1)) （1）
在以上所有假設條件下，標的資產價格的運動遵循一種帶漂移的幾何布朗運動的規律，在數 學上稱為伊藤過程，可以表示為：
d=μ*Sdt+σSdz=(μ+[SX(]1[]2[SX)]σ2)Sdt+σSdz[JY]（2）
其中，S為標的資產的價格；μ*為漂移率；σ為波動率，即連續計算收益率的標的資產在單位時間內收益的自 然對數的標準差； dz為布朗運動的一種隨機過程，且dz=ε[KF(]dt[KF)]，ε滿足標準正態分布。
根據伊藤過程和伊藤引理可以導出單個歐式買權的實物期權價值公式：
F=S(t)N(d1)-Xe-r(T-t)N(d2)（3）
其中，d1=[SX(][WTBZ]log[WTBX](S(t)/X)+(r+σ2/2)(T-t)[]σ[KF(]T-t[KF)][ SX)]d2=d1-σ[KF(]T-t[KF)]
S(t)為標的資產價格；X為執行價格；T為到期時間；r為無風險收益率；σ2為合同能源管理項目價值變動的方差；N(d)為標準正態分布小于d的概率。
3.3 B-S模型中期權價值的影響因素
在給出了B-S期權定價公式之后，可以用期權定價方法對合同能源管理項目中投資 機會的價值進行計算。圖2給出了確定期權定價模型的流程［5］。
(1)B-S模型中參數變量對期權價值的影響。在公式（3）中，Black和Scholes指出，期權價 格 是項目價值S(t)、期權執行價格X、期權到期時間T、無風險利率r、項目價值 波動率σ這5個變量的函 數。其中，項目價值、不確定性、到期時間以及無風險利率的上漲增加了期權的價值，執行 價格的上升減少了期權的價值。B-S模型中各參數變量對期權價值的影響如圖3所示。
(2)B-S模型中參數變量的確定。采用B-S期權定價模型的關鍵是確定各個實物期權的 參數變量 ，這些參數變量是建立B-S模型的基礎，只有確定了這些參數變量，才能根據期權定價公式 計算合同能源管理項目投資機會價值。
項目價值的波動率。項目價值波動率即資產價值的標準方差，對應金融期權中股票價格的 波動率，在實物期權中為投資項目未來現金流量的波動率。
項目價值波動率是項目價值的一個重要解釋變量，包括項目價值歷史波動率、隱含波動率、 現金流量模擬三種形式。當存在與研究項目類似的可交易的資產時，可以計算該資產價值 的歷史波動率，并將其作為研究項目的價值波動率。計算可交易資產波動率時交易期的選擇 要反映研究項目的評估期限；當所研究項目標的資產或類似可交易資產有期權或期貨交易時 ，可直接根據市場上的期權或期貨價格進行計算；對于既沒有可比較的資產，也很難用模擬 方法計算的，用資本資產定價模型確定波動率。
期權的期限。到期期限即金融期權中約定的有效期限（美式期權）或者約定的交割期限（ 歐式期權），對應實物期權中企業決策者設定的有效期期限。期權的到期日可能是已知的或未知的。在已知到期日時，必須區分到期期限是短期、長期還 是永久的。與金融期權相比，實物期權的期限較長，因而決定合適的到期期限比較困難。研 究中為了簡化問題，項目期限是給定的，但在實際情況中項目環境是不斷變化的，實物期權 的期限會因競爭態勢、技術等的改變而發生變化。
無風險利率。無風險利率一般是根據期權期限及執行時間按照基于AAA級的零息債券利率 結構曲線決定的。金融期權無風險利率一般以短期國庫券的利率代替；實物期權中由于投資 的長期性及國庫券利率的波動性，通常以一年期的國庫券利率作為近似無風險利率。
執行價格。即金融期權中約定的成交價格，對應實物期權中項目預期投資總成本。 因預期技術變化會導致成本變化時，應確定成本變化函數，以便準確計算項目投資額。
由于B-S模型是一個連續變量的模型，與其他模型相比，在對標的資產價格的描述上更加準 確，更能反映實際變化趨勢。該模型適用于標的資產價格變動屬于隨機游走模式的對象。
4 結 語
當一個項目具有延遲、擴展或放棄的期權價值時，凈現值法是無法加以計量的。當投資者面 對若干具有不同NPV值的項目時，傳統的選擇方法是投資于具有較高的回報或最大 凈現值的項目 ，這樣的后果是可能放棄掉那些雖然現在NPV值很小甚至為負的項目，但因其具有較大靈活 性而 有可能在將來給公司帶來更多機會和價值的項目。NPV法是一種剛性的項目評價方法，它忽 視了 決策者針對現實情況靈活調整的能力。實物期權法則充分考慮到了決策者靈活選擇的可能性 ，并對這種選擇權進行了計量，方法簡單方便，因而能較好地適用于不確定性環境下的投資 決策。盡管B-S定價模型并不十分精確，但它還是勝過其它的期權價值評估方法， 成為合同 能源項目評價中不可或缺的分析工具。其原因不僅在于該模型容易理解，更在于該模型的輸 入變量簡單，能在一定程度上保證輸入數據的精確性。
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Evaluation of Energy Performance Management Project
SHANG Tiancheng PAN Zhenni
(School of Management, Tianjin University, Tianjin 300072, China)
項目能源管理范文2
關鍵詞：合同能源管理；節能減排；融資；秦嶺水泥
節能減排是深入貫徹落實科學發展觀，加快經濟增長方式轉變、推進經濟結構戰略性調整的突破口，也是高能耗企業降低能耗費用、開源節流的必要途徑。做好這項工作不僅需要高端的技術支持，而且需要大量的資金投入。在傳統模式下，無論節能項目是否成功，項目所需資金全部由耗能企業承擔。節能項目本身存在的巨大不確定性和風險讓眾多高耗能企業裹足不前，也制約了這些企業經濟效益與核心競爭力的提高。新型金融機制“合同能源管理”的出現，很好地解決了這個問題。本文以秦嶺水泥為例，在介紹該公司通過合同能源管理成功解決節能項目資金需求實踐的基礎上，深入分析了合同能源管理的基本模式，并對如何更好地發揮這一機制的作用提出了幾點建議。
一、秦嶺水泥引入合同能源管理的實踐
陜西秦嶺水泥股份（集團）有限公司（簡稱秦嶺水泥）籌建于1956年，至今已有半個多世紀的發展歷史。迄今，公司已是國家多年的水泥重點骨干企業，也是全國重點支持的60家水泥企業之一。
近年來，隨著社會環保意識的增強和國家環保要求的提高，以及市場競爭壓力的加劇，秦嶺水泥不斷在節能減排上增加投入、加強管理，以提高生產運行質量和經濟社會效益，其2007年進行的節能改造項目最為典型。
2007年，秦嶺水泥的經營形勢非常十分嚴峻。公司不僅連續兩年巨額虧損，并被證交所列為有退市風險的“*ST”公司，而且面臨著淘汰傳統舊工藝、引進新工藝的市場趨勢，需要對新技術、新工藝進行投資。水泥價格的波動、經營成本的壓力也迫切要求企業節能降耗，尤其需要對公司6號窯新型干法水泥生產線窯尾高溫風機進行變頻節能改造。此種背景下，如果按照傳統思路進行節能改造，不僅前期一次性投入大（300多萬元資金），而且短期回報率低，企業資金存量難以滿足。在強大的資金需要與現實的有限資金存量面前，公司管理層一度焦慮不安，不知如何融資以完成節能改造項目無米之炊。合同能源管理的出現就像及時雨，讓困頓中的秦嶺水泥看到了希望，并解決了公司節能項目所需的資金問題。
在對6號窯的窯尾高溫風機進行節能改造之前，秦嶺水泥并沒有接觸過合同能源管理，更不清楚什么是合同能源管理。正是在此項目的改造初期，由于設備投資價值不菲，企業資金有困難，公司在西門子的推介下，在陜西省發改委、銅川市委、市政府的支持下，經過相關專業技術人員縝密的技術論證和工藝測算以及可行性論證，最終與第三方西安某節能服務公司正式簽署了合同能源管理合同。
根據合同，西安市的這家節能公司投資購置一臺PH-6型1250千瓦的西門子-羅賓康完美無諧波高壓變頻器，然后租賃給秦嶺水泥用于啟動調節高溫風機電機運行，秦嶺水泥僅需投入30萬元用于變頻器室建造及高低壓電纜鋪設。通過對項目實施前后窯尾高溫風機電機的電耗對比，以嚴謹的方法計算節能效率和節能收益。節約的電費一部分付給節能服務公司，剩下的是秦嶺水泥的收益。能源管理合同結束后，這臺變頻器設備的所有權無償歸屬秦嶺水泥。2008年7月，在土建、電氣、自動化等部門的緊密協作下，秦嶺水泥6號窯新型干法水泥生產線窯尾高溫風機的變頻節能改造項目順利完成，前后只用了一個月的時間。項目完成投入運行后，秦嶺水泥節每年節電l70多萬度，節約電費折合人民幣80多萬元，節能效果相當顯著。
二、合同能源管理的基本模式分析
（一）合同能源管理的基本原理
合同能源管理（Energy Performance Contracting，簡稱EPC），是20世紀70年代在發達國家興起的一種新型的市場化節能機制，其實質是一種以減少的能源費用來支付節能項目所需全部資金的節能投融資方式。
在合同能源管理機制下，節能服務公司與具有節能改造需求的能耗企業（客戶）簽訂節能服務合同，明確規定合同期限、改造成本投入比例、利益風險比例等。根據合同規定，節能項目改造初期，節能服務公司為能耗企業提供能源審計、項目設計、項目融資等服務；改造過程中，節能服務公司向能耗企業提供包括設備采購、工程施工、設備安裝調試、人員培訓、節能量確認和保證等服務；改造完成后，節能服務公司從客戶進行節能改造后獲得的節能效益中收回投資和取得利潤。在合同能源管理模式下，節能服務公司推銷的不是產品或技術，而是一種減少能源成本的財務管理方法。
（二）合同能源管理的基本模式
合同能源管理有兩種最基本的合同模式：節能量保證型（Guaranteed Saving Contract）和節能效益分享型（Shared Saving Contract），二者的區別主要是借貸風險的承擔者不同。
節能量保證型，是指能源管理合同中節能服務公司向能耗企業承諾最低節能指標，保證其項目在改造后的節能收益。在項目實施后的合同期內，由能耗企業歸還進行節能改造的金融機構貸款。如果實施節能措施后的合同期內項目的節能收益沒有達到合同中承諾的數字，節能服務公司就必須將這部分收益差額退還給能耗企業。節能收益超出合同規定的部分，則在雙方同意的基礎上按合同中事先確定的比例分配。在這一模式下，能耗企業是節能改造金融貸款風險的承擔者。
節能效益分享型，是指能源管理合同中商定，工程初期進行工程改造的款項由節能服務公司單獨融資或者與能耗企業分擔融資，項目運行后所得的節能收益在節能服務公司和客戶之間按比例分配，其中節能服務公司分得的節能收益足以償還其進行節能改造的貸款以及保證其合理利潤率。在這一模式下，借貸風險全部或絕大部分由節能服務公司承擔，能耗企業不承擔風險，或僅僅承擔小部分的風險。
與節能量保證型相比，節能效益分享型具有以下優勢：一是能耗企業不用資金投入即可完成節能技術改造，能耗企業“零投入”；二是節能服務公司承擔技術風險和經濟風險，其投資的收回或利潤的賺取全部來自能源節約所帶來的項目效益，能耗企業“零風險”；三是合同結束后，節能設備和后續全部節能效益歸能耗企業，能耗企業“高回報”。也因為如此，在節能服務市場發展的初期，能耗企業對節能效益分享型合同能源管理模式更為偏愛。秦嶺水泥2007年的節能改造項目使用的就是此種模式。
（三）合同能源管理的優勢
對高能耗企業而言，合同能源管理的優勢十分明顯。
1、資金投入少，風險低。按照能源管理合同的規定，能耗企業無須投資大筆資金即可引入節能產品、節能技術和專業化服務，而無需承擔節能項目上的技術風險和經濟風險，不僅資金投入量小，而且風險水平低。這可能也是2007年身處困境中的秦嶺水泥敢于引入合同能源管理對其6號窯新型干法水泥生產線窯尾高溫風機進行變頻節能改造的主要原因。
2、節能有保證且效率高。在合同能源管理模式下，節能服務公司向能耗企業提供的是涵蓋事前、事中、事后，包括能源審計、項目設計、項目融資、設備采購、工程施工、設備安裝調試、人員培訓、節能量確認和保證等在內的一整套服務，而且有國內外最先進的節能技術和產品作支持，能夠保證項目的成功運行。單從節能效率看，合同能源管理模式下進行的節能改造項目，其節能率一般為10%-40%，最高可達50%。以秦嶺水泥為例，其2007年節能改造項目的節能率就遠遠超過當初節能服務公司承諾的25％。
3、改善現金流，提升企業競爭力。能耗企業借助合同能源管理實施節能減排，不僅可以節約節能改造初期所需的資金投入，而且可以將有限資金投入到其他更優先的投資領域，進而改善企業現金流動狀況。同時，能耗企業還可以減少能源成本支出、提高能源使用效率，改善環境品質、建立綠色企業形象，并從節能服務公司處獲得專業的節能資訊和能源管理經驗，提升管理人員素質，促進內部管理科學化，增強市場競爭優勢。
三、思考與啟示
綜上，合同能源管理既能減輕高耗能企業節能減排的融資壓力，又能克服傳統模式下節能項目的大部分風險由能耗企業獨自承擔的問題，并能幫助能耗企業降低運行成本、提高能源利用效率，最終實現盈利和可持續發展。但合同能源管理畢竟是一種新型機制，也可能面臨失敗的風險，其成功運行需要政府、企業乃至整個社會的扶持與保駕護航。對此，筆者建議：
（一）政府在政策和財政上支持合同能源管理
融資是能耗企業，尤其是中小能耗企業在進行節能減排時需要首要面對的問題和難題。政府應充分發揮政策導向作用，持續加大對合同能源管理的投融資政策支持力度，對符合相關規定的合同能源管理項目及其所在企業給予資金補助、獎勵、稅收減免，并鼓勵銀行向節能減排企業提供優惠利率貸款。
（二）建立健全合同能源管理風險控制機制
合同能源管理是個長效的項目，投資回報率高，但如果能耗企業停產、轉產或破產，合同能源管理就面臨失敗的風險，節能服務公司也會因此而承受巨大的損失，進而影響其他能耗企業乃至全國節能減排工作的開展。因此，應通過建立健全合同能源管理風險控制機制予以預防。具體來說，能源管理合同簽署前，能耗企業要向節能服務公司提供企業的經營管理、財務狀況、發展前景、可供選擇的擔保抵押措施等方面的詳實情況，以增強節能服務公司投資的信心。節能服務公司也應在能耗企業的幫助下，弄清節能改造項目的原始運行和耗能情況，并在專家的指導下選好改造方案、技術與配套設備。此外，節能量的具體計算方法、生產要素價格波動等因素對節能量的影響等細節，都要在能源管理合同中定義清楚，以防范于未然。
（三）營造有助于合同能源管理成功運行的市場環境
市場環境是合同能源管理能否順利實施的一個關鍵因素。我國應加快培育發展節能技術服務市場，為合同能源管理這一創新機制在中國的可持續發展營造良好的市場環境。具體來說，可通過電視、報紙等輿論媒體以及節能減排的專項宣傳活動，提高全民、尤其是高能耗企業及其職工的節能減排意識；培育和提高節能服務企業的自主創新能力，著力研發節能減排新技術、新工藝，提高節能服務企業的科技水平；建立環境工作問責制，將節能減排效果納入能耗企業及其領導的業績評估系統，并與企業領導、職工的薪酬掛鉤；對節能減排效果顯著的能耗企業予以獎勵，對未有效進行節能減排的企業予以處罰。
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項目能源管理范文3
【關鍵詞】樓宇及園區；智能化；項目管理
1 樓宇以及園區智能化的含義
樓宇及園區智能化是指建筑以及有關建筑群的信息自動化，是新興信息技術和建筑行業相結合的一種產物，是把智能型計算機技術、建筑技術、通訊技術以及信息技術進行有機的結合，通過自動監控設備，對信息資源管理與使用者的信息服務以及其功能實施優化，從而獲得滿足信息社會的需求、投資合理且具有便利、安全、舒適與靈活等特點的一種建筑物。在當前的建筑行業與信息技術中，樓宇及園區智能化已經成為了其共同關心的一個新領域，其主要是由以下幾個系統所組成，即通信自動化系統、信息自動化系統、綜合安保自動化系統、樓宇設備自動化系統、樓宇管理自動化系統，這幾個子系統間相互聯系和協調，具有相互操作性特點。建設建筑智能化的目的是為人們提供舒適、安全、便捷的工作與生活環境，并且有效地節省建筑運行費用，保護環境和降低資源消耗。
2 樓宇及園區智能化項目各階段的管理
2.1 啟動階段的管理
在樓宇及園區智能化項目管理中，項目啟動階段的管理主要是明確該項目的建設內容，明確建筑的功能以及其智能化系統規劃。
（1）制定項目建設程序。建筑智能化項目是一項系統工程，而且是一個復雜的綜合性系統，它涉及到方方面面。因此，它的建設和規劃遵循系統工程的基本原則和程序，就可以有效地控制工程的建設質量、進度和投資，并使得建成后的智能建筑得到充分有效的使用，反之則可能花費巨資而收效甚微。建筑智能化項目建設的基本程序如下：1）建筑物的需求定位與智能化系統規劃；2）根據建筑智能化系統規劃編制完整的招標文件，包括編制工程量清單；3）對投標的智能化系統建設方案分為技術和商務兩個部分進行評審，確定中標單位；4）配合中標單位進行智能化系統的深化設計；5）工程施工、調試；6）系統管理人員培訓；7）項目驗收；8）正式運行。
（2）制定項目系統建設規劃方案。規劃方案應從實際情況出發，以需求為依據，以規范為準繩?？傮w規劃、分步實施、逐步升級，確保建筑智能化系統總體優化、安全可靠。設備的選用應考慮技術先進、經濟合理、性能可靠，并具有開放性和可擴展性。項目啟動階段的規劃方案內容主要包括：項目需求、系統設計、產品選型、人財物的投入、項目進度、項目質量等，它是建筑智能化項目招標的依據。它指導也約束整個建筑智能化項目建設的全過程，是系統優化設計的根據，合理使用資金的依據。規劃方案可請專家進行論證和評審，保證規劃方案的質量。
（3）人力資源管理。用戶方和建設方都必須對項目組成人員的人數、資格等提出明確的要求及管理辦法。首先雙方提出項目組的人員名單，對項目組成人員的基本情況及其職稱及工作經歷進行深入了解，特別是了解項目主要技術人員的技術背景及組成人員以往參與項目的經歷，避免項目技術人員因技術經驗不足，系統設計出現一定的性能障礙，影響系統的正常運行。其次，對項目組成員提出管理辦法，要求不得隨意更換人員以及相關保密要求等。
（4）進度管理。其主要的工作就是用戶方合理管理與控制采購招標時間，結合工程的具體情況，提前做好現場施工安裝工作。同時項目管理人員在對項目實施階段各項工作進行規劃的時候，應該綜合考慮各個設備正常的交貨期和和各專業系統在施工順序以及技術協調等可能存在的一些問題，對設備與系統采購招標時間進行合理地安排。
（5）成本管理。要根據項目的類型做好應用功能分析，確定智能化系統的建設標準。如住宅建筑有豪華型、舒適型、實用型、安置型等；辦公型建筑有高級與普通寫字樓之分等；酒店型建筑有普通酒店和星級酒店等；商業型建筑有商場和超市等；生產型建筑有廠房、生產車間等；公共事業型建筑有學校、劇院、展覽館、博物館、體育館等。要根據不同的建筑類型和檔次確定不同的智能化標準，并對應用功能的完整性適應性、科學性廣泛征詢意見。江蘇省制定的地方標準，將建筑智能化劃分為甲、乙、丙級三個標準。甲級標準：一體化集成系統；乙級標準：準集成系統；丙級標準：可集成系統；將各子系統工程設計標準劃分為一、二、三級。從成本管理的角度來看，明確智能化等級是影響項目投資效益和投資高低的首要因素，若用戶方自身的籌資能力有限，可通過降低智能化的等級來節約成本。
2.2 項目計劃階段的管理
建筑智能化的項目計劃主要包括施工計劃、人員計劃、進度計劃、質量計劃、采購計劃、調試計劃、檢測計劃、驗收計劃、培訓計劃、運行計劃、售后服務計劃等。計劃是控制的基礎，項目實施過程就是項目計劃實施、檢查和分析、調整和再計劃不斷循環的過程。建設方應根據工程的實際情況，制定上述計劃，并對計劃采用PDCA循環管理方式進行管理。另外，制定計劃要根據所管理的內容采用不同的科學方法，目前企業常用的主要方法有下面兩種：
（1）WBS法，即任務分解法，針對項目范圍管理采用的方法。該方法是在相應的管理技術前提下，進一步細化項目的每一項工作，通過細化的工作分別落實到每一個項目團隊成員中去。這種方法是由最低級工作任務所組成的，是項目每個階段的路標與時間表，可把項目分解成為一些可操作與更小的部分。
（2）甘特圖法，針對項目時間管理采用的方法。該方法通過條狀圖的方式來展示項目進度以及與其相關系統的發展情況，能夠將項目任務計劃的實施時間、實際進展情況以及計劃要求對比直觀地表明出來，利于管理者能夠及時地了解和掌握項目每項任務的具體實施情況，對其項目評估工作提供相應的依據。
2.3 項目實施階段的管理
施工階段是整個工程項目管理的中心階段，所以該階段的管理是非常重要的，需要有立體管理模式來適應不同時期的工作內容，既要大面積全方位合理有序的交叉施工，又有各專業的具體施工，整個階段是工程控制的關鍵。以下就項目實施階段中容易忽視的管理環節做重點闡述。
（1）工程文件管理。工程項目的文件管理是工程實施中一個很重要的工作，特別是有關工程的變更、甲乙方及監理間的來往公函、圖紙、各類驗收資料等等，不得絲毫馬虎。工程文件的管理方法具體如下：
1）項目經理確認工程文件的有效性和執行計劃。
2）由項目經理負責內部工程文件簽發，由工程助理或資料員建檔、查詢、保管和分發到有關部門、技術工程師及專業施工人員。
3）由項目技術工程師：負責監督、檢查現場技術文件的執行情況。
4）由現場技術工程師負責按規定完整、準確填寫有關施工記錄文件或表格，及時地收集、整理工程施工技術資料并上交項目經理審閱，并由工程助理或資料員分類分冊歸檔。
（2）分包管理。智能化工程總包方可對分包實行項目經理負責制，即讓各分包項目經理真正意義上融入總包方的項目小組內，從工程設計、現場協調、施工管理、安全管理、質量管理、安裝定位、調試開通等方面實行一貫制服務，以確保整個項目的工期，具體的管理辦法如下：
1）嚴格選擇分包，從合同的嚴密性上對分包商加以制約。
2）分包商實行項目經理負責制和現場辦公制度。
3）分包商對照整個項目的施工組織設計方案、制定有效規范的管理制度、操作流程并完善監督制度。
4）嚴格劃分各分包商間、各專業間的施工界面與責任界面，從根本上防止施工盲點與相互扯皮現象。
5）按責任界面，在經濟方上采取工程款與上下工序銜接責任相結合的方法，即只有當分包商切實按時按質按量完成任務并被下道工序接收后才能獲取工程款。
6）采取一定的獎懲制度，對管理不嚴、施工不力、拖延計劃的分包商予以處罰，反之對各方面做得出色的分包商予以獎勵。
（3）工序的管理。由于智能化工程的配管、線、槽和線路敷設安裝與調試，可能是不同的施工單位施工，因此在每個工序或工種施工結束后，必須填寫相應的施工記錄或安裝表格。進行單體設備安裝，穿線、接線時必須按照隱蔽工程相應的工程驗收規范和設計圖紙要求并進行交接驗收，做好單體設備的測試記錄，提交完整的工程技術檔案資料，以確保工程質量和防止扯皮。
2.4 項目收尾階段的管理
項目收尾階段必須要做好項目的交接和收尾工作，項目收尾工作做的好壞與否，與平時所做的工作有著更根本的關系，也就是說功在平時，主要是指與工程相關的各類文檔是否齊全、完整。因為收尾工作的復雜和千頭萬緒，收尾必須抓住以下幾個關鍵點：
（1）指定專人負責。一般由項目經理負責，輔以現場資料員、項目助理，熟悉項目情況者，組成一個精干的移交、驗收、資料歸檔、決算小組，具體實施以移交驗收和竣工歸檔、審計決算為主的收尾工作。
（2）充分準備。移交驗收是個瑣碎、重復的工作，所以得有充分的準備。主要是兩方面：資料和現場，尤其是資料。資料一定要根據規范要求，準備齊全；現場主要是缺陷修補和驗收前的清理。在準備過程中，盡可能讓監理和用戶方提前介入，發現問題及時解決，如果有個別問題在驗收前實在解決不了，要爭取他們同意將其列入遺留問題，以求不致因此而延誤驗收。所有的問題都在驗收前就已經解決掉和溝通好了，真正到驗收那一天，只是個形式，簽字就行了。
（3）經驗總結。一個項目結束后，都會有好的經驗和教訓，項目經理可召開有關部門人員參加的項目總結會，對項目中的經驗教訓進行總結，有利于建設方提高內部技術水平和項目管理水平。
參考文獻：
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項目能源管理范文4
摘要：本文針對南寧市中小企業科技工作者在科技項目管理中存在的問題，分析其成因，并從改進企業管理體系、健全責任追究制等方面，提出可行性改進建議。
關鍵詞 ：科研人才項目管理問題建議措施
0 引言
科技項目研發在一定程度上是聚集和培養高層次科技人才的重要途徑，通過開展研制、開發具有市場競爭力的新技術和新產品，實施科技產業化項目，既能推動企業創新，增強企業經濟實力，更能推動企業及科技人才開展自主創新研究，提升自身專業素質。因此企業科技工作者在項目申報、管理、項目結題等方面工作水平高低，直接影響到該項目的整體水平，以及企業可持續發展和核心競爭力的提高。
1 南寧市中小企業科技項目管理現狀及成因分析
南寧市科技情報學會以協助中小企業構造和開發科技項目為載體，積極開展為企業組織、策劃、評審、申報各級有關項目工作，多年來，對該市轄區范圍內企業實施年度國家、自治區、市級創新資金項目的近千多家企業開展項目培訓、跟蹤、檢查、推進等工作。
國家科技部公布的2013 年度科技型中小企業技術創新基金項目統計數據顯示，南寧市57 個項目獲得立項，占廣西獲立項數（119 個）的47.90%；獲資助金額3760 萬元，占廣西獲資助金額（8065 萬元）的46.62%，居廣西首位。這些項目的實施將有效推動南寧市科技型中小企業技術創新工作的全面開展，提升中小企業技術創新水平，為南寧市產業結構優化升級和經濟發展方式的轉變提供有力支撐。
1.1 現狀
利用自身服務企業優勢以及多年項目管理過程中掌握的科技工作者情況，我們對轄區內中小企業科技工作者在項目申報、管理、驗收等方面開展調查研究分析，發現存在以下問題：
1.1.1 部分企業科技工作人員存在浮躁、急功近利心理，項目申報材料完成質量不高。部分申報人員對項目申報中的課題指南、管理辦法、評選指標體系等有關項目申報的材料沒有仔細研讀，往往將一些不重要、不正確的內容填入項目申報表。同時，每年的項目申報從培訓到材料提交截止時間，雖然有充足的準備時間，然而項目申報人員往往是在項目截止日期到來的前一兩個星期加班加點完成項目申報書的編寫，造成項目申報書整體完成質量并不高。
1.1.2 缺乏對自身研究能力的客觀判斷，缺乏專業領域、橫向領域、交叉學科知識的累積?？萍脊ぷ髡咂綍r的知識積累程度不夠，在選題方面沒有結合自己的學科領域及特長進行深入全面的分析，盲目追隨社會熱點研究問題，沒有系統的進行項目可行性研究，缺乏自主創新和研究重點不突出等問題。
1.1.3 對國家出臺的一系列科技政策了解程度不夠，視野狹窄、自信心不足。企業科技工作者項目對國內外研究動態、國家科技政策、產業標準、行業規劃、地區規劃掌握不夠，局限于自身的研究興趣和研究方向，其次，申報人員過于注重項目的影響力及經費支出力度，忽略了對項目申報難度的判斷。另一方面，存在著認為只有資歷深、規模大的企業才有可能獲得項目立項的思想誤區，對項目申報產生畏懼心理，缺乏項目申報的勇氣和信心。
1.1.4 中小企業科技工作者流動性大，項目申報成功后，實施效果不理想。中小企業科技工作者流動性大，成為了科研項目管理的一大難題，通過與企業的接觸發現，項目實施、項目申報及項目結題人員常常不是同一批人，中小企業由于自身經營規模和企業經營能力問題，造成企業內部人員流動過大，不少企業項目獲得立項后，負責項目實施與管理的人員離開了該企業，沒有做好相關的項目交接等工作，導致項目中止、項目延期的情況時有發生，也使得學會在對項目的跟蹤監測上碰到了困難。
1.2 主要原因分析
1.2.1 許多中小企業未建立一套完整的項目管理體系，對科技人員的培養不夠重視，平時亦不注重組織過程資產累積。主要表現在對于一些科研管理部門開展的業務工作并不支持，導致出現項目要申報時采取臨時抱佛腳的做法，項目結題時卻無人問津的情況。例如未有針對性的選派項目實施人員參加相關的業務培訓，會后也未就會議培訓內容形成記錄納入企業組織過程資產體系中來。
1.2.2 部分中小企業科技工作者流動性過高，這跟企業經營狀況、規模有一定聯系，但在一定程度上反映了企業在企業人力資源管理方面的工作還做得不夠充分，沒有建立完善的項目人力資源管理制度，造成科技項目完成質量不高、企業科技管理人員水平得不到提高、企業生產狀況得不到改善，最終造成惡性循環。
1.2.3 項目獲得立項批準后，部分科技人員存在著“項目資金已到位，項目實施后不需要注重項目驗收工作”的錯誤思想，加上企業不夠重視，未安排合適的人員負責項目結題工作，因而在項目結題的過程中常常出現項目負責人互相推諉、項目結題材料完成水平參差不齊、科技管理部門追蹤項目結題完成情況困難的現象，這也是影響項目完成績效的一個因素。
1.2.4 科技工作者平時不注重知識積累，鉆研程度不夠，企業相關的激勵措施不當或者力度不夠。部分企業科研人員平時工作任務繁重，既要負責研發又要負責生產和銷售，時間和精力都用于業務的開展，在科學研究方面精力不足，經驗不足，導致了研究能力局限，致使項目立項成功率較低，在另一方面，在項目下達后，一些企業對項目資金使用條件要求嚴格，缺乏相應的軟硬件條件開展項目研發工作，這些都不利于申報人員積極性的提高。
2 建議和措施
2.1 建立完善的企業項目管理體系
科技工作者是企業研發過程中的中堅力量，加大對科技工作者的培訓力度，加強企業項目管理體系建設，有選擇有針對性的選派相關管理人員積極參加相關的項目管理方面培訓，注重企業組織過程中的資產累積，將會減少資源浪費，提升項目管理水平。
2.2 加強項目申報人員對項目申報要求等信息的掌握程度
企業科技工作者在申報項目之初，要仔細閱讀申報指南，了解項目評審體系要求。申報指南規定了項目申報的范圍、格式，條件、要求等。因此，在各類項目申報信息后，科研管理部門要有針對性地組織申報人員學習申報材料，督促科技工作者認真學習項目申報材料，在項目中期、項目后期要對項目實施情況跟蹤，建立完善項目質量管理監測與跟蹤體系。
2.3 改進工作方法，加強科研管理人員與企業科技項目申報工作者的交流
科技創新服務機構是屬于知識密集型服務業，科技創新服務機構要加強對企業的管理與交流，在項目實施過程中，與時俱進，及時發現問題，改進工作做法，例如，邀請項目完成績效好的單位或個人、業務和技術專家，深入到企業中去，結合切身實際對企業項目申報要求、過程、評審、實施、驗收等過程進行人員培訓，幫助企業科技工作者樹立信心，提升項目申報率、提升項目管理水平；采取非正式的溝通方式。例如利用QQ 群、微信群、郵箱等，交流項目實施經驗；對建立聯系的企業定時的跟蹤回訪，詢問企業的發展情況、項目的進展程度等。
2.4 完善項目驗收責任追究制
在各項檢查中，如發現驗收后的項目存在著比較嚴重的問題，要追究驗收人員的責任，建立必要的項目“后評價”，對該項目從立項、決策、實施、驗收全過程的進行綜合評價。通過“項目后評價”，全面總結該項目實施績效，同時為以后該企業再申報項目提供評審依據，從而促使項目更好地發揮投資效益。
參考文獻：
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項目能源管理范文5
摘 要 本文以湖北省青少年跳躍運動員的身體素質與其競賽能力為指標，用逐步回歸分析進行研究，選擇出最佳反映青少年跳躍運動員實際競賽水平的指標，建立競賽能力與身體素質關系診斷模型，旨在為青少年跳躍運動的訓練和比賽提供科學依據。
關鍵詞 跳躍運動 競賽能力 身體素質 模型
一、前言
競技能力包括形態、機能、素質、技術、戰術、心理、智力等七個方面。競技能力的現實狀態有一個正確而充分的了解和認識，必須科學的診斷，才有可能對運動員狀態的變化的潛力做出適當的評估，對運動員可能達到的目標狀態做出準確的預測，并據以制訂保證這一個狀態轉移得以實現的訓練計劃。對運動訓練過程的有效控制是以對運動員訓練水平做出正確的診斷為基礎的，借助診斷結果對訓練工作及其效果做出客觀評價。運動員的身體素質是技術、戰術、心理能力、智能的載體，是構成其運動能力的物質基礎，因此，用身體素質中的各項指標來構建評價與選拔運動員模型具有重大的現實意義。本文通過數學量化方法本文的研究是以在跳躍運動員比賽中反映出的競賽能力指標作為因變量，以構成他們身體素質中的若干項技術指標作為自變量，進行相關分析和逐步回歸分析建立模型，旨在擬建立系統的科學化控制過程，可對運動員的早期選材和基礎訓練起到一定的導向作用。為青少年跳躍運動員的選材、訓練提供科學的實踐和理論指導依據。
二、研究對象與方法
（一）研究對象
以湖北省武漢、黃石、荊州、黃岡等地區，參加2008年湖北省中學生田徑運動會的20名跳躍運動員為研究對象。
（二）研究方法
采用模糊綜合評判、模糊聚類、灰色關聯分析、分層加權、專家征詢、文獻資料歸納、調查、邏輯推理法等。所有測試的原始數據，經正態D檢驗后近似正態分布。故后續的統計數據處理均用SPSS（13.0版）統計軟件在計算機上操作實現。
三、確定指標與建模
通過文獻調研、專家咨詢、聚類判別、灰色關聯分析等方法[4]，最終篩選出5項對跳躍運動員競賽能力影響較大且有代表性的指標作為建模的自變量（X）。它們分別是：代表速度素質的50m快速跑（s）；代表靈敏協調素質的十字變向跑（s）；代表腿部最大力量的用測力計測定的指數（kg）；代表腿部爆發力的原地縱跳摸高（cm）；代表髖、膝柔韌性的立位體前屈（cm）。因變量指標的確定是從對20名運動員的競賽成績、戰術能力以及心理能力表現通過模糊綜合評判進行量化（由教練員評定），給出每個運動員的總分（滿分為50）作為因變量（Y）。
根據相關系數的計算公式，對自變量和因變量的原始數據，以及自變量內部指標之間進行相關系數的計算和檢驗，其結果見表1。
四、模型的建立與分析
代表跳躍運動員身體素質的速度、靈敏協調、腿部最大力量、腿部爆發力、和柔韌的各項獨立變量指標都和其競賽能力的因變量依賴指標在0.01水平有顯著相關，且r都大于0.5。這說明它們之間確實存在線性相關，而且具有較高的依賴關系?？紤]的全部因素應用逐步回歸方法，按其對Y作用顯著程度大小，由小到大逐步引入回歸方程，以達到逐步篩選
表1 青少年跳躍運動員競賽能力與身體素質之間相關系數檢驗
淘汰對競賽能力關系不密切的指標，從而建立最優化逐步回歸方程。對此，本文以可能入選2-3個指標為準，在P=0.05水平下定F=3.26（其中f1=2，f2=n-k-1=36）作為計算時挑選標準，根據上表中的數據進行計算，其建模的結果如下：Y（競技能力）=10.03（腿部爆發力）+0.62（靈敏協調）+2.55（速度）+4.25。
模型的復相關系數R=0.862，剩余標準差Sy=14，F=47.981>F0.01=4.31（f1=3；f2=40）由此可知，該逐步回歸分析方程精度較高，且診斷模型有效。從標準回歸系數我們可以看出，與跳躍運動員競賽能力關系最密切的指標首先是腿部的爆發力，其次是速度，然后是靈敏協調素質。同時，該模型另一方面也說明，要想提高跳躍運動員的競賽能力，從身體素質方面看，應優先發展腿部爆發力，然后是速度和靈敏素質。這一定量計算結果基本上和專家的定性分析相一致。研究證明，力量素質尤其是腿部的爆發力對跳躍運動員具有重大的現實意義。另外，腿部的爆發力也是發展跳躍運動員絕對速度的主要限制性因素。速度素質對跳躍運動員競賽能力的貢獻率占次要的地位，這是因為速度素質是跳躍運動員各種技能和各種身體素質在運動中的綜合體現。目前，這一素質在跳躍運動員的選材與評價中已引起人們的廣泛關注與深入研究。靈敏協調素質是一種綜合素質、良好的靈敏性有助于更快、更多、更準確地掌握技術和練習手段，使已有的身體素質更充分地運用到實踐中去，人體任何一個運動環節在運動時，其主動肌、支持肌、對抗肌、協調肌等各司其職，準確協調配合是減少內耗的重要保證。各種身體素質的發展提高都離不開肌群的積極活動，而各種身體素質在活動中要充分發揮作用，都必須以靈敏協調素質作保證。
該模型包括了反映影響跳躍運動員競賽能力的主要因素指標，它基本上和實踐經驗的分析相符合，科學地反映該項目的本質規律。所以該逐步回歸分析基于身體素質因素建立的模型，可以作為一個合理的評價和診斷跳躍運動員競賽能力的量化方法。
五、結束語
跳躍運動員競賽能力的發揮必然受到眾多隨機因素的影響，人們大多采用經驗性的觀察法探討，而且也主要集中在體能、技術、戰術、心理能力的表現來進行主觀評判。顯然，這對客觀、整體的評價跳躍運動員競技能力的發展是遠遠不夠的。本文所采用的以各種身體素質為指標作為自變量對跳躍運動員的競賽能力建立診斷模型，在一定程度上可以彌補這一不足，并為重新構建跳躍運動員競賽能力的預測、評價、診斷的理論框架提供科學的理論依據。
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項目能源管理范文6
關鍵詞：合同能源管理；融資；信托
中圖分類號：F715.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-03
一、合同能源管理的概念及項目運作模式
（一）什么是合同能源管理
“合同能源管理”（Energy Performance Contracting，簡稱EPC）是一種新型的市場化節能機制，其實質是以減少的能源費用來支付節能項目全部成本的節能業務方式。即由專業的節能服務公司（Energy Management Company，簡稱EMC）通過與客戶簽訂節能服務合同，為客戶提供包括能源審計、節能評估、方案設計、項目施工、設備安裝調試、人員培訓等一整套的節能服務，并由此得到應回收的投資和合同的利潤。與傳統的能源管理和節能改造模式相對比，合同能源管理是一種市場機制，在合同期內，EMC的收益與節能量直接掛鉤，項目的收益主要來自于節能效益，合同結束后客戶得到全部設備和節能效益。
圖1 合同能源管理基本概念
（二）合同能源管理項目運作的模式
我國目前運行的合同能源管理項目有以下三種基本模式：
一是節能效益分享型，即由節能公司提供資金和全過程服務，在客戶配合下實施節能項目，在合同期間與客戶按照約定的比例分享節能收益。節能效益分享型模式適用于誠信度很高的企業，其特點是：節能改造工程的全部投入和風險由節能公司承擔，項目實施完畢，經雙方共同確認節能率后，在項目合同期內，雙方按比例分享節能效益。項目合同結束后，先進高效節能設備無償移交給企業使用，以后所產生的節能收益全歸企業享受。
二是節能量保證型，即客戶分期提供節能項目資金并配合項目實施；節能公司提供全過程服務并保證項目節能效果。按照合同規定，客戶向節能公司支付服務費用。
三是能源費用托管型，即客戶委托節能公司進行能源系統的節能改造和運行管理，并按照合同約定支付能源托管費用；節能公司通過提高能源效率降低能源費用，并按照合同約定擁有全部或者部分節省的能源費用。
目前節能效益分享型項目仍是主流，節能量保證型項目迅猛增長，能源費用托管型項目紛紛涌現。而在分布上，節能效益分享型項目主要分布在建筑領域；節能量保證型項目主要集中在工業領域；能源費用托管型項目主要出現在具有一定規模的醫院、賓館飯店和商業賣場。在時間上，節能效益分享型項目的分享期限有延長的趨勢，平均超過4.5年，最長超過10年；能源費用托管型項目的托管期普遍較長，平均超過10年，最長為15年。隨著國內合同能源管理公司運營管理的不斷成熟，目前開始出現節能效益分享型與節能量保證型相結合、節能效益分享型與能源費用托管型相結合以及租賃業務與合同能源管理相結合的復合型商務模式。
二、引進和推廣合同能源管理機制的市場環境、發展潛力及存在問題
（一）節能服務的市場環境分析
1.我國的能源形勢分析
目前中國正在建設資源節約型、環境友好型社會，增強可持續發展能力。如果能源消費調控不力，可能約束經濟正常運行，這就要求我們在使用能源過程中如何打破這種瓶頸，來實現經濟的可持續性。
（1）能源供需矛盾突出，結構不合理
我國能源資源分布不均，經濟重心偏東偏南，能源資源重心偏西偏北。我國煤炭資源主要集中在新疆、內蒙、山西、陜西和貴州等省區，這五個地區共占全國總資源量的80%以上，而經濟發達的華東和華南不到5%。常規能源（特別是煤）需經過三、四千公里的長途運輸才可抵達用能中心，這給交通運輸及能源安全造成嚴重壓力。
我國的能源消費結構中，煤炭占據了主導地位，所占比重超過70%。同石油、天然氣相比，煤炭的能源利用效率要低8%-10%，而所造成的環境污染要嚴重得多，這種以煤為主的能源結構是造成我國能源效率低、環境污染嚴重的重要原因。
（2）能源消費引起的環境污染嚴重，面臨嚴重的環境挑戰
我國高耗能產業快速發展、煤炭為主的能源結構及能源利用效率低下等眾多因素造成了我國環境受到嚴重污染的局面。目前，我國二氧化硫和二氧化碳排量分別列居世界第一位和第二位，造成的經濟損失占GDP的3%至7%。由于直接燃燒煤炭未能采取有效的環保措施，70%的煙塵和二氧化碳排放量、90%的二氧化硫排放量來自煙煤。面臨許多城市空氣質量不達標、溫室氣體減排等壓力。因此，通過節能達到減排目的是我國當前的一項緊迫任務。
（3）我國能源效率明顯落后于國際先進水平，節能潛力巨大
我國的能源利用效率明顯低于世界平均水平。據統計，我國的綜合能源效率為33.4%，比國際先進水平低10%；單位產值能耗是世界平均水平的2倍多，比美國、歐盟、日本、印度分別高2.5倍、4.9倍、8.7倍和43%；我國8個行業（石化、電力、鋼鐵、有色、建材、化工、輕工、紡織）主要產品單位能耗平均比國際先進水平高40%；燃煤工業鍋爐平均運行效率比國際先進水平低15%-20%；機動車每100公里油耗比歐洲高25%，比日本高20%。
2.節能政策形勢分析
近幾年來，我國政府針對合同能源管理機制的推廣及節能減排項目出臺了一系列政策措施，對推進節能環保產業的發展起到了積極的引導、鼓勵與支持作用。
合同能源管理的政府扶持政策大體經歷了三個階段：一是合同能源管理機制獲得政府逐步重視，產業扶持政策正式出臺。二是合同能源管理機制上升為國家戰略，中央政府產業扶持政策密集出臺。如《關于加快推行合同能源管理 促進節能服務產業發展的意見》、《合同能源管理財政獎勵資金管理暫行辦法》、《關于促進節能服務產業發展增值稅、營業稅和企業所得稅政策問題的通知》、《國務院關于印發“十二五”節能減排綜合性工作方案的通知》。三是地方政府配套政策不斷完善，節能產業扶持力度不斷加大?！逗贤茉垂芾眄椖控斦剟钯Y金管理暫行辦法》的通知出臺后，各省、自治區、直轄市等地方性財政獎勵管理實施細則緊隨其后地陸續公布。
綜合政策形勢看，與合同能源管理相關的政府扶持政策呈現以下特點：一是政策層級體系日益完善，從中央到地方，從財政獎勵到技術規范，節能扶持政策漸成體系；二是優惠政策種類繁多，中央政府、相關部委、地方政府等都有涉及，各地開展合同能源管理的優惠政策存在差異；三是有些優惠政策可能增加財務成本及項目實施難度。如相關財政獎勵政策規定能取得財政獎勵的合同能源管理模式為節能效益分享型，有些節能服務公司為申請取得相關優惠政策，可能通過改變節能服務業務模式等方法迎合優惠政策申請條件，由于現階段優惠政策申請時審批標準不一，可操作空間較大，申請時間存在不確定性，導致節能服務公司存在較大政策風險。
（二）中國節能市場發展潛力估計
目前，我國能源利用效率比發達國家低10個百分點，產值能耗比世界平均水平高2倍多。據分析，我國的綜合節能潛力約為4億噸標準煤，相當于2011年全國能源消費總量的11.49%。有關機構預測，節能服務產業實現總產值3000億元，其中合同能源管理投資超過1500億元，實現節能能力超過4000萬噸標準煤。
當前我國電力、鋼鐵、有色金屬、石油石化、化學、建材、煤炭和機械等重點行業存在著巨大節能市場，改造潛力相當大。而僅在節電行業中，電機系統耗電量約占全社會耗電總量的60%。未來五年，我國電機系統運行效率提高2至3個百分點，年節電能力將達800億千瓦時，其中電力系統的變頻調速改造就可貢獻節電300億千瓦時/年。若以每千瓦時0.6元計，其年節電效益可達180至480億元。
（三）合同能源管理發展存在的問題
雖然中國節能服務產業得到較快發展，但從總體上看，產業規模還比較小、發展水平也較低，難以適應當前推進節能工作的需要。主要問題體現在以下幾方面：
1.節能改造項目融資渠道有限
由于合同能源管理的業務性質尚未充分被人們所認知，節能服務公司在初創時，尚未建立商業信譽，較難獲得客戶信任和商業貸款，因此，措資金渠道十分有限，只能依靠自身的資金進行運作。
2.缺乏有效的激勵管理體制
節能涉及到財政、稅收、金融、投資、貿易、技術監督、環境資源保護等眾多職能部門，由于不同職能部門之間缺乏有效的協調機制，加之職能交叉、重疊等因素，造成節能管制體系不統一，政出多門、條塊分割、多元領導現象突出，結果導致制度實施效果欠佳，甚至有些制度設計完全流于形式。
3.稅收政策有待完善
近幾年來國家出臺一系列稅收優惠政策，對推動節能服務產業發展起到了積極作用，但其作用還存在不系統、調節范圍和力度有限等問題。
4.法律法規有待健全
節能服務業法律法規體系尚不健全，還未建立完善的節能服務法律體系，立法仍處于起步階段。
除以上困難外，企業節能認識不強，能源服務公司節能技術力量還不能提供全方位節能服務，節能經濟效益的評估體系還不夠完善，合同能源管理項目缺乏相應的法律保障，缺乏專業人才等問題也成為合同能源管理發展中面臨的問題。
三、合同能源管理運行機制分析
（一）合同能源管理基本模式
節能服務公司作為合同能源管理項目的核心，是一種基于“合同能源管理”機制運作的、以盈利為目的的專業化公司。EMC通過與客戶分享項目實施后產生的節能效益、或承諾節能項目的節能效益、或承包整體能源費用的方式為客戶提供節能服務，并獲得利潤、滾動發展。要完成整個合同能源管理項目，通常要經歷包括與客戶接觸、初步審計、審核能源成本數據、估算節能量、初步的項目建議、客戶承諾及簽署意向書、詳盡的能耗調研、合同準備、項目被接受或拒絕、簽訂合同、監測、工程設計、建設/安裝、項目驗收、監測節能量項目維護/培訓等。節能服務公司尚不具備完成上述全部服務的能力，但可以通過整合如工程公司、設備供應商、擔保公司、銀行等各類外部資源來完成整個項目。
圖2 合同能源管理主要參與主體
（二）合同能源管理目標市場
1.重點行業
《節能中長期專項規劃》將是我國中長期節能工作的指導性文件和節能項目建設的依據。按照規劃的內容，電力、鋼鐵、有色金屬、石油石化、化學、建材、煤炭和機械等八個行業將成為節能的重點領域。
2.十大重點工程
與行業提出的同時，國家為加快推進節能技術進步，建立嚴格的管理制度和有效的激勵機制，加大政府資金的引導力度，充分發揮市場配置資源的基礎性作用，調動市場主體節約能源的自覺性，盡快形成穩定可靠的節能能力，發改委還通過了十大重點節能工程實施意見。這十大工程包括：節約和替代石油工程；燃煤工業鍋爐（窯爐）改造工程；區域熱電聯產工程；余熱余壓利用工程；電機系統節能工程；能量系統優化工程（綜合性的系統節能工程）；建筑節能工程；綠色照明工程；政府機構節能工程；節能監測和技術服務體系建設工程。這十大工程分布在重點行業和建筑行業中。
3.節能重點企業
節能重點企業應根據重點行業中，有實施十大重點節能工程可能的耗能大戶企業中去尋找。實際操作過程中，應配合適當的市場調查和具體的項目信息，來重點開發和尋訪，這是合同能源管理的目標市場。
四、合同能源管理信托服務模式探討
根據我國合同能源管理機制的市場環境、發展潛力分析，節能服務產業在未來一段時間內將處于高速發展時期。但節能服務公司規模偏小、融資渠道受限等問題也成為制約節能服務產業發展的重要障礙。作為非銀行金融機構，信托公司具有天然的制度優勢，產品設計靈活，資金渠道廣泛，因此探討信托如何根據節能項目的特點，特別是合同能源管理項目的特點，設計出多種投資和融資金融品種，以切實可行的多種渠道和模式為節能服務公司投資和節能項目融資創造有利環境，對推廣合同能源管理機制、促進節能服務產業發展具有重要意義。
（一）信托介入合同能源管理項目的可行性分析
1.信托公司可充分發揮資源紐帶作用，保障合同能源管理項目順利實施
信托公司具有聯系貨幣市場、資本市場與產業市場的功能，在整合各方資源，提供針對性產品與服務方面具有獨特優勢。目前節能服務公司一般尚不具備提供全過程節能服務的能力，需引入如工程公司、設備供應商、擔保公司、融資方等各類外部資源達到合同規定的節能量，而信托公司正好可利用自身優勢充當這一角色，保障合同能源管理項目的順利實施。
2.合同能源管理項目的市場化程度較高，與信托產品資金成本的市場化存在契合可能
與傳統的能源管理和節能改造模式相對比，合同能源管理是一種市場機制，除了項目節能減排的社會效益，其運行的關鍵是項目將給合同雙方帶來經濟的效益。提供服務的節能服務公司也與政府或企業的能源管理機構不同，是一種市場化的、以贏利為目的的、以合同能源管理機制為主要經營模式的企業。合同能源管理項目的高度市場化為信托產品設計時資金成本的市場化提供了有利條件，也為信托順利發行融資提供了可能。
3.合同能源管理項目技術風險的可控性為信托產品風險的有效控制提供了可能性
在合同能源管理項目中，節能服務公司的核心任務是尋找和發現客戶，并運用已被實踐證明的、成熟的和沒有風險的技術解決客戶的難題。與傳統的節能公司有很大區別，EMC主要在客戶的現有設施中尋找、開發節能減排項目，而不是開發和推廣新技術。信托公司作為融資方，往往不具有專業的節能減排技術認定能力，對技術風險的認識、把握和控制方面存在劣勢。而合同能源管理項目的全部收益都來自于節能減排技術應用帶來的節能效益，因此，對節能減排技術的風險控制是信托產品風險控制的一個重要組成部分。合同能源管理項目技術風險的可控性為信托產品風險控制創造了有利條件。
（二）合同能源管理的信托服務模式探討
1.信托公司參與合同能源管理項目的特點分析
目前信托公司參與合同能源管理項目存在以下特點：一是參與的信托公司尚不普遍。僅北京信托、百瑞信托等極少數信托公司有所涉及，且涉及程度也存在較大差異；二是還未形成明確的信托服務模式。信托公司可通過參與基金、發行集合信托產品等不同形式參與合同能源管理項目，承擔的角色及發揮的作用存在較大差別，成熟的可復制的信托服務模式尚未形成；三是對政府相關部門及專業技術機構支持的依賴性較大。合同能源管理項目的政府推動特性及專業技術特征，導致信托公司參與其中時對政府相關部門及專業技術機構的依賴性較大。
2.合同能源管理的信托服務模式探討
信托公司參與合同能源管理項目的特征，一方面說明了信托公司參與合同能源管理項目具有可操作性，且具有較大市場發展空間；另一方面也表明信托公司參與合同能源管理模式的形成將存在一個較長期的過程。結合節能服務公司及合同能源管理項目的特征，以項目融資需求為基本出發點，以重點行業、十大重點工程及節能重點企業為目標市場，基于合同能有管理的基本模式，探討通過以下模式為合同能源管理提供融資服務：
（1）應收賬款轉讓
指在用能單位、節能服務公司與信托公司之間建立一種契約關系。根據該契約，用能單位、節能服務公司將其現在或將來的基于合同能源管理合同所產生的應收賬款轉讓給信托公司。同時，由信托公司為其提供項目融資、應收賬款催收、信用風險控制等服務。
（2）收益買斷
收益買斷，是指信托公司從節能服務公司手中收購合同能源管理項目節能分享期內的收益。節能服務公司通過轉讓其開發的合同能源管理項目的收益權，實現未來收入的貼現。收益買斷后節能服務公司仍需根據能源管理合同，履行維護、培訓等義務。同時，需要根據收益買斷所簽署的合同，在未來節能收益未達到買斷約定值時進行賠償。
（3）抵押貸款
抵押貸款，是指節能服務公司以項目投資設備、節能技術等作為抵押向信托公司進行融資，取得信托貸款。作為傳統融資方式，合同能源管理項目中的抵押品范疇有所創新，將節能收益作為抵押品。貸款到期，節能服務公司需如數還本付息，否則信托公司有權處理其抵押品，作為一種補償。
（4）融資租賃
融資租賃，是指節能服務公司在合同能源管理項目中的投資設備采取向信托公司租賃的形式訂購，節能服務期內由節能收益支付設備租賃費用。當節能服務期內支付完設備全部價款后，由信托公司將設備所有權轉讓給節能服務公司。融資租賃可在合同能源管理項目開發時節省項目投資所需的設備資金部分。
（5）項目組合信托融資
指信托公司以大型合同能源管理項目或同類合同能源管理項目組合為未來收益來源，面向信托計劃委托人群體發行信托產品。委托人提供并被募集的資金用于系列合同能源管理項目開發和運行維護，項目節能收益由節能服務公司、信托公司及委托人分享。
（三）信托介入合同能源管理需注意的問題
信托公司在參與合同能源管理項目時，需注意以下問題：
一是要客觀分析合同能源管理機制特點、市場前景、發展潛力及公司實力，避免盲目樂觀或過度悲觀，導致信托風險或喪失市場機遇。
二是要根據信托公司熟悉、專注的相關行業來開發合同能源管理項目，有利于信托公司利用已有專業優勢有效控制項目風險，避免不必要的交易成本及沉默成本。
三是要注重合同能源管理信托項目的長期規劃，使其系列化、品牌化，從而增強其與不同信托公司、信托公司不同產品之間的差異性，對信托公司品牌及專業化形象的樹立形成助力。
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