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融資擔保公司的作用范文1
摘 要 自以來，大量的中小企業成立并快速成長，現已發展成為活力最強的經濟群體之一。中小企業因其自身發展時間較短，資本積累有限信譽較低，在融資方面存在很大困難，由此，第三方信用擔保機構應運而生。經過近幾年發展，融資性擔保企業也在不斷壯大，卓有療效的緩解了我國中小企業“融資難”的問題。然而，融資性擔保公司高財務杠桿的經營特征就決定了其自身相比其他企業擁有較高的財務風險，同時與金融機構的緊密聯系很可能使得融資擔保財務風險轉化為全國性金融風險。所以加強融資性擔保公司財務風險控制顯得尤其重要。
關鍵詞 融資擔保公司 財務風險
2008年，美國次貸危機引發了的全球金融危機，我國以出口導向戰略為主的大部分企業也遭遇前所未有的危機，尤其是中小企業更是舉步維艱。為此我國政府出臺了一系列刺激經濟發展的政策，其中包括加大對中小企業發展的財稅支持力度，為中小企業發展經營創造了良好的環境，有效緩解了中小企業貸款難問題。在上述背景下，融資性擔保公司如雨后春筍般涌現。
一、融資性擔保公司財務風險管理過程中存在的問題
（一）宏觀方面存在的問題
1.立法層級低。2010年由中國銀監會牽頭的《融資性擔保公司管理暫行辦法》及相關配套制度是融資性擔保公司的主要規章，《辦法》在法律層面上效力較低，只是作為一部部門規章，到目前尚沒有一部專門規范融資性擔保公司的法律。
2.監管責任不明確。國務院于2009年《關于同意建立融資性擔保業務監管部際聯席會議制度的批復》，同意建立由銀監會牽頭的融資性擔保業務監管部際聯席會議制度，其主要作用是指導地方政府對融資性擔保業務進行風險處置和監管。國務院2009年《關于進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知》，該通知明確規定“省、自治區、直轄市人民政府按照‘誰審批設立、誰負責監管’的要求，負責本地區融資性擔保機構的設立審批、關閉和日常監管”。根據以上兩部文件可以看出，我國對融資性擔保行業監管是一種兩級雙層監管模式，對其監管缺乏統一標準，同時也增加了監管的難度。
（二）企業自身存在的問題
1.內部控制制度不完善。目前，大部分融資性擔保公司自身規模較小，內部控制制度尚不完善，抵御財務風險的能力相當脆弱。例如崗位分工不清，不相容崗位未分離；嚴格的授權批準制度沒有建立，超越審批權限的審批現象時有發生；擔保業務責任追究制度尚未建立，尚未對承擔擔保業務時的重大決策失誤以及不執行審批流程的部門或個人的責任進行追究；保后監管制度尚未建立，未及時對擔?？蛻暨M行風險控制等。
2.缺乏相應的財務風險意識和專業人才。近幾年國內融資性擔保公司的數量持續增加，公司規模也不斷壯大，公司內非常優秀的金融專家和法律顧問也不在少數。但是具有的財務風險意識卻相當缺乏，懂得財務風險管理的專業人才嚴重匱乏。能夠真正的意識到防控金融風險的關鍵在于防控財務風險的公司不多，只利用風險控制部去協助防范諸多財務風險的融資性擔保公司往往不在少數，其實并未看到在源頭上降低公司財務風險的重要性。
二、降低融資性擔保公司財務風險的對策
（一）提高立法層級，明確監管責任
由于《辦法》在法律層面上效力較低，對于融資性擔保公司的承保行動約束力并不強，一些擔保公司仍在進行違規擔保，同時由于監管責任的不明確，對違規擔保的懲罰措施不統一，并未形成應有的法威。為此必須提高融資性擔保的立法等級，一部專門規范融資性擔保公司的法律文件，以此來規范擔保公司的承保行為，降低財務風險。
（二）完善內部風險控制制度
完善融資性擔保公司內部風險控制制度，融資性擔保公司的高層管理人員的任職資格要參照公司法的相關規定，并依據《關于同意建立融資性擔保業務監管部際聯席會議制度的批復》結合公司的業務范圍，確定上述人員的任職資格，一般工作人員除要參照上述規定外，還要依據融資性擔保公司崗位職責要求，確定具體的任職資格。
（三）做好對受保公司的保前調查及保后風險控制
企業在擔保前要充分對被擔保的企業或項目進行保前客戶信用評級，這種方式可以直接避開為其提供擔保。擔保公司既然承擔了對受保公司的擔保業務，那么也就有可能承擔被擔保公司無法償款帶來的財務風險。因此，對受保公司的保后風險控制就非常重要。
融資擔保公司的作用范文2
關鍵詞：融資性擔保 熟人社會 信息對稱
金融危機以來，牢牢守住不發生系統性、區域性金融風險的底線，已成為金融宏觀調控的重要任務。融資性擔保行業因其與銀行系統的密切關系，自然而然地進入金融宏觀調控者的視野；中擔事件等案件所暴露的融資性擔保行業的問題，更引起調控者對融資性擔保行業風險的高度關注。金融支持實體經濟與防范系統性、區域性金融風險是一個硬幣的兩面，確保金融發展不脫離實體經濟的實際需求，是防范系統性、區域性金融風險的根本措施。
為摸清融資性擔保公司在支持實體經濟中的實際作用，判斷其可能引發的風險，2012年人行寧德市中心支行先后于8月下旬、11月中旬對轄區內融資性擔保行業進行了調查，筆者在人行寧德市中心支行掛職期間也作為課題組成員參與了調查。調查過程中，筆者發現，盡管融資性擔保行業近年來整體表現欠佳，但仍有相當部分融資性擔保公司蒸蒸日上，經營穩健，風控有力，表現卓異；這引起了筆者濃厚的興趣和較長時間的思考。筆者認為，這部分融資性擔保公司的成功源于其本色實踐。
一、融資性擔保公司的本色實踐及其在支持實體經濟中的作用
（一）融資性擔保公司的本色實踐
所謂本色實踐，是指這部分融資性擔保公司：（1）將自己的業務限定為擔保。（2）擔保的目的是為被擔保人提供融資（即向銀行貸款）便利。（3）公司并不以盈利為首要目標。
就盈利來說，業內普遍認為，擔保放大倍數達到3倍可以保本，達到5倍方能盈利。寧德市共有融資性擔保公司近百家，2012年整體融資性擔保放大倍數為2倍左右，在這一點上，寧德市與其他地區并無大的差異；整體上，寧德市融資性擔保行業面臨的困難和問題與其他地區也無大的差別。但是，寧德市融資性擔保行業整體上風險可控的原因在于，占主導地位的融資性擔保公司大多經營穩健，業績良好，代償能力頗佳，抗風險能力較強。筆者先后參與了對其中部分融資性擔保公司的調查（見表1）。
上述公司既有經營10余年的，又有經營時間比較短的；既有主要為工商業中小企業融資提供擔保的，又有主要為農業企業和農戶提供擔保的；既有地處經濟發達縣市（福安市）的，又有位于農業大縣（古田縣）的。其共同點是經營穩健，業績良好，市場份額較大，抗風險能力較強，在當地業內頗有影響力，具有較強的代表性。這些公司，從微觀上看，自身狀況頗佳，經營具備可持續性；從宏觀上看，對貫徹實施宏觀金融政策、對支持實體經濟的作用不容忽視。
（二）融資性擔保公司在支持實體經濟中的作用
融資性擔保公司對實體經濟的支持作用在于突破了融資瓶頸（擔保難），緩解了融資難題（貸款難、難貸款）。
1 融資性擔保公司對實體經濟的支持作用分析。
要明了融資性擔保公司對實體經濟的支持作用，須從探悉融資瓶頸和融資難題的成因開始。眾所周知，我國的融資以間接融資為主。金融是現代經濟的核心，間接融資渠道的寬窄與通暢程度決定性地影響著實體經濟的發展，因此，實體經濟的發展受制于信貸，信貸的投放量和投向受制于作為金融中介的銀行。
信貸投放和投向構成銀行經營行為的核心內容。銀行的經營要遵循“三性”原則，即安全性、流動性和效益性，其中，安全性是第一位的，因為金融業是高風險行業，確保風險可控、不發生系統性風險是金融業生存的底線。信貸的安全性原則主要體現為貸款的投放以擔保貸款為原則、信用貸款為例外。于是，提供擔保成為組織和個人獲得貸款的關鍵和必要條件，也正是在此處，形成了融資瓶頸。
擔保分為兩類：物保和保證。對銀行來說，物保包括抵押和質押，以抵押為主；保證是指組織和個人提供的保證擔保。在經濟下行期間，保證的風險較高，這有近來個別地方發生的企業互保、聯保事件為證。質押的擔保貸款金額小，且質押品需要轉移占有，滅失等風險隨之轉移至銀行，這導致銀行對質押品的管理成本較高，因此，質押品不可能成為銀行的上佳選擇。只有抵押，因其擔保貸款金額大、無須轉移占有風險小且管理成本低，才能成為銀行的最佳選擇，也只有抵押才能成為銀行貸款的主要擔保方式。于是，融資瓶頸主要體現為抵押難題。
抵押難題所反映的融資瓶頸，構成因素有二：一是抵押物的確權難題，二是抵押權的實現難題，即抵押物的流轉問題。抵押難題主要是對于中小微企業和農戶、農民而言的。上述組織和個人，其生存和生產很難離鄉離土（鄉村土地等成本相對于城市低得多），因此，抵押物的確權難題主要源于集體土地所有權。即使個別地方進行了林地、農地等資源確權，抵押物的流轉也是大問題。土地是抵押物的大宗，但土地是不動產。目前購買力主要集中于城市，很難想象城市里的組織或個人會跋山涉水購買農村的土地。因為農村的土地如用于居住則是純成本，且絕大多數鄉村居住的舒適程度和方便程度遠遜于城市；如用于投資則收益很低（但成本很高，包括直接成本，更主要的是機會成本）；如用于生產則農村相對于城市難有比較優勢，這決定了即使集體所有的土地能夠確權，在可以預見的將來也僅僅是城市近郊和交通等基礎設施比較發達的少數鄉村的土地可以在供需兩旺的前提下順暢流轉。即使鄉村的土地能夠順暢流轉，現代化生產所需要的大額信貸資金也并非是僅靠抵押鄉村區區的小塊土地能夠滿足的，畢竟，城市的地價總體上和鄉村之間存在著天壤之別。
上述情況決定了銀行為信貸安全起見也只能“貸大、貸多、貸集中”，導致“錦上添花”較多，“雪中送炭”不夠。信貸資源集中于資金并不是很缺乏的大企業，急缺資金的廣大中小微企業和農戶、農民則難以得到足夠的貸款。即使信貸資源集中于大企業，銀行仍有大量的富余資金需要尋找出路，形成銀行“難貸款”。同時，廣大中小微企業和農戶、農民受制于抵押難題，求貸乏門，形成“貸款難”，不得不求助于民間融資。大量的資金需求推高了民間融資的利率，使得民間融資利率長期居高難下。較高的民間融資利率推高了中小微企業和農戶、農民的生產成本，形成對這部分生產的有效抑制。
融資性擔保公司的出現則在一定程度上突破了融資瓶頸，使得銀行放貸不必綁定抵押也能保障信貸資金安全，于是，以擔保為業的融資性擔保公司在擁有大量富余資金的銀行和具有大額資金需求的廣大中小微企業、農戶、農民之間搭起了橋梁，銀行的信貸資金得以通過這座橋梁進入原來民間融資盤踞的需求領域，緩解了融資難題（貸款難、難貸款），降低了中小微企業和農戶、農民的生產成本，促進了這部分生產。融資性擔保公司對實體經濟支持作用的大小，則取決于有多少信貸資金經由融資性擔保公司的擔保來發放。
2 融資性擔保公司對實體經濟支持作用的實證分析。
一個重要的指標是擔保貸款額。從調查的融資性擔保公司看，公司規模不同，擔保貸款額大小不一。規模較大的融資性擔保公司，如恒實擔保，截至2012年6月底，總資產18億元，凈資產15億元，注冊資本13億元，在保貸款余額69億元。該公司自成立起，14年來擔?？傤~達300多億元。規模較小的融資性擔保公司，如益農擔保，注冊資本金3050萬元，合作銀行的授信額度7500萬元，該公司自成立起5年來擔?？傤~1.5億元。寧德市大大小小的近百家融資性擔保公司，2012年1—10月累計擔保貸款額583億元，截至2012年10月底在保貸款余額265億元。當然，單單看擔保貸款額，難以比較準確地衡量融資性擔保行業對實體經濟支持作用的大小。
從融資性擔保公司擔保貸款額的占比，我們可以更直觀地看到融資性擔保行業對實體經濟支持的作用。恒實擔保2011年底擔保貸款余額63億元，占福安市當年信貸余額的23%；2012年上半年，該占比上升至32%。在福安市，融資性擔保公司有10余家，擔保貸款額比較大的公司也不在少數，像誠信擔保的擔保貸款額達11億元，恒順擔保的擔保貸款額也有3億元。農業銀行古田縣支行對惠農菌業擔保的授信額度為2.7億元，盡管額度不算很大，但惠農菌業擔保一家的擔保貸款額就占農業銀行古田縣支行信貸總額的30%左右。在古田縣，像惠農菌業擔保這樣與農業銀行古田縣支行合作的融資性擔保公司還有2家，盡管授信額度不如惠農菌業擔保大，但毫無疑問，擔保貸款額占農業銀行古田縣支行信貸總額的比重會更高。在調查過程中了解到，有的銀行同時與多家融資性擔保公司合作，擔保貸款額占該行信貸總額的60%以上。2012年10月末，寧德市融資性擔保行業在保貸款余額265億元。而在2012年底，寧德市信貸余額首次突破千億元，達1016億元，可見，寧德市融資性擔保行業在保貸款余額占信貸總額的比重已相當可觀。
經由融資性擔保公司擔保的貸款額和占比只能說明這部分信貸的投放量和所占份額。如要說明這部分信貸的投放是否符合宏觀金融政策的要求，還需要分析其信貸投向，這涉及融資性擔保公司對貫徹實施宏觀金融政策的作用。
3 融資性擔保公司對貫徹落實宏觀金融政策作用的實證分析。
金融支持中小微企業和“三農”，一直以來是宏觀金融政策的重要內容。我們從融資性擔保公司擔保貸款投向的對象和行業，可以看出這部分信貸資金對中小微企業和“三農”的支持。從擔保貸款投向的對象看，2012年1—10月，寧德市融資性擔保公司累計為13184家貸款戶提供擔保貸款583億元，其中，為3230家工業企業提供擔保貸款248億元，為3708家商貿企業提供擔保貸款299億元。寧德市民營經濟比較發達，大企業屈指可數，中小微企業（不含個體工商戶）為數眾多（近兩萬家）。上述6938家工業和商貿企業當屬中小微企業，6246戶其他貸款戶也可推斷多為個體工商戶、農戶、個人（自然人）。寧德市政協2012年7月的一份調研報告提供的數據顯示，全市融資性擔保機構累計為8684戶中小微企業提供擔保貸款386億元。從上述數據可以看出，融資性擔保公司擔保貸款投向的對象主要是中小微企業和個體工商戶、農戶、個人。
從擔保貸款投向的行業看，均為當地的支柱產業（見表2），在這些產業中，中小微企業和農戶是主導力量。
例如，電機業在福安市已有50多年的歷史，是福安市乃至寧德市的第一大支柱產業，是福建省32個百億元產業群之一，是全國百佳百億元產業群之一。該市有電機企業1000余家，從業人員達10萬人，已榮獲“中國中小電機出口基地”、“中國中小電機之都”等稱號。船舶業也是福安市的支柱產業。該市自然條件好，水深浪平，船塢建造成本較低，作業時間長達300天以上，發展船舶業有著得天獨厚的優勢。自20世紀八九十年代開始，福安市船舶業迅速發展。目前船舶行業已進一步細分，形成船舶制造業、船舶修改業、拆船業、船舶配套業等比較完整的產業鏈，訂單主要集中在新加坡、印度尼西亞、菲律賓、馬來西亞等國家。船舶企業多是中小企業，僅福安市甘棠鎮一地就有船舶企業四五十家。又如，古田縣食用菌養殖業和石板材加工業比較發達。自20世紀90年代開始，當地人逐步摸索出了獨到的食用菌養殖技術，食用菌養殖以為數眾多的養殖企業和養殖戶分散經營為主。石板材切割技術的進步使得石板材價格不及20世紀90年代的五分之一，但企業盈利已是當時的5倍，石板材加工業也是由為數不少的中小企業主導。
經由融資性擔保公司的擔保，數以百億計的銀行信貸資金流向中小微企業和農戶、農民，流向當地的支柱產業和農業，使得金融支持中小微企業和“三農”的金融政策得到更有效地落實，進一步活躍了民營經濟和農業。不僅如此，金融支持實體經濟發展，也從根本上確保了銀行信貸資金安全，有效防范化解了金融風險，這主要體現為擔保貸款的低不良貸款額和低不良貸款率。
4 融資性擔保公司對維護系統性、區域性金融穩定作用的實證分析。
衡量銀行信貸資金安全性的最重要指標是不良貸款額和不良率。截至調查日，訪談的建設銀行福安市支行、農業銀行福安市甘棠鎮支行、農業銀行古田縣支行均表示，與之合作的融資性擔保公司擔保的貸款均能按時還款，沒有發生不良。
擔保貸款的不良率很低，主要得益于融資性擔保公司的代償。經營時間比較長、規模比較大的融資性擔保公司如恒實擔保、誠信擔保，均發生過大額代償。寧德市融資性擔保公司2012年3月、10月分別新增代償額2100萬元、6494萬元，新增代償額分別占當月在保信貸余額的0.08%和0.25%。訪談中，有融資性擔保公司主要負責人估算過，代償率在1%以內公司比較健康，3%以內尚可承受，超過3%則難以承受。據此測算，寧德市融資性擔保行業代償額、代償率均比較低，風險可控。實際上，融資性擔保公司通過自身的代償功能和對信貸風險的化解作用，在借款人和銀行之間建立起了一道信貸風險“防火墻”：只要融資性擔保公司的代償能力足夠，銀行就不會面對信貸風險；只有當代償額超出融資性擔保公司的代償能力時，信貸風險才會由銀行承擔。
實際上，正常情況下發生代償只是小概率事件，經濟下行期企業經營困難則放大了代償概率，即使如此，代償額、代償率總體上還能維持在較低的水平。這主要歸因于當地經濟的整體健康和借款人較高的信用度，這從寧德市融資性擔保公司累計擔保戶數和在保戶數的差額可以看出。2012年10月末在保戶數為6862戶，占1—10月累計擔保戶數的52%，在單筆代償額較大、總體代償率很低的情況下，這意味著較高的還款率和資金的較快周轉。當地借款人對自身信用的維護，甚至已經超出了一時一事的經濟得失。例如，民營經濟發達的福安市中小企業眾多，受近年經濟形勢影響，企業資金鏈普遍緊張。銀行出于信貸安全考慮，放貸更趨謹慎，這使企業雪上加霜。盡管行業不景氣，企業盈利狀況欠佳，為維護自身良好信用，不少企業主寧肯以較高利率從民間融資按時歸還利率較低的貸款，也不肯延期還貸，遑論欠貸不還。由此也可以推斷，當地企業對于經濟前景和自身發展前景比較樂觀，因而企業主愿意做長遠打算，而不計較一時一事的經濟得失。
此外，由于銀行信貸對于信用的高要求，數以百億計的信貸資金化整為零，分散滲透到社會廣大基層組織（主要是中小微企業）和個人（個體工商戶、農戶、農民等），對于人們的思維方式（例如重視信用）、行為習慣、社會風氣、基層社會的治理和基層政權的運作，都起到了不可忽視的作用。這也是融資性擔保公司在經濟意義之外的作用，這種作用的社會效益不亞于融資性擔保公司的經濟效益。當然，關于融資性擔保公司作為“草根金融”的社會作用和社會效益，不是本文論述的重點。
宏觀上，寧德市融資性擔保行業之所以能在支持實體經濟發展、貫徹落實宏觀金融政策、維護系統性區域性金融穩定方面發揮比較重要的作用，是因為微觀上占主導地位的融資性擔保公司大多經營穩健，業績良好，代償能力頗佳，抗風險能力較強，因而，分析其經營成功的原因有一定的借鑒意義。
二、融資性擔保公司的成功因素分析
（一）精準的目標定位
上述融資性擔保公司將自身的目標定位為融資，而非營利。這決定了公司并不以營利為首要目標，其功能只是為被擔保人融資（即向銀行貸款）提供便利，因而將其業務限定為擔保。關于這一點，訪談的部分融資性擔保公司主要負責人保持著清醒的認識。例如，恒順擔保的主要負責人表示，其服務的對象主要是福安市甘棠鎮的四五十家船舶企業，近年來每年新增擔保貸款規?？刂圃?億元左右。擔保貸款不求多，公司規模不求大，在風險可控的前提下保本微利即可。恒實擔保的主要負責人認為，融資性擔保公司的存在本身就是中小企業的融資成本，因而該公司堅持合作性質，即主要為股東提供融資性擔保，并且擔保手續費等收益不分紅，除用于公司正常運轉外，全部轉為風險準備金，以增強公司的抗風險能力。盈利不分紅的融資性擔保公司不止恒實擔保一家，誠信擔保的主要負責人也表示，1.6‰的擔保手續費難以覆蓋風險，只好利潤不分紅?；蒉r菌業擔保和益農擔保成立時間較短，前三年所得稅后利潤全部轉為風險準備金。
（二）巨大的市場需求
融資性擔保行業是服務業，服務業若沒有服務對象的實際需求就難有存在的必要性，遑論發展。上述融資性擔保公司的發展壯大，不僅意味著市場需求巨大，還意味著市場需求遠未得到滿足。巨大的市場需求不僅來自為數眾多的民營中小微企業，而且也來自農戶和農業，前者較易理解，后者則因為特色農業（如經濟作物種植業、海產品養殖業）的發展。以古田縣食用菌養殖業為例，食用菌養殖的資金需求季節性強，額度大，小額農貸杯水車薪，民間融資難以持續，融資性擔保公司的擔保作用尤為明顯。據惠農菌業擔保主要負責人介紹，該公司的擔保對象主要集中在一二百家養殖大戶，這些養殖大戶大部分是公司股東所辦企業的采購對象，公司股東所辦企業的業務多為加工、銷售食用菌。該負責人介紹，對于成千上萬的養殖戶來說，一二百家養殖大戶在數量上占比確實很低。但受交通等條件限制和成本制約，公司目前的擔保覆蓋面主要集中于所在位置交通比較便利、實力比較雄厚的養殖大戶。
（三）政府的隱性增信
融資性擔保公司作為在工商行政管理部門登記的企業，大多數本身就是中小企業，除了經營范圍的特殊性，與其他中小企業并無質的差別，而經營范圍的特殊性也不能為其增加額外信用，因為擔保業務并不是高利潤業務。筆者訪談中接觸到的參股融資性擔保公司的企業主直搖頭：“開擔保公司不掙錢，不掙錢！”融資性擔保公司之所以能以自身的信用為他人提供擔保，是因為政府在一定程度上為其進行了增信：一是政府的政策支持，二是政府每年提供的資金補助。這是政府提供的顯性增信。還有政府的隱性增信：一是融資性擔保公司的籌建，要么政府參與或牽頭，要么合作銀行（主要是國有商業銀行）牽頭；二是部分融資性擔保公司有政府參股；三是合作銀行（主要是國有商業銀行）的合作；四是公司的主要負責人要么是前政府官員，要么是當地銀行高管，要么擁有公共職務頭銜，總之，要有政府背景。政府的隱性增信對于融資性擔保公司在當地的順利運作具有不可忽視的作用。有的融資性擔保公司在反擔保措施中，甚至要求有政府部門工作人員作保。當筆者問及“政府部門工作人員工資并不高，哪有經濟能力為大額貸款擔?！睍r，該公司負責人解釋道：“其實，違約只是極個別現象，但也要以防萬一。政府部門工作人員信用比較高，我們對被擔保人不知根知底的，會有這種要求，知根知底的就不必?！?/p>
（四）有效的客戶細分
調查的寧德市融資性擔保公司的客戶細分主要不是按行業、產業進行的細分，而是按客戶群體進行的細分，這種客戶群體就是熟人。雖然融資性擔保公司在起始階段大多將業務集中于一兩個行業，實力壯大后逐漸向綜合性方向發展，但行業、產業不是細分客戶最重要的標準，細分客戶最重要的標準是熟人，這一點在調查中感受特別明顯。當筆者感到對方在材料中或訪談中提到的風險控制措施不足以杜絕違約風險時，會追問“萬一……怎么辦？”幾乎所有的高管都會自信地說“沒關系啊，都熟！”然后解釋為什么會很熟。其中最明顯的例子是恒實擔保，恒實擔保是福建省規模最大、實力最強的融資性擔保公司，也是全國擔保業前20強。該公司風險控制的有效性主要在于充分利用熟人社會的信息對稱優勢（所謂“知根知底”）防范逆向選擇風險，控制道德風險：選擇擔保對象時，不僅審核企業狀況，更注重審核企業所有人或實際控制人的個人品質、個人能力等情況，因為個人優劣本身就決定了企業經營的成??；貸款發放后，被擔保人一旦有可能引發風險的風吹草動，即可通過熟人關系網絡在第一時間知悉，立即采取防范措施。不僅如此，隨著越來越多的福安人在上海、福州創辦企業，恒實擔保在上海、福州設立了辦事處，為其融資提供便利。
（五）有力的外部監督
經營時間較長、規模較大、實力較強的公司如恒實擔保，機構運作比較成熟，經營穩健，自身有較強的風險防控能力，外部監督對于風險防控的作用不很突出，表現之一是合作銀行數量較多，例如，恒實擔保與18家銀行有業務合作關系。對于成立時間較短、規模較小、實力較弱、運作尚不成熟的融資性擔保公司，有力的外部監督是風險防控的關鍵因素之一。最有力度的外部監督來自合作銀行，其中農業銀行的監督非常典型?；蒉r菌業擔保、益農擔保都以農業銀行古田縣支行為唯一合作銀行。農業銀行古田縣支行對兩家擔保公司在客戶選擇、準入條件、貸款額度、反擔保管理等方面進行細致輔導和監督，并參加公司的評審會，與擔保公司聯合開展貸前調查等，其監督之細、輔導之精、照顧之周到，與其說是監督，不如說是監護更恰當。融資性擔保公司如果發展到一定規模，自身實力較強，農業銀行就不再實行監護式監督。例如，農業銀行福安市甘塘鎮支行與恒順擔保的全封閉合作模式自2011年起打破，恒順擔保以該支行為主要合作銀行，同時與其他銀行開展業務合作。
（六）規范的內部控制
融資性擔保行業是資本密集型行業，盡管公司資產規模較大，全職的在職人員并不多，多者幾十人（例如，截至調查日，恒實擔保在職人員66人），少者只有幾人。雖然“三會一層”（股東會、董事會、監事會、經理層）架構齊全，實際運作中公司治理的關鍵是高管。公司高管尤其是公司主要負責人對公司的業務定位、對市場的認識、對風險的判斷、對公司發展的愿景和長期規劃、自身擁有的社會資源和在圈內的威望等，對公司的內部控制起著決定性的作用。概言之，融資性擔保公司內部控制規范與否，實際上取決于公司主要負責人的自身素質和主觀意愿。筆者注意到，訪談的公司董事長或總經理都是當地人，其中至少有一人是當地經濟圈內具有一定地位和名望的人。雖然當地沒有西方意義上的經理人市場，但熟人社會中不同的“圈子”（包括經濟圈）實際上起到了西方經理人市場的作用，能夠對公司高管的短期行為形成有效制約，畢竟，地位和名望不是短期能夠形成的，卻能毀于一旦。
（七）充分的風險控制
調查的融資性擔保公司提供擔保的方式有二：一是成員合作式，即只為自身股東的融資提供擔保。實行成員合作制的融資性擔保公司有恒實擔保、誠信擔保、恒順擔保，擔保對象主要是工商業中小企業。二是開放式，即擔保對象不限于股東，也包括股東以外的組織和個人，如惠農菌業擔保、益農擔保，其擔保對象主要是食用菌養殖企業和養殖戶。這兩種方式并沒有導致被擔保人的篩選、反擔保、審批、貸后的風險預警等方面有大的差異。被擔保人篩選的原則都是知根知底。反擔保以確保貸款安全為準。反擔保方式較多，物保、保證均可。反擔保措施比較嚴格。例如，反擔保人如為企業，一般須追加反擔保企業實際控制人承擔個人連帶責任；均有評審會審核被擔保人資格，層層把關；貸款發放后，派專人跟蹤被擔保人生產經營情況。
（八）三方共贏的利益聯結
首先是被擔保人受益。被擔保人主要是中小微企業、個體工商戶、農戶，這些經濟主體因為擔保難等融資瓶頸難以直接向銀行借款，不得不轉向民間融資。經由融資性擔保公司，這些經濟主體可以突破融資瓶頸從銀行借款，方便了生產。毋庸諱言，對于這些經濟主體而言，經由融資性擔保公司借款，實際利率高于直接從銀行借款的利率，但是一般低于當地民間借貸利率。與民間融資相比，經由融資性擔保公司借款，這些經濟主體生產經營成本有所降低，更重要的是有了比較穩定的資金來源，生產經營變得更加可預期，也更穩定。
其次是銀行受益。銀行（尤其是國有商業銀行）的富余資金有了更多的出路，不但更好地執行了宏觀金融政策，而且獲得了比較穩定的收益，降低了信貸風險，減少了貸前調查、貸中審查、貸后管理的工作量，也通過支持當地經濟發展為自身在當地的經營和發展營造了更好的環境。
再次是融資性擔保公司受益。融資性擔保公司在銀行和借款人之間起到了橋梁作用。經由融資性擔保公司，銀行可以比較放心地放貸，借款人得以緩解擔保難題導致的融資壓力。隨著融資性擔保行業的發展，這道橋梁越來越寬，部分融資性擔保公司不斷發展壯大，規?？捎^，實力比較雄厚，抗風險能力較強。成立時間較短的融資性擔保公司也在合作銀行的指導下，通過擔保申請的受理、審查、批準、貸款合同的簽訂、貸款的風險管理、催收等，迅速實現規范化。筆者在調查過程中注意到，成立時間較短的融資性擔保公司的工作人員與銀行工作人員的大方從容相比，略顯羞澀，但舉止干練，業務嫻熟，與銀行工作人員相差不大；這意味著資金管理和運作技術由銀行系統向“草根金融”的擴散。
實際上，融資性擔保公司充當銀行和借款人之間的橋梁，不僅實現了三方共贏，而且在一定程度上形成了共生關系。共生關系體現在，無論是成員合作式融資性擔保還是開放式融資性擔保，銀行、被擔保人、融資性擔保公司缺一不可：沒有融資性擔保公司，被擔保人對資金的潛在需求難以轉化為有效需求，銀行難以將富余資金轉化為有效供給；沒有銀行或被擔保人，融資性擔保公司就失去了存在的意義。三方合作，一榮俱榮，不僅實現了三方共贏，而且促進了地方經濟增長，強化了金融與實體經濟的聯系。三方合作的成功，則植根于熟人社會。
三、融資性擔保公司成功的根本原因分析
眾所周知，一方面，社會有巨大的資金需求無法滿足；另一方面，銀行又有大量的富余資金尋找出路。因此，問題不是銀行資金不足，而是社會對資金的需求難以形成有效需求。擔保不足固然是導致供需不平衡的瓶頸，但資金供方與需方之間的信息不對稱才是根本原因。資金供給之所以需要擔保，更多的不是因為資金需求方信用有問題或者還款能力有問題，而是因為資金供給方和需求方信息不對稱，導致資金需求方只有提供資金供給方能夠看得見、摸得著、信得過的擔保后者才敢放貸。這是現代銀行在陌生人社會的運作環境中所形成的制度，我們稱為現代銀行制度，這種制度與中國本土的票號在熟人社會中運作所形成的制度迥然不同。
熟人社會“知根知底”式的信息對稱決定了熟人范圍的有限性。所謂“十里不同風，百里不同俗”，只能形成各種各樣、人數有限的“圈子”，一旦超出“圈子”的范圍，信息的對稱性就打折扣?！叭ψ印敝畠?，人們極其講信用，團結互助，樂于奉獻，很少有賺小便宜、不誠信等短期行為。“圈子”之內的重復博弈對個人的行為形成了強約束，這正是民間借貸甚至高利貸長盛不衰的重要原因，這種強約束成為借款人還款最有力的保證。有利必有弊，熟人范圍的有限性決定了票號發展的局限性，這對于我國的現代化轉型弊大于利，引入現代銀行制度成為歷史的必然。
引入現代銀行制度誠然利遠大于弊，但并不是完美無缺以至于沒有任何弊端?，F代銀行制度之弊須放在我國的具體環境中觀察才有現實意義?，F代銀行制度有效運作的環境是陌生人社會。在這個社會中，實際上占主導地位的關系是契約。各種要素完全市場化，市場的運作公開、透明，社會規則清晰、明確、穩定，人們的權利、義務、責任根據法律確定，人們只要照章辦事，就能預期自己行為的后果；對于銀行來說，只要按規定放貸，就能按規定收貸，一旦違約，能獲得及時有效的司法救濟。事實上，改革開放以來，我們的社會發生了天翻地覆的變化，但并沒有造成這樣一個陌生人社會，我們總體上還是熟人社會。在我們的社會中，熟人帶有濃濃的身份印記，這種身份印記深深地嵌在我們的生活中。契約要素不全往往不會影響其履行的效果，契約要素齊全也不一定能保證其履行的效果。各種要素的市場化正在改革中，我們仍在努力實現市場運作的公開、透明。人們的權利、義務、責任雖然有法律作了明文規定，但不熟悉不成文的規則、完全照章辦事有時難免撞墻。對于銀行來說，按規定放貸未必能按規定收貸，這有20世紀90年代中后期的逃廢金融債權為證。一旦違約，也未必能獲得及時有效的司法救濟，這有困擾已久的“執行難”問題和催債公司的發展為證?，F代銀行制度在我們這個熟人社會中運作的結果，就是貸款難和難貸款并存，銀行貸款不得不集中于大企業集中的大中城市，設在縣域的分支機構存多貸少，成為縣域資金的“抽水機”。這樣，在銀行和中小微企業、個體工商戶、農戶之間，形成了一道鴻溝，雖隔岸相望，但難以往來。在可以預見的將來，我們也未必能造就西方那樣的陌生人社會，這意味著鴻溝在可以預見的時間內難以填平，銀行和中小微企業、個體工商戶、農戶之間的往來需要橋梁。融資性擔保公司這道橋梁的出現自有其歷史必然性。
實際上，不是銀行的工作人員尤其是基層分支機構的工作人員不知道中小微企業、個體工商戶、農戶的信用度和還款能力，而是現代銀行制度難以認可這些市場主體的信用度和還款能力。這種難以認可主要由貸款權限劃分和貸款審批制度來實現，但這并不意味著下放貸款權限、簡化審批手續是治本之策，部分是因為信貸資金的安全是第一位的，部分是因為這種難以認可是由熟人之間信息對稱的有限性決定的。坐在北京或者省會城市的辦公室里要熟知某個縣市、某個村鎮的企業或個人的信用狀況，在當前的條件下實在勉為其難。正是在此處，銀行尤其是基層分支機構充分體現了靈活性。筆者在調查中了解到，某銀行基層分支機構牽頭成立融資性擔保公司，待公司成立后作為其合作銀行進行大額授信，背景是該支行的負責人了解到潛在借款企業還款能力沒問題，只是因為設在農村缺少抵押物不能貸款，但又急需大額貸款以實現跨越式發展，成立融資性擔保公司就可以在法律上滿足貸款對擔保的要求。
寧德市融資性擔保公司的成功，不僅僅是在法律上滿足了貸款對擔保的要求。若無法形成有效的還款約束，融資性擔保公司就無法提供有效的擔保，也就無法替代抵押品。融資性擔保制度在還款約束方面，不僅有常規的法律安排如嚴格的反擔保措施；還有非常規的安排，即熟人“圈子”之內重復博弈對個人行為形成的強約束。這一點非常關鍵，因為經由融資性擔保公司擔保貸款，被擔保人欠的不僅僅是銀行的錢，也是擔保人的錢，擔保人的主要負責人以及其他成員也在知根知底的“圈子”之內。借款人在空間上，“跑不了和尚，也跑不了廟”；在時間上，“躲不過初一，也躲不過十五”。所以，當筆者追問“萬一……怎么辦？”幾乎所有的高管都會自信地說“沒關系啊，都熟！”這種強約束，不僅約束著被擔保人，也約束著公司高管甚至一般工作人員，任何人的不當行為都會為圈內人所熟知，成為自己發展路上難以甩掉的包袱。融資性擔保公司作為“草根金融”，關鍵正是在于有“根”，而不是無“根”之草，這個“根”正是熟人社會。
寧德市融資性擔保公司成功的根本原因，正是在一定程度上實現了熟人間信息對稱的有限性與現代金融制度的廣泛適用性之間的有效對接。如果要說制度創新，筆者認為，融資性擔保制度可稱得上是一項制度創新。
四、融資性擔保公司的局限性及風險分析
（一）局限性
作為一個硬幣的另一面，熟人間信息對稱的有限性也決定了融資性擔保公司的局限性，即融資性擔保公司離開了熟人社會這個“根”難以單獨存活：融資性擔保公司相對于銀行的比較優勢在于對被擔保人的“知根知底”。舍此，若依靠同樣的數據與資料，融資性擔保公司判斷風險的能力很難比銀行更強。在投資方面，融資性擔保公司相對于資本市場上的其他機構，顯然比較稚嫩。因此，融資性擔保公司的存活與發展綁定在被擔保人的存活與發展上，被擔保人的發展狀況決定了融資性擔保公司的發展狀況，融資性擔保公司難以脫離被擔保人的實際資金需求單獨實現可持續發展。
這樣，熟人社會的運作環境決定了融資性擔保公司的規模普遍較小。
（二）風險
較高的抗風險能力需要融資性擔保公司具有較強的實力，較強的實力意味著公司要有較大的規模，“做大”與“做強”難以截然分開。融資性擔保公司規模普遍較小與從事金融行業需要較高的抗風險能力之間形成了內在矛盾。在經濟上行期，融資性擔保公司抗風險能力的不足尚不成為問題，因為被擔保人不能還款只是小概率事件；在經濟下行期，被擔保人經營困難，盈利能力下降，不能還款的概率大增，抗風險能力不足就成為融資性擔保公司的軟肋。當代償額普遍超出融資性擔保公司的代償能力時，風險就會蔓延至銀行系統。以福建省實力最強的恒實擔保為例，截至2012年6月底，該公司風險準備金及未分配利潤（該公司利潤不分配）為4億元，占在保貸款余額的比例不足6%。在經濟不景氣的情況下，被擔保企業的風險承受能力令該公司負責人擔憂，因為這已經超出了單家企業甚至某一個行業所能單獨應對的范圍。融資性擔保公司規模普遍較小，抗風險能力不足，單靠自身難以克服經濟下行期的風險。這種風險是整個經濟體的風險，融資性擔保公司本身作為中小企業，與其他中小企業一樣首當其沖。
在經濟下行期，政府和銀行的順周期行為進一步加劇了這種風險：企業不景氣導致政府財政收入下降，但要實施逆周期的宏觀調控，需要更強的財政能力、更多的財政支出，可以預見的結果就是政府對融資性擔保公司資金補助的大幅減少和稅收力度的加大；企業不景氣導致其還款能力下降，銀行作為自負盈虧的金融企業要保證信貸資金安全、減少損失，占優策略是緊縮信貸。
于是，經濟下行期間企業的經營困難與金融風險共生，融資性擔保公司則因其抗風險能力的不足在其間起到了風險放大作用。
五、政策建議
鑒于融資性擔保公司在支持實體經濟方面不可忽視的作用，如何揚其利避其弊，具體的操作性建議當然重要，但往往掛一漏萬，且未必能普遍適應，因為各地、各公司情況千差萬別。因此，筆者建議對融資性擔保公司多予、少取、放活。至于如何實施，則不必拘于一術。
融資擔保公司的作用范文3
關鍵詞：小微信貸;融資擔保;擔保公司：商業銀行
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2015）08-0062-06
一、小微貸款占比上升與擔保公司承保下降的背離
小微企業是我國國民經濟的重要組成部分，在經濟社會發展中具有無法替代的特殊地位。一直以來，資金不足嚴重制約了小微企業的發展。小微企業普遍存在的規模小、抗風險能力差、管理缺失、財務不規范、抵押擔保品不足等先天缺陷，與商業銀行出于風險管理考慮對企業的貸款要求對接困難，小微企業的融資困境未從根本上解決。
融資擔保機制的引入提升了小微企業的信用能力，增加了其獲得銀行貸款的機會，有利于小微企業的成長和發展。賴?。ˋllan Riding，2001）等學者研究了小微企業融資、商業銀行放貸成本及融資性擔保機構的運行成本，認為商業銀行與融資性擔保機構的合作不僅對小微企業的發展起著重要作用，而且也會降低其自身成本、提高效益。
然而，筆者在近期對山東省47家銀行小微企業貸款發放和融資性擔保公司合作情況的調查中發現，小微企業貸款占比遞增與擔保公司承保占比下滑并存，二者的發展趨勢出現了背離。一方面，金融機構不斷改進完善信貸管理，推出適合小微企業生產經營特點的金融產品和服務，不斷加大對小微企業的信貸投放力度。2014年末，山東省銀行業金融機構（不含外資）小微企業本外幣合計貸款余額為9773.25億元，比2013年末和2012年末分別增加1337.15億元和2566.84億元，占全部企業貸款的比重為28.25%，分別比2013年末和2012年末提高0.90個和2.11個百分點。其中，雖然抵（質）押類貸款業務占比不斷提高，但小微企業保證類貸款仍然是其重要的融資方式。2014年末，小微企業保證類貸款占比在46%以上（見圖1）。
另一方面，伴隨金融機構對小微企業的融資支持力度逐年提高，小微企業通過融資性擔保公司提供保證擔保的貸款占比卻沒有呈現同比例的增長，甚至出現走低的態勢。調查顯示， 2014年6月末，全省銀行業金融機構小微企業貸款發生額中，保證人為擔保公司的在所有第三方保證的比重僅為11.1%，比2012年末下降1.83個百分點，其中城商行下降最為明顯，占比為7.61%，比2012年末下降2.29個百分點（見圖2）。
圖2：2012年以來全省47家銀行小微企業擔保公司承保貸款發生額占比（分機構）
小微企業貸款占比遞增與擔保公司承保占比下滑并存，這一背離發生的原因是什么？融資性擔保公司如何實現可持續發展？有學者認為，由于擔保體系機制設計不合理，融資性擔保公司擔保資源未能充分發揮作用。例如，孫煒、張宏宇、楊宏遠（2014）以四川省融資性擔保公司信用評級試點為例，深入剖析了融資性擔保公司存在的潛在風險，指出擔保公司整體存在資金實力不強，盈利能力較弱，且不同程度存在運作不規范、管理松弛、風險識別和控制能力不強以及違規操作等問題，建議將擔保公司股東納入征信系統，加強對擔保公司的合規性監管，建立擔保公司淘汰機制等。黎和貴（2014）對制約銀行與融資性擔保機構合作的因素進行了分析，提出缺失風險分擔機制削弱了銀行與擔保機構合作的意愿，擔保放大倍數制約了擔保公司的盈利能力，擔保機構內在風險控制要求、人才稀缺、信息不對稱等因素也制約著銀行與擔保機構合作。
本文通過研究商業銀行信貸行為的偏好成因和融資性擔保公司的業務運作機制，綜合調查問卷和專業評級分析提供的數據和觀點，結合當前市場環境，對調查中發現的企業融資規模與融資性擔保公司之間不合常理的背離現象進行分析。
二、融資性擔保公司業務與小微企業貸款規模背離的內在邏輯
管理和承擔風險是商業銀行的基本職能，也是商業銀行業務不斷創新發展的動力。商業銀行本應通過精細化的風險管理、通過風險經營與管控能力的提升，實現風險與收益相匹配。然而在商業銀行與融資性擔保公司的合作關系中，商業銀行則表現出風險厭惡和剛性兌付要求，采取了嚴格的風險緩釋措施，要求融資性擔保公司提供足額擔保，將風險責任完全轉嫁給擔保公司。擔保公司只能將風險向客戶分解，要求小微企業提供互保、聯保等反擔保措施。風險管理本應是經營手段，而商業銀行卻直接將零風險作為經營目標，目標和手段的倒置成為融資性擔保占比下降的根本原因。
融資擔保公司的作用范文4
關鍵詞：貸款擔保業務 創新 中小企業融資
一、現在貸款擔保業務的困境
（一）擔保公司貸款擔保業務簡介
在經濟往來中，如果一方未能履約，則使另一方承受很大損失，在新形式下，擔保公司一直扮演著銀行敲門磚的角色，擔保公司作為銀行與企業間的橋梁和紐帶，擔當的角色和任務日益重要。同時，貸款擔保業務是擔保公司的一項主體業務，貸款擔保的成敗決定著擔保公司的存亡興衰。下面是貸款擔保的字面含義：擔保貸款就是根據借款合同或借款人約定用借款人的財產或第三人財產為貸款保障，并在必要時由第三人承擔連帶還款責任的一種貸款。擔保貸款包括保證貸款、抵押貸款、質押貸款。
（二）目前貸款擔保業務出現的問題
第一，信用擔保普遍存在制度建設不完善，綜合能力較差等現象，管理體制還有待提高。制度建設不完善直接導致了貸款擔保業務沒辦法正常運行，缺少相應的監督管理體系。第二，擔保公司中所需要的員工很少具有專業技能，我國高等教學沒有針對的專業向擔保行業輸送專業人才，高學歷人員對擔保業專業知識的缺失嚴重影響擔保項目的穩定性和整個擔保行業效率的提高。第三，目前擔保公司的貸款擔保體系不完善，絕大部分擔保公司注冊資金偏小、抗風險能力弱、人員素質差、業務不規范、缺乏科學的項目審查和風險管控等制度，導致擔保機構擔保能力有限。
二、擔保公司貸款擔保業務的創新發展模式
（一）準股權業務模式
在現行業務模式中，保公司通過為企業提供貸款擔保取得固定擔保費收入，可將其稱為“固定收費模式”。相對而言在新的業務模式中將一部分固定擔保費改為由企業的認股權支付，認股權畢竟不是現實的股權，所以，我們將它稱之為“準股權業務模式” 。擔保公司的業務是屬于風險投資，但準股權業務模式的擔保又不同于風險投資。股權業務模式是擔保公司貸款擔保業務上的創新方法，可以有效地規避一定的風險，減小投資擔保中的風險系數。
（二）讓與股權擔保模式
讓與股權擔保，即將被擔保公司不少于 1/3 的股權過戶給暫時轉讓給擔保公司， 從而對貸款提供反擔保 的擔保方式。這種模式是一種制約的方式，是從被擔保企業的違約風險抓起的。一旦被擔保企業由于經營失敗或是其他原因違約將會受到很嚴厲的處罰，擔保公司運用了刑罰的武器來捍衛自身的利益，對被擔保公司具有強大的震懾作用，極大地增加了被擔保公司和相關責任人的違約成本和刑事責任風險。所以這種擔保模式很好的增強了擔保公司對被擔保公司的控制力，非常有效地防范被擔保公司惡意違約的道德風險，同時也增強了被擔保公司履約的積極性。進一步有利于擔保公司的發展。
（三）嵌入式流動資金封閉管理擔保模式
嵌入式流動資金封閉管理，即融入被擔保公司管理各關鍵環節的方式進行實時、動態的監管，加強貸款后的“保后管理”的反擔保措施。簡單點來說就是擔保公司對被擔保公司的運營進行全程的監控，擔保公司會派遣人員到被擔保公司的業務中去，觀測動態，保證擔保貸款的安全。這種擔保模式實時，動靜結合，對貸款擔保業務進行了有效地監督與保證。
（四）資產分置抵押擔保模式
資產分置抵押，根據申請授信企業抵押物（固定資產）的特點，分別抵押至擔保公司的一種擔保方式。這種貸款擔保模式的創新方式是：銀行不接受一地資產的抵押可直接將此抵押至擔保公司，如銀行發放貸款后出現風險，可以由貸款擔保公司直接進行處理，這就避免被擔保公司在銀行出現不良的貸款記錄，可以有效地保證貸款的安全。擔保公司采用這一創新的貸款擔保方式對于擔保公司，被擔保公司以及銀行三方面都是有利而無害的，所以這一模式是擔保公司創新的不二選擇。
三、擔保公司貸款擔保業務的策略創新
（一）擔保公司發展目標的創新
擔保公司要對自身的發展有一個全新的定位，尤其是擔保公司貸款擔保業務更是要有一個更加長遠的發展規劃。針對目前中小企業融資難的現狀，擔保公司應該創新自身的發展目標，拓展發展能力，對于與中小企業的貸款業務往來上要采取新的貸款模式。只有目標創新了才能有效的指導著擔保公司的發展創新。
（二）多方主體連成合作體共擔風險
擔保貸款業務涉及了三方面的利益，擔保公司、被擔保企業和銀行。貸款擔保業務一旦達成那么三方的利益就緊緊的聯系到了一起。所以在發展中也應建立利益實現的共同體。在很多個需要高信用額度的重點領域中政府也參與了建立信用體系之中，擔保公司和銀行客觀上也需要融資擔保體系中引入政府信用。多方主體因此結成利益共同體，形成了風險分擔的制度安排。這一制度安排是對過去獨立擔保和零散擔保的根本改變，是擔保公司在貸款擔保業務發展過程中的一個創新的選擇。
（三）擔保公司的聯合
聯合擔保是當前擔保機制運行中的又一創新。為了分擔風險，擴大擔保能力，擔保公司之間也形成了很好的聯合體。一些規模較大，抗擊風險較強的公司實力弱、技術較差的小擔保公司的聯合，在這種聯合中，小的擔保公司負責進行貸款業務的交流，直接面度客戶，大的擔保公司提供貸款擔保技術，這樣的合作縮短了市場進入鏈條，提高了擔保效率。
四、結語
伴隨著經濟發展的步伐，我國的中小企業也在漸漸地發展起來，盡管面臨著資金短缺、融資困難等問題，但是擔保公司的存在便可以緩解這一問題，擔保公司的主體貸款擔保業務是小企業融資的一種方式，如果擔保公司可以運用創新的發展手段，實現自身的發展便可以更加有效的緩解小企業融資問題。
參考文獻：
融資擔保公司的作用范文5
關鍵詞：中小企業；融資擔保公司；管理；應對策略
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2016年12月12日
通常銀行為了保障債權的安全而尋找優質借款人，而資金需求較大的中小企業往往受限于資產規模而沒法滿足銀行對優質借款人的審核要求導致不能獲得足夠的融資，由此為中小企業提供融資擔保以解決其融資難的問題的公司法人應運而生。由于國內經濟下行、融資擔保起步較遲及監管機制不完善等，使得擔保公司在經營過程中也顯現出較多的問題及風險，需加強規范管理方能保持其健康有序的發展。
一、中小企業融資擔保公司發展現狀
（一）融資擔保體系模式。目前，中小企業提供融資擔保公司形成以商業性擔保為主體、政策性擔保為龍頭及多種擔保方式共存的融資擔保體系。主要有以下模式：一是不以盈利為目的的政策性擔保公司，其通常是由各級政府出資設立擔保公司（獨資、控股、參股）；二是以盈利為目的的商業性擔保公司，其通常由企業及個人出資建立并按市場化營運的公司；三是非政府出資、為出資企業提供擔保的互擔保公司，其通常由各企業共同出資建立并促使擔保主體由政府主導向市場主導轉變；四是以盈利為目的且由政府、企業、個人共同出資建立的混合型擔保模式的商業性擔保公司。
（二）擔保公司減速發展及代償資金規模呈上升趨勢，擔保資產質量下降過快。近年經濟持續下行的情況下，擔保行業整體發展速度明顯放緩。從2010年至2011年快速增長之后，2013年增速開始明顯放緩。2014年在保余額同比增長6.39%但是增速下降12.28%。與2014年相較，2015年擔保公司的數量、新增擔保戶數、新增擔保筆數、新增擔保額和期末擔保責任余額均減少較多，與同期相比，本期新增擔保代償額增加約46個百分點，在全國78%的省市代償額呈上升趨勢。對于較多起步遲、資金不大且從業管理經驗較少的中小型擔保公司而言，僅僅幾百萬元的代償就足以將公司置于難以為繼的境地。
（三）代償資金損失比例較高。擔保公司在代償之后方可向法院提起上訴，雖然此類案件通常能夠勝訴，但由于審查難及查封難使得執行難度加大，導致代償金額追回難度較大。如某擔保公司從立案至勝訴后，拍賣設備等就歷時近2.5年。訴諸法律的成本較高約占標的額的兩成左右，且審理案件需按程序進行，案件相關進程比較緩慢，由此也造成大額資金的沉沒。有的案件沒有審理，有的案件審理了也很難執行，最終能夠通過法院強制執行收回的款項所剩無幾，亦與所墊支資金額形成了很大反差。
（四）凈資產利潤率較低。擔保公司難以依靠積累的經營利潤以實現消化擔保損失的目標，通常難以改善經營業績。而收取少量（標的額的1.5%～2%）的擔保費用卻需背負全額的代償責任使得擔保公司在不良貸款頻發的情況下舉步維艱。
二、融資擔保行業存在的主要問題
（一）行業管理缺失。2010年七部委下發的《融資性擔保公司管理暫行辦法》，對融資擔保行業進行整頓及規范管理，經過行業整頓沒有重新核發經營許可證的擔保公司多數從事民間借貸擔保，也為行業的健康發展埋下隱患?！皶盒修k法”未明確主管部門，要求各省確定管理機構制定相關管理細則后上報部級聯席會議，各地的主管機構業內經驗少未能真正行使管理職能。
（二）政府資金補充及損失補機制不夠健全。按相關管理規定，政府應加大對融資擔保行業的支持和指導，設立專項基金，制定資本金、業務補助、代償后的補償等管理制度，引導及支持行業健康有序發展。但多數地方政府未意識到擔保公司對于中小企業解決融資難的重要作用，未能體現地方政府在公益性及誠信文化等方面的引領作用。由于政府出資的擔保公司在市場中的占比較低，造成融資擔保公司的公益性不足。而商業性質的擔保公司為求自保而從事一些非法理財的業務，使得行業經營發展形勢不容樂觀，業內重新整合也勢在必行。
（三）缺乏有效的信息披露機制及專用的征信平臺。融資性擔保公司在各銀行為較多客戶提供保證，因其保證信息分散導致銀行無法準確查詢其完整的有效信息，只能通過管理手段對本銀行系統的各融資性擔保公司進行統計，而對于其在兄弟銀行的信息只能通過事后了解或側面了解獲得，存在管理缺失的風險。
（四）銀擔合作危機。擔保公司唯有與銀行協作方可正常開展融資擔保業務，和銀行協作的緊密程度直接影響其經營及后續的可持續發展。近年來經濟下行及監管體制不完善、企業自身管理不完善等因素造成擔保公司與銀行合作陷入危機。
1、信息不對稱。當擔保公司和銀行展開了對貸款公司的調查時，雙方未能建立有效的渠道實現信息共享。
2、信息不對稱而產生的道德風險。協作銀行遇到申貸企業，首先想到先規避及降低自身的風險，即由擔保公司作保。因此，銀行可能放松對企業的審查導致增加了擔保公司無形的信用風險。（1）經濟形勢好的情況下銀行樂意放貸甚至跟風放貸，部分企業手中有充足的流動資金后，未對市場作出充分的調研及評估就擴大再生產或設立新項目，由此也埋下了資金鏈斷裂的風險隱患；（2）銀行評估企業有可能發生風險時，銀行從自身風險管理的角度考慮首要是收回貸款，而不會顧及企業是否能夠通過努力自救或是通過重組整合資源重生。企業如果無法償還貸款，擔保公司就需要承擔連帶償還責任。倘若擔保公司不履行代償，銀行則會扣押擔保公司存放銀行的保證金；（3）面對經濟下行情況下的銀行為求自保而迅速抽貸，一些具有不良貸款特征的企業原本只是處于亞健康的狀態，被抽貸后影響正常經營導致企業造血功能減弱甚至出現資金鏈斷裂，由此會引發諸多的不良連鎖反應。當被保企業出現無法還貸的財務風險時，擔保公司必須承擔連帶償還責任。
三、應對策略
（一）政府需加強行業監督管理。政府應主導融資擔保公司的管理、補償及救助等事項，搭建有效的業務監管機制和公示機制。如建立相關的管理機構及管理制度（如融資擔保公司的準入與退出制度、準備金使用制度、業務檢查制度、年審制度、補貼與補償制度等）與管理系統，通過嚴謹的業務操作流程及風險管控制度規范擔保公司日常經營行為，貫徹落實各項管理制度并將監管結果給予公示；適時建立業務培訓長效機制并通過培訓提升員工的風控意識及業務能力以降低企業經營風險；嚴格把關辦理擔保、抵押手續以提升擔保資產的質量。
（二）建立完整的資信管理系統。通過資信管理系統對有不良誠信記錄的公司、個人給予警示，通過金融、法律、媒體聯動及發揮行政手段及輿論監督等手段進行綜合管理，嚴懲惡意逃債的行為并對其名譽、生活消費質量等進行制裁。
（三）推進融資性擔保公司立法工作。融資性擔保公司對中小企業的成長具有重要的現實意義，已成為經濟領域的重要組成部分。倘若管理及制度的缺失均可對穩定金融行業及經濟發展造成無法挽回的損失，鑒于此筆者建議啟動融資性擔保公司的立法工作，經法律條文的形式明確政府及職能管理部門的管理責任、資金支持以及對行業發展的主導作用，促進融資擔保行業可持續、健康、穩健的發展。
（四）強化共擔風險的銀擔合作模式。政府需加強支持力度，促成及改善銀擔協作共擔風險的合作關系，如銀行承擔少部分的風險而由擔保公司承擔大部分的風險，合理分散擔保風險以緩解擔保公司風險大但收益小的壓力。
（五）建立有效的擔保業務評審機制。企業是融資擔保公司與合作銀行共同服務的對象，貸款方案可行性分析及風險可控程度是業務審核的核心，因此擔保公司對業務決策程序應當規范管理及嚴格把關。主管部門亦應當對融資擔保公司的內部評審機制作出明確的要求，如公司的組織架構和評審流程、審保職能分離等以及報備要求。
主要參考文獻：
融資擔保公司的作用范文6
關鍵詞：融資擔保；監管；風險預警指標；退出機制
中圖分類號：C91
文獻標識碼：A
文章編號：16723198（2013）01003702
人們對擔保機構的“信任危機”從未消除過，由去年的溫州中小企業資金鏈斷裂風波導致的有著承擔企業與銀行紐帶角色之稱的許多擔保公司的歇業，近而到此次的中擔華鼎資金鏈斷裂事件，折射出中國擔保業的不成熟，更體現了對中國擔保機構監管的不完善。
擔保機構的監管應“合理、健康、規范、有序”。
1規范監管需清晰劃分擔保業的標準
宋·葉適《水心別集·十五·終論》：“論立于此，若射之有的也，或百步之外，或五十步之外，的必先立，然后挾弓注矢以從之?！边@便是有的放矢。對擔保業的監管亦應如此，首先要清晰劃分擔保業的標準，才能做到有的放矢。而我國擔保行業定位不清是我國擔保行業出現發展瓶頸的根本原因之一，也是目前我國對擔保行業的監管處于無序狀態的主要原因之一。故明確擔保機構的性質定位，確定擔保機構的監管主體，是完善我國擔保行業監管體系的基本前提。
有些地方的擔保機構由于只需簡單的工商登記而造成其數量快速增加，但是他們的抗風險能力很弱，甚至有一部分擔保機構自身的生存問題都難以保證，故而從事一些類似銀行的吸收存款發放貸款等違規業務。全國的擔保公司大概有幾萬個，而經過有關部門審批發放牌照的卻只有六千張左右，這類沒牌照的公司雖打著擔保旗號，卻游離在政府的監管之外，而問題往往出現在這些公司身上，2011年溫州270多家擔保公司已幾乎集體處于歇業和半歇業狀態，擔保行業也被卷入輿論的漩渦，這很大原因在于大多數人并不了解擔保公司之間的區別，這些處在斷裂資金鏈夾層的擔保公司中只有48家屬于融資性擔保公司，其余二百余家擔保公司則屬于非融資性擔保公司。這些歇業的擔保公司大多做的是高息放貸或者吸收公眾借款的業務，從而引發老板跑路等一系列問題。
2010年3月，七部委聯合的《融資性擔保公司管理暫行辦法》中明確規定“融資性擔保是指擔保人與銀行業金融機構等債權人約定，當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為?！?/p>
“融資性擔?！迸c“信用擔保”是存在區別的，信用擔保涵蓋的范圍更廣，其中既包括融資性擔保，也包括非融資性擔保。非融資性業務種類繁多，包括工程履約擔保、投標擔保、尾付款如約償付擔保、預付款擔保、訴訟保全擔保以及與擔保業務有關的融資咨詢和財務顧問等中介服務鑒于以上大量機構“混珠”于擔保業，行業準入監管需完善。對于擔保機構的設立、業務準入、高級管理人員的任職資格要進行全面、嚴格的準入門檻限制。
擔保行業要規范監管需重新洗牌，清晰的劃分擔保業的標準，大批沒有牌照的小擔保公司需被擠出這個市場，非融資性擔保公司要面臨著轉型。規劃設計全行業明確的規范勢在必行，對擔保機構進行逐戶規范，集中規范整頓。這樣轉型后的擔保公司應主業為融資性擔保，就需明確為金融機構。
2擔保監管主體急需明確
各省市在給融資性擔保公司發放牌照時，確立了不同的審批監管部門，有的是由金融辦，有的則是工信廳或銀監局。
2009年4月，國務院同意建立融資性擔保業務監管部際聯席會議制度，聯席會議由發展改革委、工業和信息化部、財政部、商務部、人民銀行、工商總局、法制辦、銀監會組成，銀監會為牽頭單位。同年9月，中國銀監會融資性擔保業務工作部成立，但原有的聯席會議制度并不改變，各地銀監局并不參與到具體的監管當中。2010年3月《融資性擔保公司管理暫行辦法》，至此，正式確立融資性擔保公司的監管部門?！度谫Y性擔保公司管理暫行辦法》第七條規定：
省、自治區、直轄市人民政府按照“誰審批設立，誰負責監管”的原則確定監管部門，具體負責本轄區融資性擔保機構的準入、退出、日常監管和風險處置，并向聯席會議報告工作。
省與省之間的監管職責劃分：對于跨省設立分支機構的融資性擔保機構的監管，目前只對跨省分支機構的設立審批做了規定。于是，各省市在給融資性擔保公司發放牌照的過程中，因地制宜確立了不同的審批監管部門，有的是由金融辦，有的則是工信廳或銀監局。多頭管理，監管力度與手段也不盡相同，加上一些監管人員是非專業擔保人員，監管的效果不是很好。
因此，信用擔保行業長期存在多頭監管、監管主體不明確、不統一的現象，如果不能及時、有效加以解決，勢必導致我國信用擔保監督管理的混亂，這對我國信用擔保行業的長期健康發展顯然是十分不利的。鑒于此種情形，擔保監管的主體需明確，將擔保監管的權力集中于銀監會融資性擔保業務工作部，做到統一監管，具體規定擔保公司的運營模式、業務范圍、信息披露制度等，并要求定期提交具體業務檔案、賬務、審計報告等資料。
同時考慮到目前我國擔保行業尚處于起步階段，基于專業性和效率性的做法，可以建立銀監會和各省市信用擔保協會等自律性組織的溝通協調機制。信用擔保協會等自律性組織往往能比政府監管部門更準確的掌握擔保公司的經營情況與違規行為，更迅速的了解擔保行業存在的問題，這些信息對金融擔保公司實施有效監管是比不可少的。同時政府利用其掌握的豐富的國家資源，對整個擔保行業進行的宏觀調研，能夠比較清楚的了解擔保行業的整體狀況，把握住擔保行業的發展趨勢，對擔保公司可能面臨的風險也能夠做出較科學的預測。要充分調動信用擔保協會等自律性組織的主觀能動性，以及要實現政府與其暢通地信息互換，就需要建立政府與自律性組織之間的溝通協調機制。
3擔保公司擔保風險預警機制需增加硬性指標
融資性擔保機構監管的硬性指標較少，很大程度上導致了監管人員不知從何去監管融資性擔保機構，也就很難在擔保公司出現問題之前作出警告和相應懲罰措施。
目前融資性擔保監管的硬性指標如下：
（1）注冊資本金?！度谫Y性擔保公司管理暫行辦法》將融資性擔保公司的注冊資本最低限額設定為人民幣500萬元，同時授權地方監管部門根據當地實際情況，提高注冊資本的最低限額。注冊資本須為實繳貨幣資本。
（2）風險集中度。對單個被擔保人提供的融資性擔保自擔風險責任余額不得超過凈資產的10%；對單個被擔保人及其關聯方提供的融資性擔保自擔風險責任余額不得超過凈資產的15%；對單個被擔保人債券發行提供的擔保自擔風險責任余額不得超過凈資產的30%。
（3）放大倍數。融資性擔保公司的融資性擔保自擔風險責任余額不得超過凈資產的10倍。
（4）自有資金的運用限制。以自有資金進行投資，限于國債、金融債券及大型企業債務融資工具等信用等級較高的固定收益類金融產品，以及不存在利益沖突且總額不高于凈資產20%的其他投資；對于融資性擔保機構出資再辦融資性擔保機構的，考慮實行資本扣除，不計入20%范疇。
（5）關聯交易。不得為其母公司或子公司提供融資性擔保；為公司第一、二、三大股東提供融資性擔保，視為其母公司或子公司提供融資性擔保；其他允許，視為其關聯方提供融資性擔保，擔保責任余額不得超過凈資產的15%。
（6）撥備及風險分類。按照當年擔保費收入的50%提取未到期責任準備金；按不低于當年年末擔保責任余額1%的比例提取擔保賠償準備金；擔保賠償準備金累計達到當年擔保責任余額10%的，實行差額提取，差額提取辦法和擔保賠償準備金的使用管理辦法由監管部門另行制定。
擔保監管硬性指標的建立應以擔保機構的信用實力及代償能力作為切入點，以擔保機構代償規模及現金來源為分析路徑，建立硬性的財務指標。擔保監管機關可以參考以下指標建立定量指標體系。
（1）完善對客戶集中度的要求。增加最大客戶集中度的指標，即選擇擔保余額前五的客戶組成最大客戶群（若在保項目的數量超過100戶，可適當增加最大客戶數），最大客戶群集中度指前5家客戶的擔保余額在擔保余額中的比例。
（2）擔保代償率。擔保代償率是指擔保機構的代償支出占其已解除的擔保額的比率，綜合反映了擔保機構的風險管控能力。
（3）資產總負債率。對擔保機構而言，資產總負債率=（現有自身負債+在保債務總額）/資產總額。擔保機構未來現金支出的不確定性體現在其自身債務量和在保債務總額上，它們在資產中的比重在一定程度上反映了擔保機構潛在的風險。
（4）擔保機構的準備金充足率。擔保機構的準備金充足率是指擔保機構在保余額中提取的各項風險準備金的比例，在很大程度上反映了擔保機構的風險承受能力。
（5）流動資產占總資產比。該指標是總資產構成中流動資產的比例，對擔保公司來說，資產流動性對其償還負債影響重大。
（6）擔保業務收入比。擔保機構未來現金流入來源于擔保業務的費用和閑置資金的投資收益，擔保業務收入比是指擔保機構所有的收益中擔保業務收入所占的比率，可以反映監管擔保機構主營業務的收入來源情況。
（7）在保余額費用率。在保債務費用率=（運營費用+管理費用+財務費用）/在保余額。在保余額費用率反映了擔保機構的成本控制能力，是擔保機構效率的體現。
一旦擔保機構的硬性指標出現問題時，監管機構應立即通過有關途徑核實，并擇機采取一些強制措施，防止損失發生或者擴大。
4融資性擔保公司的市場退出機制的構建
我國信用擔保機構退出機制很不完善，首先，我國到目前為止還沒有建立起對擔保機構風險經營能力的有效評價體系，沒有明確的使擔保機構退出擔保行業的硬性標準；其次，當一些擔保機構出現違規經營或違法犯罪情況時，沒有明確的處理原則和方法，這樣就不能迅速的化解個別擔保機構的惡劣行為對擔保業造成的信任危機。
通過對融資性擔保公司的定期檢查監管，會發現一些硬性指標嚴重打不到標準的擔保公司，這樣就必須采取相應的措施以免造成更大的風險，其中強制不達標的擔保公司退出是必不可少的一種措施。
擔保公司的監管要順利進行需要對融資性擔保公司的退出機制進行設計規劃，以保證擔保行業的平穩運行。擔保公司在我國的發展尚處于起步階段，市場上還缺乏能夠獨自經受市場規律考驗的實力企業，整個行業的發展仍處于萌芽階段，因此此階段的對擔保公司的市場退出機制的態度應偏向于審慎立場，即不可輕易“言退”，在融資性擔保公司出現可能的危機時，政府及其他責任主體應該承擔相應的責任。
融資性擔保公司也是公司的一種，也適用《公司法》及《破產法》的原則性規定。但是，融資性擔保公司又有其行業特殊性，其市場退出機制應有特殊的機制來保障。
首先，嚴格退市標準。市場退出的原則性規定是“不能清償到期債務，并且資產不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力的企業”，但是對于融資性擔保公司，有關部門要制定科學、嚴格的退市標準，并由監管部門對融資性擔保公司的資產、業務狀況進行定期監督，對于介入退市標準內的公司，應強制要求其退市，以免造成風險的蔓延及損失的擴大。
其次，建立嚴格的退市審查機制。因為融資性擔保公司服務對象的特殊性、廣泛性，以及退市帶來的社會動蕩，所以對于擔保公司的解散應當經擔保監管部門的審查批準。
參考文獻
[1]李成.金融監管理論的發展演進及其展望[J].西安交通大學學報（社會科學版），2008，（7）：2329.
[2]融資性擔保公司管理暫行辦法[Z].
