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投資融資管理制度范文1
【關鍵詞】信托制；私募股權基金；財務管理制度
一、信托制私募股權基金概述
1.信托制私募股權基金的概念
私募股權基金主要包括公司型、合伙型以及信托制等三種類型。其中，信托制私募股權基金是指發起人與投資人簽訂信托合同，投資人將資金委托給發起人，發起人通過將資金用于非上市公司的股權投資，最后根據信托合同將收益發放給投資人的一種資金管理手段。信托制私募股權基金是信托制度與私募股權基金的有機結合，其主要建立在信托契約層面上，并未形成實體經營。信托制私募股權基金的核心是信托，受托人與委托人分別是基金發起人與基金投資者，對于基金投資者來說它是一種投資方式，而對于信托公司來說，它則是一種理財方法。
2.信托制私募股權基金的運作模式
信托制私募股權基金主要包括融資通道型、合作管理模式以及管理型模式等三種類型，每種私募股權基金信托的運作模式也有所不同。融資通道型私募股權基金屬于保守型，其收益主要包括現金、股票以及財產增值等，此類信托制私募股權基金對受托人的管理能力要求較低。合作管理模式的信托制私募股權基金屬于高風險、高收益的投資手段，主要投放與科技創新型公司，對于受托人的管理能力要求較高。管理型模式的信托制私募股權基金的風險結語前兩種模式之間，投資目標主要定位于成熟金融公司，整個投資與收益過程都比較有次序。
二、信托制私募股權財務管理制度研究
1.信托制私募股權基金的風險分析
在競爭激勵的金融環境中，信托制私募股權基金存在諸多風險。其風險主要包括以下幾個方面：委托-風險，即投資人與人由于信息不對稱，投資人弄虛作假行為帶來的風險；投資風險，即管理人的決策失誤造成的資金流失風險；融資風險，即投資基金的融資過程中因融資計劃不合理而帶來的風險；退出風險，即退出機制不完善而帶來的投資人利益損失。分析信托制私募股權基金出現風險的原因，信息的不對稱是產生風險的重要原因，而市場的不成熟則是風險產生的直接原因。
2.信托制私募股權基金財務管理制度的框架
信托制私募股權基金管理制度的管理主體包括政府機構和行業協會，其中政府機構主要通過相關的法律制度監督基金的財務狀況，而行業協會則是通過相應的限制條件及監督機制對其進行管理。信托制私募股權基金財務管理制度的管理對象包括基金投資人、基金發起人以及基金保管人等，對不同管理對象的管理方式也不盡相同。而其管理方式則包括統一管理、分頭管理、機構監管以及功能管理，管理內容包括合格基金融資規范、信息披露以及對基金投資人、發起人、保管人的財務監督等。
三、信托制私募股權財務管理的問題及對策
1.信托制私募股權財務管理中存在的問題
當前我國信托制私募股權基金財務管理仍然存在多方面的問題。首先，管理主體的職權不明確，信托制私募股權基金涉及到融資規范、投資信息披露、財務報表等多方面的內容，政策的不一致導致財務管理混亂；其次，相關法律法規制度不完善，對基金管理人以及投資人的財務狀況缺乏足夠的約束，增加了出現財務風險的幾率；另外，管理內容不完備，對投資人的投資情況缺乏有效的管理，信息披露制度可操作性較低，財務報表弄虛作假的情況屢見不鮮。
2.加強信托制私募股權財務管理的對策研究
要加強信托制私募股權的財務管理，必須從管理主體、管理對象、管理內容等三方面入手。首先，必須提升行業協會在財務管理中的作用，將行業協會監管作為財務管理制度的重要組成部分，建立起政府監管為主、行業協會監管為輔的財務管理模式；其次，不斷完善財務管理制度，對于資金的使用情況、基金獲利狀況、各季度財務報表進行建立完備的監督機制；另外，加快相關法律法規的制定，不斷明確財務管理的內容，盡快規范基金募集行為、信息披露制度、財務報表審計等。
四、結語
信托制私募股權基金是將信托制度與私募股權投資有機聯系起來的一種資金管理方式，包括融資通道型、合作管理模式以及管理型模式等三種類型，每種私募股權基金信托的運作模式也有所不同。信托制私募股權基金財務管理制度是保證基金規范化運作、規避基金風險的有效方式，但是當前的財務管理制度仍然存在管理主體職責不明確、相關規定不完善、監督體系不健全等問題。有鑒于此，只有不斷完善管理主體、管理對象以及管理內容的相關規定，明確各部分職責，才能保證我國信托制私募股權基金的不斷發展。
參考文獻：
[1]李海萍.淺析中國私募股權基金的發展瓶頸與治理策略[J].中國證券期貨，2010（1）：101-102
投資融資管理制度范文2
關鍵詞：中小企業；財務管理；投資；融資
2011年6月18日，工業和信息化部、國家統計局、國家發展和改革委員會、財政部聯合印發了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，將中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型。根據這一對我國中小企業的劃分標準，發現我國大多數企業都是中小型企業。中小企業是推動我國經濟發展，構造市場經濟主體，促進社會穩定的基礎力量。特別是當前，在確保國民經濟適度增長、緩解就業壓力、實現科教興國、優化經濟結構等方面，均發揮著越來越重要的作用。相對于大企業而言，中小企業具有“小”、“靈”、“快”；“小而?！焙汀靶《保桓母锍杀镜停僮鞅憷?、社會震蕩小、新機制引入快等經營優勢。但是，中小企業在經營中也面臨著體制不順；政策不公，市場無序；融資困難，告貸無門；產權不清，缺乏動力等經營困難與問題。企業財務管理是企業管理中的重要組成部分，在企業的戰略、財務、人力資源、生產運作、研究開發、市場營銷等經營管理中，財務管理起著舉足輕重、至關重要的作用。中小企業財務管理中出現的問題，是制約其發展的一個重要因素之一。在中小企業的經營困難與問題中，財務管理方面，我國中小企業主要存在著以下問題：
一、中小企業財務管理中出現的問題
1 管理水平低下，經營管理混亂
中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，為國民經濟的快速增長和吸納勞動就業，構建和諧社會發展，發揮著重要的不可替代的作用，是推動我國經濟社會發展的重要力量。但是，總體而言，現在中小企業存在著很多的問題。比如管理水平低下，主要表現為管理理念落后、基礎管理薄弱、現場管理混亂、組織制度建設滯后、生產經營粗放等等。
2 財會從業人員專業技術水平低下
我國中小企業的經營與發展，往往依靠的是企業中幾個少數的經營決策管理人員。缺乏專業的管理人員，導致于中小企業管理水平低下，經營管理混亂，也導致企業不重視財務管理工作，缺乏專業的財務管理人才。中小企業的財務管理者一般都是家族成員，沒有經過專業培訓或缺乏相關專業背景，專業素質偏低。此外，財務管理人員的流動性較大，更換頻繁，不利于財務工作的連續性。企業要么是聘請不到專業的財務管理人員，要么是即使聘請到了優秀的財務人才，由于企業的管理問題，最終也會導致這些優秀的財務人才從企業中流失。因此，我國的中小企業，往往會計人員技術操作水平差，會計信息失真，這直接影響了財務管理者的決策需求。財務機構層次少，分工不明確，兼職多，財務與會計不分，最終導致會計信息在財務管理中難以充分發揮其作用。
3 財務管理制度不健全，內部控制薄弱，財務管理混亂
由于缺乏先進財務管理思想，缺乏專業的財務管理人員，我國大部分中小企業缺乏完善的財務管理制度。財務核算制度不健全，包括賬實核對、賬證核對、賬賬核對在內的會計核算程序難以得到執行，財務核算方面隨意性很大。因此，會計資料的真實性和完整性得不到有效的保證，會計資料失真現象較為普遍。
內部控制制度主要包括會計控制和內部審計控制兩個方面的內容。我國中小企業的財務內部控制方面要么嚴重滯后，要么形同虛設，要么根本就沒有設置。沒有嚴格的內部控制和審核程序，難以對財務形成嚴格的管理，無法實現財務管理在確保資產的安全完整、提高會計信息質量、規避或降低風險及提高企業經營效益方面的作用。
4 投資風險意識差，投資決策不科學
我國很多中小企業，企業經營管理落后，財務管理混亂，企業家族式管理仍然突出，領導者憑感情行事，造成財務監督虛設。企業在投資決策過程中，對于投資規模、投資結構、投資風險往往沒有進行充分的考慮，投資決策過程中也沒有進行可行性分析。決策一旦失誤，企業風險加大，面臨較大的財務困境。在我國的一些中小企業中，由于家族式管理方式所固有的制約性，投資決策權往往集中在少數管理者手中，缺乏理性的分析與評估，無法對風險做到足夠的認識和鑒別，造成盲目投資。投資決策者沒有與企業的財務人員與經營管理人員共同努力，對投資項目進行分析、評價，權衡風險和報酬。
5 籌資能力低，籌集資金困難
雖然我國金融市場的日趨完善，中小企業也初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系。但是，中小企業始終存在著融資難、擔保難的問題。特別是在目前持續較高通貨膨脹，政府實行緊縮性財政政策，銀根緊縮的宏觀經濟環境下，中小企業的融資已經越來越困難。一直以來，貸款難已經嚴重影響了很多中小企業的生存和發展。有資料顯示，90％以上的中小企業的貸款服務需求得不到滿足或只得到部分滿足。
二、完善和加強中小企業財務管理的對策
中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，為國民經濟的快速增長和吸納勞動就業，構建和諧社會發展，發揮著重要的不可替代的作用，是推動我國經濟社會發展的重要力量。同時，中小企業又是市場經濟體制的微觀基礎，是深化改革的主要推動力量。中小企業發展對我國經濟的發展具有相當重要的意義。因此，促進中小企業的發展，解決中小企業財務管理中的問題，對我國經濟發展的促進作用以及社會效益也是明顯的和巨大的。要解決中小企業上述財務管理中出現的問題，可以從以下思路著手：
1 聘請專業管理人才，加強管理培訓，提高企業的管理水平，建立現代企業制度
中小企業的財務管理問題，其實質還是表現為企業經營中的管理問題。加強中小企業管理工作，有利于提高產品質量，推動技術創新，增加經濟效益，建立節約型社會；有利于引導企業提高科學管理水平，規范化經營，強化社會責任；有利于促進國民經濟可持續發展，實現全面建設小康社會的目標。具體來講，企業中高層管理人員應該加強學習，定期參加管理培訓，提高中高層管理者的管理水平。同時，還應該聘請專業的企業經營管理人才，完善企業的管理制度。這樣，從企業內部培訓，外部聘請專業管理人才兩個方面人手，來提高企業的管理意識，提高企業的管理水平，建立現代企業制度。
現代企業制度的基本特征是：產權清晰，權責明確，政企分開，管理科學。法人治理結構是現代企業制度中最重要的組織架構。依據《公司法》規定，股東大會、董事會、監事會、經理人員各司其職，彼此依存，相互制約，從而保障企業有序運營。因此，要建立科學的企業領導體制和組織管理制度，調
節所有者、經營者和職工之間的關系，形成激勵和約束相結合的經營機制，使企業在先進、科學的管理模式下運行，為良好的財務管理構建一個健全的組織基礎。
2 聘請管理咨詢服務，進一步提升企業管理水平
中小企業提高管理水平不但需要自身的經驗、學習和努力，更需要中介服務機構的幫助，需要管理咨詢。隨著政府功能重新定位和政治體制改革的逐漸深入，政府對中小企業的指令性管理逐漸轉向指導性、社會。這一過程要求適應中小企業需要的社會化服務體系逐步建立起來，為中小企業提供融資信息、管理咨詢等中介服務。管理咨詢是中小企業社會化服務體系中不可缺少的重要部分。通過管理咨詢，中小企業可以充分了解自身狀況，特別是企業內部的管理問題，并在咨詢顧問的幫助下，找到適合自身發展的解決方案，而且管理咨詢可以增強解決問題的能力，咨詢顧問有自己發現和解決問題的方法和框架。企業領導與咨詢顧問交流過程中，能得到這些方法，有助于領導管理思維能力的提高，就是所謂授之以魚不如授之以漁。通過管理咨詢過程的知識傳遞和轉移，企業能夠培養解決問題的能力，以后遇到類似的問題，可以自己獨立解決。
3 培養和吸引專業財務人才，建立和健全企業財務管理制度
針對中小企業財務財會從業人員專業技術水平低下和財務管理制度不健全，內部控制薄弱，財務管理混亂的問題，中小企業可以通過培養和吸引專業財務人才，建立和健全企業財務管理制度來解決。要提高現有財務會計人員的素質，首先中小企業就要吸引更多高級財務管理人員，嚴格執行和完善從業人員養老、醫療等保障制度；其次，要定期組織財會人員參加培訓，學習專業的財務制度和相關的法律法規；最后，企業還應設置獨立的財務機構，配備高素質的專業人員，突出管理職能，使財務管理的作用得到充分的發揮。
中小企業財務管理水平的提升離不開企業財務管理制度化、規范化的保障。中小企業在制定財務管理制度時，首先應當從中小企業自身的特點和針對性、操作性等原則出發，制定出一套符合企業實際又具可操作性的財務管理制度。其次，做好企業內部控制制度建設，將財務管理與企業管理的各個環節和過程緊密結合，通過財務信息和數據的及時反饋、總結和分析，強化企業內部控制建設，提升中小企業防范和控制風險的能力。
4 提高投資風險意識，投資決策科學化、規范化
企業自身要規范各類投資程序。實行投資監理，對投資活動的各個階段做到精心設計和實施。投資決策者與企業的財務人員和經營管理人員，甚至聘請外部管理咨詢服務，共同努力從投資方案的提出到項目立項，從投資方案的分析到投資方案的實施，在投資決策的全過程中，進行科學決策。中小企業可以參照大企業，也可以自行制定一套規范化流程，并實行監控，規避投資風險，實行規范化、科學化的投資決策。中小企業經營靈活、形式多樣、適應性強，可根據市場變化較快地調整其產品結構，改變生產方向，甚至轉行，從而較快地適應市場新的需要，以規避市場投資風險。
5 樹立良好的信用，積極尋找新的融資途徑，提高企業的融資能力
針對中小企業財務管理中籌資能力低，籌集資金困難的問題，企業可以通過樹立良好的信用、積極尋找新的融資途徑、發展與非銀行機構的融資作用、加快建立中小企業信用擔保體系等方式來解決。
(1)樹立良好的形象和信用。企業通過建立健全財務制度，嚴格執照會計法規，定期提供會計信息，與銀行建立良好的關系，及時還本付息，樹立良好的形象和信譽。
(2)積極尋找新的融資途徑。比如尋求融資租賃。融資租賃集信貸、融資、租賃于一體，兼有融資與融物的雙重功能，是目前發達國家僅次于銀行信貸的又一重要融資方式。
投資融資管理制度范文3
[關鍵詞]企業； 資金管理 ；利用效率
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2014）31-0134-01
資金是一個企業經營、融資、投資必不可少的重要元素。資金支持企業從采購到投產，到最后產出的整個過程。資金的循環過程是產品產出的基本保證。而資金管理又是企業財務管理和經營管理的重要環節。由此可見，有效的資金管理對于任何一個企業而言都是十分重要的。然而目前我國的不少企業，無論大型企業、中型企業還是小型企業，都或多或少的面臨著一系列資金管理方面的問題。因此，加強企業資金管理，提高企業的資金利用效率成了企業經營管理迫在眉睫的事情。
一、我國企業在資金管理上存在的問題
（一）融資渠道有限，資金來源不足
企業想要正常運營，就必須有充足的資金作為保證。然而目前不少企業面臨著融資渠道有限，資金來源不足的問題。由于民間借貸等融資渠道還沒有真正合法化，因此企業的融資渠道是十分有限的?；旧现荒芡ㄟ^銀行借款以及發行企業債券等形式來進行融資。由于發行成本以及資金周轉的問題，再加上很多時候企業信用不夠支撐大數額的融資，因此往往很多企業在融資的時候存在很大的困難。資金來源不足的企業往往產能也不夠，因此銷量不佳，進而陷入一個惡性循環之中。因此，無論是什么樣的企業，在進行資金管理的時候，首先要做的就是解決融資渠道有限的問題，豐富企業的資金來源。
（二）企業資金管理內控制度有待完善，缺乏事后考核與監督
首先，企業資金管理的內控制度缺失主要體現在由于財務人員和管理層人員素質差導致的私設小金庫，白條抵庫，多頭開戶，賬賬不符以及賬實不符等一系列的問題。很多企業并沒有將資金管理與企業的內控制度緊密的聯系起來。目前許多企業并沒有從這個源頭上做起，遏制舞弊，避免企業資金的流失，因此這些企業的資金管理上存在重大的漏洞。其次，缺乏事后的考核與監督，企業資金的流向必須得到有效的監督與控制，即錢用在什么地方，是否是正當的用途，用了多少。許多企業也并沒有嚴格的制定出監督和控制企業資金的制度，因此，資金管理低效也就可想而知了。
（三）企業資金預算制度存在漏洞
企業資金管理中的預算制度是資金管理有效進行的重要保障。而目前我國許多企業的資金管理卻是有名無實，名存實亡。預算管理制度要求企業將某一會計期間所要發生的會計資金支出以及收入等做一個事前的估計，在進行實際投產之后再與預算中的資金做一個比較，以保證企業資金的使用控制在一個合理的范疇之內，避免企業收不抵支和資金濫用的現象發生。然而很多企業由于財務人員素質不佳以及為了節約成本的考慮，往往沒有按照相關會計制度的規定進行財務資金預算的編制。
（四）重視表面的利潤，忽視實際的現金流
實質重于形式是企業會計中的一條重要的原則。然而許多企業往往只重視表面的利潤最大化，而忽略了實際的現金流量。以零售行業為例，首先是企業資金周轉方面存在問題，大量的庫存積壓的問題得不到有效的解決；其次是其只重視表面的利潤，可用于生產和周轉的現金流往往十分有限，并且利潤結構十分不合理，商品利潤和渠道利潤比例大概是1：8 左右。由此可見調整利潤結構，加快資金周轉，增加實際現金流而不是僅僅追求表面的利潤數量是目前的大多數企業需要解決的資金管理上的問題。
（五）風險控制較差，投資無度
投資項目管理也是企業進行資金管理的一個重要方面。企業在進行一項投資決策的時候首先要做到對該項投資的風險進行事先估計，即該投資的可行性分析報告。可行性分析報告中至少應當包括對投資產品所在行業的預測和估計來基本估計該項投資最終能否收回以及最后能不能盈利。如果對投資項目的風險不能好好地進行評估的話，那么投資無度和投資失敗的問題層出不窮也是有因可循的。投資項目一旦失敗，一個企業很可能就因此而傾家蕩產。因此，慎重投資，進行有效的風險評估才能保證投資項目資金得到有效的回收。
二、加強資金管理，提高資金利用效率
（一）拓寬融資渠道，豐富企業資金來源
首先，通過股本融資。對于非上市企業而言，拓寬融資渠道的主要手段就是通過IPO 上市之后進行社會融資，上市后的公司資金來源遠遠超過非上市公司。而對于上市公司而言，拓寬融資渠道的主要手段包括增強市場表現，吸收更多投資者的資金。由于股本融資的融資成本低的特點，因此，無論什么樣規模的企業進行股本融資永遠都是一種比較可行的方式。其次，隨著民間借貸在融資市場上不斷合法化，相信在不久的將來，民間借貸可以成為一個企業的主要融通資金的手段。
（二）完善內部控制制度，加強監督
在企業內部建立一個完整的、健全的內部控制制度是進行有效資金管理的重要保障。使企業相關部門人員權責分離，避免舞弊的產生，使得賬賬相符、賬實相符，避免白條抵庫等現象再次發生是有效控制企業資金流向的重要措施。企業資金只有合理使用在生產運營、融資、投資等地方才能保證企業的正常運行。成立一個內審機構，獨立于任何其他部門，加強對人員以及資產使用的監督，尤其是加強對現金等貨幣資金的監督。保證資金不被坐支或者濫用，避免管理層或者財務人員濫用全職，導致企業資金的流失。
（三）加強資金管理，建立完善的資金管理制度
建立完善的資金管理制度要求企業財務人員和管理者在企業內部首先制定出書面形式的企業資金管理制度，并且將這套資金管理制度有效的實施到企業中去。完善的資金管理制度包括詳細的制定資金使用計劃、資金周轉的控制、預算管理以及資金監管和控制制度等等。有效的資金管理制度必須是可以實行的，操作性強的，不能是有名無實的。資金管理制度還必須有序的進行，不能貪多求快，導致企業資金周轉困難，滯銷或者滯賬等現象的產生。加強資金管理還包括提高管理層和財務人員的綜合素質。財務人員的素質是資金得到有效使用的保障，而高綜合素質的管理層能夠制定合理有效的資金使用和回收計劃，能夠保證資金使用決策的有效進行，避免資金濫用等顯現產生。
（四）提高資金使用效率，注重實質性的現金流
如前所述，包括零售行業在內的許多行業中的企業都存在著企業資金使用效率過低的現象。許多企業高利潤的表象下面往往都存在著資金周轉困難，以及現金流匱乏等等問題。因此，企業財務人員應當將工作重心放在企業的現金流量表上，而不是僅僅關注利潤表的數據。企業現金流量表是以收付實現制為基礎的，能夠客觀地、有效地反映出企業真正可供使用的資金的數目，反映企業的真正的經營實力。因此，財務人員應當注重企業的現金流量，不應過分追求高利潤。此外，財務人員還應當注重資金使用的效率，對資金使用項目的風險做出有效的評估，避免資金的浪費。將每天一份資金有效的利用在改用的地方。
（五）建立資金風險評估機制，加強企業投資項目管理
有效地評估投資項目風險，謹慎地進行投資是避免企業資金鏈斷裂的有效方法。做好投資項目事前的可行性分析，尤其是資金投入使用以及回收的可行性分析。投資資金不能超出企業的能力范疇，必須按照謹慎性的原則進行。將企業的投資項目與融資、日常經營有機地結合起來，達到最佳的資金使用狀態。
參考文獻
投資融資管理制度范文4
關鍵詞：融資 擔保 資金管理
一、目前融資擔保資金分布形態及風險隱患
融資擔保機構的擔保資金來源主要包括實收資本、資本公積、未分配利潤以及互助擔?；稹⒖蛻舯ＷC金、各類準備金、政府扶持資金等。由于融資擔保業務費率低，一般在同期銀行貸款利率的50%以內，擔保業務的盈利能力較弱，多數機構將擔保資金運作收益作為一項重要的獲利來源。目前山區縣融資擔保機構的擔保資金主要呈以下分布形態：
(一)貨幣資金。融資擔保機構的貨幣資金包括活期存款、通知存款、定期存款等。另外，在擔保機構發生具體擔保業務時，銀行往往要求其提交一定比例的保證金，這部分以保證金形式存在的現金的流動性弱于一般貨幣資金。
(二)高收益、高風險的委托貸款。長期以來，我國民間借貸需求旺盛，近幾年隨著經濟的發展，資金供需矛盾更加突出，擔保機構為獲取高額回報也參與其中，較規范的機構通過委托貸款方式操作，以各種名義按遠高于制度規定的利率收取利息；一些民營擔保機構則往往違規直接從事更高利率的借貸活動，且法律手續不完善、擔保措施不到位，甚至拒絕向銀行和信用評級機構提供真實信息。另外，擔保機構的部分貸款用于銀行不愿或無法放貸、風險較大的較劣質項目。
(三)關聯企業占用資金。目前，有相當一部分融資擔保機構是由集團性企業、跨地區擔保機構、民營企業從自身產業發展角度出發而設立的，其股東往往存在一套資本循環投資的現象，這類擔保機構的擔保資金一般納入集團、總部、實際控制人的資金管理系統，統一調度，部分資金被關聯企業長期占用，特別是一些民營擔保機構，其控制人的人脈關系及經營和投資實體龐雜，治理結構不健全，關聯方資金往來頻繁，擔保資金管理隨意性大，由此關聯企業乃至集團、總部、實際控制人整體的經濟和資金狀況在較大程度上影響著擔保資金的安全性和流動性。
(四)房產、股權投資等長期資產。有的融資擔保機構成立后，根據集團或控制人的經營策略，利用部分擔保資金購置寫字樓等房產，或進行股權投資，這類投資的變現能力和流動性相對較弱。
對于上述擔保資金形態，從其分布結構看，對外借款及關聯企業占用現象突出，雖然擔保機構注冊資本較多，但實際能隨時支配的現金往往并不多，由此實收資本相應的擔保能力和代償能力實際已打了折扣。
二、融資擔保資金的行業管理制度建設和監管現狀
(一)融資擔保資金的行業管理制度建設。自20世紀 90年代開始進行信用擔保機構試點以來，盡管在中央與地方各相關政府部門的政策引導、推動和扶持下，我國融資擔保機構規模不斷擴大，投資主體從最初的由政府主導逐漸向多元化方向發展，然而擔保行業管理制度建設卻明顯滯后?，F行與擔保資金有關的管理制度僅有兩個：2001年財政部制訂的《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》以及2010年4月財政部、工業和信息化部制定的《中小企業信用擔保資金管理暫行辦法》。而這兩個辦法只適用于政府出資(含政府參股)設立的以中小企業為服務對象的融資擔保機構，且在擔保資金方面，只對資金的運作作出了以下主要規定：不得從事貸款業務；按照注冊資本的10%提取保證金，存入主管財政部門指定的銀行，清算時用于清償債務；提取的風險準備金必須存入銀行專戶；其余貨幣資金，不低于80%的部分可用于銀行存款，以及買賣國債、金融債券及國家重點企業債券；不高于20%的部分，經主管財政部門批準，可用于買賣證券投資基金等其他形式。2010年的辦法中，擔保資金采取的支持方式中的業務補助、保費補助、資本金投入，目前山區縣擔保機構均未享受到。另外，2006年銀監會《關于銀行金融機構與擔保機構開展合作風險提示的通知》，對擔保機構存在的抽逃、挪用資本金造成資本金不實或者結構不合理的現象進行了風險提示，并提出了防范風險的要求。
(二)融資擔保資金的監管現狀。由于擔保行業制度體系不健全、融資擔保資金來源和運作缺乏制度規范，擔保資金長期未得到外部監管，各銀行考量擔保資金運作風險的尺度不一。目前銀行每年均對有合作關系的擔保機構進行內部評級，且進行日常跟蹤，要求擔保機構按月報送財務報表及其他相關信息資料，但在與擔保機構合作中未事先對擔保資金的運作作出具體的限制，未要求其對投資計劃予以披露，只能根據擔保資金現狀見機調整業務規模，在防范風險方面存在被動性。另外，將外部信用評級作為融資擔保行業監管、政策扶持的重要參考依據正逐漸得到相關各界的共識，部分地區已要求對融資擔保機構進行外部信用評級，評級機構除對其進行年度評級外，還進行半年一次定期跟蹤和事后不定期跟蹤評級，但這還不足以發揮外部評級的風險預警監測作用。
三、加強融資擔保資金監管的必要性
融資擔保資金是擔保機構信用的基礎和前提，是擔保能力和代償能力的主要支柱。近幾年，隨著我國國民經濟的快速發展，各類信用擔保機構呈“井噴式”發展，但事實上，目前擔保行業市場環境還很不完善，存在前文提及的擔保資金運作不規范及行業監管缺位等諸多問題，銀行業金融機構在與擔保機構的合作中仍存有很大的顧慮，獲得認可而從事中小企業融資擔保的機構并不多，市場格局在一定程度上已偏離了政府發展擔保行業的初衷，信用擔保機構的融資擔保功能未得到充分發揮，擔保難導致融資難的“瓶頸”仍未得到有效突破。因此，為防范信貸風險，促進融資擔保行業的發展；解決中小企業融資難、擔保難問題，有必要加強擔保資金的監管。
四、加強融資擔保資金監管的建議
(一)制訂相應的配套政策，加大政策扶持力度。多年來，國家通過風險補償金和免征營業稅等方式對部分符合條件的擔保機構進行了扶持。但是，基于擔保機構應采取保守謹慎的盈利模式，同時為調動投資主體的積極性，促進融資擔保業的發展，在規范行業行為的同時，應制訂相應的配套政策，鼓勵擔保機構積極探索和創新多種盈利方式，并進一步加大風險補償金和稅收優惠等政策的扶持力度，如擴大政策惠及面、保持風險補償金和營業稅優惠政策的持續性等。辦法中規定的業務補助、保費補助、資本金投入，應督促相關部門落實，以充實融資性擔保機構資金實力，促進業務擴大和發展。
投資融資管理制度范文5
我國中小企業出口的現狀劣勢。我國多數中小企業仍為家族式企業，經營決策權集中于企業主，"任人唯親”的用人方式普遍存在，缺少科學地管理方法和制度，隨意性很大，規范性不足，造成了管理上的混亂。內部管理制度不健全，缺乏有效的激勵機制，制約了我國中小企業的發展，影響了產品的出口貿易。中小企業設備落后，技術水平低下，基礎薄弱，中小企業只能有選擇地進入門檻較低的行業，其產品還主要集中在中低端。
二、我國中小企業出口的障礙分析
1.我國中小企業自身因素。我國中小企業融資困難，限制了中小企業經營發展和出口規模。中小企業融資難已存在多年，我國金融市場不健全，企業融資渠道單一，這是中小企業融資難的根本原因。我國中小企業一般通過兩種方式獲取資金，即企業內部融資和企業外部融資。企業內部融資，即企業將自己的積累轉化為投資的過程;企業外部融資，即企業通過向社會其他行業和集體獲得的資金轉化為自己投資的過程。在我國很多地方，中小企業的資金來源主要是靠企業內部融資的形式存在的。2、中小企業內部管理制度不健全。我國多數中小企業仍為家族企業，管理方式也多為家族式管理，這種家族式的管理體制雖然在中小企業初創期具有很大的適用性，但是隨著企業的發展漸顯示出弊端，中小企業內部管理制度不健全，缺少經營管理經驗和科學的管理方法，影響了企業管理水平的提高，限制了企業出口規模的擴大，制約了中小企業的發展。
2.中小企業研發能力差。在激烈的市場競爭下，中小企業要想立足不敗之地，并迅速發展，必須擁有自己企業的個性化產品。但是我國中小企業融資困難，所以產品的市場研發與生產技術改造投入的普遍較少，造成企業產品單一、樣式陳舊，缺少市場競爭力。國際經濟環境對中小企業出口的影響。當前，國際金融危機對我國經濟的負面影響逐步加深。受金融危機的影響，美、日、歐三大貿易伙伴需求急劇減少，國際市場萎縮，影響我國中小型企業出口產業的持續發展。人民幣的不斷升值，導致出口成本上升，直接導致中小企業出口成本的上升。貿易保護主義猖獗，貿易摩擦加劇，增加出口的難度。使我國中小企業出口陷入了艱難的境地。
三、促進我國中小企業出口的對策
1.增強企業融資能力。加強中小企業自身發展，增強企業融資能力，那么企業要提高自身的素質，就應該做到:強化信用觀念，建立良好的銀企關系，以良好的信譽立足于市場。健全企業財務管理制度，只有將中小企業的財務管理制度健全，才有利于企業對外和對內融資。規范企業公司治理結構，公司治理結構是決定公司企業融資的必要條件，因此必須規范企業公司治理結構。加強中小企業融資體系的建設。加快中小企業金融機構建設，健全中小企業內部部門職能與工作職責，加強對中小企業金融機構監管，促使中小企業內部的融資體系走上正規化渠道。加強中小企業融資中介服務體系和擔保體系建設，建立為中小企業提供擔保的營利性商業機構，為中小企業融資提供健全有效的中介服務，幫助企業獲得銀行的信任和支持，使中小企業能更多地獲得銀行貸款。
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關鍵詞 中小企業 財務管理制度 方法
中圖分類號：F275 文獻標志碼：A
一、我國中小企業財務管理制度的現狀分析
在經濟飛速發展的今天，中小企業在我國經濟發展中占有舉足輕重的地位。據不完全調查統計：“我國中小企業在2010年9月底在全國企業中的比重已高達99%以上”，由此可見中小企業在未來的發展將直接影響我國的經濟發展和社會穩定。雖然我國中小企業的財務管理自改革開放建立以來已有了很大的發展和改善，但現今中小企業內部的財務管理還存在很多問題有待改進。
中小型企業是一個相對性的概念，是在定性和定量兩方面較大型企業而定的。中小型企業內部存在的財務管理問題是多方面、多原因的。
（一）自身體制限制企業發展。
中小企業是在改革開放以后迅速發展起來的，它的經營管理模式和國有企業有著根本性的區別。我國政府對于國有企業的經營發展存在很多的優惠政策，由于自身體制原因，這些優惠政策是中小企業根本就無法享受到的。此外，對于某些政府的大型項目，中小企業也由于自身體制的原因無法參與競標，這嚴重限制了中小企業的發展。
（二）自有資金不足，貸款困難，融資渠道單一受限。
中小企業定量分析就是企業員工數量和資金總量較少。由于中小企業生產規模小、資金總量小，信用得不到保障，再加上市場的不穩定性銀行發放貸款時更偏重于大型企業。此外，我國有關中小企業融資貸款的法制政策還不完善，仍處于試運行階段，這種法制環境使得銀行以規避風險為第一原則而拒絕貸款給中小企業。
（三）項目投資缺乏可持續預見性。
成立時間短、發展速度快、存在時間短是我國中小企業普遍的生存發展模式。造成這種發展模式的根本原因在于中小企業自身對于項目投資缺乏可持續的預見性，過重追求短時間內的利益回報，對于項目投資的沒有長久打算，對于項目的選擇具有一定的盲目性，這加速了中小企業的滅忙。
（四）企業內部機制設置不合理，管理者水平有限。
企業經營權和所有權的高度統一是我國絕大多數中小企業內部的經營現狀。在這種高度統一的經營模式下領導者集權、家族化管理的現象經常出現，這樣的發展使得企業的發展方向趨于單一化，將嚴重限制企業的發展，也會對公司的財務管理管理也會帶來負面影響。此外，由于中小企業管理者的管理水平有限，對于公司財務制度體系建立不完整、內控不嚴導致職責不分、會計信息失真等現象的發生。
二、我國中小企業財務管理制度的完善方法
我國中小企業財務管理制度問題的產生是多方面、多原因的，既有國家的，也有個人的。因此，我們也要從多方面去完善中小企業的財務管理制度。
（一）國家建立有利于中小企業發展的規章制度。
自身體制發展受限和國家相關的規章制度阻礙了中小企業的發展，因此要想中小企業繼續快速發展首先就要使國家建立有利于中小企業發展的規章制度激勵中小企業的發展。具體做法可以分為：（1）打破企業體制的限制：國家可以出臺新的規章制度打破企業體制的限制，使中小企業也能夠享受到一些和國有企業一樣的優惠政策。（2）完善中小企業融資貸款的規章制度：現金流量直接影響企業的運營發展。創業板的中小企業雖然面臨著巨大的危險，但是由于其自身特點也潛在著無限的開發潛能。政府可以完善中小企業融資貸款的規章制度，也可采用為中小企業的融資貸款作擔保等方式建立一個可以拓寬中小企業融資渠道、保障中小企業貸款金額的平臺體系，這將極大地激勵著創業板中小企業的發展。
（二）加強企業信用的建立。
中小企業融資渠道單一，貸款金額得到不保障固然有國家政策和宏觀市場經濟的影響，但與企業的信用也是密不可分的。很多中小企業在項目投資中只重視短期利益，不重視長期發展，也不重視自身信用，最終導致貸款時無人擔保的現象。所以，中小企業在日常的經營管理中就要重視企業自身的信用經營。（1）查找自身原因，完善企業信用管理：企業要認真查找自身原因，要確保在對外合作經營中企業信息的及時性和真實性，要從自身提高企業的信用。（2）加強中小企業防范信用風險能力：銀行以規避風險為貸款第一原則，所以中小企業要想拓寬融資貸款渠道就必須以長遠的眼光投資項目，籌集更多資金，加強自身防范信用風險能力。
（三）提高管理者的管理水平，完善中小企業財務制度體系。
高度集權統一的管理模式和管理者自身管理水平有限的雙重影響使中小企業的產品越來越單一，嚴重限制企業的發展。因此，中小企業要選拔引進高素質人才、培養提高公司內部管理人員的管理水平、改革創新中小企業的管理方式，要充分認識到財務管理制度對企業發展的重要性。此外，中小企業要不斷創新完善企業內部財務管理體系，對公司員工的職責和工作進行明確分工，結合現代化企業財務管理手段加強對自身企業內部財務管理的控制和考核。
綜上所述，中小企業要想實現長期性的可持續快速發展就必須明白財務管理是現代企業發展的核心，就要采取措施完善自身企業內部的財務管理制度體系、提高企業自身的信用和實力、提高管理者的管理水平。此外，政府和地方也要制定相應的規章制度保障來激勵創業板中小企業的發展，這有這樣才能使中小企業長期穩定地發展。
（作者單位：武漢科技大學城市學院）
參考文獻：
[1]文逢博，裴更生.高蕾.中小企業財務管理存在的問題及對策.河北大學學報（哲學社會科學版），2010（04）.
