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金融系統行業分析范文1
【關鍵詞】網絡金融；風險；影響；防范措施
一、引言
網絡金融是現代信息技術與傳統金融經營模式相結合，在信息技術不斷發展的背景下形成的現代社會的特殊產物，是一種利用虛擬化網絡開展金融業務的現代化經營模式。通過網絡金融，人們足不出戶就可以辦理網上銀行、網上支付、網上結算等金融業務，還可享受網上證券、網上保險、網絡期貨等金融服務，這為大眾的生活帶來了一定的便利。此外，網絡金融具有經濟性、高效性和直接性的特點，不僅提升了金融機構的競爭力，還可降低融資成本，提高金融機構和企業的經濟效益；但與此同時網絡金融的虛擬化、一體化和風險性等特征給金融行業帶來了巨大風險，如果對風險不能及時的防范而任由其蔓延，會造成難以挽回的損失。只有做好防范措施才能確保我國金融行業的長期發展。我國網絡金融存在的主要風險包括兩類：由于信息技術投資形成的技術風險和由于虛擬金融品種不同而形成的業務風險。
二、網絡金融風險產生的影響
隨著經濟全球化的深入發展，網絡金融風險也全球化，對國外和國內都有深遠的影響，對我國經濟發展的影響持續的、系統性的，我國經濟社會的發展和金融經濟，特別是國有四大行的影響更具有廣泛性，甚至會對我國整個網絡系統都有廣泛而深刻的影響，極可能造成整個網絡金融系統的全面崩潰，這一方面要引起我國廣大網絡金融從業者的高度重視。
首先，我們要研究和分析的是傳統金融市場中銀行辦理業務都是通過實質性的貨幣，日常生活中我們去銀行取的都是實質性貨幣，也就是我們用的紙幣，而我們現代的網絡金融市場都是一串串數字，更有具現代高科技的信息，已經不再是傳統的貨幣流動，從我們研究的現代金融市場數字化的貨幣量遠遠超過了真實的貨幣流動量，這一方面我們金融市場已經達成廣泛共識。
其次，傳統的金融商業活動預防風險和失誤，防范能夠比較及時，補救成本也相對較小，而現代網絡金融活動可以說牽一發，而動全身，影響深遠而廣泛，因為現代網絡金融雙方交易和過程都具有隱蔽性，進一步加劇了金融風險的多樣化和全球化。因此現代網絡金融風險的預防難度更大，預防成本更高，如何有效的進行預防，是擺在我們所有網絡金融從業人員面前的重要課題，我們必須認真研究，找出切實可行的方法。
最后，經濟全球化是一把雙刃劍，也意味著風險的全球化。網絡金融風險的出現和集中將加劇網絡金融危機的爆發。一些大規模金融集團通過國際交易平臺進行一些規模大、范圍大的投機活動和國際投資活動，并從中獲取利益，這種做法加大了網絡金融危機的破壞性和突發性。當今國家和地區聯系日益密切，形成一榮俱榮，一損俱損的局面，這種情況下更需要對網絡金融風險具有很強的預見性。我們所有網絡金融從業人員要切實提高危機意識，風險防范意識，降低我國網絡金融風險。
三、網絡金融風險的防范措施
（一）完善網絡金融系統的基礎建設
發達國家的電子信息系統發展很快，特別的進入二十世紀九十年代，第三次科技革命的廣泛而深遠的影響，信息技術發展日新月異。與世界上其他國家相比，我國的電子化信息技術發展較慢，在計算機系統方面存在很多缺陷，有相當一部分軟硬件系統都是從國外引進，導致我國網絡金融系統基礎建設不夠完善，影響網絡金融防范措施的正常進行。因此，我國應格外注重電子信息技術的發展與創新，大量開建電子信息產業，研發出具有我國特點的具有自主知識產權的電子信息技術，不斷完善我國網絡金融系統的基礎建設。我國政府和廣大金融系統高科技從業人員要進一步以時不待我的精神完善網絡金融系統的基礎建設。
（二）加強網絡金融系統的安全措施
安全問題是擺在我們廣大網絡金融系統工作者面前的重要研究課題，而且安全問題一旦發生，影響就是廣泛而深刻的，廣大網絡金融從業者必須認真思考，進而構建最有效的防范措施。首先，應對傳統金融機構內部進行控制管理，建立全面、有效的計算機防護方法并加強科技力量。其次，應形成有一定效應的風險防范制度，并建立相應的防范小組進行監督，確保網絡金融的安全性。
（三）積極引入現代金融體系建設
金融風險的發生，對我國金融行業的影響可以說是廣泛而深刻的，我們廣大金融從業者必須積極引進現代金融體系的建設，吸引外國先進的金融網絡管理經驗，取其精華，去其槽粕的精神積極吸引外國現代金融體系建設的有效方法。近年來我國現代金融行業的發展取得了重大成就，其中最重要的因素就是現代金融體系的建設。因此要想維持網絡金融的長期發展和有效地防范網絡金融風險，就應將現代金融體系與網絡金融風險防范進行完美結合，建立網絡金融發展的唯一體系和總體規劃，將其防范措施作為長期目標。我們廣大金融網絡從業者要進一步增強危機感，進一步積極引進和完善金融體系建設。
（四）加強網絡金融系統的法制體系建設
我國政府一直強調法制思維在我國各行業中的廣泛運用，當然，網絡金融系統領域更需要現代法制思維，這一點是毋庸置疑的，我國廣大金融網絡從業者必須具有超前意識，積極提前謀劃法制體系在網絡金融系統中的運用。目前我國已相繼出臺一些如《中國人民共和國計算機信息系統安全保護條例》、《計算機信息網絡國際聯網安全保護管理方法》等關于計算機安全方面的相關法律，在刑法中也明確規定了對于計算機犯罪的一些罪名，為我國網絡金融的發展提供了法律保障，卻仍然改變不了網絡金融風險防范體系比較落后的局面。為此我國要進一步加強網絡金融體系的法制體系建設。
（五）調整網絡金融系統的監管策略
眾所周知，我國傳統的網絡金融系統監管策略存在監管漏洞，不利于我國網絡金融系統的安全發展，因此我國廣大網絡系統從業人員必須積極思考進一步調整網絡金融系統的監管策略。首先，我國金融行業要不斷完善網絡金融風險的監管體制和監管法規，對風險管理中的各項工作進行進一步的完善和改進，同時要加強國際間的金融風險監管組織的合作，根據國外先進技術和經驗加強對監督人員的訓練。其次，要對網絡金融的內容監察體系進行調整，建立合理、有效的信息披露制度，不斷推動網絡金融行業的現代化建設。采取這些方式的根本目的都是為了進一步加強對網絡金融體系的監管，進一步為我國網絡金融體系服務。
（六）加強網絡金融系統的國際合作
我國對經濟發展與網絡金融系統的合作堅持引進來和走出去的戰略，網絡金融系統也不例外，可以說要進一步加強網絡金融系統的國際合作。現代社會更加注重合作，我國政府層面也一直強調加強網絡系統的國際合作。隨著網絡金融風險的全球化，某一個國家的力量一般有點力不從心，因此為了更有效的防范金融風險的擴散，必須借助國際力量，加強國際合作，特別是與廣大發展中國家開展合作，必須采取合作態度，不能固步自封，這樣不利于網絡金融系統的發展。目前我國已經與世界一百九十多個多個多家和地區進行網絡機構認證服務，開展有效的國際合作，以對方成熟有效的，先進的，被實踐證明可行的技術為合作基礎?？偠灾?，加強網絡金融系統的國際合作勢在必行，對我國加強網絡系統的國際合作很具有現實的指導意義。
四、結語
綜上所述，在當前這個電子信息技術不斷發展的時代，網絡金融行業的發展已然成為一種必然趨勢。網絡金融在為大眾帶來快捷、便利的網絡服務的同時，也為金融行業帶來了新的挑戰與風險。網絡金融風險的存在不僅嚴重影響了網絡銀行中資金與交易的安全性，還在一定程度上阻礙了金融行業的創新與發展。因此，我們應加強對網絡金融風險的分析研究，在網絡交易過程中做好網絡金融風險的防范措施，以此來保障金融行業的健康發展，并對經濟發展起到良好的促進作用。
參考文獻：
[1]曾俊俊.我國網絡金融風險的防范措施研究[J].中國商貿，2014（09）
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金融系統行業分析范文2
關鍵詞：金融系統；金融信息；風險；安全
引言
互聯網的普及和信息技術的發展給金融行業帶來了前所未有的機遇，金融系統得到了蓬勃發展。計算機正越來越多地參與到金融系統活動當中，成為其不可或缺的一部分。而電子信息化也成為現代金融發展必然的趨勢。但與此同時，信息技術的參與也在一定程度上削弱了交易的可控性，使交易風險大大增加。任何一個精通計算機或網絡的人都有機會對金融系統進行蓄意破壞，人為的干預和破壞都會對金融系統帶來重大的影響。在金融系統中，運行的數據基本上都是以資金信息為主，由于其龐大的用戶基數并隨著時間的積累逐漸形成了海量的數據，這些數據的存儲和保護給人們帶來了巨大的挑戰。金融信息往往涉及到國家、集體或個人的利益，一旦有數據損壞或者非法數據訪問，都將造成不可彌補的經濟損失。因此，金融信息安全正成為一個具有挑戰性的命題。
1.金融信息安全現狀
金融業的發展使得銀行間競爭加劇，各大銀行一邊加大對金融信息化的投入，一邊通過改善銀行服務質量來提高競爭力。從整體上來看，金融信息化是大勢所趨，也是未來金融業發展的重要核心所在。但是，計算機網絡的擴大和應用，也在一定程度上暴露了金融安全的問題。根據筆者的總結，國內金融行業所面臨的安全風險主要體現在以下四個方面：
一、在金融業改革當中，金融信息化和信息網絡化是關鍵， 通過深化金融信息化和信息網絡化工作進一步提高金融行業在經濟活動中的地位，而其他行業和領域也逐漸向金融方面傾斜，開始與金融產生互動和聯系，對金融的依賴也與日俱增。隨著傳統金融行業向信息化邁進，金融系統內部開始大量采用計算機存儲和傳輸數據，信息開始走上電子化的道路。我國在近年來金融行業得到了快速發展，經濟活動也日漸頻繁，由于我國巨大的人口基數以及金融系統的復雜性，金融行業產生了海量的數據信息。這些數據信息涉及到社會的方方面面，具有十分重要的作用，一旦遭到蓄意入侵或非法破壞，將對國民經濟和社會穩定產生重大影響。在此情況下，如何保證金融數據的安全，成為學術界和實務界面臨的一項重要挑戰。
二、隨著經濟全球化，金融業也開始逐漸融入世界，并與國內外相關行業產生交流。作為全球化的一部分，金融系統必然與外界產生聯系，而金融信息化則進一步推動了金融信息系統與國內外網絡的互通互聯，而這也給網絡上的不法分子有了可乘之機。犯罪分子制造計算機病毒，并利用網絡傳播開來，針對金融系統展開有目的性的攻擊和入侵，從而竊取用戶數據信息，盜取用戶賬戶資金牟取利益。在未來金融的發展中，對金融網絡安全的保障將是一項重要命題。
三、金融行業在不斷進行網上業務的拓展，網銀、手機銀行等新業務開始進入公眾的視野，并逐漸成為日常生活的一部分。由于其便利和快捷，越來越多的人開始選擇使用網銀或手機、電話銀行，這樣足不出戶便可以辦理業務。但是在方便快捷的同時，也催生了一些隱患，比如信用卡號失竊、用戶信息泄漏等，這些都對用戶的資金安全造成了影響，也影響了金融界的聲譽。為了保障網上交易安全，在設計和運用金融信息系統時，應充分考慮對網上交易活動進行全程監控，包括事前監控預警、事中保護反擊、事后審計分析。
四、金融信息其實也是一種無形的金融資產，如何對這些金融信息資產進行有效管理也是金融信息化過程中所面臨的重要問題。在金融信息化的過程中，金融業積累了大量的金融信息，這些金融信息是金融業的無形資產，我們稱之為金融信息資產。海量的金融信息資產不僅對從業者帶來了巨大挑戰，也對相關研究者提出了一個重要命題，即如何對這些信息資產進行了科學合理的管理，如何對它們進行配置使其發揮最大效應，同時還要對它們的安全進行充分保護。
2.金融信息化的發展階段
商業銀行的信息化并非遵循統一的模式，而是根據自身發展戰略和業務創新的需要來實施的。在不同性質的金融機構，信息化的過程也不盡相同。一般而言，金融的信息化是一個長期而系統的過程，在國外銀行的信息化常歷經脫機業務處理、聯機業務處理、管理信息化與業務虛擬化四個階段。這四個階段充分體現了國外銀行信息化的整體過程。而在國內，隨著信息技術的快速發展，我國也逐漸推進金融信息化的建設。
以銀行業為例，我國銀行業信息化的起步階段在20世紀80年代，主要利用微機模擬，在部分程度上減少銀行業務中的手工操作部分，以達到自動化和電子化的目的。不過總體而言，其應用水平還是具有一定的局限性，僅僅是為現代金融描繪了雛形。從20世紀90年代開始，國內信息化建設進入第二階段，國家開始進行銀行網絡化建設。主要內容是數據集中和網絡建設。數據集中方面，建立各級數據中心，專門用于存儲和處理銀行數據信息，將銀行的業務數據逐步集中到數據中心來。網絡建設方面，實行計算機聯網，從全國級的網絡到省域網絡、城市級網絡逐一加強基礎實施和軟硬件建設。發展到第三階段，信息化的核心在于實現科學管理和決策，建立健全完善的風險防范與控制體系。由于銀行的自然屬性，它必然是通過承擔一定風險來獲得相應回報，而銀行如何控制和管理風險來贏得利潤至關重要，將決定一個銀行的經營情況。
第三階段主要是數據運用。近年來，銀行業有一個詞反復被提及，那就是“數據大集中”。自工農中建四大行在20世紀90年代末期開始掀起以數據大集中為主線的信息化建設浪潮以來，國內各銀行的數據集中工程建設不斷深入開來，也引發金融業信息化建設的。數據大集中是未來銀行業發展的必然趨勢。數據大集中為金融業的集中管理提供了基礎，由于有效地實現了賬務數據和營業機構的分離，銀行開始實現從以賬務和產品為中心到以客戶為中心的轉變。這樣既有利于銀行業務的開展和創新，也又有利于科學決策和運營管理。然而由于銀行數據信息的集中，風險也被集中起來，同時，銀行內部的效率和管理問題并不會因此而消失，如何在數據大集中的情況下有效地進行風險監控和防范成為了從業者和學術界研究的重要課題。
3.金融信息風險的防范
保障金融信息安全是維護國家金融秩序，保持社會穩定的重要基礎。無論是從業者還是監管者，均有責任和義務來采取措施保障金融信息安全。一般而言，主要從保密性、完整性和準確性、可用性三個方面來防范金融信息風險。
一是保密性。建立健全完善的安全保密機制，利用有效的技術手段對用戶的信息進行加密，防止非法訪問和入侵。
二是完整性和準確性。保障金融系統的有效信息不被惡意篡改和破壞。
三是可用性。要使金融系統能夠在任何情況下都能為合法用戶提供服務，同時能夠判斷和識別非法用戶的請求。
在進行金融信息安全防范的時候，要充分考慮以上三個原則。在進行信息系統設計的時候盡量考慮采用成熟的計算機技術，在硬件和軟件上保障系統的安全；同時，對人員進行培訓，建立完善的安全保障機制和人員管理措施，減少人為的威脅和隱患，以確保金融信息的安全。
參考文獻：
[1]楊向東.淺談金融信息安全發展趨勢.華南金融電腦.2004（10）
金融系統行業分析范文3
本文從中國農村金融系統改革現狀出發,分析了農村金融改革中存在的問題,并探討農村金融改革的路徑:農村金融改革要適應需求主體的地域性和層次性特征;合理界定政策性金融與商業金融邊界;實現農村金融機構的多樣化和農村金融事業的協調發展;整合縣域范圍內的金融機構并將其培育成一個多元化的金融市場。
【關鍵詞】
系統論;農村金融系統;農村金融改革
一、問題的提出
20世紀90年代末期以來,將農村金融置于宏觀經濟背景,從經濟系統論角度展開的研究還不多見。有鑒于此,筆者從系統論的視角出發,將農村金融改革置于國家整體宏觀經濟系統和農村經濟系統之中,對農村金融改革問題展開討論,進而提出農村金融改革的整體思路。
二、農村金融是一個系統
宏觀經濟可以看作一個系統,農村經濟可以看作是宏觀經濟系統中的一個子系統,而農村金融可以看作是農村經濟系統的一個子系統(宏觀經濟系統的二級子系統)。
1、農村金融是兩個子系統的交集
在宏觀經濟系統中,農村金融處于農村經濟子系統與金融子系統的交集之中。
2、農村金融本身是一個獨立的系統
農村金融系統,按照不同的層次劃分,包括宏觀層次的金融監管系統、中觀層次的金融機構系統以及微觀層次的金融需求主體系統,其中,宏觀層次的金融監管系統和中觀層次的金融機構系統構成農村金融的供給系統,金融機構系統是農村金融系統的主體。
三、農村金融系統特性及中國農村金融改革的現狀
1、農村金融系統特性
(1)農村金融系統的整體性與相關性。整體性是農村金融系統的首要特征,要充分注意農村金融系統各組成部分或各層次的協調和連接。同時,農村金融系統中的各部分的特性和行為具有相關性。這種相關性確定了農村金融系統的性質和形態。
(2)農村金融系統的環境適應性與動態性。各種環境要素的變化,都會引起農村金融系統特性的改變。為了保持和恢復農村金融系統原有特性,農村金融系統必須具有對環境的適應能力。為此,作為一種制度安排的農村金融系統,隨著環境的變化,需要在變化了的新的環境下找到新的均衡,具有動態性。
2、中國農村金融改革的現狀
(1)農村金融改革缺乏整體構想,農村金融改革的整體推進性被忽視。 就現有的農村金融系統而言,首先由于在整體性上存在結構與功能的不對稱,其次由于各組成“部件集”之間的相關性沒有得到協調,因此導致農村金融系統的功能無法很好的發揮。
(2)農村金融改革與城市金融改革嚴重的脫節。 經濟改革首先是從農村展開的,然而金融改革首先在城市進行,這就必然造成農村金融改革與農村經濟發展的脫節。農村金融改革落后于農村經濟發展,農村金融供給不能適應需求的變化。
(3)改革的推動者和行為主體的行為沒有協調。監管者和金融機構之間缺乏協調機制,金融機構本身創新的動力和創新的主動精神缺乏?，F有農村金融監管力量,往往出現職責上的分工問題,或者造成監管漏洞,監管不到位,或者監管過度。
(4)農村金融供給和需求之間不協調,農村金融改革與環境的適應性被忽視。 農村金融產業具有較強的擴散效應(圖3-1),并通過這些效應對農村經濟各構成要素的發展產生直接的影響,進而由此形成了農村金融產業發展與農村發展的關聯性。
就現階段的中國農村政策金融的功能設定而言,在發達地區和欠發達地區的功能設定具有同質性,而實際上,發達地區和欠發達地區的政策金融需求是不一致的。
3、中國農村金融改革的缺陷
(1)農戶作為最基本的生產單元,造成了農村金融供需間的不平衡。其一,中國農戶數量巨大。其二,中國農戶平均經營規模微小。其三,中國經濟的區域特征十分明顯。這些使中國農村金融問題表現出資金運行流程更復雜,績效更不容易顯現,缺陷更容易放大,是實現制度創新的任務更艱巨的根本原因。
(2)政策性銀行難以承擔農村政策性金融的重任。應當特別指出的是,由于農業發展銀行業務范圍狹窄,業務功能單—地退化成“糧食銀行”,政策性金融功能明顯不足。
(3)國有商業金融在農村金融領域的功能趨于弱化。近幾年,國有商業金融機構大收縮了在農村的金融業務,致使大部分農村地區金融機構單一化、農村金融市場壟斷化趨勢日益明顯。基層金融機構網點不足造成農村資金嚴重外流。
(4)農村信用社改革尚未取得突破性進展。相對于農戶的信貸需求而言,這幾年農村信用社的供需之間的矛盾仍然突出。這主要表現在四方面:農村信用社運行仍然享受政府的隱形擔保;所謂民主管理形同虛設;服務內容、方式和手段不適應農村和農業經濟發展的需要;出于自身財務可持續發展的考慮,農村信用社商業化傾向嚴重。
四、中國農村金融系統改革的路徑選擇
進行農村金融系統的改革與研究,應該從系統的整體性、相關性、環境適應性以及動態性等特征來展開。這就要求將農村金融監管機制、供給機制、需求機制等聯系起來放入一個大系統中進行分析和綜合研究。
1、農村金融改革要適應需求主體的地域性和層次性特征
在經濟欠發達的西部邊遠地區,應選擇“供給領先”模式發展這些地區的農村金融。在東部經濟發達地區,可以走“需求追隨”模式發展道路。而在中部農產品主產區,需要從區域發展的比較優勢出發,有選擇地發展多層次的農村金融組織機構,以滿足農戶和其他經營主體多層次的資金需求。
2、合理界定政策性金融與商業金融邊界
我們要合理界定政策性金融與商業金融的邊界,將農村信用社和農業銀行的政策性金融業務劃歸農業發展銀行,包括其承擔的農業開發性貸款等政策性較強的貸款,拓寬農業發展銀行的業務范圍,將其從單純的“糧食銀行”轉變為綜合型政策性銀行。
3、實現農村金融機構的多樣化和農村金融事業的協調發展
在東部經濟發達地區,應該探索建立多元化金融組織機構網絡。此外,包括農村信托公司、投資咨詢公司、企業財務與家庭理財公司等不同的金融或非金融組織和團體都應得到適度的發展。
4、整合縣域范圍內的金融機構并將其培育成一個多元化的金融市場
在經濟發達地區,農村信用社可以實行股份制改造,逐步向農村商業銀行方向過渡。中西部地區可以繼續發展和完善信用合作制,在吸收新增民間資本充實資本金的情況下,向規范化信用合作社或農村合作銀行的方向發展,或實行股份合作制。
(1)加快培育多元化的農村金融市場,鼓勵發展多種所有制的金融機構,培育各種形式的小額信貸組織,創新農村金融市場體系。
要逐步放松利率管制。要特別注意研究農村非正規金融機構的問題,促進非正規金融機構的合法化。推動農村資金拆借市場的發育,為農村信用社融通資金提供便利。鼓勵金融創新、產品創新。
(2)給農村大量存在的非正規金融機構提供生存空間和發展機會。
非正規金融在擴大農村生產經營資金、活躍農村金融市場、提高資本效率,尤其是在促進農村個體私營經濟發展等方面起了積極作用,對推動農村金融體制改革的作用也很明顯。
【作者簡介】
金融系統行業分析范文4
因此，盡管上述兩分法的劃分可能存在某些問題，但是依舊是目前通行的劃分標準，。當然上述劃分是存在很多缺陷的，尤其是不能反映許多發展中國家的情形，因而，曾有學者提出把不同國家的金融系統劃分為發達的與落后的，然后再根據其中介與市場的不同作用，劃分為發達的銀行主導型或落后的銀行主導型，或是發達的市場主導型或落后的市場主導型。但是發達與落后的劃分從某種程度上講是模糊的，因此這一劃分并沒有被大多數學者所接受。而把金融系統放在銀行主導型的代表模式——東亞區域內考察，會發現東亞區域內各經濟體的金融系統都似乎面臨著一種尷尬的困境，即金融系統開始不適應東亞實體經濟發展的需要，某種程度上反而成為某種障礙，這主要表現為：日本經濟長期低迷，金融制度改革遲遲無法推進；韓國等東亞各國經受了東亞金融危機的洗禮；即使一直保持經濟高速增長的中國也積聚了高度的金融風險，金融制度的改革與轉型正在如火如荼的進行。而每每反思東亞金融系統的問題時，往往是認為問題的關鍵在于系統中的制度設計存在嚴重問題，是后發國家實施趕超戰略的產物，大量存在著金融發展理論中所提到的金融抑制現象，在很多方面已經與現實經濟的要求相嚴重脫離，因而當其可以集中經濟資源的優勢已經耗盡的時候，其弊端便充分暴露出來，而成為制約東亞經濟發展的一大瓶頸，因而應該向美國學習，積極推進金融自由化進程，大力發展金融市場，將金融系統向市場主導型模式推進。不過從日韓改革的實踐看，“美國式”的改革與轉型并沒有獲得預期的效果，因而對于東亞區域內金融系統最終將向何種模式演變，是繼續沿著目前這種自成一體的模式演化，還是向美英模式的市場主導型靠攏還不可能有確定的答案。這最終的演化結果注定不是人們事先設計的產物，而是各種力量相互沖突協調的結果。不過從國際發展的趨勢看，伴隨著全球化的浪潮，經濟領域中某種程度的全球制度趨同的確正在發生，而美英模式的市場主導型金融系統顯然在目前占據了明顯的上風。而從以往的國際經驗分析，美英模式的市場主導型金融系統也的確更具有效率，并更成功的經受了危機的考驗。至于有人把東亞金融系統的危機完全歸結于后發國家趕超戰略的痼疾，筆者不能同意這種觀點，因為美國也曾經是后發國家，美英模式的市場主導型金融系統也是在經歷了不斷的危機與反危機的過程中形成和發展起來的。實際上，兩種系統都不是靜止的、封閉的，而是變化的、開放的，就該種意義而言，沖突和趨同都體現在系統演化的歷史進程中。
中國的經濟一直保持著高速的增長，但是在中國的金融領域卻蘊藏了巨大的風險隱患，不良資產經過大幅度剝離后依舊居高不下，盡管難度巨大，但是金融制度轉型已經成為大勢所趨，而且已經開始了具體的實施，微觀層次上的金融治理結構改革正如火如荼的進行。從目前的實踐看，推動轉型的創新主體依舊是政府，但是同時必須看到在這背后所蘊含著巨大的市場因素，民營經濟的蓬勃發展，民營資本乃至民間金融的自發發展使得政府必須主動地推動這一制度轉型的進行，因而從這個意義上講這一轉型具有適應經濟發展內在性要求的特征。由于中國經濟已經緊緊地和世界經濟聯系在一起，所以中國金融制度的轉型也脫離不了國際大環境的影響。那么東亞金融系統真的會向著美英模式的市場主導型金融系統演化嗎？也就是當前兩種模式的金融系統真的會走向趨同嗎？而中國金融制度的轉型必須適應這種趨勢嗎？而在這一過程中又應該注意些什么？這些都是值得研究的問題，也正是本文所要探究的。
二、文獻評論
如果從金融系統、資源配置與經濟增長的關系分析，對于金融系統的研究可以追溯到第一代金融發展理論，即mckinnon，shaw學派的研究。
gruleyandshaw（1955）提出金融結構與實際經濟增長之間可能存在某種關系，開始強調金融中介在提供信用方面的作用；1960年出版的專著《金融理論中的貨幣》則提出金融系統對于一個社會能否有效的配置和運用資源具有決定性意義，金融系統的存在是使儲蓄轉化為投資的必要條件；goldsmith(1969)則首次利用大量的跨國數據來說明金融發展對經濟增長的促進作用，提出了有關衡量金融發展的主要指標和基本命題，最后的結論是在大多數國家，經濟發展與金融發展之間存在著大致平行的關系；帕特里克則提出了金融發展和經濟增長之間關系問題上存在兩種類型：需求追隨型和供給領先型，并分析了兩者之間的轉化；mckinnon(1973)、shaw(1973)發現經濟增長與金融發展之間有很強的正向關系；提出了金融抑制的概念，并針對消除金融抑制提出了金融自由化的主張，指出金融自由化和金融發展加快了經濟增長，而金融抑制則對于經濟增長具有嚴重的消極后果。在麥金農—肖的研究框架下，許多論文對于麥金農和肖著作中沒有加以詳細發揮的命題進行了嚴格的模型化。代表人物包括巴桑特﹒卡普爾（basantk﹒kapur,1976）、唐納德﹒馬西森（mathieson，1980）、馬克斯韋爾﹒j﹒弗來（1978，1980）、尤恩﹒丘（1984）。其中影響最大的是應用于勞動力富裕的發展中國家的kapur——mathieson模型，揭示了典型的穩定化過程和金融自由化過程中的一些基本動態特征，考察了各種金融自由化工具對于經濟增長率的績效，開始把外貿自由化和外匯自由化引入到金融自由化中來。從現在的眼光來看，第一代金融發展理論所提出的金融自由化思想是重要的，一個良好的金融系統的確需要適當的金融自由化。
在這個基礎上，第二代金融發展理論——內生金融增長理論應運而生，其理論架構上側重于內生經濟增長和內生金融機構的分析。本斯文加與史密斯（bencivengaandsmith,1991）、博伊德和史密斯（boydandsmith,1992）、施雷夫特與史密斯（schreftandsmith,1998）、杜塔與卡普爾（duttaandkapur,1998）等分別從提供流動性、信息成本優勢、空間分離與有限溝通以及當事人的流動性偏好與約束的角度論證了金融中介的形成過程與存在意義。布特與薩科（bootandthakor,1997）、格林伍德與史密斯（greenwoodandsmith,1997）等則對于金融市場的內生形成過程與存在意義做了深入地探討。格林伍德與約萬諾維奇（greenwoodandjovanovic,1990）、帕加努（pagano,1993）、列文（levine,1993,1997）、金與列文（kingandlevine,1993a,1993b）、列文與澤爾烏斯（levineandzervos,1998）、里甘與津格爾斯（rajanandzingales,1998）等在理論與實證上具體研究金融系統發展與經濟增長之間的相互關系，闡釋了金融發展對于經濟增長的三種促進機制，實證上分別檢驗了金融中介與經濟增長的關系、股票市場與經濟增長的關系、股票市場和銀行相結合與經濟增長的關系、金融發展與行業成長的關系，以及金融發展與企業的財務融資結構的關系。由此開創了一個廣闊的研究領域，內生金融增長模型的不足之處在于所探討的只是穩定狀態下的金融系統發展，而對于金融條件發生變化時的金融系統動態變遷路徑沒有進行任何深入的分析。
結合東亞發展模式與金融系統的實際，又產生了一個重要的金融發展理論分支——金融約束理論。赫爾曼、默多克和斯蒂格利茨（hellmann,murdock,stiglitz,1997）提出對于東亞金融系統頗具解釋力的金融約束理論。該理論向上可以追溯到新結構主義學派的觀點，泰勒、范溫伯根等（taylor,1983；vanwijnbergen,1983；buffie,1984；lim,1987）提出金融自由化將導致利率上升、生產成本上升和經濟產出下降，并肯定了非正式市場在企業融資方面的重要性；丹尼爾和金宏寶（bettyc﹒danielandhong-bumkim,1996）從現金支付經濟中金融二元結構的視角提出了發展中國家的金融發展要重視非正式市場的力量。斯蒂格利茨等強調了金融管制體制重構的重要性，并認為不同于金融抑制（financialrepression）的金融限制（financialrestraint）帶來了東亞的繁榮。不過其金融系統的整體設計不夠完整，存在諸多盲點：如關于取締強制存款的政策、外匯管制及匯率干預政策、外資及銀行的引進政策等。其認為政府可以通過金融約束給金融部門和生產部門創造“租金機會”，再通過“租金效應”和“激勵作用”規避潛在的逆向選擇和道德風險，促進經濟發展。該理論也因為其過于強調銀行在金融系統中的作用和操作性不強，而隨著東亞經濟的沉浮經歷了鼎盛到停滯的過程?！皷|亞奇跡”時，東亞金融系統被給予了高度的評價，而東亞金融危機后則幾乎被完全否定。世界銀行（2000）認為期限錯配和幣種錯配所導致的金融部門脆弱性是東亞金融危機的重要原因，而這主要歸因于資本市場的薄弱。并提出發展資本市場的幾個先決條件：包括發展基礎設施、交易系統和交易規則等。
金融系統行業分析范文5
隨著經濟全球化的進程加快、虛擬經濟的快速發展以及信息技術的革命性飛躍，金融系統涉及層次越來越多、跨度越來越大、結構越來越復雜、動態性越來越強，并且包含了人機兩方面的因素，與外部的社會、經濟、政治等環境具有了更強的相關性，這些都促使人們必須將各種科學理論、定量方法、經驗知識、專家判斷力等有機結合來處理復雜的金融系統，為此，汗壽陽和張維提出用系統工程思想來研究金融系統，并提出了金融系統工程的概念。
在應用系統思想和工程方法時，金融系統工程強調要從金融系統整體出發將系統進行分解，在分解后研究的基礎上，再綜合集成到金融系統整體，實現1+1＞2的整體涌現，最終從整體上研究和解決金融系統問題。因此，金融系統工程實際上是從系統整體出發，根據金融系統總體目標的要求，運用錢學森提出的綜合集成方法m把與金融系統有關的學科理論方法與技術綜合集成起來，對金融系統的環境、結構與功能進行系統分析、論證、設計和協調，并最終付諸實施解決問題的動態過程。金融系統工程不同于其它金融技術，它不僅要分析具體問題，而且要從整體著眼，對問題進行系統的分析與解決。
在金融系統工程基礎上，張維等嘗試將這一思想應用于金融風險管理中，構建了金融風險評占的三維框架，包括工具維、風險維和過程維。其中，工具維指的是風險管理體系具體層面的四種基木架構，包括組織架構、規則架構、技術架構和信息架構；風險維主要由不同的風險類型構成，包括操作風險、信用風險和法律風險等；過程維則主要表達了人們處理金融風險不同階段的決策內容，主要包括風險戰略、識別風險、測定風險、處置風險和信息反饋。
金融系統工程的思想還可以具體應用于物流金融創新的風險識別中。作為新興的金融創新業務，物流金融是銀行等金融機構通過與物流企業的合作創新，以供應鏈上存貨、應收賬款甚至貿易關系等擔保為依托，在供應鏈運作過程中向客戶尤其是中小企業提供的融資及配套的結算、保險等服務的業務。對物流金融風險的有效識別將影響物流金融風險的準確評占與有效控制，因而對物流金融創新能否成功起著關鍵作用，但已有的文獻多是從傳統信貸角度或從局部去考慮物流金融的風險識別，其中，Mann「51從傳統擔保貸款的分析角度研究了以存貨作為擔保形式對參與各方成木、收益和風險的影響。Siskin^分析了針對零售商的物流金融業務中所可能發生的風險，認為有必要實行嚴密監管，同時也介紹了一些必要的監控措施，但基木將風險來源局限于業務木身。Shearer和Diamondm指丨出，風險評級的方法在傳統的商業融資中起到了重要作用，但隨著競爭的加劇和市場環境的變化，風險評級的方法已無法滿足商業融資的需要，尤其是在物流和金融整合創新下，風險出現了新的特征，需要根據融資的具體情況，采取更加有針對性、更加定量并且更加準確的風險識別與度量的方法，但并沒有給出系統說明。還有Wright⑷和Diercks^雖然把握住了物流金融的一些特征，指出在基于存貨的物流金融業務中，風險的識別和評占不同于傳統，對存貨的價值評占和嚴密的監控已成為重要的環節，并建議引人有經驗有實力的第三方代為評占和監管，但也只是從存貨價值風險這一局部的角度去分析，沒有提供一個關于物流金融風險識別的系統框架。
實際上，物流金融形式多樣，環節眾多，并在不斷的變化，流程和操作復雜，因此，對物流金融中的風險進行識別既需要考慮運營過程中的各個環節，又需要考慮金融系統的整體和結構，既需要考慮業務木身，又需要考慮環境的影響，既需要考慮歷史的數據和經驗，又需要考慮業務的發展趨勢。要做到這些，就必須在金融系統工程的基礎上對業務風險進行系統的識別。為此，木文從金融系統工程的角度構建了物流金融的風險識別框架，并進行了詳細的分析。
二、基于金融系統工程的物流金融風險識別框架
物流金融創新不再象傳統的信貸一樣，僅關注企業規模、浄資產和負債率等基木面信息，而是更加關注擔保物所附載的交易信息，例如交易產品的供求關系、產品的價格波動趨勢、交易對手的信譽和實力、整體供應鏈條的風險以及融資主體（包括銀行和物流企業）的監控力度等。物流金融業務在現階段的表現形式有很多，但可按照產品生產經營周期的不同階段，進行基本的劃分。物流金融業務模式可以分成三大類一是基于交易關系的預付款融資業務模式，主要發生在采購提交這一運作周期，包括基于推動式交易關系與拉動式交易關系兩種基木形式，基于推動式交易關系的預付款融資可以依靠物流企業對借款企業產品生產銷售前景的準確預測替借款企業支付給上游供應商相應的預付款，以啟動借款企業的采購運作，而基于拉動式交易關系的預付款融資也稱訂單融資業務，它需要根據下游廠商的訂單或采購合同等替借款企業支付給供應商相應的預付款，以啟動借款企業的采購運作；二是基于存貨的物流金融業務模式，這也是物流金融的核心模式，主要發生在持有或制造周期以及銷售周期，現階段主要包括存貨質押融資和倉單質押融資兩種業務形式，就中國的實際情況而言，由于開展倉單質押融資業務的市場和制度基礎環境還未完全成熟，完全意義上的基于倉單質押的物流金融業務目前在國內開展得很少，倉單更多地是作為一種存貨憑證，倉單的流通機制還未形成，此時物流金融業務更多地是以存貨質押融資業務為主；三是基于應收賬款的物流金融業務模式，主要發生在回款周期，一般來說，下游廠商會拖欠上游中小企業的貨款從而形成一段時間的資金缺口，此時物流企業可與銀行合作將應收帳款作擔保品給借款企業提供融資，直至應收帳款從下游廠商處收回以償還借貸。在現階段我國的具體實踐中，這些基木業務形式可以圍繞存貨質押融資組合成許多物流金融的創新產品，如，保兌倉、未來提貨權質押融資、打包放款、先票款后貨業務、未來貨權質押開證、進口全程貨權質押授信業務等。這些物流金融服務產品往往涉及了物流金融的多種基木形式，涉及了不同的環節、運作方式和參與主體等，非常復雜。
三、基于金融系統工程的物流金融風險識別
(一）宏觀與行業系統風險識別
這是一類典型的系統風險，包括宏觀系統風險、行業系統風險以及區域風險三大類。
宏觀系統風險主要是由于宏觀經濟、政治和法律環境的不確定造成的，如宏觀經濟周期性的不景氣，與借款企業及擔保品變現密切相關的勞務、資木和產品市場的價格波動，一些重要事件例如戰爭或突發事件，以及宏觀法律制度及執行水平的不足等都會導致宏觀環境的不確定性，從而產生宏觀系統風險。
行業系統風險主要是由于行業總體的利潤水平、交易環境、技術變化、發展前景等行業層面的不確定性所產生的風險，而且不同行業對宏觀經濟環境的敏感度也會使不同行業系統面臨的風險大小不同。通過分析行業風險，一方面，可以使貸款人能夠更加準確地評占整體風險的大??；另一方面貸款人可以更好地分析借款企業財務狀況和經營周期變化是否歸因于普遍的行業因素，從而準確地把握企業的經營水平。
區域風險主要是企業所在區域的經濟發展、政治和法律環境等的不確定性所造成的。不同的區域，其區域風險是不一樣的，如長三角地區和珠三角地區的經濟發展前景、市場透明度、政府服務水平、政治和法律環境穩定性等都比西部地區要好得多，因此其面臨的區域風險也應該比西部地區小得多。
(二）供應鏈系統風險識別
物流金融業務主要依賴供應鏈上擔保品的自償性來償還貸款，而擔保品的自償性水平，也即其銷售變現的水平，從中觀上來自于供應鏈系統的穩定性和競爭力，因此可以說，供應鏈系統風險是分析物流金融業務所特有的一類系統風險，主要包括供應鏈系統競爭風險、供應鏈系統協調風險和供應鏈系統控制風險三類。
供應鏈系統競爭風險的主要來源是因為一個行業可能有很多條供應鏈系統展開競爭，借款企業所在供應鏈系統的強弱將直接影響到存貨的銷售水平和應收賬款的回收水平，從而產生競爭風險，它會導致供應鏈系統內大多數企業經營面臨沖擊，因此在物流金融業務中必須對供應鏈在行業經濟中的競爭地位變化做出實時的跟蹤、識別和評占。
供應鏈系統協調風險指的是供應鏈上下游企業的協調合作關系不暢產生的風險，這種協調風險有可能是因為信息交流的水平低下或者是因為相互之間合作意愿的欠缺等造成的。供應鏈系統協調風險有可能導致供應鏈的連接不暢，甚至會影響到供應鏈上的物流運作水平。這對物流金融業務影響較大，因為物流金融業務主要依靠擔保品的自償性來作為第一還款來源，因此供應鏈系統中企業間合作的好壞直接影響到商品的流通水平和擔保品的變現能力，并進而從供應鏈層面影響到具體物流金融業務的風險大小。
供應鏈系統控制風險主要關注核心企業對供應鏈系統的控制程度是否有利于供應鏈系統的發展和穩定，是否能夠保持和增強供應鏈系統在行業內的競爭力。
(三）信用風險識別
雖然物流金融業務更加注重于債項風險的大小，注重于擔保資產的變現風險，但信用風險仍然是貸款人在物流金融業務中所必須關注的一類重要的非系統風險。在物流金融創新下的物流金融業務信用風險主要包括借款企業的信用風險和物流企業的信用風險兩類。
國外商業銀行對借款企業的信用風險歸類方法很多，包括：（1)9C方法，指借款人品質、能力、資木、抵押、經營情況、持續性、內控、信用記錄和相關文檔紀錄；（2)5P法，指個人因素、目的因素、償還因素、保障因素和前景因素；（3)LAPP法，指流動性、活動性、盈利性和潛力；(4)PRISM法，指前景因素、還款預測、用款目的、保護措施和企業管理情況。
但在物流金融業務中識別借款企業的信用風險不能照搬以上的這些方法，而必須把握住物流金融業務借款企業的特征來進行相關的信用風險來源分析。
首先，對物流金融業務借款企業的信用風險必須關注借款企業的規模和發展階段，必須判斷借款企業究競是新建立的公司還是成立很久的公司，有多大的盈余空間，是在快速的成長還是正經歷季節性的波動等。
其次，需要關注借款企業的財務狀況，主要包括三個方面：一是盈利能力和資金周轉能力，即是否有滿意的收入和現金流，是否具有超額的利息倍數，是否具有穩定一致的銷售收入趨勢、營運資金變化趨勢；二是資產價值，流動性以及杠桿，即是否有高于平均水平的資產、是否有充足的流動性與經營資木以及股權結構和自有資金比例如何等；三是財務歷史紀錄，包括交易記錄和財務披露質量等。美國貨幣監理署已指出，大多數進行存貨與應收賬款融資業務的借款企業在運營周期內都很難獲得流動資金，它們缺乏足夠的現金和信用，常常具有以下特征：
(1)業務中借款企業的財務杠桿高于行業的平均水平。作為物流金融的貸款方關鍵是要搞清楚造成借款企業低資木率的原因，必須明確企業缺乏資金究競是因為它剛剛成立，還是因為正在經歷快速的成長；究競是盲目的擴展還是剛遭受損失造成了資木的消耗。弄清楚這些將使銀行和物流企業能夠很好的把握借款企業面臨的風險；
(2)借款企業一般都有不均衡穩定的收入和現金流。借款企業的行業通常具有高的周期性，作為開展物流金融業務的貸款方須要確定造成借款企業不穩定的收入和現金流的原因究競是因為周期性定價的制約還是因為管理團隊對市場反應調整太慢；
(3)負向的財務趨勢。進行物流金融融資的借款企業經常會出現這種狀況，貸款方可以事前明確是否可通過嚴密的監控來改變借款企業的財務平衡表，從而在提供借款企業必要信用的時候降低貸款風險。
再次，需要關注借款企業的管理問題，因為需要物流金融貸款的借款企業大多財務杠桿很高或者增長很快，所以控制這類公司對管理團隊的能力也要求很高。一個好的管理團隊將能夠有效地提高借款企業的生產運營水平，保證存貨的穩定銷售，實現企業的預期目標，從而保證貸款的安全。在這方面，主要要考察借款企業管理團隊的穩定性和行業經驗。貸款人需要考察借款企業管理是否有成功的令人滿意的記錄以及相應的行業經驗，還必須考察一系列的實際問題。如，企業是否有識別、接受與管理風險的非正規的方法，企業管理層是否具有在必要時做出難以決策的意志，并能恰當地衡量長遠利益和眼前利益等。
而物流企業的信用風險也是物流金融業務必須關注的一類風險。因為物流企業最了解借款企業的運作及基木狀況，銀行需要物流企業實行專人管理、專人負責，保證質押的存貨和應收賬款等擔保品能夠順利變現為現金存人封閉式賬戶，這就要求物流企業須按合約擔負監管職能。而在物流企業的監管過程中，銀行和物流企業是委托關系，所以在一定程度上會產生物流企業的信用風險，也就是說物流企業有可能欺騙、不負責仟、虛假上報或者監管失誤，物流企業的監管風險將影響物流金融業務的風險。而且，物流企業的積極配合也將影響借款企業的運作，特別是原材料、產品的進出庫、應收賬款回收等都和物流企業的監管相關，物流企業的監管水平將直接影響到擔保品的變現過程。一般而言，對于物流企業信用風險的考察主要要關注物流企業規模、歷史信用、資金流和監管經驗水平等狀況。
(四）擔保品變現風險識別
擔保品的變現風險是物流金融業務中最重要的風險，關注這一風險能夠把握住物流金融業務的客觀狀態，對物流金融業務風險實行有效管理。擔保品的變現風險主要包括存貨價格風險、質物形態風險以及銷售風險三大類。
存貨價格風險是擔保品變現風險中最重要的一類風險。因為，物流金融是以物的流動為核心的，所以存貨質押融資業務始終是物流金融的核心環節，在這一核心業務中，質押存貨的市場價格在貸款期間內并不是穩定不動的，而是具有一定的波動性。當存貨的價格往上升時，質物并不存在價格風險，而當存貨價格下降，尤其是在短期內驟降，就會給物流金融業務帶來很大的價格波動風險。
質物形態風險主要關注質物的流動性、標準化、變現能力及配套的保管條件等方面產生的風險。如，在訂單融資業務中，訂單的集中度和訂單涉及的質押原材料、半成品和產品的標準化和流動性等就與質物形態的風險大小密切相關。在存貨質押融資業務中，選擇的質押存貨一般具有以下的一些性質：（1)無形損耗小，不宜變質，易于長期保管；（2)市場價格穩定，波動小，不宜過時；（3)適應用途廣，流動性強，容易變現；（4)規格明確，標準化程度高，便于計量。質押存貨如果不滿足以上的性質，就會導致更多質物形態的風險。而在應收賬款融資業務中，業務選擇的應收賬款的集中度、賬期合理性以及貸款方對應收賬款的管理水平等都和應收賬款這一質物的形態風險大小密切相關。
銷售風險反映了物流金融業務的自償性特征，銷售風險與銷售渠道的穩定性，銷售客戶的穩定性，銷售的范圍大小，市場容量的大小，銷售帳期是否合理等方面的因素密切相關。只有對這些銷售風險來源進行有效的識別才能夠正確地評占物流金融業務風險大小，保證貸款的安全。
(五）操作風險識別
根據新巴塞爾資木協議第三次征求意見稿的定義，操作風險又稱商業風險，是“直接或間接由人或系統的不適當或錯誤的內部處理，或外部事件所造成的損失的風險”由于物流金融業務通過對質押存貨的有效控制能夠有效的緩釋信用風險，但同時又會大量地增加許多操作環節，產生更多的操作風險，因此物流金融業務的操作風險比較傳統的信貸業務要大的多，也需要更多的關注和有效的識別。物流金融業務的操作風險一般可歸為合規風險、模式風險、流程風險以及具體操作風險四大類。
合規風險包括法律風險、相關規則或政策的風險及配套執行方面存在的缺陷等。其中，法律風險在巴塞爾協議中屬于廣義操作風險的一部分。物流金融業務的法律風險是指可能給業務造成經濟損失的法律上的缺陷。法律風險識別是物流金融業務開展的必要條件和重要一環?，因為物流金融業務不僅涉及到一般貸款的相關法律合約問題，而且涉及到存貨的產權問題。在開展業務時，債權人必須明確可選擇的質物必須為《物權法》以及《擔保法》允許進行質押處理的物品，同時需對質物的所有權身份進行仔細鑒別，以防止借款企業惡意欺詐。根據國家法律的有關規定以及相關責仟，質押存貨的法律風險識別主要確定以下幾點：首先，業務開展的質物不能為國家違禁物品或禁止擔保的物品；其次，由擔保法規定，質物必須產權明晰，為貸款企業所有；最后，所選質物須信貸身份的單一，即未涉人其它擔保關系之中。以上三個方面存在缺陷都會導致物流金融業務法律風險的產生。而相關規則或政策的風險主要來自于業務相關政策和規則條款的缺陷以及不正確的執行等。
模式風險主要來自于以下方面的不足：業務模式選擇不適合、超額擔保程度不適合、質押方式和監控強度選擇不合理、業務結算情況與業務不匹配、資金使用不合理、沒有必要的個人擔?；虻谌綋７绞?、沒有必要的損害保險、監管方控制方式選擇不合適、財務評估報告模式不合適等「131。目前物流金融可選擇的模式很多，不同銀行、不同的物流企業、不同的地區都有不同的業務和操作模式，對這些模式的正確制定和選擇是物流金融業務風險管理所需要關注的重要內容。
流程風險主要是指在物流金融業務流程過程中標準化與信息化方面的不足造成的風險。目前物流金融業務的水平高低與業務流程標準化程度、信息化程度和可視化程度等方面密切相關。如果業務缺乏社會化程度的倉單規范，缺乏業務流程操作標準等就會導致流程風險，而如果業務信息化程度較低，缺乏銀行、物流倉儲企業和客戶聯網的信息網絡，也會使業務增加很多流程風險，即便業務建設了必要的信息系統，但這些系統需要大量的硬件和軟件，這些硬件和軟件的性能和使用情況都會產生大量的風險。因此作為債權人，為確保貸款的回收，就必須關注業務的信息化程度以及和相應風險管理相關的流程標準和具體實施狀況。
具體操作風險主要包括銀行方面的具體操作風險以及第三方物流企業的具體操作風險，這些和具體操作人員的素質和水平密切相關。銀行方面的具體操作風險主要涉及到銀行人員的具體操作問題，銀行已有相應的操作規范和事后問責制度進行有效的制約，而對第三方物流企業的具體操作風險，還需要有效的識別、評估和控制。一般而言，物流企業最了解物流金融業務的運作及基本狀況，因此銀行在業務中需要充分地利用物流企業專業能力。首先，在質物的選擇過程中，物流企業協助銀行選擇合適的質押物，滿足業務對質物在產權、價格波動、流動性和變現能力等方面的基本要求，從源頭上預防業務風險的發生；其次，在貸款期間，物流企業必須協助銀行監管好存貨的進出庫運營和應收賬款的回收等過程，有效觀測質押存貨的價格變動、應收賬款的賬期延期和其他異常情況，并進行有效的控制，保證擔保品的變現操作符合合約要求；最后，在發生違約時，物流企業需要協助銀行做好善后的處理工作。這些操作非常的復雜，面臨的不確定性很大，因而物流企業面臨的具體操作風險也很大，物流企業一方面必須總結經驗對具體操作風險進行有效的識別與控制，另一方面必須有效地改進操作規范、物流基礎設備和信息系統等硬軟件設施，以減少發生操作風險的概率。
四、結束語
金融系統行業分析范文6
總的來說，實施開放型經濟雖然給實體經濟的發展注入了一劑強心劑，但是在經濟高速發展的背后卻隱藏著危機。開放型經濟是伴隨著市場的開放產生的，在市場開放的進程中，跨國公司起到了橋梁的作用，跨國公司通過對外直接投資(FDI)將資本安排到世界上回報率最高的地方，因此金融在開放型經濟中處于核心地位。金融支撐在促進實體經濟發展的同時，使得世界各個國家與地區的關系越來越密切，這樣就加大了金融風險傳導的速度，增強了金融的不穩定性，從而造成了開放經濟對金融穩定的沖擊。
首先，開放經濟促進了金融產品的創新，而金融產品的創新能夠對金融穩定造成一定的負面影響。隨著中國開放型經濟的不斷升級，國內市場開放的領域越來越多，而2013年中國(上海)自由貿易試驗區的掛牌成立，標志著我國金融領域改革式的開放與創新。金融領域的開放會促進國外的金融資本與金融產品進入我國金融市場，這些國際因素的進入在給我國金融市場主體帶來活力的同時也給金融行業帶來了巨大的競爭壓力。在這種壓力下，我國金融領域的金融機構為了吸引更多客戶，會推出更多創新型金融產品與服務。金融領域的創新能夠縮短資本積累的進程，加快產業結構升級，但在這種顯著的成效中，以利益為中心的資本會帶來不適應金融發展的結果。比如，實體經濟發展導致收入分配不均等后果，這些都會影響到金融系統的穩定性，誘發金融危機的出現。另外，金融創新能夠有力地推動中國產業結構的升級，但是金融系統的運行畢竟與實體經濟的運行分屬于兩個不同的系統，具有相對的獨立性，如果虛擬經濟的發展與實體經濟的發展情況不匹配，則很容易造成金融系統的崩潰。
其次，我國在開放型經濟的發展過程中，一直致力于推動人民幣的國際化。人民幣的國際化對于緩解我國人民幣升值壓力、緩解國內通貨膨脹情況都發揮著非常有利的作用。而隨著2014年英國決定在國內發行人民幣國債的舉動，人民幣國際化的步伐更加向前邁了一大步，但是在人民幣國際化帶來了諸多好處的同時，也會給我國金融的穩定帶來一定不利的影響。關于貨幣國際化的影響，國際與國內學者都有一定的研究，國外的學者主要站在美元國際化的角度分析了美元國際化帶來的對于美國國內貨幣政策運用以及美元貶值的不利影響。他們認為美元作為世界貨幣的這些年，使得美國國內貿易赤字非常嚴重，政府的負債壓力也非常大，這些因素便促使了美國量化寬松政策的出現，而對于財政及金融政策的放松管制，便引發了2008年的美國次貸危機，這些都要引以為戒；而我國的學者主要站在人民幣國際化的角度分析了開放型經濟下人民幣國際化對金融穩定造成的不利影響。我國的學者分析了我國貨幣政策的有效性、匯率政策的實施、金融投機行為等對實體經濟的影響。由于我國的經濟實力還沒有強大到和美國相對比的地步，因此，人民幣國際化的進程可能會對我國的匯率制度造成不利影響，破壞我國匯率制度的統一，影響我國國內市場上流通的貨幣量，從而對貨幣政策造成一定的壓力。另外，如果人民幣在國際市場中存在非正常流動，無論是某些國家大量買入人民幣還是大量拋售人民幣，都會對我國金融業尤其是銀行造成不利的影響。
總的來講，在開放型經濟中，無論是金融領域的開放帶來的金融創新還是在人民幣國際化的進程中可能出現的人民幣大規模的非正常流動，以及整個國際宏觀環境本身帶有的不確定，都會給我國的金融穩定帶來一定的挑戰，都會對我國金融防范與自身化解外部風險提出嚴峻的挑戰。但是我國采取開放型經濟的大趨勢是不可改變的，因此，如何適應這個趨勢，在開放經濟中有效維護我國金融的穩定，是我們必須要考慮的內容。
二、開放經濟下維護金融穩定的實踐
由于影響金融穩定的因素既有金融行業本身的不穩定性，又有相關外部政策原因，因此在維護開放經濟下我國金融的穩定時，要從兩方面考慮。從金融系統自身考慮。處在金融系統核心地位的銀行業要做出重大調整，積極維護金融穩定。首先要提升銀行的經營能力來防范可能存在的金融風險，即提高銀行壞賬準備金率，使其資產不會受到突如其來的外部金融風險的影響；我國銀行管理機構要完善對各大銀行的監管力度，對貸款的額度以及比率等都做出相應合理的最高限額規定等。其次，加大銀行業信息的透明度。加大銀行業的信息披露力度能夠驅使銀行機構更加謹慎地經營與管理，這樣就不會產生過多的金融產品泡沫，對于維護金融市場的穩定具有非常重要的作用。最后，化解銀行業的支付與結算風險，在這個方面可以借鑒國際清算體系相關的做法，銀行要時刻關注客戶借貸的流動性，這樣可以隨時掌握貸出的資金的用途，從而化解某些不必要的風險。從相關的外部因素考慮，則需要強化金融市場的功能作用。我國政府在制定金融政策的時候要注意保持金融政策的穩定性與連續性。宏觀政策的變動是引起金融市場，尤其是債券與股票市場變動的重要因素，在如今金融市場不斷開放的背景下，金融市場的不穩定因素較多。另外還需要加強國際間在金融風險防范方面的交流與合作，共同建立起金融危機處理機制，既要與國際貨幣基金組織、世界銀行等全球性的經濟組織加強交流，也要與世界各個國家和地區加強交流，在此基礎上建立良好的合作機制，這樣即使出現了金融危機，也會在世界人民的共同努力下將損失降到最小。
三、結語
