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投資估算的方法范文1
一、生產項目的投機估算分析
不同的生產項目、不同的生產階段投機估算也有著很大的差異。在生產項目的建議書階段，由于投機估算的精確度相對較低，可以采用匡算法，從而有利于建議書的編制?？锼惴ǖ挠嬎阒饕▎挝簧a能力法、生產能力指數法、系數估算法。可以參照下式：
單位生產能力估算法：I2=N2（I1/N1）P
其中I2表示生產項目所需要的固定資產投資額，I1表示可比項目實際固定資產投資額，N2表示擬建項目生產規模，N1表示可比項目生產規模，P表示物價換算系數。
系數估算法，常用的方法主要有化設備系數法以及主體專業系數法，需要注意的是，主體專業系數法是指以擬建項目中，投資比重大并且與生產能力直接相關的工藝設備投資作為基數，另外根據類似工程的統計資料，從而計算出擬建項目各專業與生產項目工藝設備投資的百分比，從而以此估算出投資項目的所需的工程費用，并進一步計算出整個生產項目的靜態投資。
在可行性研究階段，如果要求較高的投資精度，需要采用更加詳細的計算方法，例如指標估算法。指標估算法是將生產項目分為單項工程或者是單位工程，并按照工程費用的性質劃分為建筑工程、設備購置費用、安裝工程等等。同時，根據投資估算指標，進行各單位以及各工程投資的估算，進行匯總后，進而得出整個工程費用[1]。另外，再按照相關的規定，對生產項目的其他費用、預備費用等方面進行估算，最后形成擬建項目的靜態投資。
在生產項目的其他費用的估算中，對于在合同以及協議中，已經明確的費用需要計算在內，對于未能明確的費用，需要按照國家、行業或者是項目所在地的相關規定進行計算。
二、生產項目的經濟評價方法
（一）項目的財務評價
財務評價是指生產項目遵循現行的財稅制度以及規定，并根據當前的市場價格，對項目在財務上的支出以及收入進行計算，同時，獨立測算本項目在資金投入所能帶來的利潤，不對社會經濟效果進行廣泛考慮。從不同的評價角度出發，財務評價可以分為企業財務評價以及國家財務評價。企業財務評價的主要內容有：投資獲利分析、財務清償能力分析以及資金流動性分析。財務的評價的主要指標眾多，主要包括以下幾種：投資收益率、投資利潤率、財務凈現值以及資產負債率、速動比率等等。下面僅從投資收益率以及財務清償能力展開分析。
1.投資盈利性
投資盈利性是指生產項目基于實際收入與支出，對涉及到生產項目的投入與產出、市場與價格、組織與經營等各種因素，并通過對實際交易年份的收入以及支出對現金流量展開分析，測算出單個代表年份以及整個生產項目壽命期的凈收益以及投資收益率，以此作為整個生產項目獲利能力的評判標準[2]。
2.財務清償能力
財務清償能力是指檢驗生產項目在整個有效壽命期之內，每個年份資金盈虧狀況，以及生產項目對借貸資金的償還能力。其受生產項目的投資盈利能力直接影響，如果企業的盈利能力較強，其償還債款的速度也就越快。對清償能力的分析則需要包括對所有的資金流入以及流出，例如保險費、利息以及股息等等。
（二）項目不確定性分析
不確定分析是指衡量經濟評價的過程中，由于預測與估算數據產生的不確定因素，產生對評價指標的影響，進而了解對項目的可靠性。不確定性分析主要包括盈虧平衡分析、敏感性分析以及概率分析[3]。
1.盈虧平衡分析
盈虧分析主要是指不同生產水平的成本收益之間的關系進行分析與研究，主要是根據生產項目的總成本、收入等各方面的數據，對項目的產量盈虧平衡點進行確定，進而對項目的盈虧與產品產量之間的影響進行預測。盈虧平衡點會隨著項目產量的變化而發生變化。當盈虧平衡點越低時，經營的安全系數也就越高，表示項目的盈利具有更大的可能性；當項目的盈虧平衡點越高時，其所承擔的風險也就越大。
2.敏感性分析
敏感性分析是對一個或者是多個不確定性因素的變化進行預測與分析，從而確定其對生產項目經濟效果的影響。例如，項目投資、建設期、總成本以及項目的壽命期等多種因素[4]。在實際的分析過程中，不需要對每種因素進行確定，只需要找出生產項目的敏感因素，進而對其敏感程度進行確定，并預測生產項目所要承擔的風險。在對生產項目進行經濟評價中，需要對項目內部收益率或者是凈現值等經濟指標采取敏感性分析。
投資估算的方法范文2
一、減少投資導致長期股權投資核算成本法轉換為權益法的會計處理
減少投資導致至長期股權投資核算由成本法轉換為權益法，是指因處置、部分收回投資等原因，導致對被投資單位的影響能力由控制轉為共同控制或重大影響，長期股權投資核算也相應地由成本法轉換為權益法。
因減少投資導致長期股權投資核算由成本法轉換為權益法，應按以下程序進行賬務處理：
1.終止確認減少的投資，即按處置或收回投資的比例結轉應終止確認的長期股權投資成本。會計分錄為：按處置或收回投資實際取得的款項，借記“銀行存款”等科目；按減少的投資已提減值準備，借記“長期股權投資減值準備”科目；按投資的賬面余額，貸記“長期股權投資”科目；按其差額，貸記或借記“投資收益”科目；如果處置或收回的投資價值中包含已確認的應收股利，分錄中部還應加上按已確認的被投資單位已宣告但尚未發放的現金股利，貸記“應收股利”科目。
2.調整長期股權投資的明細科目設置：按剩余投資的賬面余額，借記“長期股權投資――成本”科目，貸記“長期股權投資”科目。
3.追溯計算剩余投資的股權投資差額。具體做法是比較原投資時按剩余股份計算的原投資成本與原投資時按剩余股份計算的應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值（以下簡稱凈資產）份額：（1）如果按剩余股份計算的原投資成本大于原投資時按剩余股份計算的應享有被投資單位凈資產份額，不作賬務處理；（2）如果按剩余股份計算的原投資成本小于原投資時按剩余股份計算的應享有被投資單位凈資產份額，應同時調整投資成本和留存收益（指盈余公積和未分配利潤，下同），即按兩者差額，借記“長期股權投資-成本”科目，按應調增盈余公積的金額，貸記“盈余公積-法定盈余公積”科目，按其差額，貸記“利潤分配-未分配利潤”科目；（3）如果原投資時間與減少投資時間屬同一年度，上述調增留存收益的分錄應改為貸記“營業外收入”科目。
4.追溯確認“損益調整”。對于取得原投資后至減少投資這一期間投資企業對被投資單位實現凈損益中按剩余股份計算享有的份額，應調整投資的賬面價值和留存收益；如果這一期間有從被投資單位分回的現金股利或利潤（以下統稱現金股利），則應按剩余比例計算的金額從該“份額”中扣除。會計分錄為：（1）按這一期間被投資單位實現的凈損益和剩余持股比例計算的“份額”減去這一期間按剩余比例計算的分回現金股利后的余額，借記或貸記“長期股權投資――損益調整”科目，按應調整的盈余公積，貸記或借記“盈余公積――法定盈余公積”科目，按其差額，貸記或借記“利潤分配――未分配利潤”科目；如果原投資和減少投資發生在同一年度，上述調整留存收益的分錄則應改為貸記或借記“投資收益”科目。（2）如果從取得原投資至減少投資期間分回現金股利沖減了投資成本的，應將剩余股份被沖減的投資成本恢復，同時調增投資價值和留存收益，即借記“長期股權投資――成本”科目，貸記“盈余公積――法定盈余公積”、“利潤分配――未分配利潤”科目。
5.追溯調整非損益原因導致被投資單位凈資產變動對投資企業的影響。對于取得原投資后至減少投資這一期間，被投資單位除凈損益以外的原因導致凈資產變動的，投資企業應計算其應計的份額，調整投資賬面價值和所有者權益。會計分錄為：按其“份額”，借記或貸記“長期股權投資――其他權益變動”科目，貸記或借記“資本公積――其他資本公積”科目。
按以上程序將長期股權投資自成本法轉換為權益法以后，未來期間應按照權益法的規定對長期股權投資的賬面價值及與此相關的損益進行確認和計量。
二、減少投資導致長期股權投資核算由權益法轉換為成本法的會計處理
2號準則規定：投資企業因減少投資等原因，對被投資單位不再具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，應當改按成本法核算，并且以權益法下長期股權投資的賬面價值作為成本法核算的初始投資成本。
對于因減少投資對被投資單位不再具有共同控制或重大影響、但在活躍市場中有報價、公允價值能夠可靠計量的長期股權投資，按2號準則的意思似乎仍可沿用權益法核算。既然剩余投資已不再符合權益法的設定條件，但由于其在活躍市場上有報價、公允價值能夠可靠計量，因此可以將其重新分類為“可供出售金融資產”或“交易性金融資產”，按照《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》的相關規定進行核算。
因減少投資導致長期股權投資核算由權益法轉換為成本法，應按以下程序進行賬務處理：
1.終止確認減少的投資。首先，應按處置或收回投資比例轉銷相關投資的賬面價值，確認處置或收回投資相應損益。會計分錄為：按處置或收回投資實際取得的款項，借記“銀行存款”等科目；按減少的投資已提減值準備，借記“長期股權投資減值準備”科目；按減少的投資其他調整項目金額；貸記或借記“長期股權投資――損益調整、其他權益變動”科目，按減少的投資賬面余額；貸記“長期股權投資――成本”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。上述分錄中轉銷“長期股權投資――其他權益變動”時涉及資本公積的，還應另作分錄：借記或貸記“資本公積――其他資本公積”科目，貸記或借記“投資收益”科目；如果處置或收回的投資價值中包含已確認的應收股利，上述轉銷投資的分錄中部還應加上：“按已確認的被投資單位已宣告但尚未發放的現金股利，貸記‘應收股利’科目?！?/p>
2.調整長期股權投資的明細科目設置。會計分錄為：按剩余投資的賬面價值，借記“長期股權投資”科目，按剩余投資各明細科目的賬面余額，分別貸記“長期股權投資――成本”科目，貸記或借記“長期股權投資――損益調整、其他權益變動”科目。
3.轉換后分回股利的處理。自權益法轉換為成本法后，投資企業確認從被投資單位分回的現金股利時：（1）計算的應分回份額不超過轉換時被投資單位賬面留存收益的應計份額，應沖減長期股權投資的賬面價值，即借記“應收股利”科目，貸記“長期股權投資”科目；（2）超過的部分計入當期損益，借記“應收股利”科目，貸記“投資收益”科目。
三、例題
2008年1月2日，上市公司A取得B公司80%股份，按規定采用成本法核算，當時B公司凈資產公允價值為1.1億元（假定公允價值與賬面價值相等，下同），A公司取得股份支付的成本為8 000萬元；當年4月，A公司從B公司分得上年的現金股利960萬元（按持股80%計算），按成本法規定已沖減投資成本，2008年度B公司凈利潤2 000萬元。2009年1月3日，A公司將所持股份的一半出售給N公司，出售凈取得現金5 500萬元，出售時B公司凈資產公允價值為1.31億元。A公司向B公司仍派有董事，對B公司投資按規定應改為權益法核算。試作相關會計處理和分析。
1.相關計算：（1）出售股份時投資的賬面價值＝8 000－960 7 040（萬元，下同）；（2）出售股份時應轉銷的投資成本和轉銷后剩余成本，均＝7 040×50%＝3 520；（3）按剩余股份計算的原取得投資時A公司應享有B公司凈資產份額＝11 000×40%＝4 400；（4）A公司原投資時按剩余股份計算的投資成本小于按剩余股份計算的原投資時應享有B公司凈資產份額的差額＝11 000×40%－（8 000－4 000）＝400；（5）追溯調整時應確認的“損益調整”＝2 000×40%－960×50%＝320；（6）應轉回按剩余比例計算的上年沖減的投資成本＝960×50%＝480；（7）B公司因損益以外的原因增加的凈資產＝20×9年1月3日的凈資產－2008年1月2日的凈資產-（當年凈利潤-當年分配現金股利）＝13 100－11 000－（2 000－960÷80%）＝1 300；（8）上項凈資產增加A公司應計份額＝1 300×40%＝520。
2.賬面處理（見分錄表）。
A公司對B公司投資由成本法轉換為權益法的會計分錄表單位：萬元
注：①為“成本”明細科目；②為“法定盈余公積”明細科目；③為“未分配利潤”明細科目；④為“損益調整”明細科目；⑤為“其他權益變動”明細科目。
投資估算的方法范文3
一、應用基礎的比較與分析
不同的核算方法不僅對投資企業與被投資單位之間的關系有不同的認識，而且對相關投資的持有收益的認識也不相同。
成本法認為投資企業與被投資單位是兩個獨立的法人實體和會計主體。投資企業只有在與被投資單位之間發生以原有資產增減變動為條件的經濟業務，或對被投資單位稅后利潤或現金股利的要求權實現時，才進行相應的會計核算。相關投資的持有收益為實際收到或確定將收到的利潤或股利。
權益法認為被投資單位是投資企業的一個有機組成部分，被投資單位的所有經濟活動都部分或全部被看作是投資企業的經濟活動，投資企業對此均應在活動發生時或年終進行會計結算時進行相應的會計核算，相關投資的持有收益則因核算方法的不同而不同。從財務的角度不難推導出，非完全權益法下相關投資的持有收益理論上一般應為投資額與市場利率的乘積，與被投資單位個別利率無實質聯系;完全權益法下相關投資的持有收益理論上最后則為所享凈投資額(所有者權益)與被投資單位個別利率的乘積，體現了投資企業與被投資單位的整體一致性。
二、應用范圍的比較與分析
在我國會計實踐中，核算方法的具體應用范圍通常依賴于會計人員的職業判斷或會計核算制度的明確規定。根據會計核算制度的規定，如投資企業對被投資單位無實質控制權，對長期股權投資的核算可用成本法，反之則應用權益法?！镀髽I會計準則——投資》的相關內容還表明，當企業用權益法對長期股權投資進行核算時，應使用完全權益法。雖然現行的行業會計制度并未就權益法的具體類型加以說明和限定，但從有關應用舉例及說明上看，所用的權益法應是非完全權益法。
在核算方法的具體選擇上，確定投資企
業對被投資單位是否具有實質性影響是十分重要的。按《企業會計準則——投資》的規定，是否具有實質性影響的標準是看投資企業與被投資單位之間是否存在控制、共同控制或重大影響，如果存在則為有實質性影響，反之則否。從這一規定及相關說明來看，核算方法的選擇在很大程度上取決于投資企業對其在被投資單位可供分配利潤中所占份額的可控制程度。當這種可控程度較高，投資企業有權按自己的意愿從被投資單位實際取得投資收益、或有權否決一切不利于自己實際取得投資收益的決議時，則傾向于采用權益法，反之，則傾向于選用成本法。
顯然，前述規定是不完善的，它并未考慮長期股權投資在投資企業總資產中所占的比例情況。實際上，在這一比例較高的情況下，即使投資企業在被投資單位所有者權益中所占份額難以使其對被投資單位產生實質性影響，但被投資單位的盈虧及資產的受贈等行為仍會在實質上對其財務狀況及相關指標產生影響。如果投資企業仍按前述規定選用成本法對相關的長期股權投資進行核算，投資企業投放到相關長期股權投資上的那部分資產的運營狀況將得不到充分的披露，進而極大地影響到投資企業會計信息的質量。例如，我國大量上市公司即使盈利也從未進行過利潤分配，這就使得許多采用成本法對長期股權投資進行核算的法人股東(投資企業)未能在其會計報表上反映出這部分投資的真實情況。因此，在這種情況下，投資企業使用權益法對相關的長期股權投資進行核算應是最優的選擇。
三、應用過程的比較與分析
核算方法的應用過程就是對被投資單位所有者權益的相關變動進行確認、計量、記錄和報告的過程，以及對股權投資差額的處理過程。被投資單位所有者權益的相關變動具體包括取得稅后利潤、發生稅后虧損。進行利潤分配、接受實物捐贈、出現法定財產重估增值以及產生資本匯率折算差額等。所謂股權投資差額則指取得股權的支出與其所代表的凈資產(所有者權益)之間的差額，前者大于后者為借差，反之為貸差。無論何種差額，在投資企業個別會計報表上是不作直接反映的。轉貼于
在成本法下，投資企業對被投資單位所有者權益的相關變化一般都不進行確認，只有在投資企業從被投資單位實際收到利潤(行業會計制度)或被投資單位宣告發放現金股利(股份有限公司會計制度)時，投資企業才按實際收到的利潤或應當收到的現金股利借記“銀行存款”或“應收股利”科目，貸
記“投資收益”科目或“長期股權投資”科目。如被投資單位發生稅后虧損，或無利可分的情況下，投資企業不作任何反映。當然，這種只認盈利不認虧損的做法對投資企業單個會計報表而言，是有停謹慎性原則的;另外，通過不同的法規對同一會計事項規定了不同的確認標準，不僅缺乏規范性，而且違背了可比性原則。
在權益法下，被投資單位所有者權益的前述相關變化均視同投資企業自己相應項目的變化，一旦被投資單位發生這些變化，投資企業就應進行恰當的確認、計量、記錄和報告。被投資單位取得稅后利潤，投資企業應按其所占份額借記“長期股權投資”科目，貸記“投資收益”科目，反之則作相反的會計分錄;被投資單位實際支付利潤，投資企業應按實際收到金額借記“銀行存款”科目，貸記“長期股權投資”科目;被投資單位所有者權益發生其它相關變化，投資企業應按其所占份額借記“長期投權投資”科目，貸記“資本公積”科目。在完全權益法下，不涉及到股權投資差額的分攤問題。股權投資差額為借差，投資企業應按本期的分攤額借記“投資收益”科目，貸記“長期股權投資”科目，反之，則作相反的會計分錄。按我國規定，分攤方法一般采用直接法，分攤年限借差不超過1O年，貸差不短于10年。
另外，如果涉及到合并會計報表的編制，核算方法還會對合并會計報表的編制程序產生影響。按財政部《合并會計報表的暫行規定》，母公司(投資企業，下同)為編制合并會計報表，對子公司(被投資單位，下同)進行的股權投資必須采用權益法進行核算，但這并不意味著只有權益法才會涉及合并會計報表的編制問題。按規定，當母公司直接待有一子公司的股份比例很低的情況下，母公司對相關股權投資可用成本法進行核
算，該子公司一般也不屬會計報表的合并范圍，但若加上通過其它子公司間接持有該子公司的股份之和超過50%的情況下，母公司仍應將該子公司納入會計報表的合并范圍，因而仍會涉及會計報表的合并問題，在編制合并會計報表時需按權益法對該子公司個別會計報表的相關項目進行調整。權益法下則不存在這一過程。
四、應用結果的比較分析
不同的核算方法對會計核算結果將會產生不盡相同的影響。就投資企業個別會計報表而言，受到影響的報表項目決定于被投資單位所有者權益的變動類型及相關的會計核算規范。根據我國會計制度的規定，當被投資單位取得稅后利潤或發生稅后虧損的情況下，受到影響的項目為長期股權投資，投資收益以及由此決定的其它相關項目;當被投資單位所有者權益發生其它相關變化的情況下，受到影響的項目為長期股權投資、資本公積以及由此決定的其它相關項目。而受到影響的程度則取決于被投資單位的盈虧狀況以及股權投資差額的性質。當被投資單位取得稅后利潤且股權投資差額為貸差時，長期股權投資的期末余額及投資收益的本期貸方發生額在完全權益法下將達到最大，非完全權益法下次之，成本法下最小;當被投資單位發生稅后虧損且股權投資差額為借差時，情況則相反;當被投資單位取得稅后利潤但股權投資差額為借差，或被投資單位發生稅后虧損但股權投資差額為貸差時，相關項目在不同核算方法下的大小還將取決于被投資單位盈虧的大小、股權投資差額的大小及其具體攤銷年限等諸多因素，情況十分復雜。這種狀況不僅導致了采用不同核算方法的企業之間的會計信息失去可比性，而且會計報表的使用人也很難按財務會計報告中披露的資料將不可比的數據調整到可比的基礎之上。因此，進一步統 一長期股權投資核算方法是十分必要的。轉貼于
投資估算的方法范文4
關鍵詞：企業合并；長期股權投資；成本法；投資收益
現行準則下，企業的長期股權投資形成過程，
企業合并是目前企業會計實物處理中出現的比較多的一項交易和事項。特別是當企業發展到一定程度，有時為了擴大生產經營規模、減少同業競爭，或者提高市場占有率等，往往會通過收購、兼并的方式來實現。無論在國內還是國外，一些大的企業集團，生產經營的壯大也基本上都是通過這樣的方式來實現的。
企業合并按照法律形式可以劃分為控股合并、吸收合并和新設合并。僅對控股合并下合并方形成的長期股權投資在現行準則下的核算方法的改變中某些問題予以探討。
1 兩種準則下核算范圍之比較
在現行準則下，對于長期股權投資的成本法與權益法的核算范圍進行了調整，具體的適用范圍的調整
在現行準則下，對于企業合并形成的長期股權投資的核算方法，由原來的權益法轉變為現在的成本法。
2 控股合并形成的長期股權投資核算改為成本法的原因
企業合并中，投資企業對子公司的長期股權投資核算由權益法改為成本法的原因，可以歸納為：
（1）與合并財務報表準則相協調
根據現行準則的相關規定，母公司在擁有子公司時要編制合并財務報表。也就是說，母公司要把其所控制的所有子公司都要納入到合并財務報表編制的范圍當中來。這種情況下，母公司在編制財務報表的時候，是把子公司的資產和負債都并入進來，那么，由子公司的生產經營活動所實現的凈利潤，如果考慮資產負債便的影響，它所實現的資產的增值，已經反映到了合并的資產負債表當中。所以從合并財務表這個角度來考慮，對子公司在合并財務報表上體現的是實質上的權益法。那么，對子公司的這部分權益法的信息，已在合并財務報表中能夠體現的情況下，在日常的賬簿核算和母公司的個別財務報表中對這部分投資按成本法核算，原則上可以避免信息的重復。
（2）采用權益法核算時存在不足
照舊準則的規定，投資企業對被投資單位具有控制權的投資應采用權益法進行核算。這樣處理有不符合謹慎性原則等弊端。原因如下：
權益法下確認的未實際分派的投資收益，對投資企業來說只是理論上的增值，能否實現還受許多不確定性因素的影響。權益法把未實現的投資收益提前確認，與謹慎性原則不符。
在采用權益法確認投資收益時，企業所確認的投資收益通常大于其實際收到的股利，這會導致利潤分配所需的現金流出大于股利收回的現金流入；而成本法下確認的投資收益可以保證在當期或近期內收回現金。
此外，也有投資方利用其對被投資方的控制關系，運用權益法粉飾報表。改用成本法后，投資方的利潤不受被投資方盈虧的影響，使原按權益法確認的未實現投資收益不能進入利潤表，提高了投資方所確認的投資收益的質量，使投資方的業績更加真實，降低了操縱利潤的可能性。
（3）與國際會計準則相協調
國際會計準則規定，企業的對外報告分成兩個層次：
合并財務報表。按照國際會計準則，企業持有對聯營企業、合營企業以及子公司投資的情況下，對外報告財務情況時，原則上都采用權益法，也就是對子公司的資產負債并入合并報表時采用權益法。同時，在合并資產負債表當中，對聯營企業、合營企業也是采用權益法。
單獨財務報表。它是同合并財務報表一同提供的。從國際會計準則來看，既然對合營企業、聯營企業以及子公司權益法的投資已經在合并報表中有所體現，在單獨財務報表中對這三類投資都是應按照成本法進行核算的。
與國際會計準則一致，編制合并財務報表時按權益法調整，便于編制調整與抵銷分錄。而投資企業與被投資單位形成了母子公司關系，其母公司確認的投資收益即使存在虛增的情況，也會在編制合并財務報表時抵銷。因此，按新會計準則的規定進行處理，既能提供整個企業集團的信息，又能提供投資企業真實的會計信息。
3 對成本法下投資收益確認方法的思考
投資收益的確認是成本法下長期股權投資核算的一個關鍵點。以下根據注冊會計師《會計》教材，對成本法下投資收益確認及會計處理進行探討分析，并在此基礎上提出了自己的見解，認為成本法下投資收益的確認應該適當簡化。
現行準則中，被投資單位宣告分派的現金股利或利潤中，投資企業按應享有的部分，確認為當期投資收益；但投資企業確認的投資收益僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的分配額。所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現金股利超過被投資單位在投資后產生的累積凈利潤的部分，應沖減長期股權投資的賬面價值。
應沖減初始投資成本金額的確定：
按照成本法核算的長期股權投資，自被投資單位獲得的現金股利或利潤超過被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的部分，應沖減投資的賬面價值。
一般情況下，投資企業在取得投資當年自被投資單位分得的現金股利或利潤應作為投資成本的收回。以后年度，被投資單位累積分派的現金股利或利潤超過投資以后至上年末止被投資單位累積實現凈損益的，投資企業按照持股比例計算應享有的部分應作為投資成本的收回。具體公式：
應沖減的初始投資成本的金額=[投資后至本年末（或本期末）止被投資單位分派的現金股利或利潤-投資后至上年末止被投資單位累積實現的凈損益]×投資企業的持股比例-投資企業已沖減的初始投資成本
應確認的投資收益=投資企業當年獲得的利潤或現金股利-應沖減初始投資成本的金額
綜上可知，成本法下投資收益的處理比較復雜。一方面要將投資企業獲得的利潤或者現金股利超過被投資單位接受投資后產生的累積凈利潤的分配額作為初始投資成本的收回處理，此時當年確認的投資收益為當年的應收股利與當年應沖減的投資成本的金額之差；另一方面當情況發生逆轉時又要將原已沖減的初始投資成本轉回，使長期股權投資的賬面價值等于其初始投資成本，此時當年確認的投資收益為當年的應收股利與當年應轉回的已沖減投資成本的金額之和。
此外，在成本法下，長期股權投資的會計處理和企業所得稅法規定也存在較大差異，相關的計算和調整比較繁瑣。而成本法核算的本意就是將非重大影響事項采用簡化處理，因此成本法下投資收益的確認應進行適當簡化，以適應實際工作的需要，促進新會計準則的全面實施。
參考文獻
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投資估算的方法范文5
關鍵詞:項目決策階段、投資估算
中圖分類號：TU723文獻標識碼： A
投資估算是對項目的建設規模、產品方案、技術方案、設備方案、場（廠）址方案和工程建設方案、項目進度計劃等進行研究并基本確定的基礎上，對建設項目總投資及各項投資數額進行估算。
某國水泥投資項目是公司考察設想投資的項目。隨著該國基礎設施建設逐年增加，建材市場對水泥的需求量也日益擴大，水泥市場供不應求的矛盾逐漸顯現并越來越突出。公司就該國對水泥供量的日益需求，經過實地考察，根據該國國民經濟發展的要求，結合市場需求以及當地資源條件等，擬投資建設一條日產5000噸熟料水泥生產線。從經濟效益與社會效益綜合分析考慮，認真貫徹“生產可靠、技術先進、節省投資、提高效益”的指導思想，認真研究落實項目建設條件，通過多方案比較，擬采用主要工藝技術先進，其他部分采用適用技術，在安全可靠地前提下，盡量選用國產設備。根據已經落實的項目規模、產品方案、技術方案、設備方案、場（廠）址方案和工程建設方案等條件編制投資估算。
1.概述
1.1工程項目投資估算的內容
投資估算的內容，從費用構成來講應包括該項目從籌建、設計、施工直至竣工投產所需的全部費用，分為建設投資和流動資金兩部分。 建設投資估算內容按照費用的性質劃分，包括建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費、基本預備費、漲價預備費、建設期利息等。
1.2投資估算的階段劃分
我國建設工程項目的投資估算分為以下幾個階段：
（1）項目規劃階段的投資估算。此階段是指有關部門根據國民經濟發展規劃、地區發展規劃和行業發展規劃的要求，編制一個項目的建設規劃。
（2）項目建議書階段的投資估算。此階段，按項目建議書中的產品方案、項目建設規模、產品主要生產工藝、企業車間組成、初選建廠地點等，估算項目所需要的投資額。
（3）初步可行性研究階段的投資估算。此階段是在掌握了更詳細、更深入的資料條件下，估算項目所需的投資額。
（4）詳細可行性研究階段的投資估算。此階段的投資估算至關重要，因為這個階段的投資估算經審查批準之后，便是工程設計任務書中規定的項目投資限額，并可據此列入項目年度基本建設計劃。
1.3工程投資估算各階段精度要求
投資階段精度要求對比表
工作階段 工作性質 投資估算方法 投資估算誤差率 投資估算作用
項目決策階段 投資機會研究或項目建議書階段 項目設想 生產能力指數法、資金周轉率法 ±30% 鑒別投資方向；尋找投資機會提出項目投資建議
初步可行性研究 項目初選 比例系數法、指標估算法 ±20% 廣泛分析，篩選方案；
確定項目初步可行；
確定專題研究課題
詳細可行性研究 項目擬訂 模擬該算法 ±10% 多方案比較，提出結論性建議，確定項目投資的可行性
1.4投資估算的方法
名稱 特點 適應范圍 精度
單位生產能力估算法 把項目的建設投資與其生產能力的關系視為簡單的線性關系。使用這種方法時要注意擬建項目的生產能力和完全類似項目的可比性。 適用于新建項目或裝置的估算。 誤差較大
生產能力指數法 造價與規模（或容量）呈非線性關系，且單位造價隨工程規模（或容量）的增大而減小。
此方法不需要詳細的工程設計資料，只知道工藝流程及規模就可以。 適用于擬建裝置或項目與用來參考的已知裝置或項目的規模不同的場合。 精確度略高于單位生產能力估算法，誤差在±20%之內。
系數估算法 設備系數法 以擬建項目的設備費為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費等與設備價值的百分比，求出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費，進而求出建設項目總投資。 常用于國內項目的項目建議書階段。 精度較低。
主體專業系數法 以擬建項目中投資比重較大，并與生產能力直接相關的工藝設備投資為基數，根據已建同類項目的有關資料，計算出擬建項目各專業工程與工藝設備投資的百分比，進而求項目總投資。
朗格系數法 以設備費為基數，乘以適當系數來推算項目的建設費用。原理是將總成本費用中的直接成本和間接成本分別計算，再合為項目建設的總成本費用。 世行項目投資估算常用方法，適用于工業項目。 估算誤差在10% ～15%
比例估算法 根據統計資料，先求出已有同類企業主要設備投資占全廠建設投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設備投資，即可按比例求出擬建項目的建設投資。 適用于設備投資占比例較大的項目
指標估算法 這種方法是把建設項目劃分為各項具體工程，再根據各種具體的投資估算指標，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎上，可匯總成每一單項工程的投資，進而求得總投資。 適用于規劃性建設項目 其精度依賴于對各項指標的實事求是地調整與換算。
2.流動資金估算方法
方法 定義 估算的具體步驟或內容
分項詳細估算法 分項詳細估算法是根據周轉額與周轉速度之間的關系，對構成流動資金的各項流動資產和流動負債分別進行估算。 （1）周轉次數計算；（2）應收帳款估算；（3）存貨估算；（4）現金需要量估算；（5）流動負債估算。
擴大指標估算法 擴大指標估算法是根據現有同類企業的實際資料，求得各種流動資金率指標，也可依據行業或部門給定的參考值或經驗確定比率，將各類流動資金率乘以相對應的費用基數來估算流動資金。 （1）按建設投資的一定比例估算；（2）按經濟成本的一定比例估算；（3）按年銷售收入的一定比例估算；（4）按單位產量占用流動資金的比例估算。
公司某某水泥公司投資項目根據各工作階段對投資估算的要求作用運用了不同的估算方法編制投資估算。在項目投資設想階段，在尚無工藝流程、平面布置，也未進行設備分析的情況下，根據國內已投產日產5000噸熟料水泥生產線項目的投資額，并考率該國地方性差異換算來編制項目投資估算（單位生產能力估算法），對投資估算精度要求允許誤差大于±30%；在項目投資機會研究時期，有初步的工藝流程圖、主要生產設備的能力，大致確定了建設的地理位置，根據國內已建成日產5000噸熟料水泥生產線項目生產能力、投資額及水泥行業生產能力指數X=0.6編制投資估算（即生產能力指數法），對投資估算精度要求允許誤差±30%以內；在項目可行性研究階段，此時設備規格表、項目總平面布置、建筑物尺寸、公用設施配套、建設廠址等已經具備，把建設項目劃分為各項具體工程，再根據各種具體的投資估算指標，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎上，匯總成每一單項工程的投資，進而求得建設總投資（即指標估算法）。為了確保各階段投資估算的精確度，先后兩次對廠址及周邊情況進行實地考察，了解該國對水泥項目建設投資的法律、法規及政策，了解擬建廠址地質、水文、天氣情況，了解當地宗教、文化、人員準入情況，了解當地建筑材料、施工機具、生活物資等價格情況，了解當地碼頭、海關、內陸運輸等情況。確保了投資估算范圍應與建設方案所涉及的范圍、所確定的各項工程內容相一致；估算的工程內容和費用構成齊全，計算合理，不重復計算，不提高或者降低估算標準，不漏項、不少算；估算應做到方法科學、基礎資料完整、依據充分；投資估算精度能夠滿足建設項目決策不同階段的要求。
結束語
按照建設項目決策分析與評價的不同階段所要求的內容和深度，完整、準確地進行投資估算師項目決策分析和評價必不可少的重要工作。
投資估算的方法范文6
關鍵詞： 建設項目 投資估算方法 案例分析
Abstract: the investment estimate is investment decisions and to make project financing options basis, is the foundation of the assessment project on the economy. This article from the structure of the construction of the total investment in the project construction project, the requirements of the investment estimate and basis and the estimation method, and many other aspects are discussed, and through the actual case is estimated analysis.
Keywords: construction project investment estimation method case analysis
中圖分類號： F830.59文獻標識碼：A 文章編號：
投資估算是在對項目的建設規模、產品技術方案、選址方案、工程建設方案及項目進度計劃等深入研究并基本確定的基礎上，對建設項目總投資數額及分年資金需要量進行的估算。投資估算是進行投資決策和制定項目融資方案的依據，是進行項目經濟評價的基礎。一個項目需要投資多少錢？是業主最關心的事。因此，如何正確估算建設項目的各項投資，是項目業主和項目管理人員應掌握的重要內容。
1建設項目總投資的構成
項目總投資由建設投資、建設期利息和流動資金構成。
1.1建設投資：
建設投資是指在項目籌建與建設期間所花費的全部建設費用。建設投資包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費用。
1.1.1工程費用：
工程費用包括：建筑工程費、設備購置費、安裝工程費。
1.1.2工程建設其他費用：
工程建設其他費用包括：建設用地費用、與項目建設有關的費用、與項目運營有關的費用。
1.1.3預備費用：
預備費用包括：基本預備費、漲價預備費。
1.2建設期利息
1.3流動資金
2建設項目投資估算的要求與依據
2.1、投資估算應達到以下要求：
2.1.1估算的范圍應與項目建設方案所涉及的范圍及確定的各項工程建設內容相一致。
2.1.2估算的工程內容和費用構成齊全，計算合理，實事求是，數字真實。
2.1.3估算應做到方法科學、基礎資料完整、依據充分。
2.1.4估算的準確度應能滿足建設項目決策不同階段的要求。投資機會研究階段誤差率應在±30%以內；初步可行性研究階段誤差率應在±20%以內；可行性研究階段和項目評估階段誤差率應在±10%以內。
2.2投資估算的依據
2.2.1 專門機構的建設工程造價費用構成、估算指標、計算方法，以及其他有關工程造價的文件。
2.2.2專門機構的工程建設其他費用估算辦法和費用標準，以及有關機構的物價指數。
2.2.3 部門或行業制定的投資估算辦法和估算指標。
2.2.4擬建項目所需設備、材料的市場價格。
2.2.5擬建項目建設方案確定的各項工程建設內容及工程量。
2.3投資估算的作用
2.3.1投資估算是投資決策的依據；
2.3.2投資估算是制定項目融資方案的依據；
2.3.3投資估算是進行項目經濟評價的基礎；
2.3.4投資估算是編制初步設計概算的依據。
3建設投資的具體估算方法
具體估算方法是運用建設投資分類估算法對構成建設投資的六類投資進行估算：即建筑工程費、設備購置費、安裝工程費、工程建設其他費用、基本預備費、漲價預備費，分類進行估算。
3.1.建筑工程費估算
建筑工程費估算一般采用單位建筑工程投資估算法和單位實物工程量投資估算法，在缺乏可參考的估算指標，或者建筑工程費占建設投資比例較大的項目，可采用概算指標投資估算法。上述三種估算方法的特點：前兩種方法比較簡單，后一種方法要以較為詳細的工程資料為基礎，工作量較大。實際工作中可根據具體條件和要求選用。本文重點介紹單位建筑工程投資估算法，一般工業與民用建筑以單位建筑面積（平方米）投資，乘以相應的建筑工程總量計算建筑工程費。
3.2設備購置費估算
3.2.1.國內設備購置費=設備原價+運雜費；
3.2.2.進口設備購置費=設備貨價+從屬費用+運雜費；
3.2.3.工器具及生產家具購置費=第一套工卡模具、器具費用+生產用家具購置費。
3.3安裝工程費估算
安裝工程費一般包括：各種需要安裝的機電設備、專用設備、儀器儀表等設備的安裝費用，各專業工程的管道、管線、電纜等以及設備和管道的保溫、絕緣、防腐的材料費和安裝費。安裝工程費估算通常是根據行業或專門機構的安裝工程定額取費標準進行估算，具體計算公式為：
3.3.1安裝工程費=設備原價×安裝費費率；
3.3.2安裝工程費=設備噸位×每噸設備安裝費指標；
3.3.3安裝工程費=安裝實物工程量總量×每單位安裝實物工程量費用指標。
根據以上分項估算，可匯總形成項目的工程費用：
即：工程費用=建筑工程費+設備購置費+安裝工程費
3.4工程建設其他費用估算
在工程費的基礎上估算工程建設其他費用。
3.4.1建設用地費用（按照地價和國家有關規定估算）：
包括： 建設用地購置費、土地契稅、土地管理費。
3.4.2與項目建設有關的費用
包括：建設管理費（含項目管理費）、可行性研究費、工程監理費、勘察設計費、造價咨詢費、環境影響評價費、城市建設配套費、場地準備及臨時設施費、其他各項工程交費（招標、面積測繪、測量放線、勞保統籌、質檢手續、圖紙審查、規劃定點等項費用）、市政公用設施建設及綠化補償費。
3.4.3與項目運營有關的費用
銷售費用（按照項目的具置和銷售時間、參考同類樓盤的銷售費用確定）。
4建設期利息估算
4.1進行建設期利息估算必須先完成以下工作：
根據建設投資估算及其項目的總進度計劃分析，制訂分年投資計劃；
確定項目資本金（注冊資本）數額及分年投入計劃；
確定項目債務資金的籌資方式及 債務資金成本率（銀行、債卷利率及發行手續費率等）。
4.2建設期利息的估算方法
估算建設期利息應按有效利率計息。在建設期內如能按期支付利息，應按單利計算；在建設期內如不支付利息，應按復利計息。估算時分年計算、累計求和；本案例按照借款額在建設期各年年內均衡發生計算，其計算公式為：
式中 Q――建設期利息；
Pt-i ―― 按單利計息，建設期第t-i年末借款累計；按復利計息，建設期第t-i年末借款本息累計；
At――建設期第t年借款額；
i――借款年利率
t――年份
5流動資金估算
項目的的流動資金是指項目運營期內長期占用并周轉使用的營運資金，包括生產原料、燃料、動力費用等；做為房地產投資項目的主要經營形式是銷售、出租管理等費用，銷售費用已經在工程建設其他費用中進行估算，因此不再計算流動資金。
6建設項目投資估算案例分析
例：濟南市西部某房地產開發項目，規劃總用地面積12萬，規劃總建筑面積16萬，其中：住宅面積12萬（帶電梯小高層5萬，多層7萬），配套用房0.2萬；地下建筑面積3.8萬（儲藏室面積1萬，車庫面積2.6萬，其他配套0.2萬）；地上可銷售面積11.9萬，地下可銷售面積3.6萬。已知土地價格70萬元/畝（人民幣），預計項目建設期為3年，分年的工程費用比例為第一年30%；第二年40%，第三年30%，預計建設期內材料、設備、人工等上漲價格指數為4%；本項目開發商計劃貸款30000萬元人民幣（貸款利率5%），建設期每年分別貸款10000萬元，其余投資為自籌，按照借款額在建設期各年年內均衡發生計算建設期利息。
7建設期貸款利息估算
第一年貸款利息==（10000÷2）*5%=250萬元
第二年貸款利息==（10000+250+10000÷2）*5%=762.5萬元
第三年貸款利息==（10000+250+10000+762.5+10000÷2）*5%=1300.6萬元
建設期貸款利息總值=250+762.5+1300.6=2313.1萬元
8編制項目總投資分年度使用計劃表，進行投資分析
根據估算：項目總投資費用為：54638萬元。按照項目總投資分年度使用計劃表，開發商第一年投資18615萬元（貸款10000萬元，需自籌8615萬元）；第二年投資19602萬元（貸款10000萬元，需自籌9602萬元）；第一年投資16420萬元（貸款10000萬元，需自籌6420萬元）。
參考文獻：
[1] 秦茂玲. 建設工程造價控制的研究與應用[D]. 重慶大學, 2008, (05) .
