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投資估算方法范文1
0 前言
投資項目的決策是通過比較不同建設方案，并進行投資經濟性分析，做出正確、合理的選擇，由此可見投資估算的重要性。項目決策中投資估算合理與否，直接關系到工程造價的高低和項目建設的成敗，具有極其重要的作用。因此，選取正確合理的投資估算方法不但是項目決策過程的重要任務，更是整個投資項目順利進行的必要前提。
1投資估算中的不確定因素
決策階段主要是投資者對擬建項目的類型、規模、建設地點、時間、地質條件等工程特征提出輪廓性建議和設想，對擬建項目的必要性、技術經濟和生產力布局上的可行性進行框式論證與優化。但是，這一階段工程造價控制的難點是：
（1）項目模型還沒有，工程量尚不明確，投資估算難以準確；
（2）為了項目盡快上馬，人為地高估效益，低估投資，搞“釣魚戰術”；
（3）由于缺少針對性，投資估算所選用的數據資料難以真實的反映工程實際情況；
（4）可行性研究周期短，無法進行多種投資方案比較。
基于以上原因，造成了工程建設過程中存在著諸多不確定因素，給投資估算帶來了相當大的難度。
2提高投資估算準確性的策略
有效提高項目投資估算的準確性，應從以下幾個方面著手。
2.1認真收集基礎資料
要做好基礎資料的收集工作。依據時間、物價、現場條件和裝備水平等因素做出詳細的調查，如工程所在地的地質、氣候、水電供應、主要設備價格、大宗材料采購地以及現有已建類似工程資料等等。隨著項目的推進，更多相關的信息可以得到利用，其所起到的作用也會越來越重要。
2.2做好市場研究
市場研究是按照科學理論、尊重實際情況的方法，有計劃、有目的地對擬建項目的市場供求情況，包括國內外市場對類似項目的建設情況、國家對該產業的政策引導及今后發展趨勢等進行系統的搜集和解析。要根據大量的統計數據和技術信息，進行認真的比較與綜合分析，進行深入研究詳細論證項目建設的必要性，并對項目的發展前景做出具有建設性的最科學的判斷。
2.3精心比選投資方案
投資方案的比較與選擇，是可行性研究和項目評估工作的重要組成部分，也是項目決策的重要環節。它所涵蓋的內容十分廣泛，既包括工程技術條件、建設條件、生產條件、投資時間和生產規模等，同時也包括經濟效益和社會效益的比選。在項目決策階段和經濟評價過程中，對擬建項目計算期內投入產出等諸多因素進行調查、預測、研究、計算和論證，利用現代化的經濟分析方法，選出最佳投資方案，保證工程項目的可行性和經濟的合理性。
3投資估算的編制方法
投資決策過程大致分為：項目規劃階段、項目建議書階段、預可行性研究階段、可行性研究階段四個階段。其常用的估算方法有：生產能力指數法、比例估算法、設備及廠房估算法和指標估算法等。在決策的不同階段，為提高投資估算的準確性，應按項目的性質、技術要求和數據資料的具體情況，針對性地選擇不同的計算方法。下面介紹幾種應用較多的靜態投資估算方法。
3.1生產能力指數法
計算公式：
Y2=Y1（X2/X1）”×CF （1）
其中，Y1為已建類似項目投資額；Y2為新建項目投資額；X1為已建類似項目生產能力；X2為新建項目生產能力；n為生產能力指數，通常0≤n≤1；CF為綜合調整系數。這個方法是由威廉斯（Wiliams）和納爾遜（Nelson）兩人首先發表。由于投資與設備費用和生產規模的0.6次方成正比，所以這種方法也叫“0.6指數法”。后來人們把這個方法的使用范圍推廣到計算整個工廠的投資。
如：已建年產20萬t規模的某項目投資額為3億元，現有年產50萬t規模的相同項目，工程條件與上述類似，調整系數為1.2，根據式（1）計算，則該項目投資總額為6.24億元。這種方法是根據已建成的類似項目生產能力和投資額，來粗略估算新建項目靜態投資額的方法，計算簡單、速度快。生產能力指數法多用于項目建議書階段，不需要詳細的工程設計資料，只需要知道工藝流程及規模。
3.2比例估算法
這種方法是根據同類型已建項目的有關資料，計算出擬建項目的各專業工程費占工藝設備（包括運雜費和安裝費）投資的百分比，然后把各專業工程的投資（包括工藝設備費）相加求和，再加上其他有關費用，即為該項目的總投資。計算公式為：
C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+…）+I （2）
其中，C為擬建項目投資額；I為擬建項目的其他有關費用；E為擬建項目設備費（含運雜費）；P1，P2，P3分別為已建項目中建筑、安裝及其他工程費等占設備費的百分比；f1，f2，f3均為綜合調整系數。該方法常用于項目可行性研究階段。
如：某工廠工藝設備投資為3000萬元，據相關資料分析，各專業工程費占工藝設備費的比例為：土建25.9%，化工17.53%，收塵2.18%，電力9.78%，儀表5.31%，給排水2.46%，采暖1.26%，通風3.84%，照明0.46%，通信0.81%，總圖1.16%，其他費用暫估為1000萬元。根據式（2）計算，調整系數：f=1，該項目總投資額為6120.7萬元。
3.3設備及廠房估算法
在工業項目中，工藝設備投資與土建投資之和占了整個項目投資的絕大部分。當設計方案初步選定了工藝設備時，工藝設備投資與廠房土建投資就可以根據設備的重量及廠房的高度和面積分別估算出來。其他專業的工程投資：與設備關系較大的按設備投資系數計算；與廠房關系較大的按廠房土建投資系數計算，兩類投資加起來就得出整個項目的投資。這種方法在預可行性研究階段使用比較合適。
如：某小型發電工程工藝設備及安裝費用為1.42億元，廠房土建費用為1.26億元，其他各專業工程投資系數為：工藝設備1，汽機設備0.04，余熱鍋爐0.14，化水0.01，煙氣凈化0.09，動力0.06，儀表0.08，給排水0.08，系數合計為1.5；廠房土建1，暖通0.02，照明0.01，工業管道0.01，總圖0.03，系數合計為1.07。則該項目總投資為3.48億元。
3.4指標估算法
投資估算指標這種方法多用于估算房屋、廠房的造價，常用于可行性研究階段。以廠房造價為例，應注意兩點：
（1）廠房結構（如鋼結構、鋼筋混凝土結構）；
（2）各項技術參數（如不同高度、跨度，吊車重量及臺數，工作制度等）。
如果能根據上述兩個重要因素，分析出本地區各種廠房造價指標，再乘以總面積，即可得出該廠房土建部分的投資。該方法在土建工程中被廣泛應用。這種方法準確程度雖然較高，但需要大量的計算，工作量較大，而且要求設計必須達到一定的深度才能使用。
4結語
綜上所述，投資估算的正確性與合理性對投資項目的決策具有重要影響，且對項目總造價及實施具有決定性的影響，因此，編制人員務必根據項目實際情況，選擇合理的投資估算方法，采取一切行之有效的措施，將決策階段的投資控制工作做得更加完善，在熟悉各項法規及相關執行標準的前提下，從源頭上有效的控制項目的投資，為工程項目的順利建設打下基礎。
參考文獻
投資估算方法范文2
關鍵詞：建設工程 投資估算 方法
中圖分類號： F830.59 文獻標識碼： A 文章編號：
據有效數據顯示，項目前期對工程造價的控制高達80%-90%，而隨著項目的進行，不確定因素逐漸減少，工程造價的調整機會也隨之減少。因此，充分做好投資估算，提高投資估算的精度，對控制工程項目的總造價起到極其重大的作用。
投資決策階段的成本控制目標就是投資估算，投資估算的準確與否，是決定決策階段成本控制的關鍵。在投資估算的編制過程中,主要采用生產能力指數法、系數估算法、比例估算法、指標估算法、投資分類估算法等。
1、生產能力指數法
（1）公式
X = Y×( C2 / C1)n ×f
式中： X —— 新建項目所需投資額；
Y —— 已建類似項目的投資額；
C1 —— 已建類似項目的生產能力；
C2 —— 新建項目的生產能力；
n —— 生產能力指數：通常 0＜n≤1；
f —— 新老項目建設間隔期內定額、單價、費用變更等的綜合調整系數。
選用這種方法估算，指數 n是一個關鍵因素。若已建類似項目規模與擬建項目規模相差不大，生產規模比值在 0.5～2 之間，則指數 n的取值近似為 1；若已建類似項目規模與擬建項目規模相差不大于 50 倍，則指數 n的取值約在 0.6～0.7 之間；若擬建項目規模的擴大僅靠增大設備和增加相同規格設備的數量來達到時，其指數n的取值約在 0.8～0.9 之間。
（2）應用范圍及特點
根據已建性質類似的建設項目或生產裝置的投資額和生產能力，對擬建項目或生產裝置的生產能力的投資額進行估算。采用這種方法只要資料可靠，條件基本相同，就能很快估算出接近實際投資，否則誤差就會很大。生產能力指數法多用于項目建議書階段。
生產能力指數法的特點：這種估價方法不需要詳細的工程設計資料，只需要工藝流程及規模就可以。
2、系數估算法
（1）郎格系數法（設備系數法）
這種方法是以設備費為基礎，乘以適當系數來推算項目的建設費用。計算公式為：
X = E×K1
式中： X —— 新建項目所需投資額；
E —— 新建項目設備的投資額；
K1 —— 附屬設施（管線、儀表、電氣、安裝、土建等）費用系數；
總建設費用與設備費用之比為郎格系數K。即：K = (1+∑K1)K2（其中：K2——其他費用、預備費、貸款利息等費用系數）。
當項目工藝設備已經選定，其他設施還未設計時，采用此法比較方便。但也存在弊端，沒有考慮裝置規模大小發生變化的影響；不同地區自然地理條件的影響；不同地區經濟條件的影響；不同地區氣候條件的影響；主要設備規格及材質上的差異，所以精確度不高。
（2）設備及廠房估算法
一個工程項目中工藝設備投資和土建投資之和占了整個項目投資的絕大部分。如果設計方案已確定了生產工藝，并初步選定了工藝設備、進行了工藝布置，工藝設備投資和廠房土建投資就可以根據設備的重量及廠房的高度和面積分別估算出來。其他專業工程的投資，與設備關系較大的按設備投資系數計算，與廠房關系較大的按廠房土建投資系數計算，兩類投資加起來就得出整個項目的投資。
3、比例估算法
（1）以設備費為基數進行估算
以擬建項目或裝置的全部設備費為基數，根據已建成的同類項目或裝置的建筑安裝費和其他工程費用等占設備價值的百分比，求出相應的建筑安裝費及其他工程費等；再加上擬建項目的其他有關費用，其總和即為項目或裝置的投資。計算公式為：
X = L(1+f1P1+f2P2+……+fnPn)I
式中： X —— 擬建項目或裝置的投資額；
I —— 擬建項目或裝置的其他有關費用；
L —— 擬建項目當時當地價格計算的設備費總和（含運輸雜費）；
P1、P2 …… Pn —— 已建項目中建筑、安裝及其他工程費等占設備費的百分比；
f1、f2 …… fn —— 由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調整系數。
（2）以最主要的工藝設備為基數進行估算
以擬建項目的最主要、投資比重較大并與生產能力有關的工藝設備的投資為基數（含運輸及安裝費），進行估算。這種方法是根據同類型已建項目的有關資料，計算出擬建項目的各專業工程費（總圖、土建、工藝管道、暖通、給排水、電氣、通信、自控儀表及其他工程費用等）占工藝設備投資的百分比，求出各專業的投資；然后把各專業工程的投資相加（含工藝設備費），再加上擬建項目的其他有關費用，即為該項目的總投資。計算公式為：
X = L(1+f1P1+f2P2+ …… +fnPn)I
式中： P1、 P2…… Pn——各專業工程費占工藝設備費的百分比。
如：某新建項目工藝設備投資為 1028 萬元，根據已建同類項目統計分析，各專業工程費占工藝設備費的比例為：土建 69.92%；油工藝 82.14%；水工藝 71.94%；采暖 6.40%；熱工 42.87%；機制25.77%；電氣 22.07%；通信 0.05%；儀表 21.39%；陰極保護 1.98%；金屬油罐 46.08%；其他費用暫估1000 萬元。根據公式，計算調整系數 f =1，該項目投資額為：6043.5 萬元。
4、指標估算法
（1）指標估算法的機理
這種方法是編制和確定項目可行性研究報告中投資估算的基礎和依據。其指標綜合了建設項目全過程投資和各類費用，反映出其擴大性的范圍，具有較強的適用性和參考性。采用該方法要注意結合工程的具體情況，根據國家有關規定和投資主管部門或地區頒布的估算指標進行編制。在編制的過程中要注意所套用的指標與具體工程之間的標準或條件是否有差異。若有差異時，則應進行必要的換算或調整；并結合每個工程特點，正確地反映設計參數，切勿盲目的套用一種指標。該方法在土建工程中被廣泛應用。
（2）指標估算法的計算及參數選擇
投資估算指標的表示形式較多，如建設項目綜合指標、單項工程指標、單位工程指標，其單位形式以元/m、元/m2、元/m3、元/t、元/km、元/kVA 表示。根據這些指標，乘以所需的單位數量，就可求出相應的各單位工程投資。在此基礎上，再估算工程建設預備費、貸款利息、鋪底流動資金及其他費用，即可求出新建項目所需的全部投資。
指標估算法的參數應根據不同地區、年代，進行調整。因為地區、年代不同，設備與材料的價格就有差異。調整方法可以按主要材料消耗量或“工程量”為依據，也可以按不同工程項目的“萬元工料消耗定額”確定不同的系數。
5、投資分類估算法
投資估算方法范文3
關鍵詞：長期股權投資；成本法；權益法；比較；轉換
一、長期股權投資的核算方法簡介
1.成本法
當投資公司對被投資公司經營活動無影響能力時采用的長期股權投資會計處理方法，即投資公司的長期股權投資賬戶，按原始取得成本入賬后，始終保持原資金額，不隨被投資公司的營業結果發生增減變動的一種會計處理方法。成本法下，投資企業賬上的長期股權投資賬戶按投資成本入賬以后，除非投資企業再次購入被投資企業的股份，或將購入被投資企業股份部分出售，或收到清算股利以及股票發生永久性跌價時，其長期投權投資賬戶的余額始終保持不變。被投資企業報告的利潤或虧損，投資企業都不予確認，直到被投資企業發放股利或分配利潤時，才作為投資收益入賬。
2.權益法
權益法是適用于長期股權投資的另一種會計核算方法。該方法是指投資以初始投資成本計量后，在投資持有期間根據投資企業享有被投資單位所有者權益的份額的變動對投資的賬面價值進行調整的方法。根據這一方法，投資企業要按照其在被投資企業擁有的權益比例和被投資企業凈資產的變化來調整“長期股權投資”賬戶的賬面價值。
二、長期股權投資兩種核算方法的比較
1.應用基礎的比較
（1）成本法認為投資企業與被投資單位是兩個獨立的法人實體和會計主體。投資企業只有在與被投資單位之間發生以原有資產增減變動為條件的經濟業務，或對被投資單位稅后利潤或現金股利的要求權實現時，才進行相應的會計核算。相關投資的持有收益為實際收到或確定將收到的利潤或股利。
（2）權益法認為被投資單位是投資企業的一個有機組成部分，被投資單位的所有經濟活動都部分或全部被看作是投資企業的經濟活動，投資企業對此均應在活動發生時或年終進行會計結算時進行相應的會計核算，相關投資的持有收益則因核算方法的不同而不同。從財務的角度不難推導出，非完全權益法下相關投資的持有收益理論上一般應為投資額與市場利率的乘積，與被投資單位個別利率無實質聯系；完全權益法下相關投資的持有收益理論上最后則為所享凈投資額（所有者權益）與被投資單位個別利率的乘積，體現了投資企業與被投資單位的整體一致性。
2.應用范圍比較
在我國會計實踐中，核算方法的具體應用范圍通常依賴于會計人員的職業判斷或會計核算制度的明確規定。根據會計核算制度的規定，如投資企業對被投資單位無實質控制權，對長期股權投資的核算可用成本法，反之則應用權益法。而這個規定并不完善，它并未考慮長期股權投資在投資企業總資產中所占的比例情況。實際上，在這一比例較高的情況下，即使投資企業在被投資單位所有者權益中所占份額難以使其對被投資單位產生實質性影響，但被投資單位的盈虧及資產的受贈等行為仍會在實質上對其財務狀況及相關指標產生影響。如果投資企業仍按前述規定選用成本法對相關的長期股權投資進行核算，投資企業投放到相關長期股權投資上的那部分資產的運營狀況將得不到充分的披露，進而極大地影響到投資企業會計信息的質量。因此，在這種情況下，投資企業使用權益法對相關的長期股權投資進行核算應是最優的選擇。
三、長期股權投資兩種核算方法的轉換
1.成本法轉換為權益法
（1）原持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，因追加投資導致持股比例上升，能夠對被投資單位施加重大影響或是實施共同控制的，在自成本法轉為權益法時，應區分原持有的長期股權投資以及追加長期股權投資兩部分分別處理。
①原持有長期股權投資的賬面余額與按照原持股比例計算確定應享有原取得投資時被投資單位可辨認凈資產公允價值之間的差額，前者大于后者的，不調整長期股權投資的賬面價值；前者小于后者的，根據其差額分別調整長期股權投資的賬面價值和留存收益。
②對于新取得的股權部分，應比較追加投資的成本與取得該部分投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額，前者大于后者的，不調整長期股權投資的成本；前者小于后者的，根據其差額分別調增長期股權投資成本和當期的營業外收入。進行上述調整時，應當綜合考慮與原持有投資和追加投資相關的商譽或計入損益的金額。
（2）因處置投資導致對被投資單位的影響能力由控制轉為具有重大影響或者與其他投資方一起實施共同控制的情況下，首先應按處置或收回投資的比例結轉應終止確認的長期股權投資成本。在此基礎上，應當比較剩余的長期股權投資成本與按照剩余持股比例計算原投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額，屬于投資作價中體現的商譽部分不調整長期股權投資的賬面價值；屬于投資成本小于原投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，在調整長期股權投資成本的同時，應調整留存收益。
投資估算方法范文4
一、減少投資導致長期股權投資核算成本法轉換為權益法的會計處理
減少投資導致至長期股權投資核算由成本法轉換為權益法，是指因處置、部分收回投資等原因，導致對被投資單位的影響能力由控制轉為共同控制或重大影響，長期股權投資核算也相應地由成本法轉換為權益法。
因減少投資導致長期股權投資核算由成本法轉換為權益法，應按以下程序進行賬務處理：
1.終止確認減少的投資，即按處置或收回投資的比例結轉應終止確認的長期股權投資成本。會計分錄為：按處置或收回投資實際取得的款項，借記“銀行存款”等科目；按減少的投資已提減值準備，借記“長期股權投資減值準備”科目；按投資的賬面余額，貸記“長期股權投資”科目；按其差額，貸記或借記“投資收益”科目；如果處置或收回的投資價值中包含已確認的應收股利，分錄中部還應加上按已確認的被投資單位已宣告但尚未發放的現金股利，貸記“應收股利”科目。
2.調整長期股權投資的明細科目設置：按剩余投資的賬面余額，借記“長期股權投資――成本”科目，貸記“長期股權投資”科目。
3.追溯計算剩余投資的股權投資差額。具體做法是比較原投資時按剩余股份計算的原投資成本與原投資時按剩余股份計算的應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值（以下簡稱凈資產）份額：（1）如果按剩余股份計算的原投資成本大于原投資時按剩余股份計算的應享有被投資單位凈資產份額，不作賬務處理；（2）如果按剩余股份計算的原投資成本小于原投資時按剩余股份計算的應享有被投資單位凈資產份額，應同時調整投資成本和留存收益（指盈余公積和未分配利潤，下同），即按兩者差額，借記“長期股權投資-成本”科目，按應調增盈余公積的金額，貸記“盈余公積-法定盈余公積”科目，按其差額，貸記“利潤分配-未分配利潤”科目；（3）如果原投資時間與減少投資時間屬同一年度，上述調增留存收益的分錄應改為貸記“營業外收入”科目。
4.追溯確認“損益調整”。對于取得原投資后至減少投資這一期間投資企業對被投資單位實現凈損益中按剩余股份計算享有的份額，應調整投資的賬面價值和留存收益；如果這一期間有從被投資單位分回的現金股利或利潤（以下統稱現金股利），則應按剩余比例計算的金額從該“份額”中扣除。會計分錄為：（1）按這一期間被投資單位實現的凈損益和剩余持股比例計算的“份額”減去這一期間按剩余比例計算的分回現金股利后的余額，借記或貸記“長期股權投資――損益調整”科目，按應調整的盈余公積，貸記或借記“盈余公積――法定盈余公積”科目，按其差額，貸記或借記“利潤分配――未分配利潤”科目；如果原投資和減少投資發生在同一年度，上述調整留存收益的分錄則應改為貸記或借記“投資收益”科目。（2）如果從取得原投資至減少投資期間分回現金股利沖減了投資成本的，應將剩余股份被沖減的投資成本恢復，同時調增投資價值和留存收益，即借記“長期股權投資――成本”科目，貸記“盈余公積――法定盈余公積”、“利潤分配――未分配利潤”科目。
5.追溯調整非損益原因導致被投資單位凈資產變動對投資企業的影響。對于取得原投資后至減少投資這一期間，被投資單位除凈損益以外的原因導致凈資產變動的，投資企業應計算其應計的份額，調整投資賬面價值和所有者權益。會計分錄為：按其“份額”，借記或貸記“長期股權投資――其他權益變動”科目，貸記或借記“資本公積――其他資本公積”科目。
按以上程序將長期股權投資自成本法轉換為權益法以后，未來期間應按照權益法的規定對長期股權投資的賬面價值及與此相關的損益進行確認和計量。
二、減少投資導致長期股權投資核算由權益法轉換為成本法的會計處理
2號準則規定：投資企業因減少投資等原因，對被投資單位不再具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，應當改按成本法核算，并且以權益法下長期股權投資的賬面價值作為成本法核算的初始投資成本。
對于因減少投資對被投資單位不再具有共同控制或重大影響、但在活躍市場中有報價、公允價值能夠可靠計量的長期股權投資，按2號準則的意思似乎仍可沿用權益法核算。既然剩余投資已不再符合權益法的設定條件，但由于其在活躍市場上有報價、公允價值能夠可靠計量，因此可以將其重新分類為“可供出售金融資產”或“交易性金融資產”，按照《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》的相關規定進行核算。
因減少投資導致長期股權投資核算由權益法轉換為成本法，應按以下程序進行賬務處理：
1.終止確認減少的投資。首先，應按處置或收回投資比例轉銷相關投資的賬面價值，確認處置或收回投資相應損益。會計分錄為：按處置或收回投資實際取得的款項，借記“銀行存款”等科目；按減少的投資已提減值準備，借記“長期股權投資減值準備”科目；按減少的投資其他調整項目金額；貸記或借記“長期股權投資――損益調整、其他權益變動”科目，按減少的投資賬面余額；貸記“長期股權投資――成本”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。上述分錄中轉銷“長期股權投資――其他權益變動”時涉及資本公積的，還應另作分錄：借記或貸記“資本公積――其他資本公積”科目，貸記或借記“投資收益”科目；如果處置或收回的投資價值中包含已確認的應收股利，上述轉銷投資的分錄中部還應加上：“按已確認的被投資單位已宣告但尚未發放的現金股利，貸記‘應收股利’科目?！?/p>
2.調整長期股權投資的明細科目設置。會計分錄為：按剩余投資的賬面價值，借記“長期股權投資”科目，按剩余投資各明細科目的賬面余額，分別貸記“長期股權投資――成本”科目，貸記或借記“長期股權投資――損益調整、其他權益變動”科目。
3.轉換后分回股利的處理。自權益法轉換為成本法后，投資企業確認從被投資單位分回的現金股利時：（1）計算的應分回份額不超過轉換時被投資單位賬面留存收益的應計份額，應沖減長期股權投資的賬面價值，即借記“應收股利”科目，貸記“長期股權投資”科目；（2）超過的部分計入當期損益，借記“應收股利”科目，貸記“投資收益”科目。
三、例題
2008年1月2日，上市公司A取得B公司80%股份，按規定采用成本法核算，當時B公司凈資產公允價值為1.1億元（假定公允價值與賬面價值相等，下同），A公司取得股份支付的成本為8 000萬元；當年4月，A公司從B公司分得上年的現金股利960萬元（按持股80%計算），按成本法規定已沖減投資成本，2008年度B公司凈利潤2 000萬元。2009年1月3日，A公司將所持股份的一半出售給N公司，出售凈取得現金5 500萬元，出售時B公司凈資產公允價值為1.31億元。A公司向B公司仍派有董事，對B公司投資按規定應改為權益法核算。試作相關會計處理和分析。
1.相關計算：（1）出售股份時投資的賬面價值＝8 000－960 7 040（萬元，下同）；（2）出售股份時應轉銷的投資成本和轉銷后剩余成本，均＝7 040×50%＝3 520；（3）按剩余股份計算的原取得投資時A公司應享有B公司凈資產份額＝11 000×40%＝4 400；（4）A公司原投資時按剩余股份計算的投資成本小于按剩余股份計算的原投資時應享有B公司凈資產份額的差額＝11 000×40%－（8 000－4 000）＝400；（5）追溯調整時應確認的“損益調整”＝2 000×40%－960×50%＝320；（6）應轉回按剩余比例計算的上年沖減的投資成本＝960×50%＝480；（7）B公司因損益以外的原因增加的凈資產＝20×9年1月3日的凈資產－2008年1月2日的凈資產-（當年凈利潤-當年分配現金股利）＝13 100－11 000－（2 000－960÷80%）＝1 300；（8）上項凈資產增加A公司應計份額＝1 300×40%＝520。
2.賬面處理（見分錄表）。
A公司對B公司投資由成本法轉換為權益法的會計分錄表單位：萬元
注：①為“成本”明細科目；②為“法定盈余公積”明細科目；③為“未分配利潤”明細科目；④為“損益調整”明細科目；⑤為“其他權益變動”明細科目。
投資估算方法范文5
關鍵詞：長期股權投資；成本法；權益法；合并報表編制
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A
原標題：試析長期股權投資核算方法對合并報表編制的影響
收錄日期：2011年10月8日
引言
合并報表編制的方法比較獨特，它是以納入合并范圍的母公司和全部子公司的個別財務報表為基礎，在合并工作底稿中編制分錄，將內部交易對合并報表的影響予以取消，然后按照要求合并個別報表各個項目的數據而編制的。其中，長期股權投資的合并分錄是最復雜的一個內容，因為現行準則中要求把母公司對子公司的長期股權投資由成本法調整為權益法核算后再編制合并報表分錄，而成本法與權益法之間的轉換原本就是一個比較難的內容，這樣使得合并報表的編制更加復雜化。準則之所以這么規定，就是為了使合并報表提供更加準確、完整的信息，使信息使用者做出更加正確的決策。筆者認為，在成本法基礎上直接編制合并報表的方法，不僅更容易理解和掌握，而且可以簡化賬項調整的工作量。
一、理論研究
從理論上講，企業對持有的長期股權投資，無論采用成本法核算，還是采用權益法核算，影響的僅僅是投資企業或母公司的個別財務報表，對于合并財務報表的結果不產生影響。但是，在兩種方法下編制合并財務報表的技術方法上存在差異。這種技術方法的差異主要表現在抵消分錄上。下面舉例說明兩種方法下抵消分錄的差異。
A公司2009年1月1日以貨幣資金2，100，000元對B公司直接出資設立非全資子公司，A公司占B公司注冊資本的70%，B公司的實收資本為3，000，000元。2009年B公司實現凈利潤400，000元，按凈利潤的10%提取法定盈余公積，按凈利潤的40%向股東分派現金股利；2010年B公司實現凈利潤600，000元，按凈利潤的10%提取法定盈余公積，按凈利潤的40%向股東分派現金股利。假設A公司與B公司的會計期間與會計政策一致，不考慮A、B公司及合并資產、負債的所得稅影響。
在上述兩種思路下，在合并工作底稿中的調整分錄和抵消分錄，如表1所示。（表1）
二、例題分析
1、兩種方法下，母公司和子公司的個別財務報表都存在三類抵消項目：公司個別財務報表中的“長期股權投資”與子公司個別財務報表中的股本、資本公積或所有者權益（控股合并方式下取得子公司股權）；母公司個別財務報表中的“投資收益”與子公司個別財務報表中的“對所有者權益（或股東）的分配”；母公司個別財務報表中的“應收股利”與子公司個別財務報表中的“應付股利”。但按權益法調整合并方法下，多了“投資收益”與期初期末未分配利潤的抵消。
2、兩種方法下的少數股東權益的金額是相等的，在本例中，少數股東權益的金額為442，000元，由兩部分組成：一是B公司股本2，000，000的20%，即400，000元；二是B公司留存利潤210，000（300000×70%）的20%，即42，000元。兩者加總金額就是少數股東權益的金額。
3、連續各期編制合并財務報表時，首先要消除以前各期事項對本期的影響，將以前各期子公司個別財務報表中利潤分配形成的盈余公積（母公司擁有部分）與年初未分配利潤抵消，并消除上期母公司個別財務報表中確認的投資收益及子公司個別財務報表中反映的對所有者（或股東）的分配對本期期初未分配利潤的影響；然后消除本期三類抵消項目的影響。這么做的原因是合并報表以當期期末母子公司個別財務報表的數據為基礎而編制的，不包含以前期間的影響數，所以要先消除以前期間對本期的影響。
三、結論
無論是成本法下的直接抵消，還是按權益法調整后的抵消，均是編制合并財務報表的手段，并不影響編制結果。但是，筆者認為，基于成本法核算基礎編制的合并財務報表，更符合會計核算的要求，應該在實務界廣泛運用。筆者認為成本法有如下優點：
1、基于成本法編制抵消分錄能夠簡化賬項調整的工作量，尤其是在連續編制合并財務報表的情況下，這一優點尤其突出?；跈嘁娣ň幹坪喜蟊淼乃悸吩谟?，先把母公司提供給集團的單獨財務報表中按照成本法核算的“長期股權投資――對子公司投資”報表項目轉換為按照權益法核算的“長期股權投資――對子公司投資”報表項目。調整轉換完畢后，再進行一系列的內部交易的抵消處理。明顯增加會計核算的復雜性，不符合成本效益原則。
2、在母公司長期股權投資于子公司所有者權益的抵消及母公司與子公司、子公司相互之間持有對方長期股權投資的投資收益的抵消等相關處理上可以直接依據成本法的核算資料進行，便于理解和掌握。
主要參考文獻：
[1]企業會計準則33號――合并財務報表.第11條.
[2]孫紅梅，胡安琴.編制合并財務報表時母公司長期股權投資的會計調整問題.財會月刊，2010.4.
投資估算方法范文6
長期股權投資的核算由成本法轉換為權益法時，應區別形成該轉換的不同情況進行處理。
(一)因追加投資增大持股比例原持有的被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的長期股權投資，因追加投資導致持股比例上升，能夠對被投資單位施加重大影Ⅱ向或是實施共同控制的，在自成本法轉換為權益法時，應區別分原持有的長期股權投資以及追加長期股權投資兩部分分別處理：
對于原持股比例部分，首先，原取得投資時長期股權投資的賬面余額大于應享有原取得投資時被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的賬面價值；原取得投資時長期股權投資的賬面余額小于應享有原取得投資時被投資單位可辨認凈資產公允價值份額，調整長期股權投資的賬面價值和留存收益。其次，對于原取得投資后至新取得投資的交易日之間被投資單位可辨認凈資產的公允價值變動相對于原持股比例的部分，屬于在此之間被投資單位實現凈損益中應享有份額的，一方面應調整長期股權投資的賬面價值，同時對于原取得投資時至新增投資當期期初按照原持股比例應享有被投資單位實現的凈損益，應調整留存收益，對于新增投資當期期初至新增投資交易日之間應享有被投資單位的凈損益，應計入當期損益；屬于其他原因導致的被投資單位可辨認凈資產公允價值變動中應享有的份額，在調整長期股權投資賬面價值的同時，應當記入“資本公積――其他資本公積”科目。對于新增持股比例部分，新增的投資成本大于應享有取得投資時被投資單位可辨認凈資產公允價值份額，不調整長期股權投資的賬面價值；新增的投資成本小于應享有取得投資時被投資單位可辨認凈資產公允價值份額，調整長期股權投資和營業外收入。商譽、留存收益和營業外收入的確定應與投資整體相關。
[例1]A公司于20×8年1月2日取得B公司10％的股權，成本為300萬元，取得投資時B公司可辨認凈資產公允價值總額為2800萬元(假定公允價值與賬面價值相同)。因對被投資單位不具有重大影響且無法可靠確定該項投資的公允價值，A公司對其采用成本法核算。A公司按照凈利潤的10％提取盈余公積。
20×9年1月2日，A公司又以600萬元取得B公司12％的股權，當日B公司可辨認凈資產公允價值總額為4000萬元。取得該部分股權后，按照B公司章程規定，A公司能夠派人參與B公司的生產經營決策，對該項長期股權投資轉為采用權益法核算。假定A公司在取得對B公司10％股權后至新增投資日，雙方未發生任何內部交易，B公司通過生產經營活動實現的凈利潤為300萬元，未派發現金股利或利潤。除所實現凈利潤外，未發生其他計入資本公積的交易或事項。
(1)20×9年1月2日，A公司應確認對B公司的長期股權投資
借：長期股權投資――B公司(成本) 600
貸：銀行存款 600
對于新取得的股權，其成本為600萬元，與取得該投資時按照持股比例計算確定應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額480萬元(4000×12％)之間的差額為投資作價中體現出的商譽，該部分商譽不要求調整長期股權投資的成本。
(2)對原持有10％長期股權投資賬面價值的調整確認該部分長期股權投資后，A公司對B公司投資的賬面價值為900萬元。對于原10％股權的成本300萬元與原投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額280萬元之間的差額20萬元，屬于原投資時體現的商譽，該部分差額不調整長期股權投資的賬面價值。對于被投資單位可辨認凈資產在原投資時至新增投資交易日之間公允價值的變動(4000-2800)相對于原持股比例的部分120萬元，其中屬于投資后被投資單位實現凈利潤部分的30萬元(300×10％)，應調整--增加長期股權投資的賬面余額，同時調整留存收益；除實現凈損益外其他原因導致的被投資單位可辨認凈資產公允價值的變動90萬元，應當調整增加長期股權投資的賬面余額，同時計人資本公積(其他資本公積)。針對該部分投資的賬務處理為：
借：長期股權投資――B公司――損益調整 30
――其他權益變動 90
貸：盈余公積 3
利潤分配――未分配利潤 27
資本公積――其他資本公積 90
(二)因處置投資轉變影響力處置投資對被投資單位的影響能力由控制轉為具有重大影響或者與其他投資方一起實施共同控制的情況下，首先應按處置或收回投資的比例結轉應終止確認的長期股權投資成本。在此基礎上，應當比較剩余的長期股權投資成本與按照剩余持股比例計算原投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額，屬于投資作價中體現的商譽部分，不調整長期股權投資的賬面價值；屬于投資成本小于原投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，在調整長期股權投資成本的同時，應調整留存收益。
對于原取得投資后至因處置投資導致轉變為權益法核算之間被投資單位實現凈損益中應享有的份額，應當調整長期股權投資的賬面價值，同時對于原取得投資時至處置投資當期期初被投資單位實現的凈損益(扣除已發放及已宣告發放的現金股利和利潤)中應享有的份額，調整留存收益，對于處置投資當期期初至處置投資之日被投資單位實現的凈損益中享有的份額，調整當期損益；其他原因導致被投資單位所有者權益變動中應享有的份額，在調整長期股權投資賬面價值的同時，應當記入“資本公積――其他資本公積”科目。長期股權投資自成本法轉為權益法后，未來期間應當按照準則規定計算確認應享有被投資單位實現的凈損益及所有者權益其他變動的份額。
[例2]A公司原持有B公司60％的股權，其賬面余額為3000萬元，未計提減值準備。20×9年5月3日，A公司將其持有的對B公司長期股權投資中的1/3出售給某企業。出售取得價款1800萬元，當日被投資單位可辨認凈資產公允價值總額為8000萬元。A公司取得B公司60％股權時，B公司可辨認凈資產公允價值總額為4500萬元(假定公允價值與賬面價值相同)。自A公司取得對B公司長期股權投資后至部分處置投資前，B公司實現凈利潤2500萬元，其中，自A公司取得投資日至20×9年年初實現凈利潤2000萬元。假定B公司一直未進行利潤分配。除所實現凈利潤外，B公司未發生其他計入資本公積的交易或事項。本例中A公司按凈利潤的10％提取盈余公積。在出售20％的股權后，A公司對B公司的持股比例為40％，在被投資單位董事會中派有代表，但不能對B公司生產經營決策實施控制。對B公司長期股權投資應由成本法改為按照權益法核算。
(1)確認長期股權投資處置損益
借：銀行存款 1800
貸：長期股權投資――B公司 1000
投資收益 800
(2)調整長期股權投資賬面價值
剩余長期股權投資的賬面價值為2000萬元，與原投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額之間的差額200萬元(2000-4500×40％)為商譽，該部分商譽的價值不需要對長期股權投資的成本進行調整。
處置投資以后按照持股比例計算享有被投資單位自購買日至處置投資日期間實現的凈利潤為1000萬元(2500×40％)，應調整增加長期股權投資的賬面價值，同時調整留存收益。A公司應進行以下賬務處理：
借：長期股權投資――B公司――損益調整 1000
貸：盈余公積 80
利潤分配――未分配利潤 720
投資收益 200
二、權益法轉為成本法
因追加投資原因導致原持有的對聯營企業或合營企業的投資轉變對子公司投資的，長期股權投資賬面價值的調整應當按照分步實現企業合并原理處理。除此之外，因減少投資導致長期股權投資的核算由權益法改為成本法的，應以轉換時長期股權投資的賬面價值作為按照成本法核算的基礎。
[例3]甲公司持有乙公司30％的有表決權股份，能夠對乙公司的生產經營決策施加重大影響，采用權益法核算。20×7年10月，甲公司將該項投資中的50％對外出售。出售以后，無法再對乙公司施加重大影響，且該項投資不存在活躍市場，公允價值無法可靠確定，轉為采用成本法核算。出售時，該項長期股權投資的賬面價值為1600萬元，其中投資成本1300萬元，損益調整為300萬元，出售取得價款900萬元。
甲公司確認處置部分投資相關的會計處理：
借：銀行存款 900
